资本市场金融工具的种类

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经济师考试(中级金融)知识点：金融市场概述

一、金融市场的含义金融市场是指有关主体，按照市场机制，从事货币资金融通、交易的场所或营运网络。

它是由不同市场要素构成的相互联系、相互作用的有机整体，是各种金融交易及资金融通关系的总和。

二、金融市场的构成要素尽管各国各地区金融市场的组织形式和发达程度有所不同，但都包含四个基本的构成要素，即：金融市场主体、金融市场客体、金融市场中介和金融市场价格。

1.金融市场主体金融市场主体是指在金融市场上交易的参与者。

在这些参与者中，既有资金的供给者，又有资金的需求者。

二者的相互关系使得市场上的资金融通成为可能，从而促进了金融市场的形成。

在金融市场上，市场主体具有决定性意义。

市场交易主体的数量决定着金融工具的数量和种类，进而决定了金融市场的规模和发展程度。

同时，金融市场主体的数量与交易的频繁程度也影响着金融市场的深度、广度与弹性。

一般来说，金融市场主体包括家庭、企业、政府、金融机构、中央银行及监管机构。

(1)家庭。

家庭是金融市场上主要的资金供应者。

他们以购买债券、股票、基金等金融工具的方式，将手中的闲置资金投入市场，实现资金的保值和增值。

有时，为了购买耐用消费品(如住房、汽车等)，家庭也是资金的需求者，但需求数额一般较小。

(2)企业。

企业是金融市场运行的基础，是重要的资金需求者和供给者。

一方面，为了扩大生产规模或弥补暂时的资金不足，企业通过向银行借款、发行债券或股票等方式筹集资金，成为金融市场上的资金需求者。

另一方面，由于企业的资金收入和支出在时间上往往是不对称的，因此在生产经营过程中会有部分暂时闲置的货币资金。

为了实现资金的保值和增值，企业会将其投入金融市场，作为金融市场上资金的供给者。

除此之外，企业还是金融衍生品场上重要的套期保值主体。

(3)政府。

在金融市场上，各国的中央政府和地方政府通常是资金的需求者。

它们通过发行国债或地方政府债券来筹措资金，用于弥补财政赤字、投资基础项目建设等。

政府也会出现短期资金盈余，如税款集中收进却尚未支出时，政府部门也会成为暂时的资金供应者。

资本市场的融资工具与选择

资本市场的融资工具与选择在现代经济体系中，资本市场扮演着重要的角色，为企业提供了各种融资工具。

这些融资工具的选择对企业的发展和资本市场的稳定性都具有重要影响。

本文将探讨资本市场的融资工具及其选择，以期帮助读者更好地了解和应用这些工具。

1. 债券债券是最常见的融资工具之一。

企业发行债券，将其借给投资者，作为对债务的承诺。

债券通常具有固定的利率和到期日，投资者可以通过购买债券来获得利息收入。

债券的发行可以帮助企业筹集大量资金，同时也为投资者提供了相对较低的风险投资选择。

2. 股票股票是另一种常见的融资工具。

企业可以通过发行股票来向公众募集资金。

股票代表着企业的所有权，持有股票的投资者可以分享企业的利润和决策权。

相比债券，股票投资具有更高的风险和回报潜力。

对于初创企业或高成长潜力的企业来说，发行股票可以吸引更多的风险投资，推动企业的发展。

3. 衍生品衍生品是一类派生于其他金融资产的金融工具，包括期货、期权、互换和远期合约等。

衍生品的价值来源于基础资产的价格波动。

企业可以利用衍生品来进行风险管理或投机交易。

例如，企业可以使用期货合约锁定原材料的价格，以规避市场波动对企业利润的影响。

4. 债务融资工具除了传统的债券，还存在各种其他形式的债务融资工具。

例如，可转债是一种特殊类型的债券，投资者在到期日之前可以选择将其转换为公司股票。

这种融资工具结合了债务和股权的特点，为企业提供了更多的融资选择。

5. 私募股权私募股权是指非公开发行的股权，通常由专业投资者购买。

相比公开市场的股票，私募股权具有更高的灵活性和私密性。

对于一些初创企业或高风险项目来说，私募股权是一种常见的融资方式，可以吸引到愿意承担高风险的投资者。

6. 非上市债券市场除了传统的债券市场，还存在非上市债券市场。

这些市场提供了一种非公开交易的机会，企业可以通过发行非上市债券来筹集资金。

非上市债券市场通常对中小企业更加友好，提供了更灵活的融资选择。

在选择融资工具时，企业需要综合考虑各种因素，包括企业的规模、发展阶段、资金需求、风险承受能力等。

金融工具的分类和业务模式

金融工具的分类和业务模式主要可以分为以下几类：
* 货币市场工具。

包括短期债券、商业票据、银行定期存单、短期信用证等。

这类工具通常风险较低，流动性好，期限都在一年以内。

* 资本市场工具。

包括股票、债券、投资基金等。

其中，股票和债券是基本的融资工具。

* 衍生品。

包括期货、期权、互换等，这些工具主要用于对冲风险，投机以及套利等。

* 其他金融工具。

例如，可转换债券，贷款承诺，透支，循环贷款，代理和托管等，这些工具也具有各自的业务模式。

每一种金融工具在设计和运作中，都有其特定的目的和用途，也有相应的风险和收益特点。

在进行投资或风险管理活动时，我们需要根据具体的情况和需求来选择合适的金融工具。

具体的业务模式会根据金融机构和具体情况有所不同。

具体的业务操作还需要根据不同的金融工具，并结合金融市场的具体情况来进行。

如果您有具体的业务问题，我会尽力提供帮助。

我国目前金融市场上的金融工具

我国目前金融市场上的金融工具金融工具是指在金融市场中可交易的金融资产。

不同形式的金融工具具有不同的金融风险。

金融工具又称交易工具，它是证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的合法凭证，是货币资金或金融资产借以转让的工具。

金融工具有很多，近年来随着金融创新的推进，更多的金融工具品种涌入经济生活之中。

若按期限为分类标准，可以将金融工具划分为货币市场的金融工具和资本市场的金融工具。

货币市场的金融工具主要是商业票据、短期公债、银行承兑汇票、可转让大额定期存单、回购协议等。

资本市场的金融工具主要包括股票、公司债券及中长期公债等。

金融工具也可以按照发行者是否为金融机构作为划分标准。

政府债券、公司债券、非金融公司股票等属于直接金融工具。

可转让大额定期存单、银行债券。

人寿保险单等式有金融机构发行的属于间接金融工具。

金融工具按其流动性来划分，可分为两大类：（1）具有完全流动性的金融工具指现代的信用货币。

现代信用货币有两种形式：纸币和银行活期存款，可看做银行的负债，已经在公众之中取得普遍接受的资格，转让是不会发生任何麻烦的。

这种完全的流动性可看作金融工具的一个极端。

（2）具有有限流动性的金融工具这些金融工具也具备流通、转让、被人接受的特性，但附有一定的条件。

包括存款凭证、商业票据、股票、债券等。

它们被接受程度取决于这种金融工具的性质。

不同的分类标准，把各种金融工具分类为不同的金融工具。

针对我国目前的市场状况，我国目前金融市场上主要的金融工具有：股票，基金，债券，国债，大额存单，外汇，期货。

股票是一种有价证券，是股份公司在筹集资本时向出资人公开或私下发行的、用以证明出资人的股本身份和权利，并根据持有人所持有的股份数享有权益和承担义务的凭证。

股票代表着其持有人（股东）对股份公司的所有权，每一股同类型股票所代表的公司所有权是相等的，即“同股同权”。

在股票市场上，股票也是投资和投机的对象。

正确的价值投资股票，可以获得资本利得和股利股息，从而获得超额收益。

资本市场的交易方式及工具分析

资本市场的交易方式及工具分析一、资本市场交易方式资本市场是指实现资本形成和交流的市场，它是由国家或者具有国家监管机构的金融市场建立和维护的。

资本市场的交易方式分为交易所和场外交易两种方式。

1.交易所交易在交易所市场中，通过集中交易来实现证券等金融产品的买卖，例如股票、债券、期货等。

交易所市场具有公开透明、交易信息真实、市场价格公允等特点。

国内目前的主要交易所有上海证券交易所、深圳证券交易所、上海期货交易所等。

2.场外交易场外交易指由大型金融机构或银行机构组织的市场，他们在自己的平台上面进行买卖金融产品。

场外交易的主要特点是双方交易并未进入众所周知的市场，相对交易所市场的透明度更低。

二、资本市场交易工具1.股票股票指的是上市公司的所有者权益证明，持有股票的投资者就是公司的股东，可以按照股份比例享有公司的分红权和决策权。

股票是资本市场中最常见的证券品种之一。

2.债券债券是指债务人向金融机构发行的借据，债券投资者购买债券时，实质上就是对债务人借款，并以债券为证明，获得借款人在一定时间内支付利息和借款本金的承诺。

3.期货期货是一种按照约定规则，在未来某个特定时间和地点交割的标准化合约，合约标的物可以是商品、金融资产或证券等，期货市场的参与者单纯是为了进行风险抵消或赌博等目的而参与的。

4.期权期权是根据约定条件，赋予权利人在一定时间和价格内买入或卖出某种特定资产的权利，期权分为认购期权和认沽期权。

认购期权是指期权持有者购买标的资产的权力，认沽期权则是指期权持有者卖出标的资产的权力。

期权操作相对于股票、债券等证券品种来说，具有更高的风险性。

总之，资本市场的交易方式和交易工具多种多样，包括股票、债券、期货、期权等等，不同的交易方式和工具有各自的特点和风险，投资者应当根据自身实际情况和投资目标选择适合自己的交易方式和工具。

资本市场及其金融工具

记名股票上记有股东姓名，并将其列入企业股东名册。
根据我国企业法，企业向发起人、国家授权投资旳机构、法人发行旳股票，应该为记名股票，并应该记载该发起人、机构或者法人旳名称，不得另立户名或者以代表人姓名记名。
记名股票由股东以背书方式或者法律、行政法规要求旳其他方式转让，而且由企业将受让人旳姓名或者名称及住所记载于股东名册。
交易价差收益
优先认股权
股票旳种类
(1)一般股与优先股——按股东享有旳权利 ➢ 一般股（Common Stock）股东拥有企业
旳全部权（选举董事会，董事会又有权选择负责日常经营旳经理人员）。 ➢ 但是，一般股股东在企业旳盈余分配和剩余资产分配中排在优先股之后；一般股旳股利是非固定旳。
优先股（Preferred Stock）是股份企业发行旳享有某些特定优先权旳股票。在股息分配和企业剩余财产分配中拥有优先权；股息率一般是固定旳；但表决权有限。
➢ 证券旳上市可提升上市企业旳经济地位与社会出名度，便于后来新证券旳发行。
➢ 各国旳证券管理机构对于证券旳上市都作了详尽旳要求。
◆担保债券和无担保债券
担保债券涉及抵押债券（mortgage bonds）和质押债券（Collateral bonds ）。前者是以不动产作为担保而发行旳债券。后者是以金融资产作担保而发行旳债券。
面额（1+票面利率x发行年限）债券价格 =
（1+市场年收益率）x偿还年限
一、股票市场(Stock Market)
主要金融工具——股票：股份有限企业发行旳，
用以证明投资者旳股东身份，并据以取得股息旳
凭证。不可偿还性股票持有人只能到二级市场把股票卖
给第三者。
参加性收益性流通性

资本市场与货币市场的金融工具

公司债券
企业、个人等
企业债券
金融易所市场个人等商业银行、信用社银行间债券市场、证券公司、财务自由流通买卖发行公司、保险公司等
中期票据
短期融资券
企业
金融机构
银行间债券市场发银行间市场流通、行买卖
资产支持证券国际开发机构人民币债券
特定目的的信托受托机构进行开发性贷款和投资的国际开发性金融机构
可分为公募债券、私募债券
用于中长期流动资金、置换银行借款、项目建设等，主要为信用发行、担保増信，审核方式为注册制，市场化定价
无担保商业本票、弥补短期流动资金不足。融资数额大、成本低，但风险大、弹性小、发行条件严格
本金回收时间不可预见，基础资产类型包括住房抵押贷款、汽车贷款、优质信贷资产以及不良贷款等国际机构如世界银行、亚洲开发银行等在我国发行的，一定期限内还本付息的以人民币标值的债券发行公司债券的基础上、附加了一份期权，具有债券和股票双重属性，投资者具有最低收益，比股票有优先偿还的要求权
中央银行债券/ 人民银行央行票据政策性银行、商业银行等金融机构在交易所上市的公司中央政府部门所属机构、国有独资企业或国有控股企业具有法人资格的非金融企业
金融债券
主要是金融机构、银行间债券市场银行间债券市场企业发行流通转让在证券交易所发交易所市场自由行流通买卖
分别负债、集合发行，发行主体和发行规模适中，发行期限灵活，引入了信用增进机制
便捷高效的融资方式，发行审核采取备案制、审批周期更快，募集资金用途相对灵活、期限较银行贷款长、一般为两年，综合融资成本比信托资金和民间借贷低公司债券加上股权认证的组合产品
债券市场金融工具

金融市场学

金融市场学金融市场学是研究金融市场运作规律和金融工具特性的学科，它涉及到金融市场的结构、功能、参与主体及其行为，以及金融工具的种类、定价和交易等内容。

金融市场是现代经济体系的核心部分，对于资源配置、风险管理和经济发展具有重要意义。

金融市场学的研究不仅能够帮助人们更好地理解和把握金融市场的运行机制，还能为投资者和政策制定者提供决策依据和参考。

金融市场的分类金融市场根据交易对象的性质可以分为货币市场和资本市场。

货币市场是短期金融市场，主要用于短期融资和短期债务融资，包括国库券市场、银行间拆借市场等。

资本市场则是长期金融市场，主要用于长期融资和长期投资，包括股票市场和债券市场等。

同时，金融市场还可以按照交易方式分为现货市场和衍生品市场，按照参与主体分为一级市场和二级市场等。

金融市场的参与主体金融市场的参与主体主要包括政府、金融机构、企业和个人等。

政府是金融市场的监管者和管理者，通过货币政策和财政政策来引导金融市场的发展。

金融机构包括银行、证券公司、保险公司等，它们是金融市场的中介机构，提供融资、投资和风险管理等服务。

企业和个人则是金融市场的实际参与者，通过融资、投资和风险管理来实现自身的财务目标。

金融工具的特性金融工具是金融市场的核心产品，包括货币、股票、债券、衍生品等。

不同的金融工具具有不同的风险收益特性，投资者可以根据自身的风险偏好和收益需求选择适合自己的金融工具进行投资。

金融工具的定价和交易是金融市场学研究的重点内容，它涉及到资产定价模型、市场效率假说、交易成本等理论。

金融市场的发展趋势随着全球化和信息技术的发展，金融市场正经历着快速变革。

数字化金融、互联网金融、区块链技术等创新正在为金融市场带来巨大的变革和机遇。

同时，金融市场的国际化程度不断提高，跨国资本流动、跨境金融监管等问题也日益凸显。

因此，未来金融市场学的研究将更加关注金融市场的全球化、创新和监管等方面。

总的来说，金融市场学是一门重要的学科，它不仅有助于理解金融市场的运作规律和金融工具的特性，还能帮助投资者和政策制定者更好地应对金融市场的挑战和机遇。

【精品文档】金融工具的类型金融市场的类型及功能

第5讲-金融工具的类型、金融市场的类型及功能第四节金融工具与金融市场【考点一】金融工具的类型（重点学习）1.含义：金融工具是指形成一方的金融资产，并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。

2.内容：金融工具包括股票、债券、外汇、保单等。

3.作用：公司可以借助金融工具进行筹资和投资。

4.金融工具的基本特征：（1）期限性：金融工具通常有规定的偿还期限。

（2）流动性：金融工具具有在必要时转变为现金而不致遭受损失的能力。

（3）风险性：购买金融工具的本金和预定收益存在损失可能性。

（4）收益性：金融工具能够带来价值增值的特性。

5.金融工具的种类（按其收益性特征分类）种类特点固定收益证券指能够提供固定或根据固定公式计算出来的现金流的证券。

收益与发行人的财务状况相关程度低，除非发行人破产或违约，证券持有人将按规定数额取得收益。

权益证券权益证券代表特定公司所有权的份额，收益与发行人的经营成果相关程度高，其持有人非常关心公司的经营状况。

衍生证券衍生证券的种类繁多，并不断创新，包括各种形式的金融期权、期货、远期和利率互换合约。

公司可利用衍生证券进行套期保值或者转移风险，但不应依靠投机获利。

【例题·多选题】下列金融工具中，属于固定收益证券的有（）。

A.固定利率债券B.浮动利率债券C.可转换债券D.普通股【答案】AB【解析】金融工具可以分为三种：固定收益证券、权益证券和衍生证券。

固定收益证券是指能够提供固定或根据固定公式计算出来的现金流的证券。

浮动利率债券虽然利率是浮动的，但规定有明确的计算方法，所以也属于固定收益证券。

选项AB正确；可转换债券属于衍生证券，选项C不正确；普通股属于权益证券，选项D 错误。

【考点二】金融市场的类型（重点学习）分类标准分类具体内容所交易的金融工具的期限货币市场指短期金融工具交易的市场，交易的证券期限不超过1年。

货币市场工具包括短期国债（国库券）、可转让存单、商业票据和银行承兑汇票等。

金融工具的比较

金融工具广义的金融工具不仅包括股票、债券等有价证券，而且包括存款、贷款等金融资产。

狭义的金融工具是指资金短缺单位向资金盈余单位借入资金或发行者向投资者筹措资金时，依一定格式制成标准化的、在金融市场上普遍被接受和交易的金融资产。

根据金融市场上交易的金融工具的期限的长短，可以把金融工具分为货币市场工具和资本市场工具。

货币市场工具是短期债务工具，期限为一年以下。

货币市场工具主要包括商业票据、银行承兑汇票、同业拆借资金、短期国债、大额存单等。

资本市场工具主要包括普通股票、公司债券、政府债券等。

首先介绍货币市场工具：1商业票据是指由金融公司或某些信用较高的企业开出的无担保短期票据.商业票据的可靠程度依赖于发行企业的信用程度，可以背书转让，但一般不能向银行贴现。

商业票据的期限在9个月以下，由于其风险较大，利率高于同期银行存款利率，商业票据可以由企业直接发售，也可以由经销商代为发售。

但对出票企业信誉审查十分严格.如由经销商发售，则它实际在幕后担保了售给投资者的商业票据，商业票据有时也以折扣的方式发售。

2银行承兑汇票Bank's Acceptance Bill（BA）是商业汇票的一种。

是由在承兑银行开立存款账户的存款人出票，向开户银行申请并经银行审查同意承兑的，保证在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。

对出票人签发的商业汇票进行承兑是银行基于对出票人资信的认可而给予的信用支持。

3大额存单是由商业银行发行的一种金融产品，是存款人在银行的存款证明。

可转让大额存单与一般存单不同的是，可转让大额存单与一般存单不同的是，期限不低于７天，金额为整数，并且，在到期之前可以转让。

4回购协议：指的是在出售证券的同时，与证券的购买商达成协议，约定在一定期限后按原定价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金的一种交易行为。

1.回购协议是由借贷双方鉴定协议，规定借款方通过向贷款方暂时售出一笔特定的金融资产而换取相应的即时可用资金，并承诺在一定期限后按预定价格购回这笔金融资产的安排。

金融市场的交易工具

请书
面证明时保险凭内容的书
证
面文件
是否具有不具有具有法律效力
具有
具有
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第六节保险单
二、分类 1、按是否载明保险标的物的价值分，定值
合同和不定值合同。 2、按承保时间起止分，航程保险、定时保
险和综合保险。 3、按合同是否载明条款分，保险单和保险
凭证
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第七节衍生金融工具
间签订的一种正式保险合同。性质：是双方权利义务的证明；是索赔和理赔的
依据；是保险市场主要的交易对象。
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投保单、暂保单、保险凭证和批单的区别
区别投保单保险凭证暂保单批单
签发目的投保人向保险公司保险公司保险公司
保险公司签发给投签发给投同意更改
的投保申保人的书保人的临保险合同
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例：在美国纽约外汇市场上，汇率是以五位数字来显示的，如：
欧元/美元美元/日元英镑/美元美元/瑞郎
EUR/USD USD/JPY GBP/USD USD/CHF
5月份 1.0569 119.95 1.6025 1.4550
6月份 1.0597 119.65 1.6005 1.4580
部分组成： 1、外国货币 2、外币有价证券 3、外币支付凭 4、特别提款权 5、其他外汇资金
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第五节外汇
外币支付凭证应具备的三个要素
具有真实的债权债务基础；票面标示的货币
一定是可兑换货币；是一国外号资产，可偿
还国际债务
分类：按外汇是否可兑换分为自由和记账外汇
自由外汇——是指在外汇市场上自由买卖，自
按有无面额分
按风险与收益不同分

金融学概论答案1

引言概述：金融学是一门研究经济系统中资金流动、货币供求、金融机构与金融市场的学科。

作为经济学的一个重要分支，金融学对于理解和解释金融市场的运作、金融工具的使用以及决策者在金融领域中的行为具有重要意义。

本文将就金融学概论答案1（二）展开详细阐述，包括金融市场、金融工具、金融制度与金融机构、金融体系与经济发展以及金融风险管理等五个大点。

正文内容：一、金融市场金融市场是金融交易和金融资产流动的场所，通过其中的金融交易机制完成各种金融资产的配置与再配置。

在金融市场上，各种资金主体通过买卖等方式进行资金的融通与配置。

具体阐述如下：1.证券市场：包括股票市场和债券市场，是企业融资和投资的重要渠道。

2.期货市场：主要是进行期货合约的交易，对冲风险、价格发现起到重要作用。

3.外汇市场：汇率的形成和波动通过外汇市场进行，影响着国内外经济活动。

4.金融衍生品市场：包括期权、期货等金融工具，用于风险管理和投机交易。

5.金融市场监管机构：包括证监会、银监会等，负责金融市场的监管和维护市场秩序。

二、金融工具金融工具是指用于进行金融交易和金融活动的各种合同、契约和工具。

金融工具的种类多样，包括现金、股票、债券、期货、期权等。

具体阐述如下：1.现金：最基本的金融工具，是用于支付和结算的手段，具有流动性和普遍接受性。

2.债券：企业或政府发行的债务工具，代表借款人向投资者承诺偿还债务和支付利息。

3.股票：企业发行的所有权凭证，代表股东对企业所有权的权益。

4.期货：按合约规定在未来某个时点以约定价格买入或卖出一定数量的标的资产。

5.期权：给予持有人在未来某个时点以约定价格买入或卖出一定数量的标的资产的权利。

三、金融制度与金融机构金融制度是指由金融机构、金融市场和金融监管部门构成的金融体系。

金融机构是金融制度的重要组成部分，承担着资金融通和风险管理的功能。

具体阐述如下：1.银行：传统的金融机构，提供贷款、储蓄、支付结算等服务，是金融体系的核心。

银行从业知识点：金融市场种类

银行从业知识点：金融市场种类银行从业知识点：金融市场种类按照不同的标准，金融市场可以划分为许多不同的种类。

下面考试网店铺为大家介绍一下银行从业知识点：金融市场种类，仅供参考。

银行从业知识点：金融市场种类篇1（一）按金融工具的期限划分，金融市场可分为货币市场和资本市场。

货币市场是短期资金融通市场，其融通的资金主要用于周转和短期投资，因为其偿还期短、流动性强、风险小，与货币相差不多，此类金融工具往往被当做货币的替代品，因此被称为“货币市场”。

我国货币市场主要包括银行间同业拆借市场、银行间债券回购市场和票据市场等。

资本市场是长期资金融通市场，在资本市场上，发行主体所筹集的资金大多用于固定资产的投资，偿还期长，流动性相对较小，风险相对较高，被当做固定资产投资的资本来运用，因此被称为“资本市场”。

（二）按具体的交易工具类型划分可分为债券市场、票据市场、外汇市场、股票市场、黄金市场等债券市场是指债券发行和交易的场所。

长期债券市场是指政府、企业和金融机构等募集长期资金的主要场所。

票据市场指由具有高信用等级的大企业和财务公司发行的短期无担保债券筹措资金的短期融资场所。

外汇市场是指进行外汇交易的场所，由外汇需求者、外汇供给者、买卖中介机构等构成。

股票市场是专门对股票进行公开交易的'市场，包括股票的发行和流通转让。

黄金市场是进行黄金交易的场所。

（三）按金融工具发行和流通的阶段划分可分为发行市场和流通市场发行市场也称为一级市场，是债券、股票等金融工具初次发行、供投资者认购投资的市场。

发行过程一般需要通过中间机构即证券经纪人办理。

证券发行可以通过公募和私募两种方式进行。

流通市场也称为二级市场，是对已上市的金融工具（如债券、股票等）进行买卖转让的市场。

流通市场可以为有价证券提供流动性，使证券持有者随时卖掉手中的有价证券得以变现。

（四）按交割时间划分可分为现货市场和期货市场现货市场是当日成交，当日、次日或隔日等几日内进行交割（一方支付款项、另一方交付证券等金融工具）的市场。

资本市场的融资与融资工具

资本市场的融资与融资工具在现代经济体系中，资本市场作为一种重要的融资渠道，对于企业的发展起着至关重要的作用。

融资是指企业通过向市场借入资金以满足经营和发展需求的行为，而资本市场的融资则是指企业通过发行证券等方式来获取资金。

本文将对资本市场的融资与融资工具进行探讨。

一、股票融资股票融资是指企业通过发行股票来从投资者那里获取资金的一种方式。

股票是一种有价证券，持有股票的投资者就成为了该企业的股东，他们享有一定的权益和股利分红权。

股票融资的优势在于能够吸引大量的资金投入，为企业的成长提供了更广阔的空间。

二、债券融资债券融资是指企业通过发行债券来借入资金的一种方式。

债券是一种债务凭证，企业发行债券就相当于借入了债务，债券持有人成为了债权人，有权在债券到期时获得本金和利息。

债券融资的优势在于能够提供稳定的现金流和较低的融资成本。

三、可转债融资可转债是一种介于债券和股票之间的混合型金融工具，是债券融资和股票融资的结合体。

可转债在发行时是债券的形式，持有人享有债券的权益，但在一定的转股条件下，债券可以转换为企业的股票。

可转债的特点在于降低了融资成本，同时给予持有人更大的投资回报机会。

四、新三板挂牌融资新三板是指中国证券市场中的全国中小企业股份转让系统，也是一种融资工具。

相对于股票交易所，新三板市场对中小企业的融资要求更为宽松，可以提供更加灵活的融资渠道。

新三板挂牌融资的优势在于便于中小企业获得融资，并且提高了企业的知名度和声誉。

五、私募股权融资私募股权融资是指企业通过向特定的合格投资者非公开发行股权来融资的方式。

私募股权融资的特点在于交易更为隐秘，并且对于投资者的要求相对较高，但同时也能够提供更灵活的融资条件和更多的资源支持。

综上所述，资本市场提供了多种融资工具，企业可以根据自身的实际需求和条件选择合适的融资方式。

无论是股票融资、债券融资还是其他融资工具，都有各自的优势和适用范围。

对于企业而言，选择适合的融资方式和工具，合理规划和运用资本市场资源，将有助于提高企业的资金实力和竞争力，推动企业的稳健发展。

对金融市场和金融工具以及金融机构的组成总结

对金融市场和金融工具以及金融机构的组成总结金融机构作为一个调控国家经济的主要工具，对经济的宏观调控起着很重要的作用。

首先先看西方国家的金融机构组成。

西方国家的金融机构组成主要分为中央银行、商业银行、各式各样的专业银行三大类。

非银行金融机构有保险公司、退休养老基金、投资基金、财务公司、租赁公司等。

我国金融机构由中国人民银行，商业银行（国有独资：中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行），政策性银行（国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行），非银行金融机构（保险、证券、信托投资、财务、金融租赁、邮政储蓄机构、资产管理公司、外资）。

国际金融机构由国际货币基金组织，世界银行集团，国际清算银行，区域性金融机构组成。

商业银行：对于商业银行我们再熟悉不过，我们口中说的银行就是指商业银行。

商业银行是以追求最大利润为经营目标，以多种金融资产和负债为经营对象，为客户提供多功能、综合性服务的金融企业。

因此商业银行具有一般企业特征，但是商业银行是一种特殊的企业：由于其经营对象是货币，所以决定其与一般工商企业的关系特殊（相互依赖、影响），而且其对社会的影响特殊（影响整个社会稳定），因此国家对商业银行的管理特殊（比一般企业严格，范围广）。

商业银行的职能作为信用中介（信用受授支付中介－为客户代理保管、出纳、代理﹑支付货币，信用创造，金融服务（担保、咨询、租赁、现金管理）商业银行经营业务负债业务：自有资本、各种存款、长短期借款资产业务：贷款、证券投资、租赁等中间业务：担保和类似的或有负债、承诺、与利率或汇率有关的或有项目。

中间业务是银行接受客户委托，为客户提供各种服务，收取佣金、手续费、管理费的一种业务。

中间业务不占用或很少占用银行资产，除结算、租赁等极少数业务之外，也不直接涉及银行自身资产负债金额的变化，但能为银行增加收益。

国际业务：国际负债业务、国际资产业务、国际中间业务中央银行：中央银行性质中央银行是国家赋予其制订和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控和管理监督的特殊的金融机构。