内部资金转移定价体系在商业银行经营管理中的应用
内部资金转移定价体系在商业银行经营管理中的应用
内部资金转移定价体系是商业银行内部资金中心与业务经营单位按照一定规则全额有偿转移资金，达到核算业务资金成本或收益等目的的一种内部经营管理模式，被称为Funds Transfer Pr icing system，简称FTP。
资金中心与业务经营单位全额转移资金的价格称为内部资金转移价格（以下简称FTP价格）一、内部资金转移定价体系的作用与原有商业银行上存下借的资金管理体系比较，FTP价格体系通过管理模式、收入核算模式、管理调节手段、风险管理手段四个方面的变化，可以达到科学评价绩效、优化资源配置、指导产品定价和集中市场风险四项功能，推动商业银行进一步规范、高效的发展（一）FTP价格体系实现的变化1、资金管理模式的变化。
推行FTP体系后，资金管理模式将由资金的差额转移转变为资金的全额转移。
在现有的上存下借资金管理模式下，分支机构的资金来源和资金运用首先在分支机构内部进行安排和匹配，只有资金余缺部分才通过上存或下借与总行发生资金往来。
而推行FTP体系后，分支机构所有的营运资金都通过FTP价格与总行发生转移，每笔负债业务通过FTP价格将资金上存给总行，并从中获取FTP利息收入；每笔资产业务通过FTP价格从总行获得资金，并同时支付FTP利息费用。
2、净利息收入核算方式的变化。
现行管理模式下，分支机构的净利息收入等于计息资产业务的利息收入与计息负债业务的利息支出之差，其中，与总行间的上存、下借业务以及联行往来业务都属于分支机构的资产、负债业务。
推行FTP体系后，分支机构的净利息收入等于每笔业务产品利率与FTP价格间的FTP净利差之和。
由于分支机构FTP净利息收支的大小取决于分支机构资产/负债的规模、期限、利率特征等多方面因素，所以，推行FTP体系后，各分支机构净利息收入的变化程度不一，由此必然会带来分支机构原有净利息收入贡献格局的变化。
3、银行经营管理中经济调节手段的变化。
内部资金转移价格与上存下借利率都是商业银行经营管理活动中的经济调节杠杆。
内部资金转移定价体系在商业银行经营管理中的应用
内部资金转移定价体系是商业银行内部资金中心与业务经营单位按照一定规则全额有偿转移资金，达到核算业务资金成本或收益等目的的一种内部经营管理模式，被称为Funds Transfer Pr icing system，简称FTP。
资金中心与业务经营单位全额转移资金的价格称为内部资金转移价格（以下简称FTP价格）一、内部资金转移定价体系的作用与原有商业银行上存下借的资金管理体系比较，FTP价格体系通过管理模式、收入核算模式、管理调节手段、风险管理手段四个方面的变化，可以达到科学评价绩效、优化资源配置、指导产品定价和集中市场风险四项功能，推动商业银行进一步规范、高效的发展（一）FTP价格体系实现的变化1、资金管理模式的变化。
推行FTP体系后，资金管理模式将由资金的差额转移转变为资金的全额转移。
在现有的上存下借资金管理模式下，分支机构的资金来源和资金运用首先在分支机构内部进行安排和匹配，只有资金余缺部分才通过上存或下借与总行发生资金往来。
而推行FTP体系后，分支机构所有的营运资金都通过FTP价格与总行发生转移，每笔负债业务通过FTP价格将资金上存给总行，并从中获取FTP利息收入；每笔资产业务通过FTP价格从总行获得资金，并同时支付FTP利息费用。
2、净利息收入核算方式的变化。
现行管理模式下，分支机构的净利息收入等于计息资产业务的利息收入与计息负债业务的利息支出之差，其中，与总行间的上存、下借业务以及联行往来业务都属于分支机构的资产、负债业务。
推行FTP体系后，分支机构的净利息收入等于每笔业务产品利率与FTP价格间的FTP净利差之和。
由于分支机构FTP净利息收支的大小取决于分支机构资产/负债的规模、期限、利率特征等多方面因素，所以，推行FTP体系后，各分支机构净利息收入的变化程度不一，由此必然会带来分支机构原有净利息收入贡献格局的变化。
3、银行经营管理中经济调节手段的变化。
内部资金转移价格与上存下借利率都是商业银行经营管理活动中的经济调节杠杆。
商业银行内部资金转移定价问题分析与优化建议
2023-11-03contents •引言•商业银行内部资金转移定价概述•商业银行内部资金转移定价问题分析•商业银行内部资金转移定价优化建议•案例分析•结论与展望目录01引言商业银行内部资金转移定价的背景介绍商业银行内部资金转移定价的概念、发展历程和现状，阐述其在商业银行经营管理中的重要性和作用。
研究意义强调内部资金转移定价问题研究对商业银行提高定价管理水平和经营效益的重要性，提出研究的目的和意义。
研究背景与意义简要介绍本研究的研究对象和内容，包括内部资金转移定价的模式、方法、影响因素等。
研究方法说明本研究采用的研究方法和技术路线，包括文献综述、实证分析、案例分析等。
研究内容研究内容与方法VS02商业银行内部资金转移定价概述内部资金转移定价是指商业银行内部资金管理部门（通常是资产负债部门）与业务经营部门之间，因资金往来而产生的资金转移价格。
内部资金转移定价是商业银行进行资金管理和资源配置的重要工具，它反映了银行内部的资金成本和收益水平，以及风险状况和经营策略。
内部资金转移定价的概念市场参照法是指以市场利率作为内部资金转移价格的参照系。
这种方法更注重市场利率的变化和市场供求关系的影响，但也可能忽略银行的特定情况和风险状况。
内部资金转移定价的方法内部资金转移定价方法主要有两种：成本加成法和市场参照法。
成本加成法是指在资金成本基础上加上一定的利润加成，确定内部资金转移价格。
这种方法主要考虑了银行的资金成本和风险溢价，但忽略了市场利率水平。
内部资金转移定价是商业银行进行全面风险管理的重要工具。
它可以帮助银行更好地评估和管理业务部门的风险状况，以及进行更有效的资本管理和资源配置。
内部资金转移定价还可以为银行提供更准确的绩效考核和激励措施。
通过合理的内部资金转移定价，银行可以更好地衡量和管理业务部门的风险和收益水平，从而更准确地评估其绩效和贡献。
此外，内部资金转移定价还有助于银行进行产品定价和风险管理。
通过对不同产品或服务的内部资金转移定价，银行可以更好地评估其成本和收益水平，以及风险状况，从而进行更准确的定价和风险管理。
试析内部资金转移定价(FTP)在我国的运用
法 非 常 简单 ， 即资 金 中 心 只公 布 一 个 Ｆ ＴＰ价 格 ， 有 经 营 单 所
位 与资 金 中 心进 行 往 来 的 资 金 都 执 行 这 个 价 格 （ 图 ２示 ） 如 。
臣
＼
／
堕圃
分 为 三 大 类 ， 资 金 来 源 部 门 、 金 运 用 部 门 和 资 金 管 理 部 即 资
内 部 资 金 转 移 定 价 （ｕ ｄｎ ｒｎｆｒＰｉｅ 以下 简 称 Ｆ ｎ ｉｇ Ｔ ａｓ ｒ ， ｅ ｃ
Ｆ ） 初 作 为 分 解 银 行 净 利 息 收 入 来 源 的 有 效 手 段 ， 过 ＴＰ 最 经 ２ ０世 纪 ９ ０年 代 至 今 ２ ０多 年 的 发 展 ， 已成 为 现 代 商 业 银 行 不 可 或缺 的 管 理 工 具 ，在 众 多 管 理 领 域 发 挥 着 越 来 越 重 要 的作 用 。其 中 ， 用 Ｆ 运 ＴＰ来 剥 离 经 营 单 位 的 利 率 风 险 ， 成 已 为国外商业银 行实施 Ｆ ＴＰ的 重 要 目标 之 一 。 近 年 来 ， 着 随 我 国 利 率 市 场 化 进 程 的不 断 推 进 ，国 内 商 业 银 行 提 高 利 率 风 险 管 理 技 术 和 手 段 的要 求 越 来 越 迫 切 ，ＴＰ作 为 现 代 商 Ｆ
从上 世 纪 ８ ０年 代 开 始 引 用 Ｆ ＴＰ这 个 概 念 以 来 ，ＴＰ Ｆ
一
、
内部 资金 转 移 定价 的 基 本 概 念 及 运 作 机 制
定 价 方 法 经 历 了 从 单 一 资 金 池 到 多 资 金 池 ，再 到 期 限 匹 配 法 的渐 进 演 变 。 单 一 资 金 池 法 是 最 早 期 的 Ｆ Ｐ定 价 法 。该 定 价法 的 做 Ｔ
商业银行内部资金转移价格机制的作用
并 获得 风险 收益 。 核心业 务 为传统 的 资产 、 其 负债业 务， 尤其是 目前 的国 内商 业银 行 ， 资产 负债 表 中项 目 的利 差收 益 占到银 行利 润 的 ８ ％以上 。作 为金 融 中 ０ 介， 商业银 行从 存款 人 和其他 机构 手 中吸收 资金 ， 再 将 资金 贷 给借款 人 。然 而 ， 个看似 简单 的过程 ， 这 却 由 于 资金来 源 和运 用 的金 额 、 限 、 贷 人 的行 为 期 借／ 模 式 和支付 方式 等 的不 同 ，难 以做 到双 方资 金 的一
会计 数据 以及 其他 相关 数据 的获 取 ，以 内部资 金 价
格 引 导为 起 始 ， 到部 门／ 品利 润 体 现为 终 了 ， 产 向银
二、 内部 资金 转移 价格 对银 行 的意 义和 功能
目前 国内银行 正处 于 改革 开放 后 和市 场化 程度
逐步 加 深 的重 要 转折 时期 。 直 以来 ， 一 由于是 国家经 济 的重要 支柱 和关 系着 国计 民生 、经济 金融 秩 序 的 稳定 ， 银行 业 长 期处 于被 “ 圈养 ” 和严 格 监 管 的 环境 下 。在 国有企 业 改制 、 民营 企业 崛起 、 企进 入 的破 外 产 兼 并 、 场 大浪 冲 击 下 ， 市 先行 “ 水 ” 试 的领 域 里 ， 造 就 了一批 掌握先 进 管理方 法 以及具 有 国际竞 争力 企 业 的同时 ，银行 业仍 然依 靠 着相对 固定 的利 差 和行 业 垄断 优势 ， 履缓 慢 。尽管在 服 务方 式 、 销体 系 步 营
一
商业银行FTP管理
商业银行“内部转移资金定价（FTP）”经营管理模式简介内部资金转移定价的概述内部资金转移定价是商业银行内部资金中心与业务经营单位按照一定规则全额有偿转移资金，达到核算业务资金成本或收益等目的的一种内部经营管理模式。
在国外被称为Funds Transfer Pricing system，简称FTP。
资金中心与业务经营单位全额转移资金的价格称为内部资金转移价格（以下简称FTP 价格），通常以年利率（％）的形式表示。
在FTP体系的管理模式下，资金中心负责管理全行的营运资金，业务经营单位每办理一笔业务（涉及资金的业务）均需通过FTP价格与资金中心进行全额资金转移。
具体地讲，业务经营单位每笔负债业务所筹集的资金，均以该业务的FTP价格全额转移给资金中心；每笔资产业务所需要的资金，均以该业务的FTP价格全额向资金管理部门购买。
对于资产业务，FTP价格代表其资金成本，业务经营单位需要支付FTP利息；对于负债业务，FTP 代表其资金收益，业务经营单位从中获取FTP利息收入。
例如，某分行叙做了一笔期限1年的定期存款，固定利率1.5％，金额1000万元。
如果该笔存款的FTP价格为2％，则经营单位从资金中心获得20万元FTP利息，减去其付给客户的利息15万元，该笔存款的净利息收入为5万元。
又如，某分行发放了一笔贷款，期限2年、固定利率6％、金额1000万元。
如果该笔贷款的FTP价格为3％，则经营单位每年付给资金中心30万元FTP利息，加上其向客户收取的贷款利息60万元，该笔贷款的年净利息收入为30万元，两年净利息收入共计60万元。
FTP体系在商业银行经营管理中的作用，主要表现为四大功能：科学评价绩效、优化资源配置、指导产品定价和集中市场风险。
它们发挥作用的内在逻辑机理表现为：由于FTP提供了每笔业务的资金成本或资金收益，所以，在FTP管理模式下，银行对每笔业务都可以计算出其净利息收入。
这样，基于每笔业务的基础信息，银行就可按产品、按部门、按客户或按个人来衡量其对全行整体净利息收入的贡献。
内部资金转移定价在商业银行应用的研究
1引言在我国市场利率化的发展趋势下，我国的商业银行业务管理模式也应该随着时代的发展进行变革，而且需要针对各种业务在管理模式上进行创新，紧跟国际发展趋势。
就目前来看，国内金融环境和利率管理限制等诸多的影响因素，使得国内商业银行并没有建立起一个科学合理的内部资金转移定价制度。
在本文中以相应理论为基础，结合一些发达国家商业银行的内部基金转移定价的应用现状，总结了现阶段我国商业银行的内部金融转移定价模型和定价方法，针对于目前我国商业银行在转移定价方面存在的具体问题进行分析并提出几点策略。
2内部资金转移定价的原理理论上，内部资金转移价格也称为FTP ，是在管理会计领域中的一类专有名词，在现阶段企业管理会计思维方面的增强，内部资源转移定价设定越来越多地被认为是在企业管理中最为重要的管理工具之一。
实际上，内部资金转移价格的重点就在于内部流转定价6个字上，这类工作并不会直接面对市场，其只是在资源流通过程中，对于不同的产品、机构、部门等之间流通过程中的一种定价。
实际上，其原理就在于当银行的负债部门吸收相应的资金时，这笔资金可以被某一个虚拟的买家所购买，而银行的相关部门在为该买家提供相应的资金时，将设立一个另外的虚拟卖家来作为这笔资金的来源，而银行则可以从中获得相应的差价收益，这种转移价格就被称为是内部资金转移价格，同时也承担着这种虚拟交易的具体媒介。
一般来说，内部资金转移定价是通过一个专门的管理中心来进行控制，可以说在银行的整个业务体系中都需要用到内部资金转移定价，所以通过对内部资金转移定价的调整可以有效地对整体银行的发展进行控制[1]。
3内部资金转移定价的依据3.1实际成本法实际成本方法主要是立足于存量资金的成本和增益分析的一种方法。
具体来说，全部资金在流入资本池后对这些资金在运用过程中，所有的历史利益进行加权平均，并针对于加权因子和加权成本之间的利差来进行计算，并将这种利润差价按照相应的比例来合理地分配到不同的业务部门中去，并且确定不同流向的内部资金转移定价。
内部资金转移定价(FTP)
部资产转移定价（FTP）目录第1章 FTP的概念及实质 (2)1.1 部资金转移定价的概述 (2)1.2 FTP及其实质 (3)第2章部资金转移价格的定价方法 (5)2.1定价原则 (5)2.2具体定价方法 (5)2.2.1期限定价法 (5)2.2.2指定利率法 (6)2.2.3现金流法 (6)第3章资金中心的性质及其战略定位 (7)3.1资金中心的性质 (7)3.2资金中心的战略定位 (8)第4章推行FTP体系对国商业银行的影响 (9)4.1资金管理模式的变化。
(9)4.2分行净利息收入（NII）核算方式及其在行际间分布格局的变化。
(9)4.3银行经营管理中经济调节手段的变化。
(9)4.4总、分行市场风险管理职能的变化。
(10)4.5银行管理基础平台的提升。
(10)第5章国商业银行推行FTP体系面临的困难 (11)5.1人民币金融市场不健全所带来的FTP定价基准问题 (11)5.2市场上非理性竞争行为的存在所带来的市场竞争力问题 (11)5.3原有利益格局被打破所带来的分行利益再分配问题 (12)第6章国商业银行推行FTP体系的对策 (13)6.1FTP新理念、新技术的引入所带来的学习和运用问题 (13)6.2人民币市场对冲工具的匮乏所带来的市场风险管理问题 (13)6.3综合评价资金成本、营运成本和风险成本所带来的产品盈利性分析问题 (14)部资产转移定价（FTP）商业银行应用部资金转移价格管理，有助于其将产品定价、策略指引、风险管理及绩效考核应用于日常经营管理。
商业银行依托合理的部资金转移价格形成机制，可以通过反映筹资成本的部资金转移价格约束资产业务的产品定价；可以通过制定倾向性的价格政策，用利益驱动来引领经营部门的业务发展方向；可以通过将流动性风险、利率风险损失纳入部资金转移价格进行核算来进行风险管理；亦可以定量核算不同部门、不同业务条线的收益来进行绩效考核及分配。
而构建适用的部资金转移价格定价机制，准确反映筹资成本，是保障实现上述功能的基础。
商业银行内部资金转移定价、经营与并购效率
CATALOGUE目录•商业银行内部资金转移定价•商业银行经营效率•商业银行并购效率•资金转移定价、经营与并购效率的关系•案例分析•总结与展望01资金转移定价概述定义目的范围03影响因素资金转移定价的原理和方法01原理02方法资金转移定价的应用和影响应用影响局限性01经营效率的定义和衡量定义经营效率是指商业银行在经营活动中投入资源与产出的比例，以及在同等产出下所需投入资源的多少。
它是衡量商业银行经营效果的重要指标。
衡量经营效率可以通过多个指标来衡量，如资产收益率、净息差、成本收入比、经济增加值等。
这些指标可以反映商业银行的盈利能力、运营效率和价值创造能力。
影响经营效率的因素内部因素外部因素提高经营效率的策略和方法提升风险管理水平优化业务流程创新金融产品和服务优化组织架构加强信息技术应用01并购定义并购类型并购的定义和类型商业银行并购的动机通常包括扩大规模、拓展业务范围、提高市场份额、降低成本等。
并购的效率和效果评估对商业银行并购的效率和效果进行评估是并购决策的重要环节，可以通过财务指标、市场反应、协同效应等方面进行评估。
并购动机并购的效率和效果评估VS提高并购效率的策略和方法明确战略目标合理规划交易方式重视整合协同效应强化风险管理01资金转移定价对经营效率的影响资金转移定价能够准确反映银行的资金成本和收益，为经营决策提供重要参考。
通过资金转移定价，银行可以更加清晰地了解各业务部门的盈利能力和风险状况，从而优化资源配置。
资金转移定价的合理运用还可以促进银行内部的竞争和创新，提高整体经营效率。
0102031资金转移定价对并购效率的影响23资金转移定价可以帮助银行在并购过程中更加准确地评估目标企业的价值和风险，从而做出更加明智的并购决策。
通过资金转移定价，银行可以更好地管理并购后的风险和资源整合，提高并购效率。
资金转移定价还可以为银行提供与目标企业在资金管理、产品创新等方面的合作机会，实现互利共赢。
经营效率和并购效率对资金转移定价的影响经营效率对资金转移定价的影响并购效率对资金转移定价的影响资金转移定价在经营与并购中的角色01020301背景介绍某商业银行在内部资金转移定价方面面临挑战，需要制定合理的定价策略以支持业务发展。
商业银行内部资金转移价格应用问题的思考
一
。
。
…
。
一
。
一
宙 鹰 团
商业银行 内部资金转移价格应 用问题 的思考
口 黄 海 清
二 、 业 银 行 构 建 内 部 资 金 转 移 定 价 商
体 系 的 思 路 摘 要 ： 引 入 和 推 行 Ｆ Ｐ体 系 成 为 国 Ｔ 内 商 业 银 行 全 面 提 升 经 营 管 理 水 平 的 必
经过几十年 的发 展 ， 内部 资 金 转 移 定 价 已
成 为 商 业 银 行 资 产 负 债 管 理 的 一 项 重 要 工 具 ， 提 高 商 业 银 行 经 营 管 理 水 平 的 重 是 要 手 段 和 方 式 ， 对 商 业 银 行 经 营 资 源 配
定的成效 。然 而， 内部 资 金 转 移 定 价 技
金 转 移 计 价 方 法 ： 一是 单 一 价 格 模 型 ； 二 是 双 重 价格 模 型 。倪 遥 遥 （０ ２ 则 倾 向 于 ２０ ） 构 造 内部 收 益 曲线 的 方 法 进 行 定 价 。王 国 勇 （０ ６ 将 经 济 增 加 值 （ＶＡ 运 用 到 内 部 ２０ ） Ｅ ） 资 金 转 移 的 价 格 计 算 上 ， 本 思 路 是 首 先 基 计 量协作 业务所 能创造 的经济 增加值 ， 根
及 调 整 规 则 。 内部 资 金 转 移 定 价 体 系 功
能 的发 挥依 赖 于 内部 资金 转 移定 价体 系 的 价 格 传 导 机 制 。 每 笔 资 金 负 债 业 务 都
在 资 本 约 束 化 、 率 市 场 化 的 金 融 环 利 境 下 ，关 于 银 行 内部 资 金 转 移 定 价 的 研 究 也 成 为热 点 话 题 。黄 大 海 （０ ６ 指 出 了 ２０ ） 在 商 业 银 行 中 建 立 内部 资 金 定 价 体 系 的 重 要 意 义 。龙 铁 （ ０ ） 出 了 两 种 内部 资 ２０１ 给
内部资金转移定价(FTP)在商业银行应用的研究王晓龙
内部资金转移定价(FTP)在商业银行应用的研究王晓龙发布时间：2021-08-03T14:30:35.584Z 来源：《防护工程》2021年10期作者：王晓龙[导读] 内部资金转移定价，是指资金在银行内部不同部门、不同产品、不同机构之间流动时所产生的价格，也可以理解为商业银行内部非独立核算的资金供求双方发生资金转移时所产生的交易价格。
身份证号码：37078419****030312 山东省潍坊市 261000摘要：随着我国商业银行改革逐步深化、利率市场化进程加快，内部资金转移定价作为商业银行管理的重要工具日益受到学界和业界的重视。
对F T P 的研究大体可分为三个层面: 第一层面主要包括金融市场建设、资金市场基准利率选择以及市场即期收益率曲线构建等; 第二层面研究在当前利率市场化程度下，各商业银行如何结合自身具体情况，生成适合本行的内部收益率曲线，建立并实施FTP 体系;第三层面则是如何将FTP 运用于商业银行的日常管理、提升商业银行经营业绩。
其中，业界关于FTP 的探索主要集中于第一、第二层面。
第三层面偏重于实践，由于国内银行 FTP的运用和实施尚处于起步阶段，相关的论述较为少见。
在我国金融业开放程度提高、金融生态环境日趋复杂的大背景下，第三层面研究的重要性愈显突出。
本文将从商业银行经营实际出发，探索如何更有效地运用FTP，为商业银行进一步用好FTP 提供建议。
关键词：内部资金转移定价；银行应用引言内部资金转移定价，是指资金在银行内部不同部门、不同产品、不同机构之间流动时所产生的价格，也可以理解为商业银行内部非独立核算的资金供求双方发生资金转移时所产生的交易价格。
从管理经济学角度看，FTP的独到之处在于专业分工和权责对等。
它一方面以集中管理的形式增强商业银行的资金运作效率和风险控制能力，另一方面通过向资金提供方（运用方）支付（索取）对价，优化资源配置、引导业务均衡发展，提升整体盈利能力。
作为现代商业银行经营管理的基础工具，FTP被运用于评价绩效、资源配置、产品定价和风险管理四大目标。
内部转移定价在商业银行风险集中管理中的运用
际 商 业 银 行 的 常 用 经 营 管 理 工 具 之 一 ，是 商 业 银 行 资 产 负 债 管 理 体 系 的
一
个重要 功能模块 。
基 于 对 历 次 金 融 危 机反 思 的 国 际 金 融 监 管 的发 展 ． 国金 融 监 管 也 不 中
断 改 革 。 刻 地 影 响 了 中 国银 行 业 的盈 利 模 式 、 险 管 理 方 法 和 经 营 战 略 深 风 （ 强 、 次 冰 ， ０ ０ ） 内部 资金 转 移 定 价 作 为一 种 新 的经 营 管 理 模 式 ， 张 武 ２ １ 。 Ｅ 近 年 来 被 引 入 到 中 国银 行 业 并 越 来 越 受 到 广 泛 关 注 ， 内 关 于 内部 资 金 转 国 移 定 价 的研 究 起 步 相对 较 晚 ， 主要 集 中在 Ｆ Ｐ的 总体 介 绍 和 肿 Ｔ 定 价
内部 转 移 定 价 在 商 业 银 行 风 险 集 中管 理 中的运 用
偿 ”指 对 每 一 笔 附 息 业 务 或 占用 资 金 的 业 务 均 要 根 据 其 期 限 及 利 率 属 性
逐 笔 计 价 。 “ Ｔ 价 格 ” 负 债 而 言 是 收 益 ， 资 产 而 言 是 成 本 。 内 部 资 该 ＦＰ 对 对
２１ ０ ２年 第 ２期 总 第 １０期 １
上 海金 融 学 院 学报
Ｊ ｕ ａ ｆＳ ａ ｇ ａ ｉａ ｃ ｉｅｓｔ ｏ ｒ ｌｏ ｈ ｎ ｈ ｉＦ ｎ ｎ ｅ Ｕｎｖ ｒｉ ｎ ｙ
Ｎｏ２． ０ｌ ． ２ ２ Ａｐ ． １ ｒＮｏ １ ０
内转 定 在 业 行 险 中 理 的 用 部 移 价 商 银 风 集 管 中 运
集 中统 一 管 理 已 成 为 主 流 趋 势 与 必 然 ，而 内 部 资 金 转 移 定 价 在 风 险 集 中 管 理 中发 挥 着 重 要 的作 用 。 内部 资 金 转 移 定 价 （ ｕ ｄ ｒｎｆｒ Ｐ ｉ ｎ Ｆ ｎ ｓ Ｔ ａ ｓ ｒ ｉｇ， ｅ ｃ
国内商业银行内部资金转移计价应用现状及启示_殷鹏飞
2011年第3期(总第380期)金融理论与实践国内商业银行内部资金转移计价应用现状及启示殷鹏飞1,徐景2（1.中国建设银行上海市分行,上海200120;2.上海银行,上海200063）摘要：内部资金转移计价（FTP ）是商业银行实施内部管理的一项重要工具。
国内的大型商业银行已在实践中逐步使用FTP，而一些中小银行尚处在探索或尝试建立的过程中。
本文总结了当前国内FTP 应用的核心功能，包括剥离利率风险、实施分条线考核、指导定价和优化资源配置、适应利率市场化发展需要等四点主要用途，并就FTP 在计价对象、曲线构建、计价方法、转移价格、定价频率、计价工具、组织推进和考核实施等八个方面比较了国内应用的异同。
最后提出关于FTP 实施的五点建议。
关键词：内部资金转移计价；商业银行；利率风险；利率市场化文章编号：1003-4625（2011）03-0031-04中图分类号：F832.33文献标识码：A Abstract:Funds Transfer Pricing (FTP)is a kind of important tool for commercial banks’internal man-agement.The large commercial banks in China has been using FTP gradually in practice,however,the same achievement has been limited from some small and medium banks.This paper summarized the core functions of FTP’s applications including four important usages,and compared the differences and similarities with FTP’s eight aspects.Five suggestions about the carrying out the FTP were given in the end.Key Words:Funds Transfer Pricing;Commercial Banks;Interest Rate Risk;Interest Rate Marketiza-tion收稿日期：2011-01作者简介：殷鹏飞（1979-），男，安徽合肥人，管理学硕士，研究方向：商业银行绩效考核、资产负债管理、产品定价；徐景（1983-），女，上海人，管理学学士。
商业银行内部资金转移价格管理应用
在资金池管理模式下，集团内各成员单位的资金需求和 供给需要进行统一调配，以确保整个集团的流动性需求 得到满足。
风险控制
通过资金池管理模式，可以实现对集团内各成员单位的 风险进行集中控制，从而有效地降低整个集团的风险水 平。
内部资金转移价格在资金池管理中的应用
01 02
市场化定价
内部资金转移价格是一种类似于市场化的定价机制，可以反映集团内 各成员单位的资金成本和收益水平，从而为集团的资金管理提供更加 准确的数据支持。
加强风险管理人员培训
提高风险管理人员的专业素质和技能水平，使其能够胜任风险识 别、评估、监控和防范工作。
提升资金运营效率
优化资金配置
通过科学的资金配置，提高资金的运用效率和收益水平。例如，根据不同业务的收益和风险水平，合理分配资金资源，实现 最优的风险收益配比。
加强资金流动性管理
通过合理的流动性管理，降低资金成本和流动性风险，提高银行的盈利能力和抗风险能力。例如，加强与同业机构的合作 ，合理安排头寸，防范流动性风险。
政策建议不够具体
针对商业银行内部资金转移价格 管理存在的问题，本研究提出了 一些政策建议，但这些建议仍不 够具体和细致。未来研究可以进 一步深化政策建议，为商业银行 提供更具操作性的指导。
06
参考文献
参考文献
01
02
03
参考文献1
关于商业银行内部资金转 移价格管理的应用研究
参考文献2
资金转移价格在商业银行 中的运用研究
提高信息化水平
通过引进先进的信息化技术和管理系统，提高银行内部资金转移价格管理的效率和精度。例如，利用大数据、人工智能等 技术手段，实现数据的实时采集、分析和预测，为决策提供更加准确和及时的数据支持。
内部资金转移定价在商业银行绩效考核中的作用
内部资金转移定价在商业银行绩效考核中的作用经济观察加入时间：2009-8-3 10:28:54 点击：162□梁永红一、内部资金转移定价（FTP）的意义（一）有利于商业银行建立科学的绩效考核体系。
建立内部资金转移定价（FTP）体系，银行可以为评价分支机构、部门经营绩效提供基础，能够比较合理地将银行的净利差收益在各个业务部门间进行划分，来确定各分支机构或部门对利润的贡献度，促使资金经营者由被动经营向主动经营转变,引导资金从低效益业务向高利润业务转移，从低收益区域向高效益区域转移。
所以，内部资金转移定价的建立为评价各分支机构或部门的经营业绩,衡量经营成果提供基础。
从而对商业银行各业务部门的经营绩效进行科学有效的评估。
（二）提高商业银行利率风险管理水平。
建立科学的内部资金转移定价机制，可以提高商业银行资产负债管理水平，将利率风险从日常经营业务中分离出去，交由专门的利率风险管理部门进行专业化的监控和管理，从而使日常经营管理部门可以集中精力关注于客户营销和信用风险管理，通过专业化分工，各司其职，从而提高管理效率和经营效益。
（三）提高商业银行的产品定价水平。
建立内部资金转移定价（FTP）体系，将利率风险从业务部门分离出来，这个过程中就会形成包含市场风险的资金价格，只要再加上信用风险准备、费用分摊以及预期收益，就可以为业务产品确定合理的价格。
（四）有利于商业银行优化资源配置。
建立内部资金转移定价体系，可以系统地分析不同业务和不同产品的边际收益，为商业银行细分客户市场、筛选金融产品、界定部门利润提供依据，使商业银行由粗放式经营向集约化经营转变，从而可以提高经营效益，增强竞争力，实现资源优化配置。
二、FTP在商业银行绩效考核中的作用FTP 系统核心是运用于绩效考核中。
商业银行的利润表中有整个机构的净利息收入项目，可是没有对单个产品或单个业务部门进行净利息收入贡献度的计算。
当前，大型商业银行越来越成为一系列各不相同的、相对拥有较大自主权的业务单元的组合，但这些业务单元的资产与负债的数量并不相对应。
商业银行内部资金转移定价问题
研究目的与方法
文献综述：搜集与商业银行内部资金转移定 价相关的文献资料，进行归纳整理和分析。
实证研究：利用统计软件和数学模型，对商 业银行内部资金转移定价的影响因素和效果
进行实证分析。
研究方法
案例分析：选择几家商业银行进行案例分析 ，探讨内部资金转移定价的具体方法和实践 经验。
02
内部资金转移定价概述
03
内部资金转移定价机制能够帮 助商业银行更好地评估和管理 风险，以及进行准确的成本核 算。
研究不足与展望
01
尽管内部资金转移定价在商业银行的经营管理中具有重要作用，但目前相关研 究仍存在不足之处，如缺乏对某些特定领域的深入研究。
02
随着金融市场的不断发展和监管环境的变化，商业银行需要不断优化和完善内 部资金转移定价机制，以适应新的市场和监管要求。
国内经济的发展
研究背景与意义
金融市场的变革 研究意义 提高商业银行经营管理水平
研究背景与意义
增强商业银行市场竞争力
有助于商业银行风险防范与控制
研究目的与方法
研究目的 探讨商业银行内部资金转移定价的原理和方法 分析内部资金转移定价对商业银行经营管理的影响
研究目的与方法
• 提出优化商业银行内部资金转移定价的建议
商业银行内部资金转移定价问题的原因分析
技术水平限制
商业银行在内部资金转移定价 过程中，受到技术水平的限制 ，缺乏专业的定价工具和方法
，导致定价结果不够科学。
制度不完善
商业银行的内部管理制度不够完 善，缺乏对内部资金转移定价的 有效监督和约束，容易产生操作 风险和道德风险。
人员素质不高
商业银行内部资金转移定价人员的 素质不高，缺乏专业的知识和技能 ，导致定价结果不够准确。
农村商业银行内部资金转移定价的管理应用研究
农村商业银行内部资金转移定价的管理应用研究作者：闫治来源：《价值工程》2018年第29期摘要：内部资金转移定价机制具有分离风险、精细经营、科学管理等优势。
人民币利率市场化的大背景下，农村商业银行面对当前十分严峻的金融形势，为了更加精细地进行经营管理和风险规避十分有必要运用内部资金转移定价机制。
但是目前而言，农村商业银行运用内部紫荆转移定价还有许多阻碍因素，本文将对这些因素进行简单分析，并提出相关建议以供参考。
Abstract： The internal fund transfer pricing mechanism has the advantages of separation risk，fine management and scientific management. Under the background of the marketization of RMB interest rates， facing a very serious financial situation， it is necessary to use internal fund transfer pricing mechanism in rural commercial banks in order to conduct more detailed management and risk aversion. However， at present， there are still many obstacles to the use of internal fund transfer pricing by rural commercial banks. This article briefly analyzes these factors and makes relevant recommendations for reference.关键词：农村商业银行；内部资金转移定价；管理应用Key words： rural commercial banks；internal fund transfer pricing；management application中图分类号：F830.33 文献标识码：A 文章编号：1006-4311（2018）29-0083-03目前，我国金融体制改革进行得如火如荼，金融市场的发展也越来越规范化、市场化、信息化。
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内部资金转移定价体系是商业银行内部资金中心与业务经营单位按照一定规则全额有偿转移资金，达到核算业务资金成本或收益等目的的一种内部经营管理模式，被称为Funds Transfer Pr icing system，简称FTP。
资金中心与业务经营单位全额转移资金的价格称为内部资金转移价格（以下简称FTP价格）
一、内部资金转移定价体系的作用
与原有商业银行上存下借的资金管理体系比较，FTP价格体系通过管理模式、收入核算模式、管理调节手段、风险管理手段四个方面的变化，可以达到科学评价绩效、优化资源配置、指导产品定价和集中市场风险四项功能，推动商业银行进一步规范、高效的发展
（一）FTP价格体系实现的变化
1、资金管理模式的变化。
推行FTP体系后，资金管理模式将由资金的差额转移转变为资金的全额转移。
在现有的上存下借资金管理模式下，分支机构的资金来源和资金运用首先在分支机构内部进行安排和匹配，只有资金余缺部分才通过上存或下借与总行发生资金往来。
而推行FTP体系后，分支机构所有的营运资金都通过FTP价格与总行发生转移，每笔负债业务通过FTP价格将资金上存给总行，并从中获取FTP利息收入；每笔资产业务通过FTP价格从总行获得资金，并同时支付FTP利息费用。
2、净利息收入核算方式的变化。
现行管理模式下，分支机构的净利息收入等于计息资产业务的利息收入与计息负债业务的利息支出之差，其中，与总行间的上存、下借业务以及联行往来业务都属于分支机构的资产、负债业务。
推行FTP体系后，分支机构的净利息收入等于每笔业务产品利率与FTP价格间的FTP净利差之和。
由于分支机构FTP净利息收支的大小取决于分支机构资产/负债的规模、期限、利率特征等多方面因素，所以，推行FTP体系后，各分支机构净利息收入的变化程度不一，由此必然会带来分支机构原有净利息收入贡献格局的变化。
3、银行经营管理中经济调节手段的变化。
内部资金转移价格与上存下借利率都是商业银行经营管理活动中的经济调节杠杆。
但内部资金转移价格比上存下借利率的管理调节作用更加直接、有效。
因为通过内部资金转移价格，银行可以获得各类产品、业务、地区、行业、客户的价值贡献率，从而快速、有效决策，更好的支持目标客户的发展。
而上存下借利率的作用点通常只是分支机构差额资金的筹资成本或资金收益，对银行的内部管理与发展不具备借鉴作用。
4、总行与分支机构在市场风险管理职能的变化。
在上存下借资金运作模式下，分支机构承担利率风险，可以用其吸收的短期存款来发放长期贷款，从中获得短存长贷的期限错配收益。
推行F TP体系后，期限匹配原则下的FTP定价方法，使分支机构大部分产品的市场风险都被集中到资金中心实行统一管理。
总行与分支机构的利率风险管理职能将发生彻底改变。
（二）FTP价格体系的作用
一家商业银行经营的好坏，受到三个方面因素的制约：一是外部客户选择能力，反映银行的风险识别、度量、控制的能力；二是内部管理能力，要靠合理的绩效评价体系反映；三是经济资本的管理运用能力，贯穿银行经营的各环节，在FTP管理模式下，FTP提供了每笔业务的资金成本或资金收益，银行对每笔业务都可以计算出其净利息收入与资本占用情况。
这样，基于每笔业务的基础信息，银行就可按产品、按部门、按客户或按个人来衡量其对全行整体业务的贡献，通过量化指标将三者结合起来，相互影响，相互促进。
将这些量化结果运用于绩效管理上，银行可以不同考核对象所赚取的净利息收入及资本占用等指标进行量化考核；
运用于优化资源配置上，银行可以此为基础，客观地比较不同产品的盈利性，从而将有限的资源运用到最有利可图的产品、客户群或地区；
运用于产品定价上，可清楚地量化业务的资金成本或资金收益，从而在综合考虑成本因素、获利因素的基础上制订科学的定价策略；
运用于风险管理上，一是可以将全行利率风险统一到总行集中管理，二是可以将客户的风险程度与其他风险评价体系结合起来量化反映。
二、内部资金转移定价体系的基本原理
在FTP体系的管理模式下，资金中心负责管理全行的营运资金，业务经营单位每办理一笔业务（涉及资金的业务）均需通过FTP价格与资金中心进行全额资金转移。
具体地讲，业务经营单位每笔负债业务所筹集的资金，均以该业务的FTP价格全额转移给资金中心；每笔资产业务所需要的资金，均以该业务的FTP价格全额向资金管理部门购买。
对于资产业务，FTP价格代表其资金成本，业务经营单位需要支付FTP利息；对于负债业务，FTP代表其资金收益，业务经营单位从中获取FTP利息收入，不同业务单位的联系如图。
在FTP模式下，分支机构利润来源主要有：
1、借出资金收益。
按FTP借出价格确定的应得收益与其筹集资金的实际成本之间形成的收益
2、资金运用收益。
贷款收入与按FTP借入价格确定的应付成本之间形成的收益。
资金匹配时，如不能完全按照对应期限匹配，就会产生资金匹配收益。
FTP体系传统定价方法是：构造单资金池、双资金池、多资金池，运用平均成本法、边际成本法计算。
现代定价方法是运用内部收益率价格曲线与现金流方法计算。
从目前商业银行的实际运用情况来看，主要采用的是期限边际成本匹配法，期限边际成本法匹配法的主要做法是当贷款部门
要求一笔贷款资金时，资金中心首先将该贷款与同期限的资金库匹配，当该期限资金库用完时，再匹配较短期资金库。
当所有较短期资金库用光时，再匹配较长期资金库，这种情况很少发生。
三、内部资金转移定价的确定
1、研究、确定产品属性。
决定产品的主要特征主要有本金摊还的方式、利率型态、到期日等基本要求，所以研究、确定产品属性要首先以期限划分不同的产品，然后按照以上因素确定不同的产品分类，根据不同的产品，适用不同的资金转移定价方法。
2、根据产品特性选择不同的资金定价方法。
现阶段，根据商业银行产品特性，适用两大类的资金定价方法，第一类产品是具有确定期限、本金一次支付、利率类型为固定利率（整个业务期内产品利率固定不变）或定期调整利率（产品利率跟随某个利率按一定周期进行调整）的业务，采取收益率曲线决定基础FTP价格；第二类产品是本金按固定周期和确定金额分期支付、利率类型为固定利率或定期调整利率的资产业务，采用现金流方法确定其基础FTP价格。
3、决定基础的资金转移定价。
第一类产品基础FTP价格可以参考银行间资金拆借市场不同期限资金的拆借利率，加上银行从市场融资成本及其他调整因素确定。
第二类产品的基础FTP价格计算公式为：
基础FTP价格=
其中：P i表示业务期限内或重定价期限内每期分期偿还的本金，M i表示P i所占用的期限，R i表示起息日或重定价日M i在FTP定价曲线上对应的收益率。
4、计算资金转移定价加码，决定最终的资金转移定价
产品的基础FTP曲线确定后，如上图所示，资金中心通过基础FTP曲线，调整相关因素后，便可得到对应期限T的FTP购买价与供给价。