证券经纪业务的一般流程
证券公司非现场开户业务操作流程
ⅩⅩ证券公司非现场开户业务操作流程（试行）第一章总那么第一条为标准客户账户非现场开户业务，推动公司创新业务的开展，有效防范见证开户业务各类风险，依照《证券公司开立客户账户标准》、《ⅩⅩ证券经纪业务业务治理方法》、《ⅩⅩ证券非现场开户业务治理方法》，特制定本操作流程。
第二条在办理非现场开户业务的进程中，必需严格贯彻实名制原那么，认真审核客户身份真实性、确保客户所提交的有效身份证明文件等资料真实、准确、完整；严禁为申请材料不全或提交无效身份证明文件的客户办理非现场开户业务。
若是客户拒绝身份辨别要求，那么被视作舍弃对非现场开户业务的申请。
第二章人员、权限与设备治理第三条分支机构应依照相应的资质要求配备见证开户协助人员与非现场开户见证人员。
第四条见证开户协助人员与非现场开户见证人员需参加并通过由公司经纪业务治理部门组织的培训和考试。
第五条需新增或变更系统操作权限的员工，应发起经纪业务申请流程。
该流程的具体环节为：分支机构负责人及运营负责人审核同意——考试通过情形审核——入司时刻及执业资格审核——经纪业务治理部门设置CIF系统、非现场开户系统及CO work软件操作权限——信息技术治理部门设置VPN权限，并在设置完毕后及时告知相应的分支机构。
第六条各分支机构应增强治理开展非现场开户业务所需的设备。
其中，外出办理业务的非现场开户业务人员配置的设备包括但不限于：能连接外网、能登岸非现场开户系统及CIF系统、能与非现场开户见证人员完成远程视频对接、配置摄像头的笔记本；工作证件；身份证阅读器；上网卡；多易拍。
于营业场所内办理业务的非现场开户见证人员那么需配备内网机、能连接外网并完成远程视频对接的电脑，和其它相关印章。
其中，工作证须载明工作人员的姓名、照片、执业证书编号、工号等（工作证件上所指的“工号”指人力资源部为每位员工统一记录的工号），公司总部负责工作证件的制作、下发、上缴。
其中，开户所用的电子设备需由信息技术治理部门选定型号并执行采购，并仅可作为非现场开户业务专用的设备配置。
证券公司股票期权经纪业务指南
证券公司股票期权经纪业务指南（2016年修订）上海证券交易所2016年8月目录证券公司股票期权经纪业务指南 (3)说明及声明 (3)第一章总体要求 (3)一、组织架构和职责分工 (4)二、岗位设置 (5)三、制度与流程 (6)四、内控管理 (6)第二章股票期权经纪业务交易权限申请 (10)一、申请材料 (10)二、申请流程 (11)三、交易权限开通流程 (11)第三章投资者适当性管理 (13)一、投资者准入条件的认定 (13)二、综合评估 (16)三、期权知识测试考试 (17)四、投资者分级管理 (20)五、投资者适当性评估的动态持续管理 (20)六、客户档案资料管理 (22)七、本所持续监督管理 (22)第四章开户管理 (23)一、账户体系 (23)二、衍生品合约账户的开立与管理 (24)第五章持仓限额管理 (30)一、持仓限额前端控制 (30)二、客户买入额度管理（限购） (34)第六章保证金管理 (37)一、客户保证金管理 (37)二、备兑开仓客户保证金管理 (48)第七章资金风险管理 (51)一、资金盯市管理 (51)二、资金划拨应急处理 (55)第八章强行平仓管理 (56)一、保证金不足强行平仓 (56)二、备兑不足强行平仓 (59)三、持仓超限平仓 (62)四、强平成交回报PBU管理 (63)五、强行平仓申报订单指令 (63)六、平仓有关的应急处理 (63)第九章行权交收管理 (65)一、投资者持仓合约的行权提醒 (65)二、投资者行权及交收日风险管理 (65)三、行权日前调整保证金参数水平提醒 (67)第十章协议行权 (68)一、协议行权策略 (68)二、协议行权注意事项 (69)第十一章客户结算 (70)一、日常交易清算 (70)二、清算后数据对账 (70)三、日常交易交收 (71)第十二章投资者数据报备 (73)第十三章程序交易报备 (75)一、程序交易接入管理要求 (75)二、程序交易报备管理要求 (75)三、变更报备 (76)四、程序交易的监管 (76)第十四章大户报告 (77)第十五章应急预案 (79)一、业务人员操作应急事件 (79)二、系统技术应急事件 (80)三、交易异常事件 (80)第十六章交易信息提醒及期权基础信息接口文件说明 (81)一、交易信息内容 (81)二、信息公告与提醒 (81)三、期权基础信息接口文件说明 (83)第十七章投资者教育与客户投诉处理 (85)一、投资者教育 (85)二、客户投诉处理 (86)附件一：适当性综合评估样表 (89)附件二：股票期权业务程序交易报备表 (90)附件三：大户持仓报告表 (97)1证券公司股票期权经纪业务指南说明及声明为便于证券公司参与上海证券交易所（以下简称“本所”）股票期权业务，规范开展股票期权经纪业务，有效防范业务风险，根据《上海证券交易所股票期权试点交易规则》(以下简称“《交易规则》”)、《上海证券交易所股票期权试点投资者适当性管理指引》、《上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司股票期权试点风险控制管理办法》、《中国证券登记结算有限责任公司关于上海证券交易所股票期权试点结算规则》等，制定本指南，供证券公司开展股票期权经纪业务时参考。
证券经纪业务与承销业务的核算
证券经纪业务与承销业务的核算证券经纪业务和承销业务是金融行业中的两个重要组成部分，它们在资本市场中发挥着不可或缺的作用。
本文将对证券经纪业务和承销业务的核算进行详细阐述。
证券经纪业务是指证券经纪商为客户提供证券买卖、代理托管、融资融券等服务的业务。
证券经纪业务的核算包括两方面内容：资金核算和交易核算。
首先是资金核算，主要包括客户资金账户和证券经纪商的资金账户的核算。
客户资金账户的核算是指将客户的资金存入和取出情况进行记录和核对，确保资金的安全和可靠性。
证券经纪商的资金账户的核算是指记录和核对证券经纪商自有资金的流入和流出情况，控制风险和保护自有资金的安全。
其次是交易核算，主要包括客户交易账户和证券经纪商交易账户的核算。
客户交易账户的核算是指记录和核对客户的交易情况，包括买卖证券的金额、数量、交易时间等信息，确保交易的准确性和完整性。
证券经纪商交易账户的核算是指记录和核对证券经纪商的交易情况，包括代理买卖证券的金额、数量、交易时间等信息，确保交易的及时性和可追溯性。
承销业务是指证券经纪商为企业发行证券提供的一系列服务的业务。
承销业务的核算主要包括发行费用核算和发行款项核算。
发行费用核算是指记录和核对承销业务中涉及的各项费用，包括包销费、销售佣金、律师费、会计师事务所审计费等。
发行费用的核算旨在合理控制费用，降低企业发行证券的成本。
发行款项核算是指记录和核对企业通过发行证券所获得的款项，包括募集资金和放弃优先认购权所获得的款项等。
发行款项的核算是确保资金的安全和有效使用，为企业提供支持和保障。
在证券经纪业务和承销业务的核算过程中，需要严格遵守相关法律法规和会计准则。
此外，证券经纪商还需建立健全的内部控制制度，加强对核算过程的管理和监督，确保核算信息的准确性和可靠性。
总之，证券经纪业务和承销业务的核算对于保障投资者权益和维护资本市场的稳定运行至关重要。
只有通过合理、准确地核算，才能促进证券经纪业务和承销业务的规范发展，为经济发展提供良好的金融服务。
招商证券开户业务流程及业务品种介绍
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存管银行
登记结算公司
结算备付金账户 登记结算公司
场外交收主体
指定交收银行结算账户 场外交收主体
招商证券法人资金交收 过渡账户
第三方存管 账户体系图
客户1 银行结算账户
客户交易结算资金 汇总账户
4
1.1 开立证券账户（三）
– 客户经理的职责： • 指导客户分市场填写《证券账户注册申请表》，核对
并确认客户关键信息，如姓名、证件号码、地址、电 话、签字等。客户填写的资料及签名不能涂改，如填 错，须重新在新资料上填写。 • 提交资料到开户柜员,在新意系统中开立证券账户。 • 提醒客户在开立B股证券账户时，向开户营业部外币银 行账户划转开户费用，其中深B120港币，沪B19美元。 – 可能遇到的问题： • 已开立了证券账户需向其介绍转户手续及事项 • 客户证券账户被其他券商处理成休眠或不合格账户1
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• 一、开户业务流程 1.1证券账户开户 1.2资金账户开户 1.3第三方存管业务介绍 1.4指定交易及转托管 1.5注意事项
• 二、业务品种介绍 2.1交易品种介绍 2.2交易规则介绍 2.3委托方式介绍 2.4注意事项
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2.1交易品种介绍
交易品种：普通股股票（Ａ股和Ｂ股）、债券(含企 业债券、公司债券、可转换公司债券、金融债券 及政府债券等)、国债回购、基金（封闭式基金和 开放式基金）、权证。
• 开户时，如录入重要信息（客户全名、证件号码） 有误，则客户在银行端将无法指定。
• 招行、交行同一客户可用不同银行卡在不同券商 建立第三方存管关系，建行、工行、农行不可。
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投资银行学课件：第6章证券自营业务
第一节 证券自营业务概述
证券自营业务的含义 证券自营业务的特点 证券自营业务的分类
一、证券自营业务的含义
证券公司使用自有资金或者合法筹集的资金 以自己名义买卖证券获取利润的证券业务 在我国，证券自营业务特指综合类证券公司 四层含义： （1）中国证监会批准的证券公司 注册资本最低限额和净资本须满足相关要求 （2）以盈利为目的、为自己买卖证券、通过买卖价差获利 （3）必须使用自有或依法筹集可用于自营的资金 （4）必须在以自己名义开设的证券账户中进行 买卖对象两大类 • 上市证券 • 非上市证券
1．禁止内幕交易 • 内幕人员和以不正当手段获取内幕信息的其它人员
• 违反法律、法规的规定，泄露内幕信息
• 根据内幕信息买卖证券或者向他人提出买卖证券建议的行为 2．禁止操纵市场
• 利用资金、信息等优势，或滥用职权操纵市场，影响证券市场价格 • 制造证券市场假象，诱导或致使投资者在不了解事实真相的情况下 作出投资决定，扰乱证券市场秩序，以达到获取不正当利益或转嫁 风险目的的行为
一、股票自营业务的投资策略
选择有发展前景的公司股票 分析股票的市场表现 分析股票的收益与风险 选择内在价值高的股票 进行适当的技术分析 选择好股票的买卖时机
买入股票时应考虑的因素
股票价格下跌到一定程度后价格趋于平稳，交易量 日益萎缩 避开成交高峰期 识别买进时机，市场大势全线下跌 利用200天移动平均线选择买入时机
二、证券自营业务风险监控
从规模比例、内部控制和外部监管三个方面加强 1．证券自营业务的规模及比例控制 • 证券公司用于自营业务的资金规模和比重不能超过净资本的一 定比例 2．证券自营业务的内部控制 • 控制风险最关键的还是要加强内部控制 • 主要是加强自营业务投资决策、资金、账户、清算、交易和保 密等的管理，重点防范规模失控、决策失误、超越授权、变相 自营、账外自营、操纵市场、内幕交易等的风险 3．证券自营业务的外部监管 • 主要由中国证监会的监管和证券交易所监管两个方面组成 • 分别从不同角度和方面对证券公司的自营业务进行监督管理
经纪业务流程讲义
一、讲解经纪业务基本流程的目的：目的一：是为了规范经纪业务的操作流程，实现标准化的管理，提高工作效率。
那么什么是经纪业务呢？经纪业务就是证券公司进行筹划、管理、经营业务的统称。
而证券公司是金融机构，是一个高风险的行业。
从事经纪业务必须严格遵守国家的法律、法规，及有关规定，必须遵守公司的各项规章制度，强化风险意识、规范操作，严格执行各项业务中的操作流程。
中国的证券市场发展到现在已经有十几年的历程了，但对中国的金融投资业还是一个较新的领域，从证券公司在金融活动中的各自摸索中得出了必须要有一个统一的标准。
我们通常所说的“标准化”，一般是指企业生产的某种产品的质量、品种、规格的技术标准，我们证券公司所生产的不是有形的产品，而是一种无形的服务与管理，而这种服务与管理我们也必须要规范化。
在这里规范化和标准化是证券公司及其营业部进行安全经营、有效管理、人性化服务的首要提。
目的二：从源头上控制经纪业务经营风险的出现，维护个人、营业部乃至公司的安全。
证券业是一个具有风险性、专业性、技术性等诸多特点的金融行业，它的风险性是其作为金融行业所特有的。
为什么说是特有的，有一句话说得好“金融无小事”，其他行业的风险无非是对个人、和其所在的公司造成一定的影响，而对其所处的行业、国家不会有太大的影响。
而金融行业就并非如此了，举一个简单的例子：原万国证券，由于国债的自营交易不善，不具有风险防范意识，导致其公司亏损、倒闭，而被申银吞并，形成了现在的申银万国证券，而大家都知道，证券业它的注册资金都是由国有企业所注入的，证券公司的亏损就是国有资产的流失，小则影响个人和公司，大则就会影响一个市场、乃至国家。
由此可见，要控制经纪业务风险，就要从源头开始控制，从基础做起、从小节做起、从个人做起。
二、概念：1、证券帐户卡：证券帐户卡是投资者购买股票所必需拥有的帐户凭证。
证券帐户卡又分为：上海A股、上海B股、深圳A股、深圳B股帐户卡（1）上海A股帐户卡是只能买卖上海A股市场股票、封闭式基金的凭证。
期货股份有限公司股票期权经纪业务规程
期货股份有限公司股票期权经纪业务规程目录第一章总则 (2)第二章业务受理规程 (2)第一节意向受理规程 (2)第二节客户身份审核 (2)第三节适当性操作规程 (3)第四节客户资质审核 (4)第五节风险测评及风险揭示 (5)第六节合同协议签署 (5)第七节客户资料档案管理 (5)第三章账户业务受理规程 (6)第一节账户开户 (6)第二节账户资料变更 (8)第三节账户注销 (10)第四节账户查询 (10)第五节特殊业务办理 (11)第四章资金业务规程 (11)（一）客户入金（银行账户到客户衍生品保证金账户）： (12)（二）客户出金（客户衍生品保证金账户到银行账户）： (12)第五章交易业务规程 (12)第一节委托业务 (12)第二节行权委托 (14)第三节交割业务 (16)第六章强制平仓处理流程 (17)第七章业务差处理流程 (20)第八章特殊情形下业务处理流程 (20)（一）标的证券暂停上市和退市 (21)（二）期权价格连续涨跌停 (21)（H）客户资金被司法冻结 (21)（四）公司被暂停或终止股票期权交易权限 (21)（五）个人被暂停或中止股票期权交易权限 (21)（六）公司进入破产程序 (21)附件： (21)一.股票期权风险揭示书必备条款 (22)二.股票期权自然人投资者适当性综合评估表 (29)第一章总则第一条为规范公司代理客户上海证券交易所股票期权交易业务操作及管理，根据《上海证券交易所期货公司股票期权业务方案》、《上海证券交易所期货公司参与股票期权业务指南》、《上海证券交易所期货公司股票期权经纪业务风险控制指南》及公司相关管理制度等规定，制定本规程。
第二条本规程适用于公司总部相关业务部门和各分支机构。
第二章业务受理规程第一节意向受理规程第三条客户首先按照有关要求，在公司开立商品期货账户，并按规定程序开立金融期货账户。
第四条当客户的商品期货、金融期货交易经历满足公司《股票期权业务客户适当性管理实施细则》的有关规定后，客户方有资格提出在我公司开立股票现货账户、股票期权账户。
证券经纪人入职等日常管理
证券经纪人入职等日常管理证券经纪人入职等日常管理工作流程与规范证券经纪人管理工作从招聘到离职要经历信息录入、审核签约、入职培训、证书申领、展业过程管理、后续培训、合同续签等环节，跨越营业部和公司总部相关职能部门两个职能层级，涉及HR系统、CRM系统、薪酬管理系统三大系统。
经纪人管理工作流程图如下：证券经纪人的日常管理是营业部加强营销队伍建设的基础，主要由营销管理岗负责，包括合同管理、HR系统中基本信息的录入、执业前培训、证书的申领、后续职业培训、离职管理等。
现就日常管理事项作如下要求：一、证券经纪人的合同管理证券经纪人的选聘，由各营业部按照《华泰证券股份有限公司证券经纪人管理制度》（华泰证字【2022年】222号）统一规定的要求具体，选聘合适的证券经纪人。
1、选聘人员必须具备以下基本条件（1）中华人民共和国公民；（2）十八周岁以上，原则上不超过五十周岁；（3）具有完全民事行为能力；（4）具有高中及以上文化程度；（5）通过证券从业人员资格考试（或专项考试），并具备协会规定的证券从业人员执业条件；（6）身体健康、五官端正；（7）热爱金融证券行业，熟悉证券相关业务知识;（8）具有较强的客户沟通能力、表达能力及营销能力;（9）品行端正，责任感强、具有良好的职业道德;（10）应当专门代理公司从事客户招揽和客户服务等活动;（11）符合法律、行政法规和中国证监会规定的其他相关条件.2、有下列情形之一者不予选聘（1）存在不良嗜好，如赌博、吸毒等；（2）有违法犯罪记录或曾因违法、违规、违章被解雇的；（3）因重大风险责任，曾被公司或其他证券公司开除的；（4）隐瞒从业经历和个人背景的；（5）证券市场禁入者；（6）已接受其他证券营业部（含公司其他营业部）委托从事证券经纪人工作的；（7）公司认为其他不宜从事证券经纪人工作的情形。
3、证券经纪人入职材料证券经纪人向营业部申请与公司签订委托合同前，应填写《证券经纪人证书申请样表》（以下简称“样表”），并提供以下材料：（1）身份证明原件及复印件；（2）个人最高学历证书原件及复印件；（3）符合协会规定的证券从业资格考试合格证明，经营业部营销管理岗登陆中国证券业协会网站查实（需在资料袋上签字确认）；（4）近期免冠一寸照片三张；（5）专门从事证券经纪人工作的承诺书；（6）关于后续职业培训和年检的承诺书；（7）公司和营业部认为有必要提供的其它材料。
第2章证券交易程序
2．开立证券账户的基本原则（掌握） 开立证券账户应坚持的基本原则为合法性和真实性。 （1）合法性：一个自然人、法人可以开立不同类别和用途的证券账户，但对于同一类别 和用途的证券账户，原则上一个自然人、法人只能开立一个。对于国家法律法规和行政规章 规定需要资产分户管理的特殊法人机构，包括保险公司、证券公司、信托公司、基金公司、 社会保障类公司和合格境外机构投资者等机构，可按规定向中国结算公司申请开立多个证券 账户。 （2）真实性：目前，投资者在我国证券市场上进行证券交易时采用实名制。 3．证券账户开立流程和规定（掌握） 证券公司和基金管理公司等特殊法人机构开立证券账户需要前往中国结算公司上海分公 司和深圳分公司现场办理开户手续。 代理开户流程：提交开户申请，上深审核配号，代理打印账户 目前，上海证券账户当日开立，次一交易日生效。深圳证券账户当日开立，当日即可用 于交易。 转户，上海当日可见，深证次日可见 4．证券账户持有人可以查询其证券账户的事项包括证券余额、账户注册资料、证券变更 情况。 挂失补办：账户毁损或者遗失：A申请挂失补办；B更换证券账户卡
证券交易所在证券交易中接受报价的方式主要有口头报价、书面报价和电脑报价三种。
目前，我国通过证券交易所进行的证券交易均采用电脑报价方式。
三、成交（熟悉） 价格确定方面：A 买卖双方竞价形成交易价格；
B 交易商报出交易价格，投资者与交易商进行买卖 在订单匹配原则方面，优先原则主要有：价格优先原则、时间优先原则、按比例分配原 则、数量优先原则、客户优先原则、做市商优先原则和经纪商优先原则等。 各证券交易所普遍使用价格优先原则作为第一优先原则。 我国采用价格优先和时间优先原则。
变更指定交易：A 投资者向原指定参与人申请撤销 B 原指定参与人向上交所提交申请撤销指令 C 申报一经确认，撤销即可生效
证券经纪业务
• （二）办理资金存取业务的要求
•
投资者本人
证券营业部代理 证券买卖
② பைடு நூலகம்资金从银行卡
划入资金卡
银 行
①资金存入
三、证券委托买卖——委托指令
• • • • • • • • • 投资者办理委托买卖证券时，必须向证券经纪商下达委托指令 委托指令--委托指令的基本要素 账号 日期 品种 数量：100股的整数倍 买卖方向 价格 例如：
三、证券委托买卖——委托执行
• • • • 1、申报原则 价格优先 同等时间价格优先 同等价格时间优先 时间优先
• • • • •
2、申报时间 9：15—9：25 9：30—11：30 13：00—15：00 平安网上交易24小时委托
三、证券委托买卖——委托撤销
• • • • 1、撤单条件：委托未成交 2、撤单程序： 有形通过电话通知交易员撤单 无形通过电脑撤单
• 证券营销与寿险营销、一般产品营销的不同，不仅仅是一套产品、一 种和约，知识结构和专业性要求更强 • 两个市场上几千家上市公司，多种投资品种，而且不断有新品种推出， 新公司上市 • 证券营销对于个人的基本素质要求更高，需要更主动的学习 • 必须参加证券从业人员资格考试，并至少通过两门（基础为必选）才 能够获得执业资格
四、竞价与成交——竞价
• （二）竞价方式 • 1、集合竞价 • 概念：指对在规定的一段时间内接受的买卖申购，一次性集中撮 合的竞价方式。 • 原则：可实现最大成交量的价格 • 高于该价格的买入申报和低于该价格的卖出申报 • 与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的 价格。 • 集合竞价未成交的进入连续竞价 • 2、连续竞价 • 概念：对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式
四、竞价与成交——成交 • 1、成交价格确定原则：
证券交易
做市商制度的功能优势适用于交易相对比较清淡的证 券、不为人所知的中小型上市公司证券和辅助大宗交 易。
做市商收入来源
佣金commissions 买卖价差bid/ask spread 自营交易capturing momentum moves
四、自营交易策略
无风险套利（Arbitrage）是指交易商在两个或两个以 上不同的市场中，以不同的价格进行同一种或同一组 证券的交易，利用市场价格的差异获利。
二、场内证券交易的参与主体
1、证券交易所、证券登记结算公司及清算银行。 2、投资银行经纪部门、投资咨询机构。 3、证券投资者（个人投资者、机构投资者）。
三、证券交易所
证券交易所是在一定的场所、一定的时间按一定的 规则集中买卖证券而形成的市场。
最早的证券交易所是1613年设立的荷兰阿姆斯特丹 证券交易所。在中国大陆，最早的证券交易所是 1905年外商组织的上海众业公所，以及1918年设立 的北平证券交易所。
996 985 800 789
交易量 (10亿美元)
20,161 13,552 3,972 2,837 3,658 1,447 1,542
931 1,197 1,758
887 2,838 1,226
148 2,029
589 514 372
四、证券交易的价格形成机制
竞价交易制度也被称为“委托驱动制度”（order-driven）
2013年，《全国中小企业股份转让系统有限责任公司 管理暂行办法》出台，新三板实行主办券商制度，主 办券商业务包括推荐股份公司股票挂牌、对挂牌公司 进行持续督导等。挂牌股票转让可以采取做市方式、 协议方商 brokers
自营商 dealers
证券股份有限公司股票期权经纪业务投资者教育管理实施
证券股份有限公司股票期权经纪业务投资者教育管理实施证券股份有限公司股票期权经纪业务是证券公司向投资者提供的一种金融衍生品投资产品。
作为一种非常复杂的金融工具，在使用过程中需要投资者具备一定的金融知识和技能才能够利用其获得投资收益，并避免出现投资风险。
因此，证券公司在开展股票期权业务时需要根据相关规定对投资者进行教育和管理，确保其合法、合规、稳健地投资股票期权。
一、投资者教育1.股票期权基本知识培训投资者在进行股票期权交易之前，需要对股票期权的基本知识进行了解和掌握。
证券公司可以通过组织各种形式的股票期权交易基础理论培训，讲解股票期权合约与股票复权的概念、权利金的计算方式、买卖股票期权的风险与套利等方面的知识，使投资者能够理解股票期权的投资本质，掌握股票期权的基本操作方法，提高投资者的综合投资能力。
2.投资风险揭示与风险管理教育股票期权可能存在一定的投资风险，包括市场风险、操作风险、信用风险等。
证券公司应该充分揭示股票期权交易的风险，以确保投资者能够清晰地了解股票期权交易的风险和相关成本，并且能够在风险可控的情况下进行投资。
此外，课程还应该包括如何进行风险管理的内容，如如何利用期权组合防范风险、如何合理设置止损点、如何规避市场波动等内容。
3.投资者适当性评估证券公司应该对投资者进行适当性评估，评估投资者的风险承受能力和适宜投资的能力。
针对不同的投资者，证券公司可以为其量身定制适宜的投资计划和策略，从而能够在保证风险控制的情况下实现最佳投资收益。
二、投资者管理1.客户分类管理证券公司应通过客户分类管理，将投资者分为一般投资者和专业投资者两类。
针对不同的投资者类型，采取不同的管理措施。
一般投资者包括普通投资者和潜在投资者，证券公司应该通过身份审核等方式来确保其投资资质，并提供投资者教育和风险揭示教育；专业投资者包括机构投资者、高净值个人投资者等，证券公司应该为其提供更加专业的投资理财服务。
2.信息披露证券公司应该通过网站、宣传材料等形式向投资者披露相关信息，让投资者可以及时了解市场行情和交易情况。
证券公司业务流程介绍
2、一般证券交易股份交割流程
客户
交 下割 单划
款
营业部
申报
撮合成交
证券交易 交易所
申报
发送成交数据
证券登记 发送成交数据 公司
过户 交割
客户
下交 单割
划 款
营业部
证券交易股份交割流程说明
营业部负责提供席位、将客户申报委托数据按席位发送 至证券交易所 ；
交易所负责根据投资者申报的证券账户、买卖数量、证 券品种、成交方向按价格优先、时间优先的原则进展成 交撮合 ；
2、国债回购业务流程
资金需求方
在席位上托管 一定数量国债
获得标准券
售出标准券， 获得资金
证券交易所、 登记结算公司
到期
返回资金，购 回标准券
资金供给方 购入标准券,
提供资金
返回标准券、 收回资金 到期
3、国债回购与委托理财
制度缺陷 一枚硬币的两面——证券公司融资的隐
秘手法
案例
签 订 代 买 卖 国 债 协 议
程 立
承销
项 协议
终止工程
是
否
尽
确定
职
是否存在
发行
调 查
重大问题
制作 材料
申请 文件
不通过
根据内核意见 修改申请材料
公司 内核
出具推 荐函， 报送材
通过
料
终止工程
根据反响 意见修改
通过
证监会发行 监管部审核
发审会审核
材料 封卷 准备 发行
发现重 大问题
不通过
获得发行 核准文件
联络交易所组 织路演推介
材料 封卷 准备 发行
发现重 大问题
不通过
证券金融业务线
融资融券介绍
与普遍证券交易的区别（有什么好处和坏处？）
可以借入资金或证券
客户预测证券价格将要上涨而手头没有足够的资金时，可以向证券公司借入资金买入证 券；预测证券价格将要下跌则可以向证券公司借入证券卖出，实现下跌中赚取收益。普 通证券交易客户买入证券时，必须事先有足额资金；证券价格下跌时客户不能获利。
项的股票；
• 以限售股参与质押回购交易的注意事项： 剩余限售期限不超过24个月； 约定的回购期限必须覆盖剩余限售期； 融入方须承诺：待购回期间不得承诺延长限售期，并在解除限售条件满足后 及时办理解限手续；
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标的证券及折扣率
• 基准折扣率（以流通股作为标的） 主板上市银行及保险股票不超过60%； 主板非银行及保险类股票、中小板股票不超过50%； 创业板股票不超过40%； 融资期限越长，折扣率水平越低 • 如果客户对折扣率要求高，可以通过寻找折扣差异的中间级资金通过场外质 押实现融资（成本偏高）
不能交易
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流动性管理的一些注意事项
➢我公司因担保 证券被ST、宣 布退市或停牌 超过三个月等 原因将其调出 担保证券范围， 客户需在两个 交易日内补足 其他担保证券
➢因担保证券市 值剧烈下跌， 导致信用账户 维持担保比例 低于150%或设 定水平的，客 户需在一个交 易日内补足担 保证券
下一个交易日 – 展期：同期限展期，最长不超过6个月，展期产生的新合约按展期日（即原转融通交易归还日）
的费率收取费用。按规则，3天（因转融通需在归还日之前3个交易日提出）及182天无法展期
• 转融通交易费率
– 业务试点初期，转融通实行定价交易，即所有标的券费率一样，但每个交易日费率可能不一样。 费率每个交易日开市前公布
加强经纪业务管理规定(3篇)
第1篇各相关单位、分支机构及从业人员：为进一步规范经纪业务管理，提高经纪业务质量，防范和化解风险，保障投资者合法权益，根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国公司法》等相关法律法规，结合我国证券市场实际情况，现就加强经纪业务管理制定如下规定：一、总则1. 目的意义：加强经纪业务管理，有利于维护证券市场秩序，保障投资者合法权益，促进证券市场健康发展。
2. 适用范围：本规定适用于证券公司及其分支机构开展经纪业务的所有相关人员。
3. 基本原则：坚持依法合规、风险可控、客户至上、诚实守信的原则。
二、经纪业务管理制度4. 经纪业务管理制度体系：证券公司应建立健全经纪业务管理制度体系，包括但不限于以下内容：（1）经纪业务基本管理制度；（2）经纪业务内部控制制度；（3）经纪业务风险管理制度；（4）经纪业务客户服务制度；（5）经纪业务合规管理制度；（6）经纪业务信息管理制度。
5. 经纪业务基本管理制度：（1）经纪业务范围：证券公司应明确经纪业务范围，不得超越许可范围经营；（2）经纪业务流程：证券公司应制定经纪业务流程，明确业务办理环节、职责分工和操作规范；（3）经纪业务合同：证券公司应制定经纪业务合同，明确双方权利义务，合同应采用书面形式；（4）经纪业务收费标准：证券公司应制定经纪业务收费标准，收费标准应公开、合理。
6. 经纪业务内部控制制度：（1）业务审批制度：证券公司应建立业务审批制度，确保业务合规；（2）岗位责任制度：证券公司应明确岗位职责，确保各岗位人员履职尽责；（3）业务操作规范：证券公司应制定业务操作规范，确保业务办理流程规范；（4）信息保密制度：证券公司应建立信息保密制度，确保客户信息安全。
7. 经纪业务风险管理制度：（1）风险评估制度：证券公司应建立风险评估制度，对经纪业务风险进行识别、评估和控制；（2）风险预警制度：证券公司应建立风险预警制度，对潜在风险进行预警和处置；（3）风险应对措施：证券公司应制定风险应对措施，确保风险可控。
证券公司证券经纪人管理办法
ⅩⅩ证券公司证券经纪人管理办法第一章总则第一条为发展经纪业务，规范对证券经纪人的管理，依据《证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券经纪人管理暂行规定》及相关法律、法规，特制定本管理办法。
第二条本办法之证券经纪人，是指接受公司委托，代理公司从事客户招揽、客户服务和产品销售等活动的公司以外的自然人。
本办法之营业部总经理是指中心营业部总经理和二级营业部总经理。
第三条证券经纪人必须严格遵守国家法律、法规和公司相关规定，其行为由营业部约束。
营业部总经理为证券经纪人管理的第一责任人，也是证券经纪人管理的具体执行人。
中心营业部应对所辖的二级营业部证券经纪人实行统筹管理。
第四条分公司应依据本管理办法，对所辖营业部（含中心营业部和二级营业部）的证券经纪人实行统筹管理。
第二章组织体系第五条公司对证券经纪人及其执业行为实施集中统一管理。
公司经纪业务发展与管理委员会负责制定证券经纪人营销战略、营销管理规划，审批证券经纪人营销管理制度等。
同时，形成由经纪业务发展与管理委员会、营业部、人力资源部、计划财务部、信息技术中心、合规部、风险控制部、稽核部、法律部等构成的前中后台相互分离，相互制约，各司其职，协调配合的证券经纪人管理组织体系。
第六条经纪业务发展与管理委员会作为证券经纪人及其执业行为的管理机构，负责拟定证券经纪人相关管理制度，对营业部营销业务进行督导和支持，对证券经纪人及其执业行为进行监督管理。
营业部负责证券经纪人的选拔、考核、日常执业行为管理及客户回访、客户投诉处理等工作。
人力资源部提供相关人力资源政策法规咨询和支持。
计划财务部指导所辖营业部财务人员负责证券经纪人成本和收入的核算，及证券经纪人代理手续费的复核发放。
信息技术中心提供证券经纪人管理中的各类信息技术系统开发、维护和技术支持。
合规部负责审核、评估证券经纪人管理制度及其相关流程，对证券经纪人管理及经纪人执业行为的合规性进行监督及检查，出具合规意见或报告。
经济师考试《中级金融专业》多选题百题练习及答案打印版
经济师考试《中级金融专业》多选题百题练习1. 以下属于资本市场工具的是（）。
A.股票B.国债C.商业票据D.回购协议E.大额可转让定期存单2. （）是金融市场最基本的要素，是金融市场形成的基础。
A.金融市场主体B.金融市场客体C.金融市场中介D.金融市场价格E.金融市场范围3. 金融工具的风险一般来源于（）。
A.信用风险B.声誉风险C.操作风险D.流动性风险E.市场风险4. 按照金融工具的交易程序不同，金融市场可划分为（）。
A.资本市场B.流通市场C.发行市场D.传统金融市场E.金融衍生品市场5. 货币市场中交易的金融工具一般都具有（）等特点。
A.期限短B.期限长C.流动性高D.流动性低E.利率敏感6. 在证券回购协议中，可以作为标的物的有（）。
A.国库券B.政府债券C.商业票据D.信用证E.大额可转让定期存单7. 下列关于商业票据的说法正确的是（）。
B.发行期限较长C.面额较小D.面额较大E.绝大部分是在一级市场上直接进行交易8. 与传统的定期存单相比，大额可转让定期存单具有的特点是（）。
A.不记名，且可在市场上流通并转让B.一般面额固定且较大C.可提前支取，但会损失一些利息收入D.不可提前支取，只能在二级市场上流通转让E.利率一般低于同期限的定期存款利率9. 证券回购作为融资工具，在融资活动中的作用包括（）。
A.它是央行进行公开市场操作的主要工具B.增加了证券的运用途径C.增加了闲置资金的灵活性D.调剂银行间资金余缺E.分散风险10. 资本市场的交易对象主要是（）。
A.国库券B.股票C.商业票据D.政府中长期公债E.公司债券11. 根据发行主体的不同，债券可分为（）。
A.政府债券B.信用债券C.金融债券D.担保债券E.公司债券12. 作为资本市场上最为重要的工具之一，债券具有的特征包括（）。
A.偿还性B.收益性C.安全性D.流动性E.派生性13. 外汇市场具有的特点包括（）。
A.是无形市场B.是以造市商为核心的市场C.存在双重交易结构D.是12小时交易的全球最大单一市场14. 与传统金融工具相比，金融衍生品的特点有（）。
证券经纪业务流程及技巧
证券经纪业务流程及技巧一、引言证券经纪业务作为金融市场中重要的一环，对于投资者和金融机构都具有重要的意义。
本文旨在介绍证券经纪业务的基本流程，并探讨在实际操作中应用的一些技巧，以促进投资者获得更好的投资回报。
二、证券经纪业务的基本流程1. 开立证券账户开立证券账户是进行证券交易的第一步。
投资者需选择一家信誉良好的证券公司，填写开户申请表并提供相应的身份证明文件。
证券公司将根据投资者的申请审核后，为其开立证券账户。
2. 资金入账成功开立证券账户后，投资者需将资金划入该账户，以便进行买卖证券的操作。
资金可以通过银行转账等方式入账，确保账户内有足够的资金用于交易。
3. 了解市场信息作为证券经纪人，了解市场信息是至关重要的。
投资者可以通过媒体、财经网站等渠道获取最新的市场动态、公司财报等信息，并根据自己的需求选择性地订阅专业的行情分析报告。
4. 制定投资策略在了解市场信息的基础上，投资者需要制定自己的投资策略。
投资策略包括选择投资品种、确定投资期限、制定买卖点等，需要根据自己的风险承受能力和投资目标来制定。
5. 下单交易在制定好投资策略后，投资者可通过证券账户进行下单交易。
根据选择的证券品种和交易指令（买入或卖出），投资者输入交易代码和数量，确认交易信息后提交交易指令。
6. 交易成交投资者的交易指令将被发送到交易所进行撮合成交。
如果买卖双方价格匹配，交易将成交，并以成交价及数量确认。
投资者可以通过交易记录和资金变动情况来了解具体的交易结果。
7. 资金结算交易成交后，证券公司将根据交易结果进行资金结算。
对于买入交易，投资者需支付购买证券的资金；而对于卖出交易，证券公司将向投资者划付卖出证券所得。
8. 投资组合管理成功完成交易后，投资者需要进行投资组合管理。
投资组合管理包括对现有投资的监控、风险控制、资产配置和调整等，以确保投资组合的稳健和增值。
三、证券经纪业务的技巧1. 深入研究投资者应该加强对证券市场的研究，并做到深入分析。
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中财10金融一班韦雨晨
简述证券经纪业务的一般流程。
（1）开户
投资者在委托交易之前，首先需要证券账户和资金账户。
我国证券公司于2007年全面实施客户交易结算资金第三方存管制度，该制度实施多银行制，券商是会计，银行是出纳，证银分别保有客户资金明细账，银行提供另路查询和负责总分核对，全封闭的银证转账。
（2）委托
客户投资者在开设账户之后，就可以班里委托交易了。
（3）成交
投资银行在接受客户委托后，立即通知在交易所中的场内经纪人，场内经纪人马上按照投资者指令买入或卖出股票，带买卖成交后，场内经纪人又将交易情况告知投资银行，在由其转达给客户，交易时候，场内经纪人必须公开申报竞价，并按价格优先和时间优先的原则。
（4）清算
投资银行在证券交易所内成交后，对应收和应付价款与证券进行结算，最后结出应收应付余额的处理过程。
（5）交收与交割
清算结束后，交易双方可以办理资金交收和证券交割手续，即在事先约定的时间内对清算余额办理交接和转账，买方交付价款，收到股票，卖方交出股票，收回现金，清算交割是证券交易全过程的结束。
（6）过户
对于记名证券来说，在交易结束后必须要办理过户手续。