不良资产处置定价思路分析
公司不良资产处置方案
公司不良资产处置方案一、背景和目的不良资产是指已转变为不良资产的银行贷款、催收款项、担保财产以及其他金融机构拥有的不良贷款和其他不良资产。
不良资产的存在对银行和金融机构来说是一种负担，会影响其资产质量、盈利能力和声誉。
因此，开展不良资产处置工作对于银行和金融机构来说是至关重要的。
本处置方案旨在规范公司的不良资产处置工作，降低不良资产对公司的不良影响，提高不良资产处置的效率和回收率，进一步完善公司的风险管理体系。
二、处置原则1.独立自主：公司部门应在法律法规和内部制度的框架下，独立自主地进行不良资产处置工作，确保公正、公开、透明。
2.风险控制：公司部门在处置过程中应高度重视风险管理，根据风险评估结果制定相应的处置策略和措施，确保资产处置的风险可控。
3.公平竞争：公司应通过多种方式和渠道进行不良资产处置，确保处置过程中的竞争是公平的、公正的、公开透明的，以最大限度地保护公司和债权人的利益。
4.可持续发展：公司应综合考虑处置资产的市场需求、公司的发展战略等因素，制定合理的处置方案，实现处置资产的可持续发展。
5.合规合法：公司应严格遵守法律法规和政府部门的监管要求，确保不良资产处置的合规合法。
三、处置程序1.不良资产的识别：公司应建立健全的不良资产识别机制，通过风险管理和审核程序，及时识别出不良资产。
2.不良资产的评估：对于识别出的不良资产，公司应委托专业评估机构进行评估，确定不良资产的价值。
3.处置策略的制定：公司应结合评估结果和市场情况，制定相应的不良资产处置策略。
不同类型的不良资产可以采取不同的处置方式，如转让、拍卖、租赁等。
4.处置方式的选择：公司应根据处置策略，选择合适的处置方式，并制定详细的处置方案。
5.处置过程的监控：公司应建立完善的处置过程监控机制，定期报告处置进展情况，确保处置过程的透明度和公正性。
6.处置结果的评估：公司应对处置结果进行评估，总结经验教训，并及时调整和改进处置策略和措施，提高处置效果。
不良资产处置项目评估分析报告
不良资产处置项目评估分析报告目录概论 (4)一、不良资产处置项目投资主体概况 (4)(一)、公司概要 (4)(二)、公司简介 (5)(三)、财务概况 (5)(四)、核心管理层介绍 (6)二、发展策略 (7)(一)、公司发展计划 (7)(二)、执行保障措施 (8)三、不良资产处置项目基本情况 (9)(一)、不良资产处置项目名称及不良资产处置项目单位 (9)(二)、不良资产处置项目建设地点 (10)(三)、调查与分析的范围 (11)(四)、参考依据和技术原则 (11)(五)、规模和范围 (13)(六)、不良资产处置项目建设进展 (13)(七)、原材料与设备需求 (14)(八)、环境影响与可行性 (16)(九)、预计投资成本 (17)(十)、1不良资产处置项目关键技术与经济指标 (18)(十一)、1总结与建议 (19)四、技术方案与建筑物规划 (20)(一)、设计原则与不良资产处置项目工程概述 (20)(二)、建设选项 (21)(三)、建筑物规划与设备标准 (22)五、技术与研发计划 (24)(一)、技术开发策略 (24)(二)、研发团队与资源配置 (25)(三)、新产品开发计划 (26)(四)、技术创新与竞争优势 (27)六、劳动安全生产分析 (28)(一)、安全法规与依据 (28)(二)、安全措施与效果预估 (28)七、市场与供应链管理 (31)(一)、供应链策略 (31)(二)、供应商关系管理 (31)(三)、存货与库存管理 (31)(四)、客户关系管理 (32)(五)、物流与分销策略 (32)八、战略合作与合作伙伴关系 (32)(一)、合作战略与目标 (32)(二)、合作伙伴选择与评估 (33)(三)、合同与协议管理 (34)(四)、风险管理与纠纷解决 (35)九、不良资产处置项目进展与里程碑 (36)(一)、不良资产处置项目进展 (36)(二)、重要里程碑与进度控制 (37)(三)、问题识别与解决方案 (38)十、市场调研与竞争分析 (39)(一)、市场状况概览 (39)(二)、市场细分与目标市场 (40)(三)、竞争对手分析 (42)(四)、市场机会与挑战 (43)(五)、市场战略 (44)十一、战略退出计划 (47)(一)、不良资产处置项目退出战略 (47)(二)、潜在退出方式 (48)(三)、退出时机与条件 (48)(四)、投资者回报与退出 (49)十二、未来展望与增长策略 (49)(一)、未来市场趋势分析 (49)(二)、增长机会与战略 (50)(三)、扩展计划与新市场进入 (51)十三、不良资产处置项目监督与评估 (51)(一)、不良资产处置项目监督体系 (51)(二)、绩效评估与指标 (52)(三)、变更管理与调整 (53)(四)、定期报告与审计 (54)概论本报告是对不良资产处置市场调研项目的综合评价分析，通过深入研究市场需求、竞争状况和未来趋势，为企业制定合适的营销策略和发展规划提供参考依据。
关于金融不良资产评估的几点思考
资产评估协会最近发布的《⾦融不良资产评估指导意见（试⾏）》，是近年来⾦融不良资产评估实践经验的结晶。
它对资产评估⾏业开展⾦融不良资产评估业务具有⼗分重要的指导意义，对各⾦融资产管理公司的资产处置⼯作具有极⼤的促进和推动作⽤，更是评估⾏业规范管理、规范执业的重要⾥程碑。
⼀、国内⾦融不良资产评估的简要回顾 1999年，国务院批准成⽴了四家资产管理公司，负责处置从四⼤国有商业银⾏剥离的约13000亿⾦融不良资产。
资产管理公司围绕防范和化解⾦融风险，⽀持国有企业改⾰的总体⽬标迅速开展资产处置⼯作。
当时，资产管理公司按照资产的帐⾯价值从商业银⾏接收资产，在资产剥离过程中没有经过评估。
随即开展的资产处置⼯作⾯临的困难是资产定价问题。
资产评估定价在合理确定资产处置价格、考核资产管理公司处置业绩、防⽌国有资产流失、防范资产处置中道德风险等⽅⾯起着⼗分重要的作⽤，引起了监管部门、社会各界和资产公司的⾼度关注。
为了做好资产处置评估⼯作，资产管理公司和评估⾏业做了⼤量积极的探索。
财政部在总结各⽅⾯经验的基础上，2000年底发布了资产处置管理办法，对资产处置评估提出了原则性要求，随后⼜下发了⼀系列管理规定，对规范资产管理公司资产处置评估⼯作起到了及其重要的作⽤。
财政部还组织专家，参照银⾏业有关做法，提出了不良资产现值折扣办法。
⼈民银⾏等监管部门有引进国际知名的财务顾问公司，对资产管理公司的运⾏体系，包括评估定价问题提出了专家咨询意见。
资产管理公司和评估机构在不良资产评估⽅法和评估技术⽅⾯也做了⼤量有益尝试。
信达资产管理公司在组建初期就聘请国际知名机构，选择了部分项⽬进⾏评估试点，探索不良资产评估⽅法。
长城资产管理公司邀请评估⾏业的专家共同研究，提出了不良资产评估中假设清算的⽅法。
华融资产管理公司聘请国际财务顾问，对公开招标资产包，按照国际惯例进⾏尽职调查和评估，对打包资产评估进⾏了尝试。
各评估机构在接受委托过程中，对DCF⽅法、案例⽐较法、特尔菲法等都进⾏了实践和探索。
金融资产管理公司不良资产的处置分析
金融资产管理公司不良资产的处置分析随着经济环境的不断变化，金融资产管理公司（以下简称“AMC”）面临着不良资产处置的日益严峻的任务。
不良资产的处置不仅涉及资产管理公司的盈利能力，还直接影响到金融机构的稳定性和经济的发展。
因此，AMC应该采用有效的处置方式，控制风险，提升自身的风险抵御能力和盈利能力。
本文将从以下几个方面进行分析和讨论。
一、不良资产的分类和特征不良资产是指由于借款方的违约、退保或其他原因导致的未能按照原合同约定按期偿付本息或未能按期偿付本息的资产。
根据不良资产来源的不同，可以将不良资产分为盈余资产、外包资产和剩余资产。
盈余资产是指商业银行等金融机构的过往收入期末余额，包括当年纳入利润的收入和之前没有纳入利润的收入。
外包资产是金融机构将不良资产委托给AMC进行处置的资产。
剩余资产是指无法通过拍卖、转让、清理等手段变现的不良资产。
不良资产的特征主要有以下几个方面：首先，不良资产的获取需要经过一段时间的累积，资产的规模较大，局部集中度较高；其次，资产的性质较为复杂，包括债权资产、股权资产等多种形式，涉及多种行业；第三，对于企业而言，不良资产代表了业务上的失利和信用上的失信，既影响了企业形象，也影响了企业的融资渠道。
二、不良资产处置方式分析1. 拍卖处置拍卖是最常见、最具代表性的不良资产处置方式。
拍卖通过公开透明的手段，将不良资产的所有权转让给新的资产持有人，在减轻金融机构的资产负担的同时，也为资产市场注入了新的投资机遇。
2. 资产重组处置资产重组是指通过企业重组、兼并、分立等手段，改变原有的资产组合，提高企业的运转效率和竞争力。
3. 债转股、资产置换债转股是指会与企业进行债务清算的金融机构在一定条件下选择用已有的债权转换成企业的股权，改变企业的资本结构和经营体制。
而资产置换是指金融机构在处置不良资产时选择用其他价值相等或更为有价的资产作为置换。
4. 内部清贷内部清贷是指债权人通过实施协商或诉讼等方式，尽可能获得资产回收挽回损失的手段。
不良资产处置面临的市场困境及出路
近日，华融资产管理公司将账面364亿元人民币的不良贷款资产以5.466亿元人民币的价格，卖给了香港上市公司银建国际，由于成交价格仅为这些资产面值的1.5%而一时引来无数议论、质疑和批评，多数人认为这是“贱卖”、是不良资产的“不良交易”，是国有资产流失。
由于事后华融资产管理公司并未公布资产包的具体构成和有关交易细节，即使专业人士也无法判断该项交易是否贱卖，本人当然不好妄下结论。
由于本人曾从事金融监管和在产权交易所实际从事过不良资产的处置工作，以及对不良资产问题有过跟踪研究，在此想谈谈不良资产处置中遇到的各种问题以及可能的出路。
一、资产管理公司要依法处置不良资产资产管理公司处置从国有银行收购的不良贷款而形成的资产要按照《资产管理公司管理条例》、《金融资产管理公司财务制度(试行)》等法律法规，而不是随意而为，也就是说资产管理公司处置收购来的不良资产是在一定的管理框架下进行的。
这不同于一般的私营或外商投资企业，因为四家资产管理公司都是财政部出资的国有独资非银行金融机构。
根据《资产管理公司管理条例》，资产管理公司管理和处置因收购国有银行不良贷款形成的资产，应当按照公开、竞争、择优的原则运作；金融资产管理公司转让资产，主要采取招标、拍卖等方式；此外，对处置的资产事前要进行资产评估。
从资产管理公司实际运营来看，资产的处置确实是按照公开、透明、择优等原则进行的。
二、资产管理公司为何总遭质疑既然资产管理的资产处置是遵循了公开、透明、择优等原则、在一定的法律法规框架下进行的，那么为何总遭质疑？首先来看这次打包处置的基本情况，账面价值为364亿元，而仅卖了5.466亿元，成交价仅为面值的1.5%。
再来看银监会发布的最新《金融资产管理公司资产处置情况表》，截至今年三季度末，共累计处置资产7366.6亿元，回收现金1550.3亿元，现金回收率为21.04%，资产回收率为25.62%。
如此对照，本次成交价格远远低于整体的现金回收率，对于一般的观察者来回说，当然认为是“贱卖”，你连平均数都没有达到不是贱卖是什么？！而事实上，并不能简单地按照成交价与账面价值的比例高低来判断资产是否是“贱卖”。
债权价值分析的方法银行不良资产处置的评估
债权价值分析的方法银行不良资产处置的评估债权价值分析的方法银行不良资产处置的评估债权价值分析的方法(银行不良资产处置的评估) 2010年08月20日债权价值分析的方法主要基于两种途径，一种是以与债权相关的债务人和债务责任关联方为分析对象的途径，主要包括假设清算法、信用评价法、现金流偿债法及其它适用的方法;另一种是以债权本身为分析对象的途径，主要包括交易案例比较法、综合因素回归分析法、专家打分法及其它适用的方法。
一、以与债权相关的债务人和债务责任关联方为分析对象的途径(一)偿债能力分析思路以与债权相关的债务人和债务责任关联方为分析对象，实际上是从债权资产涉及的债务人和债务责任关联方偿还债务能力角度进行分析的途径，主要适用于债务人或债务责任关联方主体资格存在、债务人或债务责任关联方配合并能够提供产权资料及近期财务资料等基本资料的情形。
从债务人、债务责任关联方的偿债能力角度进行分析主要是指对企业(含债务人、债务责任关联方)的资产质量进行分析评价，清查核实企业负债，判断企业的财务状况、经营能力和发展前景，从综合考察债务人和债务责任关联方偿还债务能力的角度来分析债权的可能受偿程度，并适当考虑其它影响因素，以揭示和评价某一时点债权价值。
对债务企业、债务责任关联方偿债能力的考察主要从以下三种方法中选择:假设清算法、现金流偿债法、信用评价法，注册资产评估师应根据企业的实际状况适当选用以上方法分别对债务人、债务责任关联方进行偿债能力分析，在此基础上，综合考虑债务人和债务责任关联方偿还不良债权的能力，最终确定不良债权可受偿金额。
(二)假设清算法假设清算法是指在假设对企业(债务人或债务责任关联方)进行清算偿债的情况下，基于企业的整体资产，从总资产中剔除不能用于偿债的无效资产，从总负债中剔除实际不必偿还的无效负债，按照企业清算过程中的偿债顺序，考虑债权的优先受偿，以分析不良债权在某一时点从债务人或债务责任关联方所能获得的受偿程度。
不良资产投资精髓：我国金融不良资产的处置估值定价模型的构建与应用
不良资产投资精髓：我国金融不良资产的处置估值定价模型的构建与应用写在前面不良资产定价是指对不良资产以某一时点为定价基准日, 对其价值进行评估、测算和分析判断的行为。
本文所指不良资产定价主要是指建立在内在价值分析基础上的处置参考价格的确定。
一、我国不良资产处置定价现状和问题我国的不良资产定价过程中, 股权资产、实物资产的评估和一般资产评估无异, 且资产公司的资产中债权资产占了绝对比例, 所以所述定价分析方法主要是针对不良债权而言。
几年来, 经过资产公司长期的积极探索, 对不良资产的定价方法体系作了很多改进和创新, 但是仍未很好地解决评估制约不良资产处置的瓶颈问题。
一是现有定价方法体系建立在有效市场假设之上, 脱离中国实际, 造成评估价格偏离市场价值;二是脱离处置实践, 未综合处置历史规律及相关信息, 无法作为实现处置绩效最大化提供足够科学、权威的决策依据;三是定价体系缺乏适应性, 过分倚重资产内在价值分析, 未发掘资产交易中的价格提升空间;四是对权属不明确、债权债务关系复杂的不良资产定价过程中, 主观判断多于理性判断, 造成定价依据不充分, 评估结果与市场价格相差甚远; 五是现有定价方法体系或是对不良资产本身按固定因素套用固定模式分析, 或是单纯依赖评估人员主观判断, 没有综合考虑处置历史规律、市场行情、资产经营潜力、发展前景, 导致定价流于形式。
二、建立不良资产处置估值定价模型的思路当前, 国际金融界普遍认为中国金融市场尚处于无效状态、或者无效和弱势有效临界点, 信息不对称现象严重。
武断定价理论认为, 在市场非有效时,由于缺乏市场参考价格信息, 资产估值定价就不能完全采用市场定价, 而必须从不同角度考察资产价格, 进行武断定价( arbitrage pricing) , 即合理建造各种模型帮助自己建立对资产交易价格基准的判断,而不单纯依赖评估价格进行交易。
不良资产的定价也不例外。
根据武断定价理论, 资产的价格是由一系列因素所决定的, 只要找到这些因素并确定这些因素和资产价格之间的关系, 就可以对资产价格进行估值定价。
金融不良资产评估处置存在的问题及建议
金融不良资产评估处置存在的问题及建议【摘要】现今金融机构在处理不良资产时存在着诸多问题，主要表现在评估不准确导致资产定价风险、评估标准不一致引发争议、处置方式单一缺乏灵活性、缺乏监管和规范导致乱象等方面。
为解决这些问题，需要完善评估标准和流程、加强监管和规范、拓宽处置方式和资源渠道等方面进行改革。
只有通过建立科学合理的评估体系和规范的处置流程，才能更有效地应对不良资产问题，确保金融市场稳定健康发展。
展望未来，应加大监管力度，建立更加完善的制度，为金融不良资产处理提供更有力的支持，确保金融市场运行的稳定性和透明度。
【关键词】金融、不良资产、评估、处置、问题、建议、资产定价风险、标准、处置方式、监管、规范、流程、资源渠道、未来展望。
1. 引言1.1 研究背景金融不良资产评估处置是金融领域中一个重要的环节，也是当前面临的一个严峻挑战。
随着经济环境的变化和金融市场的波动，不良资产的规模不断增加，给金融机构带来了严重的资产质量问题。
不良资产评估处置的不规范和不完善，可能导致金融机构面临更大的风险和损失，甚至可能引发金融风险的传播和扩大。
在过去的实践中，不良资产评估处置存在着一系列问题。
评估不准确可能导致资产定价风险，进而影响金融机构的决策和风险控制能力。
评估标准不一致容易引发争议，造成评估结果的不公正和不可信。
处置方式单一缺乏灵活性，无法充分满足不同类型不良资产的处置需求。
缺乏监管和规范导致不良资产市场的乱象，也是一个亟待解决的问题。
本文旨在深入探讨金融不良资产评估处置存在的问题，并就如何完善评估标准和流程、加强监管和规范、拓宽处置方式和资源渠道等方面提出建议，以期为改善金融不良资产处置效率和质量提供参考和借鉴。
1.2 研究目的金融不良资产评估处置存在的问题及建议金融不良资产评估处置是金融机构经营活动中的重要环节，对于保障金融机构的稳健经营和金融市场的健康发展具有重要意义。
在实际操作中，不良资产评估处置存在着一系列问题，影响了金融机构的风险控制和资产管理效率。
浅谈商业银行不良资产处置问题及对策
浅谈商业银行不良资产处置问题及对策【摘要】商业银行不良资产处置是商业银行经营管理中的重要问题，对于保障银行资产质量和稳定经营具有重要意义。
本文从不良资产产生的原因、不良资产处置的现状、商业银行不良资产处置的对策、有效的不良资产处置策略以及风险防范措施等方面进行了分析和探讨。
通过对这些问题的研究，可以为商业银行提供有效的处置对策，降低不良资产带来的风险，保障银行业的健康发展。
商业银行不良资产处置的必要性不言而喻，其影响也是深远的。
未来，商业银行需要不断完善不良资产处置机制，加强风险管理，以及寻求更加有效的发展方向，实现稳健经营和长期可持续发展。
【关键词】不良资产、商业银行、处置、对策、风险防范、必要性、影响、未来发展、重要性、研究目的、现状、策略、发展方向1. 引言1.1 商业银行不良资产处置的重要性商业银行不良资产处置的重要性在于，不良资产是商业银行经营过程中不可避免的问题，对于商业银行来说，及时有效地处置不良资产可以有效减少资产损失，提高资产质量，保障金融机构的稳健经营。
不良资产的处置也能够净化金融市场环境，维护市场秩序，增强金融市场的透明度和健康发展。
不良资产处置还可以帮助商业银行提高信用评级，提升资本充足率，降低资产负债风险，增加盈利能力，提升市场竞争力。
处置不良资产还能释放银行的资金压力，提高资金使用效率，为银行业务的发展提供更为稳定的资金支持。
商业银行不良资产处置的重要性不言而喻，是保障金融系统稳定、促进金融业持续健康发展的关键环节。
商业银行应当高度重视不良资产处置工作，加强风险管理，创新业务模式，提高不良资产处置效率，推动银行业务的可持续发展。
1.2 研究目的和意义商业银行不良资产处置问题一直是金融领域关注的焦点之一。
本文旨在探讨商业银行不良资产处置问题及对策，分析其原因和现状，提出有效的处置策略和风险防范措施。
通过对不良资产处置问题的深入研究，可以帮助商业银行更好地应对风险，保障金融稳定，促进金融业健康发展。
不良资产处置收益分析
不良资产处置收益分析结论：资管公司的核心竞争力主要体现在三个方面，一是价值发现能力，即资产包估价能力，提出合理竞标价与银管合作方案。
二是资产处置能力，主要体现在与法院、债务人及拍卖行的沟通能力。
三是融资能力，主要体现在合理的融资方案。
可能很多人不知道资管公司不良资产处置的盈利模式与收益情况，为了让大家有个初步概念，我这个外行人杜撰一个案例，分析一下资产处置收益情况，让大家心里有个谱。
假设银行有个不良资产包准备转让，资产总额20亿元，有抵押物（由银行负责真实性）现值估价20亿元，其中有信用、担保贷款6亿元。
银行与资管公司或讨价还价，或多家资管公司报单竞价，最终打五折转让，采用买断分成方案，资管公司收益超过10%以上部分五五分成（或其他不同的分成比例），银行拿一半资管拿一半。
（在这里，资管公司资产评估师的估价能力至关重要，既要形成资管公司之间竞价的价格优势，又要让公司处置效益最大化。
）资管公司成立一只10亿额度的不良资产处置专项分级（1,2,7）基金，资管公司出资1个亿作为劣后级，银行高风险理财资金或信托公司出资2个亿（年利率12%）作为中间夹层级，银行普通理财资金或应收款项类投资出资7个亿（年利率6%）作为优先级，受让上述银行（20亿）资产包。
银行出表，回收不良资产处置现金若干（取决于银行这一资产包坏账损失准备计提比例）。
在这个资产包中，资管公司本金出资1亿元，负债9亿元，利息成本0.66亿元。
经过资管公司一番卓有成效的努力，收回信用、担保贷款2亿元（33%）现金；抵押资产通过诉讼确权、拍卖公司一拍、两拍、三拍收回现金10亿元，合计回收现金12亿元，资产包剩下2个亿“疑难杂症”资产难以处理，打1.5折转让给其他资管公司，收回现金三千万（由于信息不对称现象的客观存在，在甲看来很难处置的资产，在乙看来也许轻而易举，所以，乙可能赚大钱）。
这个资产包处置完毕，时间一年，总计回收现金12.30亿元。
按协议两者分成，资管公司应得现金11亿元（本金加10%）；剩下1.30亿元超额收益（12.30-11.00），银行得其中50%的0.65亿元（1.30*0.5），资管公司得其中50%的0.65亿元，资管公司合计收入现金11.65亿元。
不良资产债权 处置方案
不良资产债权处置方案咱来唠唠这个不良资产债权的处置。
一、不良资产债权的基本情况。
首先呢，咱得搞清楚手里的这个不良资产债权是个啥情况。
就像你要处理一件旧东西，得先知道它哪坏了、值多少钱、跟谁有关似的。
咱得查看债权相关的合同文件，看看这债权是怎么来的，是借给了哪个公司或者个人，借款金额是多少，利息咋算的，还款期限是啥时候到期的，还有有没有啥抵押担保之类的东西。
比如说，是拿房子抵押了呢，还是有个信誉超好的公司做担保了。
这就好比你要卖一辆二手车，你得知道这车上有没有贷款没还完（抵押情况），有没有啥大事故（风险情况）之类的。
二、目标设定。
那咱处置这个不良资产债权想达到啥目标呢？这就好比你卖旧东西想卖多少钱一样。
咱可以有几种目标。
一种是尽可能收回最多的钱，能把本金利息全捞回来那是最理想的，就像中了彩票一样爽。
但有时候可能达不到这个目标，那咱们也可以想着能减少损失就行，总比啥都没有强吧。
比如说，原本借出去100万，能拿回80万，虽然少了点，但总比最后一分钱都拿不到好，这就像捡到一点钱总比掉钱强。
三、处置方式。
1. 协商和解。
这就像是两个人吵架了，先坐下来好好谈谈。
咱可以找到债务人，心平气和地说：“兄弟/姐妹，你欠我的钱也该还了吧。
”看看能不能重新商量一个还款计划。
也许债务人现在是遇到了困难，比如说生意失败了，但是他有个赚钱的计划，就是需要点时间。
那咱们就可以商量延长还款期限，或者调整利息啥的。
这就像你朋友借了你钱，他说最近手头紧，但是过几个月肯定能还，你要是相信他，就可以答应他晚点还。
而且如果有抵押担保的，咱们也可以商量是不是在一定条件下可以不执行抵押物的处置，给债务人一个喘息的机会，这样他可能会更感激咱们，还钱也更积极。
2. 债务重组。
这个就有点像给旧房子重新装修一下，让它变得更有价值。
咱们可以把债务重新组合一下，比如说把原来的债务转变成股权。
如果债务人是个公司，咱就把债权变成对这个公司的股份。
这就好比你本来是借钱给一个开饭馆的朋友，现在饭馆经营不好还不起钱，那你就说：“行吧，我这钱就当入股你的饭馆了，以后饭馆赚钱了我也能分一杯羹。
不良资产的处置方式及评估方法
不良资产的处置方式及评估方法本页仅作为文档封面，使用时可以删除This document is for reference only-rar21year.March不良资产的处置方式及评估方法2017-04-30伴随中国市场经济的发展和对外开放的扩大，我国银行积累了大量不良贷款，严重影响了金融安全与金融秩序。
为了防范和化解金融风险，促进社会经济持续、健康发展，就需要对这些不良资产进行有效的处置，处置的前提是对其价值进行评估。
本文主要针对不良资产的处置方式及其价值评估方法，进行了简单阐述。
一、不良资产的概念不良资产，从字面意思我们就可以了解到，是不好的资产，就是由于资产本身的缺陷或受限制而不能形成有效的经济利益流入，尤其是银行放出的贷款，如果贷款发放后不仅不能按时收取利息还有可能使本金完全损失，那么这笔贷款就会成为银行的不良贷款。
因此，不良资产就是在现有条件及将来都无法形成有效收益的资产。
二、不良资产的形成原因金融企业不良资产的形成原因是具有复杂性，在成熟、完善的市场经济国家，这种风险主要是由于银行自身经营管理不善造成的，属于市场风险；而我国不良贷款产生的原因与他们有着很大的区别。
造成不良资产的原因不仅是自身经营不善，而且也受我国的经济体制和经济环境的影响，也有历史的因素。
主要原因：1)银行内部监管体系薄弱；2)管理体制缺陷；3)银行内部人员素质不高；4)银行间无序竞争；5)企业的原因；6)法律法规不健全；7)金融监管不力；8）社会信用体系不健全等。
三、不良资产的处置方式在不良资产处置过程中，金融资产管理公司不得不更多地采用债权减免、债权或相关资产的出售、置换、债转股、申请破产清算等资产处置方式，而较少采用资产证券化、并购重组、债券与股票上市等投资银行业务范畴的资产处置方式。
1、债权直接出售或置换将债权直接出售（包括债务企业回购）或进行置换是金融资产管理公司最常采用的资产处置方式之一。
在这种资产处置方式下进行评估，应着重关注债务企业整体价值及偿债能力，评估对象应定位于债务企业整体，评估价值类型应为现行市价，评估方法应主要选用市场法。
不良资产处置方法汇总解析与经典案例
不良资产处置方法汇总解析与经典案例不良资产处置方法汇总解析与经典案例========================================= ======前言：我国四大资产管理公司的运作成果对加速商业银行改革，支持国有企业脱困，乃至协助整个中国的金融深化都有着重要意义。
我国资产管理公司不良资产处置方法主要有诉讼追偿、资产重组、债权转股权、多样化出售、资产置换、租赁、破产清偿等，由于种种原因仍然存在诸多不足之处，并面临市场问题和道德风险等问题。
1.我国资产管理公司不良资产处置方法1.1诉讼追偿司法诉讼是金融资产管理公司维护国家金融债权的最后屏障，也是经济活动中追索债务最常用的手段。
有些企业经营困难，但并不表明丧失完全的还款能力，有的依靠其自身的经营收入还有一定的偿债来源，但一些企业无视信用,利用各种借口拖延归还，利用各种手段逃债务。
通过起诉追索债务，能加大对债务人履约的力度，同时也可以避开国有机构处置不良资产需要履行的烦琐的报批手续。
1.2资产重组资产的重组包“债务重组，企业重组，资产转换和并购等，其中债务重组包括以资抵债、债务更新、资产置换、商业性债转股、折扣变现及协议转让等方式。
其实质是对债务企业做出债务重新安排，有的在还款期限上延长，有的在利率上做出新的安排，有的可能在应收利息上做出折让，有的也可以在本金上做出适当折让。
对债务人进行资产和债务重组，是资产管理公司在不良资产处置中大量使用的一种方式。
1.3债权转股权债权转股权，指经过资产管理公司的独立评审和国家有关部门的批准，将银行转让给资产管理公司的对企业的债权转为资产管理公司对企业的股权，由资产管理公司进行阶段性持股，并对所持股权进行经营管理。
1.4多样化出售①公开拍卖:公开拍卖又称公开竞买，是一种通过特殊中介机构以公开竞价的形式，将特定物品或财产权利转让给最高应价者的买卖方式和交易活动。
不良资产采用公开拍卖处置方式，具有较高的市场透明度，符合公开、公正、公平和诚实信用的市场交易规则，能体现市场化原则，是当前银行和资产管理公司处置抵押资产屮使用较多的方式。
不良资产清收处置方案
不良资产清收处置方案不良资产的清收是指金融机构对于逾期贷款、拖欠贷款、呆账等无法回收的资产进行处置和回收的过程。
对于金融机构来说，有效清收和处置不良资产对于维护金融安全和提高资产质量至关重要。
本文将就不良资产清收处置方案展开论述，以帮助金融机构在面对不良资产时做出正确的决策。
一、分析不良资产的成因和特点首先，为了更好地制定清收处置方案，我们需要对不良资产的成因和特点进行分析。
常见的不良资产包括逾期贷款、呆账等。
这些不良资产的成因可以是借款人还款意愿不强或还款能力不足，也可能是因为金融机构自身的不当行为导致的。
不良资产的特点是违约概率高、清收回报不稳定、可能涉及法律纠纷等。
二、制定不良资产清收处置方案的原则制定不良资产清收处置方案需要遵循一些原则，以确保处置过程的公平、高效和安全。
首先，要注重风险控制，避免因清收过程中的风险而对金融机构造成更大的损失。
其次，要注重市场化，充分利用市场机制来实现不良资产的最优化清收。
此外，还要注重法律合规，遵守相关法律法规，在清收过程中保障借款人的权益。
三、不良资产清收处置的策略和方法在清收处置过程中，金融机构可以采取多种策略和方法，以提高清收的效果和回报。
首先，可以通过协商和重组等方式，与借款人达成债务重组协议，以减少清收的成本和风险。
其次，可以通过拍卖和竞价等方式，将不良资产转让给有能力回收的第三方机构。
此外，也可以通过追偿和诉讼等方式，通过法律手段来追回不良资产。
四、强化不良资产清收处置的管理与监督为了确保不良资产清收处置方案的有效执行，金融机构需要加强对清收过程的管理与监督。
首先，需要建立健全的内部管理制度，明确责任分工和工作流程，以确保清收过程的高效和规范。
其次，需要建立风险预警和风险控制机制，及时识别和应对可能出现的风险。
此外，还需要加强对清收过程的监督与评估，确保清收效果的可衡量性和可持续性。
结语不良资产清收处置方案的制定对于金融机构来说具有重要意义。
浅谈国有企业处置不良资产的问题和思路
2024（1）总第1494期浅谈国有企业处置不良资产的问题和思路郭玉萍青岛城投城金控股集团有限公司摘要：国有企业作为经济体系中的重要组成部分，在市场经济条件下也难免遇到不良资产问题。
本文首先分析了处置不良资产的重要性和必要性，然后剖析了国有企业在处置不良资产方面存在的问题，最后，提出了一些国有企业处置不良资产的建议和思路，希望能为国有企业更有效地应对不良资产挑战提供参考和启示。
关键词：国有企业；不良资产；处置思路20世纪90年代拉开的处置国有企业不良资产序幕，发展到今天，已有30年，其中产生了一些轰动一时的知名企业，同时也有不少企业遭遇滑铁卢，消失在历史的滚滚长河中。
一、国有企业处置不良资产的重要性和必要性（一）处置国有不良资产的重要性处置国有不良资产对于保障国家经济稳定、提升资源配置效率以及改善市场信心都具有重要意义。
首先，国有资产直接关系到国家经济的健康发展和金融体系的稳定。
国有不良资产是指那些价值严重下降、难以变现甚至可能造成资金链断裂的资产，如不良贷款、不良债券等。
这些不良资产如果得不到妥善处置，将会对国家金融体系造成严重冲击，导致金融风险扩大，甚至引发金融危机。
因此，及时处置国有不良资产是维护国家经济稳定和金融体系安全的关键一环。
其次，处置国有不良资产有助于提升资源配置效率和经济效益。
不良资产往往处于僵持状态，占用了大量的社会资源，影响了正常的资本流动和投资活动。
通过处置这些不良资产，可以实现资源的重新配置，将闲置资金投向能创造更大利益的领域，促进经济结构的优化升级[1]。
（二）合理处置不良资产的必要性合理处置不良资产对于维护金融体系稳定、促进资源优化配置、改善企业经营环境都具有重要的必要性。
其一，维护金融体系稳定。
不良资产的积累会加剧金融风险，可能导致银行体系资金链断裂、信贷停滞，甚至引发金融危机。
通过合理处置不良资产，可以减轻金融机构的不良负担，维护金融体系的稳定和安全。
其二，促进资源优化配置。
不良资产拍卖如何定价？
If you don't like others, it's hard to expect others.简单易用轻享办公（页眉可删）不良资产拍卖如何定价？不良资产的定价是最难的，虽然也已有公司对其用资产定价模型来做，实际应用中依然不成文，一般行业是按照经验来确定，即常理转让定价规则：保证自己收益30%，预留30%给新的买家，剩余40%作为成本、损失(当然这不是固定标准)。
不良资产，顾名思义，是指通过不正当的手段获得的资产，一般来说，在债权人起诉至人民法院后，经核实该资产确实属于不良资产，且债务人没有能力偿还债务，那么，人民法院会对该资产进行评估，然后拍卖，具体来说，不良资产拍卖如何定价?一、不良资产拍卖如何定价?不良资产投资理念可以简单粗暴的慨括为：一个通过量变到质变，低买高卖，逆周期的过程---在经济下行时，大量低价收购，随着经济好转，其中一些好的资产开始增值溢价，转手卖掉。
不良资产的定价是最难的，虽然也已有公司对其用资产定价模型来做，实际应用中依然不成文，一般行业是按照经验来确定，即常理转让定价规则：保证自己收益30%，预留30%给新的买家，剩余40%作为成本、损失(当然这不是固定标准)。
比如100万本金的债权，依已知的资产情况、法律状态等按照过去处置经验预估能回现80万，那么转让价格通长定在25-30万之间。
定价难也正好是不良资产盈利的空间因素之一。
根据金融企业特别规定，银行等国有金融机构不能批量转让个人不良。
也就是说，政府资产管理公司，是不能从事批量个人不良处置，所说的从事不良资产投资，即企业不良债权的投资、处置。
二、不良资产拍卖流程(一)投资债权(包)之前的工作1、在购买前尽调投资债权(包)前会从银行，拍卖行等机构那里得到一些债权(包)的基本信息：包括债务地域，债务主体，债权法律状态，债务本息等。
对包里一些价值较大的债权，卖方为吸引购买者投资有时也会列出该笔债权的亮点：债务涉及的债务主体工商信息，拥有的资产等等情况供投资者参考。
不良资产处置：策略、流程与案例分析
不良资产处置的主要策略与方法
不良资产处置的主要策略
• 重组策略：通过债务重组、资产重组等方式，提高不良资产的价值 • 转让策略：通过公开拍卖、协议转让等方式，将不良资产转让给第三方 • 拍卖策略：通过拍卖、招标等方式，实现不良资产的价值发现
不良资产处置的主要方法
• 诉讼追偿：通过法律途径，追讨不良资产的债权 • 资产重组：通过调整资产结构，提高不良资产的价值 • 破产清算：通过破产程序，处置不良资产
不良资产处置：策略、流程与案例分析
不01良资产的基本概念与分
类
不良资产的定义与成因
不良资产的定义
• 资产质量低下，无法为所有者带来预期收益的资产 • 资产价值低于其账面价值的资产 • 存在潜在风险，可能导致资产损失或价值减损的资产
不良资产的成因
• 市场风险：市场经济环境变化，导致资产价值下降 • 信用风险：债务人违约，导致资产损失 • 操作风险：内部管理不善，导致资产质量下降 • 法律风险：法律法规变动，导致资产价值减损
不良资产市场的发展与趋势
不良资产市场的发展历程
• 20世纪90年代初期，不良资产市场起步 • 20世纪90年代中期，不良资产市场规模扩大 • 21世纪初，不良资产市场逐步成熟
不良资产市场的发展趋势
• 市场化程度不断提高：不良资产处置方式更加市场化 • 技术创新：互联网、大数据等技术在不良资产处置中的 应用 • 政策支持：政府加大对不良资产处置的政策支持力度
不良资产处置的风险监控与预警
风险监控：对不良资产处置风险进行实时监控，确保风险可控
风险预警：建立风险预警机制，提前发现不良资产处置风险，采取应对措施
不06良资产处置的法律法规
与政策支持
不良资产处置的法律法规体系
不良资产处置方案
不良资产处置方案随着经济发展，各行各业中出现了越来越多的不良资产，这使得不良资产处置成为当前的热门话题。
不良资产处置是指金融机构（通常是银行）将其业务中的不良贷款或不良资产卖给第三方的行为，以减轻企业业务负担、减少损失，维护银行和金融机构的稳健、健康发展。
为了更好地处置不良资产，制定出一份完善的不良资产处置方案是必要的。
以下是几个建议和方案以供参考：一、明确问题在制定不良资产处置方案之前，必须先明确问题。
这包括了解贷款的种类、逾期时间、担保情况、资产现状、拍卖市场情况等。
只有了解了这些，才能对不良资产进行更明确的处置，以达到最好的效果。
二、采取分类处置在不良资产处置中，最好采取分类处置。
根据资产质量、担保物和逾期时间的差异，将不良资产划分为不同的类别，采取不同的处置方式。
通过这种分类处理，可以更有效地处理问题，减少损失。
三、合理定价不良资产通常是在低价位上出售的，因此，合理定价是非常必要的。
过高的价格会让潜在买家被吓退，导致资产无法出售。
过低的价格则会使得银行预期收益将受到极大损失。
因此，根据不良资产的市场情况、担保物品情况、法律义务和经济运作规律，合理定价是非常必要的。
四、完善的法律框架不良资产处置通常需要依据适用的法律法规进行。
因此，完善的法律框架是必须要有的。
必须遵循国家法律规定，根据不同的金融业务类型，确保不良资产的处置始终遵循相关法律规定，并利用和完善各种技术和管理手段以最大化利润。
五、专业的不良资产处置机构因为处置不良资产是一个很复杂的过程，需要一定的专业知识，因此需要相应的专业公司来进行不良资产的处置工作。
这些公司通常由专业的投资人、律师、会计师、业务专家和金融分析师等人组成，他们可以为金融机构提供专业的不良资产处置方案，增强金融机构的竞争力，增加企业的市场份额。
总结不良资产处置可以为金融机构带来切实的效益，减少金融机构的损失，利用金融机构的优势资源，获取更多的财富。
而制定完善的不良资产处置方案则可以提高效率和效果，降低处理费用和损失，增加还款意愿和能力，并促进金融市场的健康发展。
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不良资产处置定价思路分析根据公司党委和人力资源部的工作安排，ⅩⅩ年10月12日至ⅩⅩ年4月12日，我在ⅩⅩⅩⅩ进行为期半年的实习锻炼。
现将实习过程和工作思考报告如下。
第一部分实习过程简要总结一、研习体系文件，动手画流程图ISO9001标准体系文件是公司今后标准化管理的依据，是指导工作的有效方法，它规范了现有公司产品和新业务开拓的管理标准。
在ⅩⅩ实习期间，对每个部门的体系文件，结合实际业务进行学习，对重点程序性文件涉及的流程图动手描绘，并细化到部门内的具体操作岗位，以期既能达到从制度机制方面了解公司管理框架，又能掌握具体业务操作方法的目标。
二、投身业务实践，掌握操作方法ⅩⅩ是执行总公司决策、负责具体业务操作的层面，通过在ⅩⅩ各个部门的轮岗实习，掌握具体岗位的职责和业务操作方法。
同时，和项目经理一道对资产处臵项目和业务拓展项目进行运作，参与调查和谈判，走访关联人，撰写工作报告，比如：在与桂林市国有资产投资经营公司就该公司管理的不良资产合作事宜进行了调查和磋商后，根据双方谈判．内容和掌握的资料，提交了《与桂林市国有资产投资经营公司不良资产合作事宜的调查报告》；通过实地走访南星锑业集团有限公司和堂汉锌铟公司，根据掌握的资料完成了《关于南星锑业集团有限公司和堂汉锌铟公司的现场走访情况汇报》。
三、总结工作经验和方法，提升业务素质在每个部门实习结束后，都会对部门涉及的工作要点进行总结归纳，比如总结了不同评估方法的适用背景；项目审核如何从评估、法律和综合的角度把握审核要点，ⅩⅩ业务拓展的设想等。
在实习过程中，通过与项目经理一起参与项目运作实践，感觉到定价成为困扰资产处臵的一个核心问题，也是关乎项目处臵成败的关键因素之一，所以结合在总公司期间对ⅩⅩ的审计和后评价所了解到的情况，重点对现阶段公司不良资产处臵定价的现状和破解思路进行了思考。
第二部分不良资产处臵定价思路分析不论是从外部监管机构的视角来看，还是从公司内部关注点来看，定价是否合理成为衡量公司不良资产经营成果和处臵能力好坏的重要砝码。
合理定价，无论于国家于公司都是双赢的事情；定价不合理，是国有资产流失、公司经营能力缺失的体现。
下文在分析不良资产定价现状及面临的困境的基础上，尝试提出新的定价思路。
．一、目前阶段的不良资产处臵定价方法（一）三类不良资产定价现状目前公司经营的不良资产按照债权形态划分主要有三类：物权类资产、股权类资产和债权类资产。
物权类资产主要是债务人无力偿还银行贷款，经法院裁定或双方协商，而将房屋建筑物、机器设备、运输工具和材料物资等转让给债权人抵债。
股权类资产主要包括两种来源，一是国家政策推荐的部分企业实行债转股；另一部分是商业化经营过程中由债权类资产转化而来。
债权类资产是资产管理公司从银行接受的不良贷款。
截至ⅩⅩ年12月31日，我公司拥有待处臵不良资产共计498.21亿元，其中：物权类资产6.65亿元，占1.33%；股权类资产24.98亿元，占5.01%；债权类资产466.58亿元，占93.66%。
关于三类资产的定价，前两类资产无论是在标的物明确性方面，还是信息渠道收集方面，都可以根据现有评估方法测量物权、股权的公允价值。
对于物权类资产，我国评估行业已经形成了一整套比较成熟的评估手段和技术，包括成本法、收益法、市场法等传统评估方法均适用。
对于股权类资产，财政部国资委等部门以文件对债转股企业资产评估做出要求；并且公司文件也规定“关于以出售方式处臵股权时，”所以需要在依法设立的省级以上产权交易市场公开进行。
．由股权类产价值确定也由相对成熟的交易平台和评估原则作为依据。
唯有债权类资产的定价方法，囿于多方面困境和不确定性，至今尚没有一套客观的评估方法。
所以下面讨论的不良资产处臵定价主要是针对债权类资产而言。
（二）监管机构对不良债权定价方法至今没有明确规定监管机构到目前为止上没有出台关于不良债权资产定价可行的细则，而只是原则性规定。
在2000年发布的《金融资产管理公司条例》中，第三条规定“金融资产管理公司以最大限度保全资产、减少损失为主要经营目标，依法独立承担民事责任。
”第二十六条规定“金融资产管理公司管理、处臵因收购国有银行不良贷款形成的资产，应当按照公开、竞争、择优的原则运作。
”在2000年财政部印发的《金融资产管理公司资产处臵管理办法》和2004年修改的《金融资产管理公司资产处臵管理办法(修订)》中，第十四条均规定“公司以债权重组、债转股、出售、出租等方式处臵资产时，原则上应先经合法、独立的评估机构评估，根据评估价值协商确定折股价或底价，并合法、合理地评估、认定回收资产的公允价值。
”在ⅩⅩ年财政部重新修订的《金融资产管理公司资产处臵管理办法（修订）》中，第十八条规定“资产公司在资产处臵过程中，根据每一个资产处臵项目的具体情况，按照公正合理原则、成本效益原则和效率原则确定是否评估和具体评估方式。
资产公司对债权资产进行处臵时，可由外部独立评估机构进行偿债能力分析，或采取尽职调查、内部估值方式确定资产价值。
”“资产公司应参照评估价值或内部估值确定拟处臵资产的折股价或底价。
”可见，自资产管理公司成立至今，监管部门没有出台关于不良资产债权定价方法和定价制度的实质性规定，而只是原则性的规定，这些并未完全体现出对资产定价操作环节的指导作用。
（三）公司目前试行的不良资产定价方法目前公司对不良资产定价主要参考四方面因素：资产购入时的入账价值、项目经理尽职调查过程中形成的意向价格、评估价值和外部询价结果。
入账价值是处臵定价的基准线，是衡量盈利亏损的标准；项目经理通过尽职调查，在摸清债务企业和关联企业的有效资产，掌握了资产线索的基础上，基于处臵经验以及与债务人、保证人及其主管部门等的谈判过程中形成意向价格；外部中介机构通过价值分析方法得出的不良资产价值成为定价的主要参考因素，低于评估值处臵资产的行为在目前阶段具有较大风险；通过向外部拍卖机构询价形成的结果成为最能体现不良资产在交易市场中被接受的价格。
二、现阶段不良资产定价的困局．（一）目前阶段定价方式的弊端在上文阐述的通过参考四类因素决定不良资产定价，也由其弊端和风险。
1、当初的收购行为属于有限制的竞价环境，即四家资产管理公司在有限的调查时间内，匆匆做出的报价，所以分摊到户的入账价值不能充分体现市场价值，后来公司又经过两次人为调整，其间缺少有效监督和合理的审核把关，调整后的入账价值有些已然脱离了资产实质价值，无法反映资产的真实成本，对于资产处臵定价的参考意义已失去基准。
2、项目经理通过尽职调查形成的意向价充斥着个人主观臆断因素和道德风险，所以其客观性难以确定。
3、对不良资产企业的评估，限于债务企业不配合、无法进场、资料缺失等因素影响，无法按照传统的评估方法进行评估。
虽引入了价值分析的概念，即通过假设清算法、综合因素分析法、现金流偿债法、交易案例比较法和债项评级法等方法，但还是无法解决评估的科学性问题。
4、外部询价有效性是建立在完善的交易市场环境和充足的买受人群体两个基础之上。
但是现阶段这两个条件均不具备，不良资产处臵没有形成规模的交易平台，同时，买受人也很有限，加之金融危机影响，很多潜在买受人纷纷退出不良资产市场，所以在此情况下的询价结果亦不能充分反映资产价值。
．（二）不良资产定价面临的困局债权类不良资产因其本身的特殊性和和价值隐藏性致使其价值的确定难上加难，具体表现在：1、不良资产债权资料不完备公司现有的不良债权大多形成于上个世纪90年代，当时银行内部管理不规范，忽视贷款资料管理，政策指令性贷款多，所以造成不良贷款重要信贷资料缺失，手续不完备，抵押存在瑕疵等。
比如贷款有抵押但是未办理抵押登记造成抵押无效的不动产；抵押土地性质属于国有划拨土地，其转让涉及到弥补大额出让金的问题。
2、债务人主观逃避债务，不配合调查债权人与债务人、担保人之间存在着利益关系的对立，债务人担保人期望尽可能少的偿还债务，债权人期望尽可能多的追偿债务。
双方处于博弈状态，债务人、担保人不配合资产公司的调查，不提供财务资料，隐匿有效资产。
资产公司及其聘请的中介机构无法取得有效证据，断定资产价值，甚者有些无法进场查看调查对象的状态。
严重的信息不对称给资产定价带来极大难度。
3、外围环境不利于资产处臵定价目前的不良资产处臵面临的外部环境对资产定价不利，一是国有企业主管部门从其自身利益角度出发，试图以尽可能低的价格了结下辖企业与资产管理公司的债务关系，所以．施压干扰国有企业债务的清偿；二是司法环境不佳，地方法院受地方政府影响，缺少对正当信用关系和债权人利益的保护，在资产公司的诉讼案件中，有意保护债务企业的利益；三是房产局、土地局、工商等部门不配合资产公司调查债务企业，资产公司在从这些部门得到债务企业的有效资产信息和明确的产权权属证明方面面临种种阻力，这些都给不良资产定价带来困难。
三、新的不良资产定价思路分析（一）思路出发点受制于各方面外围条件限制，目前定价方法的客观性和公允性受到考验。
笔者试图提出新的定价思路解决现在的定价困局：在总结历年处臵回收经验的基础上，形成不良资产的资产池和数据库，找出影响资产定价的内在因素，通过因素分析方法对处臵项目进行定价。
力图解决信息和市场需求不足情况下资产定价问题。
（二）选取影响不良资产定价的因素1、外部因素影响资产定价的外部因素选取宏观经济发展程度（X1）和地域因素（X2）两个参数指标。
宏观经济发展程度以国民经济综合物价指数（即国内生产总值的现价发展指数除以不变价格发展指数）代表，它既能反映经济发展的总体水平，的GDP 同时也能反映通货膨胀率。
地域因素以服务业产值占．比重来代表。
这两个因素分别反映出经济水平和区域差别对资产回收率的影响。
2、贷款规模因素（X3）贷款规模反映了企业的经济实力和相关各方对其重视程度。
贷款规模比较大的项目，无论是从资产管理公司，还是债务企业及相关各方都会对该项债务重视，就会有利于债务的清偿。
3、贷款类型因素（X4）贷款按照当时发放时有无设定抵押担保，分为抵押贷款、质押贷款、保证贷款和信用贷款四种类型。
四种类型的贷款安全受偿程度依次递减。
抵押和质押贷款受偿由抵押物和质押物来保证，回收率比较高。
4、贷款发放时间（X5）越是早期发放的贷款，逾期时间愈长，面临资产回收的难度越大，回收率越低。
5、债务企业所属行业状况（X6）不同行业有不同的发展周期，决定了在每个经济发展阶段，不同行业的经营状况、回报情况都不同，而且不同行业的企业资产构成也不同，导致资产变现难易程度也不同。
行业因素从以上两方面影响资产的回收率。
6、债务企业性质（X7）债务企业根据性质，划分为国有企业、集体企业、合资．企业和私营企业。
国有企业债权处臵牵涉到上级主管部门的参与，上级主管部门出于地区经济发展和职工稳定的考虑，会采取回购的方式解决债务问题，有资金支持，利于回收；私营企业则缺少这方面的资金支持。