资金转移定价FTP总结

资金中心
从资金中心 以FTP 价格 获取所需资 金，付出资 金成本。
资金使用者
FTP原则
要为所有资产负债项科目制定内部资金转移价格。这意味着
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，银行内部要对全部资产支付筹资成本和费用，对所有负债 和权益资本支付转移价格。
商业银行总行专门成立资金部负责制定内部资金转移价格。
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总行资金部既要负责商业银行内部、外部资金的调配，又要 负责内部资金转移价格的制定。
FTP应用
宏观描述：
1. 有利于资金的集中、配置、计价，和理顺全行产品、部门和地区收益线，为 治理层进一步的经营决策提供科学有力的参考。同时通过对全行资金集中和 配置期限结构的分析，FTP更真实地把握全行的流动性风险和利率风险分布 状况，为科学、有效地治理流动性风险和利率风险提供依据。
2. FTP的有效运用还有利于基层营业机构增强成本意识，提高在产品和客户营 销、市场拓展、产品创新过程中的议价能力。
定 抵债资产、自营贵金属、代客理财债券投资、期收外汇款项、衍生金融资产、外汇买卖资
价 产、期付外汇款项、衍生金融负债、委托贷款基金和外汇买卖负债等业务。
FTP定价范围
一般存款、金融机构存款、同业拆入、票据融资、卖出回购资产，各项贷款、存款准备金、备付金、 存放同业、拆放同业、买入返售资产、投资、固定资产。
FTP应用
1. 运用FTP为银行业务产品科学定价 FTP实际上为资产负债产品的定价订立了基本的游戏规则。贷款定价必须大于等于贷款资金成本; 存款定价必须小于存款资金成本，否则分支机构就会利率倒挂，非但不能盈利还要受到总行的惩 罚。如此，就会在全系统内理顺不合理的竞争态势，杜绝不顾资金成本的盲目揽存和放贷行为， 培养各机构的理性竞争意识。
不定价的业务：资金来源与运用一一匹配的业务，如委存委贷、理财。
FTP特点
概括为：“市价为基准、收支两条线、细分到产品”
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FTP定价方法概述
对于一项具体业务，其FTP定价方法是由业务的本金属性和利率属性共同决定的。
资金池法
指定利率法
适用于所有业务，多用于无固定期限的业务
期限匹配法 现金流法
原始期限匹配法 重定价期限匹配法 现金流法
5. 运用FTP完善报告体系 作为先进的治理会计工具，FTP为完善会计核算和利润报告体系提供了技术条件。同时建立充分的 报告和发布机制，对于内部资金转移价格在银行的有效实施也非常重要。并且这些报告为治理层 决策提供信息支持，辅助领导作出有利于扩大净收入和股东价值的决策。
6. 运用FTP节约所得税 若各分支机构的所在地区存在税率差异，银行内部可以运用抬高或降低FTP，来调节分支机构在各 地区的总利润，进而调整各分支机构的应纳所得税额，达到合理避税的目的。
3. 运用FTP合理配置资源 FTP为资源配置提供了客观的依据和标准。通过运用FTP，商业银行可以清楚地核算出产品、客户、 员工以及部门所创造的利润和所占用的资本，有利于指导资源流向高回报的金融业务。
FTP应用
4. 运用FTP与激励机制挂钩，公平绩效评估 FTP适应并利于条线型事业部制改革和应用，便于绩效考核。为了提高银行内部的净利差，高级治 理者要求计算每个员工所开展业务的价差，并且下放权限使员工查看自己的利润率。
适用于有逐笔期限且固定利率的业务 适用于有逐笔期限且浮动利率的业务 适用于有逐笔期限且本金定期偿还的业务
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FTP定价方法分类
FTP定价方法定义
原始期限匹配法：是指针对固定利率业务，根据其原始期限确定其FTP价格的一种方法。在业务到期前， FTP价格保持不变。 重定价期限匹配法：重定价期限匹配法，是指针对浮动利率业务，根据其重定价期限确定其FTP价格的 一种方法。 现金流定价法：现金流定价法是专门针对本金分期偿付业务的一种定价方法，可以理解为： 最终FTP价格=Σ(每一份本金×对应期限×对应期限的FTP价格)/Σ(每一份本金×对应期限) 指定利率法：指定利率法，顾名思义，就是对某类业务直接指定一个利率作为FTP价格。这个价格可以 是一段时间内固定不变的，也可以是根据一定规则（比如跟踪收益率曲线上的某个点）发生变化的。
有选择权的贷款产品，要扩大加点幅度，上浮贷款FTP，提高其融资成本;对于带有选择权
的存款产品，要减小其加点幅度，下浮存款FTP，以降低存款收益，用以充当期权费。
选
对于具有明确的到期期限和重定价日期的产品和投资组合，采用边际期限匹配法;对
点
于没有明确到期日和重定价日的产品，采用移动平均法在调整好的价格曲线上选取适宜的 点，确定最终的FTP价格，如：活期储蓄，活期存款，信用卡贷款、信用额度、不良贷款、
FTP定义
资金转移定价是指银行内部各分支机构或部门之间相互提供产品或服务的 结算价格,原属于银行会计范畴,用于核算目的。
说明：
➢ 资金转移定价已主要用于资产负债的管理,包括分离信用风险和利率风险、产品定价和实现资金 配置等多种用途。
➢ 资金转移定价不发生实际的资金流动；
资金提供者
将资金来源 以FTP 价格 卖给资金中 心，获得利 差收入。
资金转移定价FTP介绍
王伟
应用背景
目前商业银行面临的主要压力是一方面存款成本迅速上升，另一方面是资 产收益快速下降，银行净息差大幅收窄。
➢ 存款成本迅速上升。金融自由化和混业经营使商业银行流失了许多长期稳定的低成本存款，为 了防范流动性风险商业银行不得不通过提高资金成本获得资金来源。
➢ 资产收益快速下降。直接融资渠道的开放，信用市场的扩展，使商业票据、企业债等成为企业 新的融资渠道，信贷资产证券化促使资产的市场价格进一步走低。
Thanks !
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FTP应该保证业务部门不受利率缺口风险的损害。
Βιβλιοθήκη Baidu
同性质资金具有同一内部资金转移价格，以避免内部套利的
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发生。
FTP方法
选
国内商业银行可根据市场上交易的活跃性和价格的可获得性，对于人民币业务选择
基
Shibor和国债收益率曲线作为基础价格曲线;外币业务选用Libor作为基础价格曲线。
线
国内商业银行在具体业务中的调整规则是：
①信用风险调整——采用加点方法。信用风险越大，加点幅度就越大。
②买卖价差调整——根据政策导向，结合全行的战略目标，确定加、减点幅度。
调 ③流动性调整——流动性越缺乏，加点幅度越大;流动性越充裕，加点幅度越小，必要情况 整 下也可以减点，以提高资金的使用率消化过于充裕的流动性。
④期权调整——对于赋予客户选择权的产品，其FTP价格要进行期权调整。比如，对于具
➢ 息差收入大幅收窄，银行经营陷入困境，到底是存款更赚钱还是贷款更赚钱无从知晓，识别利 润来源成为商业银行首先面临的课题——FTP 应运而入。
在利率、汇率市场化的环境下，银行不能彻底消除期限错配的利率风险， 因此为了更好地监控和治理全系统的市场风险，必须成立专门的业务部门， 进行集中地、专业化的治理。
2. 运用FTP来进行预算和计划 通过采用FTP方法，银行会加强其计划过程，这不仅强化了FTP的重要性，而且也消除了银行评估 未来利率的必要。银行的计划财务部有猜测未来利率走势和经济环境的义务，并每年为全行编制 年度预算报告，评估利润和成本中心的净利差，制定新业务FTP价差的计划。高层治理者会在预算 分配时，讨论并制定预期的业务量和利润率。基于FTP的预算变化分析为治理层提供充分的信息支 持。如此在变化的利率环境下，治理层才能更好地做出与预算相匹配的决策。