利用 EXCEL 计算终值、现值、年金、期限、收益率与久期
利用Excel计算终值计算方法.doc
利用Excel计算终值、现值、年金、期限、收益率与久期利用Excel中的5个财务函数FV、PV、PMT、NPER与RA TE，可以相应地依次快捷计算终值FV、现值PV、年金金额（或每期现金流金额）A、年限（或期数）n与收益率（每一期的复利率）r。
这5个财务函数FV、PV、PMT、NPER与RATE，都有5个自变量。
这5个自变量的排列次序，依次为：FV(Rate，Nper，Pmt，Pv，Type)；PV(Rate，Nper，Pmt，Fv，Type)；PMT(Rate，Nper，Pv，Fv，Type)；NPER(Rate，Pmt，Pv，Fv，Type)；RA TE(Nper，Pmt，Pv，Fv，Type)。
计算这5个财务函数时，都要相应地按上述这些函数中5个自变量的排列次序，输入这5个自变量的值。
其中最后一个自变量Type，只取值0或1：如果现金流发生在年末（或期末），Type就取值0或忽略；如果现金流发生在年初（或期初），Type就取值1。
当其中的自变量Pmt取为零时，计算机就自然默认为处理的是简单现金流量问题（可以认为这是一个广义的年金问题，只是其中的年金为0）：只有一开始的现金流入量Pv，或者最后的现金流入量Fv。
当其中的自变量Pv或Fv取为零时，计算机就自然默认为处理的是年金问题。
计算年金问题时，其中的自变量Pv或Fv都可以不取为零：Pv是指一开始的现金流入量，Fv是指最后的现金流入量。
例如，RA TE(36，4，－100，100，0)＝4%，其中：第1个自变量Nper是指收付年金的次数，第2个自变量Pmt是指年金流入的金额，第3个自变量Pv是指一开始的现金流入量，第4个自变量Fv是指最后的现金流入量，最后一个自变量Type取0是指年金都是在期末流入的。
以下再详细说明第1个财务函数的计算方法。
其余财务函数的计算方法类似。
第1个财务函数FV(Rate，Nper，Pmt，Pv，Type)是计算终值FV，计算时：先输入第1个自变量“贴现率（每一期的复利率）Rate”的值r；再输入第2个自变量“年限（或期数）Nper”的值n；接着再输入第3个自变量“年金（或每期现金流金额）Pmt”的值A，如果计算的不是年金问题，而只是计算现在一笔现金P在n年（或期）以后的终值FV，那末第3个自变量“年金Pmt”的值取为0，这表示计算的不是年金问题；接着再输入第4个自变量“现值Pv”的值P，如果计算的不是现在一笔现金P在n年（或期）以后的终值FV，而计算的是年金问题，那末第4个自变量“现值Pv”的值取为0；最后，输入最后一个自变量Type的值，如果现金流发生在年末（或期末），Type就取值0或忽略，如果现金流发生在年初（或期初），Type就取值1。
excel年金计算公式
excel年金计算公式
Excel中的年金计算公式非常简单且实用，可以用来计算每月、每年或其他周期性付款的总金额，包括本金和利息。
年金计算公式可以用来计算贷款、退休计划和其他投资计划的收益。
下面是Excel中的年金计算公式：
=PMT(rate, nper, pv, [fv], [type])
其中，
rate：每期利率，可以是年利率除以12得到的月利率，或者是其他周期性利率。
nper：付款总期数，也就是到期日或最后一次支付日之前的付款期数。
pv：现值，即未来所有付款的现值。
如果省略，则默认为0。
fv：未来值，即在最后一次支付之后的余额，如果省略，则默认为0。
type：付款时间类型，0或省略表示付款在期末，1表示付款在期初。
下面是一个例子：
假设你要贷款10万元，贷款期限为10年，年利率为5%。
你每年需要向银行支付一次利息和本金，每年支付期初。
使用年金计算公式可以计算出每年需要支付的金额。
在Excel中，输入以下公式：
=PMT(5%/12, 10*12, 100000)
公式的意思是，每月支付5%/12=0.4167%的利率，总共需要支付10*12=120期，现值为100000元。
计算结果为每期支付1,110.21元。
所以每年需要支付的金额为1,110.21元*12=13,322.52元。
年金计算公式在Excel中非常实用，可以帮助你计算各种投资和贷款方案的收益和支付金额。
利用 Excel 计算终值、现值、年金、期限、收益率与久期
利用Excel 计算终值、现值、年金、期限、收益率与久期利用Excel 中的5 个财务函数FV、PV、PMT、NPER 与RATE，可以相应地依次快捷计算终值FV、现值PV、年金金额（或每期现金流金额）A、年限（或期数）n 与收益率（每一期的复利率）r。
这5 个财务函数FV、PV、PMT、NPER 与RA TE，都有5 个自变量。
这5 个自变量的排列次序，依次为：FV(Rate，Nper，Pmt，Pv，Type)；PV(Rate，Nper，Pmt，Fv，Type)；PMT(Rate，Nper，Pv，Fv，Type)；NPER(Rate，Pmt，Pv，Fv，Type)；RA TE(Nper，Pmt，Pv，Fv，Type)。
计算这5 个财务函数时，都要相应地按上述这些函数中 5 个自变量的排列次序，输入这5 个自变量的值。
其中最后一个自变量Type，只取值0 或1：如果现金流发生在年末（或期末），Type 就取值0 或忽略；如果现金流发生在年初（或期初），Type 就取值1。
当其中的自变量Pmt 取为零时，计算机就自然默认为处理的是简单现金流量问题（可以认为这是一个广义的年金问题，只是其中的年金为0）：只有一开始的现金流入量Pv，或者最后的现金流入量Fv。
当其中的自变量Pv 或Fv 取为零时，计算机就自然默认为处理的是年金问题。
计算年金问题时，其中的自变量Pv 或Fv 都可以不取为零：Pv 是指一开始的现金流入量，Fv 是指最后的现金流入量。
例如，RATE(36，4，－100，100，0)＝4%，其中：第1 个自变量Nper 是指收付年金的次数，第 2 个自变量Pmt 是指年金流入的金额，第 3 个自变量Pv 是指一开始的现金流入量，第 4 个自变量Fv 是指最后的现金流入量，最后一个自变量Type 取0 是指年金都是在期末流入的。
以下再详细说明第1 个财务函数的计算方法。
其余财务函数的计算方法类似。
利用Excel计算终值计算方法
利用Excel计算终值、现值、年金、期限、收益率与久期利用Excel中的5个财务函数FV、PV、PMT、NPER与RA TE，可以相应地依次快捷计算终值FV、现值PV、年金金额（或每期现金流金额）A、年限（或期数）n与收益率（每一期的复利率）r。
这5个财务函数FV、PV、PMT、NPER与RATE，都有5个自变量。
这5个自变量的排列次序，依次为：FV(Rate，Nper，Pmt，Pv，Type)；PV(Rate，Nper，Pmt，Fv，Type)；PMT(Rate，Nper，Pv，Fv，Type)；NPER(Rate，Pmt，Pv，Fv，Type)；RA TE(Nper，Pmt，Pv，Fv，Type)。
计算这5个财务函数时，都要相应地按上述这些函数中5个自变量的排列次序，输入这5个自变量的值。
其中最后一个自变量Type，只取值0或1：如果现金流发生在年末（或期末），Type就取值0或忽略；如果现金流发生在年初（或期初），Type就取值1。
当其中的自变量Pmt取为零时，计算机就自然默认为处理的是简单现金流量问题（可以认为这是一个广义的年金问题，只是其中的年金为0）：只有一开始的现金流入量Pv，或者最后的现金流入量Fv。
当其中的自变量Pv或Fv取为零时，计算机就自然默认为处理的是年金问题。
计算年金问题时，其中的自变量Pv或Fv都可以不取为零：Pv是指一开始的现金流入量，Fv是指最后的现金流入量。
例如，RA TE(36，4，－100，100，0)＝4%，其中：第1个自变量Nper是指收付年金的次数，第2个自变量Pmt是指年金流入的金额，第3个自变量Pv是指一开始的现金流入量，第4个自变量Fv是指最后的现金流入量，最后一个自变量Type取0是指年金都是在期末流入的。
以下再详细说明第1个财务函数的计算方法。
其余财务函数的计算方法类似。
第1个财务函数FV(Rate，Nper，Pmt，Pv，Type)是计算终值FV，计算时：先输入第1个自变量“贴现率（每一期的复利率）Rate”的值r；再输入第2个自变量“年限（或期数）Nper”的值n；接着再输入第3个自变量“年金（或每期现金流金额）Pmt”的值A，如果计算的不是年金问题，而只是计算现在一笔现金P在n年（或期）以后的终值FV，那末第3个自变量“年金Pmt”的值取为0，这表示计算的不是年金问题；接着再输入第4个自变量“现值Pv”的值P，如果计算的不是现在一笔现金P在n年（或期）以后的终值FV，而计算的是年金问题，那末第4个自变量“现值Pv”的值取为0；最后，输入最后一个自变量Type的值，如果现金流发生在年末（或期末），Type就取值0或忽略，如果现金流发生在年初（或期初），Type就取值1。
在EXCEL中根据久期的定义式计算债券的久期
总支付 0 23.125 0 23.125 0 23.125 0 23.125 0 23.125 0 23.125 0 23.125 1000 1023.125
合计
1.1用duration 函数直接计算 settlement(开始时间） maturity（结束时间） coupond(息票率，以年为单位） yld(到期收益率，以年为单位） frequency（每年付息几次）
出售债券 合计
1
1129.265288
2
1036.0232
3
950.48
4
872
5
800
9908.256881
14696.02537
-4,696
settlement(开始时间） maturity（结束时间） coupond(息票率，以年为单位） yld(到期收益率，以年为单位） frequency（每年付息几次）
0.0000
855.5012 1.0000
4.0000
20.0000
855.5012 1.0000
4.0000
19.2347
贴现值
权重
时期*权重 weighr *(t^2+t)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
854.8503287
1
854.8503287
1
0
0
0
0
0
0
0
2012/4/12 2016/4/12
利用Excel查询终值和现值
利用Excel查询终值和现值
使用说明：
1、建议先将该电子表格文件下载至你的电脑后再使用。
2、使用本电子表格时，将有关参数输入表格的“空白”处，即可获得需要的答案。
3、使用本文件，可计算查询复利终值、复利现值、普通年金终值、普通年金现值、
年偿债基金、年资本回收额、先付年金终值、先付年金现值、递延年金终值、递延年金现值。
4、使用步骤示范
（1）以计算复利终值为例：某人现在的100元，在年利率为10%的条件下，每年复利一次，8年后的终值为多少？
步骤一：输入P=100
步骤二：输入i=10%
步骤三：输入n=8
步骤四：查询答案
复利终值=214.36；年资本回收额=18.74。
（2）从现在开始，3年后的每年末（即第4年末）将获得500元，共7年，年利率12%，求：该递延年金的终值和现值各为多少？
步骤一：A=500
步骤二：输入i=12%
步骤三：输入n=10
步骤四：s=3
步骤四：查询答案
递延年金终值=8774.35
递延年金现值=1624.2。
利用EXCEL计算终值现值年金期限收益率与久期
在 Excel 中，我们可以使用各种公式和函数来计算终值、现值、年金、期限、收益率和久期。
下面将详细介绍如何使用 Excel 来进行这些计算。
1. 终值：终值是指一笔投资在指定期限后的价值。
要计算终值，可以使用 Excel 的 FV 函数。
该函数的语法如下：FV(rate, nper, pmt, pv, type)，其中：- rate：每个期间的利率。
- nper：期间的总数。
- pmt：每个期间的付款金额（如果有年金）。
- pv：现值（如果有）。
- type：付款类型（1：期末付款，0：期初付款）。
例如，假设您要计算在每个月存入 1000 元、持续 5 年、年化利率为 5% 的情况下，到期后的终值。
Excel 公式如下：=FV(5%/12, 5*12, -1000, 0, 0)。
这将得到一个负数，表示未来的价值。
2. 现值：现值是指一笔未来金额的当前价值。
要计算现值，可以使用 Excel 的 PV 函数。
该函数的语法如下：PV(rate, nper, pmt, fv, type)，其中的参数与 FV 函数相同。
例如，假设您要计算每个月存入 1000 元、持续 5 年、年化利率为5% 的情况下，现在的现值。
Excel 公式如下：=PV(5%/12, 5*12, -1000, 0, 0)。
3. 年金：年金是指一系列定期支付的金额。
要计算年金，可以使用Excel 的 PMT 函数。
该函数的语法如下：PMT(rate, nper, pv, fv,type)，其中的参数与 FV 函数相同，只是 pmt 参数表示每个期间的支付金额。
例如，假设您要计算每个月存入 1000 元、持续 5 年，年化利率为5% 的情况下的每期支付金额。
Excel 公式如下：=PMT(5%/12, 5*12, 0, 0, 0)。
4. 期限：期限是指一笔投资或贷款的持续时间。
要计算期限，可以使用 Excel 的 NPER 函数。
该函数的语法如下：NPER(rate, pmt, pv, fv, type)，其中的参数与 FV 函数相同。
利用 Excel 计算终值、现值、年金、期限、收益率与久期
第1个财务函数FV(Rate，Nper，Pmt，Pv，Type)是计算终值FV，
计算时：
先输入第1个自变量“贴现率（每一期的复利率）Rate”的值r；
再输入第2个自变量“年限（或期数）Nper”的值n；
接着再输入第3个自变量“年金（或每期现金流金额）Pmt”的值A，如果计算的不是年金问题，而只是计算现在一笔现金P在n年（或期）以后的终值FV，那末第3个自变量“年金Pmt”的值取为0，这表示计算的不是年金问题；
这5个自变量的排列次序，依次为：
FV(Rate，Nper，Pmt，Pv，Type)；
PV(Rate，Nper，Pmt，Fv，Type)；
PMT(Rate，Nper，Pv，Fv，Type)；
NPER(Rate，Pmt，Pv，Fv，Type)；
RATE(Nper，Pmt，Pv，Fv，Type)。
计算这5个财务函数时，都要相应地按上述这些函数中5个自变量的排列次序，输入这5个自变量的值。其中最后一个自变量Type，只取值0或1：如果现金流发生在年末（或期末），Type就取值0或忽略；如果现金流发生在年初（或期初），Type就取值
利用Excel计算终值、现值、年金、期限、收益率与久期
利用Excel中的5个财务函数FV、PV、PMT、NPER与RATE，可以相应地依次快捷计算终值FV、现值PV、年金金额（或每期现金流金额）
A、年限（或期数）n与收益率（每一期的复利率）r。这5个财务函数FV、PV、PMT、NPER与RATE，都有5个自变量。
接着再输入第4个自变量“现值Pv”的值P，如果计算的不是现在一笔现金P在n年（或期）以后的终值FV，而计算的是年金问题，那末第4个自变量“现值Pv”的值取为0；
最后，输入最后一个自变量Type的值，如果现金流发生在年末（或期末），Type就取值0或忽略，如果现金流发生在年初（或期初），Type就取值
excel中年金终值系数计算公式
excel中年金终值系数计算公式年金终值系数是指将年金的未来价值与现值进行比较的一种指标。
在Excel中，可以通过使用函数来计算年金终值系数。
要计算年金终值系数，可以使用Excel中的“FV”函数。
该函数
的语法如下：
FV(rate, nper, pmt, [pv], [type])
这里，rate代表利率，nper代表年金的期数，pmt代表每期年金
的付款金额，pv代表现值（如果有的话），type为可选参数，代表期
初付款（0或者省略）或者期末付款（1）。
例如，假设某人每年向存款账户存入2000元，利率为5%，存款期限为10年。
我们可以使用以下公式来计算年金终值系数：
=FV(5%, 10, -2000)
运行该公式后，Excel会返回结果，即该存款账户在10年后的价值。
年金终值系数的计算公式是：
年金终值系数 = 未来的总价值 / 现在的投资
年金终值系数可以用来判断一个投资是否值得。
如果年金终值系
数大于1，则说明投资会带来正的回报，即投资的未来价值将超过现在的投资。
相反，如果年金终值系数小于1，则说明投资会亏损。
在Excel中，我们可以通过调整利率、期数和每期付款金额来计算不同的年金终值系数，从而对不同投资方案进行比较。
除了计算年金终值系数，Excel还提供了其他有用的函数来进行投资分析，如计算现值和净现值等。
总之，年金终值系数是一种评估投资回报的指标，在Excel中可以轻松计算。
通过了解和运用这一指标，我们可以更好地进行投资决策，实现财务增长。
利用 Excel 计算终值、现值、年金、期限、收益率与久期
利用Excel 计算终值、现值、年金、期限、收益率与久期利用Excel 中的5 个财务函数FV、PV、PMT、NPER 与RATE，可以相应地依次快捷计算终值FV、现值PV、年金金额（或每期现金流金额）A、年限（或期数）n 与收益率（每一期的复利率）r。
这5 个财务函数FV、PV、PMT、NPER 与RA TE，都有5 个自变量。
这5 个自变量的排列次序，依次为：FV(Rate，Nper，Pmt，Pv，Type)；PV(Rate，Nper，Pmt，Fv，Type)；PMT(Rate，Nper，Pv，Fv，Type)；NPER(Rate，Pmt，Pv，Fv，Type)；RA TE(Nper，Pmt，Pv，Fv，Type)。
计算这5 个财务函数时，都要相应地按上述这些函数中 5 个自变量的排列次序，输入这5 个自变量的值。
其中最后一个自变量Type，只取值0 或1：如果现金流发生在年末（或期末），Type 就取值0 或忽略；如果现金流发生在年初（或期初），Type 就取值1。
当其中的自变量Pmt 取为零时，计算机就自然默认为处理的是简单现金流量问题（可以认为这是一个广义的年金问题，只是其中的年金为0）：只有一开始的现金流入量Pv，或者最后的现金流入量Fv。
当其中的自变量Pv 或Fv 取为零时，计算机就自然默认为处理的是年金问题。
计算年金问题时，其中的自变量Pv 或Fv 都可以不取为零：Pv 是指一开始的现金流入量，Fv 是指最后的现金流入量。
例如，RATE(36，4，－100，100，0)＝4%，其中：第1 个自变量Nper 是指收付年金的次数，第 2 个自变量Pmt 是指年金流入的金额，第 3 个自变量Pv 是指一开始的现金流入量，第 4 个自变量Fv 是指最后的现金流入量，最后一个自变量Type 取0 是指年金都是在期末流入的。
以下再详细说明第1 个财务函数的计算方法。
其余财务函数的计算方法类似。
如何用Excel软件计算NPV（净现值）和IRR（内部收益率）
如何用Excel软件计算NPV（净现值）和IRR（内部收益率）如何用Excel 软件计算NPV(净现值)和IRR(内部收益率)投资决策时，可以借助Excel软件通计算NPV(净现值)和IRR(内部收益率)两个重要的投资指标。
操作步骤第一步：启动Excel电子表格，在菜单栏“插入”里点击启动“函数”。
第二步：在粘贴函数对话框里“函数分类”选择“财务”，“函数名”选择“NPV”。
第三步：输入相关参数，求出NPV。
实例演示某项目投资期为6年，各年末净现金流量分别为-500、200、200、200、200、100，该项目基准收益率为10%，试通过NPV法分析该项目是否可行？在Rate栏内输入折现率0.1，在Value栏内输入一组净现金流量，并用逗号隔开-500, 200, 200, 200, 200, 100。
也可单击红色箭头处，从Excel工作簿里选取数据。
然后，从该对话框里直接读取计算结果“计算结果= 178.2411105”。
或者点击“确定”，将NPV的计算结果放到Excel工作簿的任一单元格内。
大大提高了工作效率。
重复本文中的第一步和第二步，在第二步中的“函数名”中选择“IRR”，单击“确定”，弹出对话框遥在Value栏内输入一组净现金流量，两头用“{}”，中间用逗号隔开，即“{-500, 200, 200, 200, 200, 100}”，也可点击对话框中的红色箭头处，从Excel工作簿里直接选取。
然后，即可从该对话框中直接读出计算结果，或者单击“确定”，将IRR的计算结果放到Excel工作簿中的任一单元格内。
根据显示，读出IRR=25.5280777%>10%，即该项目的内部收益率大于项目的基准收益率，因此该投资项目可行。
从上面的例子可以看出，利用Excel来计算NPV和IRR，会起到事半功倍的效果，轻松之间就省去了繁杂手工计算的烦恼。
投资回收期、折现率、财务净现值在某一分析（指自有资金、或全投资、或投资者）中，得到各年净现金流量如下：-100，30，33，37，40，40，40，40，80如果说，其返本期是3年或4年，都是可以的，说返本期是3年，是不包括建设期，说返本期是4年，是包括建设期在内。
EXCEL函数教程——财务函数
EXCEL函数教程——财务函数财务函数是Excel中用来进行金融和投资方面计算的一类函数。
它们是非常有用的，可用于计算贷款利息、投资回报率、现值、未来值等等。
下面是一些常用的财务函数的介绍和示例。
1.现值函数（PV）现值函数用于计算一笔未来的现金流在当前时间的现值。
它的语法如下：=PV(rate, nper, pmt, [fv], [type])其中，rate是每个期间的利率，nper是总期数，pmt是每个期间的支付金额，fv是该投资在最后一个期间的未来值，type是支付的类型（0表示期初支付，1表示期末支付）。
例子：我们想知道一笔未来的现金流，如果我们以10%的年利率进行贴现，并且这笔现金在10年后到期，每年支付100元。
那么现值是多少？=PV(10%,10,-100)2.未来值函数（FV）未来值函数用于计算一笔现金流在未来一些时间的价值。
它的语法如下：=FV(rate, nper, pmt, [pv], [type])其中，rate是每个期间的利率，nper是总期数，pmt是每个期间的支付金额，pv是现在的价值，type是支付的类型（0表示期初支付，1表示期末支付）。
例子：我们想知道一笔现金流在10年后的未来价值，如果我们以10%的年利率进行复利计算，并且这笔现金每年支付100元。
现在的价值是1000元。
=FV(10%,10,-100,1000)3.净现值函数（NPV）净现值函数用于计算一系列现金流的现值之和。
它的语法如下：=NPV(rate, value1, [value2],...)其中，rate是每个期间的折现率，value1、value2等为现金流。
例子：我们想知道一系列现金流在以10%的年折现率下的净现值。
这些现金流分别是-1000、200、300、400、500。
=NPV(10%,-1000,200,300,400,500)4.内部收益率函数（IRR）内部收益率函数用于计算一系列现金流的内部收益率。
在EXCEL中根据久期的定义式计算债券的久期
在EXCEL中根据久期的定义式计算债券的久期债券久期（Duration）是衡量债券价格对利率敏感程度的一个指标。
它是衡量债券期限内现金流现值加权平均的期限，帮助投资者评估债券的价格波动和利率风险。
在Excel中，我们可以使用定义式来计算债券的久期。
定义式久期是债券现金流现值与债券价格的比率的加权平均期限，通过以下步骤可以计算债券的定义式久期：1.首先，我们需要获得债券的现金流。
债券通常有固定的息票和到期日，投资者将在每一期收到固定的利息，并在到期日收回本金。
债券的现金流通常可以通过列出每期的现金流，然后计算现金流的现值来获得。
例如，假设债券有5年期限，每年支付利息100元，到期时收回1000元本金，我们可以将现金流列为：期数：12345现金流：10010010010011002. 然后，我们计算每期现金流的现值。
现值是将未来的现金流计算到当前时点的过程。
在Excel中，我们可以使用NPV函数来计算现值。
假设债券的年利率为5%，我们可以使用以下公式计算每期现金流的现值：现值=现金流/(1+年利率)^期数例如，在Excel中，我们可以使用以下公式计算第1期现金流的现值：=100/(1+5%)^1=95.243. 接下来，我们计算每期现金流的加权期限。
加权期限是每期现金流乘以相应的期数后的加权平均值。
在Excel中，我们可以使用SUMPRODUCT函数来计算加权期限。
假设债券有5期现金流，并且加权期限的计算范围是A2:A6（对应现金流范围），则可以使用以下公式计算加权期限：加权期限=SUMPRODUCT(现金流范围，期数范围)/SUM(现金流范围)例如，在Excel中，我们可以使用以下公式计算加权期限：=SUMPRODUCT(A2:A6，B2:B6)/SUM(B2:B6)4. 最后，我们计算债券的定义式久期。
定义式久期是加权期限除以债券的价格。
在Excel中，我们可以使用以下公式计算债券的定义式久期：定义式久期=加权期限/债券价格假设债券的价格是1000元，则可以使用以下公式计算债券的定义式久期：=加权期限/1000通过以上步骤，我们可以在Excel中计算债券的定义式久期。
在EXCEL中根据久期的定义式计算债券的久期
在EXCEL中根据久期的定义式计算债券的久期久期是衡量债券价格对于利率变动的敏感度的指标。
债券的久期越长，其价格对利率变化的敏感度就越高，反之亦然。
下面将详细介绍如何在Excel中根据久期的定义式计算债券的久期。
首先，我们需要了解久期的定义。
久期的定义是债券现金流的加权平均到期时间，其中现金流是指债券的利息和本金支付时间。
公式表示为：久期=[（现金流1时间x现金流1金额）+（现金流2时间x现金流2金额）+...+（现金流n时间x现金流n金额）]/债券总价值现在我们来详细解释一下这个公式。
首先，我们需要获得债券的现金流时间和现金流金额。
现金流时间是指债券支付现金流的时间，可以根据债券的期限和付息频率计算得出。
现金流金额是指债券在每个现金流时间支付的金额，包括利息和本金。
然后，我们将现金流时间乘以现金流金额，将所有现金流的乘积相加，得到一个乘积总和。
接下来，我们还需要计算债券的总价值。
债券的总价值等于所有现金流的现值之和。
现值是指将未来现金流折现到当前时间的价值。
在Excel中，我们可以使用以下公式来计算债券的总价值：债券总价值 = PV(rate, nper, pmt, fv, type)其中，rate是折现率，可以是债券的到期收益率；nper是债券的期限；pmt是每期支付的现金流金额；fv是债券到期时的未来本金（通常为0）；type是现金流支付类型，通常为0。
最后，我们将乘积总和除以债券的总价值，即可得到债券的久期。
接下来，我们将通过一个具体的例子来演示如何在Excel中计算债券的久期。
假设有一个债券，期限为5年，年利率为5％，每年付息一次，债券总额为1000元。
我们需要计算债券的久期。
首先，我们需要确定债券的现金流时间和现金流金额。
债券每年付息一次，因此共有5个现金流。
现金流时间分别为1年、2年、3年、4年和5年。
现金流金额为50元（1000元乘以5％）。
现在，我们可以将现金流时间和现金流金额分别输入Excel表格的列中。
excel计算年金现值公式的用法教程
excel计算年金现值公式的用法教程
Excel中如何用年金现值公式计算呢?下面是由店铺分享的excel计算年金现值公式的用法，以供大家阅读和学习。
excel计算年金现值公式的用法
计算年金现值步骤1：录入数据。
PV的计算需要三个变量，分别是每期现金流(即年金数额)、期数(可为日、月、季、年)、利率(可为日、月、季、年)。
如图所示，年金数额为200，期数为5，利率为10%。
计算年金现值步骤2：调用公式。
在excel的菜单栏可以调用“公式”，选择“财务”公式，在下拉列表中选中PV项，即可弹出录入数据的对话框，如图所示。
excel计算年金现值公式的用法图2
计算年金现值步骤3：录入公式之利率。
点击Rate栏右侧的小图标，即可录入数据10%。
当然也可直接在栏目中输入“E2”。
excel计算年金现值公式的用法图3
计算年金现值步骤4：录入公式之期限。
点击Nper栏右侧的小图标，即可录入数据5。
当然也可直接在栏目中输入“D2”。
excel计算年金现值公式的用法图4
计算年金现值步骤5：录入公式之年金数额。
点击Pmt栏右侧的小图标，即可录入数据200。
当然也可直接在栏目中输入“C2”。
全部录入完毕后，点击确定即可。
excel计算年金现值公式的用法图5。
这几个excel公式帮你快速计算投资收益
这几个excel公式帮你快速计算投资收益在理财投资的时候，我们经常会遇到一些计算。
比如说已经知道回报率，怎么计算投资?只要掌握了强大的excel，这些都不是问题。
计算投资本息FV函数在投资理财的过程中，我们经常会遇到投资到期之后，本金和利息共多少钱的问题。
用excel函数中的FV(终值)计算。
FV函数的语法形式为：FV (Rate,Nper,Pmt,Pv,Type)大致说明一下这些字母的含义：Rate：投资产品的利率;Nper：总投资(或贷款)期数;Pmt：每期投资(或贷款)的金额;Pv：现值，也称为本金，也就是拿多少钱投资;Type：数字0或1，是指定付款时间是在期初还是期末，如果省略，则假设其值为0。
只要在相应的位置填入数字，就能得到结果了。
案例一：小黄每月投10000元钱，收益率为8%，3年之后能获得多少钱呢?因为是每月定投，所以利率和时间以月为单位。
公式写为：FV(8%/12，36，-10000，0，0)，最终结果为：405355.5774元。
注：Pmt之所以写成-1000，是因为这是每月支出的金额，所以用“-”表示支出;Pv表示最开始的资金，如果账户上一分钱都没有，则为0;计算投入本金PV函数PV用来计算某项投资的现值。
就是为了N多年之后实现N元，你现在得投资多少钱。
PV函数的语法形式为：PV (Rate,Nper,Pmt,Fv,Type)。
案例小雪看好了一个理财平台的某一款理财产品，年利率是10%。
小雪想在10年之后拿到300000元，那么现在他得投资多少钱?结果显示，小雪现在需要投资115662.9868元才能实现目标。
贷款分期偿还PMT函数语法形式为：PMT(rate,nper,pv,fv,type);例如，需要12个月付清的年利率为10%的￥10,000贷款的月支额为：PMT(10%/12,12,10000)计算结果为：-￥879。
计算年化收益率内部收益率公式IRRIRR其实表示的是内部收益率，每一个投资会产生相应的产生一系列的现金流转，IRR就是通过一系列的现金流量，反推出一个实际利率。
Excel财务管理 常用财务函数
（2）复利现值
P= F / (1+i)n ＝F (1+i)-n
例：要想5年后得到10万元，年利率10％，现在应存入的本金是多少？ F=100000/（1+10％）5＝62090
(1+i )-n —— 复利现值系数(P/F ,i,n)
可查阅“复利现值系数表”取得 P=100000×0.6209＝62090
常用财务函数
目录
学习目标 4.1 终值函数 4.2 现值函数 4.3 年金、本金和利息函数 4.4 期数函数NPER( ) 4.5 折现率函数 4.6 折旧计算函数 本章小结 主要概念和观念
学习目标
通过本章的学习，了解常用财务函数的种类，熟悉常用 财务函数的使用方法，学会使用财务函数计算货币资金 的时间价值、固定资产折旧等财务指标，为以后学习投 资分析等内容打下基础。
• 4.2.1 PV函数
• 1) 整收整付款项的复利现值 • 2） 年金现值
4.2.2 NPV函数
• 1．净现值= 项目价值–投资现值 = 产出–投入
•
= 未来现金净流量现值–原始投资额现值
• ——将未来现金流入一一折现，同当前的现金流出作比较
• 若净现值为正数，则投资项目可行
• 若净现值为负数，则投资项目不可行
i
预付年金终值系数和普通 年金终值系数的关系:
期数+1，系数-1
例：若每年年初存1万元，利率为8％，5年后的本利
和是多少？
［ ］ FA = 10000×
(1+8%)5+1-1 -1
8%
= 63359
若查阅年金终值系数表（P618)，可得：
FA=10000×6.3359＝63359
excel现值、终值、分期付款、利率及还款期
一、现值计算PV、FV、PMT、RATE、NPER在Excel中，计算现值的函数是PV，其语法格式为：PV（rate，nper，pmt，[fv]，[type]）。
其中：参数rate为各期利率，参数nper为投资期（或付款期）数，参数pmt为各期支付的金额。
省略pmt参数就不能省略fv参数；fv参数为未来值，省略fv参数即假设其值为0，也就是一笔贷款的未来值为零，此时不能省略pmt参数。
type参数值为1或0，用以指定付款时间是在期初还是在期末，如果省略type则假设值为0，即默认付款时间在期末。
案例1：计算复利现值。
某企业计划在5年后获得一笔资金1000000元，假设年投资报酬率为10%，问现在应该一次性地投入多少资金？在Excel工作表的单元格中录入：=PV（10%，5，0，-1000000），回车确认，结果自动显示为620921.32元。
案例2：计算普通年金现值。
购买一项基金，购买成本为80000元，该基金可以在以后20年内于每月月末回报600元。
若要求的最低年回报率为8%，问投资该项基金是否合算？在Excel工作表的单元格中录入：=PV（8%/12，12*20，-600），回车确认，结果自动显示为71732.58元。
71732.58元为应该投资金额，如果实际购买成本要80000元，那么投资该项基金是不合算的。
案例3：计算预付年金现值。
有一笔5年期分期付款购买设备的业务，每年年初付500000元，银行实际年利率为6%.问该项业务分期付款总额相当于现在一次性支付多少价款？在Excel工作表的单元格中录入：=PV（6%，5，-500000，0，1），回车确认，结果自动显示为2232552.81元。
即该项业务分期付款总额相当于现在一次性支付2232552.81元。
二、净现值计算在Excel中，计算净现值的函数是NPV，其语法格式为：NPV（rate，value1，value2，……）。
Rate为某一期间的固定贴现率；Value1，value2，……为一系列现金流，代表支出或收入。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
利用Excel计算终值、现值、年金、期限、收益率与久期
利用Excel中的5个财务函数FV、PV、PMT、NPER与RATE，可以相应地依次快捷计算终值FV、现值PV、年金金额（或每期现金流金额）A、年限（或期数）n与收益率（每一期的复利率）r。
这5个财务函数FV、PV、PMT、NPER与RATE，都有5个自变量。
这5个自变量的排列次序，依次为：
FV(Rate，Nper，Pmt，Pv，Type)；
PV(Rate，Nper，Pmt，Fv，Type)；
PMT(Rate，Nper，Pv，Fv，Type)；
NPER(Rate，Pmt，Pv，Fv，Type)；
RATE(Nper，Pmt，Pv，Fv，Type)。
计算这5个财务函数时，都要相应地按上述这些函数中5个自变量的排列次序，输入这5个自变量的值。
其中最后一个自变量Type，只取值0或1：如果现金流发生在年末（或期末），Type就取值0或忽略；如果现金流发生在年初（或期初），Type就取值1。
当其中的自变量Pmt取为零时，计算机就自然默认为处理的是简单现金流量问题（可以认为这是一个广义的年金问题，只是其中的年金为0）：只有一开始的现金流入量Pv，或者最后的现金流入量Fv。
当其中的自变量Pv或Fv取为零时，计算机就自然默认为处理的是年金问题。
计算年金问题时，其中的自变量Pv或Fv都可以不取为零：Pv是指一开始的现金流入量，Fv是指最后的现金流入量。
例如，RATE(36，4，－100，100，0)＝4%，
其中：第1个自变量Nper是指收付年金的次数，
第2个自变量Pmt是指年金流入的金额，
第3个自变量Pv是指一开始的现金流入量，
第4个自变量Fv是指最后的现金流入量，
最后一个自变量Type取0是指年金都是在期末流入的。
以下再详细说明第1个财务函数的计算方法。
其余财务函数的计算方法类似。
第1个财务函数FV(Rate，Nper，Pmt，Pv，Type)是计算终值FV，
计算时：先输入第1个自变量“贴现率（每一期的复利率）Rate”的值r；
再输入第2个自变量“年限（或期数）Nper”的值n；
接着再输入第3个自变量“年金（或每期现金流金额）Pmt”的值A，如果计算的不是年金问题，而只是计算现在一笔现金P在n年（或期）以后的终值FV，那末第3个自变量“年金Pmt”的值取为0，这表示计算的不是年金问题；
接着再输入第4个自变量“现值Pv”的值P，如果计算的不是现在一笔现金P在n年（或期）以后的终值FV，而计算的是年金问题，那末第4个自变量“现值Pv”的值取为0；
最后，输入最后一个自变量Type的值，如果现金流发生在年末（或期末），Type 就取值0或忽略，如果现金流发生在年初（或期初），Type就取值1。
【例 3.1】设有一个分期付款项目，付款期限为2年，每个月月底支付5万元，月复利率为1%，则运用Excel中的财务函数FV与PV，可计算得到
付款现值之和为PV(1%，24，－5，0，0)＝106.22，
付款现值之和为FV(1%，24，－5，0，0)＝134.87，
其年复利率为IRR＝(1＋1%)^12－1＝12.6825%。
【例 3.2】设有一个分存整取项目，存期为3年，每个月月初存0.1万元，3年以后可得4万元，则运用Excel中的财务函数RATE，可计算得到
该项目的月复利率为RATE(36，－0.1，0，4，1)＝0.562%，
从而其年复利率为IRR＝(1＋0.562%)^12－1＝6.95557%。
【例 3.3】设有一个设备的价格为30万元，准备进行分期付款，每个月月底支付1万元，商定的月复利率为0.5%，则运用Excel中的财务函数NPER，可计算得到
需要付款的次数为NPER(0.5%，－1，30，0，0)＝32.585次。
【例 3.4】设有一个设备的价格为300000元，准备进行分期付款，每个月月底支付同样一笔钱，3年内付清，商定的月复利率为0.5%，则运用Excel中的财务函数PMT，可计算得每个月月底需要支付PMT(0.5%，36，—300000，0，0)＝9126.58元。
【例 3.5】设有一只附息债券，每半年付息一次，还有10年到期，发行时的票面利率为5%，现在同类债券（指风险与剩余年限差不多）的到期收益率约为4%，试计算该债券的合理价格。
年复利率为4%时，半年的复利率为(1＋4%)^0.5－1，于是，1张债券（100元面值）的现值为PV((1＋4%)^0.5－1，20，－2.5，0，0)＋PV(4%，10，0，－100，0)＝108.51元。
最后，再介绍一个计算附息债券久期的财务函数DURATION。
这里的DURATION是附息债券的久期，也称为持续期，它是指在考虑资金时间价值的条件下，投资回收的平均年限（剩余年限）。
该财务函数DURATION共有5个自变量DURATION(Settlement，Maturity，Coupon，Yld，Frequency)，
其中：第1个自变量结算日Settlement是指一开始投资的日期，
第2个自变量到期日Maturity第第是指最后一笔现金流入的日期，
第3个自变量息票率Coupon是指每次利息与债券面值之比，
第4个自变量Yld是债券的到期收益率，
第5个自变量频率Frequency是指债券每年付息的次数。
例如，DURATION(2005-3-23，2009-9-8，0.02，0.04，2)＝4.275。