营运资金管理的内容与理念

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营运资金管理的内涵

营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分，也是企业经营中不可或缺的一个环节。营运资金管理的内涵主要包括资金的融通、使用、收益和风险管理四个方面。营运资金管

理的最终目的是确保企业能够持续经营并取得盈利，同时保持资金的流动性，避免出现资

金周转困难、偿债能力下降等问题。

资金的融通是营运资金管理的基础。企业需要不断寻求融资的途径，确保有足够的资

金支持日常生产经营活动。资金的融通主要包括企业自身资金、银行贷款、发行债券、融

资租赁等渠道。企业需要结合自身情况，合理安排各种融资方式，确保资金的有效融通。

资金的使用是营运资金管理的核心。企业需要合理规划资金的使用，确保资金用于最

有效的地方，提高资金利用率。资金的使用范围包括原材料采购、生产经营成本、人员工资、税费等方面。企业需要精心管理各项支出，避免浪费，最大限度地提高资金的使用效率。

资金的收益是营运资金管理的关键。企业需要在资金的使用中获取最大的收益，提高

资金的盈利能力。资金的收益主要包括资金投资收益、应收账款回笼等方面。企业需要寻

求投资渠道，将闲置资金进行投资，获取更多的收益，提高财务利润。企业还需加强应收

账款的管理，确保及时回笼，避免资金被困。

资金的风险管理是营运资金管理的重要环节。企业需要有效管理资金的风险，避免资

金损失对企业经营的影响。资金的风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险等方面。企业需要建立健全的风险管理制度，采取多种手段进行风险管理，如合理分散投资风险、

严格控制信用风险、合理安排流动性。

营运资金管理的内涵涉及资金的融通、使用、收益和风险管理等方面。企业需要在日

[企业营运资金管理论文] 营运资金管理研究意义

营运资本管理作为企业日常财务管理的重要组成部分,直接影响着企业经营的成败。下面是小编为大家整理的企业营运资金管理论文，供大家参考。

企业营运资金管理论文篇一

《企业营运资金管理浅析》

摘要：营运资金日常周转性强、流动性大，是企业最具有活力的组成部分。成功管理营运资金有助于企业现金流的良性循环，有助于确保企业的可持续经营，提升企业形象。

关键词：营运资金;财务管理;企业发展

一、研究意义和目标

(一)有助于企业现金流的良性循环

现金流入和流出存在巨大不确定性，也无法做到同步。因此，增加了企业准确预测现金流量的难度。一定数量营运资金是企业维持日常运营的必备条件。同时，为了控制企业财务风险的，维持企业的短期偿债能力，也必须持有适量的营运资金。

(二)有助于提升企业形象

对于债权人而言，关心的是否能到期还本付息的问题。营运资金的管理的好坏是债权人的评估企业所考虑的重要因素。要想取得贷款，就必须给债券人展示源源不断的现金流。因此，合理有效的进行营运资金管理，将有助于提高自身的良好形象。

(三)对于企业的可持续经营有着决定意义

流动资产和流动负债在企业的总资产和总负债中的比例很高，特别是存货，占据了总资产的大半部分，是营运资金管理的重点。科学有效的管理营运资金是企业长期的持续发展的关键所在。

二、营运资金概念的三种理解

(一)净营运资金

将企业在一段时间里流动资产减去流动负债后的余额定义为营运资金，即净营运资金。这是一个差额，被称为狭义的营运资金。净营运资金概念是企业的变现能力和短期财务实力的有效体现。它是衡量和评价企业短期偿债能力和的资产流动性财务指标体系构成之一，其他构成该体系的指标还包括现金比率流动比率和速动比率等。

营运资金管理的主要内容

一、营运资金的概念及特点

（一）营运资金的概念

营运资金是指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。营运资金有广义和狭义之分，广义的营运资金是指一个企业流动资产的总额；狭义的营运资金是指流动资产减去流动负债后的余额。这里指的是狭义的营运资金概念。营运资金的管理既包括流动资产的管理，也包括流动负债的管理。

1.流动资产

流动资产是指可以在1年以内或超过1年的一个营业周期内变现或运用的资产。

2.流动负债

流动负债是指需要在1年或者超过1年的一个营业周期内偿还的债务。

流动负债按不同标准可作不同分类，最常见的分类方式有以下三种：（1）以应付金额是否确定为标准，可以分成应付金额确定的流动负债和应付金额不确定的流动负债。

（2）以流动负债的形成情况为标准，可以分成自然性流动负债和人为性流动负债。

（3）以是否支付利息为标准，可以分为有息流动负债和无息流动负债。

（二）营运资金的特点

1.营运资金的来源具有多样性；

2.营运资金的数量具有波动性；

3.营运资金的周转具有短期性；

4.营运资金的实物形态具有变动性和易变现性。

二、营运资金管理策略

（一）流动资产的投资策略

1.紧缩的流动资产投资策略

（1）在紧缩的流动资产投资策略下，企业维持低水平的流动资产与销售收入比率。

（2）紧缩的流动资产投资策略可以节约流动资产的持有成本，如节约持有资金的机会成本。但与此同时可能伴随着更高风险，这些风险表现为更紧的应收账款信用政策和较低的存货占用水平，以及缺乏现金用于偿还应付账款等。但是，只要不可预见的事件没有损坏企业的流动性而导致严重的问题发生，紧缩的流动资产投资策略就会提高企业效益。

营运资金管理的内容

营运资金管理是企业经营管理的重要组成部分，对于企业经营活动的正常进行至关重要。营运资金的管理涉及企业资金的获取、使用、流向和管理，其目标是有效地利用资金、提高经营效率，实现经济效益的最大化。

一、资金的获取

企业要及时、合理地进行资金的获取，要根据企业的实际情况及营运需要，对获取资金的来源、金额进行选择。首先，营运资金应优先考虑自有资金，尽量少使用外部资金，使用外部资金时，尽量使用利息较低的贷款方式。其次，在获取各种资金时，要严格分清营运资金和非营运资金，以防止营运资金用于非营运活动。

二、资金的使用

资金在使用时，要求企业把资金用到正确的目标上。针对不同的企业，各自以实现最佳经济效益为准则，有效地将营运资金用于实际经营活动中，合理投资，控制经营风险。企业要根据市场及季节变化，定期更新其经营策略，并充分利用可变性资金以调整经营活动，保证短期营运的畅通运行。

三、资金的流向

资金的流向涉及企业的资金流入、流出及存量，反映企业营运状况的具体情况。首先，资金的流入受市场影响，应充分考虑企业的特点及产品主要的客户群体；其次，资金的流出主要受生产和销售活动的影响，要合理控制付款期和营运成本；第三，存量资金应适当分配，

避免过多储存，减少利息损失。

四、资金的管理

企业对营运资金的管理要定期审计，核实收支及结余情况，以及各项活动的成本支出，引导企业实现经济效益最大化，并保障企业营运有效运行。营运资金管理应结合企业实际，明确营运资金的使用及统计核算，建立健全的收支清算及资金流量报表，做到营运资金的实时监测，及时发现问题，采取有效措施，有效管理企业营运资金状况。

营运资金管理的基本内容

1营运资金管理

营运资金管理是指企业在经营活动中如何高效有效地管理开支，以达到最佳的财务效益。营运资金管理就是调整各种支出使得公司的总的经济效益尽可能的高。企业如果没有正确地进行营运资金管理，可能会出现财务风险，影响企业的正常运作和发展。

1.1营运资金的基本原则

首先，营运资金管理必须遵循有效率原则、有效量原则和有效质原则。有效率原则是指企业应该及时有效地利用财政资金，使资金在财政筹措、原料采购、劳动力招募、订单执行、财务支出支付等方面有效地发挥作用。有效量原则是指企业要根据实际情况调整资金的投入量，以满足企业活动的不断进步和具体实际需求。有效质原则是指企业要使受支持的项目有更高的财务回报，同时降低资金投入带来的风险，以优化受支持项目的投资效益。

1.2营运资金管理的方法

其次，营运资金管理是一项复杂的工作，需要运用一系列有效的方法，来确保营运资金的有效利用和安全管理。首先是准备管理，制定完善的经营管理体系。其次是资金调整，根据企业的不断变化的资金需求，定期分析企业的资金流动和资金使用情况，并根据实际情况调整资金投入量。再次是财务风险防范，积极发展信用担保业务，建

立财务报表审计制度，完善内、外部控制检查体系，及时防范、预防各类财务风险的产生，保障资金的安全运营。

最后，营运资金管理需要充分利用政府法规、信息化技术支持等工具，加强企业的内部有效控制，更好的优化企业的财务管理，降低企业营运资金的成本，使企业更加安全稳健的发展。

营运资金管理主要研究内容

营运资金管理主要研究内容是探讨营运资金的来源、数量、周转、实物形态变动和易变现等特性。并在此基础上对资金运用和资金筹措进行管理。以达到优化资金结构、提高资金使用效率、节约资金使用成本、塔强短期偿债能力等目的。具体来说，营运资金管理主要包括以下几个方面：1,流动资产的投资策略和管理:包括现金管理、应收账款管理和存货管理等，以加快流动资产的周转速度，减少资金的过分占用，降低资金占用成本。

2,流动负债的管理:通过合理安排短期借款和商业信用等融资方式，解决资金短期周转困难，同时利用财务杠杆提高权益资本报酬率。

3.业务流程和渠道管理:将营运资金管理扩展到业务流程和渠道管理，通过全渠道管理优化营运资金管理，并从战略角度对营运资金管理进行优化。

4.风险控制:在营运资金管理中考虑风险控制，规避风险以增加企业价值。

5.制度建设:完善营运资金管理的相关制度，包括完善内部控制、加强内部审计等。

总的来说，营运资金管理是对企业流动资产及流动负债的管理，是财务管理的重要部分。如需了解更多关于营运资金管理的研究内容，建议查阅相关文献或咨询专业人士。

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营运资金管理的概念

1、营运资金管理的概念

营运资金管理是指对企业流动资产及流动负债的管理。一个企业要维持正常的运转就必须要拥有适量的营运资金，因此，营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分。

2、营运资金管理的内容

营运资金管理是对企业流动资产及流动负债的管理。因此从定义上，营运资金管理包括的内容就是流动资产的管理和流动负债的管理。而流动资产包括，货币资金、短期投资、应收票据、应收账款和存货等。流动负债则包括，短期借款、应付账款、应付票据、应付工资、应付福利费、应交税金等。

营运资金

营运资金又称运用资金，国外称营运资本，是合营企业流动资产总额减流动负债总额后的净额，即在企业经营中可供企业运用和周转的流动资金净额。

1、营运资金的特点：营运资金的来源具有多样性、营运资金的数量具有波动性、营运资金的周转具有短期性、营运资金的实物形态具有变动性和易变现性。

2、营运资金的管理原则：保证合理的资金需求；提高资金使用效率；节约资金使用成本；保持足够的短期偿债能力。

3、营运资金管理策略：

(1)流动资产的投资策略：企业必须选择与其业务需要和管理风格相符合的流动资产投资策略。可选择的流动资产投资策略包括：紧缩的流动资产投资策略、宽松的流动资产投资策略。

(2)流动资产的融资策略：如何进行永久性和波动性流动资产融资决策，决定了一个企业的营运资金融资策略。融资决策分析方法可以划分为：期限匹配融资策略、保守融资策略和激进融资策略。

营运资金的管理内容与评价指标

【摘要】企业管理的中心是资金管理。营运资金是企业资金总体中最具有活力的要素，是企业维持正常生产经营活动的物质条件。营运资金管理的好坏直接影响到企业能否健康的生存与发展。

【【关键词】：^p 】营运资金管理；流动性；安全性；应收账款；存货

当下市场环境中，竞争日益激烈，营运资金管理已成为企业发展的重要动力。

营运资金，顾名思义就是企业在生产经营过程中用于周转的资金。营运资金分为广义和狭义两种诠释。广义的营运资金是一个具体概念，指企业所有流动资产的总额（包含现金、存货等占用的资金）。狭义的营运资金是抽象的概念，是流动资产减去流动负债的差值，并非某一种具体资产。本文研究采用狭义营运资金概念，是判断和分析^p 企业流动资产运作状况和财务风险的重要依据。

一、营运资金管理的内容

一般而言，在营运资金管理中，货币资金、存货、应收账款的管理特别重要，它们的管理水平，基本上可以确定企业营运资金的整体水平。

货币资金是在企业生产经营过程中停留在货币形态的那部分资金，按其存放的地点和用途不同可，分为库存现金、银行存款和其他货币资金三部分，货币资金具有流动性大的特点，又处于企业资金运动的起点和终点，在企业资金循环和周转过程中发挥着连接和纽带作用，正确、及时、完整地反映货币资金的收、付、存情况，严格监督检查货币资金管理制度的执行情况，合理地使用货币资金，保护货币资金的安全完整，是进行货币资金核算和管理的基本要求。所以对货币资金的管理是企业营运资金管理中很重要的一部分。

应收账款是指企业对外赊销产品、材料、供应劳务等应向购货或接受劳务单位收取的款项。商品与劳务的赊销己成为当代经济的一个基本特征，激烈的市场竞争迫使企业提供信用业务，以此吸引顾客、扩大销售规模。但另一方面，由此产生的应收账款，增加了企业的经营风险和持有成本。因此，应收账款管理的目的就是要权衡利弊，采取科学有效的措施，在不影响企业销售规模的情况下，减少应收账款持有成本、降低资金占用、避免坏账损失，保证应收账款的流动性，追求企业利润最大化。

第七章营运资金的管理

最优现金返回线（R）
R 3 3F 2 L
4r
上限（H）的现金余额 H3R2L
平均现金余额
平均现金余 4R额 L 3
F：每次证券转换的交易成本
σ2：每日净现金流量的方差
r：日利率（按日计算的机会成本）
▪ 【例】假设根据现金流动性要求和有关补偿性余额的协议，某公司的
最低现金余额为8000元，根据历史资料测算出的每日现金余额波动的
▪ 在应收账款一定数量范围内，管理成本一般为固定成本。
2、坏账成本
由于债务人破产、解散、财务状况恶化或其他种种原因而导致公司无法收回应收账款所产生的损失。
应收账款的信用成本=机会成本+管理成本+坏账成本
▪ 3、机会成本
▪ ▲ 投放于应收账款而放弃的其他投资收益
▲ 计算公式：
通常按有价证券利息率计算
标准差为1000元，有价证券年利率为10%，每次有价证券转换的交易
成本为80元，一年按360天计算。
▪
要求：根据上述资料确定该公司的最优现金返回线（R）的现金余
额和上限（H）以及平均现金余额。
R338 0100 20 8006000 80 00100 40 (元 0 ） 4(1% 036 ) 0
H 3 10 40 2 0 800 2 00 6（ 00元）平均现 4 1 金 0 40 余 8 0 00 额 1 00 6（ 00元）

论营运资金管理的基本原理

在企业日常运营中，如何有效地管理资金是至关重要的。一旦资金管理不善，可能会导致企业无法正常运转，甚至面临破产的风险。因此，选择一个能够串联所有输入关键词的核心主题，即“营运资金管理的基本原理”显得尤为重要。

营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分，其主要涉及企业短期财务管理的各个方面。营运资金管理的基本原理主要包括资金筹集、资金使用和资金预算三个方面的内容。

资金筹集是营运资金管理的起点，也是企业运营的基础。企业需要通过合理的方式获取资金，同时控制成本。这主要包括确定资金需求量、选择合适的筹资方式和降低筹资成本。企业需要制定合理的财务计划，根据实际需求选择适当的短期或长期筹资方式，以保障企业正常运营。资金使用是营运资金管理的核心。在资金使用方面，企业需要合理分配资金，以保障各项经营活动的顺利进行，避免资金浪费。这包括优化流动资产和流动负债的结构、提高资产的流动性、控制经营风险等。企业应该根据实际需求，合理安排流动资产和流动负债的比例，实现资金的最佳配置。

资金预算是营运资金管理的关键环节。它是指根据企业未来的业务发展情况，制定相应的资金预算计划，并对执行过程进行监督。通过资金预算，企业可以预测未来的资金需求，提前做好资金安排，避免资金短缺或过剩的情况出现。同时，通过对预算执行情况的监督和调整，企业可以及时发现并解决可能出现的问题。

以某制造企业为例，该企业在生产经营过程中，通过对营运资金的有效管理，成功地保障了企业的正常运转。在资金筹集方面，该企业通过与银行合作，采用短期借款和长期借款相结合的方式获取资金。通过合理安排还款时间，有效控制了借款成本。在资金使用方面，该企业采用先进的生产管理理念和技术，优化了资产和负债结构。通过严格执行销售收款制度，加快了资金的回笼速度。在资金预算方面，该企业根据业务发展情况制定了详细的资金预算计划，并对执行过程进行了严格的监督和调整。这些措施共同保障了企业的正常运营和发展。营运资金管理的基本原理包括资金筹集、资金使用和资金预算三个方面。企业需要通过对这些原理的深入理解和运用，实现资金的优化配置和高效利用。只有这样，企业才能在激烈的市场竞争中立于不败之地，实现持续稳定的发展。

营运资金管理理论概述

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第三节应收账款管理
一、应收账款管理的目标与内容二、应收账款的功能与本钱三、信用政策的制定
返回本章 32
一、应收账款管理的目标与内容
〔一〕应收账款管理的目标
充分发挥应收账款的功能，权衡应收账款投资所产生的收益、本钱和风险，作出有利于企业的应收账款决策。
返回本节
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〔二〕应收账款管理的内容
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信用期为60天时信用本钱前收益=120000×〔5-4〕=120000〔元〕信用本钱：平均收账天数=30 ×50%+ 60 ×50%=45〔天〕时机本钱=60000÷360 ×45 ×80% ×15%=9000〔元〕管理本钱=4000元；坏账本钱=9000元；现金折扣=600000 ×50% ×0.80% =2400〔元〕信用本钱后收益= 120000- 9000- 4000- 9000-2400=95600〔元〕应选择信用期为60天的方案。
〔1〕制定合理的应收账款信用政策。〔2〕进行应收账款的投资决策。〔3〕做好应收账款的日常管理工作。
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二、应收账款的功能与本钱
〔一〕应收账款的功能 1.促进销售的功能。 2.减少存货的功能。
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〔二〕应收账款的本钱 1.时机本钱计算公式： ①应收账款的时机本钱=维持赊销业务所需要的资金×资本本钱 ②维持赊销业务所需要的资金=应收账款平均余额×变动本钱率

企业营运资金的概念、特点及内容

（一）营运资金的概念

营运资金又称营运资本，它有广义和狭义两种定义。广义的营运资金又称总营运资金，就是企业的流动资产总额，主要应用于研究企业资产的流动性和周转状况，是财务管理上关注的概念；狭义的营运资金，又称净营运资金，是指企业的流动资产总额减去各类流动负债后的余额，主要应用于衡量企业的偿债能力和财务风险，是会计上关注的概念。

（二）营运资金的特点

为了有效地管理企业的营运资金，必须研究营运资金的特点，以便有针对性地进行管理。通常营运资金具有以下特点：

1.营运资金周转的短期性。企业占用在流动资产上的资金，周转一次所需时间较短，通常会在1年或1个营业周期内收回，对企业影响较小。根据这一特点，营运资金可通过商业信用、银行短期借款等筹资方式来加以解决。

2.营运资金数量的波动性。流动资产的数量会随企业内外部条件的变化而变化，时高时低，波动很大。特别是对于季节性企业，随着企业内外部条件的变动，流动负债的数量也会相应发生变动。财务人员应有效地预测和控制这种波动，以防止其影响企业正常的经营活动。对于流动资产管理来说，要尽量使流动资产的数量变动与企业生产经营波动保持一致，以满足企业需要。

3.营运资金实物形态的变现性。短期投资、应收账款、存货等流动资产一般具有较强的变现能力，如果遇到意外情况，企业出现资金周转不灵、现金短缺时，便可以迅速变卖这些资产，以获取现金。这对财务上应付临时性资金需求具有重要意义。

4.营运资金实物形态的并存性。企业营运资金的实物形态是经常变化的，一般在现金、材料、在产品、产成品、应收账款、现金之间顺序转化。企业筹集的资金，一般以现金形式存在，为了保证生产经营的正常进行，必须拿出一部分现金去采购材料。这样有一部分现金便转化为材料；材料投入生产后，当产品进一步加工完成后，就成为准备出售的产成品；产成品经过出售有的可直接获得现金，有的则因赊销而形成应收账款，经过一定时期以后，应收账款通过收现又转化为现金。总之，流动资金每次循环都要经过采购、生产、销售过程，并表现为现金、材料、在产品、产成品、应收账款等具体形态。为此，在进行流动资产管理时，必须在各项流动资产上合理配置资金数额，以使资金周转顺利进行。

营运资金管理的基本原理与具体项目管理

稳健型和激进型投资策略
（二）资产组合的三种策略
流动资产策
保守的政
政策
适中的
政策
冒险的
四、流动资产的筹资策略筹资组合问题
（一）影响筹资组合的因素 1、风险与成本的权衡 2、长短期资金的成本差异 3、利率的变化趋势
其他因素： 4、企业规模 5、行业因素
（二）筹资组合的三种策略
1、保守型融资策略
短期融资长期融资
0
进取型融资策略
时间
第二节营运资金各项目的管理
一、现金管理二、有价证券管理三、应收账款管理四、存货管理五、短期银行信贷管理六、应付账款管理
一、现金管理
1、现金持有动机
——满足交易动机和借款回存
2、现金成本
持有成本—现金的机会成本转换成本—现金的交易成本
2、适中型融资策略
3、进取型融资策略
正常情况下的筹资组合应遵循短期资产短期融资，长期资产长期融资。
资产水平（元）
短期流动资产
短期融资
长期流动资产
流动资产固定资产
长期融资
0 图：保守型融资策略
时间
资产水平（元）
流动资产固定资产
短期融资长期融资
0 图：适中型融资策略
时间
资产水平（元）
流动资产固定资产
2、临时性流动资产（如存货）

第七章营运资金的管理

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17、儿童是中心，教育的措施便围绕他们而组织起来。上午11时30分29秒上午11时30分11:30:2921.6.30
June 2021
• 2、Our destiny offers not only the cup of despair, but the chalice of opportunity. (Richard Nixon, American President )命运给予我们的不是失望之酒，而是机会之杯。二〇二一年六月十七日2021年6月17日星期四
B、合理运用“浮游量”
C、账龄分析法
D、邮政信箱法
[答案]B
[解析]现金支出管理的方法包括合理利用“浮游量”；推迟支付应付款；采用汇票付款；改进工资支付方式。
（二）多项选择题
1、企业在确定为应付紧急情况而持有现金数额时，需考虑的因素有（）。（2003年） A、企业销售水平的高低 B、企业临时举债能力的强弱 C、金融市场投资机会的多少 D、企业现金流量预测的可靠程度 [答案]BD [解析]企业为应付紧急情况所持有的现金余额主要取决于三方面：一是企业愿意承担风险的程度；二是企业临时举债能力的强弱；三是企业对现金流量预测的可靠程度。企业销售水平的高低属于交易动机持有现金数额应考虑的因素；金融市场投资机会的多少是属于投机动机持有现金数额应考虑的因素。
二、现金的日常控制

营运资金管理制度原则

一、精细管理原则

在营运资金管理中，精细管理是非常重要的一项原则。企业应该根据自身的经营特点和实

际情况，制定详细的资金管理制度和流程，确保每一笔资金都能够得到有效地利用和监控。同时，企业要及时记录和分析资金流动情况，及时发现和解决潜在的问题，防止资金出现

断裂或浪费的情况。

二、风险防范原则

在营运资金管理中，风险是无法完全避免的，但企业可以通过科学合理的管理措施来降低

风险的发生概率和影响程度。企业应该建立完善的风险管理制度和流程，及时识别和评估

各类风险，并采取措施加以规避或转移。同时，企业要保持足够的流动性，避免因为资金

短缺导致经营风险。

三、灵活运用原则

企业在进行资金管理时，要根据市场环境和经营情况，灵活运用各种资金管理工具和手段。这包括现金管理、资金调拨、投资理财、融资等方面。企业要根据自身的实际情况，灵活

运用这些工具和手段，实现资金的最优配置和利用，提升企业的资金使用效率。

四、合规管理原则

在进行资金管理时，企业必须要遵守相关法规和规定，确保自身的经营活动是合法合规的。企业要建立健全的内部控制制度，加强对资金流动的监控和审计，预防和查处各类违规行为。同时，企业要积极配合相关部门的监管，及时履行相关报告和登记手续，保持企业的

经营诚信和稳定。

五、效益最大化原则

企业的营运资金管理最终目的是实现资金的最大效益。企业要根据自身的经营目标和发展

规划，制定相应的资金管理策略和计划，确保资金的有效利用和增值。企业要在风险可控

的前提下，积极探索各种资金管理的方式和渠道，提高资金的回报率和利润率，实现资金

营运资金相关概念和知识点

一、营运资金的特性

1．营运资金的特点

营运资本金又称营运资本、循环资本，是指一个企业维持日常经营所需的资金，通常指流动资产减去流动负债后的差额，所以也称净营运资本。营运资金有广义和狭义之分，广义的营运资金又称毛营运资金，是指一个企业流动资产的总额；狭义的营运资金又称净营运资金，是指流动资产减流动负债后的余额。

营运资金具有如下一些特点：

（1）周转期短。营运资金在企业生产经营过程中要从货币资金开始，经储备资金、生产资金、成品资金再回到货币资金，不断周转变化，根据营运资金的定义，这一转换过程通常

在一年以内（一般只有几个月）。由于营运资金的周转期较短，对企业的影响时间也较短，因此，可以用短期融资的办法加以解决。

（2）形式多样。营运资金在周转过程中要经历企业的全部生产经营循环，它将同时以货币资金、储备资金、生产资金和成品资金等不同形态并存于企业之中。也就是说，营运资金的实物形态具有易变现性。

（3）波动性。企业的营运资金数量会随着企业生产经营活动的内外部条件变化而变化，呈现出波动性。一般来讲，生产经营具有季节性的企业的资金波动性较大，非季节性企业的营运资金的波动性较小。

（4）灵活性。企业的营运资金筹集渠道广泛，变现相对容易，具有较强的灵活性。

2．营运资金的周转

营运资金的周转始于现金支出，终于货款（现金）收回，这个循环称为营运资金周转期，营运资金的周转期与下述的因素有关：

（1）存货周转期。即从企业购入原材料开始，到企业产品售出为止所经历的时间。

（2）应收账款周转期。从企业售出产品开始，到货款收回为止所经历的时间。存货周转期与应收账款周转期之和为企业的一个生产经营周期。