2014年生猪养殖规模化分析报告

2014年生猪养殖规模化分析报告

2014年5月

目录

一、行业洗牌：美国生猪养殖规模化三步走 (3)

1、阶段一：散户养殖大幅退出，猪场总量快速瘦身 (4)

（1）小散逐步退出 (4)

（2）规模养殖初步昭显 (5)

2、阶段二：猪场存量继续下降，养殖规模持续扩张 (6)

（1）技术革新助推养殖效率提升 (7)

（2）专业化养殖成行业主流模式 (9)

3、阶段三：规模化步入深水区 (11)

二、产业链自下而上压力逆施，规模化养殖势在必行 (12)

1、屠宰加工企业整合为生猪养殖规模化提供驱动 (12)

2、生猪养殖产业链的垂直整合为规模化养殖形成支撑 (15)

（1）合同生产方式：牵线搭桥，纵向协作 (15)

（2）公司自行一体化：量小体大，不容忽视 (18)

3、见微知著：从Smithfield Foods看美国生猪养殖规模化变革 (20)

（1）Smithfield Foods的成长历程 (20)

（2）Smithfield Foods全产业链经营模式引领行业潮流 (21)

三、当猪周期遇上规模化：抑制容易，消除不易 (24)

1、美国生猪价格历史演绎：从波动加剧到逐步弱化 (24)

（1）探寻生猪价格历史轨迹 (24)

（2）生猪养殖规模化之利：渐行渐远的美国猪周期 (26)

①规模化初期猪价周期波动明了清晰 (27)

②快速推进阶段猪价周期性演绎方兴未艾 (27)

③规模化深水期生猪价格企稳但波动并未消弭 (28)

2、追根溯源：能繁母猪产能波动对猪价的拉动效应 (30)

3、生猪养殖规模化之殇：日益拉大的价格剪刀差 (34)

一、行业洗牌：美国生猪养殖规模化三步走

美国生猪养殖规模化正式始于19世纪80年代初期，在此后二十年左右的时间里快速推进。在此期间，生猪养殖场数量锐减近90%，由70年代末的65万家减少到现阶段的7万家左右。

行业规模化持续推进，具体表现为：

（1）行业整体产能提高近22%，生猪年总出栏量增加35%，由8000多万头提升到1亿多头；

（2）场均存栏量增长近10倍，由70年代末的95头左右上升到2009年的900多头；

（3）猪场经营效率显著改善，1975年至2009年，美国平均PSY 由9.75头提升到19.05头，增长95%。

（4）随着合同生产方式的推广，生猪养殖场运营也逐渐专业化，繁育一体化猪场在1992至2004年间占比由66%快速下降到18%，取而代之的是专业的种猪培育农场、仔猪喂养场及肥育猪场。

美国生猪养殖规模化进程大致可分为三个阶段：

第一阶段是在20世纪70-80年代，主要特征是养殖场数量的急剧减少；

第二阶段位于20世纪90年代，这一期间存栏量超过5000头的大型养殖场开始涌现，主要特征在于养殖场规模的迅速扩张；

第三阶段是进入21世纪以后，规模化进程进入深水区，规模化进程相对减速，场均存栏量趋于稳定，但大规模养殖场数量和存栏比