金融市场概论

第一章金融市场概论

1、金融体系即包括：

①金融要素：（货币）（信用）（利率）（汇率）（金融工具）

②运行载体：（金融市场）和（金融机构）两大运营载体

2、（经济体系）的基本功能是通过配置（稀缺资源）【土地、资本、才能】来生

产（产品）和（服务）

3、市场机制中最重要的是（价格机制）【传导：供应↑价格↓】

4、金融源自（社会经济活动）并（服务于社会经济活动）

5、现代经济是（货币信用经济）

6、金融工具：存款单、存折、股票、基金、债券

对于持有者来说，金融工具就是（金融资产）

7、广义上讲：金融活动的场所即（金融市场）

8、在纯粹自由的市场上，金融体系及其运作主要通过（价格机制）和（风险收

益）的匹配性来自我调节

9、政府通过（中央银行）来实现金融调控

10、金融宏观调控的主要政策或手段是中央银行的（货币政策）

11、金融市场：广义讲（资金供求双方）运用各种金融工具，通过格式各样的金

融交易活动实现（资金余缺的调剂）和（有价证券的买卖）狭义讲有价证券【主要是债券股票】（发行）与（流通）的场所

12、金融市场的概念：①交易对象是（同质的金融商品）

②参与者是资金的（供求者）（需求者），建立在信用上

③不受固定（场所、时间）限制

13、金融市场本质：（盈余单位）直接购买（赤字单位）所发行的各种（证券）

14、金融市场的分类：

①按标的物划分

1）货币市场：期限1年以下的短期金融市场、风险低

2）资本市场：期限1年以上的金融资产交易市场【债券

、股票市场】

3）外汇市场：狭义→银行间、广义→所有零售市场

4）黄金市场

5）保险市场：一级市场【原保险市场】：

保险人VS投保人

二级市场【再保险市场】：

保险人VS再保险人②按中介特征划分：

1）间接融资市场：银行信用【资金中介】

2）直接融资市场：证券市场【信息中介】③按财务管理划分：

1）债务证券市场：国库券

2）权益证券市场：股票、信托收益券

3）衍生证券市场：远期、期货、期权④按交割方式划分：

1）现货市场

2）期货市场

3）期权市场

⑤按交易程序划分：

1）发行市场：一级市场

2）流通市场：二级市场

【流通市场上，证券买卖双方均属于证券投资者】

3）第三市场：店头市场、柜台市场

4）第四市场：机构投资者的买卖双方直

接联系成交市场

⑥按有无固定场所划分：

1）有形市场：有固定交易场所

2）无形市场：交易所外进行金融资产

交易的总称

⑦按成交和定价方式划分：

1）公开市场：公开竞价方式形成的市场

2）议价市场：没有固定场所

⑧按地域划分：国内和国外

15、金融市场功能：

①资源配置与转化功能【引导资金往最需要的地方】

②价格发现功能

③风险分散和规避功能

④宏观调控传导功能【为货币政策提供了传导路径】

16、金融市场是（商品经济）和（信用经济）发展的产物

①金融市场形成：货币→银行→证券→信用

②金融市场发展趋势：

1）金融全球化

2）金融自由化

3）金融工程化

4）资产证券化

17、金融市场主要参与者：

①政府：金融市场上主要的资金需求者

②中央银行：一国政府重要的宏观经济管理部门

③金融机构：作为机构投资者在金融市场具有支配性的作用

④企业：微观经济活动的主体

⑤居民：金融市场上主要的资金供给者

18、非证券金融市场：除了证券市场以外的市场

①信托市场：“受人之托，代人理财”

②融资租赁市场：帮买设备出租给承租人

③股权投资市场：非上市公司

19、金融机构：吸收存款通过贷款、投资等形式运营资金

发展路径：①需求追随型②供给领先型

类型：①存款类：银行、财务公司、信用合作社

②非存款类：金融租赁公司、期货类公司

20、国际资本→长期资本流动指的是：1年以上的跨国资本流动包括：

①国外借贷②国际直接投资

今年来国际投机性资本的规模越来越大，成为短期资本流动主体

21、国际资本流动的效应：全球化效应、放大效应、冲击效应

22、金融危机：又称金融风暴：整个区域货币贬值、失业率高、社会萧条

23、票据市场交易规模的统计口径是（票据贴现）

24、（债券回购市场）是货币市场最为活跃的板块

25、中国第一家专业证券公司→（深圳特区证券公司）→成立于（1987年9月）

26、《证券法》（1998年12月）正式颁布→（1999年7月）实施

27、1999年建立了集中统一监管体制后。实施了“属地监管、职责明确、责任

到人、相互配合”的辖区监管责任制

28、银行理财产品指的是“综合理财服务”

29、理财产品分为：债券型、信托型、挂钩型、QDII【人民币换美元，直接投资

国外】

30、（1987年4月1日）重组后的（交通银行）正式对外营业，成为中国（第一

家）全国性的（国有股份制）商业银行

31、（1994年）我国建立了（国家开发银行）（中国进出口银行）（中国农业发展

银行）三家政策性银行，将各专业银行原有（政策性业务）与（经营性业务）分离

32、截止2014年底，我国有2家证券交易所【上海、深圳】

33、中国的（金融资产管理公司）带有典型的（政策性）金融机构特征，是专门

为接受和处理国有金融机构（不良资产）而建立的

34、金融租赁公司是指经（中国银行业监督管理委员会）批准，以经营（融资租

赁）业务为主的非银行金融机构

35、汽车金融公司→（银监会）批准设立为买车提供金融服务的非银行金融机

构

36、消费金融公司：不吸收公众存款，以（小额、分散）为原则为居民个人提供

以消费为目的的贷款的非银行金融机构