三全食品2011-2013年财务报表分析

三全食品

2011-2013年财务报表分析

目录

一、公司简介 (2)

（一）公司基本信息 (2)

（二）公司简介 (2)

（三）经营范围 (3)

二、财务报表分析 (3)

（一）资产负债表分析 (3)

（二）利润表分析 (6)

（三）现金流量表分析 (7)

三、财务比率分析 (8)

（一）偿债能力分析 (8)

(二)营运能力分析 (9)

（三）盈利能力分析 (9)

（四）发展能力分析 (10)

四、企业价值评估 (11)

综合评价 (12)

一、公司简介

（一）公司基本信息

（二）公司简介

郑州三全食品股份有限公司是于2001年6月21日经河南省人民政府豫股批字[2001]18号批准,由郑州三全食品有限公司整体变更设立的股份有限公司,陈泽民、陈南、陈希、贾岭达、贾勇达、联世通公司作为发起人,以其拥有的有限公司截止2001年3月31日经审计的净资产4,300万元,按1:1的比例折合为股本4,300股。2001年6月28日,公司在河南省工商行政管理局登记注册,注册资本4,300万元。本公司是根据河南省人民政府豫股批字[2001]18号文批准,由郑州三全食品有限公司整体变更设立的股份有限公司。 2003年11月4日,经国家商务部商资二批[2003]936号文批复,本公司向外资股股东增资,企业性质变更为外商投资股份有限公司,享受生产性外商投资企业的税收优惠政策。 2013年7月,公司名称由"郑州三全食品股份有限公司"变更为"三全食品股份有限公司"。

（三）经营范围

速冻食品、方便快餐食品、罐头食品、糕点、其他食品的生产与销售。上述自产产品的同类商品的批发、佣金代理(拍卖除外)。

二、财务报表分析

（一）资产负债表分析

资产分析

资产 = 负债 + 所有者权益

37亿 = 19.1亿 + 17.9亿

51.6% 48.4%

流动资产分析

（1）2012年应收票据期末余额 1,605.78 万元，较期初增加 64.61%，主要是票据结算货款增加所致；2013年，期末余额28,354.87万元，较期初增加33.22%，主要是营业收入增加所致。

（2）2012年，其他流动资产期末余额 12,162.28 万元，较期初增加1362.36%，主要是购买信托产品 5,000.00 万元与增值税留抵税额 5,856.58 万元重分类所致；2013年，其他流动资产期末余额8,319.34万元，较期初减少31.60%，主要是银行理财产品到期收回所致。

非流动资产分析

（1）2012年，长期股权投资期末余额4,798.74 万元，较期初增加479774.00%主要是收购万达期货有限公司股份所致。

（2）2013年，商誉期末余额2,085.31万元，较期初增加1979.69%，主要是本期收购上海国福龙凤食品有限公司、浙江龙凤食品有限公司、成都国福龙凤食品有限公司、天津国福龙凤食品有限公司中拥有的全部股权。

（3）2013年，固定资产期末余额106,395.07万元，较期初增加47.47%，主要是天津基地一期工程完工转固及收购各龙凤实体固定资产增加所致；2012年，固定资产期末余额 72,148.14 万元，较期初增加 46.06%，主要是郑州综合基地一期、二期以及成都基地、天津基地、华东基地在建工程完工转固所致。

（4）2012年，递延所得税资产期末余额 4,710.10 万元，较期初增加 116.41%，

主要是本年政府补助和合并抵消未实现毛利增加所致。

负债19.1亿流动负债 17.0亿

应付票据： 0.57亿

短期借款： 0.5亿

应付账款: 9.15亿

其他应付款: 1.55亿

预收账款: 4.16亿

应交税费： 0.52亿

非流动负债 2.0亿

其他非流动负债1.22亿

递延所得税负债0.11亿

长期借款： 0.7亿

流动负债分析

（1）2012年，应付票据期末余额 8,477.00 万元，较期初增加 32.87%，主要是票据支付货款增加所致；2013年减少32.57%，主要是票据支付货款减少所致。

（2）2013年，应付账款期末余额91,522.08万元，较期初增加52.59%，主要是生产规模扩大，应付原材料采购款及未结算费用增加所致。

（3）2013年，应交税费期末余额 4,838.12 万元，较期初增加 265.23%，主要是增值税留抵税额重分类所致。

（3）2013年，一年内到期的非流动负债期末余额为零，较期初减少100.00%，主要是偿还银行借款所致。

非流动负债分析

（1）2012年，其他非流动负债期末余额 10,612.41 万元，较期初增加37.59%，主要是收到政府补助增加所致；说明企业的发展得到了政府支持，有一定的政策偏向。

（2）2013年，递延所得税负债期末余额增加1,179.47万元，主要是收购各龙凤实体评估资产增值所致。

所有者权益分析

所有者权益17.97亿股本： 4.02亿资本公积： 6.44亿盈余公积： 0.46亿未分配利润： 7.00亿少数股东权益：0.05亿

（1）2013年，股本期末余额40,210.88万元，较期初增加100.00%，资本公积较上期减少23.79%，主要是资本公积转增股本所致。

（2）少数股东权益期末余额 522.25 万元，较期初增加 3323.12%，主要是收购子公司少数股东股权所致；

（二）利润表分析

（1）2013年，营业收入本期发生额360,332.93万元，较上期增加34.42%，主要是公司深化渠道管理，加大品牌推广力度所致。

（2）2013年，管理费用本期发生额12,026.16万元，较上期增加28.05%，主要是人员经费及公司经费增加。

（3）2013年，销售费用本期发生额 99,101.22 万元，较上期增加 48.73%，主要是公司加大品牌、新产品推广力度及销售规模扩大所致。

（4）2013年，财务费用本期发生额-407.17万元，较上年增加52.47%，主要是利息支出增加所致；2012年财务费用本期发生额-856.59 万元，较上年减少36.61%，主要是本期利息收入增加所致。

（5）2013年，所得税费用本期发生额 4,235.54 万元，较上期增加 112.71%，主要是子公司所得税优惠税率到期及递延所得税的调整对所得税费用的影响两期变动较大所致。

（6）2012年，资产减值损失增加285万，营业外支出本期发生额 722.82 万元，较上年增加 139.99%，主要是本期处置固定资产损失增加所致。

（三）现金流量表分析

（1）2012年，经营活动产生的现金流量净额同比增加 198.25%，主要是存货占用资金减少及预收经销商货款增加所致；

（2）2013年，经营活动产生的现金流量净额 16,109.25 万元，同比减少46.76%，主要是春节提前，备货增加所致。

（3）2012年，筹资活动现金流入、筹资活动产生的现金流量净额、现金及