财管笔记
财务管理笔记整理
财务管理常用变量EBIT: 息税前盈余FV （future value ）: 终值 单利：FV=PV*(1+tr) PV(present value) ：现值 复利：FV=PV*(1+r)t FVIF(r,t) : 复利终值系数——(1+r)tPVIF （r ，t ）：折现系数——1／(1+r)tr （rate ）：利率，贴现率——(FV/PV)１／ｔt （time ）：期数——ln （FV/PV ）／ln （1+r ）C(cash)：现金永续年金现值：PV = C / rPV AIF(r,t)：年金现值系数——rr t ）（+-1/11 FV AIF(r,t)：年金终值系数——rr t 1)1(-+ EAR ：年实际利率——EAR=(1+i)^n-1APR ：年名义利率——i=APR/n（其中i ：每期利率 n ：每年期数）债券B ：面值tt r B r r C PV )1(1)1/(11+⨯++-⨯= 其中C=Bi i 为年利率（票面利率），r 为到期收益率（YTM ）费雪效应定义了真实利息率、名义利息率和通货膨胀率之间的关系。
(1+R)=(1+r)(1+h)R=名义利息率r=真实利息率h=期望的通货膨胀率近似式：R=r+h股票D n :股利g:股利增长率R:必要报酬率P n :第N 期期末的股票价格 基本模型...)1()1()1(3322110++++++=R D R D R D P 固定股利R D P =0 固定增长gR D P -=10 超常增长n n n t t t r g R D r D P )1)(()1(110+-++=+=∑净现值及投资决策NPV(net present value):一项投资的市价与成本之间的差值—— NPV= ()∑+=n t t tr NCF 11－CPP(payback period):回收期，收回初始投资所需时间——C n t t NCF -∑=1=0,求t 优点：容易理解；回避了后期现金流的不确定性；强调了流动性。
2024年中级财务管理三色笔记
2024年中级财务管理三色笔记一、基础知识部分。
1. 财务管理目标。
- 利润最大化：优点是直观反映企业创造剩余产品的多少，一定程度上反映企业经济效益的高低和对社会贡献的大小。
缺点是没有考虑利润实现时间和资金时间价值、没有考虑风险问题、没有反映创造的利润与投入资本之间的关系。
- 股东财富最大化：通常用股票价格来衡量。
优点是考虑了风险因素、在一定程度上能避免企业短期行为、对上市公司而言，股东财富最大化目标比较容易量化。
缺点是通常只适用于上市公司，非上市公司难以应用；股价受众多因素影响，不能完全准确反映企业财务管理状况；强调股东利益，对其他相关者利益重视不够。
- 企业价值最大化：企业价值可以理解为企业所有者权益和债权人权益的市场价值，或者是企业所能创造的预计未来现金流量的现值。
优点是考虑了取得报酬的时间，并用时间价值的原理进行了计量；考虑了风险与报酬的关系；将企业长期、稳定的发展和持续的获利能力放在首位，能克服企业在追求利润上的短期行为；用价值代替价格，克服了过多受外界市场因素的干扰。
缺点是企业的价值过于理论化，不易操作；对于非上市公司，只有对企业进行专门的评估才能确定其价值，而在评估企业的资产时，由于受评估标准和评估方式的影响，很难做到客观和准确。
- 相关者利益最大化：强调股东的首要地位，但同时重视其他利益相关者（如债权人、员工、企业经营者、客户、供应商和政府等）的利益。
优点是有利于企业长期稳定发展、体现了合作共赢的价值理念、这一目标本身是一个多元化、多层次的目标体系，较好地兼顾了各利益主体的利益、体现了前瞻性和现实性的统一。
2. 财务管理环节。
- 计划与预算。
- 财务预测：根据企业财务活动的历史资料，考虑现实的要求和条件，对企业未来的财务活动作出较为具体的预计和测算。
方法包括定性预测和定量预测。
定性预测主要是利用直观材料，依靠个人的主观判断和综合分析能力，对事物未来的状况和趋势作出预测；定量预测主要是根据变量之间存在的数量关系建立数学模型来进行预测。
财务管理 学习笔记
财务管理课程学习笔记会计姓名：一、学习内容（30分）（一）、学习目标第一章：总论1、通过本章学习，要求掌握财务管理、财务活动和财务关系的概念和各自包括的内容。
2、熟悉财务管理目标的特征；3、熟悉财务管理目标几种主要观点；4、熟悉财务管理环境的内容及其与财务管理的关系。
5、通过本章的学习，使学生对企业财务管理的基本框架有一个总括认识，为以后各章的学习建立扎实的理论基础。
第二章：财务管理的价值观念1、通过本章学习，要求掌握货币时间价值的概念、表示方法；2、掌握各种货币时间价值的计算。
了3、解风险的概念和种类；掌握风险报酬的概念；掌握风险计量的指标；掌握风险报酬系数的概念和作用；掌握风险与报酬的基本关系；掌握用资本资产定价模型确定投资报酬率的方法；4、了解证券投资组合的基本理论。
第三章：财务分析1、通过本章学习，要求掌握偿债能力分析、资产管理效率分析、盈利能力分析、上市公司财务分析等财务指标的计算，并能根据所计算出的各项财务指标结果分析企业存在的问题及其原因并提出改进的措施；2、掌握杜邦分析体系中主要财务指标之间的关系，并能够利用该体系对企业的财务状况进行定性分析和定量分析。
3、要求掌握现金流量表的分析方法。
要求熟悉财务报表的基本结构和内容；熟悉财务分析的方法和思路。
4、了解财务分析的目的；财务报表分析的局限性。
第四章：筹资管理1、通过本章学习，要求掌握权益筹资和负债筹资的特点；掌握债券筹资和股票筹资的优缺点；掌握影响债券发行价格的因素和确定方法；掌握借款的信用条件。
2、熟悉长期负债和短期负债的筹资方式；熟悉商业信用的筹资方式。
3、了解股票的发行和上市的相关内容；了解债券发行的相关内容；了解长期借款的程序；了解应计项目筹资。
4、通过本章的学习，要求掌握资本成本的概念和表示方法；掌握个别资本成本、加权资本成本；掌握财务杠杆系数、经营杠杆系数总杠杆系数的计算；掌握最佳资本结构的概念；掌握每股收益分析方法。
财务管理第六版(王玉春)部分笔记
第一章财务管理总论第一节财务管理概述一、财务管理学的发展财务管理学是财务学或金融经济学的分支19世纪末到20世纪20年代是财务管理发展的初期阶段20世纪30年代至50年代是财务管理发展的中期阶段20世纪60年代至今是财务管理发展的后期阶段二、财务管理内容财务一般是指财务活动和财务关系财务活动分为筹集资金、投资活动、营运资金日产管理活动、收益分配活动财务关系包括：企业与投资者之间的财务关系（投资者的终极财权与企业法人财权的关系）、企业与债权人之间的财务关系（债权、债务关系）、企业内部各单位之间的财务关系（企业内部各单位之间资源占用与利益的内部分配关系）、企业与员工之间的财务关系（企业与员工在劳动成果上的分配关系）、企业与政府之间的财务关系（依法强制性、无偿性的分配关系）第二节企业财务管理目标企业财务管理目标分为复合财务管理目标与单一财务管理目标1、复合财务管理目标的三个层次：（一）生存（二）发展（三）持续盈利2、单一财务管理目标（一）、利润最大化（利润=收入-费用）优点：1、简单明确，便于管理者理解2、与市场紧密联系，面向市场经营3、反应了增收节支的效果问题：1、容易造成企业的短视行为（研发投资）2、没有考虑风险因素（回收资金的不确定性）3、没有反应出利润与投入资本的关系（10万与100万一年盈利为10万元）4、没有考虑时间价值（今年与10年后收益为300万元）5、不能反映真正实现的企业价值（利润是会计的一个度量指标，会计人员有可能选择不同的会计处理方法）（二）、企业价值最大化（企业全部资产的公允价值）注重长期的流入流出∑=+=nttti NCFV)1(折现到0点计算V为企业价值；tNCF为年现金流量；i为折现率（无风险报酬率+风险报酬率）；t为取得现金净流量的具体年数，n为预计企业持续经营年数优点：1、考虑了资金的时间价值2、考虑了风险价值3、有利于避免经营者的短视行为4、有利于企业战略财务管理，进行战略投资和资本运营5、促使企业树立良好的公众形象，正确处理好企业发展与社会、经济协调发展的关系缺点：1、难以客观确定企业价值2、企业价值计算复杂，不够明晰实现财务管理目标的相互协调：所有者和经营者的利益协调、所有者和债权人的利益协调、所有者与政府的利益协调（一）所有者和经营者的利益协调经营者目标：1、增加报酬2、增加闲暇时间3、避免风险经营者与股东目标背离：逆向选择和道德风险防止经营者背离股东目标的措施：监督、解聘、激励（1、股票期权激励2、绩效股奖励3、年薪激励）（二）所有者和债权人的利益协调协调方式：限制性条款、明确举债用途、提前收回款项第三节财务管理环境1、企业的财务管理环境主要包括金融环境、财税环境、法律环境和其他经济环境。
自考00067《财务管理学》重难点笔记资料
00067《财务管理学》重难点笔记资料第一章财务管理概述本章学习目的和要求通过本章的学习，要求理解财务管理的概念与特点、财务管理的内容、财务管理的目标、财务管理的环境等基本理论问题，能对财务管理有一个总括的认识，并为学好以后各章内容奠定扎实的理论基础.本章重点、难点本章的重点是掌握财务管理的基本概念、财务管理目标、利息率的构成；难点是理解财务管理目标的优缺点。
第一节财务管理的含义一，公司的财务活动一般是指公司从事的与资本运动有关的业务活动.从公司资本的具体形态看,资本是公司的资产，包括有形资产和无形资产；从来源看，是公司的负债和股东权益。
(识记）公司财务活动包括筹资活动、投资活动、经营活动及股利分配活动。
(一)筹资活动:公司通过发行股票、发行债券、向银行借款、吸收直接投资等方式筹集资本，表现为公司的资本流入。
公司偿还银行借款、支付利息及股利、支付借款手续费以及债券和股票的发行费用等各种费用，则表现为公司的资本流出。
这种由于资本的筹集和使用而产生的资本流入与流出，便构成了公司筹资引起的财务活动。
（识记）（二）投资活动：公司把筹集到的资本投资于公司内部，用于购置固定资产、无形资产等，形成公司的对内投资；用于购买其他公司的股票、债券，形成公司的对外投资,对内与对外投资均表现为公司资本的流出。
当公司变卖其对内投资的各种资产或收回对外投资的本金和收益时，表现为公司资本的流入。
这种由于公司投资而产生的资本流入与流出，便构成了公司投资引起的财务活动。
（识记）（三）经营活动：首先,公司在正常生产经菅活动中，要采购材料和商品，以便从事生产和销售活动，同时还要支付工资和其他营业费用;其次，公司将产品或商品销售之后，可以取得资本的流入，收回资本;最后，如果公司现有资本不能满足生产经营的需要,可以采取短期借款的方式筹集所需资本.由于生产经营而产生的资本流入与流出，便构成了公司经营活动引起的财务活动。
（识记)(四）股利分配活动：在会计期末，对生产经营产生的利润和对外投资而分得的利润，应该按照规定的程序进行分配。
财管考点--CPA《财务管理》36 页笔记
CPA《财务管理》36页笔记第一章财务管理基本原理考点：企业组织形式一、企业的组织形式1.个人独资企业优点:创立便捷、成本较低、无需缴纳企业所得税缺点:无限责任、有限寿命、筹资困难2.合伙企业普通合伙企业:无限连带责任;有限合伙企业:普通合伙人，无限连带责任;有限合伙人，以其认缴的出资额为限，对合伙企业债务承担责任。
3.公司制企业优点:无限存续、股权可以转让、有限责任;缺点:双重课税、组建成本高、存在代理问题。
考点：财务管理的目标与利益相关者的要求一、财务管理的基本目标1.利润最大化理由缺点利润代表了公司新创造的财富，利润越大则说明公司的财富增加得越多，越接近公司的目标(1)没有考虑利润的取得时间(2)没有考虑所获利润和投入资本数额的关系中(3)没有考虑获取利润和所承担风险的关系2.每股收益最大化理由缺点应当把公司的利润和股东投入的资本联系起来考察，用每股收益(或权益净利率)来概括公司的财务管理目标，以避免“利润最大化”目标的局限性(1)仍然没有考虑每股收益取得的时间(2)仍然没有考虑每股收益的风险3.股东财富最大化理由缺点注意问题股东创办公司的目的是增加财富。
如果公司不能为股东创造价值，他们就不会为公司提供资本。
股东权益的增加=股东权益的市场价值-股权投资资本=股东权益的市场增加值(1)假设股东投资资本不变，股价最大化与增加股东财富有同等意义(2)假设股东投资资本和债务价值不变，公司价值最大化与增加股东财富具有相同的意义二、利益相关者的要求须掌握以下要点:1.为了防止经营者背离股东的目标，股东应同时采取监督和激励两种方式来协调自己和经营者的目标。
最佳的解决办法是:使得监督成本、激励成本和偏离股东目标的损失三者之和最小。
2.债权人为了防止其利益被伤害,通常采取以下措施:(1)寻求立法保护;(2)在借款合同中加入限制性条款，如规定贷款的用途，规定不得发行新债或限制发行新债的额度等;(3)发现公司有损害其债权意图时，拒绝进一步合作，不再提供新的贷款或提前收回贷款。
自考00067财务管理学笔记(强烈推荐)
券和其他财产
出于短期投资的目的：提高暂时闲置资金使用效率。
c、长期投资向短期投资转化情形：①时间性转化；②管理性
转化。
2、对外投资的目的和功能：
⑴目的：①企业扩张的需要；②完成战略转型的需要；③资金调度的需要；④满足特定用途的需要。
⑵功能：①对外投资有利于企业闲置资金、资产得以充分利用，提高资金的使用效益；②通过对外投资，在企业外部，尤其是在外地或外国开发能源、材料来源，可以保证企业能源、材料成本低廉，供应稳定，较好地解决企业生产经营某些资源供应不足的问题；③通过对外投资，可以开辟企业新的产品市场，扩大销售规模；④通过合资、联营，便于从国内外其他单位直接获取先进技术，快速提高企业的技术档次；⑤利用控股投资方式，可以使企业以较少的资金实现企业的扩张；⑥在对外投资的可行性调研、合资联营谈判、投资项目建设、管理的过程中可以利用各种渠道和有利条件，及时捕捉企业有用的各种信息。
3、对外投资决策的依据：
⑴对外投资的盈利与增值水平；
⑵对外投资风险：①利率风险；②通货膨胀风险；③市场风险；
④外汇风险；⑤决策风险。
⑶对外投资成本：①前期费用(调查/评估/准备费用)；②实际投资额(联营投资额/股票债券的购买价格)；
③资金成本(筹资手续费/利息/红利股息)；④投资回收费用。
财务管理学读书笔记(精选5篇)
财务管理学读书笔记(精选5篇)财务管理学读书笔记篇1《财务管理学》读书笔记书名：《财务管理学》作者：约翰·史密斯读书日期：2023年2月15日一、背景介绍：《财务管理学》是一本介绍如何管理财务的书籍，旨在帮助读者了解如何制定财务决策、评估风险、规划投资和筹资等。
本书主要面向企业和政府机构的财务专业人员，以及希望了解财务管理知识的其他读者。
二、对比与参照：在阅读本书的过程中，我注意到作者将财务管理与会计进行了区分。
财务管理侧重于决策制定和资源管理，而会计则侧重于记录和报告财务信息。
此外，作者还介绍了财务管理中的一些基本概念，如净现值（NPV）、内部收益率（IRR）等。
三、深入分析：本书深入探讨了财务决策中的风险评估问题。
作者指出，风险是不可避免的，但可以通过一些方法进行管理。
例如，可以通过分散投资来降低风险，或者通过使用敏感性分析等方法来评估不同决策方案的风险和收益。
四、个人观点：我认为本书的优点在于它提供了实用的财务管理知识，并强调了财务管理的重要性。
然而，我也认为书中有些内容过于复杂，可能需要更深入的了解才能理解。
例如，在风险评估部分，作者介绍了多种方法，但这些方法之间的差异和适用条件可能需要进一步学习。
五、总结：总的来说，《财务管理学》是一本很好的入门书籍，它为读者提供了有关财务管理的基本知识和概念。
然而，对于更高级的内容，可能需要进一步学习和研究。
对于那些希望了解更多财务管理知识的读者，我建议他们继续深入学习相关的专业课程或参考其他更高级的书籍。
财务管理学读书笔记篇2财务管理学读书笔记我近期阅读了一本名为《财务管理学》的书籍，该书详细阐述了财务管理的基本理论和实践方法。
在此，我将分享我的阅读体验和所学到的知识。
首先，我必须提到本书的作者对财务管理领域的深刻理解。
作者在书中全面阐述了财务管理的各个方面，包括财务分析、投资决策、筹资决策、股利政策等。
此外，作者还引入了公司治理和资本市场的基础知识，为读者提供了全面的财务管理知识框架。
财务管理读书笔记
财务管理读书笔记【篇一：《财务管理》学习笔记】财务管理课程学习笔记网院学号：12011110264 批次：_201210_ 辅修专业：__会计学 _ 姓名：___李瑞欣____一、学习内容（30分） 1. 学习目标通过本课程的学习，要掌握哪些方面的学习内容。
本课程主要内容包括：财务管理的基本概念，价值观念；财务分析基本方法；筹资、投资、营运及流动资产的管理；利润的形成与分配等内容。
2．章节重点及关键词总结归纳出本课程你认为应该掌握的重点章节的关键词汇及知识点，如名词解释、相关概念、公式等，词条内容不限，要求字数不高于4000字。
财务管理的目标 1 利润最大化采用此作为目标的理由：代表了企业新创造的财富，是股东价值的来源。
优点：容易理解；计算简便；很直观。
缺点：没有考虑货币时间价值；没有考虑风险因素；没有考虑利润和投入资本的关系；基于过去的历史信息，不能代表未来盈利能力；促使企业财务决策注重短期效益；会计计量指标受会计处理方法和判断的影响，可能有失真实。
总结：浅层认识，片面性、不是最优目标。
2 每股收益最大化优点：计算简便；考虑了利润和投入资本规模的关系。
缺点：没有考虑货币时间价值；没有考虑风险因素；同样也具有会计信息的局限性。
3 企业价值最大化和股东财富最大化（也可认为是股票价格最大化）两者在一定程度上可以等同。
优点：考虑了货币时间价值和风险因素；一定程度克服追求利润的短期行为；反映了资本和收益间的关系；本身已经考虑了利益相关者的利益（在股东前得以满足）。
总结：是最优的目标 4 相关利益者利益最大化利益相关者概念该目标强调企业的社会责任，但过于抽象。
财务管理的环境（一）经济环境1 经济周期：复苏、繁荣、衰退、萧条2 经济发展水平3 通货膨胀水平通胀影响表现在：资金占用增加使得资金需求增加；利润虚增；利率上升使资本成本增加；有价证券价格下降；资金供应紧张使筹资困难。
4 经济政策（二）法律环境企业组织法规、财务会计法规、税法（三）金融市场环境金融市场概念及分类金融市场对公司财务活动的影响：为筹资和投资提供场所；实现长短期资金的互相转化；为企业理财提供相关信息。
中级会计财管第五章笔记总结
中级会计财管第五章笔记总结一、资金需要量预测。
1. 因素分析法。
- 基本公式：资金需要量=(基期资金平均占用额 - 不合理资金占用额)×(1 +预测期销售增长率)×(1 -预测期资金周转速度增长率)- 特点：计算简便，容易掌握，但预测结果不太精确。
主要适用于品种繁多、规格复杂、资金用量小的项目。
2. 销售百分比法。
- 基本原理：假设某些资产和负债与销售收入存在稳定的百分比关系。
- 计算步骤。
- 确定随销售额变动而变动的资产和负债项目（敏感资产和敏感负债）。
- 计算敏感资产和敏感负债项目的销售百分比。
- 计算预计的资金总需求，公式为：资金总需求=预计净经营资产 - 基期净经营资产。
- 计算外部融资需求量，公式为：外部融资需求量=资金总需求 - 留存收益增加。
其中留存收益增加 = 预计销售额×销售净利率×（1 - 股利支付率）。
3. 资金习性预测法。
- 资金习性：资金的变动同产销量变动之间的依存关系。
分为不变资金、变动资金和半变动资金。
- 回归直线法。
- 根据历史资料，确定总资金（Y）与产销量（X）之间的回归直线方程Y = a + bX。
- 其中a=frac{∑_i = 1^nX_i^2∑_i = 1^nY_i-∑_i = 1^nX_i∑_i =1^nX_iY_i}{n∑_i = 1^nX_i^2-(∑_i = 1^nX_i)^2}，b=frac{n∑_i = 1^nX_iY_i-∑_i =1^nX_i∑_i = 1^nY_i}{n∑_i = 1^nX_i^2-(∑_i = 1^nX_i)^2}- 高低点法。
- 选择业务量（产销量）最高和最低的两点资料。
- b=(最高业务量期的资金占用 - 最低业务量期的资金占用)/(最高业务量 - 最低业务量)- a = 最高业务量期的资金占用 - b×最高业务量或者a =最低业务量期的资金占用 - b×最低业务量二、资本成本。
中级财务管理基础自用笔记
第二章财务管理基础第一节货币的时间价值（资金的时间价值）1、货币时间价值，是指在没有风险、没有通货膨胀的情况下，货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，已称为资金的时间价值2、货币的时间价值的商业本质就是：货币的使用权，所有权的分离，分离之后进入生产过程，导致价值的增减变动3、复利终值和复利现值概念：复利计算方法，就是指没经过一个记息期，要将该期的利息加入本金再计算利息。
逐期滚动计算。
复利终值指的是现在特定的资金按复利计算方法，折算到将来某一时点的价值。
建成后本利和F=P*（1+i）nP：表示现值F：表示终值，n表示计息期数，i表示计息利率Interest 利息，present 现值，final 终值。
（1+i）n 被称为复利终值系数，n是次方的位置）F=P*（1+i）n终值=现值乘以复利终值系数用符号：（F／P，i，n），表示（1+i）-n 被称为复利现值系数p=F*（1+i）-n现值=终值乘以复利现值系数用符号（P／F，i，n）4、内插法主要用于求利率。
存100元，年利率1.5%存4年，复利终值系数1.4641存5年，复利终值系数1.6105求存多少年，拿到手中是150元。
假设4 n 51.4641 i 1.6105（n-4）／（5-4）=（1.5-1.4641）／（1.6105-1.4641）n=。
5、年金：指间隔向等的系列等额收付款项。
包括：普通年金，预付年金，递延年金、永续年金。
1）普通年金每期期末等额收付的系列款项。
A 代表每期等额收付的金额。
年金终值的求法F=A*年金终值系数，年金现值系数（P／A，i，n）年金年金现值的求法P=A*年金现值系数，年金终值系数（F／A，i，n）其中1-（1+i）-n 除以i 被称作年金现值系数。
2）预付年金现值指的是从第1期起，每期期初等额收付的系列款项。
与普通年金的区别仅仅是收付时点不一样。
公式预付年金现值P=A*（P／A，i，n）*（1+i）预付年金终值F=A*（P／A，i，n）*（1+i）3）递延年金现值递延年金由普通年金递延形成，递延的期数称递延期。
财务管理复习笔记1[1]
![财务管理复习笔记1[1]](https://img.taocdn.com/s3/m/c72b06166edb6f1aff001f18.png)
一名词解释1．财务管理是对企业财务活动及其所体现出来的经济利益关系进行决策、计划、协调和控制的总称，其对象就是企业的财务活动及其所体现出来的经济利益关系。
2．货币时间价值是指一定资金在不同时点上价值最的差额。
3．杜邦财务分析法是由美国杜邦公司发明并运用成功而得名，它是把净资产收益率指标进行层层分解，以找出指标变动的原因和变动趋势，为提出改进措施指明方向。
4．财务预测是根据历史资料、依据现实条件、运用特定的方法对企业未来的财务活动和财务成果所做出的科学预计和测算。
它是一种涉及财务未来和不肯定性的特殊财务分析。
换言之，严格地说是“对财务未来进行估算”。
这种估算不是未卜先知，而是根据有关信息资料，通过一系列测算分析求得对财务未来状况的了解，做到心中有数，以减少财务决策的风险。
5．销售百分比法是根据销售量（销售额）与选定的资产负债表或损益表项目之间的固定依存关系进行预测的方法。
该法简单、易行，但必须以财务关系的稳定和预测因素与销售之间存在正（负）相关关系为前提条件。
6．资本成本：企业为筹集资金而付出的使用费用和筹资费用，一般用相对数表示。
7．经营杠杆是指固定成本占总成本的比重，用经营杠杆系数来衡量其作用程度。
8．财务杠杆是指在资本决策中公司对负债的利用程度，用财务杠杆系数来衡量其作程度。
9．资本结构是企业的各种筹资方式资金的比例关系。
10．筹资风险是指因为负债而不能按期还本付息的可能性。
11．信用政策就是企业对应收账款的管理政策，是指企业为对应收账款投资进行规划与控制而确立的基本原则与行为规范，包括信用标准、信用条件和收账政策三部分内容。
12信用标准是客户获得企业商业信用所应具备的最低条件，通常用预期坏账损失率表示。
13．存货的ABC分类管理法：所谓ABC分类管理法就是按照一定的标准，将企业的存货划分为A、B、C三类，分别实行按品种重点管理，分类别一般控制和按总额灵活掌握的存货管理方法。
14．机会成本是指在选择最佳方案时所放弃次优方案的投资报酬率即为最佳方案的机会成本。
财务管理笔记整理
财务管理笔记整理财务管理笔记整理财务分析总分类明细分类核⼼指标易错点其他相关知识点1.偿债能⼒短期⽐较简单1.营运资本＝流动资产－流动负债=长期资本－长期资产2.营运资本的配置⽐率=营运资本/流动资产3.预付账款属于速动资产影响短期偿债能⼒的其他因素（1）增强短期偿债能⼒的表外因素①可动⽤的银⾏贷款指标②准备很快变现的⾮流动资产③偿债能⼒的声誉（2）降低短期偿债能⼒的表外因素①与担保有关的或有负债②经营租赁合同中承诺的付款③建造合同、长期资产购置合同中的分阶段付款长期资产负债率=负债总额/资产总额产权⽐率=负债总额/所有者权益总额权益乘数=资产总额/所有者权益总额已获利息倍数=息税前利润/利息费⽤1.或有负债⽐率=或有负债余额/股东权益总额2.带息负债中包括应付利息账户1.权益乘数=1+产权⽐率=1/（1-资产负债率），三个指标为同向变动指标2.影响长期偿债能⼒的表外因素（1）长期租赁（2）债务担保（3）未决诉讼2.营运能⼒⼈⼒资源营运劳动效率=营业收⼊或净资产/平均职⼯⼈数⽣产资料营运**周转率=营业收⼊（营业成本）/平均**余额****周转天数=365/次数不良资产⽐率=（减值+潜亏挂账+未处理资产损失）/（资产总额+资产减值余额）除存货周转次数使⽤营业成本外，其他使⽤营业收⼊为分⼦3.获利能⼒经营盈利能⼒营业净利率=净利润/营业收⼊资产资产净利率=净利润/ 1.总资产利润率=利润总额/平盈利能⼒平均资产总额均资产总额2.总资产报酬率=EBIT/平均资产总额资本盈利能⼒净资产收益率=净利润/平均净资产资本收益率=净利润/平均（股本+资本公积）1.每股收益=营业净利率*总资产报酬率*权益⽐率*每股净资产收益质量盈余现⾦保障倍数=经营现⾦净流量/净利润4.发展能⼒1.资本积累率=本年股东权益增长额/年初股东权益2.资本保值增值率=扣除客观因素年末权益总额/年初股东权益3.技术投⼊⽐率=本年科技⽀出/本年营业收⼊净额综合分析传统杜邦分析净资产收益率=营业净利率*总资产周转率*权益乘数改进杜邦分析净资产收益率=净经营资产利润率+杠杆贡献率=净经营资产利润率+经营差异率*净财务杠杆=净经营资产利润率+（净经营资产利润率-净利息率）*净财务杠杆第三章资⾦时间价值与风险管理个⼈认为这章是基础章节，难度并不⼤，但对于风险管理⾥的协⽅差什么的，因为数学基础不好，看得云⾥雾⾥，相信不会是考试的重点，暂时放弃。
财务管理的读书笔记
财务管理的读书笔记财务管理应该了解一些什么东西呢?又要注意哪些东西呢?下面是小编精心为您整理的财务管理的，希望您喜欢!财务管理的读书笔记篇一读书笔记：财务管理指标分析指标提示：定义不是很准确，但是方便了理解记忆，再者就是总结的四章图标我上传时候很麻烦，所以看起来比较枯燥，如果有图标表示就比较直观了。
资本：留存企业的所有者权益1、按照马克思主义政治经济学的观点，资本是一种可以带来剩余价值的价值，它在资本主义生产关系中是一个特定的政治经济范畴，它体现了资本家对工人的剥削关系，因此，资本并不完全是一个存量的概念。
2、然而今天我们来单独研究宏观经济存量核算时，“资本”泛指一切投入再生产过程的有形资本、无形资本、金融资本和人力资本。
从投资活动的角度看，资本与流量核算相联系，而作为投资活动的沉淀或者累计结果，资本又与存量核算相联系。
3、公式记忆：资产=资本+其他积累+负债即：资本+其他积累-资产-负债=资本权益在财务管理的计算中，资本=实收资本+资本公积资产：资产负债表的金额，包括借款的金额1、资产一般可以认为是企业拥有和控制的能够用货币计量，并能够给企业带来经济利益的经济资源。
简单的说，资产就是企业的资源。
2、与联合国SNA中的核算口径相同，我国资产负债核算中的“资产”指经济资产。
所谓经济资产是指资产的所有权已经界定，其所有者由于在一定时期内对它们的有效使用、持有或者处置，可以从中获得经济利益的那部分资产。
3、公式记忆：资产通常分为流动资产和非流动资产两大类资产=流动资产+非流动性资产股东权益：特殊情况下的净资产(所有者权益)1、股东权益是指公司总资产中扣除负债所余下的部分。
2、股东权益是一个很重要的财务指标，它反映了公司的自有资本。
当总资产小于负债金额，公司就陷入了资不抵债的境地，这时，公司的股东权益便消失殆荆如果实施破产清算，股东将一无所得。
相反，股东权益金额越大，这家公司的实力就越雄厚。
公式记忆：四部分的总和，两项的差价。
财务管理学笔记整理(完整版)
第一章、总论1.1 财务管理的概念1、财务管理：组织企业财务活动、处理财务关系的一项综合性的经济管理工作。
1.1.1 企业财务活动1、企业财务活动：以现金收支为主的企业资金收支活动的总称（1）、企业筹资引起的财务活动筹资活动：筹资是指企业为了满足投资和资金营运的需要，筹集所需资金的行为。
收入：企业通过发行股票、发行债券、吸收直接投资等方式筹集资金支出：企业偿还借款，支付利息和股利以及付出各种筹资费用等注意：筹资活动不光只是资金的流入还有流出，与筹资活动相关流入、流出都属于筹资活动。
权益资本：吸收直接投资、发行股票负债资本：申请借款、发行公司债券关键问题：选择什么样的筹资工具？权益资金与债务资金比例如何搭配？（2）、企业投资引起的财务活动投资活动：投资是指企业根据项目资金需要投出资金的行为对内投资：企业把筹集到的资金用于购置自身经营所需的固定资产、无形资产等对外投资：企业把筹集到的资金投资于其他企业的股票、债券，与其他企业联营进行投资以及收购另一个企业等关键问题：如何评估投资方案？（3）、企业经营引起的财务活动采购材料或商品、支付工资、销售商品……为满足企业日常营业活动的需要而垫支的资金，称为营运资金，因企业日常活动经营而引起的财务活动，也称为资金的营运活动（营运资金=流动资产-流动负债）例、下列各项中，属于企业资金营运活动的有（）ABA、采购原材料B、销售商品C、购买国库券D、支付利息（4）、企业分配引起的财务活动股东收益利润留存关键问题：利润这块饼子如何切？1.1.2 企业财务关系企业财务关系：企业在组织财务活动过程中与各有关方面发生的经济关系。
1、企业同其所有者之间的财务关系主要指企业的所有者向企业犹如资金，企业向其所有者支付投资报酬所形成的经济关系。
2、企业同其债权人之间的财务关系指企业向债权人借入资金，并按借款合同的规定按时支付利息和归还本金所形成的经济关系。
3、企业同其被投资单位之间的财务关系指企业将其闲置资金以购买股票或直接投资的形式向其他企业投资所形成的经济关系。
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目标利润定价法的计算公式为：
产品出厂价格=[(单位变动成本+单位固定成本)/(1－销售税率)]+[目标利润/(预计销售量×(1－销售税率)]
目标利润=（单位变动成本+单位固定成本）×预计销售量×成本利润率
产品出厂价格=[（单位单位变动成本+单位固定成本）×（1+成本利润率）]/（1-销售税率）
增量预算以过去的成本费用为基础，主张不需要在预期内容上作较大的调整。
增量预算的假设条件：
1、企业现有的业务活动是合理、必须的，不需要进行调整；
2、企业现有的各项业务的开支水平是合理的，在预算期予以保持；
3、以现有的业务活动和各项活动的开支水平，确定预算期内各项活动的预算数。
融资租赁除了融资方式灵活的特点外，还具备融资期限长，还款方式灵活、压力小的特点。
中小企业通过融资租赁所享有资金的期限可达3年，远远高于一般银行贷款期限。
在还款方面，中小企业可根据自身条件选择分期还款，极大地减轻了短期资金压力，防止中小企业本身就比较脆弱的资金链发生断裂。
融资租赁虽然以其门槛低、形式灵活等特点非常适合中小企业解决自身融资难题，但是它却不适用于所有的中小企业。
【现金营运指数计算】
公式一
现金营运指数=经营现金净流量÷经营现金毛流量= (经营所得现金一经营性营运资产净增加)÷经营所得现金
公式二
经营现金净流量=净收益+非经营活动税后净损失(减净收益)+ 折旧、摊销+营运资本净减少(减净增加)
式中经营所得现金是经营净收益与非付现费用之和。
【现金营运指数】
现金营运指数是反映企业现金回收质量、衡量现金风险的指标。
理想的现金营运指数应为1，小于1的现金营运指数反映了公司部分收益没有取得现金，而是停留在实物或债权形态，而实物或债权资产的风险远大于现金。
现金营运指数越小，以实物或债权形式存在的收益占总收益的比重越大，收益质量越差。