(完整版)固定收益证券姚长辉第一章课后题答案
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固定收益证券 第一章作业
1 解：
()22
.746%)51/(100031.751%101/100063
=+==+=p p 半年复利：年复利：
85
.740)365/%101/(100074
.741)12/%101/(100065
.743%)5.21/(100010953612=+==+==+=p p p 天复利：月复利：季复利：
82.740/1000)/%101/(10003.03==+=e n p n 连续复利： 2解：
0885
.02000)2/110000905
.02000)1(1000168=⇒=+=⇒=+r r r r （半年复利：年复利：
0866
.02)/1(0867
.02365/10870
.0212/10876
.024/1829209632=⇒=+=⇒=+=⇒=+=⇒=+r n r r r r r r r n 连续利率：）天利率：（）月利率：（）季复利：（
3解：
1823.02.1ln %201%200392
.004.1ln %41%,4==⇒=+==⇒=+r e r e r r ，年计息：
复利年计息：
复利
1984.0)12/%201ln(12/%201%201952
.005.1ln 4/%201%20121244=+=⇒=+==⇒=+r e r e r r ）（，月计息：
复利）（，季计息：
复利
4解：
应计利息
净价全价全价应计利息净价+=⨯++=⨯⨯==+=184
1051)2/09125.01(100184
/792/09125.010071875
.10132/231012x 解得： 029911851.0=x 故买入收益率为0.029911851
同理 卖出收益率为0.027782327
5解：
答：（1）设逆浮动利率债券的利率公式为X
5000*9%=3000*（LIBOR+3%）+2000X
解得X=18%-1.5LIBOR
逆浮动利率债券的利率确定公式为18%-1.5 month LIBOR
（2）因为0 浮动利率债券的利率=1month LIBOR+3%，故顶为15%，底为3% 逆浮动利率债券的利率=18%-1.5monthLIBOR ，故顶为18%，底为0 6 解： 5000/100*98.25 =4912.5元 所以投资者购买该债券需支付的金额 4912.5元 7 解： 浮动利率= LIBOR+1.25%=6.5%+1.25%=7.725% 半年支付的利率水平=7.725%/2=3.875%