宏观审慎评估体系(MPA)解读共36页文档
mpa宏观审慎评估体系
mpa宏观审慎评估体系
MPA宏观审慎评估体系是一种重要的金融监管手段。
它是由中国银监会、央行及民间银行汇集起来，用来对银行的资产和负债情况进行审慎评估，以确保银行稳定而可持续发展。
MPA宏观审慎评估体系由三部分组成：MPA资产负债表、投资审慎评估手段和高质量资产结构评估模型。
MPA资产负债表是对银行资产负债情况进行审慎评估的首要工具。
投资审慎评估手段是确定银行维持投资业务的审慎程度的评估模型。
高质量资产结构评估模型是用来确定银行的资产资本比率。
MPA宏观审慎评估的重点在于，防范银行能力恶化和负债风险暴露，对金融市场的发展具有重大影响。
MPA宏观审慎评估体系可以有效帮助银行努力满足宏观审慎管理的要求，维持金融市场的稳定性与持续发展。
MPA宏观审慎评估体系的建立，标志着中国金融市场的宏观审慎管理工作正在朝着向精细化、向高科技化、向系统化的方向发展。
只有实现金融市场的稳定经济增长，才能真正落实宏观审慎的重要持久性要求。
宏观审慎政策框架_央行解读
宏观审慎政策框架形成的背景是什么？答：宏观审慎政策框架形成于国际金融危机深化以后。
2009年初.国际清算银行（BIS）提出用宏观审慎性的概念来概括导致危机中“大而不能倒”、顺周期性、监管不足、标准不高等问题。
这个概念开始并不是太流行.但后来慢慢为大家所接受.并逐步被二十国集团（G20）及其他国际组织采用。
在G20匹兹堡峰会上.最终形成的会议文件及其附件中开始正式引用了“宏观审慎管理”和“宏观审慎政策”的提法。
在G20首尔峰会上.进一步形成了宏观审慎管理的基础性框架.包括最主要的监管以及宏观政策方面的内容.并已经得到了G20峰会的批准.要求G20各成员国落实执行。
宏观审慎管理的含义是什么？答：宏观审慎管理是国际金融危机后提出的.核心是从宏观的、逆周期的视角采取措施.防范由金融体系顺周期波动和跨部门传染导致的系统性风险.维护货币和金融体系的稳定。
宏观审慎管理是与微观审慎管理相对应的一个概念.是对微观审慎监管的升华。
微观审慎管理更关注个体金融机构的安全与稳定.宏观审慎管理则更关注整个金融系统的稳定。
宏观审慎政策框架的资本要求有哪些？答：具体看.G20审议批准的巴塞尔协议Ⅲ新资本要求分为以下五个层次。
一是最低资本要求。
最低标准仍为8％.但其中普通股充足率最低要求从2％提高到4.5％.一级资本充足率最低要求（包括普通股和其他满足一级资本定义的金融工具）由4％提高到6％。
二是资本留存缓冲。
在最低资本要求基础上.银行应保留2.5％的普通股资本留存缓冲（Capital Conservation Buffer）.使普通股资本加上留存资本缓冲后达到7%.以更好地应对经济和金融冲击。
三是逆周期资本缓冲。
四是系统重要性金融机构额外资本要求。
五是应急资本机制。
宏观审慎政策框架内容是什么？答：宏观审慎性政策框架是一个动态发展的框架.其主要目标是维护金融稳定、防范系统性金融风险.其主要特征是建立更强的、体现逆周期性的政策体系.主要内容包括：对银行的资本要求、流动性要求、杠杆率要求、拨备规则.对系统重要性机构的特别要求.会计标准.衍生产品交易的集中清算.等等。
宏观审慎性监管
一、宏观审慎定义宏观审慎管理的核心，是从宏观的、逆周期的视角采取措施，防范由金融体系顺周期波动和跨部门传染导致的系统性风险，维护货币和金融体系的稳定。
作为危机後国际金融管理改革的核心内容，国际社会强化宏观审慎政策的努力已取得积极进展，初步形成了可操作的政策框架。
宏观审慎管理（a system of prudent macro management）是与微观审慎监管相对应的一个概念，是对微观审慎监管的升华。
微观审慎监管更关注个体金融机构的安全与稳定，宏观审慎管理则更关注整个金融系统的稳定。
宏观审慎监管是为了维护金融体系的稳定，防止金融系统对经济体系的负外部溢出而采取的一种自上而下的监管模式。
与微观审慎监管不同，宏观审慎监管以防范金融危机为目的，关注金融系统风险的部分内生性特征而不仅仅只重视外生性风险。
同时，宏观审慎监管关注“给定时点上风险跨机构之间的分布及整个系统中风险的跨时间分布”，即横向与时间两个维度。
其中，横向维度关注因金融机构之间的相关性与同质性而产生的共同风险敞口问题，而共同风险敞口被认为是危机时期大量金融机构相继破产的重要原因；时间维度方面则关注如何抑制金融体系内在的顺周期特征。
二、宏观审慎的特点按照宏观审慎监管的两维度概念，在横截面维度上，宏观审慎监管应通过自上而下的监管框架，根据系统总体风险水平计算总的资本金要求，然后按照各金融机构对系统风险的贡献度分配资本金要求来实施监管；在时间维度上，为抑制金融体系的顺周期特征，监管当局应主要以逆周期政策实施监管。
尽管实践中自上而下的宏观审慎监管框架应该与逆周期政策互相配合，并非各自单独发挥作用。
（一）自上而下的宏观审慎监管框架——系统性风险自上而下的宏观审慎监管框架需要央行与金融监管当局都参与到监管体系之中，并加强两者间的协调。
在央行层面，其政策目标应该从单一的价格稳定转为兼顾价格稳定与金融稳定双重目标。
央行以价格稳定作为唯一目标的理论基础是金融市场的有效性。
宏观审慎评估调研报告
宏观审慎评估调研报告宏观审慎评估是一种由中央银行或金融监管机构进行的金融体系稳定性评估工具，旨在评估金融机构面临的风险和资本充足度，以确保金融稳定。
本文将从背景、目的、方法和效果等方面对宏观审慎评估进行调研，并提出对宏观审慎评估的看法。
首先，宏观审慎评估在金融危机之后得到了广泛应用。
由于全球金融危机的影响和衍生风险，许多国家都意识到了金融稳定的重要性。
因此，为了确保金融体系的稳定和可持续发展，这些国家普遍引入了宏观审慎评估机制。
其次，宏观审慎评估的主要目的是发现金融体系中潜在的风险，并防范系统性风险的发生。
与传统的微观审慎监管不同，宏观审慎评估不仅关注个别金融机构的风险状况，更重视整个金融体系的稳健性和抗风险能力。
通过宏观审慎评估，监管机构可以及时发现并应对金融体系中的结构性和预期性风险，从而保障金融系统的稳定。
第三，宏观审慎评估的方法包括定性和定量两种。
定性方面，它通过评估金融机构内部的风险控制能力、公司治理结构以及风险管理和内控体系等因素来评价其风险水平。
定量方面，它使用各种模型和指标来度量金融机构的风险敞口、资本充足度和流动性等关键指标。
这些方法的综合运用可以更全面地评估金融机构的风险状况。
最后，宏观审慎评估的效果主要体现在以下几个方面。
一方面，它提升了金融机构的风险意识和自律能力，能够引导金融机构更加科学合理地运作。
另一方面，它能够帮助金融机构合理配置资本和风险，优化其业务结构和运营模式，提升其盈利能力和可持续发展能力。
此外，宏观审慎评估还能够增强市场信心，提升金融体系的稳定性和抗风险能力。
总体而言，宏观审慎评估作为一种金融体系稳定性评估工具，具有重要的意义和价值。
通过宏观审慎评估，监管机构可以及时发现并应对金融体系中的潜在风险，保障金融系统的稳定运行。
同时，它也能引导金融机构更加自觉地履行风险管理和监管要求，提升金融机构的风险意识和自律能力。
但是，对于宏观审慎评估仍然存在一些问题和挑战，如如何合理选择和使用评估指标、如何平衡监管与市场自由等。
MPA考核体系专题深度分析报告
MPA考核体系专题深度分析报告目录第一节宏观审慎评估体系（MPA）取代差别准备金动态调整和合意贷款管理机制 (4)一、宏观审慎发展历程 (4)二、宏观审慎与微观审慎对比 (6)三、我国宏观审慎监管工具梳理 (7)1、金融监管协调部际联席会议制度 (7)2、加大金融数据披露并建立系统性风险监测预警体系 (7)（1）发布社会融资规模 (7)（2）压力测试 (7)（3）金融机构稳健性现场评估 (7)3、逆周期调控工具 (7)（1）差别准备金动态调整制度 (7)（2）动态拨备制度 (8)4、对系统重要性金融机构监管 (8)（1）《商业银行资本管理办法》 (8)（2）《商业银行全球系统重要性评估指标披露指引》 (8)5、建立危机管理和系统性风险处置框架 (8)第二节宏观审慎评估体系通过7大指标考核并给予适当的奖惩和指导约束银行经营行为 (10)一、MPA考核体系覆盖7大类指标 (10)二、通过MPA体系考核评级给予相应的奖惩 (10)第三节一票否决考核的核心指标：资本和杠杆情况&定价行为 (12)一、资本与杠杆—现存指标略有调整，预计压力不大 (12)二、定价行为—约束高息揽储，基本都会达标 (15)三、核心指标执行一票否决考核，预计都会达标 (15)第四节其他5大类评分标准—重点关注广义信贷和资产质量 (16)一、资产负债表情况—广义信贷增速成为银行和市场关注的焦点 (16)二、流动性—基本都均达标 (17)三、资产质量—目前基本达标后续压力将有所加大 (19)四、外债风险、信贷政策执行情况—基本达标 (21)五、MPA考核对商业银行基本不构成硬性约束 (22)第五节MPA考核对促使银行资产负债结构调整 (23)一、负债端：同业负债被压缩，同业存单和金融债发行带动债券融资快速上升 (23)二、资产端：同业资产被大幅压缩，贷款和债券投资显著增长导致部分银行广义信贷增速偏高 (25)三、MPA广义信贷考核中，国有行经营稳健基本符合A档要求，城商行可能面临较大压力28图表目录图表1：16Q1核心一级资本充足率：上市银行都达标 (13)图表2：16Q1一级资本充足率：上市银行基本都达标 (14)图表3：16Q1资本充足率：上市银行基本都达标 (14)图表4：16Q1杠杆率：上市银行基本都达标 (15)图表5：2015年上市银行流动性覆盖率指标 (18)图表6：上市银行2016年1季度的不良贷款率 (19)图表7：上市银行2016年1季度的拨备覆盖率 (20)图表8：其他存款性机构外债风险加权余额不超过上限 (21)图表9：16Q1同业负债增速下滑明显，债券融资增速快速提升 (24)图表10：16Q1同业负债占比下降较多，债券融资、吸收存款占比提升 (24)图表11：16Q1同业资产大幅压缩，贷款和债券投资增速略有提升 (26)图表12：16Q1同业资产占比下滑，债券投资和贷款占比有所提升 (27)表格目录表格1：我国宏观审慎政策框架构建历程 (5)表格2：宏观审慎与微观审慎对比 (6)表格3：MPA考核体系指标分类与分值（7大类各100分） (10)表格4：MPA考核指标分类与分值 (11)表格5：资本和杠杆情况、定价行为评分标准 (12)表格6：银监会对过渡期内分年度资本充足率要求 (13)表格7：资产负债表评分标准 (16)表格8：流动性评估指标及评分标准 (17)表格9：银监会对过渡期内分流动性覆盖率要求 (18)表格10：资产质量评估指标及评分标准 (19)表格11：外债风险和信贷政策执行情况评估指标及评分标准 (21)表格12：2015/2016Q1上市银行负债增速：同业负债增速大幅下滑，吸收存款增速缓慢提升，债券融资增速提升 (23)表格13：2015/2016Q1上市银行负债占比：同业负债占比下降较多，债券融资、吸收存款占比提升 (23)表格14：2015/2016Q1上市银行资产增速：同业资产被大幅压缩，贷款和债券投资显著增长导致广义信贷增速偏高 (25)表格15：2015/2016Q1上市银行资产占比：同业资产占比下降，债券投资及贷款占比提升 . 26第一节宏观审慎评估体系（MPA）取代差别准备金动态调整和合意贷款管理机制2011年以来实施的差别准备金动态调整和合意贷款管理机制，在加强宏观审慎管理、促进货币信贷平稳增长、维护金融稳定方面发挥了重要作用。
主要内容央行实施宏观审慎评估体系
主要内容央行实施“宏观审慎评估体系”央行要求银行建立账户分类管理机制央行将对网络支付业务实施扶优限劣国内将建立金融机构破产退出常态化机制国内P2P监管细则正式公开征求意见银监会要求商业银行定期披露流动性覆盖率 股票发行注册制将从根本上转变监管方式证监会可能出台严厉措施限制高频交易监管部门对失信上市公司将加大惩戒险资公司激进投资使保监会加强监管保监会规范保险公司资本补充途径下一步金改目标是2、3年内“三率”市场化 央地税种收入划分的调整已开始目 录【监管动向】 (3)央行实施“宏观审慎评估体系” (3)央行要求银行建立账户分类管理机制 (3)央行将对网络支付业务实施扶优限劣 (4)国内将建立金融机构破产退出常态化机制 (4)国内P2P监管细则正式公开征求意见 (5)银监会要求商业银行定期披露流动性覆盖率 (5)股票发行注册制将从根本上转变监管方式 (6)证监会可能出台严厉措施限制高频交易 (6)监管部门对失信上市公司将加大惩戒 (7)险资公司激进投资使保监会加强监管 (7)保监会规范保险公司资本补充途径 (8)下一步金改目标是2、3年内“三率”市场化 (8)央地税种收入划分的调整已开始 (8)【国际动态】 (9)美联储加息 (9)低通胀问题依旧困扰欧洲央行 (9)菲律宾最终决定加入亚投行 (10)日本央行可能进一步放松货币政策 (10)2016年新兴市场类主权债务风险可能爆发 (11)【学科动态】 (11)证券信息披露的投资者中心原则及其构想——以证券衍生交易为例 (11)我国金融不良资产的发展趋势、监管政策与处置机制——兼论大型资产管理公司的战略取 12利率市场化、互联网金融与商业银行风险——基于面板数据动态GMM方法的实证检验 12跨境资本流动的宏观审慎管理探索——基于对系统性风险的基本认识 (12)【监管动向】央行实施“宏观审慎评估体系”央行2015年12月29日宣布，从2016年起将现有的差别准备金动态调整和合意贷款管理机制升级为“宏观审慎评估体系”（MACRO PRUDENTIAL ASSESSMENT，以下简称MPA），以进一步完善宏观审慎政策框架，更加有效地防范系统性风险，发挥逆周期调节作用。
mpa宏观审慎评估体系
mpa宏观审慎评估体系MPA宏观审慎评估体系是中央银行及其他金融监管机构用于评估和监管金融机构稳定性的一套重要工具。
该体系在全球范围内得到广泛应用，旨在评估金融机构的风险管理能力，防范系统性金融风险，维护金融稳定。
下面将对MPA宏观审慎评估体系进行简要介绍。
首先，MPA宏观审慎评估体系主要包括四个方面的指标：风险覆盖率、负债比例、资本充足率和定向调控指标。
各个指标通过考察金融机构的资本充足情况、风险承受能力以及风险管理能力，从而综合评估其整体稳定性。
其次，风险覆盖率是MPA体系的核心指标之一，用于评估金融机构的应对不良资产风险的能力。
通过考察金融机构的不良资产覆盖率、拨备覆盖率等指标，以及风险应对措施的有效性，综合评估机构的风险覆盖水平。
负债比例是MPA体系的另一个重要指标，用于评估金融机构的负债风险。
通过考察金融机构的负债结构、负债资金来源的稳定性和风险性，以及负债与净资产的比例，综合评估机构的负债风险水平。
资本充足率是MPA体系的第三个关键指标，用于评估金融机构的资本充足水平以及其对风险的抵御能力。
通过考察金融机构的风险加权资产比例、核心资本充足率等指标，综合评估机构的资本充足情况。
最后，定向调控指标是MPA体系中的一个补充指标，用于针对特定风险开展审慎监管工作。
目前，定向调控指标主要包括流动性风险指标、杠杆风险指标和房地产风险指标等。
通过考察金融机构在特定风险问题上的表现，提前预警和防范系统性风险。
总而言之，MPA宏观审慎评估体系是一套综合评估金融机构稳定性的工具，包括风险覆盖率、负债比例、资本充足率和定向调控指标等方面的指标。
该体系通过对金融机构的风险管理能力、风险承受能力以及风险覆盖能力等方面进行综合评估，旨在防范系统性风险，维护金融稳定。
mpa 宏观审慎 准备金
mpa 宏观审慎准备金1.引言概述部分的内容可以根据以下的思路进行组织：1.1 概述在这一部分，我们将首先简要介绍MPA（宏观审慎政策评估）和准备金政策的基本概念，并简单概述它们在金融体系中的作用和重要性。
1.1.1 MPA的基本概念MPA，宏观审慎政策评估，是一种宏观经济政策工具，旨在评估金融体系的稳定性和弹性，以及相关政策的执行和效果。
MPA通过定期、系统地收集和分析金融机构的数据，评估和监测其风险敏感性、资本充足性和流动性管理等方面的指标，以及相关政策对金融体系的影响。
1.1.2 准备金政策的基本概念准备金政策是一种货币政策工具，通过要求金融机构在其一定存款基础上保持一定比例的存款准备金，从而调节和控制货币供应量和流动性。
准备金政策的主要目的是维护金融体系的稳定，防止金融风险和系统性风险的发生，并为政府提供货币政策的执行和调整手段。
1.1.3 宏观审慎政策与准备金政策的作用和重要性MPA和准备金政策在金融体系中扮演着重要的角色。
宏观审慎政策的实施可以帮助监测和识别金融体系内的风险，并采取相应的预防措施，减少金融危机的可能性。
准备金政策的实施可以调控金融机构的流动性，防止过度扩张和风险暴露，从而维护金融体系的稳定和健康发展。
总之，MPA和准备金政策作为宏观经济政策工具，在维护金融体系的稳定和防范金融风险方面发挥着不可或缺的作用。
了解和研究这些政策的定义和背景对于我们深入理解金融体系运行机制和宏观经济的稳定性具有重要意义。
文章结构部分的内容可以描述整篇文章的组织结构和每个章节的主要内容。
下面是一个示例：1.2 文章结构本文旨在探讨MPA宏观审慎准备金政策的重要性和实施效果。
为了全面分析这一政策的影响，文章将按照以下结构进行讲述：引言部分将提供对MPA宏观审慎准备金政策的概述，介绍其背景和出台的目的。
同时，也将介绍本文的结构安排，明确分析的目标和内容。
正文部分将分为两个章节。
第一个章节将阐述MPA的定义和背景。
MPA宏观审慎评估体系
第三，从时点管理到日常管理。人民银行 不再设立信贷额度，根据需求进行调整， 按照季度进行事后评估，但同时按月进行 事中监测和引导。这意味着此前银行机构 季度末时点调整指标的意义就大大淡化了， 需要更加平稳真实地维持相关监管指标的 稳定性。
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第四，从存贷款基准利率定价到市场化利 率定价。由于利率市场化的加速推进，特 别是存贷款利率限制的取消使得存贷款基 准利率的基准性弱化，金融机构自主定价 的能力就成为风险管理和经营发展最为核 心的竞争力。人民银行要求金融机构要提 高自主定价能力和风险管理水平，约束非 理性定价行为，防范其潜在的系统风险。
宏观审慎评估体系----MPA
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MPA------提升监管机构间的协调效率，更 好的降低社会融资成本，提高货币政策向 实体经济的传导效果，同时更有力的防范 系统性金融风险。简称MPA 央行宣布从2016年起将现有的差别准备金 动态调整和合意贷款管理机制升级为宏观 审慎评估体系（MPA）
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四是银行业发展模式面临重新选择问题。 此前，以同业业务作为支撑的金融市场业 务发展成为银行业的重要模式选择，但是， 随着广义信贷的宏观审慎管理实施之后， 同业业务的规模将受到较大的影响，特别 是依靠短期同业负债来进行长期资产配置 的发展模式将面临重大的约束。
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三、银行如何应对 宏观审慎评估体系与社会融资总规模相似，主要是对 金融深化和金融发展一种制度性适应，对于提高政策有效 性，防范系统性风险，保障金融体系稳定等都具有重要的 意义。对于银行业而言，这个评估体系整体是一个审慎政 策框架，更多是为了让银行更加注重资产配置真实风险， 更加注重充足资本金，更加注重强化非传统信贷管控，更 加注重日常信贷管理，也更加注重全国性重要机构的风险 管理，但是，银行业在宏观审慎和微观监管强化的趋势上 如何进行业务模式转型、创新发展、稳健经营等是未来的 重要任务，表内外资产轻、资本消耗少、中间业务多、资 产证券化程度高或将成为银行发展的模式选择。
宏观审慎管理模式
宏观审慎管理模式
宏观审慎管理模式是指国家在宏观层面对金融机构进行的监管管理政策，以保障金融体系的稳定和财务风险的合理控制。
第一步，宏观审慎管理模式的背景和意义。
金融机构在发展的过程中，往往受到资本市场的影响，而金融危机也时有发生。
宏观审慎管理模式的出现就是为了预防潜在风险，及时发现问题，解决危机，保障宏观经济的稳定和可持续发展。
第二步，宏观审慎管理模式的内容。
宏观审慎管理模式包括监测金融体系及其组成部分的风险，确保金融机构的稳定，提高金融机构对危机的适应能力，及时采取调整措施来保障金融体系整体的安全、稳定、健康发展。
第三步，宏观审慎管理模式的主要管理措施。
宏观审慎管理模式的主要管理措施包括：资本充足率监管、流动性管理、负责任 lending 解释、大额风险管理、系统性风险评估、反洗钱等。
第四步，宏观审慎管理模式的实践效果。
宏观审慎管理模式在全球范围内得到了广泛应用，对于提高金融市场安全性和稳定性的效果显著。
在我国，宏观审慎管理模式的应用也在全面推进，可以有效防范金融风险，稳定金融市场。
第五步，宏观审慎管理模式的未来发展趋势。
宏观审慎管理模式的未来发展趋势是，适应全球化、数字化和智能化的发展趋势和变化，加强国际金融合作，进一步完善金融法规，在规范金融市场的同时，提高监管效能，稳定金融市场，保障国民经济的发展。
MPA宏观审慎评估体系剖析
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▪ 其次，强化资本充分率标准。宏观审慎评 估体系一共7类指标，分别是资本和杠杆状 况、资产负债状况、流淌性、定价行为、 资产质量、外债风险、信贷政策执行等， 但是，资本充分率是核心指标，一旦资本 充分率不达标，该机构宏观审慎评估就不 合格，资本充分率指标具有“一票拒绝” 的性质。
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▪ 三是中介业务将成为重要业务选择。中介 业务对于银行而言是不占用资本的，是在 资本主导的宏观审慎评估体系下的重要进 展方向。这对于综合效劳力气较弱的中小 银行将是较大的难题。
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▪ 四是资产证券化迎来新的进展机遇。资产 证券化可以解决银行两个问题：一是更好 地进展资产负债的期限匹配，二是有效地 降低资产的风险权重。比方，一般信贷资 产的风险权重是100%，在资产证券化之后 风险权重根本可以降到20%，资本消耗的 幅度可以大大降低。资产证券化对于资本 充分率为一票拒绝制的宏观打量评估体系 而言是重大的进展方向。
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▪ MPA体系的主要构成： ▪ 重点考虑资本和杠杆状况、 ▪ 资产负债状况、 ▪ 流淌性、 ▪ 定价行为、 ▪ 资产质量、 ▪ 外债风险、 ▪ 信贷政策执行等七大方面， ▪ 其中资本充分率是评估体系的核心
2023/10/11
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▪ MPA关注广义信贷，将债券投资、股权及 其他投资、买入返售等纳入其中，以引导 金融机构削减各类腾挪资产、躲避信贷调 控的做法。同时利率定价行为是重要考察 方面，以约束非理性定价行为。
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▪ 二是资金来源争抢现象或再现。此前，有 些银行可以运用金融市场来获得资金与资 产端进展匹配，但是，在广义信贷治理模 式下，银行等金融机构无法通过内部相互 交易来解决整个体系的流淌性问题，需要 从实体部门吸取新的资金，需要考虑银行 资金的来源问题。将来，企业和居民的资 金或将再度成为银行业争抢的资源。由于 资金来源问题，局部中小银行可能陷入较 大的资产负债难题。
央行的“全面风险管理”—简评人民银行的宏观审慎评估体系（MPA）
央行的“全面风险管理”—简评人民银行的宏观审慎评估体系（MPA）赵建平安银行战略部宏观研究中心主任、山东大学经济研究院硕士生导师、均衡博弈公共研究学术合伙人、央行观察专栏作家摘要在国内外风险进入深水区、银行事实上已准混业经营、监管框架相对滞后的背景下，央行建立MPA框架，可以起到“宏观审慎管理+广义货币政策”的全面风险管理职能，以更有效的防范日益复杂的系统性风险和疏通货币政策传导渠道。
MPA可以从“综合评估、逆周期调节、评估激励”等三个方面实施，实施的效果主要表现在宏观风险的可控性提高、监管约束得到结构性改善和银行经营自主性增强。
商业银行应认真研究MPA指标体系，根据自身的资源禀赋和竞争优势获取最大化的监管收益。
事件12月29日晚，中国人民银行宣布从2016年起建立宏观审慎评估体系（MPA）背景风险深水区、银行混业经营、监管框架滞后当前，国内外经济金融风险进入深水区。
从外部形势来看，美元加息引致全球资本板块漂移重构，大宗、货币、风险资产的波动性都在加大。
从内部环境来看，一方面国内金融市场对外部冲击越来越敏感，汇率风险的冲击链条拉长；另一方面，资产荒继续蔓延，实体经济创造有效资产的能力明显不足，大量的货币囤积在金融市场进行杠杆配置，货币市场、资本市场和房地产市场的泡沫隐患又在加大，宏观风险愈加复杂。
承接宏观经济金融结构的变化，商业银行的资产负债也呈现多元化特征，从过去单一的表内存贷款向表外、表表外多元化资产负债配置转变，自营投资、资金交易、资产管理、投资银行、跨境结算等经营行为已经将信贷市场、货币市场、资本市场和外汇市场打通，银行已经实现了事实上的混业经营，同时也面对着多重风险交织叠加的环境，需要更加综合化的金融监管框架。
但由于监管部门之间还存在体制隔阂和利益博弈，混业监管的框架一直建立不起来，使得银行综合经营只能以影子银行的形式出现，很多银信、银证和银保业务处于监管真空，凸显了监管体系的滞后。
目的建立“宏观审慎管理+广义货币政策”的全面风险管理体系，防范日益复杂的系统性风险“巴塞尔协议+宏观审慎管理”是国际金融监管的标准化框架，将微观层面的资本监管与宏观层面的综合管理结合在一起，可以较好的限制单个金融机构风险向宏观体系的溢出，在一定程度上消除了较小的个体风险加总后酿成宏观大危机的“合成谬误”问题。
宏观审慎评级标准
宏观审慎评级标准宏观审慎评级标准是指国家金融监管机构对金融机构进行评级、监管和监控的一套标准和指导原则。
它的目标是确保金融机构具备充足的资金和流动性，以应对潜在的金融风险，维护金融市场的稳定和健康发展。
宏观审慎评级标准是经济金融领域的一项重要制度安排。
它起源于美国，在金融危机后得到了全球范围内的广泛关注和应用。
它被银行监管部门用来评估金融机构的风险承受能力和整体稳定性，以制定相应的监管政策和措施。
宏观审慎评级标准是金融体系稳定的一道坚实防线，也是避免金融风险传染和系统性金融危机的重要手段。
宏观审慎评级标准通常包括以下几个方面：首先，资本充足率。
它是衡量金融机构抵御风险能力的重要指标。
该指标要求金融机构具备足够的资本储备，以弥补可能面临的损失，确保金融机构在风险暴露时能够正常运营。
一般来说，金融机构需要保持一定的核心资本和风险加权资产比率，以确保其资本充足。
其次，流动性风险管理。
它强调金融机构应该具备足够的流动性资金，以应对可能面临的资金流动性压力。
金融机构需要确保其短期债务能够及时偿还，不出现丧失市场信心和偿债能力的情况。
银行监管部门通常要求金融机构建立流动性缓冲区，保持适度的现金和可变现资产。
再次，风险管理和内部控制。
金融机构应该建立完善的风险管理和内部控制体系，以识别、评估和控制可能面临的各类风险。
这包括信用风险、市场风险、操作风险等。
金融机构需要建立风险识别、评估、监控和报告机制，制定适当的风险管理政策和程序，并建立独立的风险管理部门。
最后，资产质量和贷款质量。
金融机构应该确保其贷款组合中的资产质量良好，贷款风险可控。
这需要金融机构进行严格的贷款审查和风险评估，防范不良贷款和坏账的风险。
银行监管部门通常要求金融机构建立适当的不良资产拨备制度，定期评估资产质量，并及时处理潜在的问题贷款。
总结起来，宏观审慎评级标准是保护金融机构免受金融风险的重要手段。
金融机构需要根据这些标准建立健全的风险管理和内部控制体系，确保其资本充足、流动性良好、风险可控。
宏观审慎评估体系下商业银行的解决对策论文
宏观审慎评估体系下商业银行的解决对策论文宏观审慎评估（Macroprudential Assessment, MPA）体系是指通过系统性评估金融机构的风险状况、资本充足性、流动性以及盈利能力等多个方面的指标，以确保金融体系的稳定性和可持续性。
商业银行作为金融体系的核心组成部分，其经营风险与金融稳定密切相关。
本文将从四个方面探讨商业银行在宏观审慎评估体系下的解决对策。
首先，商业银行应加强风险管理能力，尤其是市场风险和信用风险的管理。
市场风险管理包括固定收益证券投资风险、外汇风险、利率风险等，商业银行应采取有效的风险管理工具，如金融衍生品市场的对冲交易。
信用风险管理则需要商业银行建立健全的信贷风险管理体系，包括风险评估、担保物品评估、信用风险定价和分散化投资等策略，以确保信贷质量的稳健。
其次，商业银行应加强资本管理，保持充足的资本水平。
宏观审慎评估体系强调商业银行的资本充足性，即资本充足率和净稳定资金比率等指标的符合度。
商业银行应通过多元化的资本来源，如股权融资和定向资本增发等方式增加资本规模，提高资本充足率。
另外，商业银行应加强内部资本管理，通过合理的风险权重计算和经营策略来优化资本结构，提高资本回报率。
第三，商业银行应加强流动性风险管理。
流动性风险是指商业银行在面临资金缺口时无法及时兑付债务或以合理价格变现资产，导致经营风险的增加。
商业银行应建立合理的流动性管理体系，包括确定合理的流动性风险容忍度、建立流动性缓冲资金、多元化融资渠道等措施来应对流动性风险。
最后，商业银行应加强盈利能力管理。
宏观审慎评估体系鼓励商业银行提高盈利能力，以应对风险的冲击。
商业银行应结合自身的特点和定位，寻找增加收入和降低成本的机会。
同时，商业银行还应加强业务创新，推动数字化转型和智能化服务，提高客户体验和满意度。
综上所述，商业银行在宏观审慎评估体系下需要加强风险管理能力、资本管理、流动性风险管理和盈利能力管理。
商业银行应根据自身的情况和经营特点，采取相应的对策来提高风险管理水平、保持合规性，并确保金融体系的稳定性和可持续发展。
宏观审慎评估体系对银行的影响及应对措施分析
理论探索409宏观审慎评估体系对银行的影响及应对措施分析李家桢（中国银行股份有限公司深圳市分行，广东 深圳 518000）摘要：为适应宏观经济新形势，有效防范金融风险，中国人民银行宣布将原差别准备金动态调整和合意贷款管理机制升级为宏观审慎评估体系（MPA）。
本文通过分析宏观审慎评估体系对商业银行的影响，并在此基础上提出应对措施。
关键词：MPA；影响；应对措施一、宏观审慎评估体系（MPA）指标简介（一）MPA指标体系MPA包括资本和杠杆、资产负债情况、定价行为、跨境融资风险、流动性、资产负债、资产质量、信贷政策执行7项指标。
MPA 通过一整套评估指标，构建以逆周期调节为核心、以系统重要性程度差别考量体系，引导金融机构广义信贷合理增长，加强系统性风险防范。
（二）MPA激励约束机制MPA整体由人民银行及宏观审慎评估委员会负责，根据评估结果将银行分为A、B、C三档，并在法定存款准备金利率、一级交易商和MLF资格、SLF利率上采取激励约束措施。
（三）MPA价值意义1.从狭义信贷管理到广义信贷管理过去几年，存放非存款类金融机构款项增长迅猛，宽松货币政策导致的流动性释放并没有真正进入实体经济而是流到非存款类金融机构，大量资金进行期限和利率置换，存在资金空转问题，导致扶持实体经济货币政策目标大打折扣。
从狭义信贷管理到广义信贷管理，更适应当前中国经济实际情况和政府宏观调控目标。
2.强化资本充足率标准宏观审慎评估体系一共7类指标，但资本和杠杆是核心指标，不仅实行一票否决，而且与资产负债、资产质量两项指标相辅相成。
从央行意图来看，资本水平是金融机构增强损失吸收能力重要途径，资产扩张受资本约束要求必须坚持，是对原有合意贷款管理模式的继承。
3.从时点管理到日常管理在MPA监管体系下，人民银行按照季度进行事后评估，同时按月进行事中监测和引导。
此前银行机构季度末时点调整指标的意义淡化，需要更加平稳真实地维持相关监管指标稳定性。
《宏观审慎评估(MPA)抑制银行系统性风险的效果分析》
《宏观审慎评估（MPA）抑制银行系统性风险的效果分析》一、引言随着全球金融市场的快速发展，银行系统性风险问题日益凸显，成为各国金融监管机构关注的焦点。
宏观审慎评估（MPA）作为一种新的监管工具，被广泛应用于抑制银行系统性风险。
本文将对MPA的评估体系、运作机制及其在抑制银行系统性风险方面的效果进行分析。
二、宏观审慎评估（MPA）的评估体系与运作机制1. 评估体系宏观审慎评估（MPA）是一种综合性的监管工具，主要从资本、信贷、流动性、利率等多个方面对银行进行全面评估。
评估体系包括定量和定性两个部分，通过设定一系列指标，对银行的业务行为和风险状况进行监测和评估。
2. 运作机制MPA的运作机制主要包括以下几个方面：一是设定评估指标和标准，对银行进行定期评估；二是根据评估结果，对银行进行分类监管；三是通过政策引导和市场约束，促使银行改善风险管理，降低系统性风险。
三、MPA抑制银行系统性风险的效果分析1. 抑制银行信用风险MPA通过设立信贷指标，对银行的信贷规模和结构进行监管，有效抑制了银行信用风险的积累。
在MPA的引导下，银行更加注重信贷风险管理，优化信贷结构，降低不良贷款率，从而降低系统性风险。
2. 提升银行流动性风险管理水平MPA通过设立流动性指标，对银行的流动性状况进行监测和评估。
这促使银行更加关注流动性风险管理，提升流动性风险预警和应对能力。
在市场波动较大时，银行能够及时调整流动性策略，降低因流动性问题引发的系统性风险。
3. 引导银行优化资产负债结构MPA通过设定资本充足率、杠杆率等指标，引导银行优化资产负债结构。
这有助于降低银行的资产风险暴露，提高银行的抗风险能力。
在MPA的引导下，银行更加注重资本管理和风险管理，实现资产负债表的健康发展。
4. 强化市场约束机制MPA不仅依靠政策引导，还强调市场约束机制的作用。
通过公开评估结果和信息披露，增强市场对银行的监督作用。
这有助于提高银行的透明度，促使银行更加注重风险管理，降低系统性风险。
宏观审慎评估体系下商业银行流动性挤压程度分析
宏观审慎评估体系下商业银行流动性挤压程度分析随着经济的发展和金融市场的不断变化，商业银行的流动性挤压问题日益凸显。
在宏观审慎评估体系下，商业银行的流动性挤压程度成为金融监管和银行管理的重要指标。
本文将从宏观审慎评估体系下商业银行流动性挤压程度的意义、影响因素和应对措施等方面进行分析。
宏观审慎评估体系是指在金融监管框架下，对商业银行的资产、负债、流动性和风险管理等方面进行综合评估，以发现和防范潜在的金融风险。
在这一体系下，商业银行的流动性挤压程度被纳入了监管的范畴，具有以下意义：1. 提高金融安全性：流动性挤压程度是评估商业银行资产负债风险的重要指标之一，对于提高金融安全性、防范系统性风险具有重要意义。
2. 强化风险管理：商业银行在面临流动性挤压时，需要及时采取有效的风险管理措施，宏观审慎评估体系下的流动性挤压程度评估可以促使商业银行加强风险管理意识和能力。
3. 优化银行业金融环境：监管部门对商业银行流动性挤压程度的评估结果可以反映出银行业整体的流动性情况，促使银行业优化金融环境，提升服务质量和市场竞争力。
二、商业银行流动性挤压程度的影响因素1. 公共政策因素：包括宏观经济政策、货币政策、金融监管政策等，这些政策的变化对商业银行的流动性影响较大。
2. 外部环境因素：包括市场流动性、外部风险事件、国际金融市场变动等，这些因素也是影响商业银行流动性挤压程度的重要因素。
3. 内部管理因素：包括商业银行自身的风险管理能力、流动性管理能力、资产负债结构等，这些因素直接关系到流动性挤压的发生和程度。
1. 完善流动性管理机制：商业银行应建立健全的流动性管理机制，包括建立流动性管理部门、制定明确的流动性管理政策和流动性应急预案等。
2. 多元化融资渠道：商业银行应加强资金来源多元化，通过发行债券、开展跨境融资等方式获取更多资金来源，降低流动性风险。
3. 合理资产配置：商业银行应根据流动性管理需求和市场条件，合理配置资产，降低流动性压力，提高资产流动性。
宏观审慎评估体系(MPA)解读
银监会
根据成绩和听话程度
好孩子
A档机构
准生证
乖孩子
B档机构
熊孩子
C档机构
银行业存款类金融机构
银行业非存款类金融机构
开业不满三年
银行业非存款类金融机构 部分指标不适用
政策性银行、大型商业 银行、股份制银行、城 商行、农村金融机构、 财务公司、村镇银行和 外资银行；
金融租赁公司、信托公 司、消费金融公司、资 产管理公司、汽车金融 公司、贷款公司。
不满三年的小BB在央妈 眼中都是乖宝宝，暂时 也不评估。
金融租赁公司定价行为 不适用，信托公司资本 和杠杆情况及定价行为 不适用，不适用的指标 就不纳入评估了。
央妈
指标构成、权重和相关参数、评分方法等进行调整
宏观审慎评估委员会 MPA
7大维度
资本和杠杆 资产负债
14个核心指标
资本充足率(80分)，杠杆率（20分） 广义信贷（60分），委托贷款（15分），同业负 债（25分） 流动性覆盖率（40分），净稳定资金比（40分）， 遵守准备金制度（20） 利率定价（100分） 不良贷款率（50分），拨备覆盖率（50分） 外债风险加权余额（100分） 信贷执行情况（70分）， 央行资金运用情况（30 分）
好孩子听话有糖吃
优先发放支农支小再贷款、再贴现
优先金融市场准入及各类金融债券发行审批 金融创新产品先行先试 在“执行人民银行政策评价”中加分
法定存款准备金利 率现在是1.62%， 假如一年的平均法 定存款准备金利率 是100亿元，那么 每年会多1620万 利润，看来很美好。 熊孩子
C档机构
好孩子
A档机构
央妈
N-SIFIs │ 全国性系统重要性机构，目前为大型商业银行工农中建交
【政策板块】宏观审慎评估体系MPA解读(正式版PPT)
N-SIFIs
│ M2=13%,即控制在33%
R-SIFIs
│ M2=13%,即控制在35%
CFIs
│ M2=13%,即控制在37%
2. MPA核心指标分析
ANALYSIS OF MPA CORE INDICATORS
2
宏观审慎资本充足率，考核的重点和难点
│ 资本与杠杆情况指标具有一票否决权，其下设分项指标资本充足率占80分
MPA
在这背景发展演变而来
2.新旧框架对比
COMPARISON OF OLD AND NEW FRAMEWORKS
1
从关注狭义信贷转到广义信贷管 理，人行可随时进行动态调整
2
加强了利率定价行为的评估
MPA
原有差别准备金动态调整机制
3
从时点管理到日常管理
4
指标体系更加系统和全面
02
MPA如何实施
1. MPA体系的主要内容
宏观审慎评估体系
MACROPRUDENTIAL ASSESSMENT
MPA
【政策板块】
解读
DIRECTORY 目录
01
02 03 04
为什么要实施MPA
MPA如何实施 MPA实施对银行影响 启示与展望
01
为什么要实施MPA
1.出台背景
introduced background
2008年国际金融危机后
除A档、C档以外的机构
│ 执行正常档激励
B档 机构
C档 机构
资本和杠杆情况、定价行为中任意一大类不 达标，或资产负债情况、流动性、资产质量、 跨境融资风险、信贷政策执行中任意两大类 及以上不达标（达标线60分）
│ 执行最低档激励
宏观审慎评估体系（MPA）解读
宏观审慎评估体系（MPA）解读一、MPA的评估内容宏观审慎评估体系的指标包括资本和杠杆情况、资产负债情况、流动性、定价行为、资产质量、跨境融资风险、信贷政策执行等七大类16项指标。
根据宏观调控需要，人民银行总行可对指标构成、权重和相关参数、评分方法等进行调整。
各项指标满分均为100分，优秀线为90分，达标线为60分。
七大类指标均为优秀为A档机构，资本和杠杆情况、定价行为任意一者不达标，或剩余五大类任意两项及以上不达标，为C档机构，剩余为B档机构。
央行对A类和C类机构实行一定的奖惩措施，即在正常情况下，启用±10%的幅度，即对A档机构实施奖励性利率（法定准备金率×1.1），对B档机构继续保持法定准备金率，对C档机构实施约束性利率（法定准备金利率×0.9）。
需要增加宏观调控力度的情况下，启用±20%的幅度，较为极端的情况下，启用±30%的幅度。
A档 1.1-1.3倍的法定存款准备金利率；优先发放支农支小再贷款再贴现；优先金融市场准入及各类金融债券发行审批；金融创新产品先行先试等。
B档不享受任何激励，也不受更多的约束。
C档0.9-0.7倍的法定存款准备金利率；单独提高SLF利率；金融市场准入及各类金融债券发行受控；在合格审慎评估中被扣分；在“执行人民银行政策评价”中被扣分；被调出一级交易商等等惩戒措施。
二、MPA的评估对象MPA用于评估银行业存款类金融机构，包括政策性银行、大型商业银行、股份制银行、城商行、农村金融机构、财务公司、村镇银行和外资银行；银行业非存款类金融机构包括金融租赁公司、信托公司、消费金融公司、资产管理公司、汽车金融公司、贷款公司。
其中，开业不满三年的存款类金融机构暂不参与评估；对非存款类金融机构不适用的指标也不纳入非存款金融机构的评估。
央行将存款类金融机构分为三类：第一类为全国性系统重要性机构（N-SIFIs），主要为类似于工农中建交的大型商业银行；第二类为区域性系统重要性机构（CIFIs），主要为各省资产规模最大的城商行；第三类为普通机构（CIFIs），主要为全国性股份制银行或各省非资产规模最大的机构。