11 金融企业会计第十一章 租赁公司业务的核算

知识链接：银监会发布《金融租赁公司管理办法》
中国银监会主席刘明康签署银监会令，发布修订后 的《金融租赁公司管理办法》（以下简称新办法）， 于年月日起施行。
原《金融租赁公司管理办法》（以下简称原办法） 于年颁布，对规范金融租赁公司经营行为、防范金 融风险发挥了积极作用，但随着金融租赁公司业务 实践的发展，已越来越难以满足公司发展和监管的 需要。另外，中国在加入世贸组织的有关协议中， 承诺向外国商业银行开放金融租赁业务，允许外资 金融租赁公司与中资金融租赁公司在相同时间提供 金融租赁服务。到年底，随着中国银行业入世过渡 期的结束，原办法已不能适应对外开放形势的需要。 基于以上情况，银监会对原办法进行了修订，其中 涉及商业银行设立或参股金融租赁公司的政策，已 得到国务院原则批准。
现代租赁是融贸易、金融、租借为一体的一项综合 性金融业务。它以融物方式来实现融资，以融资的 方式来实现融物，既是融资方式的创新，又是融物 方式的创新。因此，现代租赁作为一种独特的信用 形式，有利于加快企业技术改造的步伐，有利于提 高资金的利用效率，有利于盘活社会资产存量，有 利于减少通货膨胀给企业造成的损失，对促进经济 发展具有重要的意义。
.节税租赁是指一项能够真正享受税收优惠待遇的租赁， 出租人和承租人都能从国家提供的税收优惠中得到 好处。例如在一项租赁行为中，出租人可以获得加 速折旧及投资减税等税收优惠政策；承租人支付的 租金可以作为当期费用处理，减少了应纳税所得额， 从而享受纳税优惠政策。
.非节税租赁在英国被称为租购，在美国称为有条件的 销售式租赁。是指出租人通过租赁方式把资产分期 售给承租人而获得收益的租赁形式。出租人可以从 销售资产和获得利息两个途径获取收益。销售式租 赁在合同中通常有承租人享受留购权条款，或者承 租人支付的租金中包括获取租赁资产所有权的部分。 承租人向出租人支付的租金，不能作为费用从成本 中扣除。
例．甲租赁公司有一笔融资租赁业务，租赁设备的成 本为万元，租期为年，每半年支付一次租金，期末 支付，年利率为 。
应付的融资利息××（万元） 租金总额（万元） 每期应付租金（）÷（万元）
㈢平均分摊计算方法
计算公式为：
每期应付租金租赁设备购置原价预计残值应付融资利 息手续费
支付租金的次数
例．甲租赁公司有一笔融资租赁业务，租赁设备的成 本为万元，租期为年，每半年支付一次租金，期末 支付，设备进口的手续费为，估计设备残值为万元， 年利率为 。
㈣按融资货币不同，可分为本币租赁、外币租赁
.本币租赁是指以人民币为基础计算租金的租赁服务。 .外币租赁是指以外币为基础计算租金的租赁服务。 ㈤按服务地区不同，可分为境内租赁、跨境租赁
.境内租赁是指出租人和承租人都在中华人民共和国境 内的租赁业务。
.跨境租赁是指出租人或承租人有一方在中华人民共和 国境外的租赁业务。
第一节 租赁业务概述
一、租赁业务意义
租赁，是指在约定的期间内，出租人将资产使用权让 与承租人，以获取租金的协议。在租赁关系中，出 租人拥有财产的所有权，并依此向承租人收取租金； 承租人在租用期内享有对该财产的使用权，并按期 支付租金。租赁双方当事人通过建立财物的租赁关 系而各自承担一定的义务，同时享有各自的权利。
㈠租赁资产的购置成本
租赁资产的购置成本由资产（设备）原价，运输费、 途中保险费组成，如果用户直接支付运输费和保险 费，在计算租金时应予以扣除，即运输费和途中保 险费不包括在设备价款中。
㈡租赁期间的利息 租赁公司为购买租赁物可能从不同的渠道筹集资金， 不论资金来源何处，都需要支付利息，利率的高低 取决于签订租赁合同时资金的来源、金融市场的行 情和租赁公司筹集资金的能力等不确定的因素。
㈢营业费用
营业费用是指出租人在租赁项目的实施过程中所花费 一切必要的开支，包括办公费、业务人员工资、差 旅费等。
㈣租赁期限
租期长会使得出租人承受的利息负担加重。因此，租 期越长，租金总额越大。
㈤租金支付的方式
租金支付的方式有期初付租和期末付租等方式。 期初付租，承租人占用出租人资金的时间相 对较短，所以租金总额就小；而期末付租的 租金总额相对较大。
该负责人还表示，新的《金融租赁公司管理办法》施行后， 中国银监会即将按照严格、审慎的原则开展金融租赁公司的 市场准入工作，首先选择几家具有申请意愿、实力较强、符 合新办法要求的商业银行批准设立金融租赁公司。
资料来源：
第二节 租金的计算
一、租金的构成
租金是指出租人通过将自己拥有的资产使用权让渡给 承租人而定期获得的收入。租金问题直接关系到出 租人与承租人双方的经济利益，是租赁业务中难度 最大、敏感性最强的问题，也是签订租赁合同的一 项重要内容。租金一般由以下几个构成要素：
修订内容主要体现在以下几个方面：一是在股东资格方面， 新办法提出了主要出资人的概念，规定只有商业银行、租赁 公司、主营业务为制造适合融资租赁交易产品的大型企业及 其他银监会认可的金融机构才可以成为主要出资人。二是在 最低注册资本金要求方面，原办法规定金融租赁公司最低注 册资本金为亿元人民币或等值的自由兑换货币，新办法降为 亿元人民币或等值的自由兑换货币，并提出必须满足的资本 充足率要求。三是在业务范围方面，为了适应金融租赁公司 专业化经营的要求，适当拓宽金融租赁公司融资渠道，新办 法取消了原办法中“向承租人提供租赁项下的流动资金贷款， 有价证券投资、金融机构股权投资，担保”等业务，增加了 “吸收股东一年期（含）以上定期存款，向商业银行转让应 收租赁款”业务，并对其他业务进行了整合。四是在监管规 则方面，新办法对一些监管指标进行了调整。此外，新办法 重点就关联交易和售后回租交易提出了明确的监管要求。在 关联交易上，要求金融租赁公司建立关联交易的识别、审批 及报告制度；在售后回租业务上，要求真正实现合格租赁标 的物的买卖及租赁，防止把售后回租业务做成贷款。
三、租金的计算方法
租金的计算方法很多，运用不同的计算方法计算出来 的租金，存在比较明显的高低差异。世界上常用的 方法有附加率法和年金法两种。由于我国目前开展 的租赁业务大多是融资租赁，各租赁公司参照国际 惯例，并结合我国具体情况，采用了适合自己的计 算方法。概括起来主要有以下几种：递减式计算方 法、加数式计算方法、平均分摊计算方法、年息式 计算方法、浮动利率计算方法。其中前三种是常用 的租金计算方法，分别加以介绍：
我国的租赁业务从世纪年代初开始出现，虽然起步 较晚，但作为一个新兴产业已得到迅速发展。近几 年来，租赁机构纷纷建立，经营规模不断扩大，租 赁成交量迅速上升，其在国家技术改造资金中所占 的比重已有很大提高。
二、租赁业务种类 ㈠按租赁业务的性质不同，可分为融资租赁和经营租
赁 .融资租赁是指实质上转移了与资产所有权有关wenku.baidu.com全部
风险和报酬的租赁。与资产所有权有关的风险是指， 由于经营情况变化造成相关收益的变动，以及由于 资产闲置、技术陈旧等造成的损失等；与资产所有 权有关的报酬是指，在资产可使用年限内直接使用 资产而获得的经济利益、资产增值，以及处置资产 所实现的收益等。 .经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁，即承租方 为生产经营中的短期需要或季节性需要向出租人短 期租赁某类资产的租赁。采用经营租赁形式，承租 人的目的只是想获得资产的短期内的使用权，而不 想取得资产的所有权，通常在租赁期满后，将租赁 资产退还给出租人。
㈠期初支付租金，即承租人在各付租间隔期的期初支 付租金，然后使用设备。在期初付租的情况下，第 一期租金在起租日即需要支付。
㈡期末支付租金，即承租人在每一次付租期先使用 设备，在付租间隔期末再支付租金。这种方法使租 金的支付向后推迟了整整一个间隔期，为资金紧张 的承租企业提供了方便。
㈢有付租宽缓期的期末付租，承租人引进设备从安 装调试到正式投产，需要一定的时间，在此期间， 承租人资金紧张。根据这种情况，租赁公司在合同 中同意承租人从起租日起，确定一个期限（如一个 季度或半年）作为宽缓期，宽缓期内，承租人可以 暂不付租。
除上述要素外，还有许多因素对租金也有影 响，如租赁的种类、付租间隔的长短、保证 金数额的大小、设备保险费等都将对租金的 总额产生影响。
二、租金的支付方式
支付租金就是用将来的钱偿付现在的钱，所以货币的 时间价值就显得特别重要。这也决定了租金的支付 方式是租赁合同中一个重要的内容。那么，采用什 么方式来支付租金，就是租赁公司及承租人签订合 同时不能回避的问题。从实际情况看，支付租金的 方式有三种：
.售后租回又称回租赁、先卖后租式租赁，多数情况 下属融资租赁的一种，承租人将自有设备卖给出租 人， 同时与出租人签订一份租赁合同，再将该设备
从出租人处租回的租赁形式。回租业务是承租人和 出卖人为同一人的特殊租赁方式。采用这种方式通 常是承租人资金比较紧张，而租赁资产又是企业正 在使用的资产，其出售只是一种形式，通过分期支 付租金的形式继续使用原来的资产。
.杠杆租赁又称举债租赁或平衡租赁，是融资租赁 的一种，是出租人对一些资金密集型的项目，只付 出设备投资的％～％，其余部分采用对外举债方法， 以待购设备为抵押，以转让收取租金的权利为贷款 的额外保证，从银行或其他金融机构取得贷款，购 进设备后，租给承租人使用的一种方式。
㈢按是否享有纳税优惠，可分为节税租赁、非节税租 赁
银监会有关负责人表示，商业银行进入融资租赁行业，对银 行本身及融资租赁行业都具有重要意义。对银行来说，有利 于发挥资金优势，扩大客户基础，提高赢利能力，最终提升 商业银行核心竞争力，也符合国际一些主要市场经济国家商 业银行经营融资租赁业务的惯例；对融资租赁行业来说，商 业银行具有较丰富的专业人才、客户资源、营销网络、无形 资产等方面的优势，进入融资租赁行业，必将更好地促进融 资租赁行业的健康发展，更好地促进企业设备销售、技术更 新乃至社会经济的更好更快发展。新办法的出台，对于我国 及时履行和兑现入世承诺，使境内外银行在开办融资租赁业 务方面享受到同等的“国民待遇”方面具有重要意义。
应付融资利息××（万元）
支付手续费×（万元）
每期应付租金[（）]÷（万元） 租金总额×（万元）
第三节 租赁业务核算
一、融资租赁的核算
㈠融资租赁的认定标准
承租人和出租人应当在租赁开始日将租赁分为融资租 赁和经营租赁。租赁开始日是指租赁协议日与租赁 各方就主要租赁条款作出承诺日中的较早者。
在实际租赁业务发生时，当其符合下列一项或数项标 准时，应当将其认定为融资租赁：
㈡按租赁资产投资来源不同，可分为直接租赁、转租 赁、售后租回、杠杆租赁
.直接租赁是由出租人用从金融市场筹措的资金向供货 厂商购买设备，然后采用融资租赁或经营租赁的方 式直接租给承租人，设备所付款项由出租人自行筹 措。
.转租赁，亦称再租赁，是租赁公司既作为出租人又作 为承租人，出租人根据用户的需要，先以承租人的 身份向另外一出租人(一般为国外出租人)租人设备， 然后再以出租人的身份将设备租给承租人的一种租 赁方式。
第二期应付租金（）××（÷）（万元）
第三期应付租金（）××（÷）（万元）
第四期应付租金（）××（÷）（万元）
第五期应付租金（）××（÷）（万元）
第六期应付租金（）××（÷）（万元）
租金总额（万元）
㈡加数式计算方法 计算公式：
每期应付租金租赁设备购置原价应付融资利息 支付租金的次数
㈠递减式计算方法
按每期平均支付本金的方法，计算租金的公式为：
每期应付租金各期租赁本金余额×年利率×
租期
付租次数

各期应还本金数
例．甲租赁公司有一笔融资租赁业务，租赁设备的成本为万元，租期为 年，每半年支付一次租金，期末支付，年利率为 。
各期应还付本金÷（万元）
第一期应付租金××（÷）（万元）
.在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给承租人。 .承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价
款预计将远低于行使选择权时租赁资产的公允价值， 因而在租赁开始日就可以合理确定承租人将会行使 这种选择权。
.即使资产的所有权不转移，但租赁期占租赁资产使 用寿命的大部分(两者之比大于或等于％)。但是， 如果租赁资产在开始租赁前的使用年限已超过该资 产全新时可使用年限的大部分（大于或等于％)，则 该项标准不适用。