2016 金融风险管理2--金融风险的识别 调整后解析
2 金融风险管理概述(思考题)
2020/4/8
20
2.2 金融风险管理的手段和体制
金融风险管理外部管理体系
政府监管机构
第二章 金融风险管理基本理论
金融风险 管理
基本理论
金融风险管理的概念及历史演进 金融风险管理的手段和体制 金融风险管理的一般程序
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1
导入案例-巴林银行的倒闭
人祸
地利
天灾
1个交易员 2个账户 3个人的交易 错误
巴 林 银 行 的 管理问题
新加坡远离 伦敦
阪神大地震
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2.1 金融风险管理的概念及历史演进
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2.2 金融风险管理的手段和体制
评估系统
主要职能是对已经采取的风险管理措施进行分析、评价以及经验 的总结，从而避免重蹈覆辙。 评估系统包括对内部控制系统的评估、对金融风险管理模型的评 估以及对金融风险管理成效的评估。
补救系统
对已经显现出来的金融风险采取及时的处理措施，以减小风险损 失，防止金融风险的进一步恶化和蔓延
风险发生损失的估计方法
市场风险估计方法 名义值度量法、灵敏度 方法、 波动性方法、压 力测验和极值理论、综 合风险度量
流动性风险估计方法
缺口分析方法 期限结构分析法 现金流量分析法
LOGO
信用风险估计方法
信用评级方法、信用评 分方法、Credit Metrics 、CreditRisk、KMV等
操作性风险估计方法
《金融风险管理》第2章 金融风险的识别
➢ 表内资产风险权重的计算
0%风险权重的资产： 现金；币值稳定、并以此对央行融资的债券； 对经合组织(OECD)成员国，或对国际货币基金组
织达成与借款总体安排相关的特别贷款协议的 国家的中央政府或央行的其他债权； 用现金或者用OECD国家中央政府债券作担保， 或由OECD国家的中央政府提供担保的贷款。
解题步骤： 1）建立属性集（因素集）
A = ｛品格，能力，资本，担保，环境｝
2）建立权重集
W = ｛0.1，0.1，0.15，0.3，0.35｝
3）建立备择集 （评价集） V = ｛好，一般，差，很差｝
4）列出单因素模糊评价
品格：R1 = (0.2，0.5，0.3，0)； 能力：R2 = (0.1，0.3，0.5，0.1)； 资本：R3 = (0，0.1，0.6，0.3)； 担保： R4 = (0，0.4，0.5，0.1)； 环境： R5 = (0.5，0.3，0.2，0)。
第2页原则?实时性?准确性?系统性?成本效益第3页目的?认识金融风险的类型?做好度量金融风险的准备?便于选择最优的控制风险的方案第4页第二节金融风险识别的内容以商业银行为例一金融风险类型和受险部位的识别二金融风险诱因和严重程度的识别一金融风险类型和受险部位的识别二金融风险诱因和严重程度的识别第5页金融风险类型和受险部位的识别?从运营过程和业务特征的角度识别金融风险?资金来源的角度识别存款负债借入负债发行证券及其它资金来源的角度识别存款负债借入负债发行证券及其它?资金运用的角度识别现金发放贷款证券投资及金融衍生品交易资金运用的角度识别现金发放贷款证券投资及金融衍生品交易?风险暴露和业务特征的角度识别存贷业务表外业务风险暴露和业务特征的角度识别存贷业务表外业务?资金管理的角度识别远期合约期货合约资金管理的角度识别远期合约期货合约第6页?从财务报表的角度识别金融风险主要通过一系列财务指标来识别金融风险财务指标主要有安全性指标流动性指标和盈利性指标主要通过一系列财务指标来识别金融风险财务指标主要有安全性指标流动性指标和盈利性指标?资产负债表?现金流量表?损益表例
金融风险管理第2章 金融风险识别与管理
第一节金融风险识别概述
3.系统性原则 经营活动的每一环节、每一项业务都可能带来一种或多种 金融风险。有的金融风险容易识别，有的则不易察觉，对其中 任何一个环节的忽视都可能导致金融风险管理的失败。除了对 经营活动的每一环节、每一项业务进行独立分析外，还应特别 注意各个环节、各项业务之间的紧密联系。 4.成本效益原则 金融风险的识别和分析需要花费人力、物力和时间等，风 险管理收益的大小取决于因风险管理而避免或减少的损失大小 。需要权衡成本和收益，以选择和确定最佳的识别程度和识别 方法使得风险识别活动获得最大效率。
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第二节 金融风险识别的基本内容
（1）资金来源的角度考察 金融机构为了筹集资金而发行股票、债券等证券时，也将面 临风险。具体分为以下五种情况。 ①不同融资方式和融资成本不同，不同的融资方式会带来 不同的经营风险，主要是财务风险。 ②为发行股票和债券进行定价的行为有可能导致经营风险。 ③在销售股票、债券的过程中市场利率可能上升，从而导 致股票、债券的价格下跌，甚至无法实现融资的预期目标，因此， 这一过程将面临利率风险，甚至还可能引致流动性风险。 ④金融机构在外流通的债券会给金融机构带来利率风险。 ⑤如果涉及跨国融资，金融机构还会面临国家风险和汇率 风险等。
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第三节 金融风险识别方法
②现场调查 在现场调查实施过程中，风险管理人员可以通过座谈、访 问、查阅相关文件档案、实地观察业务活动等方式完成先期编 制的现场调查表或调查清单所列举出的项目，尽可能成功地完 成风险识别等后续工作获得准确、全面的第一手资料。 现场调查后，风险管理人员应立即对现场调查的资料和信 息进行整理、研究和分析，在此基础上根据现场调查目的撰写 调查报告。
风险管理与金融机构第二版课后习题答案+修复的)
1.15假定某一投资预期回报为8%，标准差为14%；另一投资预期回报为12%，标准差为1.166市场的预期回报为12%，无风险利率为7%，市场回报标准差为15%。
一个投资人在有效边界上构造了一个资产组合，预期回报为10%，另外一个构造，预期回报20%，求两个资产组合各自的标准差。
解：由资本市场线可得：p m fm f p r r r r δδ-+=，当%,10%,15%,7,12.0====p m f m r r r δ则%9%)7%12/(%15*%)7%10()/(*)(=--=--=f m m f p p r r r r δδ同理可得，当%20=p r ，则标准差为：%39=p δ1.17一家银行在下一年度的盈利服从正太分布，其期望值及标准差分别为资产的0.8%及2%.股权资本为正，资金持有率为多少。
在99% 99.9%的置信度下，为使年终时股权资本为正，银行的资本金持有率（分母资产）分别应为多少（1）设 在99%置信度下股权资本为正的当前资本金持有率为A ，银行在下一年的盈利占资产的比例为X ，由于盈利服从正态分布，因此银行在99%的置信度下股权资本为正的当前资本金持有率的概率为：()P X A >-，由此可得0.8%0.8%()1()1()()99%2%2%A A P X A P X A N N --+>-=-<-=-==查表得0.8%2%A +=2.33，解得A=3.85%，即在99％置信度下股权资本为正的当前资本金持有率为3.85%。
（2）设 在99.9%置信度下股权资本为正的当前资本金持有率为B ，银行在下一年的盈利占资产的比例为Y ，由于盈利服从正态分布，因此银行在99.9%的置信度下股权资本为正的当前资本金持有率的概率为：()P Y B >-，由此可得0.8%0.8%()1()1()()99.9%2%2%B B P Y B P Y B N N --+>-=-<-=-==查表得0.8%2%B +=3.10，解得B=5.38% 即在99.9％置信度下股权资本为正的当前资本金持有率为5.38%。
2第二章金融风险管理基本理论
第二层，风险管理部：风险管理 委员会下设的、独立于日常交易 管理的实务部门，这一专门的组 织负责具体金融风险管理策略的 制定和工作的协调、实施，它的 两个分部：战略组和监控组
第三层，业务系统：与整个经济主 体的金融风险管理状况直接相关， 具体负责本业务部门的风险管理操 作
• 损失控制是经济主体进行金融风险管理 的最终目的，消除风险或减少风险损失 是管理的最终目的所在 • 经济主体可以根据自身的主、客观条件 等实际情况，通过转嫁、保值等方式将 损失减少到最低限度
宏观 金融 风险 管理 手段
1）建立维护市 场运行的全面 法规体系 2）制定合理 的经济政策 3）监控和约 束市场行为
• 宏观金融风险管理的战略性其实也可以用全局 性、全面性等与“宏观”相对应的字眼来描述， 在于强调管理者进行风险处置时的通盘考虑， 以及在时间、空间上的统帅意义 • 这个特性应该从其管理实施部门的组成上来 理解——以国家的金融监管当局为主，其他 的如审计部门、工商管理部门以及司法部门 等都承担了一定的宏观金融风险管理职能 • 从一般意义来讲，宏观金融风险管理指的是 对单个国家层面上的金融风险进行管理
• 金融风险预警系统的主要任务：通过经济 主体内部的研究机构或者外部的咨询公司 等专业机构，对其经营活动中出现的金融 风险进行监测和预警 • 预警系统不但能够使经济主体了解自身经 营的各类警示指标，还能够掌握所处金融 风险环境的整体状态，有效增强防范风险 的自觉性 • 从另一个角度来说，金融风险预警还能使 交易对手对金融风险引起足够的重视，从 而防止其行为导致的金融风险。
• 金融风险管理衡量系统就是用于估计和度量经济 主体在日常交易中所遭受的金融风险的大小及其 影响，为后面的金融风险管理决策系统的运作提 供有效依据 • 金融风险管理衡量系统是整个金融风险管理系统 的基础 • 金融风险的衡量都采用定量方法，以一定的数字 和概率数值来表现风险及其发生的可能性大小 • 利用模型来计量金融风险的所得结果便于风险信 息的理解和传递
金融风险课后习题整理123章知识讲解
第一章1.简述金融风险含义的含义、特点和主要类型金融风险是指金融变量的变动所引起的资产组合未来收益的不确定性。
（正收益也有可能是风险、不确定性即是风险、方差度量法度量）金融风险具有不确定性，客观性，主观性，叠加性和累积性，消极性和积极性并存的特点。
金融风险的类型：按照能否分散，可以分为系统风险和非系统风险。
按照会计标准，能分为会计风险和经济风险。
按照驱动因素，能分为市场风险、信用分析、操作风险、流动性风险、其他风险（经营、国家、关联风险）等。
2.试对金融风险的诱因和有可能导致的经济结果进行阐释和分析诱因：未来收益有可能受金融变量变动影响的那部分资产组合的资金头寸称为风险暴露。
金融风险来源于风险暴露以及影响资产组合未来收益的金融变量变动的不确定性。
（暴露是风险资产的一种状态。
风险是可能性）。
不确定是金融风险产生的根源（内在和外在即非系统和系统）可能导致的结果：金融风险利弊共存，不良影响有：（1）可能会给微观经济主体带来直接或潜在的经济损失。
（2）影响投资者的预期收益。
（3）增大了交易和经营管理成本（4）可能会降低部门生产率和资金利用率。
（5）可能会引起一国经济增长、消费水平和投资水平的下降。
（6）影响一国的国际收支。
（7）可能会造成产业结构部合理，社会生产力水平下降，甚至引起金融市场秩序混乱，对经济产生严重破坏。
（8）对宏观经济政策的制定和实施也产生重大影响。
（4个微观，4个宏观）3.辨析金融风险与预期损失、未预期损失、经济资本、监管资本之间的关系金融风险的经济资本是与金融机构实际承担的风险直接对应、并随着机构实际承担的风险大小而变化的资本，是由金融机构基于追求股东价值最大化的理念对风险、收益、资本综合考虑的基础上所确定的。
金融风险的监管资本是指监管部门针对有可能发生的风险而要求金融机构必须备足的资本。
（核心资本和附属资本）预期损失是实现可以预计的平均损失，一般视为金融机构的业务成本之一，以计提准备的名义从净收入中扣除。
浅析金融管理中金融风险的有效识别
浅析金融管理中金融风险的有效识别金融风险是指在金融交易过程中可能出现的各种不确定因素和不良情况所带来的潜在损失，具有极高的不确定性和不可逆性。
金融风险的有效识别对金融机构的管理和经营具有非常重要的意义。
本文将围绕金融风险的概念、种类、识别方法以及有效性等方面进行阐述。
一、金融风险的概念金融风险定义较为复杂，笼统来说，它指的是由于各种不确定性因素和不良情况引起的潜在损失。
从客观角度上来说，金融市场的发展需要面临的各种各样的风险，比如市场风险、资金流动性风险、信用风险、汇率风险、利率风险等。
这些风险都不可避免，但是如果能够及时识别和管理，就能够减少金融交易中所带来的风险，追求更好的收益。
不同的金融交易所带来的风险较为复杂，目前，主要分类方式有以下四种：1、市场风险：主要是指市场价格波动所带来的风险，包括汇率风险、股票市场风险、商品价格波动风险等。
2、信用风险：指在交易过程中所带来的另一方无法按照合同履行义务所带来的风险。
3、流动性风险：关注的是资金转换的速度及其成本所带来的风险。
4、操作风险：是指由于人为因素或操作失误等导致的交易风险，如财务作弊、系统故障等。
三、金融风险的识别方法1、内部风险法：主要是通过内部风险管理的机构来识别和管理金融风险，通常是由内部风险管理部门和风险管理小组配合实施。
2、风险指标法：通过设定风险指标，比如流动性指标、市场风险指标、信用风险指标等来评估风险水平。
3、场景分析法：通过构造不同的情景来分析各种金融风险的潜在影响和可能的后果，根据分析结果制定对应的防范措施。
金融风险的有效识别和管理对于金融机构的管理和经营具有非常重要的意义。
一方面，有效的风险管理能够减少风险对企业经营的影响，实现企业盈利和发展。
另一方面，金融风险的识别和管理也是保护金融机构客户利益的一种保障措施，能够增强金融机构的信誉度，提升客户的参与积极性。
综上所述，金融风险是金融交易中的常见风险，需要通过多种识别方法进行有效管理，以保障金融机构的正常运营和客户的利益，实现企业的可持续发展。
浅析金融管理中金融风险的有效识别
浅析金融管理中金融风险的有效识别金融管理中的金融风险是指金融机构和投资者在进行金融活动过程中受到的可能造成财务损失的不确定性。
金融风险的有效识别对于金融管理非常重要，只有及时准确地识别并加以控制，才能够有效降低风险带来的财务损失。
本文将从金融风险的特点、识别方法和应对策略等方面进行浅析，以期帮助金融管理者更好地应对金融风险。
一、金融风险的特点金融风险的特点主要包括不确定性、复杂性、相互关联性和高度波动性等。
金融风险具有不确定性，即金融市场的变化是不确定的，金融机构和投资者很难准确地预测未来的市场走势。
金融风险具有复杂性，金融市场受到多种因素的影响，不同因素之间相互作用，使得金融风险具有非常复杂的特性。
金融风险具有相互关联性，即不同的金融市场、金融产品和金融机构之间存在着相互关联的风险，当一个环节出现问题时，可能会引发整个金融体系的危机。
金融风险具有高度波动性，金融市场的波动性很大，金融风险也相应地具有高度波动性，可能在短时间内发生剧烈变化。
二、金融风险的识别方法金融风险的识别是金融管理中非常重要的一环，只有及时准确地识别出潜在的风险，才能够采取有效的对策进行风险管理。
金融风险的识别方法主要包括定性分析和定量分析两种。
定性分析主要是通过对金融市场和金融产品的研究，结合专业知识和经验，对潜在风险进行分析和识别。
定量分析则是通过统计学和数学模型，对金融市场和金融产品进行量化分析，以期得出客观的风险评估结果。
两种方法各有优劣，金融管理者可以根据具体情况采用不同的方法进行风险识别。
在定性分析中，金融管理者可以通过对市场数据的搜集和分析，进行对金融风险的识别。
可以通过对宏观经济环境的研究，分析国家和地区的经济政策、货币政策、贸易政策等，以及国际政治、地缘政治等因素对金融市场的影响，从而预测未来市场的走势。
可以通过对行业数据的分析，了解不同行业的竞争格局、市场需求、行业发展趋势等，识别出不同行业的风险。
可以通过对公司财务数据的分析，了解公司的财务状况、经营风险、债务风险等，从而识别出公司的风险。
浅析金融管理中金融风险的有效识别
浅析金融管理中金融风险的有效识别金融风险是指金融交易或投资过程中会产生的财务损失的可能性。
在金融管理中，识别金融风险是非常重要的一步，可以帮助企业更好地规避风险、保护资产以及增加收益。
本文将从以下几个方面深入浅出地讲解如何有效识别金融风险。
1.理解金融风险的类别在识别金融风险之前，需要了解不同类型的金融风险。
金融风险主要分为以下几类：市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险和法律风险。
市场风险是指金融产品因市场波动而引发的风险；信用风险是指在金融交易中涉及方面的违约概率；流动性风险是指资产不能及时得到变现的风险；操作风险是指由于企业的内部错误或失误而导致的损失；法律风险是指与金融交易相关的法律诉讼和法律责任。
2.建立有效的风险管理机制建立与完善企业的风险管理机制能够有效地发现和控制金融风险。
要建立一个有效的风险管理机制，需要从财务、法律、运营等维度入手，将风险管理机制纳入公司各项管理体系之中，并定期检测和完善。
3.了解市场环境变化市场环境的变化对金融风险的产生有着至关重要的影响。
企业需要了解市场环境的变化趋势、市场变化引发的金融风险以及如何应对这些风险。
对公司的资产和业务进行评估，并根据评估结果调整企业的战略和投资组合，以此来规避风险。
4.控制交易和投资风险企业在进行投资和交易时需要控制风险，即制定风险控制的策略和规定。
一般来说，要从以下几个方面控制交易和投资风险：明确投资目标、选择低风险金融产品、分散投资组合、保持足够的流动性、了解相关市场情况并控制资金。
5.审慎管理信贷风险信贷风险是金融风险中非常重要的一个因素。
在金融管理中，企业需要审慎管理信贷风险，即在授信前对借款方进行细致的调查和评估。
此外，企业还应该制定相应的贷款政策和资金发放流程，并且要及时监督和检查贷款资金的使用情况。
总的来说，识别和管理金融风险是在金融管理中非常重要的一环。
只有了解不同类型的风险，建立有效的风险管理机制，并且控制交易和投资风险，审慎管理信贷风险，企业才能够更好地规避风险，保护资产，实现收益。
zhubob金融风险管理第二篇二篇 金融风险评估与管理
6.剩余的现金流人被用于支付高工资或其他非必要用途；贷
4.银行发放贷款时的抵押率过高，或是因为存货跌价、应收账 款出现坏账导致抵押物价值下降，从而出现抵押率过高的情况。
授人以鱼不如授人以渔
（二）信用风险的具体特征-p68朱明工作室
1．工商业贷款出现风险前的表现特征。
定期贷款出现问题的前兆一般表现为：
1.贷款期限与用贷款资金购置的资产寿命不一致；
2.经营中产生的现金流不足以偿还定期贷款的本息；
3.因为竞争激烈等原因，使得借款人昕经营的业务利润空间
趋窄，必须多生产产品、多投入资金，才能获得同样的利润，这
样也会导致可用于偿债的现金减少；
4.销售收入低于预期水平，导致单位成本无法降低，现金紧
张，偿债能力不佳；
5.在贷款还清之前，用贷款购置的之前的具体征兆一般表现为：
1.借款企业用流动资金贷款发放工资、管理费用、债务利息或
其他与贷款用途无关的开支；
2.借款企业用流动资金贷款所获得的资金来购买长期资产；
3.借款企业虽然及时偿还了银行贷款，但却未能按期偿还对供
应商的欠款，这可能导致供应商不愿再向借款企业提供商业信用，
从而使借款企业将来会更加依赖银行资金；
信用风险还包括结算前风险和结算风险。
信用风险中的核心内容是信贷风险。
授人以鱼不如授人以渔
二、信用风险的特征-p68
朱明工作室
（一）信用风险的基本特征
信用风险多属于由债务人主观原因导致的风险，而由非债务人能 够控制的客观原因所导致的风险属于市场风险。
信用风险的基本特征：
——信用风险要在考虑违约风险的同时，还要考虑因违约导致的 债权人资产价值变动特别是导致资产价值下降的风险。
风险管理和金融机构第二版课后习题答案解析 (修复的)
1.15 假定某一投资预期回报为8%，标准差为14%；另一投资预期回报为12%，标准差为15%。
一个投资人在有效边界上构造了一个资产组合，预期回报为10%解：由资本市场线可得：p m fm f p r r r r δδ-+=，当%,10%,15%,7,12.0====p m f m r r r δ则%9%)7%12/(%15*%)7%10()/(*)(=--=--=f m m f p p r r r r δδ同理可得，当%20=p r ，则标准差为：%39=p δ 1.17一家银行在下一年度的盈利服从正太分布，其期望值及标准差分别为资产的0.8%及2%.股权资本为正，资金持有率为多少。
（1）设 在99%置信度下股权资本为正的当前资本金持有率为A ，银行在下一年的盈利占资产的比例为X ，由于盈利服从正态分布，因此银行在99%的置信度下股权资本为正的当前资本金持有率的概率为：()P X A >-，由此可得0.8%0.8%()1()1()()99%2%2%A A P X A P X A N N --+>-=-<-=-==查表得0.8%2%A +=2.33，解得A=3.86%，即在99％置信度下股权资本为正的当前资本金持有率为3.86%。
（2）设 在99.9%置信度下股权资本为正的当前资本金持有率为B ，银行在下一年的盈利占资产的比例为Y ，由于盈利服从正态分布，因此银行在99.9%的置信度下股权资本为正的当前资本金持有率的概率为：()P Y B >-，由此可得0.8%0.8%()1()1()()99.9%2%2%B B P Y B P Y B N N --+>-=-<-=-==查表得0.8%2%B +=3.10，解得B=5.4% 即在99.9％置信度下股权资本为正的当前资本金持有率为5.4%。
1.18一个资产组合经历主动地管理某资产组合，贝塔系数0.2.去年，无风险利率为5%，回报-30%。
试析金融管理中的金融风险及其有效识别策略
试析金融管理中的金融风险及其有效识别策略金融风险是指金融机构或投资者由于市场变动、政治因素、经济波动等原因所面临的潜在损失。
在金融管理中，有效识别和管理金融风险是非常重要的，因为金融风险可能会导致金融机构的倒闭、投资者的损失，甚至对整个金融市场产生不利影响。
一、金融风险的种类金融风险可以分为市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险等。
1. 市场风险：市场风险是由于市场价格波动、利率变动、汇率变动等因素引起的损失。
市场风险是所有金融风险中最公认也最难以避免的一种。
2. 信用风险：信用风险是由于借款人或债务人无法履行其偿还债务的责任而引起的损失。
信用风险是金融交易中最重要的风险之一，尤其是在债务或信贷交易中。
3. 流动性风险：流动性风险是指金融机构无法及时履行其偿付义务的风险。
流动性风险可能会导致金融机构出现资金短缺，从而对金融机构的稳定性和经营能力造成影响。
4. 操作风险：操作风险是指由于内部操作失误、系统故障、欺诈行为等因素导致的损失。
操作风险可能会对金融机构的声誉和经营产生不利影响。
二、金融风险的识别策略1. 建立完善的风险管理制度：金融机构应建立完善的风险管理制度，包括风险识别、评估、监控和控制等环节。
通过建立科学的风险管理制度，可以有效地识别和管理金融风险。
2. 强化内部控制：金融机构应加强内部控制，包括风险管理部门的建立、内部审计机制的完善等。
强化内部控制可以有效地减少操作风险和欺诈风险。
3. 加强风险监测：金融机构应加强对市场风险、信用风险、流动性风险等的监测。
通过利用先进的监测技术和工具，可以及时发现和识别潜在的风险因素。
4. 强化风险管理文化：金融机构应加强全员风险意识的培养，建立积极的风险管理文化。
只有全员参与、共同努力，才能有效地识别和管理金融风险。
5. 利用金融工具进行对冲：金融机构可以通过使用各种金融工具进行对冲，尽量减少金融风险对其经营活动的影响。
通过期货、期权等金融工具进行风险对冲。
风险管理与金融机构第二版课后习题答案+修复的)
1.15假定某一投资预期回报为8%，标准差为14%；另一投资预期回报为12%，标准差为1.166市场的预期回报为12%，无风险利率为7%，市场回报标准差为15%。
一个投资人在有效边界上构造了一个资产组合，预期回报为10%，另外一个构造，预期回报20%，求两个资产组合各自的标准差。
解：由资本市场线可得：p m fm f p r r r r δδ-+=，当%,10%,15%,7,12.0====p m f m r r r δ则%9%)7%12/(%15*%)7%10()/(*)(=--=--=f m m f p p r r r r δδ同理可得，当%20=p r ，则标准差为：%39=p δ1.17一家银行在下一年度的盈利服从正太分布，其期望值及标准差分别为资产的0.8%及2%.股权资本为正，资金持有率为多少。
在99% 99.9%的置信度下，为使年终时股权资本为正，银行的资本金持有率（分母资产）分别应为多少（1）设 在99%置信度下股权资本为正的当前资本金持有率为A ，银行在下一年的盈利占资产的比例为X ，由于盈利服从正态分布，因此银行在99%的置信度下股权资本为正的当前资本金持有率的概率为：()P X A >-，由此可得0.8%0.8%()1()1()()99%2%2%A A P X A P X A N N --+>-=-<-=-==查表得0.8%2%A +=2.33，解得A=3.85%，即在99％置信度下股权资本为正的当前资本金持有率为3.85%。
（2）设 在99.9%置信度下股权资本为正的当前资本金持有率为B ，银行在下一年的盈利占资产的比例为Y ，由于盈利服从正态分布，因此银行在99.9%的置信度下股权资本为正的当前资本金持有率的概率为：()P Y B >-，由此可得0.8%0.8%()1()1()()99.9%2%2%B B P Y B P Y B N N --+>-=-<-=-==查表得0.8%2%B +=3.10，解得B=5.38% 即在99.9％置信度下股权资本为正的当前资本金持有率为5.38%。
试析金融管理中的金融风险及其有效识别策略
试析金融管理中的金融风险及其有效识别策略在金融管理中，金融风险是一种大量存在的概念，它通常指投资人在投资过程中所面临的各种潜在风险。
这些风险可能导致投资人的损失，严重的可能会破坏市场信心和金融稳定。
金融风险的类型通常分为市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险等四种。
市场风险是指资产价格或市场变化引起的风险，其中包括利率、股票、商品和汇率等条件的变化，而信用风险则指银行或企业在进行借贷或交易时，对方不能或不愿意履行其债务或交易义务。
流动性风险是指因资产不能按期兑付而导致的损失，而操作风险是指由于内外部操作失误而引起的损失。
在金融管理中，识别金融风险是至关重要的环节。
识别金融风险的策略一般分为以下几个方面：第一，建立全面的风险管理框架。
这个框架应该由高层领导人制定，并涉及风险识别、分析、测量、控制和监控等方面。
此外，这个框架还应包括一系列内部控制程序，以确保操作、决策和数据的准确性和完整性。
第二，识别潜在的金融风险。
为了有效识别潜在的风险，必须了解业务运作机制和金融市场的变化情况。
因此，要定期进行市场调查和风险评估，通过建立数据收集、收集和分析系统来收集相关数据，识别和分析潜在风险的来源和规模。
第三，采取适当措施来降低风险。
一旦识别出潜在的风险，就必须采取适当措施来降低风险。
例如，在市场波动的情况下，可以采用保险或国债等风险不高的投资方式来进行投资。
在贷款或投资中，必须对对方进行信用评估，以降低信用风险的风险。
第四，建立统一的风险监控系统。
通过建立完善的风险监控系统，可以及时监测和反应市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险等各种风险，并采取措施来降低风险。
综上所述，金融风险不可避免，但可以通过有效的策略和措施来降低其影响。
建立全面的风险管理框架、识别潜在的金融风险、采取适当的措施降低风险和建立完善的风险监控系统是有效识别金融风险的重要策略。
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利率低，较小利率风险。
（3）借入负债：流动性风险、利率风险、信用风险 同业拆借：隔夜利率风险低； 国际市场借款：汇率风险； 回购协议：到期日作为担保的证券价格可能上升引致违 约的信用风险
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（4）金融机构为筹资发行股票、债券等也面临风险 不同融资方法带来不同的经营风险:债券要定期付息偿 还本金；股票的发行成本较高。 在销售股票、债券的过程中，市场利率若上升导致价格 下跌，甚至无法实现融资目标；
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二、金融风险识别的作用
确定金融风险的类型和受险头寸，使风险管理有的放矢。
确定金融风险的诱因哪些是系统性的、非系统性的，哪些 能避免，哪些需要转移或对冲等。
对各类金融风险的性质、状况、严重程度等做出初步估计， 以确定下一步处理各类金融风险的顺序、路径和方式。
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三、金融风险识别的原则
金融风险识别的根本任务是在于识别金融风险的类型和风 险源，即导致金融风险的根源和驱动因素。 金融风险辨别是一项连续、复杂的系统工程： 复杂性：局部到整体的各个层面都面临着不同的风险， 不同层次上的风险又纵横交错、异常复杂。 普遍性：不仅是管理部门的任务，还需要几乎所有部门 的参与。 动态变化性：经济主体的运作环境时刻都在变化，导致 金融风险的各类驱动因素也随之变化。不间断、实时的 动态过程
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2.从资金运用的角度考察
金融机构的资金运用主要是现金资产（包括现金和活 期存款 ）、证券投资和发放贷款，少数金融机构也会通过 金融衍生工具投资进行风险套利。 现金的多寡影响金融机构:流动性风险(寡) ,利率风险 (多) ; 证券投资活动面临操作风险：固定(浮动)利率债券受市场 利率影响； 贷款业务借款人违约引致信用风险，利率波动引致市场风 险，流动差导致流动性风险； 衍生工具交易交易额，价格微小变化都可能造成重大损失。
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第二章 金融风险的识别
§1 金融风险识别的概念和原则 §2 金融风险识别的基本内容 §3 金融风险识别的基本方法
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§1 金融风险识别的概念和原则
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§1 金融风险识别的概念和原则
一、金融风险识别的概念 二、金融风险识别的作用
三、金融风险识别的原则
一、金融风险识别的概念
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(二) 从财务报表的角度识别——以商业银行为例 财务报表可以反映经营者在特定经营期间或时点上的资产 状况、经营成果、现金流状况以及运营情况，因而可以从财务 报表中观测、挖掘有关金融风险类型和受险部位的大量信息。 1.借助安全性指标进行金融风险辨识 安全性指标：单个贷款比率、贷款质量指标(资本充足率)。 2.借助流动性指标进行金融风险辨识 流动性指标：存贷款比率、中长期贷款比率、流动性比率、 备付金比率。 3.借助盈利性指标进行金融风险辨识 盈利性指标：资产收益率(ROA)、资本收益率、银行利润率、 银行利差率、资产使用率。 18
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3.系统性原则 除了对经济活动的每一环节、每一项业务进行独立分 析外，还应特别注意各个环节、各项业务之间的紧密联系。 经济主体面临的整体金融风险可能大于也可能小于其单个 金融风险的总和。 4.成本效益原则 风险管理收益的大小取决于因风险管理而避免或减少 的损失大小。一般来说，随着金融风险辨别活动的进行， 辨别的边际成本会越来越大，而边际收益会越来越小，所 以需要权衡成本和收益，以选择和确定最佳的辨识程度和 辨识方法。
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§2 金融风险识别的基本内容
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§2 金融风险识别的基本内容
一、金融风险类型和受险头寸的识别
二、金融风险诱因和严重程度的辨识
一、金融风险类型和受险头寸的识别 (一) 从运营过程和业务特征的角度识别
(二) 从财务报表的角度识别
(二) 从运作能力的角度识别
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（一）从运营过程和业务特征的角度识别 1.从资金来源的角度考察（以银行为例）
资金来源主要有：存款负债、借入负债、发行证券、提供金融 服务获取资金等。
（1）定期存款
固定利率存款业务：因市场利率下降 使融资成本高于重 新以新利率融资成本，带来利率风险，期限越长风险越大。
浮动利率存款业务：若市场利率上升，浮动利率存款业务 成本上升。 外币存款业务：具有汇率风险。
13Leabharlann （2）活期或支票存款 可随时取款，较大流动性风险；
利率风险：市场利率上升，使已售的浮动利率债券利息 支付上升；市场利率下降，使已售的固定利率债券高于 重新融资成本。 涉及跨国融资、金融机构还会面临汇率风险和国家风险 等。
（5）提供金融服务 为客户发行证券、证券承销、证券经纪、代收、结算 业务（汇款、托收、信用证）、信托、租赁、信息咨询等。 （6）资产管理业务或“打包”业务的融资方式 资产证券化融资业务：市场流动性风险； 抵押资产的选择活动本身可能会带来信用风险； 新证券定价不当风险。
1.实时性原则 经济主体的财务状况、市场环境等各种可能导致风险 的驱动因素时常处于变化之中，经济主体面临的市场风险 的类型、受险部位、严重程度等都会发生改变。实时关注、 连续识别、及时调节 2.准确性原则 应准确识别各个风险类型、风险的存在部位和风险源， 否则会将风险识别的后续工作引入歧途平。风险的严重性 的准确估计，过高会提高风险管理的成本，造成管理过度， 带来新风险。过分低估又可能导致管理不足，导致更大的 潜在风险。
金融风险识别是金融风险度量的前提和基础。风险识别后 才能准确把握风险的类型和风险源，进而采取准确可靠的风 险度量方法，为进一步有效实施风险管理措施打好基础。 金融风险识别是指通过运用相关的知识、技术和方法，对 处于经济活动中的经济主体所面临的金融风险的类型、风险 头寸、风险源、严重程度等进行连续、系统、全面的识别、 判断和分析，从而为度量金融风险和选择合理的管理策略提 供依据的动态行为或过程。
(三) 从运作能力的角度识别——以银行为例 1.资本充足率 资本充足率高低体现资本实力优劣，承担损失和偿债能 力强弱。 2.盈利能力 反映抵御各类风险的能力，影响声誉和资金吸收能力。 3.管理水平 定量指标：资产总额/职工人数、非利息支出/资产总额、 占用费用支出/经营支出总额等