财务管理笔记

区别：
1、资本表现不同：上市公司通过“股本”确定，依据发行股票筹借。非上市公司通过“资本”确定，依据投资者投资筹借。
2、筹资方式不同：上市公司通过等额的股票发行（即每股面值相等）。非上市公司不通过等额股票筹措，只按出资者的出资额度确认股份。
3、注册资金不同：上市公司注册资金底数不少于1000万元。非上市公司根据企业性质规模确定。
（二）决策的程序
①确定目标；②确定各项可行方案；③选择最优方案；④通过监督,来比较分析相应的数据(比较差异)；⑤调整原方案实施或为下期决策提供数据。
（三）管理目标（站在财务的管理角度来看的）
基本目标：与企业的总目标保持一致（财富最大化）。
具体目标：①效果（成果）目标：控制风险，提高效能；
②效率目标：指提高生产利用率和资源利用率；
具体而言：
1．企业与投资者（所有者）之间的关系。①股东对公司净资产的分配权；②公司管理者的管理能力监督。
2．企业与债权人之间的关系（债权人：银行、企业等）。①企业的偿债能力（资产负债率、流动比率、信用政策、资信程度）；②借入资金的投放方向和规模效益。
3．企业与政府之间的关系。①企业依法纳税，体现会计核算的准确性和真实性；②企业的发展符合国家的宏观调控。
1．由两个或两个以上的出资人共同经营管理，共担风险（管理多元化）；
2．筹资容易；
3．管理方面不利于形成统一意见，容易解散（经营周期短）。
形式：①一般合伙制（类似于“独资企业”）；②存在有限责任关系（合伙人之间）的合伙制（某些合伙人、投资者不参与企业的日常管理，只作为单纯的投资者分享利润）；③合伙人之间不负连带责任的合伙制（出资者各自承担自己的权力和义务责任，但不对其它合伙人负责）。
财务管理
第一章 导论 （P1）
理财核心内容：筹措资金=>营运资金周转=>投资（对内、对外）
对内（不动产），对外（股票）
理财风险：企业合并、分立、解散、企业重组
营运资金周转风险 现金周转
存货周转 节省租金
最好的方式就是“零库存” 降低储存成本风险
第一节 企业的类型与设立
非公司企业 独资企业（个体经营）
缺点：不能成为长远目标，不符合投资者利益。
以上七个目标是重点，是站在理财的角度上看的。
第三节 企业财务管理概述
(一)核心内容
包括:筹资方案决策和投资方案决策
1.筹资方案的内容
①方向决策；②规模决策；③金额的投放方式；④营运过程中的周转。
2．投资方案的内容
①投资对象的风险；②投资对象的类型；③投资的收益。
（二）投资报酬最大化
优点：①公司利润（公司利润和企业经营规模联系在一起，多元化）。
②投资报酬最大化，能够反映投资者每股盈余和获利能力的高低。
缺点：与利润最大化的缺点一样，这是它们的共性。
(三)财富最大化(也叫股东财富最大化；企业价值最大化)
1．财富（企业价值）：企业有形资产和无形资产获利能力的综合体现。
——体现“会计恒成式”的平衡 资产=负债+所有者权益
企业类型 合伙企业
公司企业 有限责任公司
股份有限公司 上市公司
非上市公司
（一）非公司企业特点：
一、独资企业（个体经营）的特点：
1．创立容易，手续简单；
2．法律主体，不具有独立的法人资格；
3．非纳税主体，只需交纳个人所得税；
4．个人名义拥有企业的全部资产且承担“无限”（风险大）经济责任
二、合伙企业特点：
（五）长期稳定目标 ②属于短期目标，不能作为永久发展。
（六）生存目标（临时目标）
优点：①经济衰退和困难时期的奋斗目标；
②为企业的经营管理提供最有利的资金保障。
缺点：①不具有长远眼光，只能作为临时性的过渡目标；
②不考虑货币的时间价值和风险价值。
（七）满意目标
优点：考虑了各利润集团的经济利益，充分体现了企业的财务关系处理。
2．优点：①充分考虑了货币时间价值和投资过程中的风险价值；
②充分体现了企业的增值和保值。
3．缺点：①具有不经常性，操作困难（专业评估—社会公众的认可）；
②确定企业财富的多少比较困难。
（四）增长目标 优点=>①较为现实的目标；
稳中有增 ②符合管理者和投资者包括国家的宏观要求。
缺点=> ①增长目标含糊，不易理解；
③安全目标：控制经营过程中的风险、财务风险，体现企业的保值和增值。
基本目标和具体目标联系起来达到企业良性循环，实现总目标。
课本P26
第二章 财务报表及其诠释（传统财务管理分析）
第一节 财务报表及其功能
（一）资产负债表的功能
资产负债表反映的是企业一定日期财务状况的报表（静态的）。
1．反映资产、负债、所有者权益三者之间的结构关系。
2．董事会：代表所有股东进行决策的机构。
3．监事会：防止董事会权利过高（集中）而成立的相应的监督部门。
4．总经理：负责公司日常的经营管理。
5．内部审计机构：负责公司日常财务经营活动的合法、合理性。（独立于“会计机构”，负责财务收支，合法、合理体现真实性）。<对成本决策的>
二、公司的目标 （P19）
企业各种财务关系总体而言：企业与各利益集团之间的经济关系。
4、投资者不同：上市公司人数大于或等于2人是没有上限的。非上市公司为2至50人。
5、资本转换不同：上市公司股票任意流通，自由转让。非上市公司资本不能任意转让（内部）
第二节 公司企业的组织结构与目标 （P14）
一、公司的组织结构（见课本P15公司组织结构图）
各部门机构的职权：
1．股东大会：最高的权力机关（参加公司所有重大事宜的决策）。
（二）公司企业的特点：
一、公司的特点（所有公司共性）
1．两个或两个以上的出资人共同经营（投资者大于或等于2人一般2至50人）。
2Fra Baidu bibliotek办手续复杂，审批严格。
3．具有法人资格，成为国家的法津主体和纳税主体（交纳企业所得税）。
4．企业承担有限责任（不追索个人财产）。
二、股份有限公司的特点（上市公司和非上市公司的区别）
4．企业与职工之间的关系。①职工以自身劳动获取报酬；②企业奉行“按劳分配”的原则。
第三节 企业财务管理概述
企业财务管理的目标：企业在不同的发展时期和发展状况下可以确定不同的财管目标。
（一）利润最大化（站在会计核算角度而言）
优点：①计算简单，便于理解（会计核算）；②最大程度地利用各项资源。
缺点：①不能反映生产效率的高低；②没有体现货币时间价值（增值）；③没有反映投资风险价值；④只能作为短期目标，导致企业片面追求眼前利益。