索菲亚2018年财务分析结论报告-智泽华
合集下载
相关主题
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
十、现金流量分析
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为803159.96万元，它是企 业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的65.20%。企 业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求， 销售商品、提供劳务使企业的现金净增加109979.86万元。在当期的现金流 入中，企业通过收回投资、变卖资产等大的结构性调整活动所取得的现金 也占不小比重，占企业当期现金流入总额的27.13%。表明企业正在进行投 资结构调整。企业投资结构的调整并没有对当期的经营活动带来负面影响。 2018年索菲亚投资活动需要资金31792.33万元；经营活动创造资金 109979.86万元。投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金 净流量满足。2018年索菲亚筹资活动需要净支付资金43076.41万元，也被 经营活动所创造的资金满足。总体来看，当期经营、投资、融资活动使企 业的现金净流量增加。
索菲亚2018年财务分析综合报告
索菲亚2018年财务分析综合报告
一、实现利润分析
2018年实现利润为123,089.84万元，与2017年的118,138.65万元相比 有所增长，增长4.19%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础 比较可靠。在市场份额迅速扩大的同时，营业利润也有所增长，企业扩大 市场销售的战略是成功的，经营业务开展良好。
三、资产结构分析
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长， 资产的盈利能力没有提高。因此与2017年相比，资产结构趋于恶化。
四、偿债能力分析
从支付能力来看，索菲亚2018年是有现金支付能力的。企业负债经营 为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
五、盈利能力分析
索菲亚2018年的营业利润率为16.88%，总资产报酬率为16.87%，净资 产收益率为18.77%，成本费用利润率为20.76%。企业实际投入到企业自身 经营业务的资产为683,866.86万元，经营资产的收益率为18.05%，而对外 投资的收益率为10.12%。从企业内外部资产的盈利情况来看，外部投资的
二、成本费用分析
2018年营业成本为456,401.68万元，与2017年的380,979.81万元相比 有较大增长，增长19.8%。2018年销售费用为70,033.42万元，与2017年的 51,868.96万元相比有较大增长，增长35.02%。2018年销售费用大幅度增长 的同时收入也有较大幅度的增长，企业销售活动效果明显，但相对来讲销 售费用增长快于营业收入增长。2018年管理费用为56,635.18万元，与2017 年的60,553.11万元相比有较大幅度下降，下降6.47%。2018年管理费用占 营业收入的比例为7.75%，与2017年的9.83%相比有所降低，降低2.08个百 分点。营业利润有所提高，管理费用支出控制较好。2018年财务费用为 2,339.71万元，与2017年的999.87万元相比成倍增长，增长1.34倍。
内部资料，妥善保管
第1页 共3页
索菲亚2018年财务分析综合报告
收益率小于内部资产收益率，但二者的收益水平均大于企业负债资金成本， 表明企业的盈利能力是可以接受的。但相对来看，对外投资的盈利水平偏 低。对外投资业务的盈利能力明显下降。
六、营运能力分析
索菲亚2018年总资产周转次数为0.98次，比2017年周转速度放慢，周 转天数从362.20天延长到366.16天。企业资产规模有较大幅度的扩大，但 营业收入没有相应的增长，致使企业总资产的周转速度下降。索菲亚2018 年固定资产周转天数为112.95天，2017年为97.90天，2018年比2017年延长 15.05天。索菲亚2018年存货周转天数为23.26天，2017年为26.25天，2018 年比2017年缩短2.98天。索菲亚2018年应收账款周转天数为15.52天，2017 年为10.03天，2018年比2017年延长5.49天。从存货、应收账款、应付账款 三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用增 加，营运能力下降。
七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供 147,981.29万元的营运资本，投融资活动是协调的。从企业经营业务的资 金协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够为企业带来44,778.43万元 的流动资金，经营业务是协调的。从两期比较来看，企业经营业务从2017 年的需要资金28,548.21万元转变成不需要资金，而企业长期性资金来源仍 然为企业提供147,981.29万元的经营资金，结果出现了资金过剩，企业现 金支付能力从2017年的150,155.1万元提高到192,759.72万元。说明企业经 营业务开展的比较理想，但要防止出现资金闲置。
八、发展能力分析
2018年企业新创造的可动用资金总额为96,424.68万元。说明在没有外 部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则 不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模 超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务 活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。在加速 企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，
内部资料，妥善保管
第2页 共3页
索菲亚2018年财务分析综合报告
则流动资产周转天数由179天缩短为174.66天，由此而节约资金8,817.89 万元，可用于企业今后发展。
九、经营风险分析
索菲亚2018年盈亏平衡点为353,189.74万元。从营业安全水平来看， 企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。企业负债 经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
内部资料，妥善保管
Biblioteka Baidu
第3页 共3页
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为803159.96万元，它是企 业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的65.20%。企 业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求， 销售商品、提供劳务使企业的现金净增加109979.86万元。在当期的现金流 入中，企业通过收回投资、变卖资产等大的结构性调整活动所取得的现金 也占不小比重，占企业当期现金流入总额的27.13%。表明企业正在进行投 资结构调整。企业投资结构的调整并没有对当期的经营活动带来负面影响。 2018年索菲亚投资活动需要资金31792.33万元；经营活动创造资金 109979.86万元。投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金 净流量满足。2018年索菲亚筹资活动需要净支付资金43076.41万元，也被 经营活动所创造的资金满足。总体来看，当期经营、投资、融资活动使企 业的现金净流量增加。
索菲亚2018年财务分析综合报告
索菲亚2018年财务分析综合报告
一、实现利润分析
2018年实现利润为123,089.84万元，与2017年的118,138.65万元相比 有所增长，增长4.19%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础 比较可靠。在市场份额迅速扩大的同时，营业利润也有所增长，企业扩大 市场销售的战略是成功的，经营业务开展良好。
三、资产结构分析
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长， 资产的盈利能力没有提高。因此与2017年相比，资产结构趋于恶化。
四、偿债能力分析
从支付能力来看，索菲亚2018年是有现金支付能力的。企业负债经营 为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
五、盈利能力分析
索菲亚2018年的营业利润率为16.88%，总资产报酬率为16.87%，净资 产收益率为18.77%，成本费用利润率为20.76%。企业实际投入到企业自身 经营业务的资产为683,866.86万元，经营资产的收益率为18.05%，而对外 投资的收益率为10.12%。从企业内外部资产的盈利情况来看，外部投资的
二、成本费用分析
2018年营业成本为456,401.68万元，与2017年的380,979.81万元相比 有较大增长，增长19.8%。2018年销售费用为70,033.42万元，与2017年的 51,868.96万元相比有较大增长，增长35.02%。2018年销售费用大幅度增长 的同时收入也有较大幅度的增长，企业销售活动效果明显，但相对来讲销 售费用增长快于营业收入增长。2018年管理费用为56,635.18万元，与2017 年的60,553.11万元相比有较大幅度下降，下降6.47%。2018年管理费用占 营业收入的比例为7.75%，与2017年的9.83%相比有所降低，降低2.08个百 分点。营业利润有所提高，管理费用支出控制较好。2018年财务费用为 2,339.71万元，与2017年的999.87万元相比成倍增长，增长1.34倍。
内部资料，妥善保管
第1页 共3页
索菲亚2018年财务分析综合报告
收益率小于内部资产收益率，但二者的收益水平均大于企业负债资金成本， 表明企业的盈利能力是可以接受的。但相对来看，对外投资的盈利水平偏 低。对外投资业务的盈利能力明显下降。
六、营运能力分析
索菲亚2018年总资产周转次数为0.98次，比2017年周转速度放慢，周 转天数从362.20天延长到366.16天。企业资产规模有较大幅度的扩大，但 营业收入没有相应的增长，致使企业总资产的周转速度下降。索菲亚2018 年固定资产周转天数为112.95天，2017年为97.90天，2018年比2017年延长 15.05天。索菲亚2018年存货周转天数为23.26天，2017年为26.25天，2018 年比2017年缩短2.98天。索菲亚2018年应收账款周转天数为15.52天，2017 年为10.03天，2018年比2017年延长5.49天。从存货、应收账款、应付账款 三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用增 加，营运能力下降。
七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供 147,981.29万元的营运资本，投融资活动是协调的。从企业经营业务的资 金协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够为企业带来44,778.43万元 的流动资金，经营业务是协调的。从两期比较来看，企业经营业务从2017 年的需要资金28,548.21万元转变成不需要资金，而企业长期性资金来源仍 然为企业提供147,981.29万元的经营资金，结果出现了资金过剩，企业现 金支付能力从2017年的150,155.1万元提高到192,759.72万元。说明企业经 营业务开展的比较理想，但要防止出现资金闲置。
八、发展能力分析
2018年企业新创造的可动用资金总额为96,424.68万元。说明在没有外 部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则 不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模 超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务 活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。在加速 企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，
内部资料，妥善保管
第2页 共3页
索菲亚2018年财务分析综合报告
则流动资产周转天数由179天缩短为174.66天，由此而节约资金8,817.89 万元，可用于企业今后发展。
九、经营风险分析
索菲亚2018年盈亏平衡点为353,189.74万元。从营业安全水平来看， 企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。企业负债 经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
内部资料，妥善保管
Biblioteka Baidu
第3页 共3页