项目论证与评估(ppt113)
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项目论证与评估 PPT课件
11
项目论证与评估的主要内容
1、项目经济评估 2、项目技术评估 3、项目运行条件评估 4、项目环境影响评估 5、项目风险评估 6、项目综合评估
12
项目评估的主体
1、项目业主或发起人 2、项目实施者或承包商 3、贷款银行或融资者 4、政府或主管部门
13
第二章
项目全生命周期和项目工艺技术方案合理性的分析评估 2、项目工艺技术方案适用性的分析评估 3、项目工艺技术方案可靠性的分析评估 4、项目工艺技术方案先进性的分析评估 5、项目工艺技术方案经济性的分析评估
37
项目工艺技术经济特性的评估步骤
1、确定项目工艺技术方案的成本 2、确定项目工艺技术方案的收益 3、对各项目工艺技术方案进行经济评估和选择
35
项目工艺技术方案论证与评估的原则
1、项目工艺技术必须满足项目产品或服务生成需要的原则 2、项目工艺技术要适应原材料供应和其他运行条件的原则 3、项目工艺技术方案要整体均衡和全面配套原则 4、项目工艺技术方案要具备先进性和经济性原则 5、项目工艺技术方案要具备一定可变性的原则
36
项目工艺技术方案论证与评估内容
《项目论证与评估》
第一讲
1
项目的特性
1、目的性 2、独特性 3、一次性 4、不正确性 5、制约性 6、其他特性
2
项目论证与评估的特性
1.决策支持特性 2.比较分析特性 3.假设前提特性
3
论证与评估的作用
1、它是项目决策的前提和保证； 2、是获得项目融资的保证和依据； 3、他是促进和提高项目管理的手段和方法； 4、是政府机构开展宏观经济管理的手段
1、项目生命周期的中断 2、项目生命周期的改变 3、项目生命周期的终止
9
项目决策的内容与程序
项目论证与评估的主要内容
1、项目经济评估 2、项目技术评估 3、项目运行条件评估 4、项目环境影响评估 5、项目风险评估 6、项目综合评估
12
项目评估的主体
1、项目业主或发起人 2、项目实施者或承包商 3、贷款银行或融资者 4、政府或主管部门
13
第二章
项目全生命周期和项目工艺技术方案合理性的分析评估 2、项目工艺技术方案适用性的分析评估 3、项目工艺技术方案可靠性的分析评估 4、项目工艺技术方案先进性的分析评估 5、项目工艺技术方案经济性的分析评估
37
项目工艺技术经济特性的评估步骤
1、确定项目工艺技术方案的成本 2、确定项目工艺技术方案的收益 3、对各项目工艺技术方案进行经济评估和选择
35
项目工艺技术方案论证与评估的原则
1、项目工艺技术必须满足项目产品或服务生成需要的原则 2、项目工艺技术要适应原材料供应和其他运行条件的原则 3、项目工艺技术方案要整体均衡和全面配套原则 4、项目工艺技术方案要具备先进性和经济性原则 5、项目工艺技术方案要具备一定可变性的原则
36
项目工艺技术方案论证与评估内容
《项目论证与评估》
第一讲
1
项目的特性
1、目的性 2、独特性 3、一次性 4、不正确性 5、制约性 6、其他特性
2
项目论证与评估的特性
1.决策支持特性 2.比较分析特性 3.假设前提特性
3
论证与评估的作用
1、它是项目决策的前提和保证； 2、是获得项目融资的保证和依据； 3、他是促进和提高项目管理的手段和方法； 4、是政府机构开展宏观经济管理的手段
1、项目生命周期的中断 2、项目生命周期的改变 3、项目生命周期的终止
9
项目决策的内容与程序
工程项目的论证与评价幻灯片PPT
•单位产品生产能力投资、投资效益（投入产 出比、生产效率等）、多产品项目资源综合利 用方案与效益等。
6、技术方案、设备方案和工程方案
可行 性
•项目的构成范围（即包括主要的单项工程）、 技术来源和生产方法，主要技术工艺和设备 造型方案的比较。
7、总图运输与公用辅助工程
•项目总图布置、合理布置场内外运输方案 、公用
•年数总和法：
年折旧率 折折 ＝ 旧旧 年年 （ 限限 折－ 旧已 年1） 使 限 /2用 － 10年 ％ 0 限
分母-固定资产折 旧年限的阶乘
年折旧额＝（固定资产原值－预计净残值）×年折旧率。
某项目年数总和法提取折旧计算表（单位：万元）净残值率10％
年份
固定资产原值－净残值 年折旧率
本年应提取折旧
F
n-1
n
•偿债基金
FA(1i)n1 i
(F/A,i,n) (A/F,i,n)
AF(1ii)n 1
偿债基金 系数
第二节 工程项目的财务评价
0
1
2
A n-1
n
P
•现值 PA(1i(1i)ni)n1 (P/A,i,n)
年金系 数
•资本回收 AP(1i(1i)ni)n1 (A/P,i,n)
资金回收 系数
某项目借款等额还本付息偿还借款计算表（单位：万元），年利率6％
年份 年初本金
年利率 本年应计利息 本年还本付息 本年应还本金
年末本金
第1年 5000
6% 300 1000 1300 4000
第2年 4000 6% 240 1000 1240 3000
第3年 3000 6% 180 1000 1180 2000
3、资源条件分析
6、技术方案、设备方案和工程方案
可行 性
•项目的构成范围（即包括主要的单项工程）、 技术来源和生产方法，主要技术工艺和设备 造型方案的比较。
7、总图运输与公用辅助工程
•项目总图布置、合理布置场内外运输方案 、公用
•年数总和法：
年折旧率 折折 ＝ 旧旧 年年 （ 限限 折－ 旧已 年1） 使 限 /2用 － 10年 ％ 0 限
分母-固定资产折 旧年限的阶乘
年折旧额＝（固定资产原值－预计净残值）×年折旧率。
某项目年数总和法提取折旧计算表（单位：万元）净残值率10％
年份
固定资产原值－净残值 年折旧率
本年应提取折旧
F
n-1
n
•偿债基金
FA(1i)n1 i
(F/A,i,n) (A/F,i,n)
AF(1ii)n 1
偿债基金 系数
第二节 工程项目的财务评价
0
1
2
A n-1
n
P
•现值 PA(1i(1i)ni)n1 (P/A,i,n)
年金系 数
•资本回收 AP(1i(1i)ni)n1 (A/P,i,n)
资金回收 系数
某项目借款等额还本付息偿还借款计算表（单位：万元），年利率6％
年份 年初本金
年利率 本年应计利息 本年还本付息 本年应还本金
年末本金
第1年 5000
6% 300 1000 1300 4000
第2年 4000 6% 240 1000 1240 3000
第3年 3000 6% 180 1000 1180 2000
3、资源条件分析
工程项目论证与评估ppt课件
➢ 1）工程项目提出的背景、项目概况
➢ 2）市场预测
➢ 3）资源条件评价
➢ 4）建设规模与产品方案 ➢ 5）场址选择
包括：主要原材料、主要辅助 材料的品种、质量、年需要量、
➢ 6）技术方案、设备方案和工程价方格案、来源与运输方式等
➢ 7）主要原材料、燃料供应
18
19
➢ 工程项目论证
➢ 三、工程项目论证的特点和内容
➢ 8）总图、运输与公用辅助工程
19
20
➢ 工程项目论证
➢ 三、工程项目论证的特点和内容
➢ 工程项目论证的工作成果——可行性研究报告 ➢ 示例一：工业项目的可行性研究报告的内容
➢ 9）节能、节水措施 包括：节能措施，能耗指标分 析；节水措施，水耗指标分析
20
21
➢ 工程项目论证
➢ 三、工程项目论证的特点和内容
27
28
➢ 工程项目论证
➢ 三、工程项目论证的特点和内容
➢ 工程项目论证的工作成果——可行性研究报告 ➢ 示例二：房地产项目的可行性研究报告的内容
➢ 1）总论 包括：项目背景与概况；主要技 术经济指标；问题与建议
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➢ 工程项目论证
➢ 三、工程项目论证的特点和内容
➢ 工程项目论证的工作成果——可行性研究报告 ➢ 示例二：房地产项目的可行性研究报告的内容
➢ 工程项目论证的工作成果——可行性研究报告
➢ 示例一：工业项目的可行性研究报告的内容
➢ 1）工程项目提出的背景、项目概况
➢ 2）市场预测
➢ 3）资源条件评价
➢ 4）建设规模与产品方案
➢ 5）场址选择
包括：总图布置、场内外运输
➢ 6）技术方案、设备方案和工程方及案公用辅助工程
项目管理评价PPT课件
精品课件
16
3、动态投资回收期法
考虑到资金的时间价值后，投入资金回收的时 间即为动态回收期。
当动态回收期Td＜T标或动态投资收益率Ed＞E标时， 项目投资是可行的，当Td＞ T标或Ed＜E标，则项目投 资是不可行的。
精品课件
17
4、收益／成本比值法 项目收益为B，成本为C，则收益／成本比值 为B／C。
一般机会研究是项目投资者或经营者通过占 有大量信息，经分析比较鉴别发展机会，最终 形成确定的项目发展方向或投资领域的过程。
一般机会研究的主要内容：
地区研究
部门研究
资源研究
精品课件
24
机会研究应通过分析下列各点来鉴别投资
机会或项目设想：
➢ 在加工或制造方面所需的丰富自然资源
➢ 为加工工业提供农业原料的现有农业布局情 况
K1—K2 Ta= C2—C1
K1—K2 Ta= B1—B2 追加投资收益率：Ea= 1
如果Ta<T标或Ta者Ea>E标,则高投资方案 的投资效果好。
精品课件
13
1、4 动态评价方法
1、净现值法
净现值法是将整个项目投资过程的现金
流按要求的投资收益率（折现率），折算到
时间等于零时，得到现金流的折现累计值
特定项目机会研究的主要内容：
➢ 市场研究
➢ 项目意向的外部环境分析
➢ 项目承办者的优劣分析
特定项目机会研究最终为决策者提供具体项目 建议或投资提案。
精品课件
27
3、项目可行性研究
3、1 初步可行性研究
3、1、1 初步可行性研究的定义及目的
初步可行性研究是介于机会研究和详细可行研究 的一个中间阶段，其目的是：
项目论证与评估财务评估PPT课件
• 税后利润=销售收入—总成本—销售税金及附加—企业 所得税
• 税后利润=销售收入—经营成本—折旧—摊销—利息—
销 售 税 金 及 附 加 — 企 业 所第1得4页税/共65页
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三、项目现金流量的估算
1.项目总投资估算 • 项目总投资=固定资产投资+建设期贷款利息+流动资金投资 （1）固定资产投资 • 常用的方法：
• 每年利息=（年初贷款累计+本年借款支用额/2）×年 有效利率
• 年有效利率与年名义利率之间的换算：
其中： R—年有效利率 r —年名义利率 m— 每年计息次数
16
第16页/共65页
例： • 年名义利率为12％，按月计息，则年有效利率为：
• 某项目计息周期为半年，名义年利率为8％，则项目的年有效利率为( )
• 在生产性的建设项目中，项目的流动资金包括铺底流动 资金和项目运营期流动资金补足部分。
（4）固定资产残值和流动资金回收
• 固定资产的折旧年限等于生产经营期，项目固定资产净 残值可以用固定资产原值乘以其法定净残值率来计算
• 固定资产在项目生产经营期提前回收，其净残值可以根 据其固定资产原值和预计净残值率来进行计算。
• 净现金流量：同一时间点上的项目现金流入和流出的代数和
• 二、项目现金流量的内容：
• 1.项目投资：
规定
项目初期的投资、 项目运行期的成
本
工程费
项
固定资产投资
预备费
目
其他费
总
建设期资本化利息
投
资
流动资金投资
固定资产、无形 资产、开办费
流动资产
图5.1第6项页目/共投65资页构成图
6
（1）固定资产投资
项目论证与评估课件
项目论证与评估的基本内容项目评估的基本内容包括两类：其一是涉及项目前评估、跟踪评估和后评估；其二是项目评估中的单项评估和综合评估。1.5.1项目前评估项目前评估是指项目定义与决策阶段的评估工作。其任务是对项目的必要性和可行性进行分析研究和论证评估，给出各种可替代项目备选方案中的评估结果和优先序列以供项目决策者选择。
2、项目前评估和项目前评估的检验评价，使用对项目实际情况评估和未来预测的数据，对照项目前评估的结果和数据所作的一种前后比较型的评估，总结经验教训，为未来的新项目提供经验和指导。1.5.4项目单项评估的内容项目单项评估包括经济评估、技术评估、环境影响评估、运行条件评估、项目风险评估、项目综合评估。
1、项目经济评估是指对于项目各种经济特性的分析和评价，包括从企业财务和成本效益方面的评估和从国家和社会角度出发对项目的国民经济的成本效益进行的全面评估。2、项目的技术评估，其一是对于项目本身生产运营技术的可行性和先进性评估；其二是对于项目实施过程中所使用技术的可行性和先进性的评估。包括工艺、技术设备、人员和技术支持体系等四个基本要素。
2、项目全生命周期是指包括整个项目的建造、使用、以及最终清理的全过程。这些阶段构成了一个项目的全生命周期。另外，从项目评估的角度，人们一般将项目生命周期分为三个阶段，即项目定义与决策阶段、项目实施阶段、项目运行阶段。3、全生命周期的项目评估在项目全生命周期的不同阶段，有完全不同的项目评估工作。其中，项目前评估是在具有很多假设前提条件下，使用预测数据对于项目的可行性和各个项目备选方案所作的可行性研究；项目跟踪评估是在相对比较确定的情况下，使用预测数据和实际数据针对项目实施情况做出的评估；项目后评估是在项目投入使用后，使用项目的实际数据和一定的预测数据对项目和项目前决策做出的评估。
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1.项目论证
项目论证是指对拟实施项目在
技术上是否可能 经济上是否有利 建设上是否可行
所进行的综合分析和全面科学评价的技 术经济研究活动。
项目论证主要回答的问题
项目在技术上是否可行？ 项目在经济上是否有生命力？ 项目在财务上是否有利可图？ 项目能否筹集到全部资金？ 项目需要多少资金？ 项目需要多长时间能建立起来？ 项目需要多少物力、人力资源？ .
对要制造的产品进行的市场研究 原料和投入物资的研究 试验室和中间工厂的试验 厂址研究 规模的经济性研究 设备选择研究
④详细项目论证
详细项目论证（简称项目论证）是在项目决策 前对项目有关的工程、技术、经济等各方面条 件和情况进行详尽、系统、全面的调查、研究、 分析，对各种可能的建设方案和技术方案进行 详细的比较论证，并对项目建成后的
地区研究 部门研究 以资源为基础的研究
特定项目机会研究
具体项目机会研究：一般投资机会作出最初 鉴别之后，即应进行这种研究，并应向潜在 的投资者散发投资简介，实际上作这项工作 的往往是未来的投资者或企业集团。主要内 容为：
市场研究 项目意向的外部环境分析 项目承办者优劣势分析
项目论证与评估
陈庆新
广东工业大学 机电学院
工业工程所
主要内容
项目论证的概念 项目论证的基本程序 项目论证的内容 项目论证报告书的格式 项目论证的原理和方法 工程项目论证 项目论证案例 项目评估的概念
一、项目论证的概念
项目论证的概念 项目论证的作用 项目论证的着力点 项目论证的层次 项目论证的质量、时间和费用
1.投资、成本和利税（1）
投资
项目实施和项目投产以后的生产过程中所需投入的 资金，包括花费在项目建设上的全部活劳动和物化 劳动的消耗总和
成本（生产成本）
原料及辅助资料费、生产工人工资及附加工资、公 用工程费用(水、电、汽等)、维修费用、车间折旧 费、车间管理费、工厂折旧费、企业管理费和销售 费用等
成本分类：直接成本和间接成本、总成本和单位产 品成本、核算成本和预算成本、固定成本和变动成 本
1.投资、成本和利税（2）
利税
销售收入和纯收入 企业利润 税金
现金流量
现金支出 现金收入 现金流量=现金收入—现金支出
讨论题
例：假设一个企业某年的年销售收入为 100万元，年销售成本为70万元，企业所 得税税率为30%，年折旧费为20万元， 请计算该企业的年净现金流量 。
机会研究是鉴定投资机会，它寻求的是 投资应该用于哪些可能会有发展的部门， 这种投资能给企业带来盈利，能给国民 经济带来全面的或多方面的好处。
机会研究又分一般机会研究和特定项目 机会研究两种。根据当时的条件，决定 进行哪种机会研究，或两种机会研究都 进行。
一般机会研究
一般机会研究：这种研究主要是通过国 家机关或公共机构进行的，目的是通过 研究指明具体的投资建议。有以下三种 情况：
2.静态评价方法
投资收益率与投资回收期
投资收益率E，又称投资利润率，它是项目投资后 所获的年净现金收入(或利润)R与投资额K的比值， E=R/K
投资回收期T是指用项目投产后每年的净收入(或 利润)补尝原始投资所需的年限，它是投资收益率 的倒数， T=1/E=K/R
②初步项目论证
初步项目论证是在机会研究的基础上， 对项目进行的更为详细的研究，以更清 楚的阐述项目设想，它是介于项目机会 研究和详细项目论证之间的一个中间阶 段。
初步项目论证的目的
投资机会是否有前途，值不值的进一步作详细 项目论证；
确定的项目概念是否正确，有无必要通过项目 论证进一步详细分析；
各项投资论证所占的费用大致如下：
项机会研究，占0.2-1.0%。
项初步项目论证，占0.25-1.5%。
项目论证，视项目的大小，从小型项目占1.0-3.0%到具 有先进技术的大型项目占0.2-1.0%,不等。
二、项目论证的原理和方法
投资成本和利税 静态评价方法 动态评价方法 不确定性分析
3.项目论证的出发点
要站在咨询的立场上 应提出多种替代方案 对各种方案要做经济分析 决定最佳投资时期和投资规模 要提出可能实施的具体措施 要把资源的有效利用放在中心位置.
4.项目论证的层次
机会研究 初步项目论证 辅助研究或功能研究 详细项目论证
①机会研究
项目中有哪些关键性问题，是否需要通过市场 调查、试验室试验、工业性试验等功能研究作 深入研究；
是否有充分的资料足以说明该项目设想可行， 同时对某一具体投资者也无足够的吸引力。 .
③辅助（功能）研究
辅助（功能）研究包括项目的一个或几个方面， 但不是所有方面，并且只能作为初步项目论证、 项目论证和大规模投资建议的前提或辅助。辅 助研究分类如下：
答案
1. 年销售收入 （＋）100万元
2. 年销售成本 （—）70万元
3. 需纳税的收入 （＋）30万元 （1）—（2）
4. 税金
（—）9万元 （3）×30%
5. 扣税后净利 （＋）21万元 （3）—（4）
6. 年折旧费
（＋）20万元
7. 年净现金流量 （＋）41万元 （5）＋（6）
企业的年净现金流量为41万元
通过项目论证要达到的结论
论证项目建设的条件是可靠的 项目采用的技术是先进的 经济上是有较大的利润可图的 .
2.项目论证的作用
项目论证报告可作为：
确定项目实施的依据 向银行贷款的依据 申请建设执照的依据 与有关单位签订协作的依据 项目实施基础资料的依据 项目各项工作安排的依据
经济效益 国民经济 社会效益
进行预测和评价的一种科学分析过程和方法， 是项目进行评估和决策的依据。
5.项目论证的质量Байду номын сангаас时间和费用
研究阶段
投资误差百分比(论证质量）
机会研究 初步项目论证 详细项目论证
±30% ±20% ±10%
研究的深度与时间、费用成正比：机会研究粗略， 时间可能只要一个月；项目论证复杂而且详细，有 的项目论证时间可能需要一、二年。