理财规划计算工具与方法
理财规划的内容与流程
理财规划的内容与流程理财规划通常可以分为生活理财规划和投资理财规划两个部分。
生活理财是通过设计一个将个人整个生命周期考虑在内的终身财务计划,将个人未来的职业选择、自身及子女的教育、购房、保险、医疗、税收、企业年金和养老、遗产、继承以及生活中个人所必须面对的各种事宜进行妥善安排,使个人在不断提高生活品质的同时,即使到年老体弱或收入锐减的时候,也能保持自己所设定的生活水平,最终达到终生的财务安全和生活幸福。
投资理财则是个人或者家庭的生活目标得到满足以后,通过投资股票、债券、金融衍生工具、黄金、外汇、不动产以及艺术品等投资品种,获取投资回报,加速个人或者家庭资产的增长,从而提高家庭生活质量。
一、理财规划的主要内容理财规划具体的包括以下八个方面的内容,这些内容对应了我们所要达成的各种生活目标。
1.现金规划。
现金规划是理财规划的核心部分。
它的宗旨就是要按计划时间,满足个人或家庭对现金的需求金额。
为了满足个人或家庭短期需求,要确定日常的现金及现金等价物(活期储蓄、各类银行存款、货币市场基金等流动性强的金融资产)的额度,也可以设计通过短期融资达成现金需求目标的方案。
而满足中长期现金需求,则要通过储蓄和投资来完成。
一般来说,在现金规划中有这样一个原则:短期需求可以用手头现金来满足,而预期的或者将来的需求,则可以通过各种类型的储蓄或者短期投资、融资工具来满足。
这实际上是在保持资产的流动性和机会成本之间进行权衡的问题。
怎样确定个人或家庭所持有的现金额度呢?可以通过下面的公式进行计算,以确定现金及现金等价物的持有额度。
流动性资产=流动性比率×每月支出流动性比率一般保持在3~6,也就是说现金及现金等价物的额度应该是个人或家庭每月支出的3~6倍。
如果再进一步细化的话,在持有额度确定好以后就可以在现金及现金等价物之间进行资产配置了。
比如,可以将额度的1/3以现金形式保存,而另外2/3以活期储蓄和货币市场基金的形式存在。
2-02财务计算器运用TI BAII PLUS,CASIO 200V及HP10BII的使用
单利与复利
金融理财师
n 单利是存本取息的概念,简单理解就是每年把 存款产生的利息取出作为生活费,利息不再计 入本金。比如年利率为单利3%,存款10万元, 一共存10年,总利息为:100,000 × 3% × 10 = 30,000元。
n 复利是利息用作再投资,利滚利的概念。如果 年利率为复利3%,存款100,000元,同样存10 年,其本利和:100,000 × (1+3%)10 = 1,343,916 元,利息为343,916元,比单利产生的利息多出 43,916元。
4
金融理财师
HP 12C 财务计算器
金融理财师
HP 10BII 财务计算器
5
6
1
金融理财师
TI BAII PLUS 财务计算器
7
8
金融理财师
CASIO FC-200V 财务计算器
1.2 现值(PV)与终值(FV) 金 融理 财 师
n 现值(PV) n 现值就是现在的价值。比如说现在买一个面包
要2元,或现在的资产价值20,000元,或者是现 在借入一笔钱20,000元,都是现值的概念。 n 终值(FV) n 终值就是未来的价值。比如说同样一个面包10 年后要花多少钱?一笔投资下去,10年后可以 累积多少钱?都是终值的概念。
公路 复利-点对点
22
金融理财师
二.TI BAII PLUS计算器操作简介
23
2.1 TI BAII PLUS计算器的基本设定 金 融 理 财 师
n 主要功能按键:都印在键上。如按右上方 ON/OFF键,表示开机关机。
n 货币时间价值操作键直接写于键上。 PV为现值,FV为终值,PMT为年金,N为期
n 考试时最好设为4位小数。这样输入金额时可以 万元计,结果的小数点4位,答案可以精确到 元。
经典:理财计算器的使用
• PV=CMPD(n=25,I%=8,PMT=8000) • 答案:85398元
CMPD函数(二)PMT的使用
• 小美计划在4年后到欧洲旅行,因此打算届时存够 这笔旅游基金l0万元。小美每年只能存2万元,她 的投资回报率至少达到多少能达成这个消遥游欧的 愿望
• n=CMPD(I%=7.5,PV=-5000,FV=20000) • 答案:20年
CMPD函数(一)
• 李总现在40岁.有一笔180万元的存款.他想5年内 筹集500万来扩张他的企业,那他至少应该每年取 得多少的收益率
• I%=CMPD(n=5,PV=-180,FV=500) • 答案:22.67%
理财计算器的应用
CMPD函数
本章要点
•不需要公式,不需要图形 •找对参数, •知道自己要求什么
CMPD函数的参数
• Set:有begin和end两个参数,如果是逢期初投入 的则是begin,如果是逢期末投入的则是end。
• N:年或期数(必须与PMT对应) • I%:利率或贴现率 • PV:现值,即现在存入或支出多少钱 • PMT:每期收到或拿出多少钱 • FV:终值(未来钱,即经过多少期后是多少钱) • P/Y和C/Y:平衡期数和利率
• FV=CMPD(n=5,I%=10,PMT=-10000) • 答案:6.1万元
CMPD函数(二)PMT的使用
• 李先生向银行贷款20万购买了一辆汽车,分5年等 额还清。银行贷款利率是5%。请问李先生第一年 应偿还银行多少本金?
• PMT=CMPD(n=5,I%=5,PV=20) • 答案:4.62万元
理财估值市值法-概述说明以及解释
理财估值市值法-概述说明以及解释1.引言1.1 概述理财估值市值法是一种在理财领域广泛应用的方法,通过对资产进行估值来确定其市值。
在现代金融市场中,理财活动已成为人们重要的财务管理手段之一。
而理财估值市值法作为一种重要的理财工具,可以帮助人们更好地了解自身财务状况,并为未来的投资决策提供参考依据。
估值市值法的基本原理是根据特定的计算方法,对投资组合中的各种资产进行估值,从而得出它们在市场上的实际价值。
这种方法基于对资产的盈利能力、风险状况、市场供求等多方面因素的综合考量,因此可以更加全面和客观地判断资产的价值。
同时,估值市值法还可以帮助理财人员识别资产的风险和收益特征,从而更好地实现个人财务目标。
估值市值法的应用范围非常广泛。
在个人理财中,理财估值市值法可以帮助人们评估自己的资产状况,了解自身的财务状况和潜在风险,从而制定适合自己的理财策略。
在机构投资中,估值市值法可以用来评估不同投资项目的价值,并进行相应的配置,从而优化投资组合,实现风险与收益的平衡。
此外,估值市值法还可以应用于企业财务管理中,帮助企业评估资产价值,进行战略规划和决策制定。
总之,理财估值市值法在现代金融领域具有重要的意义。
通过对资产进行估值,可以更好地了解其市场价值,有助于理财人员做出明智的投资决策。
同时,估值市值法的应用范围广泛,无论是个人理财还是机构投资,都可以从中受益。
随着金融市场的不断发展,理财估值市值法也将不断完善和应用于更多领域,为人们的财务管理提供更好的支持和指导。
1.2文章结构文章结构部分的内容可以包括以下内容:本文主要由以下几个部分组成:1. 引言:在引言中,将对理财估值市值法进行简要介绍,并阐述本文的目的和重要性。
2. 正文:正文将分为三个部分来讨论理财估值市值法。
首先,介绍理财概念,说明理财的基本含义和目的。
接下来,详细阐述估值市值法的概述,包括该方法的基本原理和核心要点。
最后,探讨估值市值法在实际理财中的应用,列举具体案例和实践经验,说明该方法的优势和局限性。
2019初级银行从业资格个人理财各章分值占比及考点归纳
2019初级银行从业资格个人理财各章分值占比及考点归纳从往年《个人理财》考情分析,考试中会涉及到很多计算题,在整个试卷占20分,难度系数达到五颗星。
这可能让很多考生望而生畏。
但实际上计算题不会太难,关键是我们要能够把公式记住,而题目本身考查的也主要是一些基本的计算。
《个人理财》必考点主要在第2、4、6、7章,考前需重点(理解)记忆。
具体各章重要知识点归纳如下:第一章个人理财概述(占比5分左右)第一节个人理相关定义知识点一:个人理财相关定义知识点二:个人理财业务相关主体(熟悉)知识点三:银行个人理财业务分类(了解)第二节个人理财业务的发展及原因(了解)知识点一:个人理财业务的发展知识点二:国内个人理财业务迅速发展的原因第三节理财师的执业资格和要求知识点一:理财师队伍状况(了解)知识点二:理财师的职业特征(了解)知识点三:理财师的执业资格(掌握)第二章个人理财业务相关法律法规(占比20分左右)第一节理财师的法律法规的基础知识知识点一:法律知识的重要性知识点二:中国的法律体系(熟悉)知识点三:民事法律关系介绍知识点四:合同法律关系第二节理财规划中的法律法规(掌握)知识点一:物权法(掌握)知识点二:婚姻法(掌握)知识点三:个人独资企业法和合伙企业法(熟悉)第三节理财产品及销售相关法律法规(熟悉)知识点一:商业银行理财产品设计的重要法律法规知识点二:基金代销业务涉及的法律法规知识点三:保险代理业务涉及的相关法律法规知识点四:银信理财业务涉及的法律法规知识点五:黄金期货交易业务涉及的法律法规知识点六:个人外汇管理涉及的法律法规第三章理财投资市场概述(占比5分左右)第一节金融市场概述知识点一:金融市场概念知识点二:金融市场的特点(掌握)知识点三:金融市场的构成要素(掌握)知识点四:金融市场功能(掌握)第二节金融市场分类(掌握)知识点一:有形市场和无形市场知识点二:发行市场和流通市场知识点三:货币市场和资本市场知识点四:金融市场功能第三节投资理财市场介绍(掌握)知识点一:货币市场介绍知识点二:债券市场介绍知识点三:股票市场介绍知识点四:金融衍生品市场介绍知识点五:外汇市场介绍知识点六:保险市场介绍知识点七:贵金属市场及其他投资市场介绍第四章理财产品概述(占比25分左右)第一节银行理财产品知识点一:银行理财产品概述知识点二:银行理财产品分类及特点(掌握)知识点三:银行理财产品风险及法律约束(掌握)第二节银行代理理财产品知识点一:银行代理理财产品概述知识点二:基金(掌握)知识点三:保险(掌握)知识点四:国债(掌握)知识点五:信托产品(掌握)知识点六:贵金属(熟悉)知识点七:券商管理计划(了解)第四节其他理财产品(熟悉)知识点一:股票知识点二:中小企业私募债知识点三:基金子公司产品知识点四:合伙制私募基金第五章客户分类与需求分析(占比5分左右)第一节(了解)客户需求的重要性(熟悉)知识点一:企业经营理念发展的趋势知识点二:理财师工作职责的要求知识点三:理财服务规范和质量的要求第二节(了解)客户的主要内容知识点一:(了解)客户的主要内容知识点二:客户需求分析第三节客户分类与客户需求分析知识点一:不同的客户分类方法(熟悉)知识点二:生命周期与客户需求的关系(掌握)第四节(了解)客户的方法(掌握)知识点一:开户资料知识点二:调查问卷知识点三:面谈沟通知识点四:电话沟通第六章理财规划计算工具与方法(占比20分左右)第一节货币时间价值的基本概念知识点一:货币时间价值的概念与影响因素(熟悉)知识点二:时间价值的基本参数(掌握)知识点三:现值与终值的计算(掌握)知识点四:复利系数表(掌握)知识点五:72法则(掌握)知识点六:有效利率的计算(掌握)第二节规则现金流的计算(掌握)知识点一:普通年金知识点二:永续年金知识点三:增长金年金第三节不规则现金流的计算(掌握)知识点一:净现值(NPV)知识点二:内部回报率(IRR)第四节理财规划计算工具知识点一:财务计算器(了解)知识点二:Excel的使用(了解)知识点三:金融理财工具的特点及比较(了解)知识点四:货币时间价值在理财规划中的应用(熟悉)第七章理财师的工作流程和方法(占比25分左右)第一节概述(掌握)第二节接触客户、建立信任关系知识点一:接触客户(掌握)知识点二:建立信任关系(掌握)知识点三:需要告知客户的理财服务信息(了解)第三节分析客户家庭财务现状(理解)知识点一:收集客户信息的必要性和基本技巧知识点二:客户信息的内容知识点三:客户信息的整理知识点四:分析客户财务现状第四节明确客户的理财目标(掌握)知识点一:理财目标的内容知识点二:理财目标确定的原则知识点三:确定理财目标的步骤第五节制定理财规划方案(掌握)知识点一:理财规划方案的内容知识点二:制定和提交书面理财规划方案第六节理财规划方案的执行(熟悉)知识点一:执行理财规划方案的原则知识点二:执行理财规划方案的注意因素知识点三:客户档案管理第七节后续跟踪服务(了解)知识点一:后续跟踪服务的必要性知识点二:实施方案跟踪和评估服务知识点三:从不定期评估和方案调整知识点四:从跟踪服务到综合规划的螺旋式提升。
金融理财计算器
详细描述
税务筹划通过分析用户的收入状况、投资收益和税收政策,为用户提供合理的税务规划建议。理财计 算器可以为用户提供个人所得税、企业所得税、增值税等各类税务的计算和筹划,帮助用户合理避税 ,提高财务效益。
03
理财计算器的应用场景
家庭理财
01
02
03
家庭收支管理
理财计算器可以帮助家庭 记录日常收支,分析家庭 财务状况,制定合理的预 算和开支计划。
家庭负债管理
理财计算器可以计算家庭 负债的利率、还款期限和 每月还款额,帮助家庭制 定合理的负债偿还计划。
家庭保险规划
理财计算器可以根据家庭 成员的年龄、职业和健康 状况等因素,计算出合理 的保险费用和保障方案。
金融理财计算器
目录
• 理财计算器概述 • 理财计算器的核心算法 • 理财计算器的应用场景 • 理财计算器的实现技术 • 理财计算器的挑战与解决方案 • 理财计算器的发展趋势
01
理财计算器概述
定义与功能
定义
理财计算器是一种用于帮助用户进行 财务规划和投资的工具,通过输入相 关数据和参数,计算器可以提供各种 财务指标和预测结果。
理财计算器可以提供投资决策的依据, 用户可以根据计算结果选择合适的投 资项目或产品Байду номын сангаас以实现财富的增值。
理财计算器的历史与发展
早期发展
早期的理财计算器主要采用简单的数学模型进行计算,功能较为有限。随着计算机技术的发展,理财计算器逐渐变得 更加复杂和多样化。
现代发展
现代的理财计算器已经集成了更多的金融理论和算法,可以提供更加精准和全面的财务规划服务。同时,随着移动互 联网的普及,理财计算器也开始向移动端发展,为用户提供更加便捷的服务。
第六章 理财规划计算工具与方法-72法则
2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料
2015个人理财
第六章 理财规划计算工具与方法
知识点:72法则
● 定义:
金融学上的72法则是用作估计一定投资额倍增或减半所需要的时间的方法,即用72除以收益率或通胀率就可以得到固定一笔投资(钱)翻番或减半所需时间。
● 详细描述:
假设以1%的复利计算,那么72年后本金就会翻一番,变成原本金的2倍,同理,以6%的复利来计算,那么需要72/6=12年就可完成翻一番这个目标。
但这个法则只适用于利率(或通货膨胀率)在一个合适的区间内的情况下,若利率太高则不适用。
72法则可以有效地节约计算时间,估算结果也与公式计算出的答案非常接近。
例题:
1.章女士购买债券,在名义利率相同的情况下,下列对其比较有利的复利计
息期是()。
A.1年
B.半年
C.1季
D.1月
正确答案:D
解析:名义利率相同的情况下,实际利率随计息周期数增加而变大。
r=(1+i/m)m-1注意是(1+i/m)的m次方m:1年中的计息周期数i:名义利率r:实际利率。
理财计算器的使用(基础篇)
理财计算器的使用(基础篇)理财计算器使用讲解基础篇鄙人不懂得财务计算的公式,但是懂得如何依靠计算器来进行理财计算。
在操作理财计算器中,关键是要知道自己到底想要求什么参数,题目给出什么参数,不需要自己列出理财计算公式。
剩下来的计算活就交给计算器去做即可。
此为基础篇,希望同学们能够举一反三,尝试做一下复杂的理财计算。
希望这个讲解能够帮到大家。
基本操作键:1、设定完一个值后按EXE键,在计算器的右下角2、要想求一个值时,选一个到那个值按solve键,在计算器的右上角,on键的下面关于正负号,以自己钱包为基准,收到的钱为“+”,拿出的钱为“—”。
如贷款的钱为“+”,投入的钱为“—”由于计算器会记录上一次计算的结果,为了不会出错,在一个新的计算开始前,请把所有的参数都设置为0。
而P/Y和C/Y设置为1没在做一道题之前建议大家清除所有函数的数值。
清除方法:先按SHITF键(在计算器的左上方),然后按数字9,然后选择ALL后按EXE键,再按EXE键,然后再按AC键即可。
CMPD函数一、参数Set:有begin和end两个参数,如果是逢期初投入的则是begin,如果是逢期末投入的则是end。
该参数与PMT合用。
N:期数I%:利率或贴现率PV:现值,即现在存入或支出多少钱PMT:每期收到或拿出多少钱FV:终值(未来钱,即经过多少期后是多少钱)等额本息法中,P/Y和C/Y的设置必须相同P/Y:按月还款、存入的设12,按季度的设4.如“每月存入……”C/Y:按月计息的设12,按季度的设4.二、算法(一)算法一:无需使用PMT『基本概念』现值(PV)、终值(FV)和利率(I%)PV FV时间轴N期PV是现在的钱,而FV是经过n期后的钱。
如果没有其他条件的话,PV是等于FV的。
比如说现在你有3000元放在家里,经过2年后,这3000元还是3000元;经过20年后,还是3000元,经过200年后,还是3000元。
当然,前提是货币没有绝版成为了收藏品。
第六章 理财规划计算工具与方法-内部回报率(IRR)
2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料
2015个人理财
第六章 理财规划计算工具与方法
知识点:内部回报率(IRR)
● 定义:
内部回报率(IRR),又称内部报酬率或者内部收益率,是指使现金流的现值之和等于零的利率,即净现值等于0的贴现率。
● 详细描述:
对于一个投资项目,如果r<IRR,表明该项目有利可图;
相反地,如果r>IRR,表明该项目无利可图。
其中r表示融资成本。
例题:
1.陈小姐将1万元用于投资某项目,该项目的预期收益率为10%,项目投资期
限为3年,每年支付一次利息,假设该投资人将每年获得的利息继续投资
,则该投资人3年投资期满将获得的本利和为()。
A.13000元
B.13210元
C.13310元
D.13500元
正确答案:C
解析:第1年的利息收益=10000×10%=l000(元);第2年的利息收益
=(10000+1000)×10%=]100(元);第3年的利息收益
=(10000+1000+1100)×10%=1210(元)。
3年的本利和
=10000+1000+1100+1210=13310(元)。
理财计算器的使用(基础篇)
理财计算器使用讲解基础篇鄙人不懂得财务计算的公式,但是懂得如何依靠计算器来进行理财计算。
在操作理财计算器中,关键是要知道自己到底想要求什么参数,题目给出什么参数,不需要自己列出理财计算公式。
剩下来的计算活就交给计算器去做即可。
此为基础篇,希望同学们能够举一反三,尝试做一下复杂的理财计算。
希望这个讲解能够帮到大家。
基本操作键:1、设定完一个值后按EXE键,在计算器的右下角2、要想求一个值时,选一个到那个值按solve键,在计算器的右上角,on键的下面关于正负号,以自己钱包为基准,收到的钱为“+”,拿出的钱为“—”。
如贷款的钱为“+”,投入的钱为“—”由于计算器会记录上一次计算的结果,为了不会出错,在一个新的计算开始前,请把所有的参数都设置为0。
而P/Y和C/Y设置为1没在做一道题之前建议大家清除所有函数的数值。
清除方法:先按SHITF键(在计算器的左上方),然后按数字9,然后选择ALL后按EXE键,再按EXE键,然后再按AC键即可。
CMPD函数一、参数Set:有begin和end两个参数,如果是逢期初投入的则是begin,如果是逢期末投入的则是end。
该参数与PMT合用。
N:期数I%:利率或贴现率PV:现值,即现在存入或支出多少钱PMT:每期收到或拿出多少钱FV:终值(未来钱,即经过多少期后是多少钱)等额本息法中,P/Y和C/Y的设置必须相同P/Y:按月还款、存入的设12,按季度的设4.如“每月存入……”C/Y:按月计息的设12,按季度的设4.二、算法(一)算法一:无需使用PMT『基本概念』现值(PV)、终值(FV)和利率(I%)PV FV时间轴N期PV是现在的钱,而FV是经过n期后的钱。
如果没有其他条件的话,PV是等于FV的。
比如说现在你有3000元放在家里,经过2年后,这3000元还是3000元;经过20年后,还是3000元,经过200年后,还是3000元。
当然,前提是货币没有绝版成为了收藏品。
第六章 理财规划计算工具与方法-增长型年金
2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料
2015个人理财
第六章 理财规划计算工具与方法
知识点:增长型年金
● 定义:
(一)普通增长型年金
(二)增长型永续年金
● 详细描述:
(一)普通增长型年金
增长型年金(等比增长型年金)是指在一定期限内,时间间隔相同、不间断、金额不相等但每期增长率相等、方向相同的一系列现金流。
(二)增长型永续年金
增长型永续年金是指在无限期内,时间间隔相同、不间断、金额不相等但每期增长率相等、方向相同的一系列现金流。
(期末)增长型永续年金的现值计算公式(r>g)为:PV=C/r-g
例题:
1.任太太每年年初将5000元现金存为银行定期存款,期限为3年,年利率为
4%,下列说法正确的是()。
A.以单利计算,第三年年底的本利和是16200元
B.以复利计算,第三年年底的本利和是16232.3元
C.年连续复利是3.92%
D.若每半年付息一次,则第三年年底的本息和是16244.97元
E.若每季度付息一次,则第三年年底的本息和是16251.43元
正确答案:A,B,C,D,E
解析:期初年金终值:FV=(C/r)*[(1+r)^t-1]*(1+r)。
第六章理财规划计算工具与方法
(二)货币时间价值的影响因素
1.时间;2.收益率或通货膨胀率;3.单利与复利。
二、时间价值的基本参数
(一)现值 (二)终值 (三)时间 (四)利率 即期间发生的现金流在期初的价值,用PV表示。 即期间发生的现金流在期末的价值,用FV表示。 货币价值的参照系数,用t表示。 影响金钱时间价值程度的波动要素,用r表示。
FVEND PMT (1 r ) n 1 r
其中,FV代表期末普通年金终值; PMT代表年金;
(1 r ) n 1 r 代表期末普通年金终值系数;
r代表投资回报率; n代表期数。 以上参数中,n与r作为普通年金终值系数表的参照变量。表中的系数即为当 年金为1元的时候,在某固定投资报酬率下的期末普通年金终值。
(三)普通年金终值
普通年金终值是通过货币时间价值,在给定的回报率下,计算年金现金流的 终值之和,以计算期期末为基准。 普通年金现金流一般都具备等额与连续两个特征: 每期的现金流入和流出的 金额必须固定且出入方向一致, 并保证在计算期内各期现金流量不能中断。没有 满足以上两个特征都不算是普通年金。 实际生活中的现金流的周期并不一定以年为周期,也可以是半年、季度、月 现金流。根据现金流发生的时间,年金可以分为期末普通年金与期初普通年金。 通过检查当n=1的时候年金终值系数是否为1, 可以判断查表法中的年金表格是期 末还是期初普通年金。 期初普通年金在期初就有现金流入,所以期末价值大于1; 期末普通年金由于在期末才发生资金投入,因此期末价值等于1。通常情况下, 年金是指期末普通年金。 期末普通年金终值的表达式为:
一、期末年金与期初年金
根据等值现金流发生的时间点的不同,年金可分为期初年金和期末年金。期
初年金指在一定时期内每期期初发生系列相等的收付款项, 即现金流发生在当期 期初;期末年金即现金流发生在当期期末。
第六章--理财规划计算工具与方法
第六章理财规划计算工具与方法★考纲要求1.熟悉货币时间价值及其影响因素;2.掌握货币时间价值的基本参数、现值与终值、72法则和有效利率的计算方法及运用;3.掌握规则现金流与不规则现金流的计算方法及运用;4.掌握复利与年金系数表的计算方法及运用;5.了解财务计算器和Excel在理财规划中的使用;6.了解不同理财工具的特点及比较;7.熟悉货币时间价值在理财规划中的使用。
★章节结构货币时间价值概念与影响因素时间价值的基本参数货币时间价值的基本概念现值与终值的计算72法则有效利率的计算期末年金与期初年金规则现金流的计算永续年金增长型年金净现值不规则现金流的计算内部回报率复利与年金系数表财务计算器理财规划计算工具 Excel的使用金融理财工具的特点及比较货币时间价值在理财规划中的应用★内容精讲第一节货币时间价值的基本概念命题点一货币时间价值的概念货币的时间价值是指货币在无风险的条件下,经历一定时间的投资和再投资而发生的增值,或者是货币在使用过程中由于时间因素而形成的增值,也被称为资金时间价值。
货币之所以具有时间价值,主要是因为以下三点:(1)现在持有的货币可以用作投资,从而获得投资回报。
(2)货币的购买力会受到通货膨胀的影响而降低。
(3)未来的投资收入预期具有不确定性。
货币时间价值的影响因素:1.时间。
时间的长短是影响货币时间价值的首要因素,时间越长,货币时间价值越明显。
2.收益率或通货膨胀率。
收益率是决定货币在未来增值程度的关键因素,而通货膨胀率则是使货币购买力缩水的反向因素。
3.单利与复利。
单利始终以最初的本金为基数计算收益,而复利则以本金和利息为基数计息,从而产生利上加利、息上添息的收益倍增效应。
【经典真题】1.单选:在利息不断资本化的条件下,资金时间价值的计算基础应采用()A.单利B.复利C.年金D.普通年金答案:B解析:利息资本化以后,资本化的利息就成了本金,即所谓利滚利,因此,资金时间价值的计算基础应采用复利。
理财八大规划-现金和消费规划
编制财务报表
年度结余 年度结余
年度收入-年度支出=年度结余 银行储蓄、赠予等
02 财务分析
1、这个家庭,收入相对稳定、每月开销稳定在 7000元左右,控制开支能力较强。
2、无负债,活期存款很多,优势是可以应付突 发事件,意外风险;不足是活期存款较多, 收益性不强。
3、除了银行储蓄外,这个家庭没有建产起有效 的工具搭配,所以这个家庭的现状是,稳定 有余而收益不足,会严重影响资产的收益性 和未来应对风险的能力。
2,按想购买的房屋价格来计算首付和月供
欲购买的房屋总价=房屋单价*需求面积 需要支付的首期部分=欲购买房屋总价*(1-按揭贷款成数比例) 每月摊还的贷款本息费用=需要支付的贷款部分的以月为单位的准年金值
理财规划师提醒:根据经验数据显示,贷款购房房价最好控制
在家庭年收入的6倍以下,贷款期限一般在在15-30年之间。在这范围内,月均 还款额下降较快,还贷压力较小,家庭财务状况会比较合理。另外我们看下面 两个最重要的财务指标:
A. 46%
B.
70%
C. 61%
D. 80%
注意:房屋贷款占房价的比例应小于70%。
5、假设王先生计划购买100平方米的房子,则可负担的房屋单价为( )元。
A. 8204
B. 11328
C. 8210
D.
7980
1
住房消费规划
(三)贷款方式和还款方式的选择
1,目前我国各商业银行开办的个人住房消费信贷主要有住房公积金贷款,商 业性贷款以及组合贷款。(2016年银行货款基准利率为4.9%)
大家在计划大项消费支出前,一定要先评估一下自己 的财务状况,要是还不具备经济实力或还有缺口,那就要 推迟计划或者在以后的开支中多留结余,并根据计划使用 时间来选择相应的合适的投资工具来累计资金。总之,进 行消费支出规划一定要注意不要使自己家庭的负债比过高 ,以免造成严重的债务危机,短期投资积累也要选择相应 的投资工具。
2024年个人理财规划
2024年个人理财规划1. 引言1.1 概述随着社会的不断发展和个人收入水平的提高,个人理财规划变得越来越重要。
对于每个人而言,理财策略可以帮助我们更好地管理财务,提高财富积累和风险控制能力,从而实现未来的财务目标。
本文旨在探讨2024年的个人理财规划,帮助读者了解并制定适合自己的理财计划。
1.2 文章结构本文分为五个主要部分,分别是引言、个人理财现状分析、设定明确的理财目标、制定有效的个人理财策略以及实施和监督个人理财计划。
在每一部分中,将详细介绍相关内容,并提供具体指导和建议,以便读者能够更好地应用于自己的实际情况。
1.3 目的本文的目的是通过对2024年个人理财规划进行深入研究和剖析,向读者传达以下几点:- 了解当前个人理财现状,在收入与支出、资产与负债以及理财知识与技能水平等方面进行全面分析;- 设定明确的理财目标,包括短期、中期和长期目标,并制定具体的量化和时间规划;- 制定有效的个人理财策略,针对收入增加、支出减少和财务风险管理等方面提供合理的策略与措施;- 实施和监督个人理财计划,介绍适用的财务规划工具和方法,并强调定期评估、调整计划以及寻求专业理财建议和团队支持的重要性。
通过本文的阐述与指导,读者将能够更好地规划自己的个人理财,并在2024年实现自己设定的财务目标。
接下来我们将首先进行个人理财现状分析,在了解自身情况的基础上制定合适的行动计划。
2. 个人理财现状分析:2.1 收入与支出情况:在进行个人理财规划之前,了解自身的收入和支出情况是至关重要的。
首先,要详细列出每月的收入来源,包括工资、投资回报、租金收入等。
然后,仔细记录下每月的各项支出,包括生活费、房租或按揭、日常开销、债务还款等。
2.2 资产与负债状况:评估个人的资产与负债状况有助于了解自己的金融健康程度。
资产可以包括银行存款、股票基金、房屋及车辆等具有价值的物品。
而负债则可以是房屋按揭贷款、信用卡欠款或其他债务。
通过计算净资产(即总资产减去总负债),可以得出目前个人的经济净值。
第三章_理财规划计算工具与方法
利率小结
复利条件下,利率按度量期计息次数多 少分为有效利率与名义利率,计算与决 策中需要仔细分辨并通过“等价公式” 进行换算。 中国理财产品常常告知年化预期收益率。
第二节 现金流的计算
一、复利 二、年金 三、NPV、IRR
第二节 现金流的计算
一、复利 复利终值 复利现值
②复利计息。是用本金和前期累计利息总额之和 进行计息。即除最初的本金要计算利息外,每一 计息周期的利息都要并入本金,再生利息。
复利计算的本利和公式为:
第一年初:有本金:P 第二年初:有本金:P(1+r) 第三年初:有本金:P(1+r)2 第t年初:有本金:P(1+r)t-1
第一年末:有本利和:F=P+Pr=P(1+r)
四、有效年利率(Effective Annual Rate,EAR)
有效年利率(EAR):在度量期(1年) 内得到的利息金额与此度量期开始时投 资的本金金额之比。而且强调每个度量 期仅支付一次利息。 有效年利率( EAR )是投资决策的重要 依据。 所谓有效年利率就是当年复利次数m次的 情况下,所换算出来的相当于每年复利 一次情况下的收益率。
不同计息周期情况下的实际利率的计算比较
计息周期 一年内计息周期数(m) 年名义利率(r)% 期利率(r/m)% 年实际利率(i)%
年 半年 季度 月 周 日
1 2 4 12 52 365
12.00 (已知) 12.00 (已知) 12.00 (已知) 12.00 (已知) 12.00 (已知) 12.00 (已知)
第二章 理财规划计算工具与方法
要求
领会金融理财的理论基础(货币时间价 值;利率理论); 掌握理财规划的常用计算方法: 查表法 计算器 excel 运用现有资源完成理财规划(案例)
个人理财规划及投资策略指南
个人理财规划及投资策略指南第1章引言 (3)1.1 理财规划的重要性 (3)1.2 投资策略的基本概念 (3)第2章理财目标设定 (4)2.1 确定个人理财目标 (4)2.2 长期与短期理财目标的平衡 (4)2.3 财务自由度的计算与规划 (5)第3章个人财务状况分析 (5)3.1 收入与支出分析 (5)3.1.1 收入分析 (5)3.1.2 支出分析 (5)3.2 资产与负债分析 (6)3.2.1 资产分析 (6)3.2.2 负债分析 (6)3.3 个人信用评估 (6)第4章理财规划工具与方法 (7)4.1 预算管理 (7)4.1.1 收入分类 (7)4.1.2 支出分类 (7)4.1.3 预算编制 (7)4.1.4 预算执行与监控 (7)4.2 紧急备用金 (7)4.2.1 确定紧急备用金金额 (7)4.2.2 储备方式 (8)4.2.3 定期检查与调整 (8)4.3 储蓄计划 (8)4.3.1 设定储蓄目标 (8)4.3.2 选择储蓄方式 (8)4.3.3 储蓄计划执行 (8)4.3.4 定期评估与调整 (8)第5章投资基础知识 (8)5.1 投资风险与收益 (8)5.1.1 投资风险的分类 (9)5.1.2 投资收益的衡量 (9)5.2 投资品种与投资工具 (9)5.2.1 股票 (9)5.2.2 债券 (9)5.2.3 基金 (9)5.2.4 期货 (9)5.2.5 外汇 (10)5.3 投资组合的构建 (10)5.3.2 投资组合构建方法 (10)第6章股票投资策略 (10)6.1 股票投资的基本分析 (10)6.1.1 宏观经济分析 (10)6.1.2 行业分析 (10)6.1.3 公司基本面分析 (11)6.2 股票投资的技术分析 (11)6.2.1 趋势分析 (11)6.2.2 图表分析 (11)6.2.3 技术指标分析 (11)6.3 股票投资的风险管理 (11)6.3.1 分散投资 (11)6.3.2 止损与止盈 (11)6.3.3 定期评估 (11)6.3.4 风险与收益匹配 (11)第7章债券投资策略 (12)7.1 债券投资的特点与分类 (12)7.2 债券投资的风险与收益 (12)7.3 债券投资组合策略 (12)第8章基金投资策略 (13)8.1 基金分类与选择 (13)8.2 基金定投策略 (13)8.3 基金投资的风险管理 (14)第9章其他投资渠道 (14)9.1 保险投资策略 (14)9.1.1 选择合适的保险产品 (14)9.1.2 保险组合配置 (14)9.1.3 保险投资与理财规划相结合 (15)9.2 房地产投资策略 (15)9.2.1 选择投资区域 (15)9.2.2 房地产类型选择 (15)9.2.3 投资时机选择 (15)9.3 黄金与贵金属投资策略 (15)9.3.1 投资品种选择 (15)9.3.2 投资时机选择 (16)9.3.3 投资比例控制 (16)9.3.4 投资渠道选择 (16)第10章理财规划与投资组合调整 (16)10.1 定期评估与调整理财规划 (16)10.1.1 定期评估理财规划的重要性 (16)10.1.2 评估理财规划的步骤与方法 (16)10.1.3 调整理财规划的策略与原则 (16)10.1.4 针对不同人生阶段的理财规划调整 (16)10.2.1 投资组合再平衡的原理与意义 (16)10.2.2 判断投资组合是否需要再平衡 (16)10.2.3 投资组合再平衡的方法与策略 (16)10.2.4 投资组合再平衡的注意事项 (16)10.3 风险与收益的长期跟踪与优化 (16)10.3.1 风险与收益跟踪的重要性 (17)10.3.2 长期跟踪风险与收益的方法 (17)10.3.3 投资组合优化策略 (17)10.3.4 结合宏观经济与市场环境进行风险与收益调整 (17)第1章引言1.1 理财规划的重要性在当今社会,个人理财规划已成为一个不可或缺的环节。
第六章 理财规划工具与方法
C.6883.42
答案:A
D.6920.59
答案解析: FV=C/r*[(1+r)t-1]*(1+r)
第二节 规则现金流的计算
【2012年真题,多选】 以下的现金流入可以看作
是年金的有( )。 A.每月从社保部门领取的养老金
B.从保险公司领取的养老金
C.每个月定期定额缴纳的房屋贷款月供 D.基金的定额定投 E.每月固定的房租 答案:ABCDE
复利现值系数表
n/r 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1% 0.990 1.980 0.971 0.961 0.951 0.942 0.933 0.923 0.914 0.905 0.896 0.887 2% 0.980 0.962 0.943 0.924 0.906 0.888 0.870 0.853 0.837 0.820 0.805 0.789 3% 0.971 0.943 0.915 0.888 0.863 0.838 0.813 0.789 0.766 0.7“ 0.723 0.701 4% 0.962 0.924 0.889 0.855 0.822 0.791 0.760 0.730 0.703 0.676 0.650 0.625 5% 0.952 0.907 0.864 0.822 0.784 0.746 0.711 0.677 0.645 0.614 0.585 0.557 6% 0.943 0.890 0.840 0.792 0.747 0.705 0.665 0.627 0.592 0.558 0.527 0.497 7% 0.935 0.873 0.816 0.763 0.713 0.666 0.623 0.582 0.544 0.508 0.475 0.444 8% 0.926 0.858 0.794 0.735 0.681 0.630 0.583 0.540 0.500 0.463 0.429 0.397 9% 0.917 0.842 0.772 0.708 0.650 0.596 0.547 0.502 0.460 0.422 0.388 0.355
个人理财计算公式大全
个人理财计算公式大全
个人理财涉及到多个方面,因此需要考虑不同的计算公式。
以下是一些常见的个人理财计算公式:
1. 终值公式,FV = PV (1 + r)^n。
其中,FV代表终值,PV代表现值,r代表利率,n代表投资期数。
2. 平均增长率,CAGR = (EV / BV)^(1/n) 1。
其中,CAGR代表复合年增长率,EV代表期末价值,BV代表期初价值,n代表年数。
3. 存款利息计算,利息 = 本金年利率时间。
其中,利息代表利息金额,本金代表存款本金,年利率代表年利率,时间代表存款时间。
4. 贷款月还款额计算,月还款额 = [本金月利率 (1 + 月
利率)^还款月数] / [(1 + 月利率)^还款月数 1]
其中,月还款额代表每月应还款额,本金代表贷款本金,月
利率代表月利率,还款月数代表还款总月数。
5. 折旧计算,折旧费用 = (资产原值预计残值) / 使用年限。
其中,折旧费用代表每年折旧费用,资产原值代表资产原值,预计残值代表预计残值,使用年限代表资产使用年限。
以上是一些常见的个人理财计算公式,不同的情况可能需要使
用不同的公式进行计算。
希望这些公式能够帮助您更好地进行个人
理财规划和计算。
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例题2:C公司年初从Y银行借入1000万元,并
约定借期为N年,贷款年利率为I。
货币时间价值的来源
所以,资金随着时间的推移,会产生价值的变化—— 增(保)值
而且,时间越长,资金的增值越多 表现为:利息多了、利润多了等等
这里,计量增值的方法可以用: ①总利息或利润的多少来计量, ②用单位时间的利息或利润的多少来计量—利率
复利计息有间断复利和连续复利之分。如果 计息周期为一定的时间区间(如年、季、 月),并按复利计息,称为间断复利;如果 计息周期无限缩短,则称为连续复利。
从理论上讲,资金是在不停地运动,每 时每刻都通过生产和流通在增殖,但是在实 际商业活动中,计息周期不可能无限缩短, 因而都采用较为简单的间断复利计息。
= 109.3(万)
查表法(表在教材198-199)
通过复利终值系数表迅速求出复利终值 但当利率复杂或期数更多时,该表有局
限
【例2 】
刘小姐购买了面值为10000元的国库券, 该国库券每年计息4次,票面利率为6%, 如果投资3年,刘小姐可以达到多少累积 值?
解:先判断案例中的利率形式。6%是一 年的名义利率,一季的有效利率应为 1.5%。 投资3年复利12次。
= 10000× (11.5%)12
=11956.2(元)
即刘小姐投资国库券3年可以累积 11956.2元。
【例3】
富兰克林死于1790年。他在自己的遗嘱 中写到,他将分别向波士顿和费城捐赠 1000美元。捐款将于他死后200年赠出。 1990年时,付给费城的捐款已经变成200 万,而给波士顿的已达到450万。试计算 两者的投资回报率。
第三年初:有本金:P(1+r)2 第三年末:有本利和:F=P(1+r)3
第t年初:有本金:P(1+r)t-1 第n年末:有本利和: F=P(1+r)t
例 某企业以6%的年利率向银行贷款1000万元,贷 款期5年,以复利计算。问5年后企业支付多少利息? 如果贷款期为十年呢?
复利法:I=F – P =1000 ×(1+6%)5 – 1000 =338.23万元 单利法:I= F – P = P × i × n =1000×5 ×6%=300万元
但是,按复利计算,上述“年利率12%,每月 计息一次”的实际年利率则不等于名义利率,应 比12%略大,为12.68%。
四、有效年利率(Effective Annual Rate,EAR)
有效年利率(EAR):在度量期(1年) 内得到的利息金额与此度量期开始时投 资的本金金额之比。而且强调每个度量 期仅支付一次利息。
EAR2 =(114.5%/2)2 - 1 = 15.03%
选择第2家银行贷款
练习:某公司向银行借款5000万元用于设备更新。已知贷 款条件为年贷款利率10%,每半年复利计息一次,贷款期 限为8年,求8年后该公司共需要还款多少? 用两种方法计算
解:r=10% i=10.25% F=5000*(1+10.25%)8=10914.37万元 F=5000*(1+10%/2)8*2=10914.37万元
利率小结
复利条件下,利率按度量期计息次数多 少分为有效利率与名义利率,计算与决 策中需要仔细分辨并通过“等价公式” 进行换算。
中国理财产品常常告知年化预期收益率。
第二节 现金流的计算
一、复利 二、年金 三、NPV、IRR
第二节 现金流的计算
一、复利 复利终值
复利现值
复利终值(FV)的计算
最高可拿到:?
For example
“金葵花”票据盈产品,投资期为1个月, 产品说明书标示,预期年收益率为5.6%, 那么投资5万元的话,投资期结束,
最高可拿到: 50000×(0.056/12)×1=233.3元, 而不是50000×0.056=2800元。
关于理财产品
年化收益率不等于当期收益率 预期收益率不等于实际收益率
72/100i ,这是很有名的投资翻倍72律
投资翻倍的72律表
利率(%) 4 5 6 7 8 10 12 18
72律(年) 18 14.4 12 10.29 9 7.2 6 4
准确值(年) 17.67 14.21 11.9 10.24 9.01 7.27 6.12 4.19
中国理财品的年化收益率
=15.53%
C:
(114.3% /12)12
-1
= 15.28%
D: -1
e0.14
= 15.03%
【例3】一家银行采取的是每个月复利一 次 年利率是14.2% 另一家银行是每半年 复利一次 年利率是14.5%。我想要贷款 的话 应该去哪家银行?
EAR1 = (114.2% /12)12 -1 = 15.15%
不同计息周期情况下的实际利率的计算比较
计息周期 一年内计息周期数(m) 年名义利率(r)% 期利率(r/m)% 年实际利率(i)%
年 半年 季度
月
周 日
1
12.00 (已知)
12.00
12.000
2
12.00 (已知)
6.00
12.360
4
12.00 (已知)
3.00
12.551
12
12.00 (已知)
解:这是一个有趣的复利问题。
对于费城,
2,000,000 = 1000 (1i)200
i = 3.87%
对于波士顿, 4,500,000 = 1000
(1i)200
i = 4.3%
复利现值(PV) 的计算
PV = FV (1r)n
其中, PV为现值(期初投入价值); FV为终值(期末投入价值); r为利率、投资报酬率等; n为期数 ;
年预期收益率
真实利率与规定利率
当通货膨胀率较低(一般在3%以下) 时,
真实利率 = 规定利率 – 通货膨胀率
三、记息的形式--单利和复利
利息的计算有单利计息和复利计息之分。
①单利计息指仅用本金计算利息,利息不再生息。
单利计息时的利息计算式为:
例:设本金为P,利率为r,计息周期数为t,利息为I, 本金与利息之和为F。 求F、I. 则, t个计息周期后的本利和为: F = P ( 1 + tr ) n个计息周期后的利息为: I = F – P = P tr
计息的。
如果计息周期是比年还短的时间单位, 这样, 一年内计算利息的次数不止一次了,在复利条件 下每计息一次,都要产生一部分新的利息,因而 实际的利率也就不同了(因计息次数而变化)。
假如按月计算利息,且其月利率为1%,通常 称为“年利率12%,每月计息一次”。
这个年利率12%称为“名义利率”。也就是说, 名义利率等于每一计息周期的利率与每年的计息 周期数的乘积。
名义年利率(APR):政策或机构规定 的年度利率水平,新教材用r表示。
有效年利率(EAR):在复利条件下, 相同名义年利率对应不同的有效年利率, 复利次数越多,有效年利率越高,因此, 有效年利率能更准确衡量年度利率水平。
EAR
=
(1
r
m
)
-1
m
利率是重要的经济杠杆,理财中是关键 变量
复利条件下利息或收益回报应该按照有 效利率计算
有效年利率(EAR)是投资决策的重要 依据。
所谓有效年利率就是当年复利次数m次的 情况下,所换算出来的相当于每年复利 一次情况下的收益率。
名义年利率(Annual Percentage Rate,APR)
名义年利率:当一个度量期(比如1年) 利息支付不是一次(m)或在多个度量期 (多年)中利息支付一次的条件下出现 的利率。
当然,反时间方向来认识这一现象,就是——将来时间上的 一笔数额的资金,在现在看来是不值那么多的!
货币时间价值的来源
节欲论 投资者进行投资就必须推迟消费,对
投资者推迟消费的耐心应给以报酬,这 种报酬的量应与推迟的时间成正比。时 间价值由“耐心”创造。
第一节 货币时间价值的基本概念
一、货币时间价值的概念与影响因素 1、概念 在无风险的条件下的增值 由于时间因素形成的增值
终值1元在不同利率和不同期限下现值的变 化
2、终值(Future Value,FV),又 称将来值或本利和,是指现在一 定量的资金在未来某一时点上的 价值。通常记作FV。
发生在年末、终点或计息期末的资金。 规定在期末。
3、时间 4、利率类型
按物价水平分为真实利率与规定 利率(或挂牌利率)
按度量次数分为名义利率与有效 利率
从例中可以看到, ①当单利计算和复利计算的利率相等时,资金的复利 值大于单利值,且时间越长,差别越大。
②由于利息是货币时间价值的体现,而时间是连续 不断的,所以利息也是不断地发生的。从这个意义 上来说,复利计算方法比单利计算更能反映货币的 时间价值。复利计息比较符合资金在社会再生产过 程中运动的实际状况,因此在理财规划中,绝大多 数情况是采用复利计算。通常,商业银行的贷款是按复利
1.00
12.683
52
12.00 (已知)
0.2308
12.736
365
12.00 (已知)
0.03288
12.748
连续计息
∞
12.00 (已知)
→0
12.750
从表中可知,复利计息周期越短,年名义利率与年实际利 率差别越大,年实际利率越高。
五、关于投资翻倍的72律
在利率给定的情况下,一笔投资需要多 长时间才能翻倍?经公式推导发现,t =
第二章 理财规划计算工具与方法
要求
领会金融理财的理论基础(货币时间价 值;利率理论);
掌握理财规划的常用计算方法: 查表法 计算器 excel
运用现有资源完成理财规划(案例)