基金培训讲义

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基金投资与理财
误区二、因上涨而赎回
一些客户在定投一段时间之后，发现基金净值上涨，担心市场 反转而选择了中途赎回，其实这样的做法也是与其当初进行基金定 投的初衷相违背的。事实上，许多人参加基金定投的原因是由于个 人没有能力判断市场涨跌，因此必须借助定投来分享市场的平均收 益。而一旦因净值上涨而赎回，实际上就是人为对股市涨跌进行了 判断，从而再次陷入了“短视投资”的陷阱。 基金定投如同财富之旅上的长途列车，只有坐到终点（通常坚 持3—5年以上），才能有最大机会完成财富之旅，达到实现“购房、 子女教育、养老”等事先规划的理财目标。
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基金投资与理财ห้องสมุดไป่ตู้
华夏大盘精选
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上投摩根中国优势
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富国天益价值 华安宝利配置
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景顺长城内需增长 泰达荷银精选 易方达积极成长
20.00%
30.00%
易方达策略成长 鹏华中国50
10.00%
广发稳健增长
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成立5年来的复利增长率
华宝兴业多策略 嘉实增长
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基金投资与理财
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基金投资与理财
人生几大目标： 一、居有其所，住房规划 二、养有所教，子女教育规划 三、老有所养，养老规划 四、享受人生，健康娱乐规划
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基金投资与理财
独生子女，人口老龄化带来的问题----“拉车和坐车”的比喻： 1、两个孩子拉车，四个老人坐车 负担最重，力不从心。 2、两个孩子拉车，四个老人走路 自主自立，幸福晚年。 3、两个孩子拉车，四个老人推车 老有所为，和谐人生。
基金投资的一些小技巧：
1、基金是长期投资产品，切忌频繁操作。 2、牛市买老基金，熊市、震荡市买新基金。 3、根据有关统计数字，选择的基金产品规模在10-25亿之间为宜。 4、尽量建立基金组合，降低风险。操作方法以转换为主，避免申 赎。节省时间，降低费用。 5、现金分红是单利增值，如果预测未来市场存在很大风险，选择 它，落袋为安为好；红利再投资是复利增值，收益着眼于未来，可 以免申购费，如果资金在短期内没有用途，并看好市场，可选择红 利再投资。 6、选择后端收费，随时间推移费用降低。
中国：根据实际的通货膨胀率计算，2005年100元人民币购买力相当于 1978年的3-10元。 如果一个人拥有100万元现金资产而不进行任何投资，在通胀率仅为3% 的情况下，30年后这笔钱的实际购买力只相当于现在的40.1万元。而如果是 5%的通货膨胀率， 30年后就只相当于现在的21.4万，白白损失了78.6%，而 如果进行合理的投资，即使年回报率只有5%，经过14.4年100万元的投资能 变成200万元，如果将拟投资的100万降至50万，而将投资的年收益率提高至 10%，那么30年后，不仅可以很好地抵消掉通胀对财富的侵蚀，还可获得 872万元的资产。 所以，“投资有风险，不投资同样有风险，主动承担风险更有助于获得 幸福生活 ”。
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基金投资与理财
基金定期定投 基金定投：约定时间；约定扣款额；自动扣 款投资。一般而言，基金的投资方式有两种，单 笔投资和定期定额。定期定额的方式类似于银行 储蓄的“零存整取”的方式。所谓“定期定额” 就是每隔一段固定时间(例如每月25日)以固定的 金额(例如500元)投资于同一只开放式基金。它 的最大好处是平均投资成本，避免选时的风险。
102.00% 100.00% 98.00%
华夏复兴 融通深证100
96.00%
2009年回报率
银华领先策略
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基金投资基础知识
基金投资组合的有关规定： 一个基金投资与股票、债券的比例，不得低于其资 产总值的80%； 一个基金持有一家上市公司的股票，不得超过该基 金资产净值的10%； 同一家基金管理人管理的全部基金持有一家公司发 行的证券，不得超过该证券的10%； 一个基金投资于国家债券的比例，不得低于该基金 资产净值的20%； 中国证监会规定的其他比例限制。
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基金投资基础知识
基金风险收益比例关系
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基金投资与理财
人生需要规划，
钱财需要打理； 你不理财， 财不理你 ！
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基金投资与理财
为什么需要投资理财？
1、克服通货膨胀，避免财富贬值；
2、实现人生目标，改善生活状态； 3、保证老年无忧，实现平滑消费。
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基金投资与理财
通货膨胀在“侵蚀”你的财富
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基金投资基础知识
投资基金的种类：
1、货币市场基金 2、债券型基金 3、混合型基金 4、股票型基金 5、QDII(合格境内投资者）基金 6、ETF指数型基金 7、ETF指数联接型基金
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基金投资基础知识
QDII(Qualified Domestic Institutional Investors，中文意思是“合 格境内机构投资者”)，是指在资本项目未完全开放的情况下，允许 政府所认可的境内金融投资机构到境外资本市场投资的机制。 ETF是一个比较好的指数基金，被动跟踪大盘指数，一般来说 会跟着大盘指数的上下涨跌。一只成功的ETF能够尽可能与标的指 数走势一模一样，即能“复制”指数，使投资人安心地赚取指数的 报酬率。 ETF联接基金是指将其绝大部分基金财产投资于跟踪同一标的指 数的ETF(简称目标ETF)，密切跟踪标的指数表现，追求跟踪偏离度 和跟踪误差最小化，采用开放式运作方式的基金。
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定期定投投资理念：
宁取细水长流 不要惊涛裂岸
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基金投资与理财
定期定投的三大优势： 一、加强纪律性，定期投资，积少成多。 二、一次性办理，自动扣款，手续简便。 三、平均投资，分散风险。
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基金定期定投
五种人适合做基金定期定投 一、有定期固定收入的人，如工薪族 二、有钱，但没有时间去打理，如个体户 三、缺乏投资经验者 四、风险态度偏中或偏低者，追求稳健平衡收益 五、有特定理财目标和远期资金需求的人
证券投资基金培训讲义
营业部
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内容概要 一、基金投资基础知识 二、基金投资与理财
三、基金定期定投
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基金投资基础知识
证券投资基金指一种利益共享，风险
共担的集合证券投资方式，即通过发行基 金单位，集中投资者的资金，由基金托管
人托管，由基金管理人管理和运用资金，
从事股票、债券等金融工具投资
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基金投资基础知识
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基金定期定投
博格尔五大投基原则 原则一：选择低换手率基金 原则二：选择低发行成本基金 原则三：不要追捧明星基金 原则四：警惕超大规模基金 原则五：不要持有太多的基金
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基金定期定投
基金定投：通往金字塔
据说，能够到达金字塔顶端的只有两种动物，一是雄鹰，靠自 己的天赋和翅膀飞上去；另外一种动物也能够到达金字塔的顶端， 那就是蜗牛。因为在金字塔顶端，人们确实找到了蜗牛的痕迹。 雄鹰靠自身的天赋，不需要太努力就能达到高峰；而蜗牛只能 是爬上去。从底下爬到上面可能要几个月，甚至一年、两年，并且 蜗牛不会一帆风顺地爬上去，可能遇到风雨会掉下来、再爬、掉下 来、再爬。但是，蜗牛只要爬到金字塔顶端，它眼中看到的世界， 它收获的成就，跟雄鹰是一样的。
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基金投资与理财
实现人生目标的几个途径： 一、开源：努力工作，勤劳致富来挣钱 二、节流: 节约开支，避免浪费来省钱 三、投资理财：财富增值密码“时间+复利” “曼哈顿的故事” 时间+复利的结果惊人
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基金投资与理财
适合大众投资者的投资品种：
一、房地产 ：收益较大，能够抵御通胀投入资金较大，投资期间长，有成 本；流动性差，周期不匹配。 二、贵金属：潜在的收益，乱世称雄；流动性差，高投机性投资。 三、收藏品：收益空间大，陶冶情操，盛世流行；专业性强，不易保管， 流动性差。 四、股票、期货：收益理想，能够抵御通胀专业性强；时间、精力投入较 大，信息不对称，投资风险大。 五、保险：防御性投资品种；产品保障不充分，需要一定专业知识。 所以综合而论，基金是最适合大众投资者的投资产品。
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谢谢！
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基金投资与理财
误区三、对未来现金需求估计不足
许多投资者对自己未来的财务缺乏规划，尤其是对未来现金的 需求估计不足，或者将过高比例的资金进行房地产、实业等投资， 一旦现金流出现紧张，可能中断基金定投的投资。由于基金定投是 一种长期投资方式，中途下车可能离目标还有很远，尤其是股市有 涨有跌，如果在股市低潮时急需用钱，就可能“被迫下车”而遭遇 损失。
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基金投资与理财
基金定投一般流程 首先，确定理财需求计划，以及计划的时间期限，这 一点很重要。 其次，评估自己的风险承受能力及投资偏好，并确定 投资组合。
第三，根据个人的收入支出情况，确定每期投资的金 额。
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基金投资与理财
误区一、因恐惧而暂停
据Lipper和Bloomberg资料，从1983年到2003年这二十年间， 美国股市经历了1987年10月因过度采用“电脑程序化”交易引发的 非理性崩盘、1990年的波斯湾战争、2001年纽约“911”恐怖袭击等 重大事件的冲击，但美国股票型基金仍然取得较为理想的长期收益， 年均收益率达到10.3%，远远高出年均约5.6%的通货膨胀率，为投 资人带来了可观的回报。因此，基金定投是适合长期投资的工具。 但是，当市场出现暂时下跌时，基金净值往往也会暂时地缩水， 许多投资者因恐惧在下跌时停止了定投（甚至赎回基金）。其实， 投资者只要坚持基金定投，就有机会在低位买到更多基金份额；长 期坚持下来，平均成本自然会降低下来，从而无惧市场涨跌，最终 获得不错的收益。
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基金投资基础知识
投资基金的特点：
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大众投资 专家理财 分散风险
共同收益
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基金投资与理财
华夏大盘精选
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