萨班斯法案背景及解决问题
萨班斯法案简介：由来、影响及争论.
萨班斯法案简介：由来、影响及争论2001年12月，美国最大的能源公司——安然公司，突然申请破产保护，此后，公司丑闻不断，规模也“屡创新高”，特别是2002年6月的世界通信会计丑闻事件，“彻底打击了（美国）投资者对（美国）资本市场的信心”（Congress report, 2002）。
为了改变这一局面，美国国会和政府加速通过了《萨班斯法案》（以下简称SOX法案），该法案的另一个名称是“公众公司会计改革与投资者保护法案”。
法案的第一句话就是“遵守证券法律以提高公司披露的准确性和可靠性，从而保护投资者及其他目的。
”美国总统布什在签署“SOX法案”的新闻发布会上称“这是自罗斯福总统以来美国商业界影响最为深远的改革法案”。
但由于该法案刚刚通过不久，其执行也不到两年，现在就来评价该法案的成败得失，为时尚早。
但是，了解该法案的通过背景以及该法案制订过程中的一些问题，对我们正确认识、把握该法案，从而理性地看待我国资本市场的相关事件以及相应的对策问题，不无裨益。
一、法案的形成过程按照美国国会网站对SOX法案的介绍，该法案最初于2002年2月14日提交给国会众议院金融服务委员会(Committee on Financial Services，到7月25日国会参众两院最终通过，先后有6个版本，它们分别是：2月14日、4月22日、4月24日、7月15日、7月24日、7月25日，我们现在看到的是7月25日的最后版本。
2002年2月14日提交到众议院金融服务委员会的版本，包括13章，主要内容集中在对注册会计师行业的监管，如：成立一个管制机构，监督注册会计师的运行；对该管制机构的运行给出一些原则性的规定；禁止公司官员、董事等相关人员对审计实务施加不当影响；加快财务披露的速度，包括对内幕交易和关联交易的电子披露；禁止在退休和养老金冻结期间(blackout periods内部人的交易；责成SEC修改公司信息披露的相关规定、设定最低检查期，并在指定的日期内提交对分析师的利益冲突、公司治理实务、执行(enforcement actions、信贷评级机构等的专项研究报告。
萨班斯法案的主要内容及影响
萨班斯法案的主要内容及影响1. 萨班斯法案简介嘿，大家好！今天咱们聊聊一个在金融圈里可是如雷贯耳的名字——萨班斯法案。
你可能会想，这是什么法案，听上去好像跟古代的某种神秘仪式有关呢！实际上，这个法案叫做萨班斯奥克斯利法案（SarbanesOxley Act），而且名字还真有点长。
它诞生于2002年，主要是为了应对企业财务舞弊问题的。
那时候，安然公司和世通公司这些“大牌”企业的财务丑闻可把大家都吓坏了，于是相关部门决定采取行动，搞了这么一部法案，目的就是为了让企业更透明，防止那些玩弄数据的小伎俩。
2. 法案的主要内容2.1 信息披露萨班斯法案最让人眼前一亮的地方就是要求企业在财务报告中得详细披露一切。
比如，你的财务报表不仅要清楚，还得有那么一份让人明白的报告，解释清楚钱去哪儿了。
换句话说，这就像是在说：“大家都得知道你的钱包里到底有多少真金白银，不要给我搞个神秘的小把戏！”2.2 责任追究接下来，咱们要聊聊责任追究的部分。
以前那些公司高管就像是“太上皇”，一手遮天，做啥都没事。
但萨班斯法案来了之后，高管们可就得小心了。
如果财务报表上有问题，他们可得为此承担责任。
也就是说，老板们得坐实自己的“烂摊子”，不再可以甩锅给别人了。
毕竟，不想被追责的那种感觉，真是太揪心了！3. 萨班斯法案的影响3.1 企业治理这个法案的出台可真是让企业治理上了一个新台阶。
以前那些乱七八糟的财务操作，现在都得有规有矩。
企业为了避免麻烦，不得不加强内部控制，制定更严格的财务管理制度。
换句话说，企业的财务管理像是被打了“防火墙”，为了保护自己，也为了保护投资者的利益。
大家都知道，有时候，未雨绸缪总是好过临渴掘井的。
3.2 投资者信心对于投资者来说，这个法案可是个大救星。
它让投资者能够更放心地把钱投出去，不用担心企业会像个“魔术师”一样玩弄财务数据。
而且，有了明确的责任追究机制，投资者也能知道，如果公司搞什么花招，咱们的投资是有保障的。
《萨班斯-奥克斯利法案》背景、内容及影响
《萨班斯-奥克斯利法案》背景、内容及影响《萨班斯-奥克斯利法案》背景、内容及影响2001年年底以来，美国安然、世通、施乐、默克制药等一批大公司会计丑闻接连曝光，诚信危机震撼着美国及国际社会，使人们对美国式自由市场经济制度产生质疑，全球舆论的焦点集中于美国企业的假账丑闻。
为了提高民众对美国金融市场、政府经济政策的信心，2002年7月30日美国总统布什签署了《萨班斯-奥克斯利法案》。
该法案对渎职和做假账的企业主管实行严厉的制裁，对上市公司实行更为严格的监管（附：萨班斯-奥克斯利法案302、404条款）。
一、《萨班斯-奥克斯利法案》出台的背景1、假账丑闻导致诚信危机是《萨班斯?奥克斯利法案》出台的直接原因2001年11月下旬，美国最大的能源企业安然承认自1997年以来，通过非法手段虚报利润5.86亿美元；在与关联公司内部交易中，不断隐藏债务和损失，管理层从中非法获益。
消息传出，立刻引起美国金融市场的巨大动荡。
安然股价从近90美元跌至不足1美元，许多中小投资者损失惨重。
自安然公司财务欺诈行为被揭露以来，美国大公司会计丑闻频频曝光，投资者信心连遭打击，美国股市因此受到重创，主要股指一度跌至9·11恐怖袭击事件以来的最低水平。
世界通信－这只技术股中闪耀的明星，也被逐出纳斯达克市场。
美国魏斯评级公司在调查了7000家公司发布的财务报告后认为，有多达1/3的美国上市公司不同程度存在捏造盈利的问题，信用危机震惊华尔街。
美国布鲁金斯学会一项研究估计，会计丑闻使2002年美国经济损失了约370-420亿美元。
假帐丑闻使投资者对美国资本市场和会计公司的职业道德失去了信心。
加强金融监管以恢复投资者信心已成为美国国会、政府和公众的一致呼声。
2、美国企业制度的缺陷是《萨班斯-奥克斯利法案》出台的根本原因一系列公司假账丑闻的发生，已经不是个别公司的问题，而是美国公司制度的缺陷。
这个缺陷主要表现在公司治理结构的不平衡和外部监督的缺失。
《萨班斯-奥克斯利法案》背景、内容及影响
《萨班斯-奥克斯利法案》背景、内容及影响2001年年底以来，美国安然、世通、施乐、默克制药等一批大公司会计丑闻接连曝光，诚信危机震撼着美国及国际社会，使人们对美国式自由市场经济制度产生质疑，全球舆论的焦点集中于美国企业的假账丑闻。
为了提高民众对美国金融市场、政府经济政策的信心，2002年7月30日美国总统布什签署了《萨班斯-奥克斯利法案》。
该法案对渎职和做假账的企业主管实行严厉的制裁，对上市公司实行更为严格的监管（附：萨班斯-奥克斯利法案302、404条款）。
一、《萨班斯-奥克斯利法案》出台的背景1、假账丑闻导致诚信危机是《萨班斯•奥克斯利法案》出台的直接原因2001年11月下旬，美国最大的能源企业安然承认自1997年以来，通过非法手段虚报利润5.86亿美元；在与关联公司内部交易中，不断隐藏债务和损失，管理层从中非法获益。
消息传出，立刻引起美国金融市场的巨大动荡。
安然股价从近90美元跌至不足1美元，许多中小投资者损失惨重。
自安然公司财务欺诈行为被揭露以来，美国大公司会计丑闻频频曝光，投资者信心连遭打击，美国股市因此受到重创，主要股指一度跌至9·11恐怖袭击事件以来的最低水平。
世界通信－这只技术股中闪耀的明星，也被逐出纳斯达克市场。
美国魏斯评级公司在调查了7000家公司发布的财务报告后认为，有多达1/3的美国上市公司不同程度存在捏造盈利的问题，信用危机震惊华尔街。
美国布鲁金斯学会一项研究估计，会计丑闻使2002年美国经济损失了约370-420亿美元。
假帐丑闻使投资者对美国资本市场和会计公司的职业道德失去了信心。
加强金融监管以恢复投资者信心已成为美国国会、政府和公众的一致呼声。
2、美国企业制度的缺陷是《萨班斯-奥克斯利法案》出台的根本原因一系列公司假账丑闻的发生，已经不是个别公司的问题，而是美国公司制度的缺陷。
这个缺陷主要表现在公司治理结构的不平衡和外部监督的缺失。
九十年代，美国公司制度一度被认为是最能激发人的创造力，最适合新技术发展的模式。
萨班斯-奥克斯利法案的背景、内容及意义(doc 12页)
萨班斯-奥克斯利法案的背景、内容及意义(doc 12页)《萨班斯-奥克斯利法案》背景、内容及影响2001年年底以来，美国安然、世通、施乐、默克制药等一批大公司会计丑闻接连曝光，诚信危机震撼着美国及国际社会，使人们对美国式自由市场经济制度产生质疑，全球舆论的焦点集中于美国企业的假账丑闻。
为了提高民众对美国金融市场、政府经济政策的信心，2002年7月30日美国总统布什签署了《萨班斯-奥克斯利法案》。
该法案对渎职和做假账的企业主管实行严厉的制裁，对上市公司实行更为严格的监管（附：萨班斯-奥克斯利法案302、404条款）。
一、《萨班斯-奥克斯利法案》出台的背景1、假账丑闻导致诚信危机是《萨班斯•奥克斯利法案》出台的直接原因2001年11月下旬，美国最大的能源企业安然承认自1997年以来，通过非法手段虚报利润5.86亿美元；在与关联公司内部交易中，不断隐藏债务和损失，管理层从中非法获益。
消息传出，立刻引起美国金融市场的巨大动荡。
安然股价从近90美元跌至不足1美元，许多中小投资者损失惨重。
自安然公司财务欺诈行为被揭露以来，美国大公司会计丑闻频频曝光，投资者信心连遭打击，美国股市因此受到重创，主要股指一度跌至9·11恐怖袭击事件以来的最低水平。
世界通信－这只技术股中闪耀的明星，也被逐出纳斯达克市场。
美国魏斯评级公司在调查了7000家公司发布的财务报告后认为，有多达1/3的美国上市公司不同程度存在捏造盈利的问题，信用危机震惊华尔街。
美国布鲁金斯学会一项研究估计，会计丑闻使2002年美国经济损失了约370-420亿美元。
假帐丑闻使投资者对美国资本市场和会计公司的职业道德失去了信心。
加强金融监管以恢复投资者信心已成为美国国会、政府和公众的一致呼声。
2、美国企业制度的缺陷是《萨班斯-奥克斯利法案》出台的根本原因一系列公司假账丑闻的发生，已经不是个别公司的问题，而是美国公司制度的缺陷。
这个缺陷主要表现在公司治理结构的不平衡和外部监督的缺失。
萨班斯法案出台背景
下面在此简单为大家介绍一下《萨奥法案》1. 《萨奥法案》出台的背景2001年以来，美国安然、世通、施乐、默克制药等一些大公司的会计丑闻连续曝光，诚信危机震撼了美国及国际社会。
为了建立并恢复民众对美国资本市场和政府经济政策的信心，对公司财务报告的信心，2002年7月30日，美国总统布什正式签署了《萨班斯-奥克斯利法案》。
连续的会计丑闻揭示了美国企业制度存在的缺陷：1）美国公司的治理结构存在一定缺陷股票期权激励机制：高级管理人员熟知公司内情，可以在股价下跌前变现股票，损害投资人利益；首席执行管制度：股东大会对经营管理者的控制力减弱，经营管理者为了自身利益而做出掩盖债务、虚报利润等违法违规行为。
2）外部监督不充分会计师一方面对上市公司进行财务审计，另一方面又为上市公司提供会计咨询服务，缺乏独立性；会计行业没有统一有效的监管，导致上市公司的外部监督失效。
2. 《法案》的基本内容，包括11个部分，其中明确了公司管理层的责任：必须对披露报告额真实性、全面性、准确性负责；必须对公司内部控制体系设计、建立、运行有效负责。
完善了公司审计制度：要求所有的上市公司都必须设立审计委员会，该委员会的成员必须全部是“独立董事”禁止上市公司的独立审计人员同时向该上市公司提供包括保管财务数据、设计和执行财务信息制度、资产评估会估价服务等与审计无关的其他专业服务。
此外，还加强了会计监督，强化信息披露的监控，突出了舞弊防范，加强了法律制裁。
3. 《法案》中核心条款简介404条款简介首席执行管或财务总监签署年度报告以确认其实施和维护内部控制框架和财务报告的责任，并对其效果进行评估。
外部审计师通过对控制文档记录和控制效果的测试，对管理层报告发表意见。
要求在美的上市公司必须建立内部控制体系，公司管理层是内部控制体系建设、运行、评估的责任人；SEC（美国证监会）和PCAOB推荐COSO作为企业建立内部控制体系的标准。
302条款：首席执行官或财务总监声明其负责建立并维护与披露有关的控制和程序，并已经设计有关披露的控制和程序以保证其获知必要的信息，同时对有关披露的控制的有效性进行评估和报告。
萨班斯法案简介
萨班斯法案的总体评价
萨班斯法案的规定尽管苛刻，却代表了内部控制体系 的一种发展趋势。一项针对2500多家跨国公司的调查发现， 在爆发公司丑闻后，美国实施了萨班斯法案和其他改革措施，
成功改善了大型美国公司的表现，改善幅度超过了10%。美 国公司已首次超过英国和加拿大，升至全球公司治理标准排 行榜的首位。
强化审பைடு நூலகம்独立性、限制非审计服务业务
萨班斯法案针对审计的独立性，修订了1934年 证券交易法的条款，限制注册会计师业务范围，列 示了不得向审计客户提供的非审计服务以及需要事 前获得许可的非审计业务。
加重公司的财务报告责任及财务信息披露义务
在加重公司的财务报告责任方面，公司的审计委员 会的责任是对受雇于公司以编制、出具审计报告为目的 注册会计师事务所的聘用、酬金以及监督，包括公司管 理者同审计方关于财务报告差异的协调负直接责任。 在财务信息披露方面，萨班斯法案在第四章中对如 何强化企业财务信息的披露作了许多严格而具体的规定， 目的是尽可能地提高财务信息披露的透明度和及时性。
萨班斯法案的核心内容
萨班斯法案最重要的两个条款是302条款和404条款。 302条款要求公司高管在定期财务公告出来的时候附一份 个人签署的书面认证文件，声明其对财务报告的真实性 负责。 404条款则是要求在定期财务报告出台之后，再由公司出 具一份内部控制评价报告。内部控制报告中应包括两方 面：其一，强调公司管理层建立和维护内部控制系统及 相应控制程序充分有效的责任。其二，发行人管理层最 近财政年度末对内部控制体系及控制程序有效性的评价。
组建公众公司会计监督委员会（PCAOB） 强化审计独立性、限制非审计服务业务
加重公司的财务报告责任及信息披露义务 加重了违法行为的法律惩罚力度
萨班斯法案
萨班斯法案《萨班斯法案》出台始末安然、世界通讯等公司的一系列丑闻使投资者对在美国上市的公司信息披露的真实性产生怀疑。
这些丑闻均牵涉上市公司管理层的欺诈行为,使投资者对公司治理制度的有效性产生怀疑。
中介机构缺乏规避利益冲突的机制,使投资者对中介机构的独立性产生怀疑。
美国证券交易委员会(SEC)没能及时发现虚假披露和市场欺诈行为,使投资者对监管机构监督市场运作的能力产生怀疑。
由此,美国资本市场陷入了信任危机。
安然和世界通信等财务舞弊不仅让政府监管者甚至国会感到紧张,也使美国国会和SEC 坚信,应当立即采取切实措施来提高执业会计师的独立性。
为了解决因上市公司一系列财务丑闻而对资本市场产生的信任危机,消除对上市公司财务报表真实性的担忧,由此美国掀起了一场纠错运动――开始着手颁布新的法令来规范公司行为。
纽约证券交易所(NYSE)和纳斯达克交易所(NASDAQ)也同时修改了上市公司守则,实施更加严格的监管措施。
2002年7月25日，美国国会通过了《2002年公众公司会计改单和投资者保护法案》,又称2002年萨班斯奥克斯莱法案,从法律层面上正式确立了“后安然时代”的外部监管模式,标志着民间机构主宰会计、审计准则制定和沿用100多年的行业自律时代的终结,实现了继富兰克林・罗斯福时代以来,对美国企业行为进行的最重大的一次改革。
该法案的核心是通过立法加强对财务制度和企业内部的控制，并增加企业财务透明度和及时对各种缺陷进行修复。
如果企业被认定未达到萨班斯法案的要求，将可能使企业受到严重处罚，包括高额罚款以及管理层个人形式责任追究。
404条款是萨班斯法案中最核心的一个条款。
条款规定：在美上市企业，要建立非常细化的内部控制机制，同时对重大缺陷都要予以披露。
404条款涵盖企业运营的各个领域，一旦投入实施，必将引起整个企业控管流程的改变。
据调查，通用电气公司为达成404条款而完善内部控制系统的花费就高达3000万美元，而大型美国公司仅在第一年建立内部控制系统的平均成本就高达430万美元，另据有关专家指出，在美国上市的中国企业投入可能会更高。
萨班斯法案与企业内部控制体系
评估整体控制 的有效性，确 定应改进的地 方并建立监督 系统
管理层 出具 内部控 制 报告
规章制度 • 董事会及各委员会的章程 • 企业风险政策 • 员工招聘守则 • 企业采购政策 • 会计及财务管理守则
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公司层面的内控─控制活动 理解内 部控制 的概念
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COSO内控框架 ➢ Committee of Sponsoring Organisation of
The Treadway Commission (COSO)为内控 开发了一个全面的框架
➢ 这个内控框架是唯一被美国证监会确认为完整 、全面和不偏依的内控框架
➢ 构建内部控制须分两个层面： •公司层面 •流程、交易及资讯科技应用层面
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4.合理制定绩效评估与激励机制 • “如果你发现精明的员工做出蠢 事，你应意识到这可能是因为他 们受到公司的绩效与激励机制的 诱导而产生的结果。”
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5. 建立规范和健全的财务报告系统 • 财务报告系统必须有能力为企业提 供及时、准确和具高分析性的财务 资料，以帮助管理层管理业务和赢 取股东的信心
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公司层面的内控─风险评估
理解内 部控制 的概念
组织项 目小组 进行评 估
评估公 司层面 的控制
理解并分别评估 程序、交易及应 用层面的风险
评估整体控制 的有效性，确 定应改进的地 方并建立监督 系统
管理层 出具 内部控 制 报告
• 企业是否拥有既定的程序以确定、评估和度量 影响企业达标的风险？ 先进的内审部门？ 风险管理部门？ 全面风险评估？
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❖ 有关评价的内部控制包括： ❖ 对形成、记录、处理和调节账户余额、
交易的分类和披露以及财务报表的相关 认定的控制。 ❖ 对形成和处理非常规交易和非系统化交 易的控制； ❖ 对防止、确认和发现舞弊的控制。
萨班斯法案知识背景
2002年颁布的萨班斯-奥克斯利法案1.概述萨班斯法案介绍“萨班斯-奥克斯利法案”，是指2002年6月18日美国国会参议院银行委员会以17票赞成对4票反对通过由奥克斯利和参议院银行委员会主席萨班斯联合提出的会计改革法案——《2002上市公司会计改革与投资者保护法案》。
这一议案在美国国会参众两院投票表决通过后，由布什总统在2002年7月30日签署成为正式法律，称作《2002年萨班斯-奥克斯利法案》。
《萨—奥法》起源于2001年末爆发的美国安然事件。
是继美国1933年《证券法》、1934年《证券交易法》以来又一部具有里程碑意义的法律，其效力涵盖了注册于美国证监会（SEC）之下的约14，000家公司，其中包括了大量的非美国公司。
包括中国移动“萨班斯法案”的主要内容包括：设立独立的上市公司会计监管委员会，负责监管执行上市公司审计的会计师事务所；特别加强执行审计的会计师事务所的独立性；特别强化了公司治理结构并明确了公司的财务报告责任及大幅增强了公司的财务披露义务；大幅加重了对公司管理层违法行为的处罚措施；增加经费拨款，以及与有可能对公司现在或将来的财务状况产生重大影响的“未合并实体”或组织之间的“其它关系”；如果SEC要求公司提供预期财务报告，SEC应发布有关制度以避免因预期财务报告包含虚假信息或重要信息被遗漏而误导使用者。
第四，对公司的外部审计作出严格规定。
法案规定由美国政府和美国证监会共同组织建立一个独立的监督机构，制定各种审计行业规则，负责对所有审计机构和会计机构进行合规检查。
也就是说，法案改变了审计行业的“自律”状况，而要求上市公司自己出费接受监管。
《萨—奥法》的重要影响其一，法案的推出不可避免地增加了公司的管理成本。
虽然《萨—奥法》并没有直接要求公司增加额外的审计工作，但在公司治理及相关的管理程序中增加了许多严格的内部制度和程序，这不可避免地增加了公司的管理费用，尤其是在财务审计上的支出成倍增加。
SOX404萨班斯法案内容及实施方法
SOX404萨班斯法案内容及实施方法萨班斯法案，即美国《企业改革与投资保护法案》（Sarbanes-Oxley Act，简称SOX），是由美国国会在2002年通过的一项重要法案。
该法案的主要目的是增强公司治理、加强财务报告透明度以及改善上市公司的内部控制制度，以保护投资者利益，防范金融诈骗行为。
一、萨班斯法案的主要内容1. 强化财务报告透明度：萨班斯法案要求上市公司的财务报表必须真实、准确地反映公司的经营状况和财务状况。
为了实现这一目标，法案要求公司的董事、高级管理人员要对财务报表的准确性承担更多的责任，并且规定了相关的惩罚措施。
2. 加强内部控制制度：为了保证公司内部控制的有效性，萨班斯法案要求上市公司建立健全的内部控制制度，并且每年进行审计。
此外，法案还规定了一系列要求，如禁止高级管理人员与公司实施突破性的交易、禁止会计师事务所为审计客户提供一些特定的非审计服务等。
3. 加强监管机构的权威：萨班斯法案增加了监管机构的权威和调查力度。
该法案设立了公共会计监督委员会（Public Company Accounting Oversight Board，简称PCAOB），负责监管会计师事务所，并对其进行注册、审计质量检查等。
此外，法案还规定了针对违法行为的惩罚力度，提出了严厉的刑事制裁措施。
二、萨班斯法案的实施方法1. 加强内部控制制度：公司应当成立独立的审计委员会，由独立董事组成，并承担监督内部控制的职责。
审计委员会应当定期与内部审计部门进行沟通，共同制定和完善内部控制制度。
2. 加强财务报表透明度：公司应当确保财务报表的真实、准确和完整。
为了实现这一目标，公司应当加强内部审计工作，确保内部审计部门的独立性和专业性。
同时，公司应当建立健全的信息披露制度，及时向投资者、监管机构等披露必要的信息。
3. 规范审计行为：会计师事务所应当严格按照相关法律法规和审计准则履行审计职责，确保审计工作的准确和独立性。
萨班斯法案
2.萨班斯法案对完善我国公司治理的影响
股权结构不合理，股东大会形同虚设
董事会独立性不强，决策监督功能缺失
独立董事发挥效用存在障碍
我国公司治理的缺陷
管理层激励和约束机制不健全
监事会法定职权不足，监督作用缺失
公司外部治理机制存在缺陷
2.萨班斯法案对完善我国公司治理的影响
改变国有股“一股独大”现象，优化股权结构 建立完善审计委员会制度 发展完善独立董事制度 扩大监事会职权，强化监督作用 加强对高级管理者的激励和约束机制制度建设 建立完善公司外部治理机制
中国人寿顺应 萨班斯法的举措
4.萨班斯法案对完善我国公司治理的启示
完善独立董事制度：保证上述独立性的条件下，由政府相关部门成立 独立董事专家库，各公司每年按照一定的营业额比例向其缴纳独立董 事聘请费用，政府部门把收取的独立董事聘请费用交给各行业协会具 体支配，行业协会对本行业公司按照其各自的实际情况委派独立董事， 委派的独立董事费用由行业协会按照各公司的实际情况具体支付。 完善监事会的监督机制：股东选举产生监事应采取累积投票制，还可 以在监事会中按比例适当增加一些精通公司业务、财务、管理和法律 等方面的专门知识的非股东专业代表，如：债权人、政府监管部门等 的代表。 完善审计委员会制度：选聘审计委员会成员如同选聘独立董事一样， 严格考察其与企业、董事及高管人员的关联性，保证其能从客观公正 角度行使职责，作出独立的、正确的判断。
中国人寿发布澄清公告称，国家审计署所审计的原中国人寿保险公司是中 国人寿股份公司的前身，与上市公司无关。但是此后，中国人寿在纽约和 香港的股价应声而落，一些国际投资银行也纷纷宣布调低中国人寿的评级。
3.案例分析
在经历了四年多的时间之后，在纽约时间2008年9月3日，针对该集团诉 讼案件，美国纽约南区联邦法院驳回了原告的诉讼请求，认定原告的“各 项指控都缺乏根据”；纽约时间2009年1月8日，本案原告自愿撤诉，美国 纽约南区联邦地方法院作出最终有效判决，并判决原告不得以相同理由 再次提起诉讼。虽然最终以中国人寿胜诉为结局，但是，在这四年多的 时间里，中国人寿投入其中的时间、财力和人力却无法衡量，更何况企 业损失的声誉。
萨班斯法案解释.
一.萨班斯法案背景2001年12月，美国最大的能源公司——安然公司，突然申请破产保护。
美国商业周刊说：“这场金融灾难的影响远远不是一家大公司破产，这是一场大规模的腐败。
”文章指出“投资者的信心是我们整个经济成功的关键”，安然事件“从根本上动摇了我们的信念”。
美国证管会前主任——雷维特说：“美国资本市场的基础已被毁坏”。
此后丑闻不断，规模也履创新高，这些丑闻均牵涉上市公司管理层的欺诈行为，使投资者对公司治理制度的有效性产生怀疑，中介机构缺乏规避利益冲突的机制，使投资者对中介机构的独立性产生怀疑，美国证券交易委员会（SEC）没有及时发现和披露欺诈行为，使投资者对监管市场的能力产生怀疑，特别是2001年6月的世界通信会计丑闻事件彻底打击了美国投资者对美国资本市场的信心。
美国企业财务造假案一览安然： 2001 年年底，安然公司虚报近6 亿美元的盈余和掩盖10 亿多美元的巨额债务问题暴露。
12 月2 日，安然公司向纽约破产法院申请破产保护，创下美国历史上最大宗的公司破产案纪录。
安然公司曾是世界上最大的天然气交易商和最大的电力交易商，鼎盛时期其年收入达1000 亿美元，在美国公司500 强中名列第七。
安达信：安然破产案曝光后，作为安然审计公司的安达信也被拖下了水。
2002年3 月14 日，美国司法部以" 妨碍司法" 为由，对安达信提起刑事诉讼，从而开创了美国历史上第一起大型会计师事务所受到刑事调查的案例。
经裁决，安达信成为美国历史上第一家被判" 1有罪" 的大型会计师事务所。
美林证券：5 月21 日，美林因发布不实分析误导投资者面临法律制裁，后认罚1 亿美元私了，以使自己免遭起诉。
美林公司在与纽约州地方总检察官达成的协议中，除了同意支付1 亿美元罚金之外，还将发表一份公开道歉书，并进行公司内部改革。
随后，美国检察官对其它一些美国著名的大型证券公司进行调查，并发去了传票，这些公司中包括高盛、摩根·斯坦利、索罗门美邦、瑞士信贷第一波士顿、贝尔斯登以及UBS 潘韦伯证券等。
萨班斯奥克斯利法案
萨班斯奥克斯利法案萨班斯奥克斯利法案，又称SOX法案，是美国历史上最为重要的一项企业法规。
它是在2002年7月30日由美国国会通过的《公众公司会计监督与企业治理法案》（Sarbanes-Oxley Act）的简称。
该法案的制定是为了保护投资者的利益，提高企业的财务透明度和治理水平，防止公司财务造假和欺诈行为的发生。
本文将从SOX法案的背景、主要内容、影响等方面进行详细阐述。
一、SOX法案的背景在2001年底，美国历史上最大的企业丑闻之一——恩隆公司的破产引起了全球的关注。
恩隆公司的破产不仅导致了投资者的巨额损失，而且也震惊了整个企业界，引发了对企业管理和财务透明度的质疑。
在此背景下，美国国会开始着手制定一项法案，以加强公众公司的财务监管和企业治理。
2002年7月30日，美国国会通过了《公众公司会计监督与企业治理法案》，简称SOX法案。
SOX法案的制定是美国历史上最为重要的一项企业法规之一，它标志着美国企业治理进入了一个新的时代。
二、SOX法案的主要内容1. 企业治理SOX法案规定，公众公司必须设立独立的董事会，并且必须有至少一名独立董事。
此外，SOX法案还规定，公众公司的董事会必须设立审计委员会和薪酬委员会，并且这些委员会必须由独立董事组成。
2. 财务透明度SOX法案要求公众公司必须披露其财务状况和经营情况的详细信息。
此外，SOX法案还规定，公众公司必须建立内部控制制度，以确保财务报表的准确性和真实性。
3. 审计制度SOX法案规定，公众公司的审计工作必须由独立的注册会计师事务所进行。
此外，SOX法案还规定，注册会计师事务所必须对公司的内部控制制度进行审计，并且必须向公司的审计委员会和董事会报告审计结果。
4. 处罚制度SOX法案规定，任何企业出现财务造假和欺诈行为的情况，都将受到严厉的处罚。
此外，SOX法案还规定，公司高管必须对公司的财务报表负责，并且如果发现公司存在财务问题，高管必须及时向投资者和监管机构披露相关信息。
萨班斯
萨班斯·奥克斯利法案是美国立法机构根据安然有限公司、世界通讯公司等财务欺诈事件破产暴露出来的公司和证券监管问题所立的监管法规，简称《SOX法案》或《索克思法案》。
萨班斯法案原名为《2002年公众公司会计改革和投资者保护法案》，是由美国众议院金融服务委员会主席奥克斯利和参议院银行委员会主席萨班斯联合提出，因此又被称为《2002年萨班斯一奥克斯利法案》，简称萨班斯法案。
萨班斯·奥克斯利法案立法背景2001年12月美国最大的能源公司之一安然公司，突然申请破产保护，此后上市公司和证券市场丑闻不断，特别是2002年6月的世界通信公司会计丑闻事件，“彻底打击了投资者对资本市场的信心”（国会报告，2002）。
美国国会和政府加速通过了该法案以图改变这一局面。
法案的第一句话：“遵守证券法律以提高公司披露的准确性和可靠性，从而保护投资者及其他目的。
”安然、世界通讯破产案均牵涉上市公司管理层的欺诈行为，对美国资本市场造成了极大的负面影响，使投资者对公司治理制度的有效性产生怀疑。
中介机构缺乏规避利益冲突的机制，使投资者对中介机构的独立性产生怀疑。
美国证券交易委员会(SEC)没能及时发现虚假披露和市场欺诈行为，使投资者对监管机构监督市场运作的能力产生怀疑。
因此，美国资本市场陷入了信任危机。
美国工商协进会的首席经济学家盖尔·福塞尔认为，“安然事件将使任何一家公布盈余报告的公司都被蒙上一层浓厚的阴影，人们甚至会无端地怀疑企业使用了不合法的盈余核算手段。
”这些丑闻激怒了美国公众，社会各界强烈要求对现行体系进行深度改革，引发了企业规章改革要求。
安然和世界通信等财务舞弊不仅让政府监管者甚至国会感到紧张，也使美国国会和SEC坚信，应当立即采取切实措施来提高执业会计师的独立性。
由于2002年事关中期选举，特别是由于世界通讯巨额假账丑闻爆出，(美国)政治风暴急剧上升，道琼斯指数跳水，大家都普遍认为国会应当有所作为。
萨班斯法案
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属下咨询部门脱离母公司成立 独立的咨询机构
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五、财务信息披露
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财务信息披露
安然等公司因提供虚假财务信息，使投资者 损失惨重，财务信息披露的纽带作用及其影 响可见一斑。法案对如何强化企业财务信息 的披露作了许多严格而具体的规定，目的是 尽可能地提高财务信息披露的透明度和及时 性。
证券的公司所披露的定期报告等。
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六、萨班斯法案404条款
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萨班斯法案404条款
404条款：内部控制的管理评估。法案明确了管理层对与 财务报表及与其相关的内部控制制度的有效性的责任，并 要求管理层对此发表书面声明。旨在通过加大控制力度来 加重上市公司决策人的责任。美国政府已强制性地要求所 有公开交易公司必须于2005年底满足本部分的要求，与财 务报告一起提供内部控制的年度管理报告 (CEO和CFO必 须签署书面声明)。
（2）涉及公司管理层和主要股东的交易的披露。 （3）管理层的内部控制评估报告及其注册会计师报告的披露。
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提高透明度和及时性
（4）公司高级财务人员道德守则遵守情况的披露。 （5）审计委员会中财务专家信息的披露。 （6）财务信息的迅速而实时的向公众披露。 （7）证券交易委员会应当经常而且系统地复核公开发行精选课件 Nhomakorabea15
审计独立性的强化非审计服务 业务的限制
（1）限制注册会计师业务范围，不得向审计客户提供非审计服务； （2）所有审计服务和非审计服务都必须得到事先批准； （3）建立审计合伙人定期强制轮换制； （4）建立审计委员会报告制度； （5）建立注册会计师回避制度，避免利益冲突； （6）研究会计师事务所强制轮换制度，进一步提升注册会计师审计的独立
美国《萨班斯法案》的启示
美国《萨班斯法案》的启示［提要］本文通过分析美国实施《萨班斯法案》后会计信息披露监控体系的改善情况，结合我国国情，探讨其对完善我国证券法规，以提高我国上市公司会计信息质量，最终建立规范化的证券市场的启示。
关键词：萨班斯法案；会计信息披露监控体系；证券市场我国证券市场自上世纪九十年代初建立以来，接连发生了“琼民源”、“红光实业”、“郑百文”、“蓝田股份”、“东方电子”以及2005年的“科龙电器”等一系列重大上市公司舞弊案件。
据中国证监会会计信息质量抽查显示，90%以上的上市公司会计信息存在不同程度的失真。
由此可以看出，目前我国上市公司会计信息披露失真的问题相当严重。
本文结合美国《萨班斯法案》相关规定，谈一下对完善我国相关法规的借鉴意义。
一、美国制定《萨班斯法案》的背景及其意义在接连发生了安然公司会计造假、世界通讯会计造假事件之后，美国的投资者遭受了巨大的经济损失，更为严重的是打击了投资者的信任，从而对美国的资本市场造成了严重的损害。
为了整顿资本市场秩序，重塑投资者信心，美国众议院金融服务委员会主席奥克斯利和参议院银行委员会主席萨班斯联合提出了《2002年公众公司会计改革和投资者保护法案》，又被称作《2002年萨班斯—奥克斯利法案》，简称《萨班斯法案》。
该法案通过立法加强对财务制度和企业内部控制，并增加企业财务的透明度。
对于加强美国上市公司会计信息质量监管有着重要意义。
二、《萨班斯法案》对美国会计信息披露监控体系的影响（一）提高了对审计委员会成员的独立性和专业能力的要求。
具体规定如下：1、审计委员会的五名委员应当全部是独立董事；2、委员会的每一名委员应全职工作，不可以在委员会任职的同时在其他任何机构中兼职。
任何委员不可以参与会计师事务所（或SEC规定的任何其他人员）的分红或从中收取财物；但若符合SEC规定的条件，可以按照会计师事务所标准的退休计划，领取固定的退休金；3、委员会的两名委员，而且只能有2名委员是符合1个州或更多州要求的注册会计师，本要求的前提是，如果两名委员中有1名是主席，他（她）在委员会任职前至少5年不曾是执业注册会计师，其余3名必须是代表公众利益的非会计专业人士。
SOX404萨班斯法案内容及实施方法
SOX404萨班斯法案内容及实施方法1. SOX404萨班斯法案出台背景安然、世通等财务欺诈丑闻发生后，导致人们对金融市场信心丧失，并失去对公司会计记录和报告活动的信任，为此，美国国会于2002年7月出台了《2002年公众公司会计改革和投资者保护法案》。
该法案要求上市公司建立关于法人治理和财务报告的新实务。
该法案由美国众议院金融服务委员会主席奥克斯利和参议院银行委员会主席萨班斯联合提出，又被称作《2002年萨班斯—奥克斯利法案》 Sarbanes Oxley (2002) Regulations 。
萨班斯法案是对上市公司影响最广泛的法律之一。
该法案旨在保护在美国证券交易所开展股票交易的公司股东，并加大对这些公司决策人的可查力度。
2. SOX404具体内容是什么？萨班斯法案404条款要求，所有在美国上市的公司必须在其年度报告中披露管理层对公司当年与财务报告相关的内部控制体系有效性的评估报告。
同时外部审计师也需要对上市公司的财务报告相关的内部控制体系有效性发表审计意见。
该评估报告要求包括以下内容：●管理层有责任为企业建立和维护恰当的与财务报告有关的内部控制。
●识别管理层所采用的内部控制框架以便按要求评估公司与财务报告有关的内部控制的有效性。
●对从一上个会计年度末以来与财务报告有关的内部控制的有效性予以评估，其内容也包括有关与财务报告有关的内部控制是否有效的公开声明。
●年度审计报告中，注册会计师事务所发表的财务审计报告，包括管理层对与财务报告有关的内部控制有效性评估的证明报告。
●管理层关于公司针对财务报告内部控制有效性评估的书面结论，应包含在其对财务报告内部控制的报告和其对审计师的信函中。
这一书面结论可采取多种形式，但是管理层对公司面向财务报告的内部控制的有效性必须发表直接意见。
●如果与财务报告有关的内部控制中有一个或多个重要缺陷，管理层将不能对财务报告的内部控制有效性作出评估结论，而且，管理层应该披露自最近一个会计年度末以来财务报告内部控制方面的所有重要缺陷。
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《萨班斯法案》的制定背景以及解决的问题
背景：2002年，由于连续发生“安然”、“世界通讯”等财务欺诈事件对国际
投资市场造成了重大损害，美国国会出台了《2002年公众公司会计改革和投资者保护法案》，又称《2002年萨班斯—奥克斯利法案》(下称“萨班斯法案”，即SOX法案)。
按照此法案规定，该法案对海外公司和中小型美国公司的生效日期为2006年7月15日。
该法案的核心是通过立法加强对财务制度和企业内部的控制，并增加企业财务透明度和及时对各种缺陷进行修复。
如果企业被认定未达到萨班斯法案的要求，将可能使企业受到严重处罚，包括高额罚款以及管理层个人形式责任追究。
404条款是萨班斯法案中最核心的一个条款。
条款规定：在美上市企业，要建立非常细化的内部控制机制，同时对重大缺陷都要予以披露。
404条款涵盖企业运营的各个领域，一旦投入实施，必将引起整个企业控管流程的改变。
据调查，通用电气公司为达成404条款而完善内部控制系统的花费就高达3000万美元，而大型美国公司仅在第一年建立内部控制系统的平均成本就高达430万美元，另据有关专家指出，在美国上市的中国企业投入可能会更高。
解决的问题: 会计行业的监管问题设立独立的上市公司会计监管委员会，负责监管执行上市公司审计的会计师事务所；特别加强执行审计的会计师事务所的独立性；特别强化了公司治理结构并明确了公司的财务报告责任及大幅增强了公司的财务披露义务；大幅加重了对公司管理层违法行为的处罚措施；增加经费拨款，强化美国证券交易委员会（SEC）的预算以及职能。