概率论在经济投资中的应用

概率论在经济投资中的应用

中文摘要：概率论起源于生活，同时也可以应用于生活，其已不仅是一门简单的数学学科。了解概率论在描述经济变化，证券和保险等经济投资方面的应用，对于我们了解经济变化趋势和合理的理财有着至关重要的作用。

关键字：概率论经济投资应用

正文：

概率论是古老而庞大的数学大家庭中一个年轻的分支学科, 它产生于十七世纪中后期, 至今只有短短的三百多年历史。年轻的概率论具有顽强的适应力，随着时代的变迁，近十几年来，由于金融学、保险学等经济学分支学科越来越普遍的应用，研究随机事件的概率论在经济学中得到越来越快的发展。同时由于概率论考虑了样本与总体之间的关系的这一特性，对实证经济学特别是经济计量学可以说起到了非常大的推动作用。甚至可以说，当代实证经济学的发展就是概率统计知识在经济模型中的实际应用，如果考虑在实证经济学领域的诺贝尔获奖者，那概率论对经济学的影响就更大了，包括第一届诺贝尔奖获得者丁博根、第二届诺贝尔获奖者萨谬尔森等在内，前前后后大约有20名经济学家研究和应用概率论在经济学中的应用因此概率论在经济学中有十分广泛的作用。

一、概率论在描述经济数据特征的应用

经济学的实证研究需要很多的数据来支撑，毕竟现代经济学不同于古典经济学的一个主要特征是现代经济学依靠数据来说明经济

原理，而古典经济学依靠价值判断和逻辑推理来解释经济学。数据

的性质直接决定了经济原理的结果，因此说明数据的统计特征成为

大部分实证研究文章的第一步，我们以1992年到2005年我国经济增

长率的数据为例(见下表)，考查概率论的一些基本概念在经济数据

描述方面的应用。

表-1992年到2005年中国经济增长率

年份1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 增长率13.3% 13.1% 12.3% 10.4% 9.5% 8.9% 7.5% 7.4% 8.1% 8% 8.7% 9.6% 9.6% 9.6%

根据表1的数据我们可以得到1992年到2005年我国的平均增长率为

9.72%，高于潜在增长率8%，中间值为9.55%，在样本区间最大的增

长率为13.3%，最小的增长率为7.4%，标准差为0.0194，大于显著性

水平为5%的两倍标准差，说明在1992年到2005年之间我国的经济增

长率是比较快的；同时根据正态分布统计量：

其中N为样本总数，、分别为三阶矩、四阶矩，计算结果为

1.48，卡方统计量的显著性为0.48，统计检验的原假设为：该数据

服从正态分布，备选假设为该数据不服从正态分布，由于

0.48>0.05，这说明数据不服从正态分布的,因此在数据的估计过程中需要用到方差稳健估计法。因此从均值、中间值、最大值、最小值、标准差、正态分布，我们可以大致地了解数据的基本特征，这在经济学的实证研究过程中可以使研究者对数据的性质有清晰的了解，为后续的实证研究打下基础。

二、概率论在股票投资的应用

众所周知，股票市场上没有绝对的、肯定的东西。也就是说在技术上, 任何一类股票图形、任何一种股票曲线都没有完全的、肯定的或绝对的走好的, 反之也没有完全的、肯定的或绝对的走坏的。但是具有相对性, 满足随机统计规律, 即有大多数走好,或者大多数走坏之别, 从概率论的角度来讲就是, 走好的概率是多少, 走坏的概率又是多少等等。那么在股票投资中应该如何运用好这些概率数据才能使投资的利润率尽可能地高呢? 下面就让我们一起来看看：

（1）概率论与具体炒作尺度

如果一类图形走好的概率是:

90%, 就大胆地满仓操作;

70%, 可在1/ 2 以上仓位操作;

60%, 可选择情况, 具体分析后, 适量参与;

50%以下, 建议不要参与。

所谓90%, 即10 只股票里面有9 只走好, 赚钱; 1 只走坏, 赔钱。我可以用1 只股票的利润来弥补另1 只股票的亏损, 即使1 只不够, 用2 只完全可以了吧, 这样还有7 到8 只是纯利润, 坚持下去, 一年下来, 利润将相当可观。

所谓50%, 即10 只股票里面有5 只赚钱, 5 只赔钱, 赢亏相抵, 零和游戏, 止损点如果控制不好, 反而会亏损。所以这种情况我建议不要做。有的图形非常特殊, 其中有1 只涨得非常好, 甚至翻了几番, 但同类的其它图形, 却有9 只都失败了, 这种情况似乎可以参与。其实不然, 这种图形反而正说明赚钱的概率太小, 不宜参与, 即使赚钱也是纯粹靠运气。

（2）概率论与股评

看股评也是同样的道理, 有的朋友荐股, 每次推荐都是一大堆, 一年下来可能累计推荐1000 只, 当然, 这一年内的大黑马他可能抓住20 几只, 但准确的概率却不到10%, 但在宣传的时候, 每每都把这几只黑马拿来推介, 其时, 你要参照做, 不赔光才怪呢!

同样, 如果某个股评的准确率达到:

80%, 完全可以信, 也可以跟着操作, 满仓操作都可以;

60%, 可以参与;

50%, 只能看一看;

30%以下, 就没有看的必要了。

所谓80%, 是指10 只股票里有8 只准确, 2 只失败, 从8只中用

2 只来弥补另2 只的亏损, 可以吧! 这样还有6 只纯赚, 何乐而不为?

60%要严格建立止损点, 从理论上讲, 有20%是纯赚, 一年下来, 也不少了。

当然, 这种计算方法只是从个股数量上计算, 没有考虑涨

幅和跌幅, 如果考虑涨跌幅, 利润就相当可观了。如果我们以

10%为止损点, 跌破10%算失败, 但涨幅却没有上限, 既然是

黑马, 涨幅就不会只有10%了。这里, 我以10 只股票为例给朋

友们设计一个数学模型:

如果,：

6 只成功, 利润率分别为: 10%, 20%, 30%, 50%, 5%,6%;

4 只失败, 全部以10%为止损: - 10%, - 10%, - 10%,- 10%

那么, 全部以满仓操作, 利滚利, 累计利润率= ( 1 +10%) * ( 1+ 20%) * ( 1+ 30%) * ( 1+ 50%) * ( 1+ 5%) * ( 1 +6%) * ( 1- 10%) * ( 1- 10%) * ( 1- 10%) * ( 1- 10%) * - 1=87% 累计利润率= 87%, 相当可观!