公司公平交易制度

公司公平交易制度

要点

本文本为公司的公平交易制度，用来管理不同的投资组合，包含投资决策、内部研究、交易分配的公平原则，行为监控与分析评估，报告和信息披露等条款。

公司公平交易制度

第一章总则

第一条为规范 ___________________ 公司（以下简称公司”）管理的不同投资组合的公平交易，

根据《私募基金管理人登记法律意见书指引》、《私募投资基金管理人内部控制指引》及其

它相关法律法规制定公司公平交易制度（以下简称本制度”）。

第二条公平交易应坚持全面性、科学性和可操作性的原则，公平对待不同类别的资产，最大限度保护投资者的合法权益。

第三条公司对所有投资组合有关的投资决策、研究和交易分配等环节进行公平交易管理。

第四条公司通过公平交易，最终建立科学、制衡的投资决策体系，形成公平、客观、完整的交易规则及交易分配程序。

第五条公司对各不同投资组合的公平交易行为进行监控与稽核，并形成有效的公平交易报告和信息披露制度。

第二章投资决策的公平原则

第六条公司的投资理念适用旗下所有管理资产的投资运作：以企业的基本面分析为立足点，挑选高质量的证券，作中长期投资布局，以获得持续稳定增长的较高的投资收益。

第七条在投资风格上，公司所有旗下资产管理团队采用统一的风格：深入进行基本面分析，注重价值投资与成长投资的融汇；均衡配置资产，严格控制风险；团队合作，充分发挥集体

智慧。

第八条投资管理部务必保证公平对待不同资产管理业务，不能出现利益输送等损害基金份

额持有人利益的行为。

第九条投资总监全面负责投资研究的工作，协调投资、研究和交易的各项工作。

第十条公司建立统一的投资研究信息平台，基金经理、投资经理和研究员在同一投研平台上开展日常工作，公司内外部研究信息和成果对所有基金经理和投资经理公平开放，实时共享。

第十一条各级股票库的建立和维护遵守公平公开的原则：公司建立全公司适用的投资对象备选库和交易对手备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。

第三章研究的公平原则第十二条公司的内部研究建立在客观、一致的研究方法基础上，强调内部研究的独立性和前瞻性，不得利用内幕消息作为投资依据。

第十三条研究部制定标准的研究方法，适用于所有的股票和行业研究，力求做到客观性和

一致性。

第十四条公司建立统一的投研平台，公司基金经理、投资经理和研究员的日常工作在同一

投研平台进行，公司内外部研究信息对所有研究员和基金经理、投资经理公平对待，同时开放。

第十五条内部研究作为公司资源，对所有投资研究人员开放，所有内容一视同仁，没有时间差异和内容差异。

第十六条公司通过各种会议制度建立公平的投资研究沟通机制，保证各基金在获得投资信

息和投资建议方面享有公平的机会。

第四章交易分配的公平原则

第十七条公司实行集中交易管理，将公司旗下各投资组合的投资决策过程和交易执行过程

分开。各投资组合的所有证券买卖活动须通过集中交易室统一完成。

第十八条集中交易室在公平公正的原则下，确保各项投资指令及时、准确、完整地得到执行。

第十九条公司通过对不同组合共同买入或卖出同一证券的交易委托比例进行控制，使得不同组合交易同一证券的成本和数量相对合理。

第二十条公司在交易系统中设置相应参数，将公平交易模块设置为默认模式，保障公平交

易的顺利实施。

第二十一条公司应制定详细的集中交易规则，以确保各投资组合指令执行过程中的公平交

易。

第二十二条不同投资组合下达同一证券的交易指令时，交易主管应当安排同一交易员负责

执行，组合指令中的个股不参与公平交易。

第二十三条交易员应当按照时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则执行交易指令，确保交易的公平性。

第二十四条严禁不同投资组合之间以及同一投资组合内在同一天内进行反向交易，但是完

全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。

第二十五条确因投资组合即将到期清盘或其他流动性等需要申请打开同日反向交易的，按

照公司反向交易申请流程经过审批程序后，方可执行，集中交易室应记录当日反向交易成交

结果，并将审批表和成交结果留存备查，还应向风控管理部提供成交结果。

第二十六条每日交易结束后，风控管理部对该日所有涉及投资组合间公平交易的行为进行

日终检查，确保各组合交易的公平性。