中信证券信盈分级专项资产管理计划简介

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中信证券产品系列最全

中信证券集合计划-混合型
产品类型
组合名称
起始日期
投资比例
业绩基准
累计收益率
年化收益率
混合型
聚宝盆B
2009.05.08
债券类：≥25% 股票类：≤75%
45%×中标300+50%×中标全债 +5%一年银行定期存款税后利率
6.01%
3.31%
股票型
聚宝盆C
2009.05.08
债券类：5-75% 股票类：25-95%
业务说明
接受企业年金受托人委托，对企业年金基金进行专业投资管理。
投资门槛
3000万
管理人
中信证券股份有限公司
投资特点
投资要求“绝对安全，获取长期稳健收益”
流动性安排
长期
企业年金相关产品
债券增强型稳健保值配置型优选成长配置型
企业年金部分客户
金融
央企电力电网铁路局
外企
山东电力、江西电力、重庆电力、福建电力、华中电网、湖南电力、四川电力、河北电力、华北电网、湖北电力北京、沈阳、哈尔滨、南昌、西安、南宁、呼和浩特、成都、武汉、广州铁路（集团）公司
不论证券市场如何变化，都没有出现本金亏损，并且在这13年中取得了稳健的投资收益。
合作流程
营业部介绍年金客户（初始分配资金不低于3000万元）开展企业年金基金投资管理业务。
了解客户意向
营业部了解客户意向，及时与资管业务客户经理联系，协助拜访。
招投标（竞争性谈判）
资管业务参与投标（谈判），营业部协助做客户工作。
资产管理业务
1998年开始资产管理业务，迄今为止历时13年，目前管理规模500亿。
客户及产品分布
单位：亿元

专项资产管理计划

专项资产管理计划随着中国市场社会化的发展，金融市场也越来越成熟和复杂。

在这样一个市场下，越来越多的资金需要得到有效的管控，避免过度风险。

这样的情况下，专项资产管理计划（以下简称专项计划）应运而生。

一、基本概念及分类专项计划（Special Purpose Vehicle， SPV）是指设立为特殊目的的、相对独立的法律实体，用专用资产（资金、专利、产权等）作为基础贡献出的资本，在不影响企业核心资产的情况下，一定期限内进行特定经营活动，实现一定利润并按照协议分配给投资者的一种融资方式。

联合国国际货币基金组织（IMF）在2005年发布了一份关于专项计划的单一定义，即“一种可以单独对待的法人实体，或者一种特定的变形区域，仅仅为了唯一的，明确而受限的目的而成立的。

”根据其目的与业务细则不同，专项计划可以分为资产证券化专项计划、借助专项计划实施融资的PPP专项计划、上市酝酿专项计划、信托和证券的专项计划等。

二、优势和风险1. 专项计划的优势（1）有助于风险的分散化。

专项计划运作中的资产是不同的，这样可以降低企业的风险暴露，同时也使得债券的投资风险得以分散。

（2）提供了优秀的资金来源。

专项计划提供了一种优秀的筹资渠道，企业可以在不破坏其核心资产的情况下采用专项计划的方法发行债券，从而获得需要的资金，这对于企业的成长和发展至关重要。

（3）有助于遵守财务方面的要求。

专项计划使得企业能够遵守规定和财务方面的要求，从而可以在竞争中处于更为优势的地位。

（4）有助于企业进行内部融资。

通过专项计划，企业可以将现有的资产转移，实现内部融资的目的，同时也可以降低成本。

2. 专项计划的风险（1）其独立运作并没有完全消除风险。

专项计划运作中所面临的风险，例如市场风险、利率风险等，并没有因为它是独立的法律实体而完全消除。

（2）严格控制专项计划的成本，避免成本过高影响收益。

由于一些原因，专项计划的成本有可能会因为其独立法律实体的特殊性质而增加。

资管业务的研究

增强高端客户服务力度 1、委托资产广泛：客户委托资产应当是客户合法持有的现金、股票、债券、证券投资基金份额、集合资产管理计划份额、央行票据、短期融资券、资产支持证券、金融衍生品或者中国证监会允许的其他金融资产。 2、银行理财产品、信托等可以购买定向理财产品：自然人不得用筹集的他人资金参与定向资产管理业务。法人或者依法成立的其他组织用筹集的资金参与定向资产管理业务的，应当向证券公司提供合法筹集资金证明文件；未提供证明文件的，证券公司不得为其办理定向资产管理业务。 3、可协助客户进行收购与反收购操作：允许类拖拉机账户；证券公司管理的专用证券账户内单家上市公司股份不得超过该公司股份总数的5%，但客户明确授权的除外。
项目，建成后移交至政府，政府分期回款给开发商，开发商以对政府的应收回款做基础资产。例如：浦东建设BT项目（国泰君安）。 4. 商业物业的租赁，但没有或很少有合同的酒店和高档公寓除外。例如：远东租赁项目（东方证券）。 5. 企业大型设备租赁、具有大额应收账款的企业、金融资产租赁等。从成本收益角度考虑，资产证券化的规模最小将在8亿元以上，期限一般在5年以内。
产品开发与创新——监管政策解读
大集合小集合
定向
投资范围
1、投资中国境内依法发行的股票、债券、证券投资基金、央行票据、短期融资券、资产支持证券、中期票据、股指期货等金融衍生品、保证收益及保本浮动收益理财计划以及中国证监会认可的其他投资品种。 2、集合计划可以参与融资融券交易，也可以将其持有的股票作为融券标的证券出借给证券金融公司。 3、经中国证监会及有关部门批准，证券公司可以设立集合计划在境内募集资金，投资于中国证监会认可的境外金融产品。
新形式，主要是发挥通道资源价值： 3. 信托买定向。中间费用较高，业务量不大。可探讨银证合作的空间； 4. 面向自主管理大客户，实际管理人是客户自身，管理费实际上是佣金

中信证券基金精选集合资产管理计划简介

投资特点
投资理念
投资特点
投资范围
投资比例
业绩比较基准
风险收益特征及适合推广对象参与费
退出费
管理费
托管费
收益分配
存续期限
最高规模
最低参与金额最低退出额流动性安排管理人
托管人
推广机构
愿陛下亲之、信之，则汉室之隆，可计日而待也。

愿陛下托臣以讨贼兴复之效，不效，则治臣之罪，以告先帝之灵。

若无兴德之言，则责攸之、祎、允等之慢，以彰其咎；陛下亦宜自谋，以咨诹善道，察纳雅言，深追先帝遗诏。

臣不胜受恩感激。

今当远离，临表涕零，不知所言。

中信证券近五年业务发展研究

摘要随着我国证券行业快速地发展，国家近几年出台了有关证券的法律和法规，以及我国当前经济形势和网络金融等各种众多外部环境对券商产生了巨大的影响。

中信证券是我国券商的代表公司，通过分析中信证券近五年业务发展的概况，研究中信证券业务发展和近五年经营情况。

明确中信证券业务存在问题，找出问题存在的根本原因，继而提出业务发展的改进对策。

本文首先明确了所要研究的课题的目的与意义，并对所要研究的中信证券公司的概况和近五年的业务发展情况作了深入的了解。

从近五年业务的变化以及公司的业务经营理念深入研究，发现中信证券业务类型丰富，近五年变化紧跟上时代的变革。

在研究过程中深入分析自2023年起中信证券五年间的相关财务报表以及一些相关的财务数据，深入分析中信证券主营业务近五年的盈利能力与发展状况。

最后，找出近五年中信证券财务年报，经过数据整理，从财务会计与财务能力两个方面对中信证券公司进行了分析。

通过前面的分析和研究工作，找出了中信证券公司业务存在客户服务无差异、经纪业务衰退、管理费用增长较快、偿债能力较弱、营运能力有所下降等问题，并对此提出了推进客户资源管理建设、加快经纪业务转型、合理控制管理费用、优化负债结构等改进建议。

通过提出的对策找到适合公司发展的路径，弥补自身在业务发展中存在的不足，这样才能促进中信证券业务得到进一步的发展。

关键词：中信证券；业务发展；证券公司第一章绪论1.1研究背景与研究意义中信证券是中国证监会第一批核准的券商代表公司，近五年业务发展的状况和国家近几年出台的证券相关的法律法规，以及新的经济形势和AI智能金融对证券业冲击和影响非常大，有鉴于此，本人希望运用所学到的各种金融知识和方法对中信证券业务发展进行仔细深入地研究，发现近五年中信证券公司业务发展过程中存在的问题，分析问题存在的原因，然后通过自身所学知识提出可行性的解决对策。

弥补中信证券业务经营漏洞，使业务健康发展。

在论文写作的过程中不断的深入思考，将所学到的知识充分的运用起来，发现实践中的问题，并有针对性的提出一些策略。

20140318中信启航专项计划投资者推介材料介绍

中信启航专项资产管理计划推介材料二零一四年三月申明本次推介的所有说明和承诺以公布的《中信启航专项资产管理计划受益凭证募集说明书》（以下简称“《募集说明书》”）为准。

中信证券股份有限公司作为计划管理人，确认截至《募集说明书》封面载明日期，《募集说明书》不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

计划管理人承诺以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用专项计划资产，但不保证专项计划一定盈利，也不保证最低收益，对专项计划未来的收益预测仅供受益凭证持有人参考，不构成计划管理人、托管人、推广机构或代理推广机构保证投资本金不受损失或取得最低收益的承诺。

专项计划优先级受益凭证获得中诚信证券评估有限公司给予的AAA级评级。

该评级并不构成购买、出售或持有专项计划优先级受益凭证的建议，且评级机构可以随时修订和撤销有关评级。

投资者购买本期专项计划受益凭证，应当认真阅读《募集说明书》及有关的信息披露文件，进行独立的投资判断。

主管机关对本期专项计划受益凭证发行的核准，并不表明对本期专项计划受益凭证的投资价值作出了任何评价，也不表明对本期专项计划受益凭证的投资风险作出了任何判断。

目录第一章产品概要第二章交易结构第三章目标资产第四章投资价值分析第五章风险揭示与缓释⏹1.1 产品背景⏹1.2 产品简介⏹1.3 产品特点⏹1.4 产品评级✓2012年12月7日，证监会签发《关于中信证券设立专业子公司开展不动产基金业务的无异议函（机构部部函[2012]646号）》同意中信证券设立中信金石基金管理有限公司，以推动包括国内REITs 在内的不动产金融业务本产品是中信证券搭建国内REITs 业务平台的原型产品☐中信证券在推动国内REITs 业务方面处于绝对的领先地位，自2006年起即与交易所、证监会共同推动国内REITs 市场建设，先后配合有关监管部门研究工作，完成了50余份研究报告，并成为各相关监管部门的外部专家并作为唯一的商业机构代表，全程参与两个市场试点办法及配套法规的制定☐在国内申请参与REITs 试点的地区和企业大部分聘请了中信证券作为财务顾问和主承销商 ☐2011年4月，在香港为长江实业成功发行全球首支以人民币计价的REITs ——汇贤REITs☐2012年8月，以银行间REITs 结构为基础，在银行间市场为客户成功发行境内首支以不动产为基础资产的资产支持票据☐7年来中信证券在国内REITs 业务的推动上始终坚持不懈，力争建立国内首个REITs 业务平台，为企业提供更具竞争力的创新金融产品✓2014年1月16日，证监会批复《关于核准中信证券股份有限公司设立中信启航专项资产管理计划的批复（证监许可[2014]122号）》同意中信证券设立中信启航产品，以私募REITs 的形式推动国内不动产金融实践注1：此增值部分为扣除相关费用和当年优先级基础收益后的数额注2：该预期收益率为在市场不出现大幅度波动的情况下，上市退出后基于一定敏感性分析测得的结果，本身不构成对投资者收益率的承诺本产品通过投资非公募基金收购核心商圈的稀缺物业，为投资人实现稳定期间收益和退出增值收益，是国内首单投资优质不动产资产的专项资产管理计划产品✓中诚信证券评估有限公司（以下简称“中诚信证评”）基于2014年1月24日及之前获得的相关信息，授予中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”）设立的“中信启航专项资产管理计划”（以下简称“本专项计划”）优先级受益凭证AAA 级别。

中信证券金融产品介绍_new

100,000 90,000 80,000 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0
1st
2006
1st
2007
1st
2008
1st
2009
1st
2010
8.80% 8.60% 8.40% 8.20% 8.00% 7.80% 7.60% 7.40% 7.20%
《中国证券报》荣获“2010年度金牛分析师”证券公司综合实力奖第一名荣获“2008年度上市公司金牛奖”百强榜第一名；
《上海证券报》荣获“第三届中国最佳投行”的“2008年最佳大型项目团队”
《国际融资评论亚洲》杂志 2009、2008、2007年度获评”中国最佳债权融资
行”
《亚洲金融》杂志 2010年度荣膺”中国最佳债券融资行”
15
2.1 中信证券金融产品的基本要素
2009年荣膺“中小企业板优秀保荐机构” 2006年-2008年荣膺 “中小企业板最佳保荐机构 ”及 “中小企业板优秀保荐机构”
2010年荣膺“最佳投行奖”
8
1.6 全面的竞争优势——强大的集团背景
（金融业务）
非金融业务
•中国最大的信托公司
•提供多种信托服务和产品
•关注信托资产管理和投资管理业务
• 与花旗集团签订长期业务合作协议
• 2010年与东方汇理银行建立战略合作关系，致力共同建立一个领先的全球证券经纪业务平台及亚太地区的投资银行
14
第二章中信证券金融产品介绍
2.1 中信证券金融产品的基本要素 2.2 中信证券金融产品的类别 2.3 固定收益类产品主要交易架构 2.4 固定收益类产品的主要优点 2.5 固定收益类产品典型案例简介 2.6 已完成项目一览

中信证券专项计划项目遴选标准(正式稿)

中信证券专项计划项目遴选标准一、原始权益人遴选标准1、融资方（或担保人）净资产原则要求不低于10亿元。

2、融资方（或担保人）主体评级原则上不低于AA，AA+以上评级优先。

3、融资方（或担保人）为国有企业（实际控制人为国有企业或国资委等）的项目优先。

4、融资方须掌握满足要求的基础资产（对基础资产的要求见“二、基础资产遴选标准”）；若基础资产为实际融资方的子公司直接掌握，须确保子公司接受母公司（即实际融资方）操作专项计划的相关安排。

5、若基础资产质量特别优良（属典型类型基础资产，且现金流规模较大），或融资方可接受相对较高的融资成本，可不受上述条件限制，但须一事一议。

二、基础资产遴选标准1、法律标准：在法律上能够准确、清晰地予以界定的财产权利；基础资产可以是单项财产权利或者财产，也可以是多项财产权利或者财产构成的资产组合；权属明确；权利完整，基础资产不可附带抵押、质押等担保负担或其他权利限制，如已设置担保负担或其他权利限制，需能够通过专项计划等相关安排，解除基础资产相关担保负担和其他权利限制。

2、类型标准主要包括信托受益权、企业间应收账款、租赁公司的租金回收款、信贷资产（目前尚存在一定监管障碍）、路桥和公共基础设施收费（例如高速公路、桥梁、隧道、地铁和大型公交公司收费等）、水电气热收费（例如电厂及电网、自来水、污水处理、燃气相关收费等）、商业物业租金、公园或人造旅游景点（自然景区存在法律障碍）入园凭证、出租车公司车辆使用费等。

3、现金流标准：基础资产能够产生独立、可评估预测的现金流入；收益权类资产原则要求已有一定存续期限且现金流历史记录良好，历史数据可以获取；就现金流规模而言，对于收益权类资产，原则要求年度现金流入规模（若掌握多类基础资产，则指多类基础资产现金流入之和）不得少于2亿元，对于债权类资产，原则要求应收账款现金流入总规模不得少于5亿元。

三、融资要素遴选标准1、融资成本：专项计划综合成本略高于同等评级的中期票据，在市场环境较好、企业资质优良且基础资产质量优良的情况下，与非公开定向发行债务融资工具（即PPN）发行利率大体持平，企业需接受上述融资成本。

中信证券产品系列最全共52页文档

业务说明
接受企业年金受托人委托，对企业年金基金进行专业投资管理。
投资门槛
3000万
管理人
中信证券股份有限公司
投资特点
投资要求“绝对安全，获取长期稳健收益”
流动性安排
长期
企业年金相关产品
债券增强型稳健保值配置型优选成长配置型
企业年金部分客户
金融
央企电力电网铁路局
外企
山东电力、江西电力、重庆电力、福建电力、华中电网、湖南电力、四川电力、河北电力、华北电网、湖北电力北京、沈阳、哈尔滨、南昌、西安、南宁、呼和浩特、成都、武汉、广州铁路（集团）公司
7.04%
99.44
4
华泰证券
89.91
6.87%
95.06
5 东方证券资产 73.27
5.60%
84.06
6
东海证券
80.82
6.17%
82.67
7
招商证券
82.73
6.32%
81.79
8
国信证券
47.83
3.65%
49.34
9
广发证券
42.82
3.27%
45.29
10
长江证券
41.69
3.18%
不论证券市场如何变化，都没有出现本金亏损，并且在这13年中取得了稳健的投资收益。
合作流程
营业部介绍年金客户（初始分配资金不低于3000万元）开展企业年金基金投资管理业务。
了解客户意向
营业部了解客户意向，及时与资管业务客户经理联系，协助拜访。
招投标（竞争性谈判）
资管业务参与投标（谈判），营业部协助做客户工作。
流动性安排
定期开放申购、赎回

中信证券资产配置方案

中信证券资产配置方案引言：随着人们对财富管理和投资理财的需求不断增加，中信证券为满足客户多元化的投资需求，推出了一系列资产配置方案。

本文将介绍中信证券资产配置方案的特点和优势，帮助投资者更好地理解和选择适合自己的投资组合。

一、资产配置的重要性1.1 资产配置对投资收益的影响资产配置是指通过合理分配不同类别的资产，以达到最佳投资组合的目的。

研究表明，资产配置是影响投资组合收益最重要的因素，可以通过分散风险、提高收益率、实现长期财富增值。

1.2 中信证券的资产配置理念中信证券坚持以客户需求为导向，注重风险管理和长期价值投资。

其资产配置方案基于深入研究和全面分析市场动态、行业趋势和个股情况，为客户提供个性化的投资建议和资产配置方案。

二、中信证券资产配置方案的特点2.1 多元化的资产类别中信证券的资产配置方案覆盖了股票、债券、基金、期货、外汇等多个资产类别，以满足不同风险偏好和投资目标的客户需求。

2.2 定制化的投资策略中信证券根据客户的风险承受能力、投资目标和时间需求，提供个性化的投资策略。

比如，对风险偏好较高的客户，可以提供更多的股票类资产配置方案；对风险偏好较低的客户，可以提供更多的债券类资产配置方案。

2.3 专业的研究团队支持中信证券拥有一支专业的研究团队，通过深入研究和分析市场动态、行业趋势和个股情况，为客户提供及时准确的投资建议和资产配置方案。

三、中信证券资产配置方案的优势3.1 风险分散和收益提升中信证券资产配置方案通过将资金分配到不同的资产类别和投资品种中，实现风险分散，降低投资组合的整体风险。

同时，通过市场的长期走势和行业的发展趋势，提高投资组合的收益率。

3.2 全面的风险管理中信证券资产配置方案注重风险管理，通过严格的风险控制措施和风险评估模型，降低投资组合的风险暴露。

同时，中信证券还提供风险教育和风险提示，帮助客户更好地理解和应对投资风险。

3.3 优质的投资品种和服务中信证券资产配置方案选择优质的投资品种，包括具备良好业绩和估值合理的个股、优质债券、稳定收益的基金等。

中信证券货币理财集合资产管理计划

投资范围
主要投资于短期债券、银行存款、同业存单等低风险金融工具。
投资策略
采用分散投资策略，以降低单一资产的风险。同时，根据市场情况灵活调整投资组合，以追求更高的收益。
产品特点
收益稳定
主要投资于低风险金融工具，能够为投资者提供相对稳定的
收益。
风险较低
通过分散投资降低单一资产的风险，有效控制投资组合的整体风险。
04 产品比较与选择
同类产品比较
收益率
中信证券货币理财集合资产管理计划在同类产品中具有较高的年化收益率，能够满足投资者对收益的需求。
投资门槛
该计划的投资门槛较低，适合各类投资者参与。
投资期限
与其他同类产品相比，中信证券货币理财集合资产管理计划的投资期限相对较短，灵活性较高。
适合的投资者类型
灵活性高
根据市场情况灵活调整投资组合，以满足投资者不同的风险偏好和收益需求。
服务优质
提供专业的投资顾问服务，为投资者提供个性化的投资建议
和资产配置方案。
产品目标
满足投资者对稳定收益的需求
01
通过投资低风险的金融工具，为投资者提供相对稳定的收益，
满足其对财富保值增值的需求。
降低投资风险
02
通过分散投资策略降低单一资产的风险，确保投资组合的整体
投资策略特点
以稳健为主，注重分散投资，严格控制信用风险和流动性风险。
投资流程
需求分析
根据客户的需求和风险承受能力，制定个性化的投资方案。
投资决策
基于研究和分析，决定买入或卖出某一具体投资品种。
资产配置
根据市场情况，动态调整各类资产的配置比例，以实现最优的收益风险比。
组合监控与调整

中信证券信盈分级专项资产管理计划简介

风险收益特征及适合推广对象
优先级份额（信盈A）优先享有收益，风险低于传统的债券基金，满足厌恶风险、追求稳定收益的保守低端客户群。
次级份额（信盈B）以其资产净值为限，先承担弥补信盈A本金和约定收益的责任。次级份额在优先保证优先级份额约定收益后获取扣除业绩报酬（如有）后的剩余收益，具有预期风险较高、收益较高的特点，可以满足通过放大杠杆追求较高收益的投资者需求。
金额1千；
次级起点100万，最小追加金额1万。
参与费与退出费
本专项计划无参与费、退出费。
管理费
按前一日专项计划资产净值的0.7%年费率计提。
托管费
按前一日专项计划资产净值的0.1%年费率计提。
管理人
中信证券股份有限公司
托管人
中信银行股份有限公司
推广机构
中信证券股份有限公司、中信银行股份有限公司、中信证券（浙江）有限责任公司、中信万通证券有限责任公司。
固定收益类集合信托计划指国内信托公司发行的、具有相对固定的预期收益率的集合信托计划，包括但不限于分级信托的优先级份额、信托贷款类集合信托、受让信贷或票据资产集合信托、附加回购或回购选择权的投资集合信托、股票质押融资集合信托等固定收益类集合信托。
如未来法律法规或监管机构相关规定允许专项计划进行投资其他固定收益类品种，专项计划管理人可以将其纳入投资范围（投资比例限制遵守相关规定的要求）并及时向委托人披露。
收益率
信盈A根据《专项资产管理合同》的规定优先获取约定年化收益率，其年化收益率将在开放日（或推广日）前的第五个工作日（报价日）由管理人根据实际情况设定下一个封闭期约定年化收益率（Ri）并公告。约定年化收益率上限为报价日前一日的1年期定期存款基准利率+2.6%，下限为1年期定期存款基准利率。

中信证券现有服务产品和客户分级

证券研究员面对面
全国视频会议系统、联合调研
营业部客户活动
资本年会
参加中信证券资本市场年会
蓝色字体表示该服务已开通灰色字体表示该服务即将开通
红色表示该级别客户可获取该服务中的全部产品
灰色表示该级别客户可获取该服务中的部分产品
黄色表示该级别客户可体验该服务中的部分产品一个月
中信证券现有服务产品和客户分级
服务产品
获取服务方式
二星级
三星级
四星级
五星级
VIP客户
钻石级
新开户
行
情
交
易
服
务
基本交易服务
Level-2行情
VIP快速交易服务
中信证券VIP快速交易通道
信
息
资
讯
服
务
私人客户适用资讯
网站、
研究报告
网站
市场资讯
网站、
特
色
咨
询
服
务
业务咨询
投资咨询
网站、区域呼叫中心、
营业部客服电话、营业部现场
白色表示目前不对该级别客户提供相应服务

中信证券现有服务产品和客户分级

中信证券现有服务产品和客户分级服务产品获取服务方式二星
级三星
级四星
级五星VIP客钻石新开级户级户至信版、恒信版网上交易行
情
交
易
服Level-2行情
基本交易服务手机炒股委托系统
电话委托
热键自助委托
务VIP快速交易服
务中信证券VIP快速交易通道
网站、至信版、恒信版网上交
易软件
手机炒股资讯专栏
私人客户适用
资讯手机短信
手机彩信（中信早间快递）
信
息
资
讯
服
务研究报告核心客户咨询服务平台
手机彩信（中信研报精粹）核心客户咨询服务平台网站
网站、至信版、恒信版网上交
易
市场资讯
手机短信
核心客户咨询服务平台
业务咨询
特
色
咨
询
服
务
账户深度分析
证券数据分析
工具
账户诊断核心客户咨询服务平台
投资咨询网站、区域呼叫中心、
营业部客服电话、营业部现场定制报告
研究员面对面
营业部客户活
动
资本年会全国视频会议系统、联合调研
参加中信证券资本市场年会
蓝色字体表示该服务已开通灰色字体表示该服务即将开通红色表示该级别客户可获取该服务中的全部产品
灰色表示该级别客户可获取该服务中的部分产品
黄色表示该级别客户可体验该服务中的部分产品一个月白色表示目前不对该级别客户提供相应服务。

企业专业理财介绍

收益与风险
银行账户
◆贷款
投资筹资
资金账户
证券账户
◆债券回购 ◆证券资产抵押信托私募股权基金(PE)、风险投资 ◆私募股权基金、风险投资(VC) ◆发行债券公开募股(IPO) ◆公开募股直投、 ◆直投、增发等其他融资形式
中小企业理财配置建议：中小企业理财配置建议：
◆100万元以内万元以内 • 现金管理类、固定收益类；万元-1000万元 ◆100万元万元万元 • 现金管理类、固定收益类、基金类、集合资产管理类；万元-1亿元 ◆1000万元亿元万元 • 现金管理类、固定收益类、基金类、集合资产管理类、股权投资类； ◆1亿元以上亿元以上
中信证券企业专业理财介绍
中信证券昆明滇池路营业部
王俊
二O一二年二月零六日
企业理财目标：企业理财目标：
在不影响企业日常运营，同时充分保证资金安全的前提下，结合企业现金流情况，最大效能地利用闲置资金，提升企业资金的总体收益率，做到财产的增值保值。
企业理财的三个方面：企业理财的三个方面：
融资的数量、结构与成本会影响到投资的规模、组合与效益；投资的规模最终影响企业最终受益。
我们坚持
• 客户财产安全第一位； • 专注金融、专业理财、用心服务； • 量身定制，精益求精，全方位满足客户理财需求； • 即使资金只停留一天，也能得到最高的增值享受。
我们承诺
我们追求
我们能做到
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中国证券监督管理委员会关于核准中信证券股份有限公司设立中信证券信盈分级专项资产管理计划的批复

中国证券监督管理委员会关于核准中信证券股份有限公司设立中信证券信盈分级专项资产管理计划的批复文章属性•【制定机关】中国证券监督管理委员会•【公布日期】2013.02.21•【文号】证监许可[2013]180号•【施行日期】2013.02.21•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】证券,公司正文中国证券监督管理委员会关于核准中信证券股份有限公司设立中信证券信盈分级专项资产管理计划的批复（证监许可〔2013〕180号）中信证券股份有限公司：你公司报送的《关于设立中信证券信盈分级专项资产管理计划的申请》（资证资字〔2012〕639号）及相关文件收悉。

根据《证券公司监督管理条例》、《证券公司客户资产管理业务管理办法》（证监会令第87号，以下简称《管理办法》）等有关规定，经审核，现批复如下：一、核准你公司设立中信证券信盈分级专项资产管理计划（以下简称计划）。

计划存续期为5年。

计划推广期间和存续期间募集资金规模上限均为50亿份（含你公司以自有资金投入所持份额）。

二、我会对《中信证券信盈分级专项资产管理计划说明书》、《中信证券信盈分级专项资产管理计划资产管理合同》和《中信证券信盈分级专项资产管理计划托管协议》及相关协议安排无异议。

三、同意你公司作为计划的管理人，中信银行股份有限公司作为计划的托管人，你公司、中信银行股份有限公司、中信证券（浙江）有限责任公司、中信万通证券有限责任公司作为计划的推广机构，中国证券登记结算有限责任公司作为计划的份额登记结算机构。

四、你公司应当自本批复下发之日起6个月内启动计划的推广工作，逾期未启动的，本批复自动失效。

你公司应当在计划说明书设定的60个工作日内完成计划的推广、设立活动，并提前5个工作日向推广地证监局报告计划推广的启动时间，将推广材料报推广地证监局备案。

推广活动完成后，你公司应当按要求将计划的推广、设立情况报公司住所地证监局备案。

五、你公司应当按照《管理办法》等法规规定，依法合规推广计划，开展投资管理和后续服务活动。

2-中信证券假日理财集合资产管理计划说明书

办理方式、程序
1、退出共有两种方式：
a、自动退出：本退出方式只适用于签约自动退出方式的委托人。在每一个退出开放日，本集合计划管理人将自动全额退出委托人持有的集合计划份额。
b、手动退出：本退出方式只适用于签约手动退出方式的委托人。委托人可在推广网点以书面形式办理所持有份额的部分或全部退出手续，也可以通过推广机构以电话委托或网上交易等形式进行退出。具体退出方式以委托人所在的推广机构具体规定为准。
集
合
计
划
的
参
与
办理时间
1、推广期参与（认购参与）
本集合计划的推广期为一个工作日，具体推广期以集合计划的推广公告为准。在推广期内，投资者可以参与本集合计划。管理人有权调整推广期的长度，并向委托人公告。
2、存续期参与
投资者在集合计划参与开放期内可以办理参与本集合计划的业务。
办理场所
本集合计划参与将通过推广机构下属指定营业网点或推广机构指定网络系统办理。
集合计划份额转让
管理人可以视情况开放集合计划的份额转让。管理人应在本集合计划开放份额转让前5个工作日通过网站公告。
费
用
、
报
酬
费用种类（计提标准、方法、支付方式）
1、费用种类
（1）管理费；
（2）托管费；
（3）证券交易费用；
（4）集合计划成立后的信息披露费用；
（5）集合计划成立后的会计师费、律师费；
（6）按照国家有关规定可以列入的其它费用。
退出费
本集合计划不收取退出费用。
单个委托人
大额退出及预约申请
本集合计划不设单个委托人大额退出及预约申请安排。
巨额退出
本集合计划不设巨额退出限制。
管理人自有资金

国内首单reits

国内首单REITs核心提示：中信证券推出的中信启航专项资产管理计划，被认为是首单REITs产品，该计划的期限为3-5年，投资标的为北京中信证券大厦及深圳中信证券大厦。

21世纪经济报道由中信证券推出的国内首单REITs产品，获得监管层批准，即将发行。

此次中信证券将其两栋办公楼作为基础资产采取分级证券化，并首次尝试在交易所流通，5年后将公募上市。

有房地产业界人士乐观认为，我国难产多年的REITs终于落地。

此次中信版REITs能否成为行业标杆？诸多业内人士指出，发行REITs的政策条件以及市场条件目前仍不成熟，中信版REITs更多是为了名而非利，难以全面铺开。

首单之名中信证券推出的中信启航专项资产管理计划，被认为是首单REITs产品，该计划的期限为3-5年，投资标的为北京中信证券大厦及深圳中信证券大厦。

中信起航产品采用结构性设计，针对不同风险偏好的投资人，将产品分为优先级和次级两类。

优先级为低风险的投资人，500万元起购；针对中高风险偏好的投资者次级部分，3000万元起购。

存续期内，投资收益先满足优先级投资人，后将剩余收益分配给次级投资人。

优先级评级为AAA，预期收益率5.5%-7%，最终收益率由询价结果确定；次级预期收益率在12%-42%，次级无评级。

产品总规模52.1亿元，优先级和次级按7∶3比例发行。

CRIC研究中心分析师袁一超认为，中信REITs产品优先级收益已基本确定：首先，作为基础资产的两栋办公楼评估时间为2012年底，一年多审批时间的增值将会直接分享给投资人；其次，目前两栋资产租金的毛利收益率约8%，扣掉各种税费后，最终有约5%的收益。

由于优先级和次级的比例是7∶3，可以保证优先级收益。

此外中信证券作为上市券商的龙头，各方面资质都有保障，两栋办公楼租金上涨趋势基本锁定。

中信REITs产品的退出方式，包括上市退出，以及按市场价格出售给第三方实现退出。

产品存续期间，优先级及次级投资人均可在深交所综合协议交易平台交易。

中信证券营业部理财部工作计划参考意见

中信证券营业部理财部工作计划参考意见中信证券营业部理财部工作计划参考意见理财一部201*年团队工作征求意见稿一行动指南:为了实现营业部下达的各项经营和管理目标，为将营业部打造成中国最优秀的证券经纪类公司网点做出一个团队应做的贡献，让团队每个成员充分体现自身价值，在产品营销，投资咨询，客户服务中尽最大可能的发挥潜能，实现客户财富增值和自我价值实现的双丰收。

二营业部考核主要要点：理财经理个人考核方案根据《中信金通证券理财经理管理办法（201*版）》，嘉善营业部对理财经理的考核分为业绩考核、日常管理考核、以及合规考核；其中业绩考核占比70%、日常管理及合规考核30%。

（一）、业绩考核（考核占比70%，考核总分按100分计算）：业务考核分与新增资产业绩相关，考核评分与余留累计提成发放比例相挂勾。

1、资产每半个会计年度（1月1日至6月30日）考核一次，半年内新增资产达到150万元。

达到150万元的，该项得分即为100分。

超过150万的，每30万奖励绩效奖金1000元，封顶奖励1万元。

营销中心负责人上半年资产引进指标为500万元。

附：新增资产定义：股票帐户日均资产+产品资产（3A级产品资产均按实际销售金额100%计算，非3A级产品资产均按实际销售金额50%计算）（二）、日常管理考核（考核占比30%，考核分数按100分计算）：管理考核指标为员工日志填写、客户名单收集、任务的执行、合规三方面1、日志填写：理财经理每日需填写日志，如在督导或理财中心负责人抽查日志时，未能当场出示的，扣考核分1分,扣督导相应考核分2分；理财经理需按公司的要求填写日志，如发现未按要求填写，第一次发现，会在日志本上用红色评语标注，予以提醒；第二次发现，扣考核1分，并相应扣督导考核分2分；2、准客户名单收集：理财经理需有一份准客户名单收集的档案，督导需监督每位理财经理作好准客户名单档案的整理，如在检查时发现未按要求建立准客户名单档案的，一次扣考核分1分，二次扣2分，以此类推；3、任务的执行情况管理分理财员工对营业部、理财中心等各级所布置的各项任务（工作）要按时完成；理财员工对布置的各项任务（工作）无故推迟完成的扣相应考核分1分；资产引进奖励方案1、季度资产奖励方案按季对员工引进资产进行考核，奖励标准按照公司标准即日均资产的1‰对员工进行奖励，奖励周期与公司同步，如果出现奖励金额超出公司奖励情况，再按比例下调（不包括产品销售引进的资产和大小非资产），奖励以绩效奖金方式兑付。