保理授信审查要点

算货款时，出口方为了避免收汇风险而采用的一种请求第三者（保理
商）承担风险责任的做法。
【案例】
厦门国际货物运输有限公司保理融资
• （一）企业基本概况
•
厦门国际货物运输有限公司，注册资本及实收资本550万元，主
营业务是国际货运代理，主要盈利来源分别是空运，海运和陆运，空
运的业务量占比高达80%以上，合作企业是欧洲最大的空运企业泛亚 班拿，本次为了拓展业务，特向银行申请保理额度。
• 2. 公司自与泛亚班拿合作以来，业务量逐年上升，已是厦门当地规 模较大的货物代理物流公司，公司总体经营情况良好，但由于与泛亚 班拿的应收款有一定的账期，同时向各航空公司需缴纳一定的押金， 对企业的资金形成较大的压力；
• （四）银行授信方案
•
根据借款人公司业务发展的需要，向银行申请应收账款保理，经
行的业务联系，借款人已将结算账户开立到银行，经济效益明显。
综上，该笔授信业务风险与效益匹配，建议给与授信，同时银行将密
切关注企业经营情况。
（三）经营许可分析 公司提供了下列经营许可证书：
• 1. 中国民用航空运输销售代理业务资格认可证书（一类货运）； • 公司与泛亚班拿货运代理运输（中国）有限公司的业务往来开始于
•来自百度文库
4. 为缓释风险，特追加泛亚班拿国际货物运输有限公司法人代
表蔡利提供个人连带责任担保，签定自然人担保保证书。经查阅个人
征信系统，其个人信用记录良好，不存在恶意逾期及欠款的情况，本
次追加其个人连带责任担保，第一可以缓释银行的信贷风险，第二可
防范借款人的道德风险。 5. 通过本次授信，将进一步加强企业与银
过测算，建议授信额度为人民币2500万元整，应收账款质押率为80% ，按规定串用。贷款用途：支付空运费。为缓释风险，特追加厦门外
贸国际货物运输有限公司法人代表蔡利提供个人连带责任担保，签定
自然人担保保证书。
• 银行根据借款人和泛亚班拿双方确认函及货物发票，给予借款人发 票金额80%的融资金额。借款人及泛亚班拿确认方式：双方在每月15 日对账，双方在发货确认单上进行回签，同时出具确认函，由此起算 80天进行付款。
2005年7月，2010年平均每月的业务量在人民币700万左右，付款期限 为80天，一般以转账为主，泛亚班拿均按时付款。2010年以来，随着 国际贸易的逐渐复苏，及国内进口业务的持续增长，空运业务发展迅 速，外贸运计划在本年度扩大和泛亚班拿的合作，存在融资需求。
• 外贸运与泛亚班拿合作的主要流程为： • （1）外贸运与泛亚班拿订立长期合作合同，外贸运负责泛亚班拿
福建地区所有的客户物流配送和运输（指定货的运输）；
• （2）外贸运和相关航线的航空公司、船公司签订合同，同时预付 相关费用。当货物运输完毕后，外贸运根据货物发票向泛亚班拿申请 货款。
• （3）外贸运和泛亚班拿每月15日对账确认，双方财务出具确认函 ，出具确认函80天后泛亚班拿进行货款的支付,一般采取现金转账的 形式。
十九、保理授信审查要点
•
保理定义：保理（Factoring）又称托收保付，出口商将其现在或
将来的基于其与买方订立的货物销售/服务合同所产生的应收账款转
让给保理商（提供保理服务的金融机构），由保理商向其提供资金融
通、进口商资信评估、销售账户管理、信用风险担保、账款催收等一
系列服务的综合金融服务方式。它是国际贸易中以托收、赊账方式结
• （二）银行切入点分析
• 1. 从行业背景看，现代物流业是国家支持行业，已列入国家“十二五”规划中的战略 性新兴产业发展计划中，同时该行业是厦门是优先扶持三大主要产业之一，未来发展 空间巨大，为借款人的发展提供了良好的机遇。 2. 第一还款来源分析：借款人近两 年来发展迅速，2010年末企业资产规模达5334万元，实现销售收入24308万元。该公司 作为厦门国际运输代理（中国）有限公司厦门唯一的操作公司，主营业务收入、利润 增长快速，现金流充裕，盈利能力较高，企业主营业务利润率平均为8%以上，资产负 债结构合理，长短期偿债能力强，现金流量大且充足，作为第一还款来源很有保障。 3. 第二还款来源分析： 本次授信主要依据借款人与厦门外贸国际运输代理（中国）有 限公司之间产生的应收账款，该账款的结算方式是：双方每月15日对账，双方在发货 确认单上进行回签，同时出具确认函，由此起算80天进行付款。当出具确认函后，该 笔账款直接进入泛亚班拿的电子支付系统，到期后，系统自动支付，正常情况下支付 过程中不存在人为干扰因素，不存在价格趋势变化。该质押物的质押率为80%，在贷 款期间质物能够覆盖贷款金额，不致产生缺口。 而泛亚班拿国际运输代理（中国） 有限公司是瑞士泛亚班拿集团有限公司的全资子公司，XXXX集团有限公司是欧洲最大 的航空货运公司，全球第四大货运公司，国内空运量排名同业第一，具备很强的实力 。
• 【点评】
•
企业报表中有大量应收账款时，是我们拓展保理业务的时机，可
以帮助企业盘活应收账款，加快资金流的运转，减少企业的资金压力
。