项目评估第3章总投资估算
项目投资估算与评估
情况进行适当调整，因为地区、时期不同，设备、
材料及人工的价格均有差异。
二、分类估算法(详细估算法） 即对构成建设投资的各类投资，包括工 程费用、工程建设其他费用和预备费，分类 进行估算的方法。
建 设 投 资 建筑工程费 工程费用 设备购置费 安装工程费 工程建设其他费用 基本预备费 预备费 涨价预备费
更等的综合调整系数。
【例题9-1】已知1999年建设污水处理能力10万
立方米/日的污水处理厂的建设投资为16000万
元， 2007年拟建污水处理能力16万立方米/日 的污水处理厂一座，工程条件与1999年已建项 目类似，调整系数为1.25，试估算该项目的建 设投资。
【解答】采用单位生产能力估算法，该项
第八章
投资估算与评估
8-1/2投资估算的依据要求；建设项 目总投资的构成 8-3
8-4 8-5
建设投资估算与评估
流动资金的估算与评估 资金使用计划的分析
第一节 投资估算的依据和要求
• 一、投资估算的依据(相关的文件、依据、计算方法、计费标准）
• 二、投资估算的要求
– 1.工程内容和费用的构成齐全、计算合理，既不要重复计 算，又不能提高或降低估算标准，更不应漏项或少算。估
＝进口设备货价+进口从属费用+国内运杂费
（1）进口设备的货价：
按交货地点和方式的不同，分为离岸价（FOB，Free
on Board ）；与到岸价（CIF，Cost Insurance and Freight ），一般多为离岸价。
进口设备货价可依据向有关生产厂商的询价、生产 厂商的报价及订货合同价等研究确定。
1．国内设备购置费
(标准)项目总投资估算方法及依据
项目总投资估算方法及依据一、工程费用1、建筑工程费可参考《部分城市民用建筑工程造价参考指标》估算（详见附文件夹）。
2、设备购置费1）主要设备费用在进行设备造价估算时，对于标准设备，可以通过联系相关厂家，同时查阅机电手册，得到的比较准确的价格。
对非标设备，可以按国家主管部门规定的非标设备指标计价方式估算，并参考市场价格，经过分析整合，最终得到一个较为合理的设备价格。
2）管道、仪表自控系统费用取管道费用占主要设备费用的30%,仪表自控系统费用占12%。
3）设备运杂费设备运杂费，指设备从制造厂交货地点或调拨地点到达施工工地仓库所发生的一切费用，其中包括运输费、包装费、装卸费、仓库费等。
根据建厂所在不同地区规定选取合适的运杂费率。
4）备品备件购置费备品备件购置费，指直接为生产设备配套的初期生产必须备用的用于更换机器设备中易损坏的重要零部件及其材料购置费。
根据不同行业情况取费率，比如：化工行业一般可以按设备价格的5%。
-8%。
5）工、器具及生产家具购置费工、器具及生产家具购置费，指建设项目为保证初期正常生产所必须购置的第一套不够固定资产的设备、仪表、工卡模拟、器具等的费用。
按建设项目的性质和不同化工产品情况，一般可按固定资产费用中占工程设备费用的比例估算。
新建项目可按主要设备费用的1.2%。
一2.5%。
3、安装工程费在设备组装中安装工程费用主要包括直接费用和间接费用。
直接费，由人工费、材料费、施工机械使用费和其他直接费用组成；间接费，有施工管理费和其他间接费组成，逐步将施工管理费由法定费率变为竞争性费用。
投资估算中安装工程费通常是根据行业或专门机构发布的安装工程定额、取费标准进行估算。
一般计算可按安装费费率、每吨设备安装费指标或每单位安装实物工程量费用指标进行估算。
具体可按以下三种方法估算：①安装工程费=设备原价X安装费费率安装费费率可按安装复杂程度取0.1-0.5），部分设备安装因子如下：②安装工程费=设备吨位X每吨设备安装费指标③安装工程费=安装工程实物量X每单位安装实物工程量费用指标二、工程建设其他费用1、建设用地费根据项目土地转让合同约定额或当地土地市场价估算。
项目投资估算与评估概述(PPT 73张)
一、固定资产投资的估算
工程费用：直接形成固定资产的各种工程
费用。在建设中一般分为生产性工程项目、 公共工程项目、服务性工程项目、生产福利 设计等。在估算中一般分以下三个环节计算：
1.建筑工程费用 2.安装工程费用 3.设备购置费用
一、固定资产投资的估算
建筑工程费用：为建造永久性建筑形成的费用， 包括各种房屋建筑工程、基础设备，为施工而 进行的各项准备工作和临时工程、水利工程、 防空地下建筑等特殊工程所发生的费用； 安装工程费：包括各种机械设备的安装工程、 为测定安装工作质量的费用，对设备进行试运 作发生的费用； 设备购置费：购置或自制达到固定资产标准的 各种设备、工具和器具等的成本。
①基本预备费 ②涨价预备费
递延资产
预备费用
固定资产投资方向调节税 建设期借款利息 流动资金
现已停 征
流动资产
项目总投资构成与资产形成
本章主要内容
一、固定资产投资的估算
二、无形资产投资的估算
三、流动资金的估算
四、资金构成（资金来源） 五、资金使用计划
一、固定资产投资的估算
固定资产 : 指使用年限超过一年，单位价值在规定 标准以上，在使用过程中保持其原有物质形态不变 的资产。 固定资产主要包括房屋及建筑物、机器设备、运 输设备、生产工具等。 规定标准：财务会计标准2000元以上；其他标准 大型企业 800 元；中型企业 500 元；小型企业 200 元。
名义利率 or 有效利率；名义利率和有效利 率的转换 P.187 单利 or 复利 Ｖn=Ｖo[(1+i)n – 1]
一、固定资产投资的估算－详细估算方法
投资估算及设计概算
投资估算及设计概算导言投资估算及设计概算是在项目立项阶段进行的重要工作，旨在确定项目所需的经济投资以及初步设计方案，并为项目实施提供可行性和经济性评估的依据。
本文将介绍投资估算和设计概算的概念、重要性以及一些常用的方法和工具。
一、投资估算的定义投资估算是指在项目启动和决策阶段，对项目进行经济评估和成本估算的过程。
其目的是通过详细的市场调研和技术分析，合理预测项目的投资规模、构成和用途等，为项目实施提供决策依据。
二、投资估算的重要性1.决策依据：投资估算可以为项目的立项和决策提供重要参考，帮助决策者了解项目的潜在收益和风险，从而做出明智的决策。
2.资源投入：投资估算可以确定项目所需的资金、技术和人力资源等，为项目实施提供资源保障。
3.风险控制：投资估算可以评估项目所面临的风险和不确定性，为项目实施过程中的风险控制提供参考。
三、投资估算的方法和工具1.市场调研：通过搜集和分析项目所涉及的市场信息，了解需求和供应情况，预测项目的销售额和市场占有率等。
2.成本估算：通过对项目所需资源的数量和价格进行估算，计算项目的总成本和单项成本，包括直接成本和间接成本等。
3.收益评估：通过预测项目的收入和利润，计算项目的投资回报率和盈利能力，评估项目的经济可行性。
4.风险评估：通过分析项目所面临的风险和不确定性，采用风险评估工具如敏感性分析、蒙特卡洛模拟等，预测项目的风险水平和可能的损失。
四、设计概算的定义设计概算是指在项目初步设计阶段，根据项目的功能要求和设计标准，通过对工程量和工程造价进行初步估算，对项目的投资规模和构成进行定量和定性的分析。
五、设计概算的重要性1.设计依据：设计概算可以为项目的详细设计提供重要依据，帮助设计师合理选择材料和工艺，确保设计方案的经济性和可实施性。
2.投资控制：设计概算可以控制项目投资规模和构成，避免设计变更和超出预算的情况发生，保证项目的质量和经济效益。
3.施工准备：设计概算可以为项目的施工筹备提供指导，包括资源配置、工期安排和物资采购等，提高项目实施的效率和顺利性。
工程项目投资的估算与评价
基本预备费 涨价预备费
5、固定资产投 资方向调节税
设备购置费
4、预备费
6、建设期 贷款利息
工器具及生产
2、设备工 器具投资
家具购置费
建设投资构成
直接费
1、建筑 安装工 程投资
间接费 利润
土地使用费
3、工程建设其它投资
与项目建设有关 的其他费用
与未来企业生产经营 有关的其他费用
=10000 x(1+28.5％+9.5％+7.8％)+800 =15380(万元)
(二)以拟建项目的最主要工艺设备费为基数进行估算 此种方法根据同类型的已建项目的有关统计资料，计算拟建 项目的各专业工程(总图、土建、暖通、给排水、管道、电 气及电信、自控及其他工程费用等)占工艺设备投资(包括运 杂费和安装费)的百分比，据以求出各专业的投资，然后把 各部分投资(包括工艺设备费)相加求和，再加上工程其他有 关费用，即为项目的总投资。 计算公式为：
及 预 付 账 款
应预 付收 账账 款款
流动资金本年增加额=本年流动资金－上年流动资金
流动资产和流动负债各项构成估算公式如下:
1）现金的估算
现金 =
年工资及福利费＋年其他费用 周转次数
年其他 费用
=制费造用
+
管理 费用
财务 +费用
+
销售 以上四项 费用－费用中所
包含的
工资及福利费 折旧费 维修费 摊销费 修理费 利息支出
式中c——拟建项目的投资额； e——根据拟建项目当时当地价格计算的设备费(含运杂费)的总和； p1 p2 p3……——已建项目中建筑、安装及其他工程费用等占设备费 百分比； f1 f2 f3……——由于时间因素引起的定额、价格、费用标准等综合调 整系数； i——拟建项目的其他费用。
在项目建议书阶段如何投资估算
在项目建议书阶段如何投资估算在项目建议书阶段，投资估算是一个关键的步骤，用于确定项目所需的资金支出。
准确的投资估算可以帮助项目团队做出明智的决策，确保项目顺利进行。
本文将介绍在项目建议书阶段如何进行投资估算，并提供一些实用的方法和工具。
1. 确定投资估算的范围和目标在项目建议书阶段，首先需要明确投资估算的范围和目标。
投资估算范围可以包括项目的总资金需求、各个阶段的资金投入以及可能遇到的风险和变动因素等。
目标是要根据可行性研究和市场调研的结果，对项目的资金需求进行合理的估计，确保投资金额能够覆盖项目的所有成本。
2. 收集项目数据和信息在进行具体的投资估算前，需要充分收集项目相关的数据和信息。
这些数据包括项目的规模、时间进程、技术要求、人力资源需求、设备和材料等。
同时，还要了解市场需求、竞争对手、行业前景等外部信息，以便更好地评估项目的投资回报。
3. 制定投资估算方法在投资估算中，可以采用多种方法来得出合理的估算结果。
以下是几种常用的投资估算方法：- 专家评估法：通过请相关专家参与，利用他们的经验和知识来评估项目的投资金额。
这种方法相对简单快捷，但可能存在主观因素的影响。
- 类比估算法：通过参考类似项目的成本数据，结合当前项目的特点和需求，进行估算。
这种方法可以提供参考依据，但要确保所选的类似项目具有较高的相似性。
- 参数估算法：根据项目的各项参数和指标，使用数学模型进行估算。
这种方法需要较为详细的项目规划和定量数据，对于复杂的项目更加准确可靠。
- 资本预算法：根据项目的现金流量和财务报表，采用财务分析的方法进行投资估算。
这种方法更注重项目的经济效益和投资回报，适用于需要考虑长期投资收益的项目。
以上方法可以根据项目的具体情况进行选择和组合，重要的是确保估算的方法合理可靠，并且进行适当的风险评估与应对。
4. 编制投资估算表根据选定的投资估算方法，将收集到的项目数据和信息进行加工和计算，编制出一份详细的投资估算表。
咨询工程师(投资)-第三章项目决策分析与评价考点分析
第三章 建设方案研究本章框架：考试情况分析：本章是历年考试的重点章，每一节都有出题。
近五年出题的平均分为15分。
本章中的总图技术经济指标通常是计算题的考察重点，一般都会出一道计算题。
例如绿化系数、投资强度、建筑系数、场地利用系数、容积率、行政生活设施用地比重等指标的计算。
其中建设规模的研究，设备来源方案，选址的基本原则和要求，原材料供应分析，工程方案研究的内容，供热工程，厂外配套工程研究，环境污染防治措施方案都是考试的重点。
第一节 概述一、建设方案研究的任务建设方案研究的任务就是要对两个以上可能的建设方案进行优化选择。
选择合理的建设规模和产品方案，先进适用的工艺技术，性能可靠的生产设备；制订明确的资源供应、运输方案；选择适宜的场址、合理的总图布置以及相应的配套设施方案。
建设方案研究是进行投资估算、经济评价、环境评价和社会评价的基础。
[真题3-1]投资项目建设方案研究的主要任务有（ ）。
A . 选择性能可靠的生产设备B . 选择最佳的资金筹措方案C . 选择先进适用的工艺技术D . 选择适宜的投资使用计划E . 选择合理的总图布置方案233网校答案：ACE二、建设方案研究的内容建设方案研究的内容可随行业和项目复杂程度而异。
项目决策分析与评价不同阶段的建设方案研究的要求不同：初步可行性研究阶段的建设方案研究比较粗略；可行性研究阶段的建设方案研究要求全面深入。
大型或复杂工业项目的建设方案一般包括下列内容：1 . 产品方案和建设规模2 . 生产工艺技术3 . 场（厂）址4 . 原材料、燃料供应5 . 总图运输6 . 土建工程方案及防震抗震7 . 公用、辅助及厂外配套工程8 . 节能、节水9 . 环境保护10 . 职业安全卫生健康与消防11 . 组织机构与人力资源配置(略)12 . 项目进度计划(略)[真题3-2]下列项目可行性研究的内容中，属于建设方案研究内容的是（ ）。
A . 投资估算B . 融资计划C . 节能设备选择D . 费用效果分析233网校答案：C三、建设方案研究的作用具有承前启后的作用：1 . 在市场、资源研究的基础上，研究确定产品方案和建设规模；2 . 为后续分析工作提供条件；3 . 通过技术经济比较，完善建设方案，实现项目优化；4 . 为项目的初步设计提供依据。
完整版)(标准)项目总投资估算方法及依据
完整版)(标准)项目总投资估算方法及依据在工程建设过程中，需要进行各种管理工作，包括项目管理、合同管理、质量管理、安全管理等，这些管理工作所需的费用统称为建设管理费。
建设管理费通常是按照工程造价的一定比例进行估算，比例一般为2%~5%。
3、咨询费在项目建设过程中，可能需要请相关专业机构或个人进行咨询，包括工程设计咨询、环境评估咨询、法律咨询等。
咨询费用通常是按照咨询服务合同约定的费用进行估算。
4、保险费在工程建设过程中，可能需要购买施工一切险、工程质量保险等保险，保险费用通常是按照保险合同约定的费用进行估算。
5、税费项目建设过程中，需要缴纳各种税费，包括土地增值税、所得税、印花税等，税费的估算需要根据当地税收政策进行计算。
6、融资费用如果项目需要融资，融资费用包括银行贷款利息、担保费用等，融资费用的估算需要根据融资方式和利率等因素进行计算。
以上是工程建设中常见的其他费用，这些费用的估算需要根据项目的具体情况进行计算，并结合当地的政策法规和市场情况进行调整。
XXX fees for engineering survey。
preliminary design (basic design)。
n drawing design (detailed design)。
and design and model making are included.The first method is to XXX according to the "Management XXX Fees" (Price [2002] No.10) document (XXX)。
The XXX and design are regulated by the government and market adjustments based on the investment amount of the n project。
with a floating range of 20% up and down。
可行性研究报告—投资估算
可行性研究报告—投资估算一、引言投资估算是可行性研究报告的重要组成部份，它对于项目的可行性和经济效益进行了全面的评估和预测。
本报告将详细介绍投资估算的内容和方法，并根据实际情况进行数据分析和预测，以便为投资决策提供科学依据。
二、投资估算的内容1. 项目投资总额估算根据项目的规模、技术要求、市场需求等因素，对项目的投资总额进行估算。
包括项目建设费用、设备购置费用、土地使用费用、人员培训费用等各项支出。
2. 资金筹措方案根据项目的投资总额，制定资金筹措方案，包括自筹资金、银行贷款、股权融资等多种方式。
同时，对不同筹资方式的风险和成本进行评估和比较，以确定最佳的资金筹措方案。
3. 投资回报期估算通过对项目的投资收益进行预测和计算，估算项目的投资回报期。
包括项目的销售收入、成本支出、税收等因素的考虑，以及市场需求和竞争情况的分析，以确定项目的投资回报期。
4. 投资风险评估对项目的投资风险进行评估，包括市场风险、技术风险、政策风险等因素的考虑。
通过对风险的分析和评估，确定项目的投资风险等级，并提出相应的风险应对措施。
5. 投资效益评价对项目的投资效益进行评价，包括项目的经济效益、社会效益等方面的考虑。
通过对投资效益的分析和评价，确定项目的投资效益水平，并提出相应的改进措施。
三、投资估算的方法1. 直接成本法根据项目的具体情况，对各项直接成本进行估算，包括项目建设费用、设备购置费用、土地使用费用等。
通过对直接成本的估算，确定项目的投资总额。
2. 间接成本法根据项目的规模和特点，对各项间接成本进行估算，包括管理费用、销售费用、研发费用等。
通过对间接成本的估算，确定项目的投资总额。
3. 类比法通过对类似项目的投资情况进行分析和比较，对项目的投资总额进行估算。
通过对类似项目的投资情况的研究，确定项目的投资总额。
4. 经验法根据项目经理和专家的经验，对项目的投资总额进行估算。
通过对项目经理和专家的咨询和访谈，确定项目的投资总额。
工程项目估算方案范本
工程项目估算方案范本第一章项目背景1.1 项目概况本项目是一项XXXXXXXX（项目名称），目的是XXXXXXXXX（项目目标）。
项目分为几个阶段，每个阶段包括工程设计、采购、建设、调试和运营等。
项目所处的环境为XXXXXXXXX（环境概况）。
1.2 项目建设理由（1）需求分析：根据市场调研和需求分析，项目的建设能够满足一定的市场需求，并且预计有较大的市场潜力。
（2）经济效益分析：经济效益分析表明，项目建设后将能够带来可观的经济效益和社会效益。
（3）政策支持：政府相关部门出台了一系列有利于项目发展的政策支持，如税收优惠、财政补贴等。
1.3 项目建设规模和内容项目建设规模包括XXXXXX（建设内容），主要包括XXXXXXX（主要建设规模）。
具体建设内容和规模详见附件《项目建设规模和内容清单》。
第二章项目前期工作2.1 前期调研报告前期调研报告包括对项目建设的可行性分析、市场需求、技术经济指标、政策法规、项目建设环境等方面的调研和分析。
前期调研报告中，针对项目建设的各项技术经济指标进行了评估和分析，并确定了项目建设的可行性。
2.2 初步设计方案根据前期调研报告，编制了初步设计方案，并进行了初步估算。
初步设计方案包括项目的概念设计、总平面布局、技术方案、工艺流程等内容。
第三章项目建设投资估算3.1 投资构成（1）工程费用工程费用包括土建工程、设备采购、安装调试等。
（2）土地费用土地费用包括土地使用权出让金和土地平整费等。
（3）规划建设费规划建设费包括规划设计费、勘察设计费等。
（4）其他费用其他费用包括工程监理费、保险费、财务费用、预备费、管理费等。
3.2 估算方法（1）工程量清单估算法结合项目建设的具体情况，根据各项工程量清单编制了工程费用的估算方法，包括单位工程量定额费用、材料费、人工费、机械费、间接费用等。
（2）比价估算法通过比价法，根据相似工程项目的实际投资情况，对项目的投资估算进行了核算。
（3）参数估算法参考国家相关标准和规定，对项目的投资估算进行核算，包括土地费用、规划建设费、其他费用的估算。
项目投资评估报告
项目投资评估报告(2)一、对项目总投资的评估在该项目的建设投资涉及固定资产构建费、无形递延费用、预备费用。
4.建设期利息估算该项目的建设期利息根据长期借款利率和预计长期借款估算。
5.资金筹措二、财务效益评估1.重要财务指标经计算本项目正式投产后年均销售收入为99.3万元, 上缴税金为206.83万元, 其中上缴增值税29.79万元、所得税177.04万元。
项目在财务上是可行的。
2.静态分析（1）赚钱能力分析财务内部收益率49%（税前）, 大于行业基准收益率10%资本金收益率33%, 大于贷款利率5%财务净现值332.22万元（Ic=10%税前）投资回收期3.32年（含建设期2年税前）通过上述指标可以看出本项目有较好的赚钱能力。
（2）偿债能力分析本项目从第三年分四年还清贷款, 投资回收期为3.32年, 由此可看出, 项目有较强的偿债能力。
（3）生存能力分析项目所得税前累计净钞票流量从营运期第一年, 即第三年就开始为正值, 所得税后累计净钞票流量从第四年开始为正值, 说明项目有足够的经营净钞票流量, 这是财务可连续性的基本条件。
此外, 项目各年累计盈余没有出现负值, 说明项目生存能力很强。
3.定量分析（1）盈亏平衡分析经计算玉米汁、玉米酒和玉米罐头的盈亏平衡产量分别为: 6308、2628、7097, 盈亏平衡点生产能力的运用率分别为79%、53%、79%, 这说明项目投产后可以较快的达成盈亏平衡。
（2）单因素敏感性分析如敏感性分析表和敏感性分析图所示。
说明产品价格下跌、原材料价格上升、建设投资增长三个变量中, 最敏感是产品价格, 经营成本次之, 投资增长影响的最小。
并且在风险因素发生时在一定的范围内项目效益指标仍能达成行业基准的规定。
见敏感度系数和临界点分析表（所得税前）。
敏感度系数和临界点分析表（所得税前）表20财务评价结论从项目总体看, 财务内部收益率为49%（税前）, 超过基准收益率10%的规定。
项目评估5.2
A =
Ic ( A/P,i,n )
Ic —— 建设期末的本息和 A —— 投产期第一年末起每年还本付息额
1 2 3 A 4 1 A 5 2 A 6 3 A 7 4 A A A A 3+n n
一、固定资产投资的估算 • 总投资构成
5.其他费用
（6）生产准备费 （7）办公和生活家具购置费 （8）市政基础设施贴费 （9）引进技术和设备进口项目的其他费用 （10）施工机构迁移费
一、固定资产投资的估算 • 总投资构成
5.其他费用
（11）临时设施费 （12）工程监理费 （13）工程保险费 （14）预备费用
单元指标指每个估算单位的投资额 宾馆：元／客房套；医院：元／床位；学校：元／席 项目投资额 = 单元指标 × 建筑功能值 × 物价指数
一、固定资产投资的估算 • 静态投资估算方法
（5）模似概算法
首先估算单项工程投资 = ∑ 单位工程建
筑工程费 + 包括在该单项工程内的设备、
工器具及生产家具购置费用+安装工程费
基本预备费 涨价预备费
一、固定资产投资的估算 • 总投资构成
5.其他费用
（15）财务费用
建设期借款利息 建设期汇兑损益 经营项目铺底流动资金
（16）经营项目流动资金
一、固定资产投资的估算
（一）固定资产投资构成（或）
1.建筑安装工程费用 2.设备、工器具及生产家具购置费用 3.其他费用
三、流动资产投资的估算 • 分类
2.流通领域中的流动资金
可行性研究与项目经济评价投资项目的财务数据测算
可行性研究与项目经济评价第三章投资项目旳财务数据测算【内容提纲】重要论述对投资项目进行财务分析和经济评价旳目旳是通过比较项目旳成本和效益。
需要对项目旳成本和效益即各项财务数据做出合理旳预测。
财务数据旳测算是进行项目财务分析和经济评价旳必备前提与基础。
其精确性对项目评估旳质量具有决定性影响。
【基本概念】项目财务数据测算项目自然寿命期项目经济寿命期投资估算建设投资预备费流动资金扩大指标估算法概算指标估算法融资渠道总成本费用经营成本可变成本固定成本第一节投资项目财务数据测算概述一、财务数据测算旳内容（一）投资项目旳寿命期及计算期投资项目旳寿命期可以指项目旳自然寿命期, 也可以指项目旳技术寿命期、项目旳经济寿命期。
进行项目评估分析时, 项目旳计算期不适宜太长, 一般在10-23年之间。
（二）项目总投资预测项目总投资预测是指建设期间各年旳投资支出和建设项目旳总投资进行旳预测。
总投资预测包括: 固定资产投资、固定资产投资建设期利息、固定资产投资方向调整税、无形资产投资、开办费、和建成投产后需要垫付旳营运资金（即流动资金）。
项目总投资预测旳数据用于: 1.制定筹资方案；2.预测固定资产折旧；3.预测无形资产及递延资产摊销；4.计算贷款偿还期。
（三）产品总成本费用预测产品总成本费用预测是指项目建成投产后, 在一定期期（包括正常生产年份和试生产年份）内, 对项目在各年度所发生旳总成本费用进行旳预测。
产品总成本费用预测包括: 对项目生产总成本、单位产品成本和经营成本旳预测。
产品总成本费用预测旳数据用于: 1.利润预测；2.收益预测；3.项目决策。
（四）销售收入和税金预测销售收入和税金预测是指在生产期间旳一定期期内, 对项目各年旳产品销售收入与销售税金进行旳预测。
销售收入预测包括正常生产年份销售收入和未到达设计生产能力年份旳销售收入；销售税金预测指按国家税法规定应缴纳旳多种流转税金包括产品税、增值税、营业税、都市维护建设税和资源税、教育费附加等。
《投资项目评估》教学大纲
《投资项目评估》教学大纲前言本课程是为适应学院培养“宽口径”、“厚基础”、“重能力”的经济管理专门人才而开设的一门专业课程，是天津财经学金融系的核心课程之一。
本课程修读对象为全系各本科专业学生。
改革开放以来，我国投融资体制发生了深刻变化，项目评估在投资决策的投资管理中的作用越来越大。
为适应我国加入WTO 之后进一步深化改革、扩大开放的新形势，促进投资主体决策科学化，提高投资效率，需要进一步强化项目评估工作，规范评估的内容与深度，提高评估质量。
本课程将介绍各投资主体和决策者均应熟悉和掌握的项目评估程序和方法，突出评估中的具体操作技术，包括企业财务评估、国民经济评估、不确定性评估方法与方案选优工具。
第一章是导论，介绍投资的三个阶段的关系；第二——五章阐述项目建设必要性评估；第六——八章属于技术评估，故而从略；第九——十五章是课程的核心，重点介绍项目评估的方法和原理。
本课程的先导课程是：西方经济学、会计学、财务管理《投资项目评估》教学大纲目录教学内容 (1)第一章导论 (1)第二章企业资信评估 (3)第三章项目概况和建设的必要性评估 (6)第四章市场分析和销售研究 (8)第五章项目规模评估 (10)第六章投资估算与资金筹措方案 (11)第七章国民经济评估 (13)第八章不确定性和风险分析 (15)第九章投资方案比较 (16)重点章节 (重要问题) (17)参考书目 (18)课时分配 (20)教学内容第一章导论教学要求：介绍项目评估在投资周期中的地位。
内容结构：第一节项目周期与投资决策程序一、项目和投资项目1项目2投资项目——非金融资产获得活动3以盈利为目的的一组任务二、项目周期1投资前期、中期和后期的划分2评估属于投资前期与中期的衔接步骤3评估对象是可行性研究报告三、可行性研究的工作步骤1机会发现2初步可行性研究3可行性研究4项目评估决策四、项目投资决策程序——由简入繁、由浅入深的过程1初步分析与项目建议书2立项、贷款计划、工程咨询和可行性研究3可行性研究报告评估和评估报告4最终拍板决策第二节可行性研究一、可行性研究的概念和作用1可行性研究的概念2作用——６个方面的依据二、可行性研究的内容1总论——综述项目概况2产品市场和拟建规模3资源、原材料供应与分用设备情况4建厂条件与厂址方案5项目工程技术6环保与劳保7生产组织、定员与人员培训8项目实施进度9经济效果分析10结论和建议二、可行性研究工作程序1项目建议书2业主委托有资格的单位进行可行性研究3设计单位进行可行性研究4经济分析评估5可行性研究报告第三节项目评估一、项目评估的要求1符合法律、法令2符合宏观规划3技术先进、宏观和微观有效益二、项目评估内容1建设必要性2建设的生产条件3工艺技术的先进和适用性4经济效益评估5评估三、可行性研究评估报告大纲四、可行性研究与项目评估的异同1可行性研究与项目评估共同点2可行性研究与项目评估的区别本章重点（重要问题）：项目评估的要求项目评估内容可行性研究评估报告大纲可行性研究与项目评估的异同第二章企业资信评估教学要求：简介企业资信评估的内容和方法内容结构：第一节企业资信评估的目的和作用一、企业资信评估的概念和目的1.概念2.目的二、企业资信评估的意义和作用第二节企业资信评估的内容一、企业素质评估1.对企业领导群体和全体职工素质的评估2.产品素质评估3.技术装备素质评估4.资产素质评估5.管理素质评估6.企业行为评估二、企业信用评估1.企业信贷资金信用评估2.企业经济合同履约信用评估3.企业产品信誉评估三、经营管理评估四、企业经济效益评估五、企业发展前景评估第三节企业资信评估的度程序和方法一、企业资信评估的程序1.申请或委托企业资信评估2.收集和核查资料3.计算指标，编制报表4.综合评估，确定资信等级5.编写评估报告二、企业资信评估的方法1.定量分析和定性分析相结合2.静态分析和动态分析相结合3.综合分析评价法第四节企业资信评估指标的计算一、企业资产结构、素质评估指标1.资产负债率2.固定资产净值率3.流动比率4.速动比率5.长期资产与长期负债比率6.存货周转率7.应收账款周转率二、企业信用程度评估指标1.全部资金自有率2.定额量流动资金自有率3.流动资金贷款偿还率4.呆滞资金占压率5.贷款支付率6.贷款按期偿还率7.合同履约率三、企业经营管理评估指标1.产品销增长率2.一级品率3.新产品开发计划完成率4.产品销售率5.产品库存适销率6.全部流动资金周转加速率四、企业经济效益评估指标1.资金利税率2.销售收入利润率3.利润增长率4.资产报酬率5.资本收益率6.资本保值增值率7.社会贡献率8.社会积累率第五节企业资信等级的划分与评定一、企业资信等级表二、常用企业信誉级别及评定标准说明三、部分评定机构对企业信誉级别的设置与说明四、工业企业信用评级计分标准本章重点（重要问题）：企业资信评估的内容企业资信评估的方法企业资信评估指标的计算第三章项目概况和建设的必要性评估教学要求：本章重点讲授简介项目必要性评估的内容。
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（1）进口设备到岸价？
（2）估算进口设备购置费用？
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例3：某大厦设计采用进口电梯，其数据分别如下。 求购置费用。（美元对人民币汇率为1:6）
每台毛重为5t，离岸价格每台80000美元； 海运费率为6%； 海运保险费率位2.66‰； 关税率为22%； 增值税率为17%； 银行财务费率为4‰； 外贸手续费率为1.5%； 到货口岸至安装现场500KM，运输费 0.8元/t•km，
的是（
）
A.是一种独立存在的制度
B.可以消除企业的一切风险
C.对工作人员合伙舞弊无法控制
D.对反复出现业务事项和例外事项都可以进行控制
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8.进口设备购置的到岸价格由离岸价格，海 运费和（ ）A 关税 B海运保险费 C 外 贸手续费 D 银行手续费
9.下列说法正确的是（ ）A年度投资规模 大 ，投资规模大 B 年度投资规模大，在 建投资规模小 C年度投资规模小，在建投 资规模小D 两者关系不确定
（1）进口设备到岸价？
（2）估算进口设备购置费用？
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例2. 进口美国西海岸设备1200吨，离岸价160万美元， 合同价为到岸价，银行、外贸手续费以到岸价为计 算依据。项目位于南京港口边，不计国内运费：（1） 美国境内运费20万美元，西海岸装船费5万美元； （2）汇率6.8（3）西海岸到南京港国际运费350美元 /吨；（4）海运保险率为2.66‰；（5）银行、外贸 手续费率5‰、1.5%；（7）进口关税率22%；（8） 进口增值税税率为17%
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例1:从某国进口设备，重量1000吨，到出口 港运费10万美元，出口港船上交货价为400 万美元。建设项目位于我国某省会，国际运 费为300美元/吨，海上运输保险费=（离岸价 +国外运费）*保险费率，海上运输保险费率 为3‰，合同价为到岸价，以美元结算。中国 银行费率为5‰，外贸手续费率为1.5%，关 税税率为22%，增值税的税率为17%，消费 税税率10%，银行外汇牌价为1美元=6.8元人 民币，国内运杂回费２％。
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例1.某项目建设期3年，第1年贷款300万
元，第2年贷款600万元，第3年400万元， 年利率为5.85%，求：建设期第3年贷款
利息？
例2. 建设期第一年借入912.07万，第二年 借入941.38万，人民币借款由当地建行 提供，年利率为6.５４％。外币245.32万
种形式。
A信用租赁B经营租赁 C风险租赁 D服务租赁 4、生产性项目的生产期包括项目的投产期和（）
两个主要阶段。
A生产准备期 B竣工后期 C达产期 D营业期
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5.某县某年有3个建设项目，概算投资额分别 为1000万元、2000万元，3000万元，建设工 期分别2年、2年、3年，当年各自完成的投资 额分别为500万元，1000万元，1000万元。 该县当年的年度投资规模和在建投资规模分 别为：（ ）
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计价方式
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二、建设投资成
1、设备及工器具购置费估算：从产地 到项目所在地全部费用。
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（1）国产设备：标准、非标准（加成定价）
（2）进口设备购置费用＝离岸价格（FOB） ＋国际运费＋运输保险费＋关税＋进口 增值税＋银行、外贸手续费＋国内运杂 费（装卸费、国内运输费）
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3.国 外 借 款 利 息 的 计 算 中 ， 还 应 包 括 国 外贷款银行根据贷款协议向借款方以年 利率的方式收取的手续费、管理费和承 诺费;以及国内代理机构经国家主管部门 批准的、以年利率的方式向贷款单位收 取的转贷费、担保费和管理费等资金成 本费用。
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第3章 第1节 第2节 第3节
总投资估算 建设投资估算 建设期利息估算 流动资金估算
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第1节:建设投资估算
一、总投资额＝①建设投资＋②流动资金＋ ③建设期利息
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建标[2013]44号 《建筑安装工程费用项目组成》
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计价原理
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10.财务评价有四个步骤1计算财务指标 2 编制财务报表 3估算财务数据4提出评价结 论。正确顺序为（）A 1 2 3 4 B 2 4
3 1 C 321 4 D4 3 2 1
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第2节.建设期利息估算
一、建设期利息含义
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装卸费均为50 元/t 国内运输保险费率为1‰； 现场保管费率为2‰。
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课堂练习
1.固定资产投资是（ ） A直接投资B间接投资C基本建设投资D上述都不是 2、项目融资中的BOT方式是建设、经营和（） A管理 B改造 C移交 D创新 3、设备租赁的方式主要分为融资租赁和（ ）二
A、2500万元、6000万元
B、6000万元、2500万元
C、2200万元、2500万元
Байду номын сангаас、3000万元、6000万元
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6.财务评价现金流量表中“回收流动资金”是回收 （）
A、自有流动资金 B、投产年流动资金
C、达产年流动资金 D、借入流动资金
7.关于建设项目内部控制制度的说法，正确
国际运输保险费计算公式说明： 公式1： 运输保险费=离岸价*保险费率
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公式2： 运输保险费=(FOB+国外运费)*保险费率
公式3：
运输保险费=(FOB+国外运费)*保险费率/(1-运 输保险费率)=(FOB+国外运费+运输保险费)* 运输保险费率
运输保险费属于价内费。
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二、注意的问题
1.建设期贷款利息包括向国内银行和其他非 银行金融机构贷款、出口信贷、外国政府贷 款、国际商业银行贷款以及在境内外发行的 债券等在建设期内应偿还的借款利息。复利 计息。
2.假设项目总贷款是分年均衡发放的，建设 期贷款利息的计算可按当年贷款在年中支用 考虑，即为当年贷款按半年计算，上年贷款 按全年计息