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线上供应链金融模式分析与比较

线上供应链金融模式分析与比较

线上供应链金融模式分析与比较作者:张超来源:《商情》2017年第34期[摘要]传统的供应链金融模式能够较好地解决中小企业融资难的问题,但弊端也较为显著,线上供应链金融的实践是对传统模式的线上化实现以及随之衍生出的产品。

目前线上供应链金融可以分为银行线上供应链金融、电商供应链金融以及基于电商平台的银行供应链金融,本为基于文献回顾相关产品的分析,总结出了三种模式的优劣势。

[关键词]线上供应链金融;电商平台一、背景介绍中小企业虽然单个实力较弱,但就整体而言,已经是我国国民经济增长、解决就业岗位以及增加我国GDP的重要力量。

尽管中小企业的作用突出,但实际运营中,有着很多待解决的问题,其中融资难是制约中小企业发展的一大因素。

供应链金融模式的提出有效的解决了中小企业融资难的问题,但也出现了很多弊端,其中最为主要的是要通过银行支行上报、分行审批等步骤,授信时间较长,服务效率较低。

因此,线上供应链金融应运而生。

线上供应链金融是传统供应链金融的互联网化以及随之产生衍生品的总称,其参与主体除了传统的商业银行、核心企业、中小企业以及物流企业外,还包括了电商平台,属于对互联网金融的创新产品,可以高效的完成资金流、信息流、商流以及物流的集合与流通。

本文从文献回顾出发,结合各种线上供应链金融的特点以及运营模式,对现有的模式进行分类,以及对这些模式的实际运用现状和优缺点进行了阐述。

二、线上供应链金融的各种模式介绍以及案例介绍(一)银行线上供应链金融银行线上供应链金融是传统供应链金融线上化实现的产物,此外也应该关注在此过程中实现操作的协同化,这样能够解决传统供应链金融操作效率低的问题,核心企业可以根据供应链上下游的融资和库存情况调整策略,促进供应链的协同发展。

银行线上供应链金融的具体发展模式分为线上应收账款融资供应链金融、线上预付账款融资供应链金融以及线上动产质押融资供应链金融。

这些模式相较于传统类,除了线上化实现效率较高的优点外,隐藏价值在于有利于解决核心企业、物流企业以及中小企业三者之间的协同发展。

线上供应链金融浅析

线上供应链金融浅析

线上供应链金融浅析作者:孙承新来源:《财税月刊》2017年第03期摘要近年来随着社会化大生产的发展,产品生产过程需要各部门分工合作,会出现跨区域跨国家的情况,由此产生“供应链”。

它把在一条供应链上不同阶段的企业融为一体,使得以前的单个企业之间的竞争变成同处一个供应链上的所有企业组成的整体与其他整体的竞争。

而随着互联网的发展,线上金融引起了广泛的关注,本文我们来具体研究线上供应链的金融运作模式及其发展状况。

关键词供应链;金融运作模式;跨区域一、基于B2B 的中小企业与银行的线上供应链金融运作模式由图1.1我们可以看出,这条线上金融供应链是基于第三方B222B电子商务企业平台得以实现的。

在中小企业资金匮乏需要向商业银行贷款时,商业银行需要判断中小企业的电子商务信用和金融信用。

但是银行会有信息不对称的情况出现,如果不进行科学合理的分析,万一收不回贷款,损失是很大的。

传统的线下供应链,企业可以在财务数据上作假,而银行只能实地查看或者查看财务数据,因此银行不能够科学合理地评级中小企业的信用度。

由于B2B商务平台的出现,银行可以通过这个平台观察到企业的真实交易记录与信用记录,通过一系列专业的数据挖掘技术对企业的信用进行评级,降低信息不对称性,银行才会有更稳定的资金流。

而这一线上金融供应链有四种运作模式,我们来一一分析介绍由图1.2我们可看出上游融资的中小企业核心企业在电子商务平台上生成电子订单,并完成订单,以此真实存在的订单向银行申请贷款。

这一模式能够促使银行通过确认订单的真实性来提高信贷信用检查的效率,能够及时合理地发放贷款给中小企业。

而且银行可以通过B2B这个信用平台实时了解订单状况,贷款的安全性能够得到有效保障。

这是对中小企业有了资金的支持能够更快的扩大规模,与厂家的交易也更加便捷。

这是一种互惠互利的手段。

这种融资方式与订单融资方式的不同在于企业用应收账款做质押申请,所有操作都是电子化交易,银行审核材料真实性后向企业提供贷款支持。

线上供应链金融及其交易联动分析

线上供应链金融及其交易联动分析

线上供应链金融及其交易联动分析【摘要】针对我国经济转型期中小企业融资难问题和呈现的线上供应链金融发展趋势,笔者对线上供应链金融的定义及其特点进行了分析,并分析了其交易联动的过程,提出通过电子商务平台、物流与供应链管理平台、在线支付平台和在线融资服务平台之间进行无缝对接保证期交易的联动性,从而来降低交易成本、提高信息的掌控能力以控制风险。

【关键词】线上供应链金融交易联动融资模式一、线上供应链金融的概念及其特点随着经济的发展,我国经济转型期正面临巨额的资金资源闲置与中小企业融资难的双重压力。

而中小企业由于易受外部环境的影响而导致经营存在很多不确定性,实物资产少且流动性差导致负债能力有限,单次资金需求量少缺频率高导致融资成本高,信息透明度低致使银行无法对企业信用状况做出客观的评估等方面的原因和条件限制,很难长期获得持续的银行等金融机构的支持。

对此,供应链金融逐渐发展成熟,在我国经济转型期大背景下呈现线上供应链金融的发展趋势,各家商业银行竞相开发线上供应链金融服务,供应链金融迎来了“线上”革命,线上供应链金融正式加入市场竞争行列。

线上供应链金融是公司金融的新领域,是金融业与基于供应链管理的实体产业之间,通过信息化协同合作而协同发展的供应链金融的新趋势,包含在线融资交易、在线支付交易、在线电子商务交易和在线物流与供应链管理等多个环节,是集成交易性金融创新产品,可满足通过提高风险控制能力基础上的低成本、高效率、高效益和集约化经营目标。

通过线上供应链金融的对接嵌入,供应链协同电子商务得以完整实现“商流-资金流-物流-信息流”的所有功能在线提供和在线使用。

它是针对一笔一笔的交易为单位来进行的融资服务,是围绕供应链上下游企业之间的交易进行的,具有封闭性、自偿性和连续性特征。

同时,国内外对于供应链金融融资模式的研究也非常丰富,但目前主流思想是将其分为预付账款类融资、存货类融资和应付账款类融资三大类。

二、线上供应链金融发展存在的问题发展线上供应链金融是一项巨复杂的系统工程,面临着许多问题:对于银行而言,线上供应链金融的参与产业业态众多、参与主体众多,导致银行在进行该业务时对产业、行业、供应链和企业的选择存在很大的困难,同时引发了银行对线上供应链金融融资服务创新的思考。

线上供应链金融研究综述,国民经济范文.doc

线上供应链金融研究综述,国民经济范文.doc

线上供应链金融研究综述,国民经济-:李林凤中图分类号:F830 文献标识码:A内容摘要:“互联网+”理念已经融入到了供应链金融服务领域。

随着电子商务、物联网、云计算等信息技术的发展,供应链金融已经逐步从线下走向线上。

有关线上供应链金融的研究从不同的角度定义和分析,亟待归纳总结从而达成共识。

文章厘清了线上供应链金融与互联网供应链金融的关系,总结出了线上供应链金融的一种分类,并从概念、模式、风险等方面及供应链管理的角度对线上供应链金融相关文献进行总结归纳,以期为后续研究提供参考。

关键词:供应链金融线上供应链金融互联网+ 理论综述“互联网+”时代对供应链和金融行业的影响正在发酵,并吸引越来越多学者的研究兴趣。

在传统的金融服务时代,由于银行缺乏有效的信用风险控制工具,中小企业很难从传统的金融体系当中获取金融服务支持。

近年来,许多银行积极探索将金融服务与供应链相结合,创造了诸多基于供应链上下游企业业务关系的供应链金融服务。

随着电子商务、物联网、云计算等信息技术的发展,供应链金融也逐步从线下走向线上,进入线上供应链金融运作模式。

本文对现有线上供应链金融的文献进行总结归纳,以期为相关人员提供参考。

线上供应链金融的概念界定孙爱丽(2012)在对供应链金融的相关理论系统研究的基础上,提出线上供应链金融的概念和原理,认为供应链协同电子商务平台+线上供应链金融系统将成为解决我国中小企业融资的创新路径。

苏晓雯与孙爱丽采用同样的概念。

黄丹(2011)界定了线上供应链金融的范畴,汪鑫、郭菊娥等也引用黄丹对线上供应链金融的概念界定。

两种概念文字表述虽有差异,但实质是一致的。

线上供应链金融(Online Supply Chain Finance,OSCF),是金融业与基于供应链管理的实体产业之间,通过信息化协同合作的供应链金融的新趋势和高级阶段,包含电子商务交易、在线支付、交易融资和物流管理等多个环节,是一种复杂性金融创新产品。

线上供应链金融融资模式及风险分析

线上供应链金融融资模式及风险分析

线上供应链金融融资模式及风险分析作者:吴强来源:《时代金融》2016年第08期【摘要】随着互联网技术不断发展,产业链条中的核心企业纷纷探索依托电子商务平台,使得供应链各节点企业的信息共享、战略协同,改善供应链运行更有效率,降低链条交易成本。

本文基于B2C的电子商务视角对线上供应链金融角度,对电子订单融资和供应商应收账款融资模式和风险点进行梳理和分析。

试图对互联网金融视角下电商平台发展线上供应链金融业务具备一定借鉴意义。

【关键词】供应链金融电子商务平台风险管理一、引言国内领先的电子商务企业如阿里巴巴、京东商城、苏宁云商纷纷建立了自己的小额贷款公司,为平台的中小企业客户供应链融资提供便利。

另一方面,商业银行与电子商务平台进行跨界合作发展线上供应链金融业务,如建设银行已与阿里巴巴、金银岛、敦煌网等多家第三方电子商务企业合作,提供“网络联保贷款”、“网络/电子仓单融资”、“网络/电子订单融资”等服务,且业务模式已趋于成熟。

线上供应链金融产品的出现大大缓解了中小企业的生存现状,对于促进经济复苏起到一定的积极作用。

二、基于B2C的电子订单融资业务(一)模式分析B2C业务属于将传统的实体店零售业搬到线上,整个产业链由供应商(制造商或者品牌商)、B2C平台企业(核心企业)和消费者三个主体构成。

B2C平台大大缩短了产业链条,通过互联网,制造商或者品牌商实现线上展示,直接与消费者进行销售,省去了中间环节。

“赊销消费”的兴起,带来了消费者订单融资的需求,B2C电子商务平台利用这一产品,可以刺激消费者消费,带来更多的经济利益,且利用消费者真实的交易数据,完成客户信用评分,降低信用风险。

另一方面,对于商城式的B2C电子商务平台,平台上的卖家为了满足消费者“到货付款”需求,使得收款时间的滞后,带来资金压力,电子订单融资业务可以解决平台卖家企业开展经营或者生产活动的资金短缺问题。

因此订单融资实现“上游———贷款生产/经营”、“下游———贷款消费”。

深度剖析供应链金融

深度剖析供应链金融

深度剖析供应链金融编辑导语:随着社会化生产方式的不断深入,市场竞争已经从单一客户之间的竞争转变为供应链与供应链之间的竞争,同一供应链内部各方相互依存,“一荣俱荣、一损俱损”。

因此,“供应链融资”系列金融产品应运而生。

本篇文章带你深度剖析供应链金融,相信你一定会有更深的理解。

一、供应链金融的核心价值供应链金融这个概念是2001年由深发展银行首次提出的,此前深发展银行首创了仓单质押业务,为金融的发展开创出一种新模式。

但是截止2016年之前,发展相当缓慢,除了深发展银行(后更名平安银行)以外,仅在几家国有银行有试营业的业务。

直到2016年国家开始发布相关政策,才迎来供应链金融的发展。

2016年开始国家鼓励发展以核心企业为中心的应收账款融资。

2017年10月首次提出供应链金融要扶持实体经济发展。

2019年提出要减轻对抵押担保的依赖,要提高信用贷款和应收账款融资的比重。

从2021年开始国家提出普惠金融这一概念,开始全力推动普惠金融的发展。

从国家的政策可以看出国家在推动普惠金融落地的道路上持有非常审慎稳健的态度。

主要是因为一种新的业态出现,其发展尚不成熟,背后的风险尚未完全显露,为了保证国家金融稳健所以采取审慎的态度。

但是审慎的态度不代表国家的终极目标就是发展应收账款为主的供应链金融,供应链金融是一种手段,国家核心想实现的是让资金流入实体产业中那97%的中小企业,所以现在的普惠金融范围更广了,包含的不只是供应链金融一种业态。

由此我们可以确定供应链金融的核心价值是:推动普惠金融的发展,激发中小企业发展活力,增强中小企业抗风险能力,为我国产业供应链稳健发展奠定金融基础促进中小企业从生存线前进到发展线,促进整体产业升级那我们在做供应链金融平台的过程中就要把握住这个核心,同时关注风险敞口。

二、百花齐放的背后尚有不足1. 风控能力不足,制约着供应链金融的发展目前对于企业还款能力的判定有两大主流,一类是单纯基于传统银行风控,一类是传统风控结合在线数据。

供应链金融线上化的逻辑与趋势

供应链金融线上化的逻辑与趋势

供应链金融线上化的动力机制客户批量化、业务零售化是供应链金融线上化的驱动力从客户角度看,供应链金融的客户群体跨越大中小企业,以大型客户为切入点,实际服务于中小微企业。

供应链金融是透过核心企业的供应链,为链条的上游和下游企业提供金融服务,核心企业一般是大客户和大中型客户,而链上的企业则多为中小微企业,链上客户地域分布广泛、零散。

从业务特征看,与传统对公业务相比,供应链金融业务单笔金额小、期限短、频率高、流程复杂。

供应链金融被形象地称为“公司业务中的零售业务”,批量化、零售化特征明显。

对于批量化、零售化业务,传统单笔业务模式难以持续,运营成本约束和风控变革是内生要求,线上化是解决供应链业务的发展路径。

产品跨越不同的条线,跨部门协同是供应链金融线上化的内部管理需要供应链金融产品跨越不同条线,客户在供应链金融框架下的金融需求丰富多样,包括信贷、账户、结算、现金管理、资产管理、证券化等,跨越传统商业银行业务、交易银行业务、投资银行业务。

传统银行业务往往按照公司业务、零售业务、金融市场业务、资管业务等切割,按照信贷产品、现金管理产品、理财产品、证券化产品等划分。

供应链金融围绕供应链各个主体的金融需求,客观上跨越了不同业务条线和不同产品。

产品跨越不同条线、内部协同成本高企,驱动供应链金融以线上化的方式来推动。

要求把不同客群、不同产品打通,推动银行内部条线化和部门制的结构进行协同乃至重构。

金融科技是供应链金融业务线上化的技术力量移动互联、大数据、区块链等科技使得批量业务变得可能,也是供应链金融的技术支撑。

供应链金融基于对商流、物流、资金流和信息流的整合,将供应链整体以及各个主体之间的交易透明化、可视化、可追溯,供应链金融业务不仅是金融科技的应用领域,更是以金融科技为支撑,使得其具有产业互联网和金融科技的基因。

供应链金融需要综合运用各种金融科技技术门类,而不是单独的一种或几种。

金融科技综合应用于供应链金融,目的在于降低信息不对称,兼顾提升客户体验、提高风控效果、降低运营成本以及提高运行效率。

金融科技助力供应链金融创新发展浅析

金融科技助力供应链金融创新发展浅析

CHINA CIVIL ENTREPRENEUR 金融视野金融科技助力供应链金融创新发展浅析赖一波1胡涛21.江西易融通科技有限公司;2.中共萍乡市委党校摘要:2020年9月发布了银发(2020)226号《关于规范发展供应链金融支持供应链产业链稳定循环和优化升级的意见》文件,文件的出台为供应链金融的发展提供了新的政策指引,是新时期金融科技助力供应链金融发展的风向标。

本文针对供应链金融发展现状以及金融科技在供应链金融中发挥的重要作用进行了论证,对其发展提出了相关建议。

关键词:金融科技;供应链金融一、供应链金融发展的现状(一)供应链金融概述。

国际上一般认为金融服务机构为供应链上的上中下游各参与方提供金融服务支持,为实现供应链产业链的贸易目标,对物流、商流、信息流、资金流以及进程、包括各方参与的主体进行管理,而这一过程就称之为供应链金融。

另一种说法认为,供应链金融是一系列组合,即产业链的供需双方以及金融服务机构,同时包括它提供的一系列服务与技术方案组合。

国内对供应链金融的定义是围绕核心企业,以真实贸易背景为前提,为产业链各环节企业提供资金支持的融资支持与服务。

(二)我国供应链金融发展历程。

国内公认最早开展供应链金融是平安银行即原深发行,于2001年推出了的存活融资业务。

2007年后,国内股份制商业银行纷纷开展起了供应链金融服务,如华夏银行“融资共赢链”、兴业银行“金芝麻”、招商银行“电子供应链金融”。

国有银行在供应链金融服务方面起步较晚,2013年工行推出了“国内保理”“信用证项下买方融资”等供应链金融产品。

2017年中行推出全产业链的供应链金融服务方案。

建行、农行也纷纷推出了各自的供应链金融产品。

近几年,产业链内的企业和第三方机构也加入到供应链金融服务大军中。

腾讯于2015年成立了区块链金融团队。

阿里巴巴于2016年推出了“谷雨计划”以普惠金融服务于农村用户的融资需求。

百度2018年推出“百度小贷”为旗下合作伙伴提供金融支持。

线上供应链金融模式思索

线上供应链金融模式思索

线上供应链金融模式思索1线上供应链金融的优势分析1.1提高供应链效率“线上供应链金融”使得供应链上下游企业通过网上银行或银企直联实现在线融资服务。

同时,通过贴合供应链金融的运作和企业生产经营活动,使得融资审批时间缩短到不到一小时,赎货(还款)审批时间缩短到几分钟,银行资金的获取从以工作日计变为以分钟计,大大提升了供应链效率。

1.2信息共享,风险降低在供应链企业间,授信额度、库存、销量流转等数据在网络平台上清晰罗列,使得上下游企业能够更加合理、快速的安排采购、排产、销售等各项活动;在物流公司中,线上供应链金融系统与物流公司对接,使得客户能够在线办理抵/质押品入库、赎货等,同时物流监管公司通过线上供应链金融系统实现全国各处分散监管驻点的统一管理;在银行中,通过线上供应链金融系统,银行能够实时监控抵/质押品情况,以及供应链运作效率等;通过以上三方面的信息共享,大大降低银行的坏账风险与供应链风险。

1.3降低信息甄别成本与操作成本通过线上供应链金融系统,银行能够从电子商务平台快速获得所需要的有关商品、应收账款、企业等关键信息,降低了银行的信息甄别成本。

另外,“线上供应链金融”使供应链企业间信息交互标准化和电子化,节省各环节参与费用。

据社科院专家初步估计:千家企业上线,一年仅节约纸张一项就相当于少砍伐3000多颗树/100亩原始森林。

同时,在线信息共享提高了银行职员的工作效率:所有申请通过网银提交,不用反复、不用传真、不用邮寄,自动生成电子台帐及相关统计报表,节省大量的工作时间。

1.4实现供应链线上协同通过电子商务平台,核心企业将企业内部和外部的商务活动高度融合,包括企业内部“产‐供‐销”协同,以及企业与供应商、企业与客户、企业与物流之间的协调工作。

而线上供应链金融使得供应链中的支付结算问题(资金流),也真正实现了在线协同。

完整实现“商流‐资金流‐物流‐信息流”的所有功能在线提供、在线使用。

2线上供应链金融发展瓶颈分析2.1缺乏统一的商品编码目前,深圳发展银行自主研发了一套标准商品编码,通过“标识代码+分类代码+属性代码”,将涉及国民经济行业可能作为押品的商品分类,进行简化编码,解决了供应链与物流、资金流、信息流等服务主体之间的商品识别体系的兼容问题。

关于银行实施在线供应链金融的探讨

关于银行实施在线供应链金融的探讨

关于银行实施在线供应链金融的探讨随着互联网和信息技术的不断发展,金融行业也迎来了新的变革和发展机遇。

在线供应链金融作为金融科技领域的新兴业务,正在逐渐成为银行业务的重要组成部分。

银行实施在线供应链金融对于促进供应链管理、优化企业资金流动、降低融资成本、提升金融服务水平等方面都具有积极的意义。

本文将就银行实施在线供应链金融的探讨进行深入分析。

一、在线供应链金融的概念及特点1. 在线供应链金融是指利用互联网和信息技术手段,通过电子商务平台和金融机构的合作,为供应链上的各个环节提供融资、结算、风控等金融服务。

在线供应链金融以供应链为基础,以金融为手段,通过构建数字化的供应链金融平台,实现供应链上的各个参与主体之间的融资、结算、风控等业务活动,从而优化供应链运作,提高流动性,降低融资成本。

2. 在线供应链金融的特点主要包括信息透明、资金高效、风险共担、服务全面等方面。

信息透明是指在线供应链金融平台通过信息技术手段,实现供应链上各个环节之间的信息共享和透明化,提升供应链的运作效率和管理水平;资金高效是指在线供应链金融平台通过快速的资金流转和灵活的融资工具,实现对供应链上资金需求的高效满足;风险共担是指在线供应链金融平台通过引入金融机构和第三方担保机构,实现对供应链上的信用风险和经营风险的共同管理和控制;服务全面是指在线供应链金融平台通过整合金融资源和服务,为供应链上的各个参与主体提供全方位的金融服务支持。

二、银行实施在线供应链金融的必要性1. 传统供应链金融存在的问题传统供应链金融主要依赖于企业之间的关系和信用,融资难度大、融资成本高、融资周期长等问题日益凸显。

传统供应链金融存在着信息不对称、风险无法有效控制、资金难以流动等问题,限制了供应链上各个参与主体的资金流动和经营发展。

传统供应链金融在产品定价、风险评估、资金监管等方面也存在着不足之处,不能满足供应链金融市场的多样化和个性化需求。

1. 丰富的金融资源银行作为金融体系中最重要的组成部分,拥有丰富的金融资源和丰富的客户资源。

供应链金融模式商业银行线上解析

供应链金融模式商业银行线上解析

供应链金融模式商业银行线上解析供应链金融模式商业银行线上解析线上供应链金融也称电子供应链金融,是线下供应链金融的延伸,其业务开展在我国仍处于初步阶段。

下面是店铺为大家收集的供应链金融模式商业银行线上解析,欢迎阅读,希望大家能够喜欢。

一、模式定位线上供应链金融也称电子供应链金融,是线下供应链金融的延伸,其业务开展在我国仍处于初步阶段。

线上供应链金融是指,在金融业与基于供应链管理的实体产业之间,将银行最核心的融资平台与企业电子商务平台、物流企业的物流供应链管理平台、以及支持融资结算等资金支付服务的支付平台进行实时无缝嵌入,通过信息化协同合作把物化的资金流转化为在线数据,以此实现电子商务交易、在线支付、交易融资和物流管理等线上操作。

根据业务中结合B2B电商与否,将“线上供应链金融”分为“基于B2B平台的线上供应链金融”和“传统线下供应链金融的电子化/线上化”;根据B2B平台是否自营,将“基于B2B平台的线上供应链金融”划分为“基于自营B2B平台的线上供应链金融”和“基于第三方B2B平台的线上供应链金融”。

而根据银行是否介入基于自营/第三方B2B平台的线上供应链金融的贸易过程,又将线上供应链金融细分为“封闭式”和“开放式”两类。

其中,“封闭式”的线上供应链融资就是指银行融资平台、第三方B2B平台和物流企业的监管平台实现对接,使银行可以介入到B2B平台上企业间贸易的关键环节。

二、模式架构线上供应链金融的协同运作离不开由线上供应链金融交易平台、在线支付交易平台、电子商务交易平台以及物流与供应链管理平台等四大平台共同构建的线上供应链金融系统的有效运行,以此实现将银行的金融服务与企业之间的商贸活动沿向线上化发展。

政府部门等外部监管者也将通过这一线上供应链金融系统实现对银企之间资金活动的监管。

参与线上供应链金融业务的主体有:商业银行、核心企业、上下游中小企业和第三方监管企业。

三、参与主体商业银行:银行是供应链上核心企业与中小企业的资金供给方,针对供应链节点企业不同的融资需求为其设计不同的线上供应链金融产品,并通过线上供应链金融交易平台在线审核融资企业的基本资料和贸易订单合同,在线完成授信审批。

线上供应链金融风险控制的法律思考

线上供应链金融风险控制的法律思考

线上供应链金融风险控制的法律思考◎文/戴昕琦一、产生与发展:线上供应链金融的特征与趋势(一)基本界定及其发展特征线上供应链金融是供应链金融服务的前沿领域,也是日渐活跃的互联网金融的重要组成部分。

线上供应链金融(On l i n e Supply Chain Finance,OSCF),也称为电子供应链金融(Electronic Supply Chain Finance,ESCF),是金融业与基于供应链管理的实体产业之间,通过信息化协同合作而产生供应链金融的高级阶段,主要包含电子商务交易、在线支付、交易融资和物流管理等多个环节,是复杂性金融创新产品,它将物化的资金流转化为在线数据,其最核心的融资平台可以与企业电子商务平台、物流企业的物流供应链管理平台、以及支持融资结算等资金支付服务的支付平台进行实时无缝嵌入。

与其他金融创新方式相比,线上供应链金融最大特点在于:(1)其创新和实施过程都直接涉及到众多参与产业与主体,并且需要各方全程深度参与和协同创新,整体是一项复杂的系统工程;(2)线上供应链金融的协同创新涉及复杂的多网络系统融合与无缝对接,具有超网络特征,主要涵盖物联网、金融融资网络、物流与供应链管理网络、在线支付网络、企业ERP网络、金融监管网络、电子商务网络等等;(3)它是一项被广泛认可的能够直接对我国经济转型和产业升级予以支持的交易性金融服务,具有显著的外部经济性管理论坛特征。

(二)产生的经济背景随着社会化分工的不断进步,当前市场竞争已不再是单个企业的竞争,而是整条产业链的竞争。

在这种情况下,产业链的协同水平直接决定整条产业链中企业的竞争力。

在一整条产业链中,有些企业存在资金短缺的问题,有些企业需要走出流动性困境。

为了保证供应链的稳定性并尽可能地提高整个供应链的效率,一种新型的金融工具,即线上供应链金融横空出世了。

供应链金融是一个系统化概念,是面向供应链所有成员企业的一种系统性融资安排。

具体可以理解为这样一种融资创新解决方案:将供应链上的相关企业作为一个不可分割的整体,依据行业特性和交易中形成的链条关系设计相应的融资模式,为各成员企业提供灵活的金融产品和服务。

线上供应链金融创新融资模式风险控制

线上供应链金融创新融资模式风险控制

线上供应链金融创新融资模式风险控制作者:王妮来源:《会计之友》2019年第21期【摘要】受融资时间长、效率较低限制,中小企业紧急资金需求无法通过传统供应链金融得到有效满足。

因此,为有效提升供应链金融作用,依靠信息技术的线上供应链金融开始出现并迅速发展。

线上供应链金融虽然为中小企业融资提供了便利,但是由于企业融资模式需求不断增长,风险事件开始不断发生。

因此对线上供应链金融创新融资模式下的风险进行识别分析,保证线上供应链健康发展具有十分重要的现实意义。

文章在深入分析线上供应链金融创新融资模式设计及存在风险的基础上,构建相应模型对信用风险及市场风险进行有效控制,提升供应链融资效率。

【关键词】线上供应链; 融资模式; 风险控制【中图分类号】 F272 【文献标识码】 A 【文章编号】 1004-5937(2019)21-0134-06一、引言作为大众创业、万众创新的重要载体,中小企业在国家经济发展过程中发挥了重要作用。

但是受财务信息披露质量低、信用保障不足、资产总量较少等因素限制,中小企业普遍存在融资渠道受限、融资金额较少及融资成本较高等问题,严重限制了企业发展[1]。

随着供应链竞争的不断加剧,供应链金融开始不断发展,为供应链所属中小企业发展提供了重要的资金支持。

线下供应链金融存在流程烦琐、效率较低及耗费时间长等缺陷,无法及时向企业提供发展所需资金。

受互联网+不断发展的影响,线下供应链金融开始依托电子交易平台向线上供应链发展,创新融资模式的出现使得中小企业融资门槛不断降低,融资难问题得到有效缓解。

此外,线上供应链金融可通过大数据技术全方位管理客户信息,进而对融资风险进行有效管控。

随着线上供应链金融应用的不断增加,融资风险事件发生几率上升,企业对创新融资模式的要求也不断增多。

受操作环节及涉及主体较多的限制,线上供应链金融某一环节或主体出现失误将直接导致风险事件发生。

此外,受经济全球化影响,国内市场波动性增加,企业融资抵押物价值不断发生变动,线上供应链无法有效控制市场风险,风险事件发生几率不断上升。

供应链金融时代财务会计问题分析(全文)

供应链金融时代财务会计问题分析(全文)

供应链金融时代财务会计问题分析(全文) 供应链金融时代财务会计问题分析(全文)信息技术被称为人类的第三次工业革命,信息技术的发展和广泛应用,极大地提升了人类的生产效率,推动的供应链产业正处于蓬勃发展阶段,财务会计也正朝着信息化的方向发展,传统的财务会计业务形式,已经关重要。

间存在联动,因此财务会计流程的优化十分重要。

建设一套科学、合理、高效的财务管理流程,可以有效地整企业管理策略和流程,实行财务会计的分层管理,提升财务管理工作的效率。

3.互联网技术有助于财务会计划编制的个性化。

时至今日,传统的财务管理模式已经很难与时代的发展相适应,随着管理水平的提升,企业对财务管理水平也提出了更高的要求。

互联网技术的出现,可以为单位的管理工作提供强有力的技术支持,财务管理计划的编制,也可以进行个性化编制,帮助单位进行重大事项的精准决策,另外,在互联网技术的支持下,相关工作计划在执行过程中,产生一些新的情况,也可以及时调整相关的财务管理计划,最终实现全过程的精准控制,达成财务管理目标,促进供应链内企业的高效合作。

二、供应链金融时代下财务会计的风险1.财务会计信息的安全威胁。

互联网技术给财务管理工作带来便捷的同时,也造就了一些潜在的威胁,其中会计信息安全问题尤为突出。

财务会计信息在使用和传输过程中,都存在一定的泄漏风险,给单位的财务安全带来威胁。

另外,计算机技术的广泛应用,计算机病毒和黑客的侵入,都会威胁到通信安全。

财务会计信息,在存储和传递过程中,一旦被计算机病毒或者黑客盗取和篡改,将会让相关单位面临巨大损失。

此外,在财务管理系统登录验证方面,使用账户密码匹配的方式来确保登录身份安全的方法,一旦账户密码被破解,单位的相关信息将一览无余,造成单位信息泄露。

计算机技术的发展本身就是一把双刃剑,信息安全问题将会一直存在。

2.人员流动带来的财务会计风险。

供应链金融时代,财务会计人员的工作职能也相应发生了重大变化,在传统的财务会计工作中,财务人员的主要工作内容是财务管理、财务核算和单据的收集、整理、审核和归档等。

线上供应链金融风险管理

线上供应链金融风险管理

线上供应链金融风险管理随着互联网的发展和电子商务的兴盛,线上供应链金融变得越来越受到重视。

线上供应链金融是指通过互联网平台,将供应链上的各个环节纳入金融服务的范畴。

线上供应链金融的出现,不仅为供应链上的各方提供了更多的融资渠道,也为金融机构开辟了更多的业务增长点。

线上供应链金融也伴随着一定的风险,风险管理成为发展线上供应链金融的重要课题。

线上供应链金融的风险主要包括信用风险、操作风险、市场风险、流动性风险和法律风险等。

首先是信用风险,即贷款方无法按时按量偿还贷款。

这主要涉及到贷款方的信用状况、经营能力、还款来源等方面的问题。

信用风险的控制主要是通过对贷款方的信用评估和抵押物的审查来实现的。

其次是操作风险,即供应链上的各个环节出现失误或者操作不规范而引发的风险。

供应链金融涉及到很多参与方,各参与方之间的信息沟通、协调和数据共享都需要非常严密的管理,否则容易出现操作风险。

市场风险是指由于市场变化而引发的风险,比如经济下滑、行业不景气等。

在供应链金融中,市场风险主要体现在销售方的经营状况和市场需求方面。

流动性风险是指供应链上的各个环节出现资金短缺而引发的风险。

在供应链金融中,资金的流动性非常重要,各个环节需要实时调配资金,否则容易出现资金断层。

最后是法律风险,即供应链金融交易中可能出现的合同纠纷、诉讼等法律问题。

为了避免法律风险的发生,供应链金融交易需要合规的合同和条款,以及严格的交易规则。

针对以上风险,线上供应链金融的风险管理主要有以下几个方面。

首先是信息共享和数据分析。

通过建立良好的信息共享平台,供应链上的各个环节可以及时地获取到信息,从而能够准确评估风险。

通过大数据分析,可以对供应链上的各个参与方进行全面的风险评估和预测。

其次是建立风险防控机制。

供应链金融交易需要建立起良好的合同和条款,明确各方的权责利益,从而降低法律风险的发生。

对于贷款方,银行需要进行严格的信用评估,并要求贷款方提供足够的抵押物或担保,以降低信用风险。

区块链+B2B线上供应链金融的运作模式及收益分配

区块链+B2B线上供应链金融的运作模式及收益分配

区块链+B2B线上供应链金融的运作模式及收益分配作者:董兴林聂乐杰来源:《财会月刊·上半月》2021年第04期【摘要】線上供应链金融模式是供应链金融服务的前沿领域,可以有效解决中小企业融资困难的问题,但其业务无法覆盖整个供应链,长此以往容易产生信息孤岛等问题。

而区块链技术具有去中心化、不可篡改和数据加密透明等特性,且其与线上供应链金融具有较高的匹配特性。

通过构建区块链+B2B线上供应链金融模式,解决线上供应链金融业务的痛点。

在此基础上,运用修正的Shapley值法对线上供应链融资联盟的合作收益进行分配,并结合算例进行分析和论证。

研究表明,修正后的Shapley值法有利于提高收益分配的公平公正性和合理性,同时“区块链+B2B线上供应链金融”模式可以降低各业务节点的风险,提高参与成员的收益。

【关键词】线上供应链金融;区块链;B2B;Shapley值法;收益分配【中图分类号】F275.6;F832.4 【文献标识码】A 【文章编号】1004-0994(2021)07-0044-8一、引言技术的不断革新推动了金融科技时代的到来,大数据、云计算、区块链、人工智能等新技术逐步广泛应用于经济领域的各个层面,并推动着传统经济模式转型,供应链金融也不例外。

尽管供应链金融的出现在很大程度上解决了企业融资难问题,但是中小企业由于自身实力弱、经营规模小、信用通证不够等,依然面临着“融资难、融资贵”等问题,而区块链技术具有去中心化的特点,并且数据是加密透明且不可篡改的,这为解决中小企业融资困境提供了可行方案。

随着互联网的发展,供应链金融的运作过程逐渐从线下转移到线上,基于B2B 的行业供应链金融新模式应运而生。

但由于第三方电子商务平台存在信用风险、交易不确定以及监管体系不完善等,与供应链金融结合还存在着许多问题,区块链技术的出现恰如其分地解决了这些难点。

此外,供应链金融、B2B以及区块链技术在我国还处于发展的起步阶段,若是把新技术应用到传统模式中,推陈出新,创造出一种新模式并产生1+1>2 的效果,在解决传统模式业务风险点的同时,又能提高供应链的运作效率,在现实层面上将会极大地推动供应链金融的整体发展。

线上供应链金融风险管理

线上供应链金融风险管理

线上供应链金融风险管理线上供应链金融是指通过互联网等信息技术手段,将供应链金融服务提供给在线交易平台的商家和供应商,以满足其资金需求,加速资金周转,促进贸易流通的一种金融服务模式。

在线供应链金融的风险管理至关重要,主要包括以下几个方面。

信用风险是线上供应链金融面临的主要风险之一。

由于供应商和商家在交易过程中往往是通过线上平台进行交互,这就增加了信用风险。

供应商可能存在虚假交易、恶意欺诈等行为,商家也可能出现违约、呆账等情况。

为了管理信用风险,线上供应链金融需要建立有效的信用评估体系,对参与交易的各方进行信用评级,并监测和管理信用风险。

操作风险也是线上供应链金融需要关注的风险之一。

在线交易平台通常处理大量的交易数据和资金流动,存在操作风险。

由于系统故障或人为操作失误导致资金流失,或者数据被篡改、泄露等。

为了管理操作风险,线上供应链金融需要建立完善的风险管理和内部控制机制,加强对系统和数据的安全保护,并定期进行风险评估和演练。

流动性风险也是线上供应链金融面临的重要风险之一。

在线交易平台的供应商和商家通常需要快速获得资金,以满足其运营资金需求。

而线上供应链金融需要提供足够的流动性支持。

如果供应链金融平台在资金面临压力时无法提供足够的流动性支持,就会导致供应链金融链条断裂,影响线上交易的正常进行。

线上供应链金融要合理进行资金管理,提前预测和规避流动性风险。

市场风险也是线上供应链金融需要面对的风险之一。

市场风险包括利率风险、汇率风险、商品价格波动等。

在线供应链金融交易平台通常涉及多个国家和地区的交易,面临不同的利率和汇率风险。

商品价格波动也会影响到交易的盈利能力。

为了管理市场风险,线上供应链金融可以采用风险对冲、衍生品交易等方式,规避市场风险。

线上供应链金融风险管理是保障线上交易安全和稳定进行的重要环节。

通过建立有效的信用评估体系、加强操作和流动性风险管理,以及规避市场风险,可以降低线上供应链金融的风险,为参与交易的企业提供更加可靠的金融服务。

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随着利率和存款准备金率的不断提高,加之外资银行的进入,商业银行间的业务竞争日益激烈,同时,伴随着传统信贷业务模式已不能满足日益发展的融资需求的状况,各大商业银行纷纷拓展业务新领域,抢占新市场。

线上供应链金融作为公司金融的新领域,是金融业与基于供应链管理的实体产业之间,通过信息化的协同合作而发展的供应链金融新趋势,它是一种集成交易性创新的产品,可满足低成本、高效率、高效益和集约化经营目标。

但是,线上供应链金融参与主体众多,风险因素复杂,从而加大了商业银行面临的信用风险。

由于目前线上供应链金融模式尚未成熟,商业银行线上供应链金融也是各自为政,尚未形成统一的标准和规范,无法实现线上供应链金融协同运作和协同监管。

因此,线上供应链金融信用风险管理成为风险控制研究的重点和难点。

本文基于供应链信用风险因素并结合线上独有的特性构建了线上供应链金融信用风险评价指标体系,并通过13组样本检验验证了基于BP神经网络所构建的信用风险评估模型的适用性和有效性,以期为商业银行等金融机构更好地评估线上供应链金融信用风险提供依据。

一、线上供应链金融信用风险指标体系构建企业信用评价指标体系是信用评价机构和评估人员进行信用评估工作的依据,也是衡量信用评价结果的标尺。

因此,一套科学完善的信用评价指标体系是评价结果客观公正的重要保证。

1.指标初选。

线上供应链金融由供应链金融发展而来,因而具备了供应链金融的特性,表现为:银行对供应链成员的信用风险评估并不是孤立的,也不仅限于对融资企业本身资信状况的考察,而是对综合了宏观环境、申请中小企业资质、链上核心企业资质、融资项目资质等一系列因素的复杂系统进行整体评估。

与供应链金融所不同的是,线上供应链金融所涉及的主体更多,风险因素更为复杂。

因此,本文在构建线上供应链金融信用风险指标体系时,借鉴了有关供应链金融信用风险指标构建的文献,并在此基础上融入线上供应链金融独有的风险因子,从而整理出线上供应链金融信用风险指标体系构建思路(如图1所示),并且总结出线上供应链金融信用风险的初选指标体系(如表1所示)。

2.指标筛选。

从表1中发现,初选的指标既包含定性指标也包含定量指标,并且指标数量较多。

因此,根据全面性、科学性、针对性、可操作性的指标构建原则,通过相关检验和方法,对初选指标进行筛选,从而以最少的指标反映较为完整的信息。

对于定量指标,该指标体系中的定量指标多为经济指标,指标间存在很高的相关性。

一般通过指标的两两相试析线上供应链金融信用风险——基于BP神经网络的模型设计吴屏1,刘宏1(教授),刘首龙2(1.桂林电子科技大学商学院,广西桂林541004;2.云南财经大学金融学院,昆明650221)【摘要】随着信息化的发展,供应链金融开启了其“线上”革命,线上供应链金融正式加入市场竞争行列。

能否有效地识别和评价线上供应链金融的信用风险直接关系到线上供应链金融的运行和未来发展。

本文结合供应链金融的信用风险因素和线上独有的特性归纳了30个线上供应链金融信用风险因子,并运用SPSS软件中的神经网络分析工具构建了风险评估模型,最后通过线上供应链金融风险评估样本的检验验证了该模型的有效性。

【关键词】线上供应链金融;信用风险;BP神经网络图1线上供应链金融信用风险指标体系构建思路关性分析,将具有高度相关性的两个指标采取“留一去一”的处理方式。

因此,笔者采用SPSS 软件对各指标进行相关性分析。

关于相关系数多大表示有显著的多重共线性关系并没有一个统一的标准。

目前大多数研究者设定的相关系数临界值在0.6~0.7之间,因此,本文在梳理前人研究的基础上选取0.65作为相关系数临界值,并从国泰安数据库中小板企业中抽取30家中小企业2013年的相关数据进行定量指标的相关性分析。

分析结果见表2。

对于定性指标,本文采取专家评分的方法。

通过向10位高校学者发放调查问卷,就各定性指标对线上供应链金融信用风险影响程度调查获取专家意见。

专家的评分从1到5分别表示指标对信用风险的影响程度为:没有影响、影响极小、影响较小、有一定影响、较大影响和影响极大。

最后,选取专家评定均值超过4分的指标,表明该定性指标对信用风险的影响得到专家学者的认可。

通过对定量指标和定性指标的筛选,本文得出影响我国商业银行线上供应链金融信用风险的30个指标(详见表3)。

二、BP 神经网络模型概述1.BP 神经网络基本原理。

神经网络(ANN )是由大量称为神经元的简单信息单元广泛连接组成的复杂网络,用于模拟人类大脑神经网络的结构和行为,其中,反向传播(BP )神经网络是由Bumelhart 等(1985)提出的一种很有影响的神经元模型,它是一种多层次反馈型模型。

BP 神一级指标宏观环境及政策申请中小企业资质链上核心企业资质融资项目(质物、应收账款)资质线上供应链金融运营情况二级指标行业环境宏观环境企业自身基本素质盈利能力偿债能力发展潜力营运能力履约情况核心企业实力盈利能力线上平台建设程度质物资质应收账款资质供应链企业间关系状况线上化要求三级指标行业增长率宏观经济政策政策支持力度领导者素质管理水平公司治理结构财务披露质量销售利润率净资产收益率成本费用利润率资产报酬率流动比率速动比率资产负债率利息保障倍数销售收入增长率净利润增长率总资产增长率存货周转率应收账款周转率流动资产周转率交易履约率贷款按期支付率信用等级行业地位销售利润率净资产收益率成本费用利润率对供应链的控制程度两者线上交易合作年限项目产品价格稳定性项目产品变现能力应收账款周转情况过往退货记录合作频度关系质量过往履约情况信息共享程度电子订单、票据的处理能力信息化水平表1线上供应链金融信用风险指标初选近似矩阵利息保障倍数总资产增长率这是一个相似性矩阵值向量间的相关性利息保障倍数1.0000.739总资产增长率0.7391.000近似矩阵流动比率速动比率利息保障倍数资产负债率这是一个相似性矩阵值向量间的相关性流动比率1.0000.991-0.178-0.810速动比率0.9911.000-0.180-0.810利息保障倍数-0.178-0.1801.0000.384资产负债率-0.810-0.8100.3841.000近似矩阵资产报酬率净资产收益率营业利润率成本费用利润率这是一个相似性矩阵值向量间的相关性资产报酬率1.0000.9080.7170.704净资产收益率0.9081.0000.5400.490营业利润率0.7170.5401.0000.959成本费用利润率0.7040.4900.9591.000表2图2三层BP 网络拓扑结构输入层隐含层输出层经网络是当前神经网络中应用最广泛的一种。

BP 网络是一种具有三层或三层以上的层次结构网络,通常包括输入层、隐含层和输出层。

其学习过程由正向传播和反向传播构成。

在正向传播过程中,输入信息从输入层经隐含层逐层处理,并传向输出层,每一层神经元的状态只影响下一层神经元的状态,如果输出层得不到期望的输出,则转向反向传播,将误差信号沿原来的连接通道返回,通过修改各层神经元的权值,使得误差信号最小(详见图2)。

2.BP 算法的步骤。

设BP 神经网络的输入层有m 个节点,输出层有n 个节点,隐含层的节点数为L 。

步骤一,连接权重和阈值初值的设置。

连接权重初值和神经元阈值初值可在(0,1)间随机设置。

步骤二,学习算法。

输入样本评价指标信息(x 1,x 2,…,x n ),计算实际输出:式中:n 为节点j 的输入节点个数;x i 为第i 个输入节点的输出值;w ij 为第i 个输入节点到节点j 的权重;i=0时,w ij 和x i 分别代表阈值和1。

比较已知输出与计算输出,修改k 层节点的权重和阈值:w ij (k+1)=w ij (k )+ησi x i +α[w ij (k )-w ij (k+1)]式中:w ij 为k-1层节点i 到节点j 的连接权重和阈值;x i 为节点i 的输出;η为学习系数(0<η<1);α为冲量系数(0<α<1)。

σj 是一个与偏差有关的值,对输出节点来说:σj =y j (1-y j )(d j -y j )式中:y j 与d j 分别是节点j 的实际输出值和期望值。

对隐含节点来说,因其输出无法比较,所以经过反向推算:σj =x j (1-x j )σi w ij 式中:x j 为节点j 的实际输出值;m 为节点j 的输出节点个数。

该算法进行迭代,每轮迭代都会调整各w 值,直到期望输出与计算输出的误差小于某一个容许值。

学习训练结束,模型建立。

3.BP 神经网络在风险评价模型构建中的独特优势。

首先,通过文献阅读发现,对商业银行信用风险的评价中,学者们多采用Logistic 回归法、灰色综合评价法、层次分析法等主观性较强的评价方法对模型进行构建,而BP 神经网络模型不需要对初始权重进行设计,从而降低了信用评价过程的主观性,使得对信用风险的度量评级更编号X 1X 2X 3X 4X 5X 6X 7X 8X 9X 10X 11X 12X 13X 14X 15X 16X 17X 18X 19X 20X 21X 22X 23X 24X 25X 26X 27X 28X 29X 30指标宏观经济政策政策支持力度领导者素质公司治理结构财务披露质量销售利润率净资产收益率成本费用利润率流动比率资产负债率销售收入增长率净利润增长率总资产增长率存货周转率应收账款周转率交易履约率贷款按期支付率核心企业信用等级核心企业销售利润率核心企业净资产收益率核心企业成本费用利润率两者线上交易年限项目产品价格稳定性项目产品变现能力应收账款周转情况过往退货记录关系质量信息共享程度电子订单、票据的处理能力整体信息化水平指标说明行业受政治、社会、经济、技术环境的影响政策对申请人所在行业的支持力度管理制度、产权结构、内部监督所有权与经营权相互制衡的结构性关系财务报表审计及信息披露情况销售利润/销售收入税后利润/[(期初净资产余额+期末净资产余额)/2]利润总额/成本费用总额流动资产/流动负债负债总额/资产总额(本期销售收入-上年同期销售收入)/上年同期销售收入(本期实现净利润-上年同期实现净利润)/上年同期实现净利润(本期总资产-上年同期总资产)/上年同期总资产当期销售成本/平均存货余额当期销售净收入/应收账款平均余额履约次数/交易总次数已偿还的到期贷款/已到期贷款在银行中的信用等级销售利润/销售收入税后利润/[(期初净资产余额+期末净资产余额)/2]利润总额/成本费用总额线上融资的年限上季波动幅度质物流动性、转换成现金能力应收账款的周转效率,代表资金使用效率是否存在购买方退货的记录链上企业间的关系质量整条供应链的信息共享、系统的兼容性替代以往纸质材料的审批开展线上业务条件的程度表3线上供应链金融信用风险指标体系及指标说明y i =1/éëêêùûúú1+exp æèççöø÷÷-∑i =1n w ij x i ∑i =0m加客观和公正。

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