债务融资工具、结构化融资业务检查要点
非金融企业定向债务融资工具业务指引
非金融企业定向债务融资工具业务指引随着国家金融市场的不断发展和完善，定向债务融资工具成为非金融企业融资的重要手段。
定向债务融资工具是指非金融企业通过发行债券或其他债务工具，向特定对象融资的行为。
为了规范和指导非金融企业定向债务融资工具的发行，促进企业融资结构优化和市场健康发展，金融监管部门制定了一系列的业务指引，以便企业在融资过程中能够遵循相关规定，保证融资的合法性和安全性。
一、定向债务融资工具概述1. 定向债务融资工具的含义和特点定向债务融资工具是指非金融企业通过向特定投资者发行债券等债务工具，募集资金的行为。
它具有对象明确、投资者限定、发行方式灵活等特点。
非金融企业可以根据自身的资金需求和投资者的要求，灵活选择发行对象和发行方式，实现资金的有效配置。
2. 定向债务融资工具的种类定向债务融资工具包括公司债券、中期票据、短期融资券等多种形式，可以根据企业的资金需求和市场情况进行选择。
二、定向债务融资工具发行流程及相关申报材料1. 发行流程（1）确定融资方案：非金融企业首先需确定融资规模、融资成本和融资用途等关键因素，制定详细的融资方案。
（2）选择发行对象：企业可以根据自身的情况选择机构投资者或个人投资者作为发行对象，确保投资者的合法性和资信状况。
（3）准备申报材料：企业需准备相关的申报材料，包括融资方案、发行计划、募集说明书等，进行内部审查和完善。
（4）提交申报材料：企业通过指定渠道向相关金融监管部门提交融资方案和相关材料，等待审查和批准。
2. 相关申报材料（1）融资方案：包括融资规模、融资用途、融资期限、融资成本等。
（2）发行计划：包括发行对象、发行方式、发行时间等。
（3）募集说明书：包括企业基本情况、财务状况、经营情况、融资用途、风险提示等。
三、定向债务融资工具发行的监管要求1. 投资者适当性管理发行非公开定向债务融资工具的企业应当对投资者进行适当性管理，确保投资者具有相应的风险承受能力和投资经验，不得向不具备相应投资能力和经验的个人投资者发行债务融资工具。
结构化融资,北京金融资产交易所
关于近期投行业务情况紧急通知各异地分行、济南管理部：近期，随着市场资金形势的不断紧张，银行间市场交易商协会（以下简称“协会”）为防止市场出现债务违约现象出现，对民营企业，尤其是低评级的民营企业，从注册发行、存续监管等有了新的管理措施（没有正式文件，口头通知各主承销商银行），据此，总行投行部在9月1日召开座谈会，具体研究相关对策，并就下一步重点业务的营销提出指导意见，现将有关情况通知如下：一、暂停接受民营企业的材料，何时接受项目材料等待通知，对已经在审核的民营企业材料，放缓审核速度。
二、近期由于上报项目过多，超过了交易商协会注册审核的负荷，交易商协会开始对主承销商上报的项目数量进行控制，相当于变相实行通道管理制度（每家主承销商上报协会的项目一般不超过20个）。
受此政策影响，近期本行上报项目的注册审批进程变慢，对债务融资工具业务推进节奏产生一定影响。
三、总行投行委员会已经批准的项目，完成手续后报协会，但会按照发债金额大小排序。
四、对于中小企业集合债，除非中债公司担保，其他暂停立项。
特殊项目一事一议。
五、项目准入标准进行调整。
下阶段短期融资券和中期票据等公募产品的目标客户侧重于以下五类客户：⑴主体评级在AA－及以上的国有企业；⑵主体评级在AA－及以上的民营上市公司主体本身；⑶主体评级为A+，预计在1年内可完成再融资的民营上市公司；⑷主体评级低于AA－的国有企业或民营上市公司，通过总行认可的增信方式增信后主体评级能达到AA及以上的；⑸对于风险确实可控（如授信覆盖、AAA级企业担保等），并能给分行带来较大综合收益的项目，可采取一事一议方式。
同时，在具体项目推进的优先排序上，将优先支持以下四类客户：⑴符合准入标准、有存续期债务融资工具的发行人；⑵评级在AA+及以上的发行人；⑶注册规模在8亿元以上的发行人⑷投资银行业务开展较为全面的分行推荐的发行人。
六、非公开定向工具业务（私募）近期本行非公开定向债务融资工具业务优先支持评级为AAA 级、符合我国现阶段宏观产业政策要求的行业、在银行间市场发行过债务融资工具的央企和地方国有企业；支持主体评级AA和AA+的央企、地方国有企业注册发行1年期的非公开定向产品。
贷前调查、贷中审查、贷后检查的内容与要点
贷前调查、贷中审查、贷后检查的内容与要点贷前调查1.贷前调查的基本内容(1)基本情况：主要是借款人的贷款主体资格，基本条件是否符合要求。
(2)经营状况：主要是借款人近年的生产、销售、效益情况和发展前景预测。
(3)财务状况：主要是借款人近年的资产负债、资金结构、资金周转、盈利能力、现金流量等现状及变化。
(4)信誉状况：主要是借款人有无拖欠金融机构的贷款本息和不良信用记录。
(5)经营者素质：主要是法定代表人和主要领导层的学识、经历、业绩、品德和经营管理能力。
(6)担保情况：主要是抵(质)押物的权属，价值和变现难易程度，保证人的保证资格和保证能力。
2.贷前调查的程序和方法一般采用查阅有关资料与实地调查相结合，定性分析和定量分析相结合的方法。
贷前调查工作要求由双人（主办信贷员与协办信贷员）共同完成。
3.调查结论经深入细致的调查，将资料和信息进行分析和研究，形成客观、实际、公正的结论，形成报告，连同其他贷款资料一并送交审查部门审查。
贷中审查1.审查的主要内容(1)借款人的主体资格是否合法，有无承担民事责任能力。
(2)借款人是否符合贷款基本条件。
(3)借款人生产经营、财务状况、信誉状况、发展前景及内部管理是否良好。
(4)借款用途是否合规，金额、期限、利率是否合规。
(5)法人公章、法定代表人或授权代理人的印章、签字样本的真伪。
(6)抵(质)押物的可靠性或保证人资格、能力的审查。
2.贷款审批在贷款调查、审查意见的基础上，按授权权限进行审批，决定贷与不贷，贷多贷少以及贷款方式、期限和利率。
贷后检查1.建立贷款台帐和贷款业务管理档案。
2.贷后检查的主要内容(1)对借款人的生产经营状况、资信状况、偿债能力及贷款使用情况定期进行检查。
(2)重点检查贷款使用情况、偿债能力变化情况和履行借款合同情况。
(3)检查抵(质)押物的现状及价值变化情况以及保证人偿债能力的变化情况。
3.贷后管理(1)贷款到期前一个星期，要向借款人发出提示还贷的通知(电话提示)。
结构化融资与股权投资
结构化融资与股权投资结构化融资和股权投资是两种不同的融资方式，它们有着各自的特点和应用场景。
在这篇文章中，我们将会探讨这两种融资方式的基本原理、优缺点以及在不同情况下的应用。
一、结构化融资结构化融资是指利用债务融资工具，以资产或流程为基础，通过有序的构建和组成，创造出高于市场利率的融资方式。
结构化融资的主要优点在于可以提供长期和低成本的融资，同时也有一定的风险管理能力。
结构化融资的主要组成部分包括债务工具、贷款人和资产池。
这些组成部分可以通过不同的构建方式，以达成不同的投资目标。
在结构化融资中，资产池的组成是至关重要的，它决定了融资方的风险承担能力和资产质量。
同时，资产池的构建也需要考虑到市场需求、资产评估、风险分析等方面。
结构化融资的优点在于它通常可以提供长期和低成本的融资，这对于需要大量资金投入的项目来说非常重要。
此外，结构化融资还可以帮助投资者降低风险，提高资产质量。
同时，结构化融资也可以帮助投资者实现利润最大化。
二、股权投资股权投资是指以资产或资金形式购买一家公司的股权，以获得该公司未来的收益。
股权投资的主要优点在于可以获得高额的回报，同时也可以享受公司的成长红利。
股权投资的主要组成部分包括股权投资基金、投资人和投资目标。
股权投资基金通常由普通合伙人和有限合伙人组成，用于筹集投资资金。
投资人则是指在股权投资基金中投入资金的个人或机构。
投资目标是指被股权投资人所投资的公司。
股权投资的优点在于可以获得高额的回报，同时也可以享受公司的成长红利。
此外，股权投资还可以通过持股权来影响公司的经营决策，从而实现自身的利益最大化。
但同时股权投资也有着明显的风险，如投资失败、经营失误等。
三、结构化融资与股权投资的比较虽然结构化融资和股权投资都可以为投资人提供各自的优势，但在不同的投资情况下，它们的应用方式也有所不同。
如在短期项目的资金筹集中，结构化融资的优势更明显，而在长期项目的投资中，股权投资则更为适用。
重大债权债务核查的要点
重大债权债务核查的要点重大债权债务核查是企业经营管理中十分重要的环节，用于确认和核实公司在特定时间内的债权债务情况。
下面是重大债权债务核查的要点，供参考：一、核查范围：1.债权方：核查公司在特定时间内的应收账款，包括销售额、销售合同、应收账款余额、欠款客户及金额等。
2.债务方：核查公司在特定时间内的应付账款，包括采购额、采购合同、应付账款余额、欠供应商及金额等。
3.债权债务凭证：核查与债权债务相关的凭证，例如销售合同、采购合同、发票、收据、汇款单等。
二、核查程序：1.确认核查期间：确定需要核查的时间范围，包括年度、季度等。
2.编制债权债务明细表：根据核查范围，编制债权债务明细表，记录相关信息，如债权债务方名称、应收/应付账款金额、到期日等。
3.核对凭证和记录：核查与债权债务相关的凭证和记录是否真实有效、完整准确。
4.调查核实：与债权债务方取得联系，核实债权债务的真实性，包括确认欠款金额、到期日、支付意愿等。
5.复核债权债务明细表：对核查结果进行复核，确保数据的准确性和完整性。
三、核查重点：1.债权方的资信评估：核查债权方的信用状况、行业地位等，评估其是否具备履行债务的能力和意愿。
2.应收账款的质量：核查应收账款的质量，包括是否存在坏账风险、是否有相关担保等。
3.应付账款的风险：核查应付账款的风险，包括供应商的实力、供应来源的可靠性等。
4.重要客户和供应商的核实：对与公司业务关系紧密的重要客户和供应商进行重点核查，确保相关债权债务的真实性。
5.法律风险的评估：核查是否存在法律纠纷、诉讼等风险，如合同纠纷、知识产权侵权等。
四、核查结果：1.核查结论：根据核查结果，给出债权债务的核实结论，包括核实的债权债务金额、到期日、风险评估等。
2.风险提示：针对存在的风险，给出风险提示和相应的风险管控建议，如催收措施、采取对策等。
3.报告编制：将核查结果整理成报告，并通报相关部门和人员，以便进行后续的债权债务管理和决策。
融资租赁企业的审计要点
融资租赁企业的审计要点1.融资租赁业务的审计要点：融资租赁业务是融资租赁企业的核心业务，审计时需要关注以下要点：-融资租赁合同的审计：审计融资租赁合同的签订和履行情况，确保融资租赁合同的合规性和准确性。
-租赁物的审计：审计租赁物的资产价值、所有权、质量等信息，确保租赁物的真实性和完整性。
-租金的审计：审计租赁期间的租金支付情况，确保租金的准确性和及时性。
-收益的审计：审计融资租赁业务的收入情况，确保收入的准确性和合规性。
-风险控制的审计：审计融资租赁企业的风险控制措施和业务运营情况，确保企业能够有效管理和控制风险。
2.资产负债表的审计要点：资产负债表是融资租赁企业重要的财务报表，审计时需要关注以下要点：-资产的审计：审计资产的真实性、准确性和完整性，包括租赁物、应收租金等。
-负债的审计：审计债务的真实性、准确性和完整性，包括应付租金、借款等。
-所有者权益的审计：审计所有者权益的真实性、准确性和完整性，包括股东权益、利润等。
-资产负债表的核对：核对资产负债表上的各项金额与会计记录和凭证的一致性。
3.利润表的审计要点：利润表是融资租赁企业的另一个重要财务报表，审计时需要关注以下要点：-收入的审计：审计融资租赁业务的收入情况，确保收入的准确性和合规性。
-成本的审计：审计企业的各项成本，包括融资成本、运营成本等。
-利润的审计：审计企业的利润情况，确保利润的准确性和合规性。
-损益表的核对：核对损益表上的各项金额与会计记录和凭证的一致性。
4.税务的审计要点：审计融资租赁企业的税务情况时需要关注以下要点：-纳税负担的审计：审计企业的纳税情况，包括所得税、增值税等。
-税收合规性的审计：审计企业的税收合规性，确保企业遵守税收法律法规。
-税务风险的审计：审计企业的税务风险，包括税收筹划、税收优惠等。
总结：融资租赁企业的审计要点主要包括融资租赁业务、资产负债表、利润表和税务等方面。
在审计过程中，需要关注融资租赁业务的合规性和准确性，核对财务报表的真实性和一致性，以及审查税务情况的合规性和风险。
4、结构化融资
资金来源
我行自有资金投资
形成自营 准信贷资产
形成对公 管理资产
债权收益权
我行通过安排自有资金和对外定向募集等多元化渠道， 为公司客户提供融资安排。
5
1.2 结构化融资业务的意义
主动应对金融脱媒化 和“去信贷化”，保 满足公司客 拉动对公负 持商业银行提供客户 户融资需求 债业务增长 融资安排的主导地位， 满足客户多元化融资 需求。 开展结构化融 资业务的意义 有效提升资产收益和 中间业务收入，通过 提升对公业 积极应对金 融资表外化安排降低 务盈利能力 融同业竞争 拨备成本，有效提高 风险资本回报率和净 资产收益率水平。
获得有 权审批 机构的 授信批 复
行发文请 示报总行 投资银行 部，将融 资人授信 批复、尽 调报告及 融资人基 础资料作 为附件
准 备 项 目 汇 报 材 料
内 部 审 批 小 组 审 议 项 目
总行 投资 银行 部下 发项 目批 复
相关协 议报法 律部门 审核， 分行在 与交易 对手签 署相关 协议
存续监控
通过我行自有资金投资、理财资产 池定向募集、机构投资者定向募集 等方式完成资金募集和对接。
对存续期内结构化融资项目进行跟 踪、监测、调查，及时准确地掌握
其资金使用和到期兑付等情况。
16
2.3 结构化融资业务的流程
分行投 资银行 部根据 项目情 况，设 计交易 结构， 确定中 介机构 ，确定 中介费 用
资本
不计入房地产、政府平台等敏感性规模 投资的资金成本参照同期限贷款FTP价格执行，不计提贷款拨备，可实现可观中间业务收入
机构投资者资金对接
银行间债券市场非金融企业债务融资工具现场调查工作规程
银行间债券市场非金融企业债务融资工具现场调查工作规程【法规类别】证券监督管理机构与市场监管债券【发文字号】中国银行间市场交易商协会公告[2011]5号【发布部门】中国银行间市场交易商协会【发布日期】2011.04.28【实施日期】2011.04.28【时效性】现行有效【效力级别】行业规定中国银行间市场交易商协会公告（[2011]5号）为规范银行间债券市场非金融企业债务融资工具现场调查工作，督导相关市场成员依法合规开展业务，促进银行间债券市场平稳健康发展，切实维护债务融资工具投资者的合法权益，中国银行间市场交易商协会组织市场成员制定了《银行间债券市场非金融企业债务融资工具现场调查工作规程》，并于2011年4月26日经中国银行间市场交易商协会第二届常务理事会第三次会议审议通过，现予以发布施行。
中国银行间市场交易商协会二○一一年四月二十八日银行间债券市场非金融企业债务融资工具现场调查工作规程第一章总则第一条为规范银行间债券市场非金融企业债务融资工具（简称债务融资工具）现场调查工作，督导相关市场成员依法合规开展业务，促进银行间债券市场平稳健康发展，根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》（中国人民银行令[2008]第1号）以及中国银行间市场交易商协会（简称交易商协会）相关自律规范文件，制定本规程。
第二条本规程所称现场调查，是指交易商协会根据需要组成调查组，进入调查对象的生产、经营、管理等场所，就调查对象在债务融资工具发行、承销和后续管理过程中对相关自律规范文件执行情况实施的自律检查。
第三条本规程所称调查对象，是指债务融资工具发行人（简称发行人）与相关中介机构等交易商协会会员，以及自愿接受交易商协会自律管理的机构。
第四条现场调查是交易商协会的独立行为，不替代发行人以及主承销商等中介机构应开展的相关工作。
第五条调查对象应当配合调查，及时提供相关信息，并保证其真实、准确、完整。
第六条现场调查不代表交易商协会对相关债务融资工具投资价值做出任何评价，也不代表对相关债务融资工具投资风险做出任何判断。
结构化融资的概念、特点及其要素
结构化融资的概念、特点及其要素（⼀）什么是结构化融资所谓结构化融资是在资本市场融资的⼀种⽅式，此种⽅式并不是通过发⾏债券来筹集资⾦，⽽是通过发⾏资产⽀持证券的⽅式来出售将来可回收现⾦流从⽽获取融资。
⼤多数情况下，资产⽀持证券的发⾏⼈是该证券基础资产的发起⼈。
这些资产涵盖的种类⾮常⼴，包括商业不动产抵押贷款证券、资产⽀持证券、商业租赁合约证券、住房抵押贷款证券以及其他任何具有可回收现⾦流的⾦融⼯具。
最近⼏年以来，⼜出现了⼀些新的很受欢迎的结构化融资证券品种，其基础资产本⾝是结构化融资证券以及多种公司债券。
（⼆）结构化融资的特点因结构化融资证券是通过“组合基础资产未来现⾦流”的机制来发⾏的，所以⼀般⼜被叫做资产⽀持证券。
从会计的⾓度来看，发⾏结构化融资证券与各级政府、公司或者其他组织通过发⾏债券的⽅式来筹措资⾦是不相同的。
具体⽽⾔，通过发⾏结构化融资证券来融资具有以下五⼤特点：1.证券的发⾏是通过⼀个特设机构，即SPV或者SPE；2.发⾏结构化融资证券在会计处理上表现是资产出售⽽⾮债务融资；3.结构化融资证券必须为投资者提供基础资产的“维护服务”（servicing）；4.结构化融资证券的信⽤主要取决于基础抵押资产的信⽤；5.总是需要为结构化融资证券进⾏信⽤增级。
（三）结构化融资的要素从美国结构化融资市场的发展历史来讲，有⼋⼤要素起着⼗分重要的作⽤。
这些要素经常互为补充，⼀个要素的发展将会推动其他要素的发展。
重要的是，这⼋⼤要素应当齐头并进、共同发展。
1.完善的法律体制对于每笔证券化交易⽽⾔，应建⽴完善的法律体制来保护投资者在基础性资产中的合法利益。
最为重要的是，当发起⼈/卖⽅处于破产境地的时候，法律必须保护投资者对证券的基础性资产现⾦流的追讨权。
所以，对于证券化交易⽽⾔，必须设⽴资信良好且不会破产的特殊⽬的实体。
从经济学⾓度来讲，设⽴特殊⽬的实体的⽬的：⼀是，购买由贷款⼈发起并出售的所有贷款，⼆是，发⾏证券来为基础性贷款的发起融通资⾦。
简述投资银行的业务
简述投资银行的业务投资银行是金融体系中的一个重要组成部分，它的业务涵盖了多个领域，主要包括以下几个方面：1.企业融资（Corporate Financing）：投资银行为企业提供融资服务，包括股票发行（首次公开发行IPO和次级公开发行SEO）、债务融资（债券发行）和其他结构化融资工具。
这有助于公司扩大业务、投资项目和进行运营。
2.并购与重组（Mergers and Acquisitions）：投资银行在企业并购和重组方面提供咨询服务。
这包括寻找合适的并购目标、进行财务评估、谈判交易条件以及协助合并后的整合工作。
3.资产管理（Asset Management）：投资银行通过设立资产管理部门，为机构和个人提供资产管理服务，包括基金管理、财富管理、养老金管理等。
4.风险管理（Risk Management）：投资银行通过提供各种金融衍生品，如期货、期权、利率互换等，来帮助企业和投资者管理金融市场风险。
5.交易与市场业务（Trading and Sales）：投资银行通过自营交易和为客户提供交易服务，包括股票、债券、外汇等金融工具的买卖。
6.研究与分析（Research and Analysis）：投资银行的研究部门为客户提供关于市场、行业和企业的研究分析报告，帮助他们做出投资和交易决策。
7.初创企业和风险投资（Venture Capital）：投资银行通过投资初创企业和风险投资基金，支持新兴公司的发展，并在这些公司成长壮大后获得回报。
8.项目融资和基础设施融资（Project Finance andInfrastructure Finance）：投资银行参与大型基础设施项目的融资，如能源、交通、水务等，以支持这些项目的建设和发展。
这些业务领域使投资银行成为推动经济增长、促进企业发展和提供全球金融服务的关键机构。
需要注意的是，投资银行的业务可能有所不同，具体取决于其规模、定位以及国家和地区的金融法规。
国有融资公司审计重点是什么
国有融资公司审计重点是什么我们都知道融资是把资⾦筹集的过程，但是它和⾮法吸收公众存款罪是不⼀样的，那么国有融资公司审计重点是什么?下⾯，店铺⼩编将针对这个问题做出详细解答。
希望能够解开⼤家的疑惑，接下来⼤家就跟着⼩编⼀起来看看吧。
国有融资公司审计重点是什么⼀、了解被审计单位及其环境在业务承接阶段，⾸先应该了解⾏业的发展状况及与企业相关的法律等其他外部因素，委托的⽬的、时间要求等，经初步风险评价后决定是否承接该业务。
其次，了解被审计单位的性质。
⼆、了解业务流程，评价控制的设计并确定控制是否得到执⾏了解被审计单位是否建⽴并执⾏了相关的融资租赁制度，⽐如《融资租赁业务风险管理实施办法》、《融资租赁业务管理制度及操作流程》等三、根据测试结论，确定对实质性程序的性质、时间安排和范围的影响在对融资租赁企业年报审计的实质性审计程序中，审计的重点是应收融资租赁款、未确认融资收益、减值准备及披露事项，其他科⽬与⼀般企业审计程序相近或类似。
现代⾦融业审计⼯作的重点环节是什么⼀、国有商业银⾏的审计根据《审计法》第⼗⼋条的规定，审计机关对国有商业银⾏的资产、负债、损益进⾏审计，主要审查各项资产形成、运⽤和管理，各项负债形成、偿还和管理，所有者权益各项⽬增减变动和管理的真实、合法和效益情况及损益的真实、合法情况。
1.通过对国有商业银⾏的审计，摸清家底，特别是资产质量和损益的真实情况，促进国有商业银⾏安全、有效运⾏。
2.通过对国有商业银⾏的审计，揭露问题，促进国有商业银⾏规范经营，维护⾦融秩序。
3.通过对国有商业银⾏的审计，促进建⽴健全内部控制制度，加强经营管理，增强⾃我约束机制，不断提⾼经济效益，使国有商业银⾏成为真正的商业银⾏。
⼆、证券公司的审计审计机关对证券公司资产、负债、损益进⾏审计，对于整顿和规范证券市场秩序，促进证券业的健康发展，防范和化解⾦融风险⼗分必要，意义重⼤。
三、信托投资公司的审计审计机关对信托投资公司资产、负债、损益进⾏审计，是防范和化解⾦融风险的需要，是加强管理、规范经营的需要。
融资计划书撰写的核心要点与注意事项是什么
融资计划书撰写的核心要点与注意事项是什么在当今竞争激烈的商业世界中，企业要想获得资金支持实现发展壮大，一份出色的融资计划书至关重要。
它不仅是向潜在投资者展示企业价值和潜力的重要工具，也是企业自身梳理战略规划和经营思路的关键环节。
那么，融资计划书撰写的核心要点与注意事项有哪些呢？一、核心要点1、清晰明确的项目概述用简洁明了的语言阐述项目的核心内容，包括项目的名称、背景、目标和愿景。
让投资者在短时间内对项目有一个总体的认识。
突出项目的独特性和创新性，说明与市场上现有产品或服务的差异，以及竞争优势所在。
2、深入的市场分析对目标市场进行详细的调研和分析，包括市场规模、增长趋势、市场份额分布等。
分析目标客户群体的特征、需求、消费习惯等，为产品或服务的定位提供依据。
研究竞争对手的情况，包括其产品、价格、营销策略等，找出自身的竞争优势和差异化策略。
3、完善的产品或服务介绍清晰描述产品或服务的功能、特点、优势和价值。
说明产品或服务的研发进度、生产流程、质量控制等方面的情况。
提供未来产品或服务的规划和升级方向，展示企业的持续创新能力。
4、强大的团队介绍介绍核心团队成员的背景、经验、技能和专业知识，突出团队的互补性和协同能力。
阐述团队成员在相关领域的成功经验和成就，增加投资者对团队的信任度。
说明团队的组织架构和分工，展示团队的高效运作能力。
5、合理的商业模式清晰阐述企业的盈利模式，包括收入来源、成本结构、利润预测等。
分析商业模式的可行性和可持续性，说明如何在市场竞争中实现盈利和增长。
如有必要，可以提供商业模式的案例分析或对比，增强说服力。
6、详细的财务规划提供过去几年的财务报表（如果有），包括资产负债表、利润表和现金流量表。
制定未来 3-5 年的财务预测，包括收入预测、成本预测、利润预测和现金流预测。
说明资金的使用计划，包括用途、金额和时间安排。
7、明确的融资需求说明融资金额、融资方式（股权融资或债权融资）和股权出让比例（如果是股权融资）。
银行同业业务现场检查要点
ⅩⅩ银行同业业务检查要点一、检查总体要求（一）制度建设情况。
银行能否在开展新业务、新产品前做到制度先行；是否针对各项同业业务制定了业务政策、制度和程序，并定期对其进行评价、检讨和修订；经营计划及考核办法的制定、实施、完成情况如何。
（二）组织架构与岗位职责。
是否由一个委员会或部门履行同业业务风险管理的职能；各业务部门设置是否遵循了必要的分离原则；岗位之间是否存在必要的监督和制约；部门、岗位是否具有正式、成文的职责说明；关键岗位是否执行了轮岗和强制休假制度。
（三）授权授信管理。
是否严格按照制度进行授权和转授权；是否存在超出授权范围的交易；限额管理情况如何；是否设定交易对手或投资对象的授信额度和期限；所涉及的同业业务是否纳入统一授信管理。
（四）会计核算。
是否对各类同业业务制定了相关会计核算办法；记账方法和会计科目的使用是否正确；是否按规定及时、全面对账；后台结算部门如何对前台交易进行监督；是否按照“实质重于形式”的会计核算原则，根据业务实质和实际承担风险情况纳入表内或表外核算。
（五）资本与拨备。
是否存在通过少计或不计加权风险资产以降低资本要求的行为；是否严格按照监管要求计提准备金。
（六）流动性管理。
流动性风险管理体系、政策和程序是否完善、有效；是否建立了完整的现金流测算和分析框架，有效计量、监测和控制现金流缺口；流动性风险限额管理是否有效。
（七）信息沟通。
是否建立了有效的业务操作系统和管理信息系统；并建立有效的信息交流和反馈机制；是否建立规范的信息披露制度，按照规定及时、真实、完整地进行信息披露；上报的监管统计数据的质量管理能否达到规定的良好标准。
（八）合规管理。
合规部门是否审核评价各项政策、程序和操作指南的合规性；能否实施充分且有代表性的合规风险评估和测试，通过合规风险报告路线向上报告。
（九）内外部审计情况。
内外部审计是否将所有同业业务纳入检查计划，检查、评估的频率是否达到制度要求；对同业业务的政策、程序和执行情况的检查和评估是否有效；发现的问题是否得到切实整改。
融资尽职调查的主要内容
融资尽职调查的主要内容融资尽职调查，听起来是不是有点复杂？它就是投资人或者贷款方在决定要不要给你钱之前，搞清楚你这个企业到底是什么情况，能不能赚到钱，能不能还钱。
简单说，就是他们要“查清楚你这人品行如何，账户上有多少存款，跑得快不快”，当然了，这也是为了保护自己，毕竟钱可不是大风刮来的。
咱们来扒一扒融资尽职调查的主要内容，看看到底他们都调查些啥。
得从财务说起。
想想你自己，手里有几个存折，账单上有多少零，收入支出都能清清楚楚。
如果是一个公司，财务状况得看得清清楚楚。
你们的盈利情况咋样？有没有欠钱的地方？账上那点数字是不是只是虚头巴脑的，还是有真材实料的现金流？这就好比买二手车，不看车主有没有按时保养，还敢随便开车？谁敢啊！所以，融资尽职调查的第一步，基本上是把你的账本掏出来，细细看看有没有猫腻，看看有没有“财务粉饰”，比如是不是把亏损的钱藏起来，把盈利的账面做得漂漂亮亮的。
还得看看你们是不是有无偿借款，或者涉及到的税务问题，避免“踩雷”。
业务模式也得一探究竟。
你到底是干嘛的？为啥能赚钱？这个行业前景如何？竞争对手又有啥优势？打个比方，就像你去吃火锅，老板得告诉你，他们的锅底是独家秘方，还是和别家一样的“标准配方”？如果他们只是卖个“模板”，那你作为投资人，可能就得打个问号了。
业务模式这个部分，投资人要搞清楚你有没有“独特的武器”，是不是有竞争力的产品，还是只会跟风，追着别人屁股后面跑。
再看看市场的空间大不大，能不能快速增长，还是死气沉沉，大家都在拼命挤一块蛋糕，结果蛋糕还没做大。
然后，管理团队的情况也是很关键的。
有了好的产品和业务，如果没有一帮靠谱的队友，那就像你有了车，但没有驾照，怎么跑得了？所以融资尽职调查还要看看你们的核心团队是谁，管理层之间有没有默契，技术总监是不是能够把公司的技术做得有声有色，营销总监有没有能力让产品火起来。
就像一个篮球队，队员们的配合默契和个人能力直接决定了能不能拿到冠军。
非金融企业债务融资工具主承销商尽职调查指引
非金融企业债务融资工具主承销商尽职调查指引（2008年4月15日第一届常务理事会第二次会议审议通过，2020年10月16日第五届常务理事会第十八次会议修订）第一章总则第一条为规范银行间债券市场非金融企业债务融资工具主承销商尽职调查行为,提高尽职调查质量，根据中国人民银行《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》（人民银行令〔2008〕第1号）及中国银行间市场交易商协会（以下简称交易商协会）相关自律规则，制定本指引。
第二条本指引所称的尽职调查，是指主承销商及其工作人员遵循勤勉尽责、诚实信用原则，通过各种有效方法和步骤对企业进行充分调查，通过调查掌握企业的资产权属、债权债务等重大事项以及企业的业务、管理及财务状况等重要信息，对企业的还款意愿和还款能力作出合理的专业判断，核实企业募集资金用途、生产经营等的合法合规性，以合理确信企业注册文件及其披露信息的真实性、准确性和完整性的行为。
第三条主承销商应按本指引要求对企业进行尽职调查，编写工作底稿，撰写债务融资工具尽职调查报告（以下简称尽职调查报告）,作为注册发行债务融资工具的备查文件。
第四条主承销商应根据本指引的要求，制定尽职调查内部管理制度和内部风险隔离制度，明确尽职调查工作流程，可以针对不同企业安排分层分类的尽职调查工作机制。
第五条主承销商应遵循勤勉尽责、诚实信用的原则，严格遵守职业道德和执业规范，有计划、有组织、有步骤地开展尽职调查，保证尽职调查质量。
主承销商应恪守保密义务，不得利用内幕信息获取不正当利益。
第六条尽职调查过程中，主承销商应当在获得充分的尽职调查材料基础上综合分析、独立判断，对注册发行材料、其他中介机构专业意见进行核查。
对企业注册发行材料、其他中介机构专业意见存在合理怀疑的,应当主动与企业、中介机构沟通，要求其作出解释或出具依据；发现注册发行材料、其他中介机构专业意见与尽职调查过程中获得的信息存在重大差异的,应当对有关事项进行调查、复核，在主承销商尽职调查报告等文件中予以充分说明，并督导企业进行信息披露。
借款中的风险评估和审查要点
借款中的风险评估和审查要点借款作为一种金融交易行为，具有一定的风险和不确定性。
为了保障借款双方的权益，确保借款行为的安全和可靠性，风险评估和审查成为不可或缺的环节。
本文将重点探讨借款中的风险评估和审查的要点。
一、借款人的信用评估及还款能力评估1. 信用评估在借款过程中，评估借款人的信用情况是非常重要的一环。
首先，需要了解借款人的个人信息，包括但不限于个人资产状况、家庭状况、工作经历等。
其次，需要获取借款人的信用报告，了解其信用历史、征信记录以及未结清的债务情况。
最后，通过与借款人的交流和了解，评估其道德品质和还款意愿。
2. 还款能力评估除了信用评估，评估借款人的还款能力也是必不可少的一步。
首先，需要对借款人的收入情况进行评估，包括工资收入、投资收益等。
其次，需要了解借款人的支出情况，包括但不限于生活费用、家庭开支、其他负债等。
最后，通过现金流量分析和财务报表分析，综合评估借款人的还款能力。
二、借款合同的审查要点1. 合同标的和借款金额在审查借款合同时，首先要核对合同标的和借款金额，确保合同内容与实际借款需求一致，并注意合同是否含有超出借款金额的条款。
2. 借款利率和费用合同中的借款利率和费用是双方协商的重要内容。
审查时要核对利率和费用的计算方式，确保合同的清晰明确，避免造成纠纷。
3. 借款期限和还款方式借款合同中应明确规定借款期限和还款方式，包括分期还款的具体安排。
审查时需注意期限和方式是否符合借款人的还款能力和借款用途。
4. 违约责任和风险提示借款合同中应包含违约责任和风险提示的相关内容，明确借款人违约情况下的赔偿责任和后果，并提示借款人可能面临的风险和法律责任。
5. 争议解决和违约处理合同中应明确争议解决和违约处理的方式和程序，确保双方在借款过程中遇到纠纷时能够依法维权。
三、其他风险评估和审查要点1. 抵押物评估如果借款有涉及抵押物，需要对抵押物进行评估。
评估抵押物的价值和稳定性，确保抵押物能够覆盖借款本息，并能够及时变现以偿还借款。
中国银行结构化融资业务流程及注意事项
中国银行结构化融资业务流程及注意事项下载温馨提示:该文档是我店铺精心编制而成，希望大家下载以后，能够帮助大家解决实际的问题。
文档下载后可定制随意修改，请根据实际需要进行相应的调整和使用，谢谢!并且，本店铺为大家提供各种各样类型的实用资料，如教育随笔、日记赏析、句子摘抄、古诗大全、经典美文、话题作文、工作总结、词语解析、文案摘录、其他资料等等，如想了解不同资料格式和写法，敬请关注!Download tips: This document is carefully compiled by theeditor.I hope that after you download them,they can help yousolve practical problems. The document can be customized andmodified after downloading,please adjust and use it according toactual needs, thank you!In addition, our shop provides you with various types ofpractical materials,such as educational essays, diaryappreciation,sentence excerpts,ancient poems,classic articles,topic composition,work summary,word parsing,copy excerpts,other materials and so on,want to know different data formats andwriting methods,please pay attention!中国银行结构化融资业务流程详解与注意事项一、引言结构化融资是一种复杂的金融工具，通过设计和组合不同的金融产品，以满足企业或投资者的特定需求。
融资分析的关键要点
融资分析融资分析是指对公司或项目的融资需求和融资方案进行评估和分析，以确定最佳的融资策略和资本结构。
以下是融资分析的一些关键要点：1.融资需求评估：评估公司或项目的融资需求，包括对现有资金不足的补充、新项目的启动资金和扩大规模等。
这需要对财务状况、发展计划和未来的资金需求进行综合分析和预测。
2.融资方案评估：评估各种可行的融资方案，如股权融资、债务融资、担保融资、风险投资等。
考虑到融资成本、融资来源、融资条件和融资期限等因素，确定最适合公司或项目的融资方案。
3.资本结构优化：通过权益与债务的结合，优化公司的资本结构，寻找最佳的债务比例和权益比例。
正确的资本结构能够平衡融资成本和风险，最大程度地提高投资回报率。
4.盈利能力和偿债能力评估：评估公司的盈利能力和偿债能力，确定公司是否有足够的盈利能力和现金流来偿还所融资的负债。
这包括对公司的收入、成本、利润、现金流量和财务指标等方面进行分析。
5.风险评估：评估融资方案的风险，并确定风险防范措施。
风险评估可以包括对市场风险、信用风险、利率风险和流动性风险等方面的分析。
6.还本付息能力分析：对债务融资方案进行还本付息能力分析，评估公司能否按时偿还借款本金和支付利息。
这需要对借款用途、偿还计划和公司的现金流进行综合考量。
7.综合评估和决策：将融资需求、融资方案、资本结构、盈利能力、偿债能力、风险和还本付息能力等因素进行综合评估，并根据分析结果做出最终的融资决策。
融资分析需要综合考虑财务、市场、风险和战略等因素，并通过建立模型和使用财务工具进行量化分析。
在进行分析时，需要考虑到行业的特点、市场的变化以及不同类型的融资方案的优劣势。
中国银行间市场交易商协会关于开展资产担保债务融资工具相关创新试点的通知
中国银行间市场交易商协会关于开展资产担保债务融
资工具相关创新试点的通知
文章属性
•【制定机关】中国银行间市场交易商协会
•【公布日期】2022.05.26
•【文号】中市协发〔2022〕88号
•【施行日期】2022.05.26
•【效力等级】行业规定
•【时效性】现行有效
•【主题分类】证券
正文
关于开展资产担保债务融资工具相关创新试点的通知
中市协发〔2022〕88号各市场成员：
为贯彻落实党中央、国务院关于加快发展保障性租赁住房政策精神，充分发挥资产信用，服务稳市场主体保就业，现就开展资产担保债务融资工具（CB，CoveredBond）相关创新试点事宜通知如下：
一、本通知所称资产担保债务融资工具，是指发行人为实现融资目的，以资产或资产池提供担保，可约定由发行人或资产所产生的现金流作为收益支持，按约定以还本付息等方式支付收益的结构化融资工具。
二、企业发行资产担保债务融资工具应按照本通知的要求及交易商协会相关自律规则，编制资产担保债务融资工具单独的注册文件在交易商协会进行注册。
三、资产担保债务融资工具的项目受理、注册评议、存续期管理、主承销商团等机制流程以及信息披露按照附件要求办理。
特此通知。
附件：1.NAFMII市场创新自律问答（第六期）——资产担保债务融资工具（CB）
2.资产担保债务融资工具（CB）信息披露要求
中国银行间市场交易商协会
2022年5月26日。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
结构化融资业务与债务融资工具承销业务检查要点
一、项目落地的合规性
（一）结构化融资业务
1、实地访谈融资人核心管理层，实地查看抵押物情况，见人、见物，确保融资真实性；
2、放款手续是否齐全，放款前提条件是否逐条落实。
3、风险缓释措施的现状，手续是否齐全，是否合法、有效。
4、会计核算是否规范。
5、募集资金用途是否符合审批要求，是否合法合规。
募集说明书资金用途披露是否符合要求、符合规范。
针对具体项目建设的，募集资金使用是否与项目实施进度相匹配。
6、业务档案是否及时归档，是否齐全、规范。
重要法律文本是否为总行示范文本，非示范文本是否已经按规定履行法律审查程序。
7、关注是否存在滚动发行或变相延长产品期限的项目。
8、是否存在分行违规出具担保或者还款承诺的业务。
（二）债务工具承销发行业务
1、实地访谈融资人核心管理层，实地查看抵押物情况，见人、见物，确保融资真实性。
2、风险缓释措施的现状，手续是否齐全，是否合法、有效。
3、募集资金用途是否符合审批要求，是否合法合规。
募集说明书资金用途披露是否符合要求、符合规范。
针对具体项目建设的，募
集资金使用是否与项目实施进度相匹配。
4、存续期定期、不定期信息披露情况，是否符合交易商协会的信息披露规则。
5、业务档案是否及时齐全、规范。
二、融资人经营主体和运营状态
检查报告期内，融资人如存在以下情形，需进行深入了解：
1、发生重大资产重组、重大股权结构调整、重大人事调整
2、合并报表范围内重要子公司股权转让
3、因实施并购、新项目开工或老业务停产等原因，业务板块构成、占比发生重大变化
4、生产经营过程出现重大安全事故，可能影响某项业务或在建项目的正常运营
5、生产型企业的主要原材（燃）料价格或产成品价格发生20%以上的波动
三、融资人偿债能力变动情况
1、对于盈利能力发生重大不利变化的融资人，分析具体原因，如为行业原因，关注行业发展趋势
2、对于偿债能力发生重大不利变化的融资人，分析具体原因，关注融资人的债务集中度、年内到期债务的偿债安排和外部融资环境
3、对于运营能力发生重大不利变化的融资人，分析具体原因，关注该等变化对融资人现金流的不利影响以及融资人采取的相关措
施
四、兑付能力的检查
包括结构化融资与债务融资工具业务。
（一）一个月内到期业务。
应落实企业还款意愿、兑付资金切实的来源，来源是否合法合规。
分行是否制定跟踪落实方案，对重点关注项目是否制定兑付预案。
（二）年内到期业务。
应落实企业还款意愿，兑付资金安排计划，分析落实资金安排计划的合理性。
分行是否制定跟踪落实方案，对重点关注项目是否制定兑付预案。
（三）年内未到期其他业务。
年内未到期业务偿债来源的安排和资金回笼监控计划的落实情况。
对审批通知书有明确要求的，是否落实到位。
五、对于特定项目的关注事项
1、对于应收账款支持类项目，关注以下事项：
（1）我行对应收账款回款的监控情况
（2）应收账款债务人的偿付情况，出现逾期付款或付款异议情况的，关注是否实质影响担保效力以及是否影响融资人的偿债能力（3）应收账款如对应具体项目，关注项目现状，并分析项目现状对应收账款稳定性的影响。
2、对于股票质押/支持类项目，关注以下事项：
（1）盯市、补仓机制是否落实到位。
（2）标的股票的价格变动是否触及警戒线或平仓线，相关担保价值补充措施是否依约执行。
（3）标的股票的分红、配股是否依约纳入担保体系
3、对平台类企业，关注以下事项：
（1）当地财政收支的变动情况。
（2）所属政府对融资人的财政支持力度（简述融资人在当地政府融资平台中的序列，并对比分析近两年及一期的财政资金支持情况）
（3）还款来源挂钩具体财政收入事项的，简述该项财政收入的基本现状。
（4）区域、政府融资平台融资环境的变化，融资价格趋势，融资期限变化等。
六、分行投资银行业务全流程管理的有效性
包括分行投资银行业务的整体运作模式、组织架构、岗位设置及人员配备等情况；业务流程是否符合债务融资工具、结构化融资相关管理办法和作业流程；存续期管理是否有完整的机制安排；是否制定应急处置机制。