企业如何塑造商业模式与规划资本运作路径

企业如何塑造商业模式与规划资本运作路径

本篇与大家分享企业的商业模式、融资方案以及资本顶层设计路径的相关话题。

企业应该有一个什么样的商业模式，才能够凸显出企业的资本价值呢？

答：一个企业的商业模式它必须有几个重点，第一它必须要能够清晰的去表达自己在这个商业模式运作下，它的价值是什么？第二在这个商业模式下，在这个行业里面跟别人有哪些不同差异的地方。第三必须能比较完整的去陈述自己在运作这个商业模式的时候，它所具备的资源、核心价值跟优势。

通常企业在建立一个商业模式的时候，第一要想的是你的价值、你创造的这个行业和你企业的利益点或价值点是什么？第二核心是什么，而且这个核心必须在你的商业模式做完之后，不会轻易被人家超越或者被人家模仿。第三你必须要具备商业模式的梳理的能力跟清晰的条理。

很多企业它都有一个独立的商业模式，但是它没办法去表达，或者没办法去把它规范化，变成一个模型，就是因为学习没有系统，必须通过企业家和其团队一起学习，但实际情况却是大多数是老板一个人学习，结果导致老板好像懂了，可他团队跟他没有一致性。

所以我觉得在知道商业模式的核心价值之后，一个老板要学会带着自己的团队一起去达成在这个模式上的聚焦和运作。一个好的商业模式，他不只是建立一个模式，更重要的是这个模式在推动的过程中，面对同业的抄袭模仿，你能够继续的去优化、转化，这个时候更需要有系统的学习。很庆幸各位来到金丰元投资这个平台，在这里你可以有系统的学习到如何梳理和凸显自己的核心，在持续不断的学习过程中，你可以不断的去吸收新的知识。

在这个平台上，它设置的一些课程，是与实事、政策、趋势与时俱进的，整个设计的这个模

组，可以让你和你的团队达成一致的共识，不断的去学习。现在商业模式不是一成不变的，而是动态的，是平衡的。你更需要带动你的团队系统的学习，让你的核心不断的优化、转化，那你才能在自己的商业模式出来的时候不会被超越。因此任何一个好的商业模式，它必须具备有不断的成长，以及不断的演化、优化的一个能力。

一个好的商业模式，它对于核心能够聚焦，不用怕去抄袭跟模仿，而要达成的最好办法是你跟你的团队能够有系统的去学习，有系统的共同成长。我认为这个商业模式就不只是现在设计的好，也可以一直的好。

企业在挂牌新三板之后，应该有一个怎样的融资方案呢？

答：挂牌后的企业，它不会只是希望通过挂牌取得资本市场的一个注意，而是在资本的市场得到资本的支持，让企业可以在达成自己愿景的同时，能够借助资本力量去腾飞，所以在挂牌之后的资本运作做市和定增是必须的。但是做市和定增必须考虑以下几点，第一是公司的市值要被认定，那你的企业必须明确提出定增以后的资金用途，而且必须跟所有投资你的人的投资报酬率和投资比是相符的。其中包含大量的工作，一是公司价值的凸显，二是公司的一个知名度的凸显，三是你向公司那些投资人说明的技巧，还有你面对投资人的时候谈判的一些技巧，都在考验着你在资本市场上能不能够有一个相对应的取得。

在这个时候就需要有一些产业调研，企业调研或资本市场的调研，以及对于未来前景的分析等等。这就需要在公司内部建立团队，面对资本的团队、谈判的团队，你要参加一些路演，或做一些商业计划书、融投计划书、资金使用计划书，其实它是一个专业团队在运作的。可是往往我们发现一些刚挂牌的公司，它从传统的企业转到可以面对资本的市场，却不具备这样子团队，这个时候怎么办？因为这些事情去建立很多团队吗？不现实，因为这个团队的磨合期跟待遇是很高的，所以我往往建议一些刚挂牌的企业，新三板只是你未来转主板的一

个过渡，你必须在你新三板刚挂牌，去定增的时候，就先建立和找到专业的团队跟你去配合，这个团队必须要建立有自己的咨询、资本的操作，以及资本的对接，这三个基本能力。

很庆幸的就是各位能够在这边跟我相见，你可以把金丰元变成一个在新三板上市前很好的伙伴，因为它具备了完整的调研团队和完整的经验，还有完整资本操作的丰富经验和过程，同时也具备了跟资本对接的能力和接口。

所以我觉得在你刚挂牌的时候，找一个能够对你的企业在资本市场上对接有帮助的一个团队，作为你的背景，在接触的过程中你自己也可以学习，因为这种团队具备了完整的调研、一级市场、二级市场的操作能力，同时还有自己的母基金，以及自己对接资本的接口，它具有这样的课堂，让你的企业有机会去做发表。

因此我觉得你自己做它不现实，你的规模跟你增发的次数、费用，以及目前企业的状况，建立这样的团队真的不现实。可是没有这样的团队，企业又不能拿到想要的价值，所以我建议可以找一个具备这些能力的团队，具备丰富经验的团队跟你配合，在你挂牌之后价值才能凸显，也才能真的实现由新三板进入主板的过渡阶段的学习跟成长。

企业在进行资本顶层设计的时候，具体资本运作的路径应该是什么样的？

答：资本运作很简单，就是你拿到钱，第一专注做本业，真的资本金做起就很简单，投资跟融资。你融进来了钱之后产生了投资行为，一是你可能发动了并购、收购，也可能是发动了参股，在自己的产业链，跨界和跨业去做整合。

第二，可能是把资本当作入口，去进行其它的有计划的运营行为。

第三，透过这个资本产生的投资行为，并购参股是很专业的，也涉及到股权的计算、兑价、置换，文化的融合、一致性，以及一加一大于二，甚至二加二变成二乘二，它是不同的概念，从加法可能变成一个乘法。

由于投资更专业，它可以是一级市场、二级市场，或者集权、债券，它的一些风险评估真的是涉及的比较多，包括专业的一些调研分析、一些曲线、一些SIK线度等等这些工具。第二需要一个分析的工具，而分析工具一套挣的钱，坦白讲好一点的300万，值吗？它需要团队去做分析。

但你为了资本金，为了公司去建立这样的团队值得吗？我觉得不值得，你必须找到一个专业的投资机构，具备有一级市场操作、二级市场操作能力和经验的，具备正式工具的那些入点去产生。

任何东西都有代工，连投资其实也是有代工的。一个公司建立这样的团队，买这样的设备，建立这样的系统，坦白讲真的不值得，因为你不是专业投资机构，还有自己的产业要做，像您这样睿智的一些企业家，做好专业的投资代工，给你建议、给你参考。

通过这种模式可以使你的机会成本降到最低，使你的风险降到最低，你的利润可以得到最大化和价值化，所以在资本操作上面，它不外乎你产生的一个并购参股行为，或者是你的投资行为。如果是要并购或者参股，或者是要投资，你必须找到你能够信任的伙伴，而且具备有调研、投资、相应的系统跟工具的人、团队，以及硬件、软件，这才是你理智的选择。你在资本操作中才能够获得资本操作的价值，以及资本运作最重要的成绩。

嘉宾：陈维林，国际资深投融资专家