证券经纪业务的一般流程

中财10金融一班韦雨晨

简述证券经纪业务的一般流程。

（1）开户

投资者在委托交易之前，首先需要证券账户和资金账户。我国证券公司于2007年全面实施客户交易结算资金第三方存管制度，该制度实施多银行制，券商是会计，银行是出纳，证银分别保有客户资金明细账，银行提供另路查询和负责总分核对，全封闭的银证转账。

（2）委托

客户投资者在开设账户之后，就可以班里委托交易了。（3）成交

投资银行在接受客户委托后，立即通知在交易所中的场内经纪人，场内经纪人马上按照投资者指令买入或卖出股票，带买卖成交后，场内经纪人又将交易情况告知投资银行，在由其转达给客户，交易时候，场内经纪人必须公开申报竞价，并按价格优先和时间优先的原则。

（4）清算

投资银行在证券交易所内成交后，对应收和应付价款与证券进行结算，最后结出应收应付余额的处理过程。

（5）交收与交割

清算结束后，交易双方可以办理资金交收和证券交割手续，即在事先约定的时间内对清算余额办理交接和转账，买方交付价款，收到股票，卖方交出股票，收回现金，清算交割是证券交易全过程的结束。

（6）过户

对于记名证券来说，在交易结束后必须要办理过户手续。