林州重机2019年上半年财务风险分析详细报告

多方面改善：
如果经营形势好转，存货、应收账款分别下降25%、25%，应付账款 上升25%，则该企业的资金缺口将从159,682.05万元缩小到96,056.53万 元。
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盈利规模偏小。资金缺口在缩小，但资产负债率较高，资金链断裂风险犹 在。资金链断裂风险等级为11级。
2.是否存在长期性资金缺口
该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供 12,082.15万元的营运资金。
3.是否存在经营性资金缺口
该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为171,764.2万元。这部分资 金缺口目前主要由短期性借款来填补。其中：应收利息减少1,096.79万元， 应收账款减少5,523.64万元，其他应收款增加46,796.67万元，预付款项增 加10,276.18万元，存货减少20,427.32万元，一年内到期的非流动资产增 加9,542.72万元，其他流动资产减少74,618.95万元，共计减少35,051.12 万元。应付账款减少7,261.51万元，预收款项减少19,866.91万元，应付职 工薪酬增加940.62万元，应交税费减少408.23万元，其他应付款增加 2,216.78万元，应付利息增加268.72万元，一年内到期的非流动负债增加 2,134.44万元，共计减少21,976.08万元。
(2).未来经营形势恶化
单方面恶化：
如果应收账款的平均收款期延长25%，则该企业的资金紧张状况将进 一步加剧，资金缺口将会扩大到179,787.97万元。如果该企业的销售形势 恶化，比如存货积压增加25%，则该企业的资金紧张状况将进一步恶化， 资金缺口将会扩大到176,362.82万元。
多方面恶化：
林州重机2019年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算 1.短期资金需求 该企业经营活动的短期资金需求为188,139.64万元，2019年上半年已 经取得的银行短期借款为135,209.9万元。 2.长期资金需求 该企业长期资金需求为27,081.34万元，2019年上半年已经发生的非 流动负债合计为39,163.49万元。 3.总资金需求 该企业的总资金需求为215,220.98万元。 4.短期负债规模 从当前的财务状况来看，该企业短期融资规模已较大。从其盈利情况 来看，如果要求企业立即偿还其短期有息负债，则资金缺口为24,472.15 万元。在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业偿还部 分短期借款后仍存在23,182.17万元的资金缺口，企业实际短期贷款规模为 135,209.9万元。 5.长期负债规模 按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，两年内该企业无力 偿还的负债金额为23,182.17万元，三年内该企业无力偿还的负债金额为 22,537.19万元，当前实际的长短期借款合计为164,929.08万元。 二、资金链监控 1.会不会发生资金链断裂 一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链 断裂风险，短期暴露的资金缺口为159,682.05万元。该资金缺口需要企业 持续经营 95.33个分析期之后才能填补。与企业的资金缺口相比，企业的
0
1,462.65
-98.08 76,081.6
113.02 35,715.4
0
项目名称 应付账款
经营性负债增减变化表
2019年上半年
2018年上半年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
42,815.45
-14.5 50,076.96 140.01
2017年上半年
数值 增长率(%)
20,864.7
8.04 79,552.89
0
64,539.92 263.74 17,743.25
-17.09 21,401.53
0
29,668.16
52.99 19,391.98
-38.66 31,612.72
0
66,723.05
-23.44 87,150.37
23.14 70,774.66
0
15,700.05 154.98 6,157.33 2,706.16 219.42
0
其他应付款
10,991.09
25.26 8,774.31 223.01 2,716.45
0
应付利息
268.72
0
0
0
0
0
一年内到期的非流动负债 16,375.44
Hale Waihona Puke Baidu
14.99 14,241
24.69 11,420.79
0
4.未来一年会不会出现资金问题 (1).未来保持当前盈利状况
本期营业利润为990.47万元，存货为66,723.05万元，应收账款为 80,423.68万元，其他应收款为64,539.92万元，应付账款为42,815.45万 元，货币资金为170,755.23万元。按照当前的经营状态继续经营下去，经 过一年经营之后企业的资金缺口将仍然存在，只不过会从当前的 159,682.05万元缩小为158,691.58万元。
项目名称
应收利息 应收账款 其他应收款 预付款项 存货 一年内到期的非流动资产 其他流动资产
经营性资产增减变化表
2019年上半年
2018年上半年
2017年上半年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
288.25
-79.19 1,385.03
0
0
0
80,423.68
-6.43 85,947.32
如果经营形势恶化,导致存货、应收账款分别上升25%、25%，应付账 款下降25%，则该企业资金缺口将从159,682.05万元扩大到223,307.58万 元。
(3).未来经营状况改善 单方面改善：
如果应收账款的平均收款期缩短25%，则该企业的资金缺口从
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159,682.05万元减少到139,576.13万元。如果该企业的销售形势改善，比 如存货减少25%，则该企业的资金缺口从159,682.05万元减少到 143,001.29万元。
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内部资料，妥善保管
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预收款项
9,189.35
-68.37 29,056.25
337.27 6,644.87
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应付职工薪酬
5,060.96
22.83 4,120.34 217.88 1,296.21
0
应交税费
2,340.55
-14.85 2,748.78
124.84 1,222.56