证券交易第9章题

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证券交易第九章清算与交收

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清算与交收的含义
三、清算与交收的原则
（一）净额清算原则净额清算又称差额清算，就是在一个清算期中，对每个结算参与人价款的清算只计其各笔应收、应付款项相抵后的净额，对证券的清算只计每一种证券应收、应付相抵后的净额。净额清算又分为双边净额清算和多边净额清算。双边清算是指对结算参与人相对于其每个交收对手方的证券和资金应收、应付加以相抵，得出该结算参与人相对于其每个交收对手方的证券和资金的应收、应付净额。
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我国债券回购交易的清算与交收
券款对付，指中央结算公司和债券交易的资金清算银行根据回购双方发送的债券和资金结算指令于交收日确认双方已准备用于交收的足额债券和资金后，同时完成债券质押登记（或解除债券质押关系手续）与资金划账的交收方式见款付券，指在到期交收日正回购方按合同约定将资金划至逆回购方指定账户后，双方解除债券质押关系的交收方式。
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我国债券回购交易的清算与交收
（二）全国银行间市场债券回购的清算与交收全国银行间同业拆借中心为参与者的报价、交易提供中介及信息服务，中央结算公司为参与者提供托管、结算和信息服务。债券回购双方可以选择的交收方式包括见券付款、券款对付和见款付券三种。见券付款，指在首次交收日完成债券质押登记后，逆回购方按合同约定将资金划至正回购方指定账户的交收方式。
（一）证券交易所质押式回购的清算与交收
1.初始清算交收 2.到期清算交收 3.质押券管理融资方结算参与人通过交易系统向中国结算公司申报提交质押券，与中国结算公司建立质押关系。由中国结算公司实施转移占有，并以融资方结算参与人名义与中国结算公司建立质押关系。质押券欠库的，融资方结算参与人的清算与交收
二、ETF认购的清算与交收

第9章证券价值评估(模拟训练题)

第9章证券价值评估模拟训练题(一）一、单项选择题1．债券的价值评估所依据的理论是：（B）A 一价定律B资金的时间价值理论C 资本资产定价理论D 资产组合理论2．套利行为会导致两个市场上同种资产的价格（C）A 都上升B 都下降C 几乎相等D 不收影响3。

固定收益债券的估值公式为（ A ）A(1)11+F(1)(1)nn niP Ai i i+-=⨯⨯++B(1)1(1)nniP Ai i+-=⨯+C1F(1)n Pi =⨯+D1 P Ai =⨯4。

零息债券的估值公式为（C）A(1)11+F(1)(1)nn niP Ai i i+-=⨯⨯++B(1)1(1)nniP Ai i+-=⨯+C1F(1)n Pi =⨯+D1 P Ai =⨯5．其它条件相同的债券，当债券的票面利率等于贴现率时,债券的期限越长,债券的内在价值（C）A 越大B 越小C 不变D 无法判断6．一般而言,小面额的国债比大面额的国债（A）A 流通性更强B 流通性更弱C 流通性相同D 无法比较流通性7．一般而言，国债比公司债券（ B ）A 违约风险大B 违约风险小C 违约风险相同D 无法确定8．假设某公司普通股每年每股的收益是0。

5元，并且收益全部用于发放现金股息,该股票市场价格是10元，那么该股票的风险报酬贴现率为（D)A 1％B 2％C 2.5％D 5％9．中国财政部宣布调低股票交易印花税,股票市场的正常反应将是：(A）A 股票价格上升B 股票价格下降C 股票价格不变D 难以估计影响10．国内钢材价格上升,汽车行业股票对此正常反应是（B ）A 价格上升B 价格下降C 没有影响D 影响不确定二．多项选择题:1．其它条件不变,下列措施可以一般会提高债券内在价值的是：（ABDE）A.债券投资获得税收减免B.债券加入了可转换条款C.债券加入了可赎回条款D。

债券加入了可延期条款E。

债券提高了票面利率2．股票内在价值的影响因素有：（ A B C E ）A．每股净资产B．每股盈利C．股息支付频率D．违约风险E．股票价格的波动性3．正常情况下,下列哪些会导致“中国石油”股票价格上升：（A C E）A．人民银行下调了基准利率;B．国际市场原油价格波动剧烈C．中国政府增加石油战略储备D．研究报告称未来几年会出现替代石油的新能源E．中国石油宣布发现新的大型油田4．正常情况下,下列哪些会导致“宝钢股份”股票价格下跌：(A B C ）A．欧盟拟对中国钢铁实施反倾销B．全球铁矿石价格不断上扬C．中国政府降低钢铁出口退税比例D．国家发改委要求各地加快处置技术落后的钢铁企业E．国内钢材价格进入上升通道5．下列关于普通股估值正确的说法有：（A C）A．股利贴现模型是“绝对定价法”，市盈率模型是“相对定价法”B．市盈率模型比股利贴现模型更准确C．市盈率模型比股利贴现模型更方便应用D．市盈率模型对数据的要求更高E．市盈率模型更客观6．下列估值中，会使用到(1)1(1)nniP Ai i+-=⨯+公式的有：（ B D ）A．不变增长率的股票价值评估B．零增长股票的价值评估C．永久公债的价值评估D．固定利率债券的价值评估E．零息债券的价值评估7．关于债券的内在价值,下列说法正确的是:（B D E）A．就是债券的票面价值B．只有特定情况下才等于债券的票面价值C．债券的内在价值在债券存续期是稳定不变的D．只要知道了债券的现金流和贴现率，就可以计算债券的内在价值E．当债券的票面利率高于贴现率时，债券期限越长,其内在价值越高8．下列关于永久公债的说法正确的是：（D E）A．没有票面价格B．没有票面利率C．没有付息日D．没有到期日E．是目前发行极少的一种债券9．其它条件不变，下列哪些会降低债券的投资价值:(B C D）A．债券付息由一年一次变为半年一次B．人民银行提高利率C．债券信用评级下降D．债券溢价发行E．股票市场进入熊市10．可能会溢价发行的债券有：（A B D）A．固定收益债券B．到期付息债券C．零息债券D．永久债券E．以上都不行三．名词解释1．套利套利是指利用资产的不同价格,通过买卖资产来赚取利润的行为.2．到期付息债券到期付息债券是指带有票面价格，规定了票面利率，计息日和到期日，但是债券存续期间并不支付利息,到期日一并还本付息的债券。

证券投资学题库-第9章

一、判断题1．证券投资过程基本上经过以下五个步骤：确定投资目标、选择投资策略、制定投资政策、构建和修正投资组合、评估投资业绩。

答案：非2．投资政策将决定资产分配决策，即如何将投资资金在投资对象之间进行分配。

答案：是3．积极的股票投资策略包括对未来收益、股利或市盈率的预测。

答案：是4．资产配置是指证券组合中各种不同资产所占的比率。

答案：是5、评估投资业绩的依据是投资组合的收益。

答案：非6．采用积极的股票管理策略的投资者花大量精力构造投资组合，而奉行消极管理策略的投资者只是简单的模仿某一股价指数以构造投资组合。

答案：是7．有效市场假说是描述资本市场资产定价的理论。

答案：非8．如果认为市场是无效的，就能够以历史数据和公开与非公开的信息为基础获取超额盈利。

答案：是9．技术分析以道氏理论为依据，以价格变动和量价关系为重点。

答案：是10．如果股票的市场价格低于它的理论价值，以基本分析为基础策略的建议是买入该股票。

答案：是11．被忽略的公司效应是指以证券分析师对不同股票的关注程度为基础的投资策略可能获得超常收益。

答案：是12．依据市净率可以将股票分为增长型和价值型两类。

答案：非14．债券的一个基本特性是它的价格与它所要求的收益率呈反方向变动。

答案：是15．债券价格的波动性与其持续期成正比。

答案：是16．债券的凸性的含义是：当债券收益率下降时，债券的价格以更小的曲率增长；当债券收益率提高时，债券的价格以更小的曲率降低。

答案：非17．债券投资的收益来自于；利息收入、资本利得和再投资收益。

答案：是18．债券的收益率曲线体现的是债券价格和其收益率之间的关系。

答案：非19．收益利差策略是基于相同类型中的不同债券之间收益率差额的预期变化而建立组合头寸的方法。

答案：是20．单一债券选择策略是指资金管理人通过寻找价格被高估或低估的债券以获利的策略。

答案：是21．在债券投资中使用杠杆的基本原则是借入资金的投资收益大于借入成本。

第九章练习与答案

第九章衍生证券投资分析一、填空题：1、随着期货交割月份的逼近，期货价格收敛于标的资产的。

2、当到达交割期限时，期货的价格等于或非常接近于现货的价格，不然的话，就存在机会。

3、期货的理论价格=（1+持有期的成本和时间价值）。

4、是指投资者利用期货合约转移价格风险的功能，用期货合约冲销现存的空头头寸或多头头寸，以此获利。

5、是指投资者预测资产价格的未来走势，通过贱买贵卖的操作来牟取暴利或避免损失。

6、是指投资者人为地构造某种特定资产，并且用这种资产与相关资产进行反方向交易。

7、金融期权的价格是指在期权交易中买卖期权的。

8、金融期权的价格一般由期权的和构成。

9、金融期权的是指期权本身所具有的价值，也就是期权的市场价格和执行价（协定价格、交割价或履约价）之间的差额。

10、期权内在价值因而存在着差异。

11、按不同的交割价划分。

期权内在价值有三种情况：、和。

12、金融期权的时间价值是指。

13、期权的时间价值既反映了期权有效期内，又反映了。

14、抛补的看涨期权策略是一个有保护的投资策略，比较适合的情况。

15、对敲策略，又称跨式期权策略或双向期权策略，就是同时具有相同价格与到期时间的同一种股票的看涨期权与看跌期权的策略。

16、是指同时买入与卖出以不同的实施价格或不同的到期日的两个看涨期权或看跌期权的组合策略，它有许多组合形式。

17、是指购买一个较低履约价格的看涨期权和一个较大履约价格的看涨期权，出售两个中间价格的看涨期权。

18、是指出售一个较低履约价格的看涨期权和一个较大履约价格的看涨期权，买入两个中间价格的看涨期权。

19、可转换证券的转换期限是指将可转换证券转换成公司普通股股票的。

20、可转换证券的是将可转换证券转换为普通股股票时每股的支付价格。

21、可转换证券的是指一单位的可转换证券能够转换到的普通股的股数。

22、可转换证券的是指持有人不行使转换权，只作为一般的不具有转换权的证券的价值。

23、可转换证券的转换价值是指将可转换证券实施转换时得到的该公司普通股股票的。

吴晓求《证券投资学》(第3版)配套题库【课后习题】第7章~第9章【圣才出品】

第7章公司价值分析一、概念题1．相对估值法答：相对估值法又称价格乘子法，是指股票价格与上市公司基础会计数据的比例关系。

如股价与每股收益的比例——市盈率。

最常用的相对估值法包括市盈率、市净率、市销率等，这些价格乘子分别从某个特定方面体现了上市公司股票的估值水平。

相对估值法是证券资产估值中广泛适用的方法，其特点是经济含义直观明了，参数使用较少，计算相对简便等。

在证券或市场波动性较大的时候，可以较敏感地调整估值水平。

2．绝对估值法答：绝对估值法是将上市公司可产生的未来预期现金流以合理贴现率进行贴现求现值，以估计上市公司价值的方法。

此处的未来现金流有多种理解，因而就产生了多种不同的绝对估值法。

常用的估值法包括自由现金流贴现（discounted free cash flow）模型、股利贴现（discounted dividend）模型、剩余收入贴现（discounted residual income）模型等。

这些模型的共同特点是，虽然它们基于不同的现金流预期，但均使用相同的贴现率，即与股权资本相对应的必要收益率。

3．市盈率答：市盈率（price-earnings ratio model，简称P/E）是指股票理论价值和每股收益的比例。

当每股收益为过去一年的收益数据时，称为静态市盈率（trailing P／E）；当每股收益为未来一年的预测收益数据时，称为动态市盈率（1eading P／E）。

其计算公式为：市盈率反映了股票每一单位的收益须付出多大的成本，该模型是股票投资分析中的重要指标，通过该指标可以看出在考察期股票价格的相对高低以及在此价格上交易的相对风险。

市盈率越高，表明其风险越高，反之亦反。

但是该模型并不指出市盈率指标越低越好，也不指出该指标的最佳数值。

在西方发达国家的股市中，市场中的平均市盈率指标通常在15～25倍之间，而在一个新兴的证券市场或经济成长较快的环境中，市盈率指标较高，也是正常的。

市盈率指标也具有以下缺点：（1）对于收益为负值的上市公司，市盈率也为负值，不具有经济含义。

金融学第9章习题测试

金融学第9章习题测试姓名[填空题]_________________________________1. （）是指上市公司在获得有关部门的批准后，向其现有股东提出建议，使现有股东可按其所持股份的比例认购股份的行为。

[单选题] *A、送股B、售股C、配股(正确答案)D、以股票形式派送股利2. 证券交易的方式有较多的分类，通常认为柜台交易和无形市场两种方式可以归为（）。

[单选题] *A、场内交易B、场内交易(正确答案)C、直接交易D、间接交易3. 与证券交易所高度组织化、制度化不同，（）在各证券公司分散进行，是一种松散的、无组织的市场。

[单选题] *A、直接交易B、间接交易C、无形交易D、柜台交易(正确答案)4. 按资金的偿还期限分，金融市场可分为（）。

[单选题] *A、一级市场和二级市场B、同业拆借市场和长期债券市场C、货币市场和资本市场(正确答案)D、股票市场和债券市场5. 下列金融工具中属于间接融资工具的是（）。

[单选题] *A、可转让大额定期存单(正确答案)B、公司债券C、股票D、政府债券6. 长期资金融通市场又称为( )。

[单选题] *A、货币市场B、资本市场(正确答案)C、初级市场D、次级市场7. 关于汇率对证券市场的影响，下列说法错误的是（）。

[单选题] *A、本币汇率贬值，本国产品的竞争力增强，出口型企业证券价格就可能上涨B、本币汇率升值，本国产品的竞争力增强，出口型企业证券价格就可能上涨(正确答案)C、本币汇率贬值，使本国的证券市场资金供给减少，证券需求下降，价格下跌D、本币汇率升值，国际短期套利资本流入本国，增加市场资金供给，证券价格上涨8. 下列属于资本市场的有( )。

[单选题] *A、同业拆借市场B、股票市场(正确答案)C、票据市场D、大额可转让定期存单9. 在证券交易所内进行的交易称为（）。

[单选题] *A、场内交易(正确答案)B、场外交易C、柜台交易D、第三市场交易10. 在代销方式中，证券销售的风险由（）承担。

《(证券)投资学》课程练习题

《（证券）投资学》课程练习题一、问答题第一章题目：一、什么是证券？说明其主要的种类。

二、证券的特征是什么？3、试述虚拟投资与实体投资的异同。

4、证券市场有哪些类型？五、证券市场一般分哪几个层次？六、对证券市场的监管一般有哪几个层次？第二章题目：一、简述公司股票上市的一般进程。

二、股票交易的大体流程如何？3、试比较金融远期合约与金融期货合约的差别。

4、什么是保证金交易，其特征是什么？第三章题目：一、如何理解有效市场假定的三种形式？二、行为金融理论对有效市场理论提出了哪些挑战？3、影响债券价钱的因素有哪些？4、说明股票的大体风险。

第四章题目：一、概述投资组合理论的主要内容。

二、如何理解可行集、有效集？3、风险厌恶、风险偏好与风险中性投资者的无差别曲线有什么不同？4、为何要进行投资分散化？需要考虑什么因素？第五章题目：一、资本资产定价模型有哪些假设？二、什么是分离定理？3、资本市场线与证券市场线有什么异同？4、什么是贝塔系数?第六章题目：一、如何理解资本资产定价模型、单因素模型和单指数模型的关系？二、简述FF三因素模型的设定。

3、构建无风险套利组合需要知足哪些条件？4、套利定价理论的核心思想是什么？第七章题目：一、什么是战略资产配置？什么是战术资产配置？二、什么是增加性股票和非增加性股票？第八章题目：一、说明债券定价定理。

二、为何要进行债券的信用评级？第九章题目：一、消极债券组合管理策略的依据是什么？有哪些方式？二、踊跃债券组合管理策略的依据是什么？有哪些方式？第十章题目：一、绝对定价模型的大体思想是什么？有什么模型？二、相对定价模型的大体思想是什么？有什么模型？第十一章题目：一、说明货币政策与股市涨跌的关系。

二、说明利率对股市涨跌的影响。

3、行业的生命周期可以分为哪些阶段？4、技术分析法基于什么假设？第十二章题目：一、期权价钱的影响因素有哪些？二、说明期权的功能。

第十三章题目：一、说明期货的功能。

二、期货价钱由什么组成？第十四章题目：一、开放式基金与封锁式基金有什么区别?二、基金收益分派的方式有哪几种？第十五章题目：一、公司型投资管理组织和契约型投资管理组织各有什么特点？二、构建投资组合的大体原则有哪些？3、风险调整的投资业绩评估指标有哪些？二、计算题一、某面值为1000的债券距离上次付息110天，票面利率为10％，现价1015元，则应计利息为多少？投资人若是以1015元买入，那么结算价为多少？二、当前1年期零息票债券的到期收益率为5%，2年期零息票债券的到期收益率为6%，财政部发行2年期附息债券，每一年支付一次利息，息票率为8%，债券面值为200元。

UOOC优课在线-证券投资学(继续教育学院)-测试-第一章到第九章-模拟-期末考试-知识要点-考点

1.以下哪点不属于证券投资的基本特点A收益性B.流通性C稳健性D社会性正确答案：C2.（）是股份公司公开发行的用以证明投资者股东身份和权益，并具以获得股息和红利的凭证A.债券B股票C证券投资基金D期货正确答案：B3.投资三要素包括收益、（）和风险A.A.主体B方式C目的D时间正确答案：D4.哪个股票是以人民币标明票面价值，供境外投资者用外币认购，在香港联合交易所上市的股票？A.A股B.A.B 股C.H股D.N股正确答案：C5.某居民6.2买入1000美元，以1:6.4卖出，则收益率为（）%，赚（）人民币。

A.3.225,200B.3.125,200C.3,225,325D.3.125,325正确答案：A6.李某存入银行20000 元，定期两年，年利率为1.98%。

则该储户到期的实际收益是（）A.633.6B.800C.396D.158.4正确答案：B7.关于存款利率变动的影响，正确的是（）A.利率上调会抑制银行贷款规模，减少流通中的货币量B.利率上调会吸收公民储蓄，使流通中的货币量减少C利率下调会吸收公民储蓄，使流通中的货币量减少D.利率调整主要是通过调节存款量来控制流通中货币量和社会对投资的需求量正确答案：D8.安全性最高的有价证券是（）A•股票B.A •国债C.公司债券D.金融债券正确答案：B9.股票是指股份有限公司签发的用以证明投资者股东的（），并据以获得股息和红利的凭证A.权利和义务B.A权利和权益C身份和权益D.义务和权益正确答案：C10.按股东享有的权利的不同，可以把股票分为普通股和（）A.外部股B.内部股C.高级股D.优先股正确答案：D1.债券投资中的资本收益指的是_____ 。

A.债券票面利率与债券本金的乘积B.买入价与卖出价之间的差额，且买入价大于卖出价C买入价与卖出价之间的差额，且买入价小于卖出价D.债券持有到期获得的收益正确答案：C2.以下不属于股票收益来源的是_____ 。

证券投资学第九章的形考题及答案

证券投资学第九章的形考题及答案注意：选项（abcd）后面数字是一道题对这题的的评分，也就是答案，如果是0，是错误的，.就不要选择。

绿色为：单选题蓝色为：多选题紫色为：判断题top/第9章/单选题第九章单选题（）是国家通过立法和执法，以法律规范形式将证券市场运行中的各种行为纳入法制轨道，证券发行与交易过程中的各参与主体按法律要求规范其行为。

A. 法律手段100B. 经济手段0C. 行政手段0D. 政治手段0第九章单选题（）年11月14日，我国正式颁布《证券投资基金管理暂行办法》。

A. 1993 0B. 1997 100C. 1998 0D. 1999 0第九章单选题（）是指政府以管理和调控证券市场为主要目的，采用间接调控方式影响证券市场运行和参与主体的行为。

A. 法律手段0B. 经济手段100C. 行政手段0D. 政治手段0第九章单选题（）是指政府监管部门采用计划、政策、制度、办法等对证券市场进行直接的行政干预和管理A. 法律手段0B. 经济手段0C. 行政手段100D. 政治手段0第九章单选题（）是集中型监管体制模式的代表。

A. 法国0B. 美国100C. 英国0D. 意大利0第九章单选题（）是自律型监管体制模式的代表。

A. 法国0B. 美国0C. 英国100D. 意大利0第九章单选题（）是中间型监管体制模式的代表。

A. 法国0B. 美国0C. 德国100D. 意大利0第九章单选题（）年6月1日，我国《证券投资基金法》正式实施。

A. 2004 100B. 2005 0C. 2006 0D. 2007 0第九章单选题（）7月1日，《中华人民共和国证券法》正式实施，是我国第一部规范证券发行与交易行为的法律。

A. 1998 0B. 1999 100C. 2000 0D. 2001 0第九章单选题（）是证券市场监管部门监管的主要手段A. 行政手段0B. 经济手段0C. 法律手段0D. 政治手段100第九章单选题（）是集中型证券监管体制模式的代表。

第九章债券回购协议试题

第九章债券回购协议试题第九章债券回购业务第⼀节债券质押式回购交易考点⼀：债券质押式回购交易的概念习题练习：1.沪、深证券交易所分别于（）开办了以国债为主要品种的质押式回购交易。

答案：DA.1993年12⽉和1994年11⽉B.1993年11⽉和1994年10⽉C.1994年10⽉和1993年11⽉D.1993年12⽉和1994年10⽉2.⼀笔债券质押式回购交易涉及（）。

答案：AA.两个交易主体，两次交易契约⾏为B.三个交易主体，⼀次交易契约⾏为C.三个交易主体，两次交易契约⾏为D. 两个交易主体，三次交易契约⾏为3.在证券买卖成交的同时就约定于未来某⼀时间以某⼀价格双⽅再进⾏反向交易的⾏为称为（）。

答案：BA.现货交易B.回购交易C.期货交易D.远期交易4.债券质押式回购是参与者进⾏的以债券为权利质押的短期（）。

答案：AA.资⾦融通B.调节头⼨C.套期保值D.信⽤规范5.在证券回购交易中，以券融资⽅于回购期满时（）。

答案：CA.不能取得回购期间所出质债券的发⾏⼈⽀付的债券利息B.可以按合同约定获得到期资⾦清算款项C.可以按合同约定赎回同品种债券D.可以展期办理资⾦和债券的反向交割6.将回购的券种局限于国库券和⼀部分⾦融债券是由于这些债券本⾝具有（）的特点。

A.信誉⾼B.流动性好C.发⾏期限长D.收益⾼答案：AB7.以下属于债券质押式回购交易中债券的持有⽅的是（）。

答案：ACA.正回购⽅B.逆回购⽅C.资⾦融⼊⽅D.资⾦融出⽅8.证券回购交易的实质是（）。

答案：ABA.⼀种以有价证券为抵押品拆借资⾦的信⽤⾏为B.证券市场的⼀种重要的融资⽅式C.⼀种买空卖空有价证券进⾏资⾦拆借的⾏为D.证券市场的⼀种杠杆融资⾏为9.判断：商业银⾏间的债券回购业务必须通过全国统⼀同业拆借市场进⾏，不得在场外进⾏。

（）答案：正确10.判断：债券质押式回购交易是⼀种以债券为质押品拆借资⾦的信⽤⾏为，是债券市场上重要的融资⽅式。

《证券投资学》课后习题答案

《证券投资学》课后习题答案第1章证券投资工具一、名词解释【风险】（易）风险可以理解为“未来结果的不确定性或损失”，也可以进一步定义为“个人和群体在未来获得收益和遇到损失的可能性以及对这种可能性的判断与认知”。

【债券】（易）债券（bond）是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。

【货币的时间价值】（中）不同时间发生的等额资金在价值上的差别。

【股票】（易）股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人或投资者发行的股份凭证,代表其持有者(即股东)对股份公司的所有权。

【普通股】（易）普通股是指在公司的经营管理、盈利及财产的分配上享有普通权利的股份，代表满足所有债权偿付要求及优先股股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权。

普通股构成公司资本的基础，是股票的一种基本形式。

【优先股】（易）优先股在利润分红及剩余财产分配的权利方面，优先于普通股。

优先股股东有两种权利：①优先分配权。

②剩余财产优先分配权。

【基金】（难）泛指证券投资基金及其发行的作为一种有价证券的基金单位。

【证券投资基金】（中）证券投资基金是一种实行组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。

与股票、债券不同，证券投资基金是一种间接投资工具，基金投资者、基金管理人和基金托管人是基金运作中的主要当事人。

【契约型基金】（难）契约型基金是指以信托法为基础，根据当事人各方之间订立的信托契约，由基金发起人发起设立的基金，基金发起人向投资者发行基金单位筹集资金。

契约型基金也称信托型基金。

【公司型基金】（难）公司型基金是指以《公司法》为基础设立、通过发行基金单位筹集资金并投资于各类证券的基金。

【封闭式基金】（难）封闭式基金是指基金的单位数目在基金设立时就已确定，在基金存续期内基金单位的数目一般不会发生变化，但出现基金扩募的情况除外。

【开放式基金】（难）放式基金是指基金股份总数是可以变动的基金，它既可以向投资者销售任意多的基金单位，也可以随时应投资者要求赎回已发行的基金单位。

证券投资复习题及答案

证券投资复习题及答案第一章证券投资学概述一、单选题1.证券交易所所采取的交易的组织方式是（）。

A.经纪制B.代理制C.做市商制D.自助制2.（），《中华人民共和国证券法》正式实施。

A.1998年7月1日B.1999年7月1日C.1999年10月1日D.2000年1月1日3.金融期货证券是一种（）。

A.商品证券B.凭证证券C.资本证券D.货币证券4.有价证券是（）的一种形式。

A.商品证券B.虚拟资本C.权益资本D.债务资本5.商品证券是证明持券人对其证券所代表的那部分商品具有（）的凭证。

A.所有权或使用权B.租赁权或转让权C.收益权或处分权D.使用权或转让权6.资本证券主要包括（）。

A.股票、债券和基金证券B.股票、债券和金融期货C.股票、债券和金融衍生证券D.股票、债券和金融期权7.有价证券具有（）的经济和法律特征。

A.产权性、收益性、变通性、风险性B.产权性、收益性、变通性、非返还性C.产权性、收益性、流动性、风险性D.产权性、期限性、收益性、风险性8.资本市场是融通长期资金的市场，它又可以分为（）。

A.股票市场和债券市场B.中长期信贷市场和证券市场C.证券市场和货币市场 C.短期资金市场和长期资金市场9.世界上第一家股票交易所在（）成立。

A.纽约B.阿姆斯特丹C.伦敦D.巴黎10.中央银行在证券市场上买卖有价证券是在开展它的（）业务。

A.政策性B.投融资C.保值D.公开市场操作11.以银行等金融机构为中介进行融资的活动场所称为（）市场。

A.资本B.货币C.间接融资D.直接融资答案：1.A 2.B 3.B 4.B 5.A 6.C 7.C 8.B 9.B 10.D 11.C二、多选题1.本身不能使持券人或第三者取得一定收入的证券称为（）。

A.商业汇票B.凭证证券C.商品证券D.无价证券2.未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券称为（）。

A.非挂牌证券B.非上市证券C.场内证券D.场外证券3.有价证券按经济特征和法律特征划分可以有（）。

深圳证券交易所股票上市规则（第九章

深圳证券交易所股票上市规则（第九章应披露的交易）第九章应披露的交易9.1 本章所称“交易”包括下列事项：（⼀）购买或者出售资产；（⼆）对外投资（含委托理财、委托贷款、对⼦公司投资等）；（三）提供财务资助；（四）提供担保；（五）租⼊或者租出资产；（六）签订管理⽅⾯的合同（含委托经营、受托经营等）；（七）赠与或者受赠资产；（⼋）债权或者债务重组；（九）研究与开发项⽬的转移；（⼗）签订许可协议；（⼗⼀）本所认定的其他交易。

上述购买、出售的资产不含购买原材料、燃料和动⼒，以及出售产品、商品等与⽇常经营相关的资产，但资产置换中涉及购买、出售此类资产的，仍包含在内。

9.2 上市公司发⽣的交易达到下列标准之⼀的，应当及时披露：（⼀）交易涉及的资产总额占上市公司最近⼀期经审计总资产的10%以上，该交易涉及的资产总额同时存在账⾯值和评估值的，以较⾼者作为计算数据；（⼆）交易标的(如股权)在最近⼀个会计年度相关的营业收⼊占上市公司最近⼀个会计年度经审计营业收⼊的10％以上，且绝对⾦额超过⼀千万元；（三）交易标的(如股权)在最近⼀个会计年度相关的净利润占上市公司最近⼀个会计年度经审计净利润的10％以上，且绝对⾦额超过⼀百万元；（四）交易的成交⾦额（含承担债务和费⽤）占上市公司最近⼀期经审计净资产的10％以上，且绝对⾦额超过⼀千万元；（五）交易产⽣的利润占上市公司最近⼀个会计年度经审计净利润的10％以上，且绝对⾦额超过⼀百万元。

上述指标计算中涉及的数据如为负值，取其绝对值计算。

9.3 上市公司发⽣的交易（上市公司受赠现⾦资产除外）达到下列标准之⼀的，上市公司除应当及时披露外，还应当提交股东⼤会审议：（⼀）交易涉及的资产总额占上市公司最近⼀期经审计总资产的50%以上，该交易涉及的资产总额同时存在账⾯值和评估值的，以较⾼者作为计算数据；（⼆）交易标的(如股权)在最近⼀个会计年度相关的营业收⼊占上市公司最近⼀个会计年度经审计营业收⼊的50％以上，且绝对⾦额超过五千万元；（三）交易标的(如股权)在最近⼀个会计年度相关的净利润占上市公司最近⼀个会计年度经审计净利润的50％以上，且绝对⾦额超过五百万元；（四）交易的成交⾦额（含承担债务和费⽤）占上市公司最近⼀期经审计净资产的50％以上，且绝对⾦额超过五千万元；（五）交易产⽣的利润占上市公司最近⼀个会计年度经审计净利润的50％以上，且绝对⾦额超过五百万元。

实务-第9章例题

实务-第9章例题【例9-2】（股权投资）（1）20×9年5⽉20⽇，甲公司从深圳证券交易所购⼊⼄公司股票1 000 000股，占⼄公司有表决权股份的5%，⽀付价款合计5 080 000元，其中，证券交易税等交易费⽤8 000元，已宣告发放现⾦股利72 000元。

甲公司没有在⼄公司董事会中派出代表，甲公司将其划分为交易性⾦融资产。

（2）20×9年6⽉20⽇，甲公司收到⼄公司发放的20×8年现⾦股利72 000元。

（3）20×9年6⽉30⽇，⼄公司股票收盘价为每股5.20元。

（4）20×9年12⽉31⽇，甲公司仍持有⼄公司股票；当⽇，⼄公司股票收盘价为每股4.90元。

（5）2×10年4⽉20⽇，⼄公司宣告发放20×9年现⾦股利2 000 000元。

（6）2×10年5⽉10⽇，甲公司收到⼄公司发放的20×9年现⾦股利。

（7）2×10年5⽉17⽇，甲公司以每股4.50元的价格将股票全部转让，同时⽀付证券交易税等交易费⽤7 200元。

假定不考虑其他因素。

要求：根据上⾯的资料，编制甲公司相关的账务处理。

1、购⼊：借：交易性⾦融资产—⼄公司股票—成本 500应收股利—⼄公司 7.2投资收益 0.8贷：银⾏存款 5082、收现股：借：银⾏存款 7.2贷：应收股利-⼄公司 7.23、每股5.2 元：借：交易性⾦融资产-⼄公司股票-公允价值变动 20货：公允价值变动损益-⼄公司股票 2004、每股4.9元：借：公允价值变动损益-⼄公司股票 30货：交易性⾦融资产-⼄公司股票-公允价值变动 305、宣发股利：借：应收股利--⼄公司 10贷：投资收益 106、收到股利：借：银⾏存款 10贷：应收股利 --⼄公司107、4.5元卖出：借：银⾏存款 449.28 （卖价-费⽤）投资收益 40.72 （倒挤）交易性⾦融资产-⼄公司股票-公允价值变动 10贷：交易性⾦融资产—⼄公司股票—成本 500同时：借：投资收益 10贷：公允价值变动损益-⼄公司股票10【例9-3】（债权投资）（1）20×9年1⽉1⽇，甲公司从⼆级市场购⼊丙公司债券，⽀付价款合计2 060 000元，其中，已到付息期但尚未领取的利息40 000元，交易费⽤20 000元。