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中外保险差距
对策
1.加快对内开放保险市场的步伐，提高 加快对内开放保险市场的步伐， 加快对内开放保险市场的步伐 民族保险业的竞争力 2.国家对保险业应实行低税政策，进一 国家对保险业应实行低税政策， 国家对保险业应实行低税政策 步壮大民族保险业实力。 步壮大民族保险业实力。 3.改革我国国内资保险公司的保险经营 改革我国国内资保险公司的保险经营 体制和管理体制， 体制和管理体制，尽快实现与国际惯例 接轨。 接轨。
中外保险业差距
中外保险业差距
1、从保险业发展的规模上看，我国保险公司的 数量、保费总收入和资产总量都相对很少。规模 是行业和企业发展水平的基本标志，从各方面的 统计数据应该看到，我国保险业还处在起步阶段。 2、从保险深度和保险密度上看，我国在这两方 面都处于相当低的水平，与发达国家相距甚远。 保险深度是一个国家和地区年保费收入与同期国 内生产总值之比。目前，发达国家保险市场的保 险深度已达10%左右。而我国2000年的保险深 度为1.8%。保险密度指标是指人均保费。
中外保 班 金融11班 金融
目录
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中国保险业现状
中外保险业的差距
中国保险业的发展前景
对策
中国保险业现状
中国保险业现状
自1980年恢复国内保险业务以来，中国的保险业 保持了持续快速、健康发展的良好势头。中国保 险业呈现出蓬勃发展的良好局面。中国人民保险 公司、中国人寿保险公司、中国再保险公司等国 有保险公司股份制改革取得了重大进展。部分股 份制保险公司通过吸收外资和民营资本参股，股 权结构得到优化，治理结构逐步完善，经营管理 水平进一步提高。保险资金运用管理体制改革取 得突破。 《保险公司偿付能力额度及监管指标管 理规定》《财产保险公司分支机构监管指标》、 《财产保险公司分险种监管报表》以及《人身保 险新型产品精算规定》等一系列监管规章。加强 了保险业监管的制度建设。
中_美保险资金运用的比较与启示
收稿日期：2009－09－15作者简介：吴聪颖（1983-），女，河北保定人，首都经济贸易大学金融学院硕士研究生。
摘要：我国保险资金运用从无投资到盲目投资，再逐渐过渡到有投资有监管的新阶段，保险资金投资收益也越来越受到保险业的重视。
本文通过对我国保险资金运用渠道的变迁等资金运用与美国保险资金运用情况的横向、纵向进行对比分析，得出一些对于我国保险资金运用的启示。
关键词：保险资金；运用渠道；美国中图分类号：F841文献标识码：A文章编号：1003－9031（2009）12－0065－032009年第12期总第253期HAINAN FINANCENO．12，2009Serial No．253中、美保险资金运用的比较与启示2007年，我国中资保险机构67家、外资保险机构43家，其中，加入世界贸易组织后新增加49家中资保险机构、35家外资保险机构。
[1]六年内，国内保险机构数量增加了3倍多，其中，外资保险机构增加了4倍多，国内保险市场竞争加剧。
同时，外国保险业一般是赤字承保，而我国保险业基本上利润承保，市场竞争的加剧和利润承保对我国保险资金运用提出了更高的要求。
本文在国内学者对保险资金运用研究的基础上，结合我国保险资金运用渠道变迁，与美国保险资金运用进行对比分析，以期促进我国保险资金运用效率的提高。
一、我国保险资金运用渠道的历史演变和现状（一）保险资金运用渠道的变迁根据保险资金监管程度，我国保险资金运用渠道的变迁可以分为四个阶段。
第一个阶段（1980-1986年），保险资金无投资阶段。
由于保险业中断、人才缺乏和资本市场的限制造成我国保险业资金管理能力欠缺，保险资金以一定的优惠利率存入了银行。
第二个阶段（1986-1995年），保险资金有投资无监管阶段。
1985年3月，国务院颁布《保险企业管理暂行条例》，从法规的角度明确了保险企业可以自主运用保险资金。
保险业进入了无序的有投资阶段，监管机构对投资渠道的监管不到位和相关法规制度的缺失造成了大量不良资产。
保险资金运用管理对比
保险资金运用管理办法
蓝字：删除部分 红字：新增及更新 紫字：简评 第一章 总 则 第一条 为了规范保险资金运用行为，防范保险资金运 用风险，维护保险当事人合法权益，促进保险业持 续、健康发展，根据《中华人民共和国保险法》（以 下简称《保险法》）等法律、行政法规，制定本办 法。 金融监管研究院简评： 监管层的定位改变，回归“保险业姓保、保监会姓监”定位， 变“促发展”为“维护秩序”。 第二条 在中国境内依法设立的保险集团（控股）公 司、保险公司从事保险资金运用活动适用本办法规 定。 第三条 本办法所称保险资金，是指保险集团（控股） 公司、保险公司以本外币计价的资本金、公积金、未 分配利润、各项准备金及其他资金。 第四条 保险资金运用必须稳健，遵循安全性原则，符 合偿付能力监管要求，根据保险资金性质实行资产负 债管理和全面风险管理，实现集约化、专业化、规范 化和市场化。 第二条 在中国境内依法设立的保险集团（控股）公 司、保险公司从事保险资金运用活动适用本办法规 定。 第三条 本办法所称保险资金，是指保险集团（控股） 公司、保险公司以本外币计价的资本金、公积金、未 分配利润、各项准备金以及其他资金。 第四条 保险资金运用必须以服务保险业为主要目标， 坚持稳健审慎和安全性原则，符合偿付能力监管要 求，根据保险资金性质实行资产负债管理和全面风险 管理，实现集约化、专业化、规范化和市场化。 保险资金运用应当坚持独立运作。保险集团（控股） 公司、保险公司的股东不得违法违规干预保险资金运 用工作。 金融监管研究院简评： 这里主要意在防控和处置资金运用风险。重点防范保险资金违规投资风险，特别是逃避关联交易监管、向特定 关系人输送利益的风险。 第五条 中国保险监督管理委员会（以下简称中国保监 会）依法对保险资金运用活动进行监督管理。 第五条 中国保险监督管理委员会（以下简称中国保监 会）依法对保险资金运用活动进行监督管理。 第一条 为了规范保险资金运用行为，防范保险资金运 用风险，保护保险当事人合法权益，维护保险市场秩 序，根据《中华人民共和国保险法》等法律、行政法 规，制定本办法。
论中外保险资金运用监管对比及对我国的启示_保险学论文
论文大全论中外保险资金运用监管对比及对我国的启示_保险学论文_证券金融论文_经济学论文精心收集-用心发布[论文关键词]保险资金运用监管启示[论文摘要]保险资金的有效运用，是维护保险资金运用秩序，保证保险企业偿付能力，促进保险市场健康发展的重要保证。
然而，要保障保险资金的有效运用，就必须完善保险资金运用监管法律、法规，健全保险资金运用监管体系，加大保险监管力度，规范保险资金运用监管行为。
本文通过英、美、日、中四国保险资金运用监管法律制度的对比，得出各国保险资金运用监管的特点，以及对我国的启示。
一、英、美、日、中保险资金运用监管立法规定比较（一）英国英国保险业历史悠久，保险市场有健全的自我管理能力。
因此，英国政府对保险的监管比较宽松。
英国保险业在一定的管制下，可自行决定其投资项目范围，只要保险人具有规定的偿付能力，并依法将营业报告、资产负债表、损益表呈交工贸部，同时按期公布。
这种以宽监管的态度明显地反映在英国1982年的《保险公司法》中。
该法第38款规定：“工贸大臣有权要求保险公司不投资于其类资产或者在规定期限届满前，变卖公司拥有的全部或一定比例的资产”。
这些都只是原则性的规定，并未涉及投资的具体内容，在正常情况下，工贸大巨不会行使这些权利。
（二）美国美国早期对保险资金运用的监管并不严格，致使保险企业的投资相当紊乱。
当时纽约州有不少寿险公司凭借其雄厚的实力从事种种不当行为，如动用巨资影响立法机关对保险企业管理的立法，集中投资于某一公司的普通股进而控制该公司等等。
鉴于上述问题的严重性，1905年纽约州由参议员Armstrong组织设立了Armstrong委员会，开展对保险业的调查。
1906年Armstrong委员会提出了著名的《阿姆斯特朗调查报告》，倡议设立保险管理机构，监督保险立法的执行，并提出了保险资金的运用应首先考虑本金的安全，而不是投资收益。
纽约州议会根据这一报告通过了Armstrong法案，严格禁止人寿保险公司对普通股票与不动产的投资，而对权益资产的投资未加限制。
保险资金运用国际比较及中国的选择
浙江大学硕士学位论文保险资金运用国际比较及中国的选择姓名：倪琦珉申请学位级别：硕士专业：金融学指导教师：王维安20031115摘要改革开放以来，尤其是近几年来，我国保险业伴随着中国金融改革的深入发展，保费规模出现爆发式的增长，保险从业人员、市场竞争主体也Ｈ益增多，我国的保险业已初具规模。
然而伴随着我国保险业发展的同时，我因保险公司却陷入一个怪圈：经营规模越大，经营风险越高，造成这一问题的根本原因在于我国的保险资金运用。
通过对中外保险业资金运用的广泛比较，我们明白：规模上我们落后于他人，与国际跨国保险公司相比，有不小的差距；结构上我国保险公司的资金运用范围狭窄，国际保险业资金运用在多元化基础上，已经出现证券化的趋势；资金运用的收益上，我国保险公司资金运用收益率低，寿险公司出现利差损现象，国外保险公司资金运用收益比较高，资金运用不仅填补承保亏损，而且是其利润的来源；保险资金运用模式上我国资金运用模式单一化，不能适应发展的需要，目前正在积极探索资金运用的模式，国外资金运用模式则根据各个保险公司的具体情况，主要有：资产管理公司、内设投资部、委托第三方等三种模式；同时在资金运用的监管上，主要有宽松型和严格型两种，国外一般都对资金运用的方式和限额做了规定，而我国的监管则明显不科学、不平等、过于笼统。
正是基于国内外保险资金运用的全方位比较，我们深知完善我国保险资金运用的迫切性。
我们必须开拓我国保险资金运用的渠道，明确保险资金运用的方式和限额，改革我国保险资金运用的模式，以提高我国保险资金运用的收益性。
同时建立切实有效的资会运用监管体系，提高我国保险资金运用的安全性。
通过保险资金运用提升我国保险业的核心竞争能力，使我国的保险业向着经济补偿、资金融通、社会管理三位一体的方向发展。
关键词：保险资金运用、规模、结构、收益、运用模式、监管ＡｂｓｔｒａｃｔＷｉｔｈｔｈｅｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔａｎｄｐｅｎｅｔｒａｔｉｏｎｏｆＣｈｉｎｅｓｅｆｉｎａｎｅｉａｌｒｅｆｏｒｍａｆｔｅｒｔｈｅｍｏｕｎｔｕｐｄｒａｍａｔｉｃａｌｌｙ，ｏｐｅｎｉｎｇ—ｌＩｐ，ｔｈｅｓｃｏｐｅｏｆｉｎｓｕｒａｎｃｅｉｎＣｈｉｎａｈａｓａｐｐｅａｒｅｄｔｏｅｓｐｅｃｉａｌｌｙｄｕｒｉｎｇｔｈｅｓｅｙｅａｒｓ．Ａｔｔｈｅｓａｍｅｔｉｍｅ．ｍｏｒｅａｎｄｍｏｒｅｐｅｏｐｌｅａｎｄｃｏｍｐａｎｉｅｓｈａｖｅｃｏｍｅｔｏｂｅｅｎｇａｇｅｄｉｎｔｈｉｓｆｉｅｌｄ．ＴｈＵＳ．ｉｎｓｕｒａｎｃｅｉｎｄｕｓｔｒｙｉｎＣｈｉｎａｃｏｍｅｓｉｎｔｏｆｏｒｉｌｌｐｒｉｍａｒｉｌｙ．Ｈｏｗｅｖｅｒ，ｃｏｍｐａｎｉｅｓｓｅｅｍｔｏｇｅｔｉｎｔｏａｒｅｃｕｒｒｅｎｃｅｗｉｔｈｔｈｅｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ：ｔｈｅｌａｒｇｅｒｔｈｅＳＣａｌｅｉＳ，ｔｈｅｈｉｇｈｅｒｔｈｅｒｉｓｋｇｏｅｓ．Ｔｈｅｆｕｎｄａｍｅｎｔａｌｃａｕｓｅｌｉｅｓｉｎｔｈｅｅｘｅｒｔｉｏｎｏｆｃａｐｉｔａｌ，０ｎｔｈｅｂａｓｉｓｏｆａｃｏｍｐｒｅｈｅｎｓｉｖｅｃｏｍｐａｒｉｓｏｎａｂｏｕｔｔｈｅｕｓｅｏｆｃａｐｉｔａｌｈｏｍｅａｎｄａｂｒｏａｄ，ｗｅｃｏｍｅｔｏｋｎｏｗｔｈａｔｉｎｓｃａｌｅｗｅｆ瓠ｌｆｈｂｅｈｉｎｄｏｆｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌｉｎｓｕｒａｎｅｅｃｏｍｐａｎｉｅｓ；ｉｎｓｔｒｕｃｔｕｒｅ．ｏｕｒｃａｐｉｔａｌｉＳｕｓｅｄｏｎａｍｕｃｈｍｏｒｅｌｉｍｉｔｅｄｓｅａｌｅｃｏｍｐａｒｅｄｗｉ也ｔｈａｔｏｆｉｎｔｅｍａｔｉｏｎａｌｃｏｍｐａｎｉｅｓ．ｗｈｉｃｈｈａｖｅｓｈｏｗｎａｔｒｅｎｄｏｆｖａｒｉｅｔｙａｎｄｐｏｒｔｆｏｌｉｏｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ；ｗｅｇｅｔｌＯＷｐｒｏｃｅｅｄｓ，ｏｒｅｖｅｎａｎｉｎｔｅｒｅｓｔｒａｔｅｌＯＳＳｉｎｓｏｍｅｌｉｆｅｉｎｓｕｒａｎｃｅｃｏｍｐａｎｉｅｓ．Ｗｈｉｌｅｉｎｔｅｍａｔｉｏｎａｌｃｏｍｐａｎｉｅｓｍａｋｅｈｉｇｈｐｒｏｃｅｅｄｓ，ｗｈｉｃｈｃａｎｎｏｔｏｎｌｙｆｉｌｌｕｐｔｈｅｉｒｉｎｓｕｒａｎｃｅｌｏｓｓｂｕｔｂｅａｓｏｕｒｃｅｏｆｔｈｅｉｒｐｒｏｆｉｔｓ；ｏｕｒｓｉｍｐｌｉｆｉｅｄｍｏｄｅｌｏｆｔｈｅｅｘｅｒｔｉｏｎｏｆｃａｐｉｔａｌ，ｓｔｉｌｌｕｎｄｅｒｅｘｐｌｏｒａｔｉｏｎ，Ｃａｎ’ｔｍｅｅｔｔｈｅｎｅｅｄｏｆｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ，ｗｈｉｌｅｄｉｆｉｅｒｅｎｔｉｎｔｅｍａｔｉｏｎａｌｃｏｍｐａｎｉｅｓｈａｖｅｄｉｆｉｅｒｅｎｔｍｏｄｅｌｓｏｆｅｘｅｒｔｉｏｎ，ｍａｉｎｌｙｉｎｃｌｕｄｉｎｇｍａｎａｇｅｍｅｎｔ，ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔｂｒａｎｃｈａｎｄｃｏｎｓｉｇｎｔｈｉｒｄ－ｐａｒｔｙ；ｆｕｒｔｈｅｒｍｏｒｅ，ｔｈｅｅｘｅｒｔｉｏｎＣａｎｂｅｓｕｐｅｒｖｉｓｅｄｅｉｔｈｅｒｆｒｅｅｌｙｏｒｓｔｒｉｃｔｌｙ．ＩｎｔｅｍａｔｉｏｎａｌｃｏｍｐａｎｉｅｓｕｓｕａｌｌｙｄｅｆｉｎｅｔｈｅＷａｙａｎｄｑｕｏｔａｏｆｔｈｅｅｘｅｒｔｉｏｎ，ｗｈｉｌｅｏｕｒｓｕｐｅｒｖｉｓｉｏｎｉＳｏｂｖｉｏｕｓｌｙｕｎｓｃｉｅｎｔｉｆｉｃ，ｕｎｆａｉｒａｎｄｔｏｏｇｅｎｅｒａｌ．Ｏｎｌｙａｆｔｅｒａｎａ１１．ａｒｏｕｎｄｃｏｍｐａｒｉｓｏｎ，ｃａｎｗｅｂｅｃｏｍｅａｗａｒｅｏｆｔｈｅｉｍｐｏｒｔａｎｃｅａｎｄｔｈｅｉｎｓｔａｎｃｙｏｆａｎｐｅｒｆｅｃｔｉｏｎｏｆｔｈｅｍｏｄｅｌｏｆｔｈｅｅｘｅｒｔｉｏｎｏｆｃａｐｉｔａｌ．Ｐｒｏｐｅｒｃｈａｎｎｅｌｓｏｆｔｈｅｅｘｅｒｔｉｏｎｏｆｃａｐｉｔａｌｍｕｓｔｂｅｅｘｐｌｏｒｅｄ，ｔｈｅｗａｙａｎｄｑｕｏｔａｏｆｔｈｅｅｘｅｒｔｉｏｎｍｕｓｔｂｅｎａｉｌｅｄｄｏｗｎａｎｄｔｈｅｍｏｄｅｌｒｅｆｏｒｍｅｄＳＯａｓｔｏｉｍｐｒｏｖｅｔｈｅｐｒｏｆｉｔｓｉｎｏｕｒｃｏｕｎｔｒｙ．Ｍｅａｎｗｈｉｌｅ，ｅｒｉｅｃｔｉｖｅｓｕｐｅｒｖｉｓｉｏｎｓｈｏｕｌｄａｌｓｏｂｅｅｓｔａｂｌｉｓｈｅｄＳＯｔｈａｔｔｈｅｅｘｅｒｔｉｏｎＣａｎｂｅｓａｆｅ．Ｃｈｉｎｅｓｅｉｎｓｕｒａｎｃｅｉｎｄｕｓｔｒｙｍａｙｂｅｃｏｍｅｍｏｒｅｃｏｍｐｅｔｉｔｉｖｅｏｎｉｔｓｗａｙｔｏｗａｒｄａｃｏｍｂｉｎａｔｉｏｎｏｆｓｕｂｓｔａｎｃｅｃｏｍｐｅｎｓａｔｉｏｎ，ｆｉｎａｎｃｅａｎｄｓｏｃｉｅｔｙｍａｎａｇｅｍｅｎｔａｓａｒｅｓｕｌｔｏｆａｌｌｔｈｅｓｅｍｅａｓｕｒｅｓ．ＫｅｙＷｏｒｄｓ：ｅｘｅｒｔｉｏｎｏｆｃａｐｉｔａｌ，ｓｃａｌｅ，ｓｔｒｕｃｔｕｒｅ，ｐｒｏｆｉｔ；ｍｏｄｅｌｏｆｅｘｅｒｔｉｏｎ，ａｎｄｓｕｐｅｒｖｉｓｉｏｎ堑望叁堂亟主堂鱼鲨塞堡堕童垒垄塑旦堕堕墼盈！旦堕垄笙０引言Ｏ．１选题的意义在中国经济的转轨时期，随着中国加入世贸组织、金融改革的深入发展，及新《保险法》的实施，中国保险资金的运用又一次引起国内外的广泛关注。
当前国内外关于跨国保险并购和跨国保险资金运用方面的研究状况
当前国内外关于跨国保险并购和跨国保险资金运用方面的研究状况经济全球化是21世纪世界经济的鲜明特征。
在这一背景下，全球保险资本自20世纪90年代以来，经历了史无前例的大规模并购和重组，产生了一批巨型保险集团。
深入研究保险业并购的动因和特点，对推动我国保险业的重组，进而提高我国保险业的国际竞争力，无疑有着重要的现实意义关于跨国保险资金运用的报告(来自保险网)从美、日、德、和中国台湾的保险法来看，虽然它们各自所规定的资金运用方式不尽相同，但有一个共同的特点，那就是所规定的资金运用方式都较为灵活多样。
大家普遍规定的资金运用方式如下：存款（包括银行存款、信托存款和邮政储蓄）、有价证券（包括公债、金融债券和公司债券）、股票、不动产、贷款（包括一般贷款和抵押贷款）、专项资金及社会公共投资、海外投资（包括购买外国银行发行的金融债券、国外公司的股票、公司债及直接投资等）。
关于保险资金运用比例限制的规定。
世界上许多国家和地区为了防范投资风险，都在保险法中根据本国和本地区实际，在对保险资金运用方式进行限制的同时，也严格地规定了保险资金运用的比例。
这种比例限制分为方式比例限制和主体比例限制两种国际保险业的资金运用模式分为三种：外部委托投资、公司内设投资部门、设立专业化保险资产管理机构外部委托投资的模式指保险公司自己不直接从事投资运作，而将全部的保险资金委托外部的专业投资公司管理，这种模式适于规模较小的保险公司，部分大型保险公司也将个别投资品种（如投资连结险）交由基金公司运作。
提供委托管理的机构主要是一些独立的基金公司和部分综合性资产管理公司。
这种模式的优点是将保险资金交给专业投资公司进行有偿运作，保险公司的成本较低，能够集中精力开拓保险业务，还可享受到投资公司的投资技能、信息等专业服务。
缺点是外部委托的控制风险较大，保险人不仅要承担投资风险，还要承担外部投资公司的操作风险，操作的透明度问题也不容忽视。
公司内设投资部门的模式是指在保险公司内部设立专门的投资管理部门，并在投资部门内按分工和投资业务的不同，分成多个分部或小组，具体负责本公司的保险投资活动。
中外保险资金运用比较
2、保险资金运用的含义
• 保险资金运用——是指保险企业在组织经 济补偿过程中，将积聚的保险基金的暂时 闲置部分，用于融资或投资，使资金增值 的活动。 • 狭义：保险投资 • 广义：包括融资（实现财务优化）
3、可用资金的主要构成
• 资本金 • 准备金 1、未了责任准备金（1年以内） 2、未决赔款准备金 3、总准备金（税前利润提取，应付异常） 4、寿险责任准备金（纯保费+利息累积） • 其他资金(储金、分离账户资金等） （储金—还本险种业务吸纳的资金； 分离账户——投资连接保险投资账户中的资金）
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浙江财经学院 张代军
中外保险资金运用比较
摘要： 一、国内保险资金运用概述 1、国内现状 2、保险资金运用的含义 3、可用资金的主要构成 4、保险资金运用的特点 5、保险资金运用的原则 二、国外保险资金运用特点与启示 1、美国保险资金运用渠道特点与启示 2、日、韩保险资金运用的特点与启示
一、国内保险资金运用概述
1、国内现状 2010年1至11月的保费收入已经同比增长31.6%，规 模达到了1.34万亿元。其中，人身险保费收入约 9913亿元，同比增长31%；财险保费收入约3528亿 元，同比增长33.6%。保险业资产总额与2009年同 期相比增加了约9899亿元，达到了4.9万亿元，同 比增长25.3%；投资约3.25万亿元，同比增加6616 亿元，增长率为25.5%。保险资金的配置仍然以银 行存款和债券等固定收益类资产为主要对象。在 2010年下半年，银行存款占比不到30％，债券投 资略高于50％，二者合计占80%左右；权益类资产 占比约16.9％，其他投资占2.9％。
四、政府对AIG的救助
1、方案一（2008.9.16）：
（1）美国财政部依法授权纽约联储向AIG提供850亿美元担 保贷款，利率为三个月伦敦银行间拆放款利率 （LIBOR） 加8.5个百分点。 （2）二是该项贷款以 AIG全部资产 （包括受监管分支机构 的股票）和不在监管范围内的主要分支机构的资产作抵押, 美国政府将获得 AIG 79.9% 的股权 ,并且有权力否决向 普通股和优先股股东派发股息 ,同时还有其他保护纳税人 和政府利益的相关条款。 （3）为缓解AIG 融券业务流动性问题带来的压力 ,避免其 可能再度出现现金短缺,美联储声明（10月8日）已授权纽 联储再向AIG提供 380亿美元的贷款,以AIG中相当价值的 投资级固定收益证券作为抵押。
中外保险资金应用管理制度对比
中外保险资金应用管理制度对比随着我国保险资金运用规模逐步扩大和保险资金运用渠道、比例逐步放宽,保险资金运用监管转向,更加注重通过偿付能力等相关监管制度来实现其风险管理。
一、偿付能力和保险资金运用监管关系分析偿付能力与保险资金运用具有内在的对立统一关系。
对立的一面体现在,严格偿付能力监管也就会严格保险公司的全面风险管理,必将会通过资产认可等规定限制保险资金对高风险、高收益资产的投资,从而降低资金运用的收益;反之,若要提高资金运用的收益,必将提高保险资产的风险,也势必会影响保险公司的偿付能力。
其统一的一面表现在,充足的偿付能力需要建立在高效的资金运用基础上,而高风险资金运用也必须以充足偿付能力为前提。
如何不断地优化二者之间关系,寻找其最优的平衡点,是保险资金运用监管的重要任务。
二、中外偿付能力和资产认可相关监管制度比较(一)中外偿付能力监管比较1.美国风险资本(RBC)监管方法RBC方法以保险公司的实际资本与风险资本的比率作为指标,通过指标值的变动,决定应采取的监管措施。
其中,风险资本的衡量考虑了影响偿付能力大小的主要风险类别,得到各类风险的大小之后,再通过一定的组合方式计算出最低风险资本要求的大小。
影响偿付能力大小的主要风险有:关联风险、资产风险、定价风险、利率风险和经营风险,其中和资金运用最直接相关的风险就是资产风险。
资产风险指保险公司持有的资产,包括对股票、债券、抵押贷款和房地产等资产的投资,所面临的违约或市价下跌的风险,但不包括由于利率波动造成的资产损失。
资产风险影响资产价值,但不影响负债,保险公司可以根据各种投资风险的特性,将大部分资产投资于高质量证券以保持稳健的投资策略来控制资产风险。
通过考虑各公司的具体风险构成,风险资本方法不再拘泥于对保险资产与盈余的固定要求,而是针对风险状况确定最低资本要求。
2.英国偿付能力额度监管方法英国保险公司偿付能力监管体系属于比较宽松的监管体系,它考虑的因素比较简单,操作起来很简便,但其保险监管对行业自律及保险公司自身的经营管理水平要求很高。
国内外典型医疗保险制度对比
一、各国医保模式的特点国外的医保体系中最具代表性的有三种：全民医疗保险、社会医疗保险和商业医疗保险制度，每一种制度都有其典型特征，而相应的代表国家实际医保现状也存在不同问题。
如加拿大的全民医疗保险制度，是以公费医疗为主，由政府出资，政府管理，私人医院或者医生提供医疗服务，其特点是以社会公平民主、公民享有平等自由的权利为核心，建立一个病有所医、急有所救、人人共享的医保体系。
同时，还有商业医疗保险作为补充性医疗福利，以此支付公费医疗保险项目之外的医疗服务费用，根据各省的法律，这些福利只能涵盖政府保险准备规定的公费医疗项目以外的费用 [1]。
美国是惟一没有建立全民医疗保障制度的发达国家，全美 56.7%的公民〔约 1.7 亿〕购置商业医疗保险， 43.5%的公民〔约 1.2 亿〕享受社会医疗保险或者医疗救助项目，另有近 15%的公民〔约 4700 万〕没有任何医疗保障[2]。
美国的医保模式由私人商业医疗保险占大份额，使公立和私立医院公平竞争，政府作为第三方催促市场有序运行，并承担穷人和老人的医保费用。
德国是社会保障制度的发源地， 1883 年《工人疾病法》为其社会医疗保险制度确定了基本框架，到 1975 年， 90％以上的人口进行了社会医疗保险登记[3]。
德国的社会医疗保险不同于商业保险，是一种通过法律手段促使企业单位和个人共同缴纳社保基金，并以互助共济为宗旨，由政府准备组织并监管的保险模式。
与这三个国家不同，我国并不属于典型医保制度中的任何一种模式。
构成我国当今医保制度的主要有以下三种：新型农村合作医疗制度、城镇职工基本医疗保险制度和城镇居民基本医疗保险制度。
我国始终坚持以“让人人享有基本医疗服务，建立覆盖全国城乡的医疗保障体系”为目标建立医保制度，但由于各地区和单位等多种客观因素的差异，公民享有的医保待遇标准也各不相同。
二、国外医保制度存在的问题世界上没有完善无缺的医疗保险制度，各国运行的制度中都存在些许缺乏。
人身保险行业国内外监管政策对比及影响分析
人身保险行业国内外监管政策对比及影响分析人身保险是保险业中的重要组成部分，其监管政策对保险市场的健康发展起着至关重要的作用。
国内外对人身保险行业的监管政策有所不同，本文将对国内外人身保险行业的监管政策进行对比，并分析其对行业发展的影响。
首先，国内人身保险行业的监管政策主要由中国保险监督管理委员会（以下简称“保监会”）负责。
保监会通过颁布《保险公司管理条例》、《保险法》等法律法规，对人身保险公司的经营行为进行监管。
同时，保监会还对人身保险产品的设计、销售、投资、资产负债管理等方面做出了具体规定，保障了保险产品的质量和安全。
此外，保监会还对人身保险公司的资本金、准备金、偿付能力等进行监管，防范保险公司的经营风险，保护保险消费者的权益。
相比之下，国外人身保险行业的监管政策相对更加开放和市场化。
例如，美国的人身保险监管主要由各州保险监管部门负责，各州之间的监管政策存在一定的差异。
美国的监管政策注重市场自律，保险公司在产品设计和定价上有相对较大的自主权，但同时也需要承担更多的市场竞争和风险。
欧洲国家在监管政策上相对更加趋向于统一，欧洲联盟通过《Solvency II指令》等法规，对人身保险行业进行统一监管，要求保险公司提高偿付能力、强化风险管理和资本监管。
不同的监管政策对人身保险行业产生了不同的影响。
国内的严格监管政策有助于保障保险市场的稳定和保护消费者的权益，但也可能对保险公司的创新和产品多样化产生一定的限制。
而国外相对开放的监管政策则有利于促进保险市场的竞争和创新，但也存在一定的市场风险和消费者保护问题。
在全球化的背景下，不同国家的人身保险行业之间存在着相互影响和借鉴的机会。
国内人身保险行业可以借鉴国外更加市场化的监管政策，鼓励保险公司创新产品，提高市场竞争力；同时，国外也可以借鉴国内严格的监管政策，加强对保险市场的风险管控，保障市场稳定和消费者权益。
综上所述，国内外人身保险行业的监管政策存在着一定的差异，这些差异对行业发展产生着不同的影响。
中外保险资金运用有关监管制度比较及其启示
中外保险资金运用有关监管制度比较及其启示关于中外保险资金运用有关监管制度比较及其启示的论文报告一、相似与差异：中外保险资金运用的监管模式比较近年来，中外保险业的发展方向呈现出一定的相似性。
然而，中外保险业在资金运用的监管机制上，存在许多不同之处。
通过比较中外保险资金运用的监管制度，可以发现存在以下不同点：1.监管主体不同。
中国保险监管机构在对于保险资金的运用实行严格管理，而美国等西方国家的监管机构则采用较为自由的市场监管策略。
2.投资手段不同。
中国保险资金仅可以投资于固定收益等较为保守的投资标的；而美国等西方国家则对于保险资金的投资尽可能扩大，可以投资于股票、房地产等多种资产。
3.顾客服务不同。
中国保险保险公司为保险投保者及花费者提供的售前售后服务相对较少，而美国等西方国家保险公司则更关注服务对于顾客的贡献，为其提供更加完善的售前售后服务。
二、取长补短：中外保险资金运用监管制度启示中外保险资金运用监管制度存在较大差异，因此值得我们借鉴相互之间的长处，以吸收最优化的策略，更好地提高我国保险行业监管的水平和能力。
1.借鉴美国市场多元化的投资策略，探索更具风险管理的投资模式；2.在保障资金安全的基础上，希望能够鼓励保险公司为消费者提供更为多元化的投资和金融产品；3.在监管方面，应当加强对于保险行业的法律和道德意识的教育，以及改善行业的监督环境；4.加强保险监管公告的及时性和有效性，以保持保险业的公开透明；5.鼓励保险公司为消费者提供更为专业，更为优质，更为完善的售前售后服务。
三、案例分析1.中国平安——优化产品矩阵，提升产品服务质量中国平安通过整合现有的保险产品矩阵，并增加购买条件上宽松的新产品，帮助消费者更好地了解保险产品，以提高对于消费者的吸引力。
同时，为达到更好的用户体验，优化售前售后服务。
2.太平洋人寿——拓展分业务，提高保费收入太平洋人寿在过去一年转型到以卖保险、中介代理为主要的业务厚度，从转型开始就在探索新的业务模式，其中包括分业务代理，帮助太平洋保险进一步提高保费收入。
保险资金运用的国际比较及对我国启示
保险资金运用的国际比较及对我国的启示目录摘要................................................ 错误!未定义书签。
Abstract............................................ 错误!未定义书签。
一、前言 (1)二、文献综述 (2)三、主要国家保险资金运用情况 (3)（一）美国保险资金运用 (3)（二）英国保险资金运用 (5)（三）日本保险资金运用 (8)（四）美、英、日三国保险资金运用比较分析 (10)四、我国保险资金运用 (10)（一）我国保险资金运用现状及特点 (10)（二）我国保险资金运用的监管 (11)（三）我国保险资金运用存在的问题 (12)五、国外保险资金运用对我国的启示 (12)（一）促进实体经济的持续增长，推进金融市场的不断完善 (13)（二）加快提高监管水平 (13)（三）把握经济形势，关注金融市场结构及变化 (13)（四）尝试保险资金运用新渠道 (13)参考文献 (14)附录 (16)附录一：英国长期保险公司资产分布状况（1982-2002年） (16)附录二：英国一般保险公司资产分布状况（1990-2002年） (16)附录三：日本寿险业资产总额及分布状况表（1960-2010年） (17)附录四：《保险资金运用管理暂行办法》第十六条 (17)附录五：外文译文两篇.............................. 错误!未定义书签。
致谢................................................ 错误!未定义书签。
一、前言保险资金运用与承保业务被喻为保险业发展的“两个轮子”，对保险业的发展均具有重要的意义。
随着保险市场的发展，竞争会越来越激烈，承保利润会逐渐减少，因此保险资金投资收益对保险公司的持续经营与发展显得越来越重要。
从图1可直观的看出，我国保险公司的资金运用余额一直在稳步增加，从2004年的10778.62亿元增长到了2010年的46046.62亿元，但是投资收益率有4年都是低于4%，与发达国家保险投资收益率差距还较大。
保险资金运用和监管的国际比较与借鉴
保险资金运用和监管的国际比较与借鉴对现代保险公司而言，资金运用业务决定保险公司的盈利能力，保险资金运用业务比传统的承保业务更重要。
据统计，在成熟市场中，只有当保险资金年收益率在7％以上时，保险公司经营才能进入良性发展的轨道。
当今保险公司的综合盈利率水平主要取决于投资收益率水平，而承保业务几乎不能带来收益，仅仅起到吸纳资金的作用。
一、我国保险资金运用的现状多年来，我国保险资金运用的渠道较为单一。
1995年前，我国保险公司的资金只能按规定存入银行，所得利息全部上交国家财政，不存在保险资金运用问题。
1995年6月颁布的《保险法》规定保险资金的运用仅限在银行存款、买卖政府债券、金融债券等形式，并对证券投资设限。
长期以来严格的政策管制导致保险资金运用过度集中于银行存款。
1998年以来连续7次降息，使保险公司尤其是寿险公司遭受严重的利差倒挂损失；1999年10月，保险公司被批准允许以购买证券投资基金的方式间接进入资本市场，但比例不得超过总资产的5％-15％；2004年10月保险资金直接获准人市，彻底改变了保险资金运用的高度管制政策。
面对人世后保险业的激烈竞争，今后，国内保险公司必须提高资金运用收益和资产管理水平。
二、保险资金运用的国际比较国际保险业资金管理的模式分为三种：外部委托投资、公司内设投资部门、设立专业化保险资产管理机构。
外部委托投资是指保险公司将全部保险资金委托外部的专业投资公司管理，外部委托的控制风险较大，适于规模较小的保险公司；公司内设投资部门是指由保险公司内设部门具体负责本公司的保险投资活动，这种模式允许保险公司可直接掌握并控制保险投资活动，但缺少专业性和竞争性；专业化资产管理机构能弥补内设投资部门及委托外部机构管理的不足，有利于对保险资金进行专业化、规范化的市场运作，降低投资的市场风险和管理风险，提高保险资金的收益水平。
据统计，在国际保险业中有80％以上的公司是采取专业化保险资产管理机构的模式对保险资金进行经营管理和运作。
保险资金运用管理对比
保险资金运用管理对比保险资金运用管理是指保险公司对所募集的保险资金进行投资、配置和监管的过程。
它对保险公司的盈利能力、偿付能力和风险控制能力具有重要影响。
在不同的国家和地区，保险资金运用管理的模式存在一定的差异。
下面将对比全球主要保险市场的保险资金运用管理模式。
首先，美国的保险资金运用管理模式注重多样化的投资组合。
美国的保险公司通常将其资金投资在股票、债券、房地产和其他金融资产等多个领域。
这种多元化的投资组合能够降低投资风险并提高回报率。
同时，美国的保险公司在投资决策上更加注重科学分析和风险控制，借助专门的投资团队进行投资决策和管理。
此外，美国的保险资金运用管理还受到监管机构的严格监管，以确保保险公司合规运营和风险控制。
其次，欧洲的保险资金运用管理模式强调稳健性和中长期投资。
欧洲的保险公司通常将资金投资于稳定的固定收益类资产，如政府债券和优质企业债券。
这种稳健的投资策略能够确保保险资金的安全性和流动性，并且有利于保险公司保持偿付能力。
欧洲的保险资金运用管理也受到严格的监管要求，监管机构要求保险公司保持足够的资本金，以应对潜在的风险和损失。
第三，亚洲的保险资金运用管理模式注重风险管理和投资回报的平衡。
亚洲的保险公司通常采用较为保守的投资策略，将资金主要投资于稳定的固定收益类资产和低风险的股票。
此外，亚洲的保险资金运用管理也具有一定的灵活性，能够根据市场情况进行调整和优化。
亚洲的监管机构也强调保险公司的风险管理能力和合规运营，以确保保险公司的稳定经营和风险控制。
最后，尽管不同地区的保险资金运用管理模式存在差异，但它们都强调科学决策、风险控制和合规运营。
相同的是，所有的保险资金运用管理模式都应该保证保险公司的盈利能力和偿付能力，最大限度地保护被保险人的利益。
因此，保险公司在进行保险资金运用管理时应该根据自身情况和市场环境，选择适合的投资策略和风险管理方法，以提高投资回报率并降低投资风险。
同时，监管机构应该加强监管监督，确保保险公司合规运营和风险控制。
外资保险资金管理制度
外资保险资金管理制度引言随着我国保险市场的开放和国际化的步伐，外资保险公司纷纷进入中国市场，加入竞争。
外资保险资金作为国际资本市场的一部分，管理制度的完善，对外资保险公司的发展至关重要。
本文主要从外资保险资金的管理规定、外资保险资金管理的特点、外资保险资金管理的挑战等方面进行探讨，希望通过对外资保险资金管理制度的研究，为我国外资保险公司的发展提供一定的参考。
一、外资保险资金管理制度的规定1. 外资保险资金管理的法律基础中国《外资保险公司管理条例》规定，外资保险公司在中国开展经营活动，应当依法履行保险合同、备付金、储备基金、资产负债管理等方面的义务。
外资保险公司应当加强内部控制，制定完善的投资管理制度，加强投资风险管理，保证资金安全和保险合同的履行。
此外，中国《保险法》、《公司法》、《证券法》等相关法律法规也对外资保险资金管理提出了要求。
2. 外资保险资金管理的监管规定中国保险监督管理委员会对外资保险资金的管理进行了严格的监管。
外资保险公司需要向保监会提交完整的资产负债表、投资组合、风险控制指标等信息，并定期接受监管部门的检查和审计。
此外，保监会还针对外资保险资金的管理制定了一系列的监管规则，包括《外资保险公司资产负债管理规定》、《外资保险公司投资管理规定》等，对外资保险资金的投资范围、风险控制和信息披露等方面做了具体规定。
3. 外资保险资金管理的会计准则中国会计准则对外资保险公司的资金管理进行了规定。
外资保险公司需要按照会计准则的要求，对资金进行分类、估值和会计处理。
此外，外资保险公司还需根据会计准则的要求，编制完整的财务报表，并接受外部审计。
二、外资保险资金管理的特点1. 国际化外资保险公司依托其国际化的经营背景和资源优势，引入了国际资本市场的先进管理理念和工具。
外资保险公司的投资范围更加广泛，管理更加专业化。
2. 风险管理外资保险公司对资金管理风险的认识更加深刻，风险管理体系更加完善。
外资保险公司在资产配置、投资组合、资产负债管理等方面，采用了一系列风险对冲工具，降低了投资风险。
保险资金运用国际比较研究
保险资金运用国际比较研究保险资金运用国际比较研究杨帆1 韩卫国2 甘露2(1.武汉大学法学院,湖北武汉430072;2.中国人寿保险公司发展研究部,北京100035)[关键词] 资金运用监管;运用规模;运用模式;运用收益;专业化资金运用体系[摘要] 各国监管部门对资金运用的管理,主要有以英国为代表的宽松型管理和以美国为代表的严格型管理两种模式;国外保险公司管理资产与年营业收入比率甚高,而国内保险公司可运用资金与年保费收入比率偏低;国外资金运用模式主要有:投资管理公司运作模式、投资部运作模式和第三方投资管理公司模式。
我国正在积极探索资金运用专业化运作模式。
国外保险公司资金运用渠道广泛,资金运用成为主要利润来源,而国内保险公司资金运用率偏低,寿险公司原有高预定利率有效保单出现利差损。
建议修改《保险法》,提高资金运用收益率;明确资金运用方式和范围,提高资金运用能力;建立专业化资金运用体系,提高专业化经营水平;完善风险监督机制,提高资金运用的安全性。
一、国内外资金运用监管比较各国政府对保险公司资金运用的监管,主要有横向和纵向两种方式。
由于经济环境和历史背景的差异,各国对保险资金运用的横向与纵向管理千差万别,其中最有代表性的是以英国为代表的宽松型管理和以美国为代表的严格型管理。
保险资金运用在我国保险公司业务中一直处于从属地位,被列为兼营业务。
在《保险法》实施之前,我国规定用于购买有价证券、发放流动资金贷款和拆出的资金只能来源于财产保险总准备金和人身保险责任准备金,其他资金只限于银行存款,不能进行运用。
资金运用规模采取金额总量控制方式。
1995年,我国《保险法》要求保险公司资金运用要做到稳健、安全,规定:“保险公司的资金运用,限于在银行存款、买卖政府债券、金融债券和国务院规定的其他资金运用方式。
”但是,银发(1992)221号《上海外资保险机构暂行管理办法》却允许外资保险公司比中资保险公司拥有更多的资金运用方式和更广泛的资金运用渠道,一是境内外委托放款,该放款应有抵押品或金融机构的担保,对每一单位的放款,不得超过可投资金额的5%,所有放款的总额不得超过可投资总额的30%;二是股权投资不得超过可投资总额的15%。
海外公司资金运用管理制度
第一章总则第一条为规范海外公司资金运用行为，确保资金安全、高效、合规，根据国家相关法律法规及公司内部管理规定，特制定本制度。
第二条本制度适用于海外公司所有资金收支、运用及管理活动。
第三条海外公司资金运用应遵循以下原则：1. 合法合规原则：严格遵守国家法律法规和公司内部规章制度；2. 安全保障原则：确保资金安全，防范风险；3. 高效利用原则：优化资金配置，提高资金使用效率；4. 节约成本原则：合理控制资金成本，降低运营成本。
第二章资金收支管理第四条海外公司应建立健全资金收支管理制度，确保资金收支的及时、准确、完整。
第五条海外公司应设立专门的资金管理部门，负责资金收支的日常管理工作。
第六条海外公司资金收支应通过银行账户进行，严禁使用现金交易。
第七条海外公司资金收支应严格执行授权审批制度，确保资金收支的合规性。
第八条海外公司应定期对资金收支情况进行审计，确保资金收支的真实、合法、合规。
第三章资金运用管理第九条海外公司资金运用应遵循以下规定：1. 资金运用应优先保证公司生产经营和投资项目的资金需求；2. 资金运用应遵循市场规律，选择低风险、高收益的投资渠道；3. 资金运用应定期进行风险评估，防范投资风险；4. 资金运用应遵守国家相关法律法规，不得进行非法集资或违规投资。
第十条海外公司资金运用方式包括：1. 存款：包括活期存款、定期存款等；2. 票据贴现：包括银行承兑汇票、商业承兑汇票等；3. 投资理财：包括国债、企业债券、基金等；4. 其他合法合规的资金运用方式。
第十一条海外公司资金运用应定期向公司总部报告，并及时披露相关信息。
第四章资金风险管理第十二条海外公司应建立健全资金风险管理体系，对资金运用过程中可能出现的风险进行识别、评估和控制。
第十三条海外公司应设立风险管理部门，负责资金风险管理工作。
第十四条海外公司应定期进行资金风险评估，制定风险应对措施。
第十五条海外公司应建立风险预警机制，对可能出现的风险及时采取措施。
保险资金运作的国际比较
保险资金运作的国际比较通过对中外保险业的利润来源和资金运用等各个资金面的广泛比较发现，我国各保险公司在规模水平、资金运作结构、资金运用收益和资金运用模式等各方面都与国际先进水平相差甚远，无法发挥资金运作效率。
本文通过分析探寻出一条通过加强保险资金的运用提升我国保险业核心竞争能力的途径，使我国的保险业向着经济补偿、资金融通、社会管理三位一体的方向快速发展。
关键词：保险资金运作国际比较保险资金运作规模的国际比较（一）国外保险资金运作规模庞大从表1中可以看出，英美等发达国家以各类基金组成的机构投资者规模巨大，其中保险基金（人寿保险和财产保险的和）占基金的比重也是相当的高，美国占31.5%，英国占46.7%，日本占72.6%，德国占69.4%，加拿大占39.6%，可以看出保险资金运作规模的庞大。
（二）保险在金融市场中的地位高保险行业在国民经济中的重要性测度可以从行业内各大公司控制的金融资本在国家总金融资本的比重来侧面反映他们对国民经济的影响。
从表2可知，在美日等国家的金融体系中保险地位比较稳固，资产规模也一直在各类金融机构中处于领先地位。
从国家金融体系的金融资产规模上看，保险公司的相对比重一直很高，金融资产规模也呈现出绝对数额的增长状态。
由于保险公司经营的业务特点决定了其资金比较稳定，所以他们为国家的金融市场提供了长期而稳定的资金来源，为稳定金融市场起到重大作用。
保险资金运作结构的国际比较（一）国外保险资金运作多样化各发达国家由于竞争的激烈，保费运作利润空间已经非常狭小，逐渐转向以保险资金的多元化运作作为自己公司的主要利润来源。
本文以美国为例进行说明。
表3中数值清晰显示了美国保险行业的资产结构，1917年，债券为42.8%，股票为1.4%，贷款为47.6%，不动产为3%，贷款占比居首，债券次之，不动产再次之，股票比重很低。
但是九十年后的统计中，债券占总投资比例显著，从20世纪80年代开始债券的比重超过贷款，到了2007年其比例高达近50%。
美国保险公司资金管理制度
美国保险公司资金管理制度一、引言随着金融市场的不断发展和变化，保险公司面临着越来越复杂的市场环境和风险挑战。
为了保障保险人的权益，确保公司的健康发展，保险公司需要建立科学、规范的资金管理制度。
资金管理制度是指保险公司为有效管理和运用资金而制定的一系列规章制度，对公司资金的收益、流动和风险进行合理配置和控制。
二、资金管理的基本原则1. 安全性原则。
资金管理应以保证资金安全为首要目标，保险公司要遵循风险分散、资产多元化的原则，降低资金运作风险，确保资金安全。
2. 高效性原则。
资金管理应以提高资金使用效率为核心目标，保险公司要通过科学的资金运作和风险管理，实现资金的最大化利用。
3. 稳健性原则。
资金管理应以保持资金稳健运作为基本原则，保险公司要根据市场情况和公司实际情况，合理配置资金，确保公司的健康稳健发展。
4. 透明性原则。
资金管理应以提高资金管理透明度为基本要求，保险公司要制定明确的制度和规定，公开资金管理信息，提高公司对外沟通和协作的效率。
三、资金管理的主要内容1. 资金筹集。
资金筹集是指保险公司为满足业务需求，通过各种途径筹集资金。
保险公司可以通过吸收存款、发行债券、发行股票等方式，筹集资金用于业务经营和发展。
2. 资金运作。
资金运作是指保险公司根据业务需要，科学、谨慎地运用资金。
资金运作要根据公司的资金情况和市场环境，合理配置资金，确保公司的资金运作安全、高效。
3. 资金投资。
资金投资是指保险公司将闲置资金投资于各类资产，获取投资收益。
保险公司可以投资于股票、债券、期货、房地产等资产，根据投资目标和风险承受能力，合理配置投资组合，实现资金的增值。
4. 风险管理。
风险管理是资金管理的核心内容，保险公司要建立完善的风险管理制度，对各类风险进行有效识别、评估和控制。
保险公司可以通过多元化投资、风险分散、资产负债匹配等方式，降低资金运作风险，确保公司的资金安全。
5. 资金监管。
资金监管是指对公司资金运作情况进行定期监测和报告，确保资金管理制度的有效执行。
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中外保险资金应用管理制度对比
随着我国保险资金运用规模逐步扩大和保险资金运用渠道、比例逐步放宽，保险资金运用监管转向，更加注重通过偿付能力等相关监管制度来实现其风险管理。
一、偿付能力和保险资金运用监管关系分析
偿付能力与保险资金运用具有内在的对立统一关系。
对立的一面体现在，严格偿付能力监管也就会严格保险公司的全面风险管理，必将会通过资产认可等规定限制保险资金对高风险、高收益资产的投资，从而降低资金运用的收益；反之，若要提高资金运用的收益，必将提高保险资产的风险，也势必会影响保险公司的偿付能力。
其统一的一面表现在，充足的偿付能力需要建立在高效的资金运用基础上，而高风险资金运用也必须以充足偿付能力为前提。
如何不断地优化二者之间关系，寻找其最优的平衡点，是保险资金运用监管的重要任务。
二、中外偿付能力和资产认可相关监管制度比较
（一）中外偿付能力监管比较
1.美国风险资本（RBC）监管方法
RBC方法以保险公司的实际资本与风险资本的比率作为指标，通过指标值的变动，决定应采取的监管措施。
其中，风险资本的衡量考虑了影响偿付能力大小的主要风险类别，得到各类风险的大小之后，再通过一定的组合方式计算出最低风险资本要求的大小。
影响偿付能力大小的主要风险有：关联企业风险、资产风险、定价风险、利率风险和经营风险，其中和资金运用最直接相关的风险就是资产风险。
资产风险指保险公司持有的资产，包括对股票、债券、抵押贷款和房地产等资产的投资，所面临的违约或市价下跌的风险，但不包括由于利率波动造成的资产损失。
资产风险影响资产价值，但不影响负债，保险公司可以根据各种投资风险的特性，将大部分资产投资于高质量证券以保持稳健的投资策略来控制资产风险。
通过考虑各公司的具体风险构成，风险资本方法不再拘泥于对保险资产与盈余的固定要求，而是针对风险状况确定最低资本要求。
2.英国偿付能力额度监管方法
英国保险公司偿付能力监管体系属于比较宽松的监管体系，它考虑的因素比较简单，操作起来很简便，但其保险监管对行业自律及保险公司自身的经营管理水平要求很高。
英国对偿付能力额度的监管主要有以下三个方面：一是保险公司必须维持与其承担的风险相一致的法定偿付能力额度。
二是寿险业务的风险由其准备金和风险保额来计量，非寿险业务的风险由其保费收入或赔款支出来度量，每类风险的系数通常在精算模型的基础上，根据经验修正确定。
三是保险公司的实际偿付能力额度为其认可资产与认可负债的差额。
在英国，一方面，通过立法严格规定资产和负债的评估办法，即规定最低法定责任准备金的。