1 货币和货币制度

在金融市场中，资金从那些闲置货币的人手中转移到资金短 缺的人手中。金融市场上的活动对于个人财富、企业和消费 者行为以及经济周期都有着直接的影响。 金融市场分类： 按交易标的划分为证券市场、信贷市场、外汇市场、黄金市 场、金融衍生品交易市场等。 按交易期限划分为长期资本市场和短期货币市场。
银行依然是金融市场的主体，各种交易还是要借助货币的功 能来进行。
分类


发展


世界上共有两百多种纸币，流通于世界 193个独立国家和其他地区。 沟通了世界各国人民的经济交往。
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4.

电子货币
定义


信用货币与电脑、现代通信技术相结合的一种最新的货币形态。 通过销售点终端，在两个设备间或诸如互联网的开放性计算机网 络上直接传输的“储值式”或“预付式”的支付机制(巴塞尔银行 监管委员会 ) 将现金信息储存在 IC 卡上一块具有存储、计 如电子信用卡、电子支票等，其最大 算、加密能力的集成电路芯片中，由于它具有独 广义的电子货币可以分为两类 : 立的计算能力，并可携带信息，所以它被广泛用 特点是只用软件便可以实现电子货币支付 如：中国工商银行的牡丹卡、中国建设银行的

一、货币的起源
——“先王制币说”，认为货币是先圣为解决民间交换困难 而创造出来的 ； ——司马迁则认为货币是用来沟通产品交换的手段，是为适 应交换需要自然产生的； ——“共同选择说”为了解决直接物物交换困难而共同选择 出来； ——“保存财富说”，为了保存、计量和交换财富而产生的 从交易成本和制度经济学视角又存在门格尔主义者； ——(Mengerians)为代表的“内生说”即货币的起源与本质 是一种自发社会制度、具有内生性； —— 一些名目论者(Cartalists)强调的“外生说”即货币 的出现是一种外生的国家制度安排，货币的本质是法律 (君主)的政治权力维系的国家制度(Goodhart，1998 ）。
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货币起源代表性的观点 （3）

社会学家西美尔“集体意向性”说 哲学家和社会学家研究货币较多地关注货币对人类生活方 方面面的影响，并总想从哲学本体论的高度弄清货币是什 么。社会学家西美尔则把货币视作为“一切价值的公分 母”、“价值的现金化” 。他认为“货币是人与人之间交 换活动的物化(reification)，是一种纯粹功能的具体化。” 当所有人都把某种东西相信为、认作为、接受为、用作为 某种东西时，这种东西就成了一种社会实在。
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2.

金属货币
定义

以金属作为币材的货币 称量货币——铸币 殷商晚期：铜贝 以其自然的块状形态称量流通的，即流通时必须经过成色鉴定和重量 铜贝出现后到战国时期，货币逐渐形成了以诸侯称雄割据为特 检查，切割分块使用等等．这使交易变得十分麻烦和困难 色的四大体系，即：铲币、刀币、环钱、楚币（爰金、蚁鼻 钱）。 秦：规定黄金为上币 ,单位“镒”( 合 20 两)；铜为下币 ,单位 “ 铸币 半两 ” （重半两，重量和名称相符 (Coined money)（一般等价物） ） 汉：半两、三铢、五铢（由地方铸造，重量与名称往往不符 ） 商人阶级以个人的声誉来保证货币的信誉 宋：是我国历史上铸币业极为发达的时期
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货币起源代表性的观点 （2）


门格尔的货币起源内生说。内生说认为货币的起源与本质 是一种自发社会制度、具有内生性。门格尔的经典论文 《论货币的起源》(Menger，1892)中首先定义了物品的市 场能力(marketability，acceptability)，认为不同物品 的储存成本、可分割性、被个体接受的程度等一系列因素 的不同，导致了它们具有不同的市场能力。 如果个体所处的经济信息结构与认知能力是完美的，那么 具有最高市场力的物品将立即成为一般等价物。但由于不 同个体所处的环境和认知程度不同，个体只有经过不断的 学习和实践才能得到更多的物品信息，因此一般等价物的 产生是个渐进的内生演化过程。
完成交易过程，可以预言，将来会由于数

目前主要表现形式


代收代付等银行业务。
以IC卡为基础的电子钱包(电话充值卡) 在互连网上发行并流通的数字货币 以银行为主要信用担保的电子借贷系统（信用卡）
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货币形态的演进和发展 1、实物货币 2、金属货币 3、纸币 4、电子货币

静态分析：充当货币的材料应具备的特征
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马克思以典型的货币——黄金为对象提出了货
币有五个职能

（一）价值尺度


定义
衡量和表现商品价值大小的职能。所有商品的价格都可 以用特定数量的货币单位来表示，而无须确定每两种商 品之间交易时的交换比例，即相对价格。

不存在货币，需要n(n-1)/2种相对价格 存在货币，存在n-1种

凯恩斯将货币的职能概括为交换的媒介和贮藏财富两大 职能；奥地利经济学家哈耶克把货币职能具体化为：购 买手段、用作储备、延期支付、核算单位；美国经济学 家汉森也将货币的职能表述为：交易媒介、记账单位、 延期支付的标准、价值贮藏；当代美国经济学家斯蒂格 利茨、曼昆和米什金在他们著名的教科书里都将货币的 职能表述为：交换媒介、计价单位、价值贮藏 。
4 深入学习经济金融领域其他专业课程奠定基础
4
第一章 金融与经济
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第一节 货币、银行、金融市场与经济
1 .1 认识货币

货币是一般等价物，与财产、收入、财富 不同。 （1） 货币与经济周期 （2） 货币与通货膨胀、通货紧缩 （3） 货币与利率 （4） 货币政策
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金融高边疆
——美国人马汉19世纪末首先提出了“制海权”的 概念，认为“控制海洋就是控制世界”。 ——1921年，意大利人杜黑提出“制空权”的概念， 提出“掌握制空权就是胜利”。 ——时隔60年，美国陆军中将格雷厄姆又提出了 “制太空权”的“高边疆”理论，坚信“控制外 层空间就可以称霸世界”。 ——国家的边疆，不仅仅是陆疆、海疆、空疆所 构成的三维物理空间，未来还需要包括新的一维： 金融高边疆。 谁控制了货币就可以称霸世界。
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货币的起源
1.货币的起源
中
外
先王制币说
创造发明说
货币的起源
司马迁起源说
便于交换说
保存财富说（内外生）
马克思：货币是价值形态和商品生产、商品交换发 展到一定阶段的必然产物
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二、货币形式的演变
1.

实物货币
定义 金属货币出现以前曾经充当过交易媒介的特殊商品. 货币的额定价值同它作为特殊商品的内在价值一致。 代表：贝、农具(农业)、羊(畜牧业) 特征 保持自然形态 不标准化 天然海贝在中国是最早的货币 公元前21世纪--前2世纪，主要使用于中原地区 不易分割 天然海贝产在海滨，距中原路途遥远，运输困难，不易获取 携带不方便 贝以“朋”为单位，十贝一朋，一直沿用到战国 易变质
“钱” 消费、借贷 储蓄、投资
货币本身 货币制度
储蓄
银行 商业银行
货币供求
通货膨胀
货币政策
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第二章 货币与货币制度
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本章主要内容与结构安排
货 币 与 货 币 制 度
第一节 第二节 第三节 第四节
货币演进与货币职能 货币本质与货币层次划分 货币制度及构成要素 货币制度演进
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第一节 货币演进与货币职能
金融界 www.jrj.com.cn
华尔街日报
邮箱：moneyfinance2014@163.com
密码：dlutz160
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为什么要学习货币银行学？
1 本课程研究对象：货币、银行与金融市场
2 货币银行学的研究范畴在现实生活中极具重要 性，生活中的许多问题需要通过学习来取得科学 认识。 3 通过本课程学习可以了解金融市场体制条件下 货币金融运行的一般规律、西方国家在金融理论、 实践和制度方面的一般概况。以及我国金融体制 改革的进展。
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案例：鸦片战争——金银本位大决战 清帝国的败亡，金融先于军事
鸦片贸易之前
（茶叶、瓷器、丝绸）
（银本位）中国
（白银）
英国（金本位）
鸦片贸易 （银本位）中国
（白银） （鸦片）
英国（金本位）
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美元打败英镑



20世纪20年代初期，两次世界大战欧洲遭受了毁 灭性打击。美国却因战争受益，各大城市繁荣发 展，成为全球经济实力最大的国家。 1946年，英国战后经济困难，不得不寻求美国的 援助，美国一次借给英国37.5亿美元贷款。但要 求英国承认美国在国际货币体系的领导权，允许 英镑和美元自由兑换。 不到一个月英国的黄金储备流失了10亿美元，彻 底失去了与美元抗衡的能力。

易于标准化，具有同质性 易于携带，具有便利性 易于分割、找零，具有可分性 物理性能稳定、易于保存，不易损坏，具有耐用性

动态分析：货币形式演进的基本动因

在便利交易方面具有更大的优势，在更大程度上降低交易费用
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三、货币的职能



迄今为止，人们在货币职能方面的共识可概括为两点： 一是充当交换的媒介，使交换更有便利； 二是作为价值的贮藏手段，使财富得以保存、增值和转 移。
货币银行学
管理与经济学部
尚勤
2014年11月
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考核方式

开卷考试（80分） 平时成绩（课堂出勤及平时作业，20分）
教材
参考教材: 《货币金融学》，戴国强著， 上海财经大学出版社（第三版）。
2
参考资料
1.
《货币金融学》，弗雷德里克· S · 米什金著，中 国人民大学出版社。
2.
3. 4.
财经 www.caijing.com.cn
《金融的逻辑》序言
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货币银行学 课程概况
高级层面： 金融运行机制与体制、金融调控机制与体制
中央银行
中间层面： 金融机构、金融市场与金融工具
商业银行
微观层面： 货币、资金与资本
货币
金融的三个层面
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课程概况
延期支付 信用 借 贷
资本所有权和 经营权的分离
投资 保值增值 货币 利率
现代投资理论 金融市场 中央银行 金 融 机 构
铸币的出现不仅大大方便了交换，而且是货币史上的一次重大进步。 相对符合 排除“铁”等易腐蚀金属
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分类

发展历程

称量货币(Money by weight)



特征国家证明，具有一定重量和成色，并铸成一定形状的金属铸块
ห้องสมุดไป่ตู้

贝币
蚁鼻钱
秦半两
五铢钱
开元通宝
交子
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3.

纸币
定义

信用货币，本身价值较低（有货币价值，无币材价值） 可兑现纸币 不可兑现纸币 最早：南宋——交子（A.D960） 当前： 第一套人民币简介（1948年版） 第五套人民币简介（1999年版）
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第二节
金融是现代经济的核心
•金融是什么？ • 金融是指与货币资金融通有关的一切活动，它包括货币制 度设计、信用管理、银行、证券、保险等金融机构的经营、 金融市场运作、货币政策的制定与贯彻、参与国际融资 等。——摘自戴国强《货币金融学》前言 • 金融的核心是跨时间、跨空间的价值交换，所有涉及到价 值或者收入在不同时间、不同空间之间进行配置的交易都 是金融交易，金融学就是研究跨时间、跨空间的价值交换 为什么会出现、如何发生、怎样发展，等等。——摘自陈志武
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货币起源的代表性观点（1）



19世纪40年代，马克思在从商品和商品交换开始，运用历史 和逻辑的方法，用完整的劳动价值理论第一次对货币问题作 了系统的理论阐明，揭开了“货币之谜”。马克思认为： 第一，货币是在商品交换中自发产生的，是价值形式发展和 商品生产和交换发展的必然产物。 第二，货币是固定充当一般等价物的特殊商品。 第三，货币体现一定的生产关系。货币作为一般等价物，无 论表现在金银上还是表现在某种价值符号上都只是表面现象， “货币代表着一种社会生产关系，却又采取了具有一定属性 的自然形式”.
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1.2 认识银行体系
（1） 中介功能 信用中介:吸收存款集聚资金，用贷款的方式运 用资金，调剂社会资金余缺。 支付中介：为客户办理转账、支付等业务，节省 现金流通费用。 （2） 货币供给 货币供给通过银行系统实现，中央银行发行货币， 商业银行提供存款货币。
（3） 其他功能
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1.3 认识金融市场

于电子商务、电子银行、金融投资、身份证明、 龙卡、中国农业银行的金穗卡、中国银行的长城 以储值卡、信用卡和支票等为代表的现金替代型电子货币 字货币的进一步发展，它将成为电子货币 医疗保健等方面。 卡等。作为现今电子货币的主要形式，它通常用 的主要形式。 以数字现金为代表独立支付型电子货币 于由持卡人自己完成存取款、转帐、消费、融资、