内部资金转移定价(FTP)介绍
内部资金转移定价概述
内部资金转移定价概述内部资金转移定价概述本文内容：1 内部资金转移定价概述1、1 定义内部资金转移定价（Funds Transfer Pricing，简称FTP），是指商业银行内部资金中心与业务经营单位按照一定规则进行全额有偿转移资金，即向资金使用部门收取利息并向资金提供部门支付利息的一种内部定价机制。
8 银行内部之间，而非银行与客户之间8 内部资金中心是一个虚拟的货币交易单位，一般由司库承担8 一定规则是指司库部门用于计算资金价格的定价规则8 全额有偿是指对根据业务资金占用/提供情况全额收取/支付利息资金提供者将资金以FTP价格卖给资金中心，获得融资利差；资金使用者以FTP价格从资金中心获得资金，付出融资成本。
这种转移通常不发生资金的实际流动，可以通过资金中心（司库）来为每一账户、产品或部门等建立虚拟的资产负债表交易，为每笔交易实时提供与产品属性对应的内部转移价格。
1、2 作用与意义资金转移定价最早诞生于生产企业，目的是核算生产流程每个环节所耗费的成本，以确定企业的最终利润来自哪个产品。
二十世纪八十年代美国银行首次在银行业引入FTP，用于核算资金的成本或收益，识别银行利差的真正来源。
资金转移定价主要有四大功能： l 建立科学有效的激励机制。
通过资金转移定价体系能够准确切分不同业务单位的利润贡献，可以比较容易地建立起基于风险调节后收益而非规模或会计利润的绩效考评体系和配套的激励机制。
它是事业部或矩阵式管理架构的建立，“核心客户”甄别与客户导向策略的实施，对客户经理进行合理激励的基础。
l 优化业务组合。
利用资金转移定价科学地分析不同业务、不同产品的边际收益，并在此基础上制定业务发展策略。
可以对支行、部门、产品的盈利及客户的利润贡献度提供非常有价值的诊断，指导经济资本的分配，实现资源的优化配置。
l 集中市场风险。
资金转移定价把净利息收入分成三个部分，即融资利差，信贷利差和利率风险利差（又称核心利差、错配利差）。
资金转移定价FTP总结
FTP定义
资金转移定价是指银行内部各分支机构或部门之间相互提供产品或服务的 结算价格,原属于银行会计范畴,用于核算目的。
说明：
➢ 资金转移定价已主要用于资产负债的管理,包括分离信用风险和利率风险、产品定价和实现资金 配置等多种用途。
➢ 资金转移定价不发生实际的资金流动；
资金提供者
将资金来源 以FTP 价格 卖给资金中 心，获得利 差收入。
FTP应用
1. 运用FTP为银行业务产品科学定价 FTP实际上为资产负债产品的定价订立了基本的游戏规则。贷款定价必须大于等于贷款资金成本; 存款定价必须小于存款资金成本，否则分支机构就会利率倒挂，非但不能盈利还要受到总行的惩 罚。如此，就会在全系统内理顺不合理的竞争态势，杜绝不顾资金成本的盲目揽存和放贷行为， 培养各机构的理性竞争意识。
适用于有逐笔期限且固定利率的业务 适用于有逐笔期限且浮动利率的业务 适用于有逐笔期限且本金定期偿还的业务
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FTP定价方法分类
FTP定价方法定义
原始期限匹配法：是指针对固定利率业务，根据其原始期限确定其FTP价格的一种方法。在业务到期前， FTP价格保持不变。 重定价期限匹配法：重定价期限匹配法，是指针对浮动利率业务，根据其重定价期限确定其FTP价格的 一种方法。 现金流定价法：现金流定价法是专门针对本金分期偿付业务的一种定价方法，可以理解为： 最终FTP价格=Σ(每一份本金×对应期限×对应期限的FTP价格)/Σ(每一份本金×对应期限) 指定利率法：指定利率法，顾名思义，就是对某类业务直接指定一个利率作为FTP价格。这个价格可以 是一段时间内固定不变的，也可以是根据一定规则（比如跟踪收益率曲线上的某个点）发生变化的。
FTP应用
宏观描述：
1. 有利于资金的集中、配置、计价，和理顺全行产品、部门和地区收益线，为 治理层进一步的经营决策提供科学有力的参考。同时通过对全行资金集中和 配置期限结构的分析，FTP更真实地把握全行的流动性风险和利率风险分布 状况，为科学、有效地治理流动性风险和利率风险提供依据。
什么是FTP
什么是内部转移资金定价(FTP)？内部资金转移定价是商业银行内部资金中心与业务经营单位按照一定规则全额有偿转移资金，达到核算业务资金成本或收益等目的的一种内部经营管理模式。
在国外被称为Funds Transfer Pricing system，简称FTP。
资金中心与业务经营单位全额转移资金的价格称为内部资金转移价格（以下简称FTP价格），通常以年利率（％）的形式表示。
在FTP体系的管理模式下，资金中心负责管理全行的营运资金，业务经营单位每办理一笔业务（涉及资金的业务）均需通过FTP价格与资金中心进行全额资金转移。
具体地讲，业务经营单位每笔负债业务所筹集的资金，均以该业务的FTP价格全额转移给资金中心；每笔资产业务所需要的资金，均以该业务的FTP价格全额向资金管理部门购买。
对于资产业务，FTP价格代表其资金成本，业务经营单位需要支付FTP利息；对于负债业务，FTP代表其资金收益，业务经营单位从中获取FTP利息收入。
例如，某分行叙做了一笔期限1年的定期存款，固定利率1.5％，金额1000万元。
如果该笔存款的FTP价格为2％，则经营单位从资金中心获得20万元FTP利息，减去其付给客户的利息15万元，该笔存款的净利息收入为5万元。
又如，某分行发放了一笔贷款，期限2年、固定利率6％、金额1000万元。
如果该笔贷款的FTP价格为3％，则经营单位每年付给资金中心30万元FTP利息，加上其向客户收取的贷款利息60万元，该笔贷款的年净利息收入为30万元，两年净利息收入共计60万元。
FTP体系在商业银行经营管理中的作用，主要表现为四大功能：科学评价绩效、优化资源配置、指导产品定价和集中市场风险。
它们发挥作用的内在逻辑机理表现为：由于FTP提供了每笔业务的资金成本或资金收益，所以，在FTP管理模式下，银行对每笔业务都可以计算出其净利息收入。
这样，基于每笔业务的基础信息，银行就可按产品、按部门、按客户或按个人来衡量其对全行整体净利息收入的贡献。
资金转移定价理论
资金转移定价(Fund transfer pricing,FTP),是指在银行内部,对资金使用部门收取利息的同时,向资金提供部门支付利息所形成的定价机制。
即资金在银行内部不同部门、不同产品、不同机构之间流动时所产生的价格(白雪峰,2009)。
资金转移定价(FTP)是银行管理会计体系中的重要环节,它是银行进行产品、客户以及部门维度盈利性分析的基础。
关于FTP的原理描述多有文章涉及,本文不再重复。
虽然FTP的理论框架较为简单,但在实际应用当中还是存在一些较为复杂的问题。
因此,本文基于资金转移定价理论,着重讨论了银行在建立FTP体系时应当注意的四个关键性问题,并进行了举例分析:首先,探讨了应该制定一条还是多条资金转移定价曲线的问题;其次,探讨了应该如何选择恰当的FTP方法;再次,讨论了两种FTP的概念和运用:原始期限FTP和剩余期限FTP;最后,研究了FTP价格的确定——FTP价格应当覆盖的风险有哪些。
二、FTP曲线的制定在FTP体系的构建过程当中,FTP曲线的制定是第一步。
面对种类繁多的金融市场和金融产品,应当选择哪个市场、哪个产品的收益率曲线作为银行自己的FTP曲线是一个十分重要的问题。
从国内目前货币市场的现状而言,就存在有银行间债券回购、银行间同业拆借、交易所债券回购、低风险短期融资券发行与转让等短期资金市场,中长期央行票据、债券发行市场等中长期资金市场以及人民币存贷款市场等。
不同的货币市场由于存在市场分割和市场规模的区分,往往各自具有其相应的市场利率曲线,人民币存贷款市场更是一个受到利率管制的市场,其基准利率曲线具有受到政府管制的特殊性。
吴晓辉(2008)提出:在目前的市场环境中,应当采用二元思路来制定FTP曲线,对于人民币存贷款市场,应当依据央行的存贷款基准利率来制定FTP曲线。
本文认为当银行为不同的市场活动中所产生的资产或负债制定FTP价格时,应当以所在市场的利率曲线为依据,即为银行所涉足的各个市场分别制定FTP曲线。
常用FTP资金转移定价方法
常用FTP资金转移定价方法FTP资金转移是指通过互联网上的FTP协议进行资金转移的一种方式。
常用的FTP资金转移定价方法包括固定费用定价和按量计费定价。
下文将从这两个方面进行详细介绍。
一、固定费用定价方法固定费用定价方法是指在FTP资金转移服务中，提供商根据服务等级和资金转移量来设定固定的费用。
这种定价方法适用于每个客户都需转移相对稳定且较大量的资金的场景，可以提供稳定的服务质量并帮助客户预算成本。
常见的固定费用定价方法包括以下几种：1.按流量定价：按照客户在一定时间内转移的数据流量大小来收费，即根据客户实际使用的资源数量来计费。
这种方法适合需要频繁进行大量数据传输的客户，可以根据实际使用量灵活调整费用。
2.按时间定价：根据客户使用FTP资金转移服务的时间长度来计费，按照每小时、每天或每月的固定费率收费。
这种方法适合对转移资金的时间需求较长的客户，可以根据使用时间灵活调整费用。
3.套餐定价：提供不同等级的套餐，按照客户选择的套餐和服务等级来收费。
套餐包括不同的功能和服务，客户可以选择适合自己需求的套餐进行定价，可以根据具体需求选择付费方式。
二、按量计费定价方法按量计费定价方法是指根据客户实际使用的资金转移量来计费的一种方法。
这种定价方法相对灵活，客户只需支付实际使用的资源量，更加符合实际需求。
常见的按量计费定价方法包括以下几种：1.按文件大小计费：根据用户转移的文件大小来计费，例如每GB收费一定费用。
这种定价方法适用于批量转移文件的客户，可以根据实际转移的文件大小来计算费用。
2.按次数计费：根据客户实际转移的次数来计费，例如每次转移收取一定费用。
这种定价方法适用于频繁进行小额资金转移的客户，可以根据实际转移次数来计算费用。
3.按用户数计费：根据客户使用FTP资金转移服务的用户数量来计费，例如每个用户收取一定费用。
这种定价方法适用于需要给多个用户提供资金转移服务的客户，可以根据实际用户数来计算费用。
银行FTP(内部资金转移定价)学习资料
银行FTP（内部资金转移定价）学习资料人民币FTP是指：我国的商业银行资金营运中心与业务部门按照一定规则、全额有偿转移资金，达到核算业务资金成本或是收益的目的的内部定价。
它对于银行负责就是收益，对于银行资产就是成本，其目的就是核算负责带来的收益，资产带来的成本。
FTP与负责实际利率差就是收入，二与资产实际利率就是成本，所以很大程度，FTP 与市场利率有很大的关系。
人民币FTP市场收益率，就是银行在进行FTP管理过程中，根据市场变化，而获得的收益率。
资金是商业银行最重要的资源，资金管理则是商业银行最重要的业务之一。
目前，我国商业银行普遍采用的内部资金管理模式，随着利率市场化的逐步深入，利率的波动性不断加大，利率风险越来越大，从而影响到商业银行经营的安全性、流动性和收益性。
为加强利率风险管理，我国商业银行亟须改革现行的内部资金管理模式，建立内部资金转移定价（FTP）机制。
一、商业银行内部资金转移定价体系的产生当前大型商业银行越来越成为一系列各不相同的、相对拥有较大自主权的业务单元的组合，但这些业务单元的资产与负债的数量并不相对应。
因而它们或者成为净资金提供者（负债大于资产），或者成为净资金使用者（资产大于负债）。
例如，银行的营业分支机构往往产生较多的存款，但其资产业务却较少；而贷款部门却正好相反，其负债较少但资产较多。
贷款部门为客户提供贷款的资金大部分来自于银行各营业分支机构所吸收的存款。
于是，在评价贷款部门和营业分支机构的经营绩效时，就产生了这样一个问题：贷款所产生的净利差收益到底应归哪个部门？一些银行害怕在划分净利差收益时产生持续的内部冲突，就采用资金提供者和资金使用者都获得全部净利差收益的方法来解决这一问题。
这种双重计算方法，虽然可以避免业务单元之间的冲突，但各业务单元的盈利报告却很难与整个银行的盈利报告统一协调起来。
更严重的是，这种方法使得高层管理人员几乎不可能有效地明辨那些经营存在问题的业务单元。
内部资金转移定价(FTP)
部资产转移定价（FTP）目录第1章 FTP的概念及实质 (2)1.1 部资金转移定价的概述 (2)1.2 FTP及其实质 (3)第2章部资金转移价格的定价方法 (5)2.1定价原则 (5)2.2具体定价方法 (5)2.2.1期限定价法 (5)2.2.2指定利率法 (6)2.2.3现金流法 (6)第3章资金中心的性质及其战略定位 (7)3.1资金中心的性质 (7)3.2资金中心的战略定位 (8)第4章推行FTP体系对国商业银行的影响 (9)4.1资金管理模式的变化。
(9)4.2分行净利息收入（NII）核算方式及其在行际间分布格局的变化。
(9)4.3银行经营管理中经济调节手段的变化。
(9)4.4总、分行市场风险管理职能的变化。
(10)4.5银行管理基础平台的提升。
(10)第5章国商业银行推行FTP体系面临的困难 (11)5.1人民币金融市场不健全所带来的FTP定价基准问题 (11)5.2市场上非理性竞争行为的存在所带来的市场竞争力问题 (11)5.3原有利益格局被打破所带来的分行利益再分配问题 (12)第6章国商业银行推行FTP体系的对策 (13)6.1FTP新理念、新技术的引入所带来的学习和运用问题 (13)6.2人民币市场对冲工具的匮乏所带来的市场风险管理问题 (13)6.3综合评价资金成本、营运成本和风险成本所带来的产品盈利性分析问题 (14)部资产转移定价（FTP）商业银行应用部资金转移价格管理，有助于其将产品定价、策略指引、风险管理及绩效考核应用于日常经营管理。
商业银行依托合理的部资金转移价格形成机制，可以通过反映筹资成本的部资金转移价格约束资产业务的产品定价；可以通过制定倾向性的价格政策，用利益驱动来引领经营部门的业务发展方向；可以通过将流动性风险、利率风险损失纳入部资金转移价格进行核算来进行风险管理；亦可以定量核算不同部门、不同业务条线的收益来进行绩效考核及分配。
而构建适用的部资金转移价格定价机制，准确反映筹资成本，是保障实现上述功能的基础。
FTP定价介绍
第三部分：FTP定价的方法
• 4、FTP定价的过程
总行按月支付或收取FTP利息 FTP利息逐笔计算＝帐户金额×FTP价格
帐户金额为帐户当月平均余额 没有明细数据的业务取科目（子目）当月平均余额
FTP价格为该帐户当月平均FTP转移价格 FTP转移价格＝FTP基准价格＋FTP调整价格
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第三部分：FTP定价的方法
外币存贷款内部资金转移定价表 存款LIBOR+50BPs 贷款（贸易融资）LIBOR+40BPs 存款LIBOR+50BPs 贷款（贸易融资）LIBOR+40BPs
注：内部资金转移价格将根据实际业务发展情况和市场情况进行适时调整。以上转移价格为当前的内部转移价格。
常见的几个问题
• 保持一定的存贷比，是否能够实现FTP利润最大化 ？
– FTP能够准确衡量不同产品的利润贡献度，因此产品结构的 不同，会造成最终FTP利润的差异，利润贡献度大的产品占 比越高，FTP利润就越高，而存贷比指标与FTP利润的关联度 并不大。
• 存款部门向资金中心卖出资金，或者贷款部门从 资金中心买入资金，是实体资金交易吗？
– 不是的。资金中心是虚拟的计价中心，也就是说，业务部门 与资金中心发生的交易，是虚拟的买卖，实体资金仍然留在 分行或业务部门。这种虚拟交易通过FTP 定价系统自动实现 ，即FTP 系统逐笔判断业务的本金及利率属性，自动给每一 笔业务匹配一个FTP 价格。
衍生功能
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第二部分：Why—实行FTP定价的功能
• 1、公平绩效考评
工资 奖金 客户经理的利差收入 单产品的利差收入 支行、分行 的利差收入 条线的利差收入 费用 资本
逐笔业务FTP利差
逐笔业务
二元FTP模型(内部资金转移定价(FTP)管理)
内部资金转移定价（FTP）管理一、实行依据：全额资金管理，对所有资金来源和资金运用实行“收支两条线”管理，统一配置、分类计价，对流动性风险和利率风险进行统一管理。
FTP管理：FTP是 Funds Transfer Pricing 的简称，直译“资金转移定价”，它是总公司内部资金中心与分子公司按照一定规则、全额有偿转移资金，达到核算业务资金成本或收益等目的的一种内部定价方式。
内部-》不是公司与客户之间，是总公司与各分子公司之间资金中心—》指虚拟资金计价中心，不是日常看到的实体资金部门一定规则——》指的是根据资金成本，指定价格。
核算资金成本或收益——》FTP价格，对市场部而言是收益，对业务部门而言是成本。
实施FTP目的，是要核算清楚市场部带来了多少收入，业务部占用了多少资金成本。
二、定价原则、方法、范围1、统一公允原则。
为确保FTP发挥基本功能，相同资金属性和期限的产品应适用统一的FTP价格。
2、指定价格法。
由于我公司均为期限固定收益固定的产品，故采用指定价格法定价。
对同一类业务直接指定一个利率作为FTP价格。
这个价格可以是一段时间不变的，也可以是根据一定规则（调整项）发生变化的。
3、FTP定价范围包括主动管理类产品.二、实行目标1、业务端意识到资金成本2、市场部意识到利润贡献，鼓励吸收更低成本资金，成为利润中心。
3、完善公司治理机制，提高核心竞争力。
4、为评价各分支机构的贡献提供统一的价格标准5、强化公司总部的调控力度，提高系统的政策执行力6、提高公司流动性风险和利率风险管理能力7、提高公司资产负债管理水平三、FTP的收入计算市场部收入=（FTP转移价格-获客成本），再乘以公司年化总收入。
业务部收入=（企业融资成本-FTP转移价格），再乘以公司年化总收入。
注：获客成本=年化收益率四、市场部盈利情况测算（一）计算模型FTP定价时，采用指定价格法。
假设FTP价格为固定值。
暂不考虑其他成本支出因素。
1、市场部拉到一笔资金，以FTP价格“卖给”虚拟资金中心，获得FTP转（二）利润测算：假设公司年收入1000万元。
银行人每天都遇到的一个词：FTP
银行人每天都遇到的一个词：FTP“ （1）FTP定价简介：分离利率风险在利率市场化的过程中，负债成本上升，资产收益下降，利率风险逐步加大，FTP应运而生。
FTP全称为资金转移定价。
简单来说，即资金中心给各个分支机构的负债一个虚拟的收购价，给资产一个虚拟的成本价。
而参与FTP定价范围的资产包括绝大部分资产负债表占用资金的科目。
资产、负债、司库的利润公式分别为：资产FTP收益=资产执行价格-资产FTP价格；司库FTP收益=负债FTP收入-资产FTP支出；负债FTP收益=负债FTP价格-负债执行价格。
FTP核心作用是分离利率风险。
应用FTP的过程中分解了利差，锁定了业务利差收入，由资金中心来承担利率风险并统一管理。
（2）FTP价格的构成：基础价格调整价格FTP价格由基础价格调整价格组成，各期限点组成反映不同期限资金价格的曲线。
银行主要采用以市场收益率为基础的曲线，由于存贷款市场与资金市场相互割裂，也有多线并存的情况。
1、基础收益率曲线是在无风险利率的基础上加上银行的信用风险溢价：短期以SHIBOR为基础，长期以不同信用评级下金融债为基础。
2、调整价格则是各个银行根据自身情况调节的结果，比如重定价调整项引导银行在加息或降息预期下业务调整重定结构。
（3）FTP定价方法：由本金与利率属性确定确定一项业务的FTP价格主要与其本金偿还的方式以及利率形态有关。
1、指定利率法即对某些业务直接指定一个利率作为FTP价格。
2、原始期限匹配法即根据业务的明确期限对应的FTP价格进行定价。
主要是针对固定利率业务。
3、重定价期限匹配法即将FTP收益率曲线上，业务重定价期限所对应利率作为FTP价格。
因此主要是针对浮动利率业务。
4、现金流定价法针对每一份现金流进行分别采用原始期限匹配法进行定价，再对每一份FTP定价进行加权平均。
因此主要是针对本金分期偿付的业务。
原标题：林加力/解巍巍/王弓团队【行业专题】读懂银行系列之一：解读内部资金转移定价来源：民小银（ID：reform_finance）民生证券银行研究授权转载一、FTP定价简介：分离利率风险FTP逐步实践的背景是利率市场化。
中小商业银行内部资金转移定价(FTP)研究
中小商业银行内部资金转移定价（FTP）探究一、引言中小商业银行是国民经济进步的重要组成部分，也是支持实体经济的重要力气。
在当前的经济环境中，央行通过调整政策利率、存款筹办金率等因素来影响资金价格和银行体系的融资成本。
然而，由于中小商业银行的特殊性，其与央行的直接联系相对较少。
为了更好地评估中小商业银行的融资成本以及其他内部来往的定价，中小商业银行普遍引入了内部资金转移定价（FTP）机制。
二、中小商业银行内部资金转移定价（FTP）概述内部资金转移定价（Funds Transfer Pricing，简称FTP）是指中小商业银行依据资金成本、业务利润、市场利率等因素，通过一种内部计价机制，对其内部各个部门之间的资金流淌进行定价和处理。
FTP机制旨在合理评判各业务部门的贡献和风险，增进中小商业银行内部经营的有效性和可持续进步。
三、中小商业银行内部资金转移定价的重要性1. 评估各业务部门的贡献和风险通过FTP机制，中小商业银行能够准确衡量各业务部门对整体利润的贡献和风险。
不同业务部门的风险和利润水平可能存在较大差异，通过资金转移定价，银行能够正确熟识各业务部门的价值，并引导资源的合理配置。
2. 提高银行的资金运营效益FTP机制可以增进中小商业银行的资金运营效率。
通过内部资金成本的准确定价，银行能够更好地评估资金的利用效率，合理打算资产负债表和流淌资金的结构，以降低资金成本，并提高净息差。
3. 适应市场竞争和监管要求随着市场竞争的加剧和银行监管要求的提高，中小商业银行需要更好地适应市场环境的变化。
FTP机制可以依据市场利率、资金价格等因素灵活调整内部来往的定价，以更好地满足市场需求和监管要求。
四、探讨中小商业银行内部资金转移定价的方法1. 资金成本考量中小商业银行内部资金转移定价起首需要思量的是资金成本。
资金成本包括各项外部融资成本、违约风险成本、流淌性风险成本等，需要通过定量分析和定量模型进行科学评估。
2. 业务利润与风险考量中小商业银行的不同业务部门可能有不同的利润和风险水平。
内部资金转移定价(FTP)在商业银行应用的研究王晓龙
内部资金转移定价(FTP)在商业银行应用的研究王晓龙发布时间：2021-08-03T14:30:35.584Z 来源：《防护工程》2021年10期作者：王晓龙[导读] 内部资金转移定价，是指资金在银行内部不同部门、不同产品、不同机构之间流动时所产生的价格，也可以理解为商业银行内部非独立核算的资金供求双方发生资金转移时所产生的交易价格。
身份证号码：37078419****030312 山东省潍坊市 261000摘要：随着我国商业银行改革逐步深化、利率市场化进程加快，内部资金转移定价作为商业银行管理的重要工具日益受到学界和业界的重视。
对F T P 的研究大体可分为三个层面: 第一层面主要包括金融市场建设、资金市场基准利率选择以及市场即期收益率曲线构建等; 第二层面研究在当前利率市场化程度下，各商业银行如何结合自身具体情况，生成适合本行的内部收益率曲线，建立并实施FTP 体系;第三层面则是如何将FTP 运用于商业银行的日常管理、提升商业银行经营业绩。
其中，业界关于FTP 的探索主要集中于第一、第二层面。
第三层面偏重于实践，由于国内银行 FTP的运用和实施尚处于起步阶段，相关的论述较为少见。
在我国金融业开放程度提高、金融生态环境日趋复杂的大背景下，第三层面研究的重要性愈显突出。
本文将从商业银行经营实际出发，探索如何更有效地运用FTP，为商业银行进一步用好FTP 提供建议。
关键词：内部资金转移定价；银行应用引言内部资金转移定价，是指资金在银行内部不同部门、不同产品、不同机构之间流动时所产生的价格，也可以理解为商业银行内部非独立核算的资金供求双方发生资金转移时所产生的交易价格。
从管理经济学角度看，FTP的独到之处在于专业分工和权责对等。
它一方面以集中管理的形式增强商业银行的资金运作效率和风险控制能力，另一方面通过向资金提供方（运用方）支付（索取）对价，优化资源配置、引导业务均衡发展，提升整体盈利能力。
作为现代商业银行经营管理的基础工具，FTP被运用于评价绩效、资源配置、产品定价和风险管理四大目标。
资金转移定价体系(简称“FTP”)
资金转移定价体系（简称“FTP”）编者按：商业银行事业部制改革是目前我国银行业热议的一个话题，而内部资金转移定价作为其中基础性但又极为重要的问题，在某种程度上甚至决定了事业部制改革的成败。
本刊继上期刊发了招商银行资金交易部吴晓辉总经理的文章后，本期继续刊发他在这一领域的研究成果和工作心得。
资金转移定价体系（简称“FTP”）是近年来中国银行业引进的重要管理工具，在“洋为中用”的新洋务运动中，往往被寄予厚望。
然而，中国目前处于半市场化金融环境里，实行以城市为主体的资金清算及监管体制，而商业银行受此影响，还主要实施以块块为主体的管理模式，其全面风险管理能力还相对落后，这在某种程度上阻碍了FTP的实际应用。
FTP及其实质FTP是指商业银行内部资金中心与业务经营单位按照一定的规则全额有偿转移资金，以达成公平评价绩效、集中管理市场风险、科学指导产品定价和优化资源配置等多重目的的管理模式。
在FTP体系管理模式下，总行资金中心负责管理全行的营运资金，业务经营单位每办理一笔表内资产负债业务均需通过FTP价格与资金中心进行全额资金转移。
FTP其实是上存下借资金业务的另一种翻版。
在FTP未引入中国银行业之前，上存下借以及联行往来是大家最熟悉不过的银行内部资金业务，当分支机构有剩余资金时，可以将这些剩余资金存入总行资金中心；当分支机构缺资金时，可以向总行资金中心申请资金，这就是典型的差额管理模式下的上存下借资金业务。
所谓FTP就是将上存下借资金业务由差额管理模式向全额管理模式转变，在全额管理模式下，分支机构将存款逐笔存入总行资金中心，同时又从资金中心逐笔借出资金用于贷款业务。
上存下借的资金业务由差额管理模式向全额管理模式转变，提供了非常重要的功能：首先，这种转变方便绩效考核，有利于条线型事业部管理。
在西方商业银行中，一项重要的管理变革就是，将管理体制以块块为主的事业部制管理模式向以条线为主的事业部制管理模式、再向条块结合的事业部制管理模式转变，这种转变依赖于完善的会计核算体系和利润报告体系，FTP为会计核算体系和利润报告体系的完善提供了技术条件。
内部资金转移定价介绍
内部资金转移定价介绍内部资金转移定价是指公司内部不同部门之间因为资金需求而进行的借贷交易，被视为一种公平、透明和高效的资金流动方式。
该定价机制的目的是确保公司各部门之间在资金分配方面的平等和公正，并为公司提供一个更好的财务管理工具。
内部资金转移定价可以以多种方式进行，包括市场取向定价、成本加成定价和价值链定价等。
其中，市场取向定价是指将内部借贷利率与市场利率挂钩，以确保公司内部部门之间的资金交易与外部市场交易保持一致。
成本加成定价则是以成本为基础，加上一定的利润以反映公司资金交易中的机会成本和风险。
而价值链定价则是基于各个部门所提供的价值和贡献来确定资金转移的价值。
在内部资金转移定价过程中，首先需要确定转移资金的需求和供给。
这可以通过部门预算和财务规划来确定各个部门的资金需求和可供给的资金额度。
然后，根据所选择的定价机制，确定内部资金的转移价格。
这一定价过程需要考虑外部市场利率、成本以及各个部门的价值和贡献等因素。
内部资金转移定价机制的优点主要体现在以下几个方面。
首先，该机制可以使公司内部部门之间的资金流动更加透明和公平，避免了资源在公司内部的歧视性分配。
其次，该机制使公司能够更好地管理和优化内部资金的利用，使得资金可以更有效地流动和利用。
此外，通过定价机制的引入，公司可以更好地评估和管理各个部门的绩效，从而提高整体的绩效和效率。
然而，内部资金转移定价机制也存在一些挑战和问题。
首先，确定转移资金需求和供给并不是一个简单的任务，需要公司有一套完善的预算和财务规划体系，以及有效的资源分配机制。
其次，定价机制的选择也需要基于公司的特定情况和目标，不同的定价机制可能会带来不同的效果。
最后，内部资金转移定价机制需要公司高层的支持和领导，以确保其顺利实施和持续运营。
为了有效地实施内部资金转移定价机制，公司可以采取以下几个步骤。
首先，明确公司内部不同部门之间的资金需求和供给，并确定资金转移的目标和原则。
然后，选择适合公司情况的定价机制，明确定价的基准和参考因素。
FTP(资金转移定价)基础知识 - 中信银行内部培训资料
第四部分：FTP实施及对业务的影响
人民币存款业务盈利情况测算
（一）计算模型：分行发放一笔贷款，以FTP价格从总行虚拟资金中心“购 买”，需要支付FTP转移支出。在计算贷款的实际FTP利润时应考虑如下因素： 1.贷款利息收入：分行发放贷款向客户收取的利息。目前，一般性贷款跟踪 央行贷款基准利率，实行下限管理。 2.贷款FTP转移利息支出：FTP定价时，跟踪人民币内部收益率曲线（含三个 调整项，其中，一般对公固定利率贷款仅包括利率风险调整项；一般对公浮动利 率贷款包括流动性溢价和利率风险调整项；个人住房按揭贷款包括流动性溢价、 利率风险调整项和战略调整项），采用期限匹配法/现金流定价法逐笔定价 3.营业税金及附加：按税法规定计缴，暂按5.5%测算。 4.风险成本：按管理要求提取的贷款减值准备或根据实际情况承担的风险损 失，暂按2009年全行平均信贷成本（约20BPS）测算。 5.资本成本：银行资本的机会成本。目前，一般对公贷款按照100%的风险权 重、8%的资本充足率、10%的资本成本率计算，约80BPS；个人住房按揭贷款 按照30%的风险权重、8%资本充足率、10%的资本成本率计算，约24BPS。 6.暂不考虑营业费用、所得税因素。
第四部分：FTP实施及对业务的影响
人民币存款业务盈利情况测算
（二）利润测算 ： 假设吸收一笔一般对公存款，则结合2009年11月末全行 各期限人民币一般对公存款的余额占比加权计算， 单位税前利润= （存款FTP转移收入-存款利息支出）+（法定存款准备金利息 收入-法定存款准备金FTP转移支出）×13.5%≈153BPS。
资金的FTP利差 1.01%
2% 1.62%
26
0.38%
第三部分：FTP定价的方法
举例2——期限匹配法（浮动利率、固定利率） 某家分行有两笔业务：三年期定期存款，浮动利率，按年浮动，初始利率3%； 三年期固定利率贷款，利率7%。
银行内部定价机制ftp
银行内部定价机制ftpFTP (Funds Transfer Pricing) 是银行内部定价机制的一种，它在银行资产负债表管理方面扮演着重要角色。
在实施FTP定价机制之前，银行资金成本往往是基于各种依赖市场的数据和公共利率进行评估的，这样往往无法全面反映出其操作成本的真实情况。
随着FTP定价机制的应用，银行能够更好地评估风险、计算资产和负债的成本，并能更准确地测量其贡献收益以及业务绩效。
FTP定价机制的目标是确保资产和负债两个方面的运营费用在银行内得到合理分配。
具体来说，银行首先需要确立其资金成本水平，以及在其操作中使用资金的成本和优先级。
其次，银行需要监测市场利率、风险和流动性等因素对其业务造成的影响，并使用这些数据计算FTP。
最后，银行需要使用FTP准确计算其业务各个部分的收益，以及评估其风险和成本贡献。
FXP的应用带来了显著的好处。
首先，它可以管理风险并提高银行的资本结构。
通过准确计算其市值敏感性，银行可以控制其风险。
其次，FTP定价机制有助于银行定价其业务，以便提高收益和控制成本。
从长远来看，这将有助于维护银行的盈利能力，增强其市场竞争力。
然而，FTP定价机制也面临一些挑战。
首先，在银行的内部，不同的机构往往对相同的业务分别使用不同的FTP标准。
这反映出银行业务相互间存在的竞争性和不协调的局面。
其次，FTP定价机制需要大量数据，如果缺乏足够的数据，银行就很难评估其资产和负债的成本。
此外，为确保FTP定价机制的有效实施，银行需要投入大量人力，这也将增加成本。
因此，FTP定价机制需要综合考虑各种因素，并确保正确地平衡它们之间的关系。
仅仅依靠定价机制本身是不够的；银行还需要积极控制成本，并定期更新其参数以适应市场变化。
总之，FTP定价机制是银行资产负债表管理中不可或缺的一部分，它有助于银行更好地评估其风险和资本结构、管理各种业务风险，并提高收益和控制成本。
尽管它面临一些挑战，但随着银行业的不断发展，FTP定价机制的应用也将不断更新和完善。
内部资金转移定价介绍
内部资金转移定价介绍内部资金转移定价（FTP），全称为Funds Transfer Pricing，是一种银行内部用于确定各个业务部门的定价的方法。
它的主要目的是确保银行内部的各个业务部门之间能够进行公平的交易，并且合理分配利润和成本。
FTP在银行内部起到了至关重要的作用。
首先，它能够促进不同业务部门之间的协调与合作。
FTP能够设定合理的定价，确保各个业务部门之间的收入和成本是相协调的，避免了业务部门之间的不公平竞争。
其次，FTP能够帮助银行更好地评估各个业务部门的表现和风险水平。
通过FTP，银行能够将各个业务部门的利润和成本明确地归属于具体的业务，从而更准确地评估业务部门的贡献和风险。
FTP的关键在于确定资金的成本。
资金成本是指银行为筹集资金而支付的成本，它是决定定价的一个重要因素。
一般来说，银行的资金成本可以分为内部和外部两部分。
内部资金成本包括存款成本、资本成本等。
外部资金成本则是指银行从市场上筹集资金所支付的成本，比如利率、汇率等。
银行需要考虑到这些成本来决定合理的定价水平。
FTP的计算通常包括以下几个步骤。
首先，需要确定资金成本。
银行可以根据市场上的各项指标，比如各种存款利率、贷款利率等，来计算资金的成本。
其次，需要将成本分配给具体的业务部门。
这一步通常会涉及到一些复杂的计算和模型，以确保资金成本能够公平且合理地分配给各个业务部门。
最后，需要根据资金的成本来确定业务部门的定价。
定价水平应该能够覆盖成本，并提供一定的利润空间。
除了资金成本，FTP的计算还需要考虑到其他一些因素。
比如，银行的风险水平、市场的竞争程度等都会对定价产生影响。
因此，银行需要将这些因素纳入考虑，以确保定价的准确性和合理性。
总之，FTP是一种银行内部用于确定各个业务部门定价的方法。
它能够确保各个业务部门之间的公平竞争，并合理分配利润和成本。
通过FTP，银行能够更好地评估业务部门的表现和风险水平，提高整体的经营效益和管理水平。
内部资金转移定价
贷款产品 期限 价格 期限 价格 1Y 5.00% 2 6.00%
FTP价格杠杆
FTP价格
3.00%
4.30%
FTP利差
2.00%
1.70%
业务定位 战略业务
非战略业务
业务导向 鼓励发展
限制发展
具体手段 扩大FTP利差 缩小FTP利差
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资金转移定价作用（四）
资金转移定价的变革
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资金转移定价作用（一）-分离利率风险
分离利率风险，集中管理剩余利差
将利率风险从各分支行中分离出来，使分支行的业绩不受利率波动的影响 把利率风险集中到资产负债管理部管理， 需要特殊的管理人才，系统系
统，和计量方法
2012年6月，存款允许上浮10%；贷款下浮30%。 2013年7月，取消贷款下浮限制 2013年10月：
1. 利率市场的自律机制 2. 贷款基准利率报价机制 3. 大额存单 2015年10月，取消存款上浮限制
利率市场化
利率市场化的顾虑：
微观个体没有理性的定价能力 当没有理性定价能力时候会出现恶性竞争，导致银行倒闭。 美国1982-1986年利率市场化过程中，导致每年200多家银行破产。
5.82
2011-7-5 2.31 2.94 3.02 3.20 3.87 4.08 4.23 4.38 5.36 5.77
5.82
2011-7-6 2.31 2.94 3.02 3.20 3.87 4.08 4.23 4.38 5.36 5.77
5.82
2011-7-7 2.40 3.03 3.12 3.33 4.12 4.33 4.48 4.63 5.61 6.02
银行业通行的ftp定价原则
银行业通行的ftp定价原则说到FTP定价原则，很多朋友可能一头雾水，觉得这是不是啥高大上的金融术语，其实说白了，就是银行内部如何给各个业务部门“定价”的一个原则。
这其中有不少门道，可能让人一听就云里雾里，想要弄懂它，你得先搞明白一个问题：银行赚钱可不止是靠客户存款和贷款这两个“老本行”，它们背后还有一套自己摸索出来的“定价秘籍”。
所以，今天我们就来聊聊这个FTP定价原则，不那么枯燥，听着就能明白。
一、FTP定价的基本概念：那一层看不见的“定价膜”嗯，说到FTP，其实就是“资金转移定价”，英文叫做FundsTransferPricing。
简单来说，就是银行各个部门之间，如何通过一个“定价”的方式，把银行的资金成本给“分摊”到每个业务单元。
咋一听，好像很复杂，但其实很简单。
银行从客户那里吸收了存款，拿到的资金并不是白给的，它得“付费”给这些存款——就像租金一样。
所以，银行得给每个部门一个“市场价”，这个市场价就是FTP。
就好比在银行里有个“内部市场”，大家互相交换资金，交换的价格由FTP定下来。
这个定价原则，保证了每个部门都有动力去追求盈利，同时也不至于“让别人吃亏”。
二、FTP定价的原则：拿捏住平衡，才是真正的高手你以为这就是FTP的全部内容了？那可不！FTP定价有很多小秘密，它可不是随便定个价格就能完事的。
得考虑到“资金的时效性”。
你看看，银行的资金需求可是非常有时间限制的，这就像你去买个冰淇淋，不是任何时候都能吃到。
资金也是一样，有时需要短期的，有时需要长期的。
所以，定价的时候，得考虑到资金的来源和使用时间，这样才能找到一个合适的“市场价”。
举个例子，假如你是个大老板，今天你有100万闲钱放在银行，这100万是短期的，存个几个月就取出来，那银行给你的“存款利率”可能就不会太高；而如果你是个投资公司，打算把钱放几年，银行就得给你一个稍微高点的利率，这样才能维持“市场竞争力”。
而这种“时效性”，就是FTP定价的一个大头。