降低我国中小企业融资风险策略研究
徐文燕中国中小企业融资现状及对策分析-毕业论文
形势与政策论文论文题目：中国中小企业融资障碍及对策分析班级：2019秋季会计专科1班作者: 徐文燕2020年形式与政策论文——中国中小企业融资障碍及对策分析作者：徐文燕无论发达国家还是发展家，中小企业都是发展和稳定的重要支柱。
中小企业是我国国民经济的重要组成部分。
改革开放以来，我国中小企业实现总产值和利税分别占全国的60%和40%，中小企业还提供了大约75%的城镇就业机会。
我国经济增长离不开中小企业的发展，同时，中小企业的融资难成为其进一步发展的“瓶颈”。
然而，由于我国银行金融机构针对中小企业融资存在着观念陈旧、专门机构缺失、融资品种单一、金融营销动力不足、过度夸大风险等，再加上我国中小企业自身存在企业信用过低等先天不足，使得中小企业相对于国有大型企业在信贷融资上更加困难。
一、中小企业融资现状（一）中小企业融资状况有所改善。
1998年中央正式提出要“增加向中小企业贷款”。
2000年国务院发布《关于鼓励和促进中小企业发展的若干政策意见》后，中小企业信用担保体系进入制度和体系建设阶段，特别是我国制定的《中小企业促进法》，以法律的形式为广大中小企业的发展及融资提供了有力的保护和支持，中小企业融资状况得到了一定程度的缓解。
截至2003年6月末，中小企业贷款余额6.1万亿元，占全部企业贷款余额的51.7%，同比提高了0.7个百分点。
中小企业新增贷款6 558亿元，占全部企业新增贷款的56.8%，比同期大型企业新增贷款占比高出28.2个百分点。
（二）中小企业融资方式呈现多元化趋势，但银行信贷仍然是主要渠道随着我国中小企业不断发展壮大，其融资需求日益增大，与此相适应，我国中小企业融资方式逐渐呈现多样化趋势。
目前，全国有100多个城市建立了中小企业信用担保机构，在国家政策和有关部门的扶植下，信用担保贷款将成为中小企业一种有效的融资方式；起源于美国的风险投资，以资金与公司股权相交换方式尤其适合于含量高、具有广阔市场前景的中小型高科技企业，目前风险投资在我国得到了迅速的发展，风险投资机构已有２００多家；金融租赁是一种新型的融资方式，以租赁物件的所有权与使用权相分离为特征的新型融资方式，采用金融租赁方式，通过融物的方式实现融资目的，从而缓解了固定投资的资金压力；典当融资以其特有的优势重新拥有了市场，典当是以实物为抵押，以实物所有权转移的形式取得临时性贷款的一种融资方式，可以帮助中小企业利用闲置资产筹措到流动资金，从而盘活企业存量资产；票据融资方式适应中小企业资金需求金额小、周期短、频率高的特点，近几年发展很快；合伙投资、互助基金、民间信用等各种非正规金融也是我国现有中小企业融资的一条渠道；2004年深交所中小企业板正式启动，为中小企业专设了一个新的融资平台。
我国中小企业融资问题研究
企业管理133产 城我国中小企业融资问题研究黄文卫摘要：中小企业融资问题在经济发展过程中一直是世界各国所面临的主要问题之一。
在各国企业和经济当中，中小企业普遍占比较大，对GDP贡献较高，强有力地分担了企业所在地的就业压力，并对税收、进出口、外汇收支等方面做出了积极贡献。
本文采用了文献回顾法和图形分析法进行了企业融资分析，通过对资本资产定价模型（CAPM ）、银行最优贷款利率（r*）、GDP指标变动图形、经济增长率与资本利得率（g&r ）以及企业发展理性选择图形展开分析。
研究表明银行最优贷款利率（r*）为筛选工具，贷款利率大于r*时，风险增加；贷款利率小于r*时，银行可以通过增加贷款利率获得超额收益。
在GDP变动中，当r<g时，企业应该加大融资；当r>g时，企业应该减少或停止融资。
在企业发展理性选择当中，在经济下滑时，企业家应该加大产品创新或服务创新来提高产品价格弹性、创造新需求和带动经济发展。
关键词：最优贷款利率；经济增长；资本利得；企业理性自改革开放以来，从计划经济向市场经济过渡过程当中，我国中小企业得以飞速发展。
从以商品短缺为代表的计划经济向由市场决定商品的市场经济的转变中，中小企业作为市场商品的主要提供者并最先从中受益。
我国早期自然禀赋特征决定了中小企业会在这波转型中受益。
早期自然禀赋特征表现为商品短缺、市场需求量大、劳动力丰富、劳动力价格低廉、资本较少、资本价格较贵、国民文化水平普遍偏低比较适合从事劳动密集型工作。
这些因素为中小企业兴起带来决定性作用，并为其早期以及成长期的发展创造了有利条件。
本文将从资本资产定价模型（CAPM ）、银行最优贷款利率（r*）、GDP 指标变动图形、经济增长率与资本利得率（g&r ）以及企业发展理性选择展开分析。
并通过对GDP以及经济增长率与资本利得率（g&r ）结合分析，指出在r<g时，GDP处于上升区间，企业应加大融资来扩大生产、增加产品或服务供给，以此来获得超额收益；而在r>g时，GDP处于下滑区间，企业应该减少或停止融资，以减少因市场需求不足或供大于求所带来的投资风险。
在金融危机背景下对我国中小企业融资难问题的探究
业 应恨 据 自身 的行 业 、区域特 点 建立 合适 的
【文章摘 要 】 金 融 危 机 波 及 全球 ，给 全球 的 企 业
造 成 了巨大的 负面影响 。我 国经济也 面临 前所未有的考验。我国的 中小企业更是困 难 重 重 。在 中小 企业 面临 的所有 困难 中 ， “融资 难” 的 问题 尤 为 突 出。 因此 ，提 出 “如 何 解救 中小 企业 融资 难 ” 的问题 。
在苦 苦支撑 。在此 困难 期间 ， 中小 企业 融资 行还没 有琢磨 出对 中小 企业 的贷款 进行 有效 是针 对 专项 科 技成 果的 研究 与开 发基 金 ；二
难的 问题 更显突 出 。任 我 国 ，９９％ 的企 业是 风险管 理 的高 招 ，所 以通 常 以不 来避 险 。 是 风 险补 偿基 金 。
遇 闭 门羹 。
常严 格 ，很多 中小 企业 因为达 不到 规 定条 件
２ 、
尹 硕 浦 、 《金 融危 机下 我 国 中小 企
３、融资成本提高。 目前商业银行对 中 而得不到贷款。由于中小企业具有较高的失 业 融 资 难 的 原 因 分析 及 对 策研 究》
小 企业 的贷 款利 率 一般上 浮 ２０—３０％，加 上 败率 ，对中小企业的贷款必然是高风险的 ， ５、 卢 文 阳 ，《金 融危 机 背景 下 我 国 中
中小企 业 ，他 们对 ＣＤＰ 的贡 献超过 ６０％。然
２、我 国政府 的 扶持 力度 不够 。美 国 、日
３、 借鉴美 国的 成功 经验 ，建立 寸Ｉ小企
而 ， ｝∈期 以来 ，中小企 业在筹 贤方 面却 受到 本等国家都设有专门的政府部门为中小企业 业风 险投 资 公司 。 目前 ，美 国有 两 种针 对 中
国内中小型企业融资难的原因以及解决对策
国内中小型企业融资难的原因以及解决对策内容摘要：中小企业发展迅速，为地区经济发展，增加就业岗位，缓解就业压力，维护社会稳定、增加财政收入等方面发挥出越来越重要的作用。
但是，“融资难”一直是制约中小型企业发展的“瓶颈”。
如何较好地解决中小型企业融资难的问题，有效地缓解中小型企业资金紧张状况，已经成为各界关注的热点问题。
关键词：中小企业融资难原因策略建议据统计，全国4200多万家在工商部门注册的企业中，中小企业已超过4000多万户，占全国企业总数的99.65%。
2008年底的统计数字表明，中小企业对GDP的贡献超过60%,对税收的贡献超过50%，外贸出口68%，新产品研发82%，为国家提供了75%以上的城镇就业岗位。
中小企业在我国经济发展中具有举足轻重的地位。
但2008年下半年以来，由于国际经济形势急剧恶化，目前中小企业有40%已经倒闭，另外还有40%正在生死边缘挣扎，要想度过这个难关，中小企业必须得到巨大的支持。
然而，大多数中小企业都面临着融资难的困境，中小企业难以获得流动资金以及技术改造、基本建设所需要的资金，资金短缺成为制约中小企业发展的主要瓶颈。
在我国，中小企业融资难，已是不争的事实。
一、我国中小企业融资难的原因分析（一）影响中小企业融资难的内部原因1.中小企业规模小，效益不稳定，难以形成对信贷资金的吸引力相比大企业，中小企业产业层次较低，基础薄弱，规模较小，业绩不理想，低于市场能力较弱。
个别中小企业还恶意抽逃资金，拖欠账款、空壳经营、悬空银行债权，造成信贷资金流失，造成中小企业的信用等级普遍较低。
银行从资金的效益和安全性出发，放贷慎之又慎。
2.中小企业管理中存在许多薄弱环节，抗风险能力弱大多数中小企业管理经验不足，管理不够规范，基础薄弱，普遍缺乏规范的公司治理结构，经营随意性比较大。
加之财务制度不健全，财务状况不透明，财务报表不健全，无法向融资方提供有效信息。
3.中小企业规模小，能抵押的资产少，融资担保难由于银行目前只接受产权明晰（商品房和固定资产等）的抵押，而大多数中小企业由于固定资产积累比较少，符合抵押、担保条件的资产不足，一些企业挂靠集体合资合作经营，不同程度存在土地、厂房等所有权权属不清的问题，最终取得的贷款远远满足不了企业的需求。
中小企业金融投资风险及控制对策研究
中小企业金融投资风险及控制对策研究随着我国经济持续快速发展，中小企业被视为国家经济发展的重要力量。
然而，由于中小企业资金短缺、经验不足、绩效不佳等因素的影响，它们的融资难、融资成本高、融资周期长等问题一直困扰着中小企业。
本研究将探讨中小企业金融投资的风险及其控制对策，帮助中小企业更好地控制风险，提高其金融投资的效益。
1、市场风险市场风险指的是企业由于市场需求下降、市场竞争加剧、市场价格波动等导致的投资风险。
由于中小企业产品单一、客户集中、市场影响力小，它们的市场风险较大，投资风险也随之增加。
2、经营风险经营风险是指企业由于管理不善、技术不过关、人员流失等原因导致的投资风险。
中小企业的管理水平较低、技术水平不高、人才流失率较高，这些因素使得中小企业的经营风险较大，投资风险也随之增加。
1、规范投资流程中小企业应当建立健全的投资管理机制，规范投资流程，制定详细的投资计划，对投资项目进行风险评估和分析，做好风险控制措施的设计和执行，降低投资风险。
2、完善信息披露制度中小企业应当建立健全的信息披露制度，及时公布企业的经营状况、财务状况、风险状况等信息，提高对投资者的透明度，降低投资者的不确定性和投资风险。
3、加强内部管理中小企业应当加强内部管理，提高管理水平、技术水平和人才水平，完善内部流程和制度，建立健全的风险管理体系，不断提高企业的风险承受能力和防范能力，降低投资风险。
4、多元化融资渠道中小企业应当积极开拓多元化的融资渠道，避免过度依赖某一个融资渠道，分散融资风险，提高融资效率和融资成本控制能力，降低投资风险。
结论中小企业面临众多的金融投资风险，而风险又不可能完全避免。
因此，中小企业应当采取有效的控制措施，如规范投资流程、完善信息披露制度、加强内部管理和多元化融资渠道等，来降低金融投资风险，提高金融投资效益，推进企业稳健可持续发展。
我国中小企业融资困境及对策研究的开题报告
我国中小企业融资困境及对策研究的开题报告一、选题背景随着我国市场经济的逐步发展，中小企业在国民经济中的地位愈发重要。
它们不仅是创造就业机会的重要力量，更是带动经济成长的主要动力。
但是，由于中小企业融资瓶颈的存在，许多中小企业在经营发展过程中都面临了困难，如果不能解决这个问题，将影响到它们的发展和国民经济的发展。
因此，本研究试图探讨我国中小企业融资困境及对策，以期为政府和企业提供参考，并促进我国中小企业的发展。
二、研究目的本研究的主要目的是：1.全面了解我国中小企业的融资现状和遇到的困境，找出影响中小企业融资的主要因素。
2.通过分析国内外中小企业融资政策和措施，研究对外界环境的变化对中小企业融资的影响，探究如何在新的发展环境下，发挥中小企业的作用。
3.寻找能够解决中小企业融资困境的有效措施和建议。
三、研究方法本研究采用实证研究方法和文献研究法相结合。
实证研究法：对中小企业进行问卷调查和访谈，获取实际融资需求和企业融资状况；分析不同产业和企业规模的融资需求和融资来源；评估中小企业融资环境的总体情况和现有政策的效果。
文献研究法：通过查阅国内外相关文献、政策文件和管理案例，了解国内外中小企业融资的经验和教训；分析我国中小企业发展策略和政策，探究解决中小企业融资瓶颈的途径和方法。
四、论文结构本论文的结构包括以下几个部分：第一部分：绪论，介绍研究的背景和目的，研究的意义和价值，研究的方法和结构。
第二部分：中小企业融资的现状和困境，在国内外中小企业融资情况与遇到的问题的基础上，深入分析中小企业融资的主要瓶颈、因素和影响因素。
第三部分：中小企业融资政策和改善策略，在整合国内外的相关政策资源的基础上，根据中小企业的需求提出对政策的改进意见和建议。
第四部分：中小企业融资风险防范，从中小企业风险防范的角度，全面分析中小企业在融资过程中存在的风险，并提出相应的措施和建议。
第五部分：总结，对本研究的研究结果和建议进行总结和回顾，并对未来相应研究工作的展望。
《2024年中小企业融资困境及其金融支持研究》范文
《中小企业融资困境及其金融支持研究》篇一一、引言中小企业作为我国经济发展的重要力量，对于推动就业、促进创新、保持市场活力等方面起着举足轻重的作用。
然而，长期以来，中小企业面临着融资难、融资贵的问题，严重制约了其健康发展。
本文将就中小企业融资困境的现状、原因及金融支持措施进行深入研究和分析。
二、中小企业融资困境的现状1. 融资渠道狭窄中小企业的融资渠道相对单一，主要依赖于银行贷款、股权融资和债券融资等传统方式。
然而，由于企业规模小、信用等级较低，往往难以获得银行的贷款支持，股权和债券融资的门槛也较高，使得许多中小企业难以获取资金支持。
2. 融资成本高由于中小企业的信用风险较高，银行在提供贷款时往往要求较高的利率和抵押物，增加了企业的融资成本。
此外，企业还需要承担评估、担保等费用，进一步加重了企业的负担。
3. 政策支持不足尽管政府出台了一系列支持中小企业发展的政策措施，但部分政策落实不到位，企业在申请过程中仍面临诸多困难。
同时，政府对中小企业的金融支持力度仍需进一步加大。
三、中小企业融资困境的原因分析1. 信用体系不健全我国信用体系建设尚处于初级阶段，对中小企业的信用评估机制不健全，导致银行在为中小企业提供贷款时存在较大风险。
此外，部分中小企业存在财务信息不透明、失信等问题，也影响了其融资能力。
2. 银行信贷政策偏向大企业由于大企业具有较高的信用等级和稳定的盈利能力，银行在信贷政策上往往偏向大企业。
而中小企业的信贷需求往往难以得到满足。
3. 资本市场准入门槛高尽管资本市场为中小企业提供了股权和债券融资的途径，但由于准入门槛较高，许多中小企业难以达到要求。
此外，即使成功上市或发行债券，也需要承担较高的信息披露成本和市场监管压力。
四、金融支持措施研究1. 完善信用体系建立完善的信用评估机制和信用信息共享平台，提高中小企业的信用透明度。
同时，加大对失信行为的惩戒力度，提高中小企业的信用意识。
2. 优化银行信贷政策鼓励银行加大对中小企业的信贷支持力度，降低贷款利率和抵押物要求。
我国中小企业融资瓶颈突破策略研究
我国中小企业融资瓶颈突破策略研究摘要近年来，我国中小企业发展非常迅速，已经成为了国民经济的重要支柱，同时还可以创造就业机会、促进区域经济的发展等，但是融资难却成了一大难题，许多中小企业除了依靠自身内部积累之外很难从外部筹集到资金，极大地限制了自身的发展。
本文将从我国中小企业融资的现状、融资瓶颈形成的原因以及如何突破融资瓶颈三个方面进行论述，同时重点分析融资瓶颈形成的原因，然后提出可行性的对策并加以完善，以促进我国中小企业的健康发展。
另外，我国中小企业融资瓶颈形成的原因是多方面的，除了政府、金融机构、企业三个方面之外，还有体制、观念等原因；要突破融资瓶颈，不仅要完善金融市场，同时还应从中小企业自身着手，重点提高信用水平、经营管理水平和财务管理水平。
关键字：中小企业融资现状融资瓶颈如何突破英文摘要AbstractIn recent years，our country small and medium-sized enterprise development very quickly，has become an important pillar of the national economy，but also can create employment opportunities，promote the development of regional economy，but financing difficulties has become a major problem，many small and medium-sized enterprises in addition to rely on their own internal accumulation of difficult to raise funds from outside，greatly limiting their own development．In this paper，will be formed from the financing situation，financing of SMEs in China and how to break through the three aspects of the financing bottleneck is discussed，with emphasis on analysis of cause of formation of the financing bottleneck，then put forward the feasible countermeasure and improvement，in order to promote the healthy development of small and medium-sized enterprises in china．In addition，the reasons of the financing bottleneck of small and medium enterprises in China form is various，in addition to the three aspects of enterprise,government，financial institutions，and the system，idea and other reasons；to break the bottleneck,not only to improve the financial market，but also small and medium enterprises from their own hands，focus on improving the credit level，management level and financial management level．Key words：Small and medium sized enterprises Financing status Financing bottleneck How to break through绪论我国中小企业融资瓶颈如何突破一、绪论(一)选题的背景和意义“截止2007年底，我国的中小企业数已经超过4200万家，占全国注册企业总数的99%以上，其创造的最终产品和服务价值，实现的利税、出口总额分别占全国的60%、57%、60%左右，可以说中小企业在激活市场竞争、增进效率、促进经济增长与社会稳定、创造就业机会、缓解经济周期冲击、促进专业化分工、转变经济增长方式上具有决定性的作用，中小企业已成为我国经济发展的重要支柱，然而与上述中小企业对国民经济的重大作用形成强烈反差的是：近年来中小企业融资地位低下，80%的中小企业缺少资金、30%的中小企业资金十分紧张。
新常态下中小企业融资困境：分析与对策
新常态下中小企业融资困境：分析与对策1. 新常态下中小企业融资困境概述融资渠道有限。
相较于大型企业，中小企业往往缺乏多元化的融资渠道，导致其在融资过程中面临较大的困难。
传统的银行贷款、股权融资等融资方式对于中小企业来说，往往难以满足其资金需求。
信用评级较低。
由于中小企业规模较小、经营风险较高，导致其信用评级普遍较低，从而使得融资成本上升，融资难度加大。
中小企业的信用信息不透明，也给金融机构评估其信用风险带来了一定的困难。
担保抵押物不足。
中小企业往往缺乏足够的抵押物或担保能力，这使得金融机构在为其提供贷款时更加谨慎，进一步加大了中小企业的融资难度。
融资周期长。
中小企业在融资过程中，往往需要经过繁琐的审批流程，导致融资周期较长。
这对于企业来说，不仅增加了资金周转的压力，还可能影响到企业的生产经营活动。
政策支持不足。
虽然政府已经出台了一系列扶持中小企业发展的政策措施，但在实际操作中，中小企业仍然面临着政策落地难、政策执行力度不够等问题，这也在一定程度上制约了中小企业的融资发展。
新常态下中小企业融资困境主要表现在融资渠道有限、信用评级较低、担保抵押物不足、融资周期长以及政策支持不足等方面。
这些问题的存在，使得中小企业在融资过程中面临着巨大的压力，亟待采取有效措施加以解决。
1.1 研究背景随着全球经济的快速发展和中国经济的持续增长，中小企业在国民经济中的地位日益重要。
新常态下，中小企业面临着诸多融资困境，如融资渠道有限、融资成本高、融资周期长、融资风险高等。
这些问题严重影响了中小企业的发展速度和质量，制约了中小企业在市场竞争中的活力和创新能力。
深入分析新常态下中小企业融资困境的原因及对策，对于促进中小企业健康发展具有重要的理论和实践意义。
本文旨在通过对新常态下中小企业融资困境的分析，揭示其背后的深层次原因，为政府、金融机构和企业提供有针对性的政策建议和解决措施。
本文将从宏观经济环境的变化入手，分析新常态对中小企业融资的影响；其次，本文将从中小企业自身的特点出发，探讨其融资困境的原因；本文将结合国内外相关研究和实践经验，提出针对中小企业融资困境的有效对策。
我国中小企业融资问题探讨
１８４我国中小企业融资问题探讨穆尼热·阿布都卡德尔作者简介：穆尼热·阿布都卡德尔（１９９５-)，女，维吾尔，新疆，硕士研究生在读，新疆财经大学，研究方向：财务与会计㊂（新疆财经大学 新疆 乌鲁木齐 ８３００１２)摘 要：企业是市场经济的主体，而占多数比例的中小企业则是这一主体富有活力的重要组成部分㊂随着我国经济的发展，中小企业的关键地位日益明显，然而，中小企业融资难问题也日益突出，阻碍了我国中小企业的健康发展㊂本文分析我国中小企业的融资现状及其存在的问题，并提出了相应的对策㊂关键词：中小企业融资;债务融资;股权融资一㊁引言２０１９年国务院办公厅印发的‘关于促进中小企业健康发展的指导意见“中提到中小企业的融资难融资贵问题，指出要加强对中小企业的融资支持，采取定向降准㊁小微专项融资，发挥知识产权增信增贷作用，落实降低融资成本和财税支持等政策，减免行政事业性收费，简政放权，提高政府效能㊂中小企业作为大众创业㊁万众创新的骨干力量，对经济增长和科技创新具有重要的战略意义㊂投资，融资和利润分配是企业的三大重要财务决策㊂融资对企业的经济增长有着不可替代的推动作用，是中小企业生存发展的需要㊂目前，中小企业在经济发展中发挥着越来越重要的作用，对融资的需求也越来越强烈㊂二㊁我国中小企业的融资现状工商数据显示，截至２０１７年末，我国小微企业约有２８００万户，个体工商户约有6２００万户，中小微企业包含个体工商户占全部市场的比重超过９０%㊂目前为止，中小企业贡献了中国6０%的GDP㊁５０%的税收和８０%的城镇就业;完成了6５%的发明专利㊁７５%的企业技术创新和８０%以上的新产品开发㊂而中小企业融资难，成本高的问题一直存在，其带来的贡献与金融机提供的贷款支持并不匹配㊂若不解决融资问题，那么中小企业发展壮大就成为空谈㊂企业融资主要包括两种渠道，即，内部融资和外部融资㊂外部融资主要包括债务融资和股权融资㊂制约中小企业融资的因素，可以从以下两个方面进行讨论：（一)内部融资存在的问题内部融资是指企业利用自有的内部资金，即积累未分配利润来筹集投资项目所需资金的行为㊂由于经营规模小，利润有限，自我积累比较缓慢，中小企业的留存收益往往无法满足企业资金需求㊂并且，由于留存收益和利润分配之间的相互制约作用，也导致留存收益的不足㊂若从工人筹集资金或从朋友借贷通常比银行支付更高的利率，这也可能对企业产生重大影响㊂（二)外部融资存在的问题１．债务融资债务融资是指企业通过向个人或机构投资者出售债券㊁票据筹集营运资金或资本开支㊂中小企业的债务融资存在的问题主要表现在以下几点㊂从内部来讲，一，中小企业对企业偿债能力，企业环境等与债务融资相关的因素缺乏考虑，导致举债过多或不足，债务融资比例失调，增加企业的财务风险;二，由于企业自身财务管理机制的不完善和投资决策者的决策能力，会导致融资方式的不合理，进而增加投资风险;三，由于中小企业盈利能力的不确定性以及有限的偿债能力，导致金融机构不轻易提供贷款支持㊂四，由于管理机制的不完善，企业缺乏预防风险㊁抵御风险的能力;五，中小企业存在财务信息不可靠㊁无法及时披露等问题㊂另外，中小企业能够满足借款的抵押物品较少，信用程度低下，违约风险较高㊂从企业外部来讲，首先，我国中小企业的债务融资主要来源于银行，当银行进行信贷配给时，要考虑企业的偿债能力㊁现金流量㊁获利能力和管理绩效等财务指标㊂由于信息不对称性，企业对这些指标的了解程度没有企业本身充分，导致银行不轻易给中小企业信贷配给㊂其次，由于利率随着市场的变化而变化，若借款利率过高，会导致企业的融资成本上升，给企业的债务融资带来不便㊂一般而言，中小企业银行贷款利率平均比大型企业高２-４%㊂而且，中小企业对资金的需求较小，频率较高，因此资本成本较高;最后，相关政策变化导致市场利率的变化，企业融资成本随之加大，企业负担增加㊂因此，相关制度的不完善也会导致中小企业融资困难㊂而较稳健的政策影响，会降低企业的不良贷款，减少企业融资约束㊂２．股权融资股权融资是指企业股东愿意放弃企业部分所有权，通过增资的方式引入新股东，同时增加总股本的融资行为㊂近年来，中小企业股权融资有了一定的发展㊂据统计，截至２０１４年１０月，创业板和中小板上市公司分别达到４００家和７２6家，总市值分别为２３０２２．３２亿元和５１０９．０５亿元㊂然而，国内中小企业的总数很大，通过股权融资获得效益的中小企业却只是其中的少数㊂尽管政府和企业自身的努力下，股权融资状况有了好转，方式也越来越多样化，但是中小企业的股权融资比例仍然很低㊂大多数企业更依赖于内源融资和银行贷款，而这种依赖会影响企业合理的融资结构，增大企业的经营风险㊂我国中小企业股权融资存在以下几个问题㊂首先，从客观方面来讲，中小企业规模小，实力相对较弱，管理水平低下，市场竞争力较差，信息披露不明确，获利能力不确定，这些问题都会降低外部投资者的投资信心，企业无法跟投资者建立长期，紧密的合作关系，导致企业不能进行股权融资，进而恶化企业的融资状况㊂其次，为缓解中小企业融资困难，国务院曾制定一系列支持中小企１８５业融资的措施㊂但受政策倾斜影响，存在着严重不平衡的资本市场㊂而严重的资本市场不平衡导致中小企业尤其是私营企业在面对明显的歧视的情况下难以股权融资㊂最后，中小企业缺乏规范的信用担保服务机构，合理的投足渠道不足㊂三㊁相应的对策建议（一)增强企业自身实力首先，从上面分析可以看出，企业的盈利能力对企业融资效果影响极大㊂具有较好盈利能力的中小企业不仅能提高企业的留存收益进而增强内源融资，同时也能给银行等金融机构以及投资者传递有利信号，吸引更多的借贷机构和投资者，使得企业能够更容易获得所需的资金㊂中小企业要增强其获利能力，不仅要提高收入，同时要降低成本㊂要做到以上两点，中小企业应该增加企业产品的多元化，丰富产品结构，以更好的适应市场，提高企业收入㊂同时，要不断加大技术投入，提高企业核心竞争力和抗风险的能力，降低企业成本㊂其次，不断完善企业财务管理机制，提高管理能力㊁管理者素质，减少道德风险㊂提高各环节的效率，使资金周转率达到最大，为融资活动做更好的准备㊂再次，完善中小企业的信用担保体系，完善信息披露机制，保证会计信息可靠完整，减少信息不对称性，以增强银行以及投资者的投资信心㊂从次，建立有效的风险控制机制，将其贯穿到整个生产经营过程，及时发现并控制风险，避免错误决策造成的财务危机，将融资风险降到最低㊂最后，企业要优化自身的财务行为㊂要诚实守信公平，自觉接受相关部门的监督管理㊂（二)完善政策制度体系健全的政策制度体系是企业融资健康发展的重要保障㊂针对不断改变的新的形势，要完善相关法律制度㊂借鉴国外成功的做法，优化资本市场的相关制度㊂根据实际情况，寻找相关制度改进的地方，加强税收优惠力度㊂完善中小企业的融资扶持机制，健全债务㊁股权融资机制，为企业提供过覆盖全生命周期的融资服务，助力中小企业健康发展㊂同时，政府发挥好作用，减少金融机构和中小企业之间的隔阂，建立建稳定的融资环境㊂加大对逃债的惩罚力度，构建重视信用的金融环境㊂政府要继续加强与相关国家担保机构的合作，建立政策性融资担保机构，为中小企业提供融资担保㊂（三)银行方面给予支持对众多中小企业来说，银行贷款是融资途径的首选㊂中小企业在我国占总企业的比例很大㊂由于它们的发展初期需要很大的资金，因而银行可以在融资方面获利㊂由于中小企业的融资金额较少，但频率较多，因此银行可以根据实际情况改善相关制度，让有关程序更快更简单，助力中小企业更容易贷款㊂银行要积极拓展中小企业信贷业务，把支持中小企业发展与提高贷款效益有机结合起来㊂同时，银行在经营过程中必须坚持防范原则，注重落实风险防范措施，如采取抵押担保公司等，有效控制贷款风险㊂（四)拓宽融资渠道从目前的现状不难发现，我国中小企业的外部融资渠道较为单一和狭隘㊂其实，金融机构的融资理财工具很多，因此要善于研究这些工具和国家出台的政策，合理调整融资渠道的选择，使融资渠道更加多元化㊂下面介绍适用于中小企业的几个新型融资渠道：（１)集群融资，指部分中小企业通过股权或协议建立集团或联盟，通过合力减少信息不对称，降低融资成本，相互帮助获得所需资金的一种融资方式㊂近几年，这种融资方式越来越频繁㊂集群融资克服了缺乏话语权和议价能力的个人企业的弱势㊂集体融资需求和融资渠道决定了这种融资方式的管理模式㊂（２)供应链融资，指中小企业利用生产和销售的原材料和商品获得贷款㊂这种融资模式解决了中小企业规模小㊁缺乏抵押贷款支持的问题，非常适合于小型短期流动性融资㊂（３)融资租赁，指需要设备的公司向租赁公司提出融资申请，租赁公司从供应商处购买设备并出租给企业使用，承租人按期支付租金㊂融资租赁具有融资期限长㊁租赁资产所有权不变㊁租赁合同稳定性好等特点，不占用银行授信额度，所以创业者可以在支付首期租金后使用设备，而不是使用长期资本投资㊂它是解决中小企业融资问题的有效途径，它可以帮助企业实现资金回报和资本增值㊂（４)私募股权融资，指非上市公司通过封闭的渠道直接引入具有战略价值的股权投资者㊂考虑未来的退出机制，通过上市㊁并购㊁管理层回购等方式在交易执行过程中出售股份，获取利益㊂对于众多中小企业而言，由于无法满足股票上市提出的约束条件，其股权融资主要是私募发售㊂私募股权投资者一般较少参与企业的日常运营，但他们严格控制着公司未来的发展方向㊂与银行贷款相比，私募股权融资对企业资质的限制较低，更适合中小企业㊂据清科研究中心２０１１年发布的数据显示，有８２个私募股权投资基金能够在中国大陆进行投资，仅２０１０年完成的融资有２７6．２１亿美元;投资个案总数为３6３宗，贸易总额为１０３．８１亿元㊂可见，私募股权融资作为一种新兴的资本力量，正在成为主流融资渠道之一㊂四㊁结论融资是企业生存和发展的关键㊂融资的成功与否直接影响企业的经营和发展㊂目前，我国中小企业的融资渠道不畅，融资状况较困难㊂资金来源的不畅，限制了我国中小企业的进一步发展㊂中小企业想要彻底解决融资难的问题，需要不断完善相关政策制度㊁改善融资环境，提升企业自身的综合实力㊁不断探索新的融资渠道，使融资渠道更加多元化;政府要不断加强对中小企业的扶持力度，完善政策制;银行要提供更多贷款支持，使中小企业能够更容易获取资金㊂只有多方面努力，才能帮助中小企业解决融资难的问题，为我国的经济带来更好的发展前景㊂参考文献：[１] 刘敏，钱方明．中小企业融资问题研究[Ｊ]．现代营销（下旬刊)，２０１９（０８)：１6-１８．[２] 杨家顺．浅析我国中小企业股权融资[Ｊ]．经贸实践，２０１７（０７)：３４-３５．[３] 徐彦燕．中小企业内外部融资方式问题浅析[Ｊ]．现代商业，２０１９（１８)：９０-９１．[４] 谢坤辰．中小企业债务融资风险分析[Ｊ]．会计师，２０１８（０３)：４８-４９．。
中小企业融资存在的问题与对策分析
银行·财投资／Investment中小企业融资存在的问题与对策分析文/张钰灿经过40多年的改革开放，我国经济社会发展取得显著成果，许多中小企业如雨后春笋般出现，对于推动我国社会经济发展作出了杰出的贡献。
但是，中小企业在发展过程中也面临着各种各样的挑战，其中融资难是困扰中小企业的重要难题之一。
针对中小企业融资难的现状，探寻帮助中小企业缓解融资难的对策是当务之急。
中小企业融资概述中小企业融资主要是指中小企业向金融机构等不同主体申请贷款，以缓解企业的资金压力。
对于中小企业而言，加强融资具有以下两方面的重要意义。
一方面有助于提高企业的竞争实力。
加强中小企业融资可以使企业获得充足的资金以应对市场挑战，从而不断提高企业的竞争实力，降低企业的竞争压力。
另一方面有助于缓解企业的资金压力。
在市场竞争的环境中，企业遇到一个新的风口常常需要大量资金投入，因此中小企业加强融资可以有效缓解资金压力，抓住发展机遇，同时还有助于提高企业的资金使用效率。
中小企业融资存在的问题一是融资渠道非常狭隘。
与以往相比，我国中小企业的资金来源渠道相对多元化，但是从总体上看，我国中小企业融资渠道依旧非常狭隘。
很多中小企业发展的资金都是依靠企业自身的原始积累，这意味着它们的融资主要是以内源性融资为主，外源性融资的比例非常小。
内源性融资主要是指企业负责人通过自筹或者向关系人借贷的方式获取融资，因为其不涉及金融体系，因此内源性融资风险并不大，可以长时间使用。
但是内源性融资的规模相对有限，无法有效满足企业发展壮大所需要的各项资金需求，因此很多中小企业仅仅通过内源性融资根本无法满足资金的需求。
二是外源性融资的渠道并不顺畅。
在中小企业融资之时，银行贷款作为金融贷款是很多中小企业最为重要的融资途径，商业银行所发放贷款也是中小企业融资的主要方式和渠道。
在我国的金融市场中，银行等金融机构更加倾向于向大型国有企业发放贷款，向中小企业发放贷款的积极性并不高。
我国中小企业融资问题探讨
跃我国的市场经济等 方面发挥着越来越重要的作 用。 但是 ， 融资的问 合 中小企业发展的经营决策机制 ，提高企业经营决策 的透明度与科 题一直困扰着我 国的中小企业。国务院 ２ １ ０ ０年政府工作报告 中明 学性 ， 解决银企关系中信息不对称的问题 。 中小企业应 努力克服 自身 确提出 ： 要进一步促进中小企业 的发展 ， 宽中小企 业融资渠道 ， 拓 切 的缺 陷， 来提高 自身的经营管理水平 ， 规范经营并按现代企业制度要 实解决 中小企业特 别是小企业的融 资难 问题。 求 ， 高产 品 的科 技 含 量 ， 步增 强对 信 贷 资 金 的 吸 引 力。 提 逐 １我 国中小企业的融资现状及成 因 ２１ 建立健全企业财务 制度 。基于现 阶段 中小企业 以银行贷 ．－ ２ 随着我国中小企业的不断发展壮大 ， 其融资需求 日益增大 ， 与此 款为融资主渠道的现实 ，而银行在对企业发放贷款可行性分析 时重 相适应 ， 我国中小企业融资 方式逐渐呈现多样化趋势。 目前我国中小 要的一个环节就是财务分析。 中小企业应尽快建立完善财务制度 ， 这 企业融资渠道主要包括银行贷款、 发行股 票或债券 、 金融租赁 、 民间 有利于社 会中介机构对中小企业 的经营状况、 资信状况 的了解 ， 便于 借贷 以及 近 年来 兴 起 的 风 险投 资等 多种 形 式 。尽 管 我 国 中 小 企业 融 银行对其进行信用评级 ， 降低银行获取信息的成本 ， 从而提高银行向 资渠道有 多元化的趋势 ， 但总体来看 ， 直接融资准入 门槛高 ， 能够通 中小企业 发放贷款 的积极性。 过上市或者风险投资渠道获得 资本的企业有限：民间信贷 目前在我 ２２银行等金融机构 要完善信贷管理机制 ，加强对中小企业 的 ． 国并不规范 ， 普遍缺 乏长期稳定的资金来源。 银行贷款仍是中小企业 信贷服务 。首 先， 银行应改变一些传统 的观念 ， 中小企业合理 的资 对 最重要的外部融 资渠道。 金需求应 一视 同仁 ， 逐步提高中小企业信贷支持比例。 按照国家的产 １１银行融资状 况。截至 ２ ０ ． ０ ７年末， 全国小企业授信 户数 ３ １ 业政策确定 中小企业贷款投 向， ８ 为中小企业营造 良好 的贷款环境。 其 万 户 ， 企 业 贷 款 余 额 ２５ 小 ．２万 亿 元 ， 占 全部 银 行 业 金 融 机 构 贷 款 次 ， 改进 贷款授权授信制度 ， 仅 要 下放贷款权 限， 少对 中小企业 申请 减 余额 的 ９ 。对 于 中 小 企业 来 说 ， 得 银 行 贷 款是 很 困难 的 。中小 企 贷款的管理层次 ， ％ 取 简化审批程序。 对有市场、 信誉好、 效益高的中小企 业很难找到合适 的担保人 ， 一些基层银行授权有限， 这就使得许 多中 业适当放 宽贷款条件 ， 扩大授权额度 。再次 ， 为中小企业提供全 方位 小企业很难 通过银行取得贷款。 中小企业借款一般为小额短期借款 ， 的金融服务 。银行可以对中小企业提供从企业创办、 生产经营、 贷款 又因为中小企业贷款监控成本高 、 风险大 ， 银行信贷资金主要来源于 回收全过程 的金融服务 ， 包括投资分析、 目选择 、 项 融资担保、 财务管 追 求低风险低收益的单位和个人存款， 不应投向高风险的借款人 ， 理 、 所 资金运作 等内容。这将极大地增强中小企业的市场竞争力， 保证 以银行一般 不愿意借 款给 中小企业。 此外 ， 信用评价体 系和担保体系 贷款 的回收， 降低信贷 的风险。 的不健全 ， 让银行承担 了过大的决 策成本和风险成本。 在预期收益并 ２３ 完善多层 次资本市场体 系 ，为中小企业融资提供 多元化的 ． 不是很大的情况下 ， 银行对中小企业表现出来的大多为惜贷。 选择 。 中小企业通过资本市场融资的渠道主要有股权融资、 债券融资 １２资本市场融资状况。目前 ， ． 中小企业在资本市场 融资 的状况 和产权融 资。 ①股权融资。 创业板为那些成长期 的创新性中小企业提 并 不 十 分理 想。 然 ２ ０ 虽 ０ ４年 ５月 ２ 日在 深 圳 交 易 所启 动 了 中小 企 供和融资渠道 ，目前我 国的创业板还 处于起步阶段，还有待改革完 ７ 业融资板块 ， 但是只能解决极 少数高新科技中小企业融资问题 ， 而且 善。 场外股权 交易市场 的资本市场功能逐渐完善， 越来越 多的中小企 收到的效果不容乐观。２ ０ ０ ９年 １ ０月 ３ ０日第一批创业板上市 ， 中 业通 过 该 平 台实 现 了股 权 的定 价 和 融 资 ，也 使 其成 为 我 国 多层 次 资 给 小企业的直接融资带来 了一丝希望 ， 但是相对于 约 ４ ０万家的中小 本市场 的重要组成 部分。 债券 融资。 ０ ② 担保是 中小企业债券发行的必 企业总量， 业板 的市场容量还是很小的。 创 要条件 ， 拓宽和创新担保体系参与主体 ， 有助于担保行为规范化 ， 增 公司债券的发行又 受到政府的严格控制 ，而且其规模 由国家根 进中小企业债券的资信等级 ， 降低 系统性风险。 ⑧产权融资。产权交 据每年宏观经济的运行情况决定 ， 并具体 分配到各地、 各部 门。这些 易市场资源配置和 发现价格 的基本功能有助于中小企业在不具备进 因素造成 了中小企业很难通过资本市场筹集到资金。由于证券市场 场融 资条件 的情况下 ， 充分发挥知识、 专利等比较资本优势 ， 吸引具 门槛高， 为筹得更 多的资金 ， 各地、 各部委都 竞相推荐大公司上市 ， 这 备风 险承 受 能 力 的 资金 规 范 进 入 。 也 导致 中小 企 业 进入 证 券 市 场 融 资 非常 困难 。 ２４ 要充分利用 国家的优 惠政 策。 国家 为了支持 中小企业 的发 ． １ 民间融 资状况。长期以来 ， ． ３ 多数 中小企业在 民间融资 ， 采取 展于 ２ ０ ０ ６年 １ ０月 ５日建立了专项资金 ，由中央财政预算安排 ， 采 职工入股 的方式筹集资金 ， 或借 民间的高利贷。尽管筹资成本较高 ， 用无偿资助或贷款贴息 的方式。中小企业可选择其中一种方式申请 但由于手续简便、 资金到账及时 ， 多数中小企业还是愿意通过民间借 专项资金。 融资决策中 ， 在 中小企业还 可以利用国家对 中小企业的税 贷融资。但 由于民间资本规模 有限、 风险很大 、 且具有很大的不稳定 收优惠政策 ，充分考虑税收政策对企业权益资金筹集和企业负债资 性， 所以中小企业不能长期依靠 民间融资。 金筹集的影响 ， 以减少超额支 出。 １ 其 他 融 资 渠 道 。 他 渠 道 包括 政府 设 立 的创 业扶 持 基 金 ， ． ４ 其 政 参考文献 ： 策性贷款。 对于政府来说 ， 中小企业效益不稳定、 贷款回收不好 、 信誉 ¨】 焦锦淼 ． 当前 中小企业 管理 工作 的现状 、 问题 与对策 【】 Ｊ． 企业 活力 ， 差， 所以银行一般对中小企业贷款十分谨慎 ， 条件较 为苛刻。 ２ ０ （） ２～６ １ ０ ３， ： ２６ ４ 【】 ２戴发文． 我国中小企业融 资障碍 与疏导途径 分析 ． 企业研究 ，０ ２ ２０， ２我国 中小企业 融资问题的解决对策 ８： ４ ２１首先解决中小企业 自身 的问题。我国中小企业 由于 自身存 （ ） ２—４４１ ． 【 初海英 我国多层 次资本市场构建策略研 究【 ． ３ 】 Ｊ 经济论坛 ，０ ８ （１ 】 ２０ ， ） ２ ． 在的一些缺点 ， 使得融资变得 困难。其 中， 最主要的缺点就是企业经 （ 上接第 ５ １页 ）
中小企业融资困境及对策研究--以科技型企业为例
中小企业融资困境及对策研究——以科技型企业为例摘要：随着知识经济的到来，科技型中小企业像雨后春笋一样蓬勃发展。
但是在我国，科技型中小企业的融资却出现了很多问题，制约了公司的可持续发展。
与传统企业相比，科技型企业是一种知识技术与人才相对密集的产业模式，同时科技型中小企业以追求企业的创新为主要目的，是一种高效率的能够提供经济价值的企业运营模式。
科技型中小企业融资面临的困境包括筹资风险高且筹资困难、投资理财战略缺乏科学性、融资风险管控制度不完善，中小企业融资困境解决对策包括拓宽筹资渠道，防范筹资风险、建立科学融资风险识别与预警机制、健全融资风险防范制度，重视财务人才培养，着力解决科技型中小企业融资困境对于提升中小企业总体水平具有重要意义。
关键词:科技型中小企业；融资方式；融资策略Research on Financing Dilemma and Countermeasures of SMEs ——Take Science and Technology Enterprises as an ExampleABSTRACT:With the advent of the knowledge economy, technology-based SMEs are booming like mushrooms. However, in China, there are many problems in the financing of technology-based SMEs, which restricts the company's sustainable development. Compared with traditional enterprises, technology-based enterprises are an industrial model with relatively intensive knowledge, technology and talents. At the same time, technology-based SMEs are mainly pursuing enterprise innovation and are an efficient business operation model that can provide economic value. . Difficulties faced by technology-based SMEs in financing include high financing risks and difficulties in financing, lack of scientific investment and financial management strategies, and imperfect financing risk management and control measures. Solutions to the financing difficulties of SMEs include widening financing channels, preventing financing risks, and establishing scientific financing risk identification With early warning mechanism, perfect financing risk prevention system, attach importance to the training of financial talents, and focus on solving the financing dilemma of technology-based SMEs is of great significance for improving the overall level of SMEs.Key words: Small and medium-sized enterprises ; The financing way; Financing strategy前言21世纪是知识经济的时代，科技型中小企业对于促进经济的发展具有重要的意义，科技型中小企业是具有高附加价值的产品作为主要利润来源，聚集了高新技术人才，是科技人才的聚集地，虽然科技型中小企业规模较小，但是并不影响其对于经济价值以及经济效益的创造。
中小企业融资风险预警系统研讨
中小企业融资风险预警系统研讨中小企业融资风险预警系统研究毛佳馨随着中小企业在我国国民经济中所占比例越来越大，中小企业融资问题成为近年来业界研究的热点之一。
这些研究绝大部分集中于融资难问题，并将其症结归结于制度鄙视，而关于中小企业如何防范、操纵融资风险，如何通过一系列财务指标，运用相应的数学与统计方法进行推测、监控，达到最大限度减小其对企业财务经营状况的阻碍，有效预防与应对企业危机的研究那么相对较少，下面要紧就中小企业融资风险和预警系统的建立进行一些探究。
一、设计中小企业融资风险预警系统的指导思想针对我国中小企业融资现状来看，直截了当融资渠道单一，对企业要求较高，成本费用高昂，关于大多数资金实力较弱的劳动密集型中小企业来说这类融资方式应用并不广泛，即使采纳，融资风险也专门高；间接融资渠道是目前中小企业除自有融资外的要紧融资方式，但限于我国金融体制进展的现状，中小企业的借贷融资仍存在专门大问题，要紧表现为局部的负债融资过高，财务支付风险、财务杠杆风险过高，进而制约企业的进展。
由此可见，关于中小企业融资风险预警系统的设计要针对其融资风险的表现形式和阻碍因素，专门关注与企业偿债相关的能力测试和预警；针对中小企业治理薄弱，在系统设计时，应加强定量的分析，如关于企业融资决策的做出是否通过科学的评判，专门是关于一些进展较快的，实行跨国经营〝走出去〞策略的中小企业，面对国际项目的投资更需要科学的评判以及良好稳固的融资支持，反之，或失去良机和国际竞争力，或面临巨额的偿债危机，甚至威逼到企业的生存。
此外，从中小企业的进展规模来看，其抗风险能力较差，因此在预警系统的设计时，要更加注重系统关于不同进展时期的企业的应用实效。
二、我国中小企业融资风险预警系统的构建〔一〕中小企业融资风险预警系统的特点鉴于中小企业财务治理制度不够完善，治理基础薄弱，内外部信息收集较为困难，笔者认为中小企业财务融资系统应具备如下特点：1．应将定量与定性分析相结合。
中小企业融资现状与对策研究
金融观察Һ㊀中小企业融资现状与对策研究杨㊀洲摘㊀要：由于中小企业的特点，即规模小，可控资源相对稀缺，而且往往处于快速发展阶段，需要大量的资金投入，因此大部分中小企业面临融资困难，严重阻碍了企业的发展㊂目前，我国中小企业融资难主要是由企业自身㊁融资机制和政府造成的㊂文章分析了中小企业融资难的问题，提出了解决中小企业融资难的相关对策㊂关键词：中小企业；融资；融资渠道一㊁我国中小企业融资的现状（一）外部融资困难银行贷款是对外融资的重要渠道㊂虽然中小企业与金融机构建立了相对稳定的合作关系，但由于规模小㊁操作变量多㊁风险高㊁信用能力低等一系列原因，中小企业的外部融资约束比大型企业强企业㊂（二）民间资本充足，但民间融资有待规范民间融资活动基本上都是地下或半地下的，缺乏法制，高利贷等违法活动较为普遍㊂因此，要规范民间融资，开展市场化融资活动㊂（三）中小企业融资成本较高根据‘中国中小企业金融体系调查报告“，目前，中小企业融资成本一般包括：贷款利息，包括基本利息和浮动部分，浮动幅度在２０％以上；抵押登记评估费，一般占融资成本的２０％；担保费，一般年利率为３％；风险保证金利息，多数金融机构发放贷款时支付利息，部分贷款本金以利息名义扣除㊂事实上，中小企业只能拿到８０％的贷款本金㊂以一年期贷款为例，中小企业实际支付的利息约为９％，比银行贷款利率高出约４０％㊂因此，融资成本过高对中小企业融资有一定影响㊂二㊁中小企业融资存在的问题及原因分析（一）中小企业融资存在的问题１．缺乏完善的金融机构体系支持中小企业发展目前，国有商业银行拥有庞大的分支机构，是我国信贷资金的主要提供者㊂国有独资商业银行的主要职能是服务于大型国有企业，其贷款支持的重点是效益好的大型企业㊂２．本信用管理办法不适用目前，我国中小企业绝大多数集中在县乡两级㊂但近年来，由于银行内部贷款权限逐步归集，基层分行特别是县级分行基本没有贷款权限，造成了信息不对称与权力不对称的矛盾㊂３．中小企业贷款抵押担保难落实中小企业不仅缺乏有效的抵押物，而且很难找到有实力的企业为其提供担保㊂中小企业办理担保㊁抵押㊁评估业务收取高额费用㊂而且，收费标准不统一㊁随意，使得中小企业的实际借款成本居高不下㊂（二）中小企业融资问题的原因分析１．融资渠道狭窄，成本过高贷款期限方面，多数企业贷款利率在５％ ８％，贷款期限在６ １２个月，贷款总额在５００万元以下㊂而且，贷款期限太短，贷款金额相对较低，贷款成本较高，不利于中小企业发展回报期长㊁收益高的项目㊂２．直接融资困难从中小企业的整体情况来看，大多数中小企业离我国上市企业的政策和法律要求很远，上市的可能性很小，无法通过股权融资获得发展所需的资金㊂３．缺乏长期稳定的资金来源银企之间存在着信息不对称，使得银行贷款面临着企业逃债的道德风险㊂银行获取企业信息的难度和掌握程度成为选择贷款对象的标准㊂对于银行来说，中小企业信息状态的获取存在着成本高㊁收益低的问题㊂４．缺乏信用体系为中小企业贷款提供担保至于中小企业本身，一方面固定资产少，抵押贷款不足，贷款额度有限；另一方面，一些中小企业往往逃避或暂停银行债务，损害了企业信用㊂目前，我国还没有统一的中小企业服务管理机构，如中小企业担保机构㊁中小企业信用评级机构等社会中介组织㊂三㊁解决中小企业融资问题的对策（一）构建完善的政策和法律保障体系首先，要划分中小企业的分类标准，明确中小企业的界定方法㊂其次，要明确各类金融机构在中小企业信贷体系中的作用，制订中小企业贷款的具体管理办法和激励措施㊂最后，落实政府支持中小企业贷款的财政资金渠道㊁执行机构和管理办法㊂（二）建立和完善中小企业融资的信用担保体系我们要根据中国的实际，借鉴国外的先进经验和做法，坚持 政策性资金㊁法人管理㊁市场化运作 的基本原则㊂形成以政府担保为主㊁其他担保形式并存的中小企业信用担保体系㊂金融机构要完善服务，简化中小企业抵押手续，降低标准和条件㊂（三）加快建设支持中小企业发展的综合服务体系要按照社会化㊁专业化㊁市场化的原则，充分发挥政府在企业间的桥梁作用，加强与各类中介服务机构的联系，组织引导服务机构不断创新服务产品，改进服务方式和服务质量降低服务成本㊂（四）中小企业间加大整合和兼并的力度面对当前严峻的经济形势，中小企业要摒弃传统的保守观念，把企业的实际生存和未来发展放在首位，通过优势互补㊁优势互补做大做强，强弱结合，强弱结合㊂同时，要加强对中小企业的管理，解决融资难的问题，最大限度地实现管理㊁技术㊁市场㊁人才㊁信息㊁管物结合，以增强中小企业的竞争力和抗风险能力㊂要按照社会化㊁专业化㊁市场化的原则，充分发挥政府在企业间的桥梁作用，加强与各类中介服务机构的联系，组织引导服务机构不断创新服务产品，改进服务方式和服务质量，提高服务质量，降低服务成本㊂（五）企业通过练好内功提高自身素质，提升企业竞争能力建立科学的管理体制，逐步实现由粗放型无序向集约型监管的转变㊂在融资方面，尤其要规范企业财务管理和监督制度，确保相关信息的真实性和准确性，提高企业相关信息的透明度和企业法人对贷款的担保力度㊂四㊁结论目前，我国中小企业存在着严重的资金脱节问题，而融资问题是重中之重㊂但是，中小企业只要树立正确的财务管理理念，运用有效的融资和投资策略，就能在新一轮的竞争中创造辉煌，迎来新的更快的发展㊂参考文献：［１］王静．我国中小企业融资问题分析［Ｊ］．商业经济，２０２０（１）．［２］魏博．我国中小企业融资问题及对策研究［Ｊ］．商业经济，２０１９（２）．［３］钱华．中小企业融资存在的问题与对策分析［Ｊ］．现代经济信息，２０１８（１０）．作者简介：杨洲，山东师范大学商学院㊂７７。
《2024年中小企业融资问题研究》范文
《中小企业融资问题研究》篇一一、引言中小企业作为我国经济发展的重要力量，对于推动经济增长、促进就业、创新发展等方面具有不可替代的作用。
然而，融资难、融资贵一直是制约中小企业发展的瓶颈问题。
本文旨在深入探讨中小企业融资问题的现状、原因及解决对策，以期为中小企业融资提供有益的参考。
二、中小企业融资问题的现状当前，中小企业在融资过程中面临着诸多问题。
首先，融资渠道狭窄。
中小企业往往难以通过银行等金融机构获得足够的资金支持，尤其是对于初创企业和规模较小的企业而言，更是难以获得贷款。
其次，融资成本高。
由于中小企业的信用状况相对较差，银行等金融机构往往要求较高的利率和担保条件，增加了企业的融资成本。
此外，融资过程繁琐、审批时间长也是中小企业融资问题的主要表现。
三、中小企业融资问题的原因分析中小企业融资问题的原因涉及多个方面。
首先，企业内部原因。
中小企业的财务状况不稳定、信用记录不健全等因素导致金融机构对其信任度较低。
其次，金融机构原因。
部分金融机构对中小企业的服务不够完善，审批流程繁琐，贷款条件苛刻，难以满足中小企业的融资需求。
此外，政策环境和市场环境也对中小企业的融资产生一定影响。
如政策对金融机构的风险控制和资本充足率等要求较高，使得金融机构在贷款时更加谨慎；市场竞争激烈，金融机构更倾向于向大型企业提供贷款。
四、解决中小企业融资问题的对策针对中小企业融资问题，本文提出以下对策建议：1. 完善企业内部管理。
中小企业应加强财务管理，提高财务透明度，建立健全的信用记录，提升自身信用状况，增强金融机构的信任度。
2. 优化金融机构服务。
金融机构应完善对中小企业的服务机制，简化审批流程，降低贷款条件，为中小企业提供更加便捷、高效的融资服务。
3. 政策支持与引导。
政府应加大对中小企业的政策支持力度，如设立专项资金、提供税收优惠等，降低中小企业的融资成本。
同时，政府还应引导金融机构加大对中小企业的支持力度，鼓励金融机构创新服务模式。
缓解中小企业融资难融资贵问题调研报告
缓解中小企业融资难融资贵问题调研报告缓解中小企业融资难融资贵问题调研报告企业，特别是中小企业“融资难、融资贵”是一个老生常谈的世界性问题。
长期以来，我市企业发展也一直饱受融资难、融资贵问题的制约，针对这一难题，我市开拓思路转方式，拓宽企业融资渠道，大力破解经济发展的“瓶颈”。
现将相关情况汇报如下：一、关于我市在完善担保机制、成立风险补偿基金等方面的情况主要做法一是按地区设立担保公司，增强担保覆盖面。
为了落实国家建设三级担保机制的政策，因地制宜，目前XX市城区及县域内，都设有担保公司或者办事处，进一步扩大了担保的覆盖面。
二是严格落实风险补偿金制度。
根据省财政厅的文件，市财政在风险补偿方面，每年按照一定的比例给各担保公司进行风险补偿，与省财政风险补偿基本一致性。
三是设立中小企业专项过桥资金。
XX年为了进一步支持中小企业的发展，市财政拿出6000万元设立了中小企业过桥借款专项资金，年化利率约为12%，大大的降低了中小企业的融资成本，而且确保了企业资金链不出现断裂。
存在的瓶颈及政策建议存在的瓶颈：我市民营担保公司受逐利性的影响，大部分的担保公司没有把精力集中到为中小企业提供担保服务，仅有的一家国有全资和控投的担保公司——XX市中小企业信用担保公司承担了政府履行服务中小企业发展的职能。
相比省内同类型的担保机构，我市中小企业信用担保公司存在不小的差距：一是担保实力偏弱，目前，市担保公司注册资本亿元，是我省规模最小的市级政府性融资担保机构。
二是经营业务品种单一，公司业务目前只有融资担保一项，缺乏造血功能，收益少，风险大。
三是担保代偿过高，截止今年7月，公司代偿余额为亿元，代偿率%，远超行业平均水平。
四是风控管理不严，主要表现在担保项目选择不准，如风险较高的有色冶炼等淘汰落后产能项目；单笔担保资金过大，最高一笔达到1250万元，平均担保额为500万元左右，不利于分散风险。
政策建议：一是着力推进政策性信用担保体系发展。
论文：浅谈中小企业融资方面存在的问题及对策
75906 企业研究论文浅谈中小企业融资方面存在的问题及对策目前，我国中小企业中，大多都是私有企业，而银行贷款政策最看重的是企业的信誉、固定资产数量、企业的资金运行情况等，这无疑给中小企业贷款带来了压力。
尽管近年来我国中小企业直接融资的范围和数量都在不断扩大，但是，主要的资金来源还是银行，而银行的服务对象主要是具有经济实力的国有企业，而对中小企业办理信贷业务时，则会过分谨慎地选择与甄别信贷对象，采取种种限制条款与防范措施，“惜贷”、“畏贷”现象严重造成中小企业难以从此渠道获得资金。
一、中小企业的融资现状分析一般来说，由于中小企业经营规模较小、资金需求量相对较少、融资规模相应较小等局限性，导致企业自身的融资渠道比大企业要少，由于其信誉低，往往得不到政府和财政部门的资金支持。
而且，中小企业由于规模较小，经营管理水平较低，破产或倒闭的风险较大，直接影响了中小企业在金融市场上能够得到有效的资金支持。
此外，由于我国资本市场上的一些制度还不够完善、上市融资门槛过高等因素，也使得经营规模偏小、营运时间较短、市场前景不稳定的中小企业望而却步。
通常情况下，中小企业的融资渠道有以下几方面：（一）银行抵押贷款根据相关数据显示，在我国，企业重要的资金来源是银行贷款，大概占资金来源的70%，占有比例最小的是资本市场。
因为，只要公司以物质抵押来控制风险就可以从银行贷款，同时也给银行带来了很大风险。
（二）债券发行融资债券市场上，占有比例最大的是国债和金融债，结构不均衡。
其中，国债主要是为政府提供金融服务，而中小企业融资虽然有所增加，但比例相对国债来说，占有微乎其微。
（三）发行股票融资股票按其上市地点不同，有很多分类，国内A股融资占主导地位。
近年来，伴随着经济全球化，很多中小企业选择了海外上市，海外融资不断上升。
（四）外来投资很多中小企业能够长远发展并获得资金帮助，是因为，他们具有赢利项目，具有投资价值，这就吸引了很多外商或民间的投资。
我国中小企业融资难问题与对策
而 易见。 但是 中小企 业在 融资方面却遇到 了巨大的 困难。 为 了解决 这些 问题 ， 促 进 中小企业健 康发展 ， 本 文具体 阐述 了中小企业 融资
难的现状、 原 因、 对策。
２ ． 中小 企 业 融 资 难 的 内部 原 因
（ １ ） 企业规 模小 ， 资金 少， 抗风 险能力差 ， 贷款潜 在风 险较大 。 在我 国， 中小企业 的经营规 模较小 ， 而且 常伴 随着 人员素 质不够 、 受经济环境影响大 、 产 品科 技含量不 高等特 点。尽管 中小企业贷款 额通常较 小， 但是企业 的经 营风险较大增大 了贷款风 险， 这种 现状 使银行对 中小企业 贷款有更多顾虑 ，也影 响了中小企业 的整体信
资 。内部 融 资 是 企 业 盈 余 积 累 和 闲置 资金 周 转 的过 程 ， 它 是 一 种 风 险小 ， 成 本低 的 融 资 方 式 。但 是 中 小 企 业 受 到 规 模 等 自身 缺 陷 的 限
融资方 式并不健 全， 规模较小且仅仅存在于经济相对发达地区 。 四． 解 决中小企 业融资难 问题 的对 策研 究
（ ２ ） 抵 押 担 保 能力 较 弱 。中 小企 业 缺 乏 可 供 抵 押 的 资产 。中 小
【 关键词 】 中小企业 ， 融资， 改善策略
一
、
中小企业融资理论概述
中 小 企 业 是 对 于 大 企业 的 一 个 相 对 概 念 ， 是 指 生产 规 模 较 小 用 。
的企业 ， 在不 同行业 中有着不 同的划分标准 。中小企业在我 国数量
１ ． 政 府 政 策 及 法 规 的支 持 目前 我 国 政 府 面 对 中小 企 业 在 国 民经 济 的 重 要 性 以 及 其 融 资
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科技经济市场针对中西部地区银行信贷差较大，资金回报率较低的特点，央行可以区别与东部地区设置一些优惠利率，降低企业的融资成本，提高企业的经济效益，同时在利率管理上，放宽中西部各区分行的管理权限，使其能在一定的利率范围内浮动，实行差别化的利率政策。
同时在央行总体调控政策的基础上，准许中西部地区的部分支行根据其金融经济发展情况，自行调整存款准备金率。
4.2加快产业结构和企业结构的调整一方面，政府可以出台相关税收，利率等优惠政策，鼓励中西部地区中小企业的发展，吸引更多的企业家的投资，以增强区域经济对货币政策的敏感性；另一方面，对于大型国有企业，我国应当继续加快国有企业制度改革，加快国企内部现代企业制度的建立，产权明晰，责权明确，政企分开，使国有企业真正成为自主经营，自负盈亏，参与市场竞争的经营实体。
同时，政府也要充分发挥导向职能，在科学规划各个区域科学发展战略的过程中，加强对区域产业政策的引导，促进各区域产业结构的优化。
4.3构建良好的经济金融环境，畅通货币政策传导渠道4.3.1发展和完善货币市场和资本市场。
积极完善和培育市场交易主体，努力构建一个高效率，多元化的市场体系。
从我国货币市场交易主体数量少，交易对象单一的客观实际出发，进一步扩大主体规模，积极创新开发新的金融交易工具。
而基于资本市场，我国应该对股票市场重新定位，加强股票市场的企业价值评估能力和资源优化配置能力。
同时大力推进资本市场和货币市场的一体化程度，只有这样，各个市场的资金价格才能引导资金在不同市场间流动，以达到货币政策对资金供求的调控目标，畅通货币政策传导渠道。
4.3.2加快利率市场化进程。
由于我国利率的是由央行代表政府直接制定的，缺乏市场化形成机制，进而使得货币市场和资本市场的内在联系脱钩，投资主体不能依据失真的价格信号来调整投资策略，货币政策目标难以被有效的传递和反应。
因而，利率市场化进程是大势所趋，有利于疏通我国货币政策的传导途径，增强货币政策传导效果，缩小货币政策效果的区域性差异。
参考文献：[1]曹协和，吴鹤立，曾建中.区域性差异对货币政策的传导效果———N 个省个案研究[J].理论探讨，2006（1）.[2]罗海波.长三角地区货币政策效力差异实证研究[J].货币银行，2006 (10).[3]米什金.货币金融学[M](第七版).中国人民大学出版社.[4]刑凤霞.区域性货币政策效果研究[J].金融财会，2007(3).[5]王庆浩.我国货币政策区域性差异的探讨[J].金融与经济,2008(11).我国中小企业在国民经济中占据相当大的比重，近几年在各个领域发展迅速，创造了大量的就业机会和技术创新成果，对国民经济的发展起着非常重要的作用。
但是，在我国，中小企业在融资过程中普遍面临“双缺口”，即“直接融资缺口”和“间接融资缺口”的融资困境。
融资过程中蕴藏的巨大的融资风险是导致其陷入融资困境的主要原因，这种风险的存在，会使得中小企业的融资成本增加，企业利润受损；亦会使得中小企业的融资规模减少，甚至不能获得融资，导致资金来源不能满足生产经营的正常需要，企业生产萎缩、停产等。
由于中小企业自身规模小，资金少，抗风险能力弱，加之国内市场体系的不完善以及当前所处的特殊的经济体制转轨时期，今后中小企业还会面临更为严峻的融资风险。
外部经济环境短时间内不易改变，因此，对中小企业融资风险进行分析判断，并从企业的角度，研究如何通过企业自身的努力来降低融资风险，有着很重要的意义。
1我国中小企业融资风险的类型中小企业融资风险广义上是指中小企业在融资过程中由于多种不确定因素的影响所遇到的风险，狭义上是指企业因借款而丧失偿债能力的可能性。
负债经营造成的狭义融资风险在于两个方面：一是举债经营的财务杠杆和临界点没有控制好，因举债成本过高而造成风险；二是即使是一个健康的企业，如果迅速扩大经营规模，也可能由于贷款过多而引发财务危机。
中小企业在不同的经营时期和不同的经济环境中，融资风险的种类和风险程度也是不同的。
一般来说，中小企业在融资过程中面临的主要风险有：1.1直接融资风险直接融资一般是资信等级较高、规模较大的企业采取的融降低我国中小企业融资风险策略研究蔡红远（北京林业大学经济管理学院，北京100083）摘要：近几年，我国中小企业在各个领域发展迅速，对国民经济的发展起着非常重要的作用。
但和大型企业相比，其融资能力却处于明显的劣势，融资风险是中小企业面临的主要风险之一。
本文拟从中小企业的角度出发，分析中小企业在直接融资和间接融资过程中遇到的各种风险，并从内外两个方面分析了中小企业融资风险产生的根源，最后重点对如何通过中小企业自身的努力来降低融资风险提出了一些对策和建议。
关键词：中小企业；融资风险；成因；对策!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!经济研究趦趻2010年第8期科技经济市场资方式，而中小企业由于自身的资信等级和体制的原因，信息不透明的程度越高，资金提供者在让渡资金时所要求的风险补偿也就越高。
目前，我国中小企业的直接融资风险主要有以下几种：1.1.1股票债券融资风险股票债券融资风险主要是指中小企业在发行股票债券筹集资金时，由于发行数量、期限不当，融资成本过高，时机选择欠佳等原因所造成的经营损失的可能。
（1）股票融资风险。
中小企业上市后，受到国际国内金融市场的影响，股价会出现大幅的振荡、波动，造成企业经营风险的增加。
又因为中小企业本身规模小、抗风险能力弱，股价波动给中小企业带来的风险要比一般企业更大。
较高的经营信息和技术信息的披露，不仅会影响到企业在市场中的竞争力和竞争地位，而且无形中增加了融资费用，加剧了财务风险。
（2）债券融资风险。
首先，中小企业在进行债券融资时，可以根据企业实际资金需要和财务流动性状况，灵活地确定债券数量、利率、期限，但是没有对到期支付能力进行合理的判断。
其次，如果企业内部缺乏科学有效的管理，不能有计划筹措和安排支付债券所需，最终都会导致财务恶化风险或破产风险。
1.1.2并购融资风险通过收购兼并虽然可以迅速扩大企业的经营规模，提高企业竞争力和企业在行业中的地位，但同时它也是一种充满风险的融资方式。
在收购兼并过程中，如果对融资时机没有很好的把握，或者对并购的目标企业进行了错误的资产评估等等，都会产生一系列的风险，如经营管理风险、财务风险等。
1.2中小企业间接融资的风险间接融资是通过金融机构为媒介所进行的融资，主要有银行贷款和融资租赁。
间接融资风险是指企业间接融资活动收益的不确定性，主要有：1.2.1银行贷款风险第一，由于企业自身的抗风险能力低等弱点，加之市场变化和经济波动的影响，都使得中小企业面临极大的经营风险，银行不敢向企业放款，而且大部分中小企业存在产权模糊，财务结构不合理，制度不健全的问题，不能向银行提供合格的财务报表，使得银行很难鉴别其申请资料的真实性和可靠性，从而也不愿向企业放贷，即使放款也一定会要求较高的贷款利率。
第二，中小企业的资金需求频率高，且一次性需求量小，所以中小企业的融资利率通常比大企业的融资利率平均高出2~4个百分点，导致融资单位成本增高，中小企业必须定期支付更多的利息费用，增加了财务风险。
1.2.2租赁融资风险租赁融资为资金严重缺乏、购买能力不强的中小企业提供了一个很好的融资渠道。
对中小企业来说，虽然租赁融资有门槛低、费用低等优点，但是融资期限长，短期市场利率变化等问题也给中小企业带来很多风险。
具体表现如下：（1）决策风险。
决策风险是指企业在融资过程中，因租赁决策失误而产生的风险。
包括选择哪家租赁公司，选择哪个型号的设备，以及租期租金和租金支付方式的确定等等。
如果企业没有通过科学的财务分析进行合理决策，决策失误将给企业带来非常不利的影响。
（2）信用风险。
信用风险又称违约风险，是指出租人或供货方不能按合同约定及时提供租赁设备和维修服务的风险。
一是由于出租方没有按时提供设备，造成融资企业不能及时使用设备而延误工时；二是由于供货方交付的设备没有达到合同约定中要求的质量标准。
这两种风险都会影响融资企业正常的生产经营。
2我国中小企业融资风险成因分析我国中小企业的融资风险是由多种因素造成的，总的来说，主要是企业内部因素与融资市场外部因素两方面。
2.1中小企业自身因素2.1.1中小企业内部缺乏有效管理。
中小企业本身规模小、资金少、抗风险能力差，而且，中小企业普遍存在管理水平低下，信用观念淡漠，财务信息不透明等问题，使得提供融资的主体难以对融资风险进行有效的评估。
另外，中小企业在组织结构、制度安排上都存在不规范性，导致企业自身的经营和发展存在很大风险，因此融资主体不愿向企业放贷，即使放贷也要求支付更高的贷款利率。
2.1.2融资的规模结构和期限结构不合理。
企业的负债规模是指企业负债在资金总额中所占的比重。
企业负债规模增大，利息费用支出也会相应增加，因此由于收益降低而导致企业丧失偿付能力的可能性也增大。
同时，负债比重越高，企业的财务杠杆系数越大，财务风险也越大。
融资的期限结构是指企业所使用的长短期借款的相对比重。
如果负债的期限结构安排不合理，会增加企业的融资风险。
例如企业将短期借款用于长期资产，则当短期借款到期时，可能会出现难以筹措到足够的现金来偿短期借款的风险。
2.2融资市场外部因素2.2.1金融市场及利率的影响企业负债经营要受资金供给与利率水平的影响，借款时的利息率取决于取得借款时金融市场的资金供求情况，若资金市场供小于求，企业就处于不利地位，可能会增加企业的融资成本以及风险。
并且，利率水平及波动也会导致企业的融资风险，因为利率水平的高低直接决定企业资金成本的大小，企业所负担的经营成本越高，企业承担的风险也就越大。
2.2.2资金的主要供给者银行的影响中小企业的不规范运作，提高了银行的信息收集成本，银行与企业间的不对称信息使银行产生了“惜贷”心理。
为了规避这种风险，银行往往要求更高的风险收益，给企业的经营发展带来了负担。
更重要的是，银行对中小企业高利率形成恶性循环。
中小企业授信的高风险，银行必然要求更高的风险溢价来补偿。
而中小企业本身抗风险能力偏低，较高的融资成本加大了中小企业负担，从而增加了经营性失败的风险，进而降低了收益率。
结果造成银行继续增加对企业授信的风险评级，进一步提高贷款利率。
这种恶性循环使中小企业融资步履艰难。
3降低我国中小企业融资风险的对策分析为了促进我国中小企业健康、稳定的发展，我国政府、金融机构以及社会各界都应该为中小企业融资共同营造良好的经济金融环境，这是毋庸置疑的，但是，外部经济环境短时间内不易改变，中小企业通过自身努力，增强赢利能力、加强风险管理和内部控制，也是降低中小企业融资风险的一条有效途径。