地产基金银行路演文件(汉威)共29页文档

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五、履约保证人情况
汉威资本与全球及英国最大的零售房地产开发、投 资及营运公司之一的利宝国际拥有密切的合作关系, 并担任汉威资本旗下一只基金的副发起人。
汉威资本旗下现管理两只总资本达近十亿美元的国 际房地产基金,集中于大中华地区投资房地产项目。
CR China Real Estate Growth Fund I, L.P. (为本项目 履约保证人)
二、方案要素
专业服务机构
资产管理人:北京汉威方德投资咨询有限公司 评估机构:戴德梁行 税务与财务顾问:KPMG 境内律师:中伦律师事务所 境外律师:Allen & Overy LLP
对期限及收益的补充说明
原则:以信托计划资金支付股权款的时 间为产生预期收益的起始点。
也即信托成立与起息不同期。 信托期限自起息之日计算。 2.5亿元定金部分(为信托计划募集资
评估价值 本项目延聘的专业评估机构戴德梁行预评的
评估价值约为人民币29~30亿元。正式的评估报 告将于1月中旬提交。 预计对应的质押融资率均 不超过60%。
二、方案要素
本金及收益偿付 本信托计划的收益为到期一次性支付,
按照预计收益率及存续时间计算收益,不 足6个月的按6个月计算。 费用支付
本项目的费用支付采取部分预付(含第 一信托年度的银行理财、受托人及资产管 理人费用),其他部分到期一次性支付的 方式。
一、信托目的
华润地产信托计划通过竞买收购中方股东的 股权,并于信托到期后溢价转让给外方股东 易达国际,从而实现股权统一与项目价值最 大化。并在此过程中实现信托财产的增值。
鉴于本信托计划夹层融资的性质,到期转让 交易由汉威基金提供履约保证,同时由第五 广场项目的股权(或物业资产)提供质押 (或抵押)。
一、信托目的
项目缘起
2019 年9 月,汉威资本中国地产基金(下称:汉 威基金)收购了项目开发商第五广场公司的外方 股东易达国际投资有限公司的100%股权,从而持 有第五广场公司61.22%的权益——对应于第五广 场项目B 座及C 座、以及物业其他部分(A 座和 地下一层除外)。
为实现项目的最大价值,汉威基金计划从项目公 司的中方股东手中收购项目A 座和地下一层的权 益,将整个项目的股权统一。
四、拟投资项目情况
当前租金
租金及盈利预测
五、履约保证人情况
汉威资本管理有限公司为一家专业地产投资公司,旗 下管理的国际房地产投资基金,专注投资大中华地区 的房地产项目。资深的专业团队兼具跨境及跨领域的 丰富房地产经验,团队中的每位成员均拥有超过十年 的国际房地产开发及投资经验。
中国大型综合央企华润集团(同时持有汉威资本90% 的股权)——是汉威资本旗下管理的基金之发起人和 主要投资者。凭借与华润集团的紧密关系,汉威资本 在中国房地产市场上无论在挑选潜在投资项目、建立 交易结构以至制定风险管理方面,具有独特的优势。
在信托计划成功收购合作公司股权后,合作公 司的董事会将会有5个席位。信托计划可以指 派两位董事参加。
四、拟投资项目情况
• 三座国际顶级写字楼(总建筑面积12.5万平)
• 位处东二环交通枢纽,地铁、轻轨交汇中心 • 财富500强及大型国企入住, 租金收入稳定 • 世邦魏理仕(CBRE)集团 “卓越尊贵” 物 管
CR Al Rajhi China Real Estate Growth Fund I, L.P. – 中 国房地产市场上首批符合伊斯兰教义的投资基金之一
五、履约保证人情况
五、履约保证人情况
六、收购对象情况
第五广场公司为一家中外合作企业,中方 股东为北京中铁泰博房地产公司,持有第 五广场公司38.78%的权益。
转让物业资产。
三、交易流程
保障
质押:对应13.1亿元的融资,易达国际持 有的第五广场61.22%股权质押;
抵押:对应18.1亿元的融资,第五广场完 整的物业抵押 (但其抵押担保范围为5亿 元贷款)。
三、交易流程
再融资与管理
在双方的《合作合同》中约定,第五广场通过 资产抵押进行(除用于偿付信托计划的)融资 活动,受托人均有否决权。且融资进行的再投 资形成的权益或资产须抵押给第五广场。
四、拟投资项目情况
物业地址: 北京东城区东二环东四十条桥西南角 总建筑面积: 124,332平方米
物业介绍: 第五广场由世界知名的ARQUITECTONICA 建筑设计公 司设计,包括三座甲级办公楼,零售和餐饮设施,物业通过多层中央 广场合为一体。三座办公楼分别高11,14 及17 层,零售区设于A、B、 C座的1 层、2 层及地下一层。
金的一部分),视项目成功受让股权与 否,确定收益。
三、交易流程
进入
竞买
交纳定金 竞买
审批
付款
工商登记
贷款
信托计划作为第五广场股东向其发放贷款, 用以置换工商源自文库行贷款,并释放抵押物
三、交易流程
退出 易达国际承诺无条件收购受托人受让的股权 (债务人);
汉威基金承诺无条件收购受托人受让的股权 (保证人);
费用
银行发行理财计划及保管的打包费用不超过 8.2%/年(含银行及理财计划投资人)
所余费用首先扣除交易费用(印花税/契税等) 及第三方中介机构费用(初步估计为人民币 800万元)后由受托人及资产管理人分享
二、方案要素
期限 2.5年,信托计划成立并完成股权交易后,可
提前结束,如存续期不足6个月则投资者费用按 照6个月金额支付。
二、方案要素-流程
境内外律师
银行理财计划
我司自主募集客户
保管银行 评估机构 税务顾问 资产管理人
北京中铁
华润地产信托计划
<13.1亿竞买 38.78%股份
2.5年后溢 价收购
第五广场 38.78%持股 抵押贷款5亿
工商银行
61.22%持股
汉威基金 100%持股
易达国际
二、方案要素
规模:
方案1、人民币13.1亿元; 方案2、人民币18.1亿元(13.1+5)
现时,第五广场的租赁、营运和管理均由 华润集团旗下的基金管理公司汉威资本统 一负责安排。从2019 年3月招租至今,出 租率已超过50%。
六、收购对象情况
单位:元
货币资金
48,050,415.57 流动负债
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