营运资金管理的内容与理念
财务管理营运资金管理
⑷缺货成本 是指企业在存货短缺时引起的生产中断、销售不畅所 发生的损失。 ⑸采购成本 【采购成本构成内容】 又称购置成本，由买价、运杂 费等构成。 【计算公式】 购置成本 存货年需求量A 购货单价U
要点3、经济订货批量
⑴经济批量的概念
经济批量法是决定采购量的最常见的方法。
⑷信用条件 【概念】 信用条件是指要求客户支付赊销款项的条件 【信用条件的内容】 信用条件包括信用期限、现金折 扣、折扣期限。 【信用条件的表达方式】 表达方式为：现金折扣率/ 折扣期限，n/信用期限，如：1/10，n/30 【信用条件与成本、收益的关系】 提供优惠的信用条 件能增加销售量，但应收账款的机会成本、管理成本和坏 账成本会提高；
金收支，是现金流入和现金流出发生的时间、金额大体一 致。
其二，现金浮游量策略；即实现现金浮游量的低风险 使用。
第三，加速收款策略；即既要利用应收账款吸引客 户，又要尽量缩短收账时间。
第四，延迟支付策略；即在不影响自身信誉的前提 下，尽可能地推迟应付款的支付期。
二、短期投资管理 要点1、持有短期投资的理由
第二节 流动资产管理
一、现金管理 要点1、现金特点
⑴现金特点 【现金概念】 是指企业以各种货币形态占用的资产。 【构成内容】 库存现金、银行存款、其他货币资金 【现金特点】 流动性最强、收益性较差。 ⑵现金管理目标
在保证正常业务经营需要的同时，尽可能降低现金 的占用量，并从暂时闲置的现金中获得最大的投资收益， 即如何在现金的流动性和收益性之间进行合理选择。
【评价】 是一种低风险、低收益的融资政策。优点 是：其一，具有极大的安全性，即使在旺季也不必担心营 运资本不足的问题，甚至在淡季可能还有多余的现金作为 短期投资。其二，风险较小。稳健型融资政策下，临时性 流动负债在企业的全部资金来源中所占比例较小，企业保 留较多营运资金，有足够的资金应付到期的临时性流动资 金，可降低企业无法偿还到期债务的风险，同时蒙受短期 利率变动损失的风险也较低。缺点是资本成本较高，影响 企业的获利水平。
营运资金管理的内涵
营运资金管理的内涵营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分，也是企业经营中不可或缺的一个环节。
营运资金管理的内涵主要包括资金的融通、使用、收益和风险管理四个方面。
营运资金管理的最终目的是确保企业能够持续经营并取得盈利，同时保持资金的流动性，避免出现资金周转困难、偿债能力下降等问题。
资金的融通是营运资金管理的基础。
企业需要不断寻求融资的途径，确保有足够的资金支持日常生产经营活动。
资金的融通主要包括企业自身资金、银行贷款、发行债券、融资租赁等渠道。
企业需要结合自身情况，合理安排各种融资方式，确保资金的有效融通。
资金的使用是营运资金管理的核心。
企业需要合理规划资金的使用，确保资金用于最有效的地方，提高资金利用率。
资金的使用范围包括原材料采购、生产经营成本、人员工资、税费等方面。
企业需要精心管理各项支出，避免浪费，最大限度地提高资金的使用效率。
资金的收益是营运资金管理的关键。
企业需要在资金的使用中获取最大的收益，提高资金的盈利能力。
资金的收益主要包括资金投资收益、应收账款回笼等方面。
企业需要寻求投资渠道，将闲置资金进行投资，获取更多的收益，提高财务利润。
企业还需加强应收账款的管理，确保及时回笼，避免资金被困。
资金的风险管理是营运资金管理的重要环节。
企业需要有效管理资金的风险，避免资金损失对企业经营的影响。
资金的风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险等方面。
企业需要建立健全的风险管理制度，采取多种手段进行风险管理，如合理分散投资风险、严格控制信用风险、合理安排流动性。
营运资金管理的内涵涉及资金的融通、使用、收益和风险管理等方面。
企业需要在日常经营中充分认识到资金管理的重要性，建立健全的资金管理体系，确保资金能够有效运转，为企业的发展提供稳定的财务支持。
第6章 营运资金管理
投机动机： 取决于市场机会的多少 投资者对风险的态度
6.2.1 持有现金的动机和成本
持有成本：是指因持有货币资金而丧失的再投资收益，这 是一项机会成本，它与持有现金的数量有关，持有现金越 多，持有成本越大。
应收账款的信用成本
机会成本：是指企业的资金被应收账款占用所丧失 的潜在收益，它与应收账款的数额有关，与应收账 款占用时间有关，也与资本成本有关。
机会成本=维持赊销业务所需资金×资本成本 =应收账款平均余额×变动成本率× 资本成本 =赊销收入净额×应收账款周转期/360× 变动成本率×资本成本
管理成本：是指企业对应收账款进行管理而发生的 开支。包括对客户的信用调查费用、应收账款记录 分析费用、催收账款费用等。
图解说明
总 成 本
总成本线
短缺成本线
Q
图6-1 成本分析模式
机会成本线
管理费用线 现金持有量
存货分析模式
存货分析模式是借用 存货管理经济批量公 式来确定最佳现金持 有量的一种方法。
存货分析模式的假设条件
(1)企业在某一段时期内需用的现金是已知的，并 以短期有价证券的形式持有。
(2)企业对现金的需求是均匀、稳定的，可通过分 批抛售有价证券取得。
信用标准定得过高，会使销售减少并影响 企业的市场竞争力；信用标准定得过低， 会增加坏账风险和收账费用。制定信用标 准先要评估客户的资信程度。
信用标准
客户的资信程度（“5C”系统） 客户品质 偿债能力 资本：看客户的经济实力和财务状况 抵押品 经济状况：是指可能影响客户偿债能力的
经济环境。
信用条件
1、合理确定并控制流动资产的需要量 2、合理确定流动资产的来源构成 3、加快资金周转，提高流动资产的使用效益
企业营运资金管理四大内容
企业营运资金管理四大内容企业营运资金管理四大内容一个企业要维持正常的运转就必须要拥有适量的营运资金，营运资金在企业供产销活动中处于重要地位，对企业利润目标的实现会产生重大影响，营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分，因此应加强对营运资金的分析。
营运资金是企业在生产经营过程中周转使用的资金，也可以理解为企业在生产经营过程中使用的流动资产净额。
在数量上等于全部流动资产减去全部流动负债后的余额，是流动资产的一个有机组成部分。
因此营运资金的特点就是流动资产的特点，即回收期短;具有流动性;多种形式上并存性和数量上波动性。
确定营运资金的规模，对营运资金的管理，必须在盈利能力、财务风险两者之间进行权衡。
可见，要对营运资金进行管理，必须从四个内容进行：一、财务风险从理论上说，只要流动资产大于流动负债，企业就具备了短期偿债能力。
因此，企业营运资金的最低理论值为0。
但这必须以流动资产的变现数量与期限结构同流动负债的偿还数量与期限结构完全吻合为前提，否则，企业就可能形成到期不能偿债的风险。
从理论上来讲，在企业出现财务风险时，可以将长期资产进行变现，来偿还到期的债务。
然而，在实际中企业为了维持正常的生产经营活动，一般不会动用长期资产来偿还流动负债。
再者，由于流动资产的变现数量也有极大的不确定性，这主要是应收账款坏账和库存商品削价的可能性存在，所以企业的流动资产的数量必须大于流动负债，即营运资金的数量必须大于0。
同时，由于各类流动资产的变现速度和变现数量不同，作为流动资产净额的.营运资金的结构不同，它的偿债能力也不同，因此，企业对财务风险的态度不同，要求营运资金的结构也不同。
二、盈利能力如果企业单纯地考虑偿债而确定营运资金的规模和结构，势必会约束自己灵活、机动地运用营运资金，影响企业的盈利水平。
因为一个企业的偿债能力和盈利能力互为结果的，所以，如果一个企业的盈利水平长期低下，最终会削弱自己的偿债能力，从而给企业自身带来财务风险。
营运资金管理内容
营运资金管理内容
以下是 8 条关于营运资金管理的内容：
1. 营运资金的筹集可重要啦！就好比你要去远行，没有足够的盘缠怎么行呢？比如说，咱开个小店，那进货的钱从哪来呀，是不是得去想办法凑，这就是筹集营运资金的重要性啦！
2. 资金的分配也不简单呀！你想想，你手里有一笔钱，怎么合理地分到各个地方，让每一分钱都发挥最大作用，这可不是随随便便就能做好的呀！就像家里过日子，得算计着花呀！比如给员工发工资、付水电费这些，都得安排好呢。
3. 现金管理咋能轻视呢？现金就像你的宝贝呀，得时刻看好它！忽然哪天店里急需现金进货，你却发现没多少现金了，那不抓瞎啦！像有些企业每天都要盘点现金，做到心里有数哇。
4. 应收账款的管理也是大问题呢！客人欠的账要是收不回来，那不就等于白干啦？咱得想办法让那些欠款的人早点还钱啊！就好比有人借了你钱，你能不惦记着要回来吗？
5. 存货管理可别小瞧！店里堆了一堆卖不出去的货，那不是占着地方又浪费钱吗？你得合理控制存货的量呀，难道不是吗？就像咱家里买东西，也不能啥都买一大堆放着呀。
6. 短期投资也得弄明白！手里有点闲钱了，是不是可以去投点短期能赚点钱的项目呀？但也得小心别亏了呀！这就好比去赌一把，但咱得有脑子地赌呢。
7. 应付账款也有讲究呀！啥时候该付，付多少，都得考虑清楚，别到时候手忙脚乱的。
这不就是在和供应商的一种博弈吗？
8. 营运资金的流转速度那可是关键呀！资金要是转得慢，就像车子跑不起来一样，那可不行！你看那些厉害的企业，资金转得那叫一个快，钱生钱呢！难道你不想让自己的资金也快速转起来吗？
我觉得营运资金管理真的太重要了，直接关系到企业能不能顺利运营和赚钱呢！。
营运资金管理的内容
营运资金管理的内容营运资金管理是企业经营管理的重要组成部分，对于企业经营活动的正常进行至关重要。
营运资金的管理涉及企业资金的获取、使用、流向和管理，其目标是有效地利用资金、提高经营效率，实现经济效益的最大化。
一、资金的获取企业要及时、合理地进行资金的获取，要根据企业的实际情况及营运需要，对获取资金的来源、金额进行选择。
首先，营运资金应优先考虑自有资金，尽量少使用外部资金，使用外部资金时，尽量使用利息较低的贷款方式。
其次，在获取各种资金时，要严格分清营运资金和非营运资金，以防止营运资金用于非营运活动。
二、资金的使用资金在使用时，要求企业把资金用到正确的目标上。
针对不同的企业，各自以实现最佳经济效益为准则，有效地将营运资金用于实际经营活动中，合理投资，控制经营风险。
企业要根据市场及季节变化，定期更新其经营策略，并充分利用可变性资金以调整经营活动，保证短期营运的畅通运行。
三、资金的流向资金的流向涉及企业的资金流入、流出及存量，反映企业营运状况的具体情况。
首先，资金的流入受市场影响，应充分考虑企业的特点及产品主要的客户群体；其次，资金的流出主要受生产和销售活动的影响，要合理控制付款期和营运成本；第三，存量资金应适当分配，避免过多储存，减少利息损失。
四、资金的管理企业对营运资金的管理要定期审计，核实收支及结余情况，以及各项活动的成本支出，引导企业实现经济效益最大化，并保障企业营运有效运行。
营运资金管理应结合企业实际，明确营运资金的使用及统计核算，建立健全的收支清算及资金流量报表，做到营运资金的实时监测，及时发现问题，采取有效措施，有效管理企业营运资金状况。
营运资金管理是企业有效经营管理的重要组成部分，把握营运资金的获取、使用及流向，有效控制各项费用，适时调整经营策略，从而可以有效地提高经营活动的效率，做到资金的充分利用，实现经济效益的最大化。
营运资金管理总结体会
营运资金管理总结体会一、营运资金的概念与意义营运资金是指企业日常经营活动所需的资金，包括应收账款、存货、应付账款等。
营运资金管理是企业财务管理中最重要的一部分，直接关系到企业的生存和发展。
良好的营运资金管理可以保证企业流动性充足，避免出现流动性危机。
二、优化应收账款管理1. 建立完善的信用销售制度，明确信用销售政策和标准；2. 严格执行信用销售程序，对客户进行风险评估，并及时调整信用额度；3. 加强对应收账款的跟踪和催收工作，及时清理坏账。
三、合理控制存货水平1. 建立科学合理的库存管理制度，优化采购计划和物料供应链；2. 加强库存监控和调节，避免过多滞留库存；3. 定期进行库存盘点和分类分析，及时清理滞销库存。
四、有效控制应付账款1. 建立供应商评估机制，选择长期稳定可靠的供应商；2. 严格执行采购程序，避免过度采购和恶意拖欠；3. 合理安排付款计划，优化资金利用效率。
五、优化现金管理1. 建立健全的现金管理制度和流程，明确资金使用权限和审批程序；2. 加强对银行账户的监控和管理，及时调整资金结构；3. 定期进行现金流量分析和预测，及时调整资金策略。
六、营运资金管理的注意事项1. 营运资金管理需要综合考虑企业经营特点和市场环境；2. 营运资金管理需要与其他财务管理部门紧密配合，形成协同效应；3. 营运资金管理需要不断创新和改进，适应市场变化。
七、结语营运资金管理是企业财务管理中最重要的一部分，良好的营运资金管理可以保证企业流动性充足，避免出现流动性危机。
优化应收账款、合理控制存货水平、有效控制应付账款以及优化现金管理是营运资金管理中必须注意的关键点。
同时，在实际操作过程中还需注意综合考虑企业经营特点和市场环境，并与其他财务管理部门紧密配合，不断创新和改进，适应市场变化。
营运资金管理的主要内容
营运资金管理的主要内容一、营运资金的概念及特点（一）营运资金的概念营运资金是指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。
营运资金有广义和狭义之分，广义的营运资金是指一个企业流动资产的总额；狭义的营运资金是指流动资产减去流动负债后的余额。
这里指的是狭义的营运资金概念。
营运资金的管理既包括流动资产的管理，也包括流动负债的管理。
1.流动资产流动资产是指可以在1年以内或超过1年的一个营业周期内变现或运用的资产。
2.流动负债流动负债是指需要在1年或者超过1年的一个营业周期内偿还的债务。
流动负债按不同标准可作不同分类，最常见的分类方式有以下三种：（1）以应付金额是否确定为标准，可以分成应付金额确定的流动负债和应付金额不确定的流动负债。
（2）以流动负债的形成情况为标准，可以分成自然性流动负债和人为性流动负债。
（3）以是否支付利息为标准，可以分为有息流动负债和无息流动负债。
（二）营运资金的特点1.营运资金的来源具有多样性；2.营运资金的数量具有波动性；3.营运资金的周转具有短期性；4.营运资金的实物形态具有变动性和易变现性。
二、营运资金管理策略（一）流动资产的投资策略1.紧缩的流动资产投资策略（1）在紧缩的流动资产投资策略下，企业维持低水平的流动资产与销售收入比率。
（2）紧缩的流动资产投资策略可以节约流动资产的持有成本，如节约持有资金的机会成本。
但与此同时可能伴随着更高风险，这些风险表现为更紧的应收账款信用政策和较低的存货占用水平，以及缺乏现金用于偿还应付账款等。
但是，只要不可预见的事件没有损坏企业的流动性而导致严重的问题发生，紧缩的流动资产投资策略就会提高企业效益。
2.宽松的流动资产投资策略（1）在宽松的流动资产投资策略下，企业通常会维持高水平的流动资产与销售收入比率。
（2）在宽松的流动资产投资策略下，由于较高的流动性，企业的财务与经营风险较小。
但是，过多的流动资产投资无疑会承担较大的流动资产持有成本，提高企业的资金成本，降低企业的收益水平。
营运资金管理的基本内容
营运资金管理的基本内容
1营运资金管理
营运资金管理是指企业在经营活动中如何高效有效地管理开支，以达到最佳的财务效益。
营运资金管理就是调整各种支出使得公司的总的经济效益尽可能的高。
企业如果没有正确地进行营运资金管理，可能会出现财务风险，影响企业的正常运作和发展。
1.1营运资金的基本原则
首先，营运资金管理必须遵循有效率原则、有效量原则和有效质原则。
有效率原则是指企业应该及时有效地利用财政资金，使资金在财政筹措、原料采购、劳动力招募、订单执行、财务支出支付等方面有效地发挥作用。
有效量原则是指企业要根据实际情况调整资金的投入量，以满足企业活动的不断进步和具体实际需求。
有效质原则是指企业要使受支持的项目有更高的财务回报，同时降低资金投入带来的风险，以优化受支持项目的投资效益。
1.2营运资金管理的方法
其次，营运资金管理是一项复杂的工作，需要运用一系列有效的方法，来确保营运资金的有效利用和安全管理。
首先是准备管理，制定完善的经营管理体系。
其次是资金调整，根据企业的不断变化的资金需求，定期分析企业的资金流动和资金使用情况，并根据实际情况调整资金投入量。
再次是财务风险防范，积极发展信用担保业务，建
立财务报表审计制度，完善内、外部控制检查体系，及时防范、预防各类财务风险的产生，保障资金的安全运营。
最后，营运资金管理需要充分利用政府法规、信息化技术支持等工具，加强企业的内部有效控制，更好的优化企业的财务管理，降低企业营运资金的成本，使企业更加安全稳健的发展。
营运资金的管理
营运资金的流动性和收益性
营运资金最大的特点是相对于其他长期资产，这些资产具有在短期内变现的能力。在四种营运资金中，流动性由强到弱依次是现金、短期市场有价证券、应收账款和存货。 从收益性的角度而言，显然存货的收益能力最强，其次是应收账款，然后是有价证券，最后是现金。 很显然，营运资产的流动性和其收益性是相互冲突的。因此，财务管理中非常重要的工作就是要在两个相互冲突的目标之间进行权衡。
应收账款的事前管理 评价客户信用。 指定信用条件。信用条件指销货企业要求购货企业支付赊销款项的条件，由信用期限、折扣期限和现金折扣三个方面构成。 信用期限：是企业为客户规定的最长的付款期限。 折扣期限：是企业为客户规定的可以享受现金折扣的付款期限。 现金折扣：是对提前付款的顾客所打的折扣。 信用条件优惠可以增加销售额，但同时会增大成本，因此，确定信用条件也要综合考虑成本与收益的关系。
存货的事中管理 ABC方法：公司根据存货的成本、使用率、缺货的严重性、订购前置时间以及其他标准来分析存货，并将它们划分为A、B、C三类，然后有重点地加以管理。 存货的适时供应系统（JIT）。存货的供应系统，是指制造商事先和供应商协调好，以便只有当制造商在生产过程中需要原料或者零件时，供应商才会将原料或零件送来。这样，制造商的存货持有水平就可以大大下降。 适时存货制的成功取决于以下几个因素：一份考虑完整的、协调的计划；供应商的密切配合；完备的电子数据交换系统。
存储成本包括存货占用的资金成本、存货占用的仓库管理费等。 C：每件存货的存储成本 Q/2：平均存货量 F：每次的定货成本 S：存货的总需求量 对上述公式求最小值，可得使存货成本最低的订货量为：
例：一家传统的T恤衫推销公司的年销售量为2.6万件，持有成本为存货价值的25%；每件T恤衫的进货价格为4.92美元；每次定货的固定成本为1000美元。 这家公司的经济订货量为： 该公司一年订货的最佳次数为26000/6500=4（次）
论营运资金管理的基本原理
论营运资金管理的基本原理
营运资金管理的基本原理是贯彻财务管理的一种活动，通过“以财务分析为基础，综合考虑营运资源，提高营运效率。
”它着重于控制资金的流动和运用，以实现有效资源利用，控制资本的流动成本和实现企业可持续发展的目的。
一般来说，营运资金管理的基本原则是：
1、资金结构的优化：管理者应注重营运资金结构的优化，尽量避免浮动性贷款和长期贷款的使用，以降低企业的融资成本和风险；
2、控制资金成本：注重控制资金流动速度，尽量以低成本从各种金融机构取得资金，同时避免因资金过剩而导致的贷款利息浪费；
3、资金利用效率的提高：要考虑营运资金的进出，根据市场的特点灵活运用，避免企业长期投入，缩短周转时间，提高流动性；
4、资金合理计划：要有明确的资金计划，优化资源配置结构，建立有效的资金决策体系，保证资金合理投入地使用；
5、资金安全管理：要制定严格的资金安全管理措施，有效防范成本的极大攀升及财务风险的发生。
营运资金管理理论
营运资金管理理论
1.营运资金
营运资金是指在企业日常经营活动中运用的资金。
狭义含义为流动资产减流动负债的净额。
广义含义为生产经营中周转和使用的资金，包括存货、应收账款、应收利息和应收票据等占有的资金。
本文所研究的营运资金管理，属于一种综合分析，融合狭义和广义的营运资金，兼顾企业流动资产和流动负债，综合考虑各项营运资金的筹措和使用。
2.营运资金管理
营运资金是企业生产经营的命脉所在，营运资金管理就是企业通过一系列的管理方式，对流动资产和流动负债进行控制，以此保证企业资金的安全，同时加快资金的回笼。
营运资金的配置情况以及营运资金管理的优劣情况，决定了企业日常经营是否能够进行。
良好的营运资金管理将给企业带来这几点优势：（1）保证企业合理的资金持有量，即兼顾流动性、盈利性、风险性。
（2）提高资金使用效率，通过不断提高资金使用效率，加快资金周转，使得企业用有限的资金创造更多的价值。
（3）降低企业财务风险，良好的营运资金管理将会优化企业内部流动资产和流动负债内部结构的配置，进而保障企业短期偿债风险，降低企业财务风险。
（4）降低资金成本，提高整体利润。
良好的营运资金管理通过寻求质优价廉的原材料、减少库存闲置等方面降低生产成本，通过合理配置筹资结构减少资金使用成本，通过多方面寻求实现企业价值最大化。
基于此，对营运资金进行科学管理已经是现代企业寻求长久稳定发展不可或缺的重要一步。
营运资金的管理原则
营运资金的管理原则营运资金是指企业用于日常经营活动的资金，是企业正常运转所必需的资金。
良好的营运资金管理是企业稳定运营和持续发展的关键。
下面将介绍几个营运资金管理的原则，以帮助企业有效管理资金，提高运营效率。
第一，合理预测和计划营运资金需求。
企业需要通过分析历史数据和未来市场趋势，准确预测和计划未来一段时间内的资金需求。
这可以帮助企业合理安排资金，避免出现资金短缺或闲置的情况。
第二，优化应收账款管理。
企业应合理设置信用政策，确保客户支付账款的及时性。
可以通过加强对客户的信用评估和风险控制，加快账款的回收周期，减少坏账损失。
此外，企业还可以采取预付款、分期付款等方式，提高资金周转效率。
第三，精细化库存管理。
企业应根据市场需求和产品特点，合理设置库存量，并及时调整。
过高的库存会增加资金占用成本，而过低的库存则可能导致供应不足，无法满足市场需求。
通过建立有效的库存管理系统，企业可以实现库存的精确控制，减少资金占用并提高供应链的效率。
第四，灵活运用短期融资工具。
企业在面临资金压力时，可以通过灵活运用短期融资工具来满足资金需求。
常见的短期融资工具包括银行贷款、商业票据等。
企业需要根据实际情况选择合适的融资方式，并注意控制融资成本和风险。
第五，控制营运资金周转周期。
企业应积极采取措施缩短营运资金周转周期，包括加强与供应商的沟通合作，优化采购流程，加快产品销售速度等。
通过缩短周转周期，企业可以减少资金占用，提高资金利用效率。
第六，建立有效的资金监控机制。
企业应建立健全的资金监控体系，及时掌握资金流动情况，并对资金使用进行精确监控和预警。
可以通过现金流量表、财务报表等工具进行监控，及时发现和解决资金管理中的问题。
第七，注重风险管理。
企业在进行资金管理时，需要注重风险的防范和控制。
可以通过分散投资、降低财务杠杆比率、建立风险准备金等方式，应对可能的风险，确保企业资金安全。
营运资金的管理原则包括合理预测和计划、优化应收账款管理、精细化库存管理、灵活运用短期融资工具、控制资金周转周期、建立有效的资金监控机制和注重风险管理。
《财务管理》——第七章(营运资金管理)
二、营运资金的特点
包括流动资产和流动负债两个方面：
第一节
营运资金管理概述
1、流动资产的特点
（1）投资回收期短：1年或超过1年的一个营业周期内变现 或运用； （2）流动性强：容易变现； （3）数量具有波动性：数量变化大； （4）实物形态具有变动性：各种流动资产可以转化。
2、流动负债的特点
（1）筹资速度快：短期借款更容易便捷； （2）弹性大：由于限制条款较少，债务人有更大的自由； （3）资金成本低； （4）风险大：到期日近。
第三节
2、信用条件
应收账款管理
指企业要求顾客支付赊销款项的条件。包括信用期限、折扣期 限和现金折扣。 信用期限：企业为顾客规定的最长付款时间； 折扣期限：企业为顾客规定的可享受现金折扣的付款时间； 现金折扣：顾客提前付款时给予的优惠。 如信用条件：“2/10，n/45”，意思是： 开出发票后10日内付款，享受2%的现金折扣； 10日后付款不再享有现金折扣； 全部款项应在45日内付清。
0.75b U L 3* ( ) r
0.75b 2 3 0.75*100*10002 3 Z* L ( ) 2000 ( ) 8694 r 0.025% 2 1 0.75b 3 * U L 3* ( ) 2000 3 * 6694 22082 r
1 1
第二节
成本
现金管理
总成本线 机会成本线
管理成本线 短缺成本线 Q0 现金持有量
第二节
A B
现金管理
单位:元 C D
[举例] 某企业有4种现金持有方案，有关现金成本如下表：
现金持有量决策方案表
现金持有量
机会成本率 管理费用
50000
9% 2200
营运资金管理主要研究内容
营运资金管理主要研究内容
营运资金管理主要研究内容是探讨营运资金的来源、数量、周转、实物形态变动和易变现等特性。
并在此基础上对资金运用和资金筹措进行管理。
以达到优化资金结构、提高资金使用效率、节约资金使用成本、塔强短期偿债能力等目的。
具体来说，营运资金管理主要包括以下几个方面:
1.流动资产的投资策略和管理:包括现金管理、应收账款管理和存货管理等，以加快流动资产的周转速度，减少资金的过分占用，降低资金占用成本。
2.流动负债的管理:通过合理安排短期借款和商业信用等融资方式，解决资金短期周转困难，同时利用财务杠杆提高权益资本报酬率。
3.业务流程和渠道管理:将营运资金管理扩展到业务流程和渠道管理，通过全渠道管理优化营运资金管理，并从战略角度对营运资金管理进行优化。
4.风险控制:在营运资金管理中考虑风险控制，规避风险以增加企业价值。
5.制度建设:完善营运资金管理的相关制度，包括完善内部控制、加强内部审计等。
总的来说，营运资金管理是对企业流动资产及流动负债的管理，是财务管理的重要部分。
如需了解更多关于营运资金管理的研究内容，建议查阅相关文献或咨询专业人士。
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第7章 营运资金管理
7.2.1.1现金的持有动机
(1)交易动机。指需要有现金支付日常 开支。
(2)预防动机。指需要有现金防止意外。
(3)投机动机。目的在于应付不寻常的 购买机会。
7.2.1.1现金的持有成本
(1)管理成本 保留现金余额发生的管理费用
(2)机会成本 持有现金而丧失的再投资收益
(3)转换成本 指企业现金与有价证券转换过程中所发生成本
7.4.1.1存货的种类
(1)存货按照其经济用途不同,可以分为销 售用存货、生产用存货和其他存货三 类。
(2)存货按照来源不同，可以分为外购存 货和自制存货两种。
(3)存货按照其存放的地点不同，可以分 为库存存货、在途存货、委托加工存 货和委托代销存货等。
7.1 营运资金概述 7.2 现金管理 7.3 应收账款管理 7.4 存货管理 7.5 流动负债管理
7.1 营运资金概述
7.1.1营运资金的概念和特点 7.1.1.1营运资金的概念
营运资金是指在企业生产经营活动中占用在 流动资产上的资金。
广义营运资金:全部流动资产占用的资金 狭义的营运资金：流动资产-流动负债后的余
第7章 营运资金管理
第7章 营运资金管理
学习目标
了解营运资金的内容和特点，理解营 运资金管理的基本内容，掌握现金日常 收支管理、应收账款信用政策的制订、 信用成本的确定和应收账款日常管理、 存货成本的内容以及存货日常控制的方 法等，掌握商业信用和短期借款的管理 方法。
第7章 营运资金管理
学习内容
7.3.2.1信用标准 信用政策包括 7.3.2.2信用条件
7.3.2.3收账政策
7.3.2.1信用标准
（1）概念：指企业同意向客户提供商业 信用时，客户所必须具备的最低财务能力。
营运资金管理制度内容
营运资金管理制度内容作为企业的重要管理规定之一，营运资金管理制度是指企业为规范和加强营运资金管理而制定的相关规程和制度。
通过营运资金管理制度的健全、合理实施，可以有效提高企业的资金使用效率，降低企业财务风险，保障企业的正常运营和发展。
本文将详细介绍营运资金管理的概念、目标、原则和具体措施，以及对于企业实施营运资金管理制度的建议。
一、营运资金管理的概念营运资金是企业正常经营活动所需资金的总称，包括企业的流动资金、固定资金和流转资金等。
营运资金管理是指企业对流动资金的筹集、使用和监控过程的管理活动，是企业经营管理中的一个重要组成部分。
营运资金管理的目的是确保企业的运转需要得到满足，保持良好的财务状况，增强企业的竞争力。
合理的营运资金管理可以提高资金使用效率，降低资金成本，减少财务风险。
二、营运资金管理的目标1. 提高资金使用效率：通过合理安排企业的资金流动，提高资金的使用效率，使企业能够始终保持充裕的资金流动性。
2. 降低财务风险：及时监控与预警资金流动，依据财务状况和预测情况，合理预测企业的资金需求和供给，降低由于资金短缺导致的财务风险。
3. 提高企业经营水平：通过营运资金管理，提高企业的盈利能力、金融状况和增加企业价值。
三、营运资金管理的原则1. 遵循市场规律：企业应该根据市场需求和供给情况，制定合理的资金管理策略。
2. 遵循资金成本最小化原则：企业在资金筹集和使用过程中应该尽量避免资金的浪费和过度使用，从而降低资金成本。
3. 严格监控与预警：企业应该建立完善的资金监控和预警系统，及时发现并解决资金使用中的问题。
4. 合规经营：企业在资金管理过程中应该遵循相关法律法规，保证资金使用的合法合规。
四、营运资金管理的具体措施1. 资金筹集：企业可以通过自有资金、银行贷款、股权融资等方式来筹集营运资金。
在资金筹集过程中，企业应该根据自身的资金需求和现金流情况，选择合适的资金筹集方式。
2. 资金使用：企业在资金使用过程中，应该根据企业的实际经营情况和长期发展规划，合理安排资金的使用，提高资金的使用效率。
供应链的营运资金管理的内容
供应链的营运资金管理的内容1. 供应链的营运资金管理就像是让一艘大船在海上平稳航行，你得把握好每一笔资金的流向啊！比如说，咱们进货得有足够的钱吧，要是资金安排不好，那可就麻烦了。
就好比没油的船，只能在海上漂着。
2. 想想看，供应链中的各个环节不就是一场接力赛嘛！营运资金就是接力棒，得快速准确地传递！一家企业如果资金管理不善，那这场接力赛肯定输得很惨啊。
比如货物积压卖不出去，资金不就被占着啦。
3. 供应链的营运资金管理绝对是个技术活呀！就像走钢丝，得小心翼翼保持平衡。
要是采购这边资金给多了，其他地方就不够啦，那不就掉下去了？像上次那个项目不就是这样嘛。
4. 营运资金管理可不能含糊，这可是关系到企业的生死存亡啊！它就像人的血液一样，得顺畅流动。
一旦卡住了，后果不堪设想啊！你看隔壁公司不就是因为资金链断了才倒闭的吗？5. 哎呀，做好供应链的营运资金管理可不简单哦，这就像指挥一场复杂的交响乐！每个音符都得恰到好处。
如果某个环节资金出问题，那不就像乱了节奏的演奏啦。
就像我们之前遇到的供应商延期付款的情况。
6. 供应链的营运资金管理真的非常重要哇！这相当于给企业打造了一副坚实的铠甲。
没做好的话，就像士兵没穿铠甲上战场，那能行吗？上次和客户谈的时候他们还特别强调了这一点呢。
7. 说真的，营运资金管理在供应链中太关键啦，如同建筑的基石呀！没有牢固的基石，房子能盖得稳吗？想想那些因为资金问题而黄了的项目吧。
8. 供应链的营运资金管理必须重视起来啊！这是让企业健康发展的法宝。
如果忽视了，那不就相当于自毁长城嘛！就像有的企业盲目扩张，资金跟不上，最后只能悲剧了呀。
结论：供应链的营运资金管理真的是牵一发而动全身，做好了能让企业乘风破浪，做不好那可就危机四伏啊！。
企业营运资金管理
企业营运资金管理企业营运资金管理是指企业通过合理配置和有效利用资金资源，保障企业正常运营和持续发展的过程。
营运资金是企业日常业务运作所需的资金，包括应收账款、存货、应付账款等。
企业营运资金管理的重要性不言而喻。
良好的资金管理可以提高资金使用效率，降低资金成本，减少资金风险，保证企业的正常经营和扩大经营规模。
本文将从资金运作周期、资金来源、资金使用和资金监控四个方面介绍企业营运资金管理的基本原则和方法。
一、资金运作周期资金运作周期是指企业从购买原材料到收回销售款项所经历的时间周期。
它分为采购周期、生产周期、销售周期和回款周期。
企业应该根据不同的行业和经营模式确定合理的资金运作周期，以确保资金的良性循环。
1. 采购周期采购周期是指企业从采购原材料到入库的时间周期。
企业应合理安排采购计划，避免库存积压和资金占用过长时间。
2. 生产周期生产周期是指企业从生产开始到产品完成的时间周期。
企业应通过优化生产流程和提高生产效率，缩短生产周期，减少资金占用。
3. 销售周期销售周期是指企业从产品销售开始到收回销售款项的时间周期。
企业应通过加强市场营销和客户关系管理，提高产品销售速度，加快资金回收。
4. 回款周期回款周期是指企业从发出销售款项通知到收回销售款项的时间周期。
企业应通过建立良好的贸易信誉和优化收款流程，加快资金回收，减少坏账损失。
二、资金来源资金来源是指企业获取资金的途径和方式。
企业的资金来源主要包括自有资金、借款、股权融资和政府补贴等。
1. 自有资金自有资金是指企业自身积累的资金，包括利润留存和股东投资等。
企业应合理规划利润分配和资金投资，提高自有资金的使用效率。
2. 借款借款是指企业从银行、金融机构或其他企业借入的资金。
企业应根据资金需求和还款能力选择合适的借款方式和借款期限，确保借款资金的及时到位和合理利用。
3. 股权融资股权融资是指企业通过发行股票或引进投资者，获取资金的方式。
企业应合理设定股权价格和股权结构，吸引投资者参与股权融资，增加资金来源。
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下文与大家分享零营运资金的概念与特点：
一、零营运资金的含义及分类
“零营运资金管理”是一种极限式的管理模式，它并不是要求营运资金真的为零，而是在满足一定条件下，尽量使营运资金趋于最小的管理模式。
在营运资金分类方面，现有的分类主要有两种方法，一种是按其构成要素进行分类，另一种是按其随时间的变动特点进行分类。
传统的营运资金理论，通常将其定义为流动资产减去流动负债后的余额。
这种定义方法是与过去企业普遍持有的以产品为中心的生产和营销理念相适应的，然而对于渠道管理的开展则显得不足。
分类过于简略，大部分的研究都把营运资金简单地分为存货、应收账款、应付账款三部分。
并且使营运资金管理与渠道管理的关系变得模糊，不利于企业从供应链管理和渠道控制、客户关系管理。
渠道管理的理念要求企业将目光从企业自身扩展到其所在的生存环境，洞悉链条上的各个环节的作用及相互间的联系。
把企业工作的各环节置于渠道背景下，各环节作为渠道中的一部分，连接了它的上下游环节，也就拥有了承上启下的双重身份。
在这种理念的指导下，越来越多的企业将注意力集中到渠道中各个工作环节的改善和战略的建立上。
反映出营运资金在渠道上的分布状况，从而为基于渠道管理的营运资金管理策略和管理模式研究奠定基础。
营运资金管理是企业财务管理的核心工作之一，这样，其管理重心自然也应该转移到渠道的控制上来，把保持渠道中关系和谐、提高渠道运行效率作为营运资金管理的首要目标。
二、零营运资金的特点
“零营运资金管理”属于营运资金管理决策方法中的风险性决策方法，这种方法的显著特点是：周转时间短，数量具有波动性，能使企业处于较高的盈利水平，但同时企业承受的风险也大，即所谓的高盈利、高风险。
具体表现为：
（一）周转时间短：根据这一特点，说明营运资金可以通过短期筹资方式加以解决。
（二）数量具有波动性：流动资产或流动负债容易受内外条件的影响，数量的波动往往很大。
（三）高盈利性：基于渠道视角的营运资金盈利性，渠道就是为了支持企业战略的实现而开展的有条理的营运资金处理活动，这些活动，以采购为起点，以交付产品、收回货款为终点。
（四）潜在的风险：从风险性分析，固定资产投资的风险大于流动资产。
由于流动资产比固定资产更易于变现，其潜在亏损的可能性就小于固定资产。
而固定资产是企业的主要生产手段，未到迫不得已时，企业一般不会将其出售。
所以，企业固定资产的变现能力较低。
企业在一定时期持有的流动资产越多，承担的风险相对越小；反之，企业持有的流动资产越
少，所承担的风险也就越大。
另外，大量地利用短期负债，同样也可能导致风险的增加。
（五）零运营管理的科学性：尽管存在着较高风险，零营运资金管理仍不失为一种管理资金的有效方法。
“零营运资金管理”的基本出发点是尽可能地降低在流动资产上的投资额，因而营运资金在总营业额中所占的比重越少越好。
零营运资金管理强调的是资金的使用效益。
简而言之，零营运资金管理是将营运资金视为投入资金成本，以最小的流动资产投入获取最大的销售收入。