证券公司合规培训：异常交易行为管理专题
证券公司合规经营培训试题
证券公司合规培训试题（2012年度合规培训）部门姓名：分数：一、单选题（每题2分，共14分）。
1、证券公司向客户提供的《客户须知》用来向客户介绍其应当了解的内容，下列不属于其内容的是（）A 投资品种的选择B合法的证券公司C委托买卖方式的选择 D 全权委托投资2、证券公司应当妥善保存客户开户资料、委托记录和与内部管理、业务经营有关的各项资料，不得遗失、隐匿、伪造、篡改或毁损。
上述资料的保存期限不少于（）年。
A、 5 B 、7 C 、10 D 、203、下列哪个表述是错误的（）。
A证券公司从事证券经纪业务，应当对客户账户内的资金、证券是否充足进行审查。
B证券经纪人可以同时接受两家证券公司的委托，进行客户招揽、客户服务等活动。
C证券公司向客户收取证券交易费用，应当符合国家有关规定，并将收费项目、收费标准在营业场所的显著位置予以公示。
D证券经纪人不得为客户办理证券认购、交易等事项。
4、证券公司应当建立健全内部控制制度，采取有效隔离措施，防范（）A公司与客户之间的利益冲突B 公司与客户之间、不同客户之间的利益冲突C 客户与客户之间的利益冲突D公司与其他证券公司之间的利益冲突5、证券公司从事自营业务时，严禁利用内幕信息进行交易，下列说法中，不属于内幕交易行为的是（）Ａ利用内幕信息买卖证券或根据内幕信息建议他人买卖证券B内幕人员向他人透露内幕信息，使他人利用该信息进行证券买卖C非内幕人员通过不正当的手段或者其他途径获得内幕信息，并根据该信息买卖证券，或建议他人买卖证券D自营业务研究人员，根据上市公司已披露的信息，预测上市公司业绩将大增，建议自营部门买进该股票6、证券公司应当统一组织回访客户，对新开户客户应当在个月内完成回访，对原有客户的回访比例应当不低于上年末客户总数（不含休眠账户及中止交易账户客户）的。
（）A 6；10%B 1；10%C 3；5%D 1；5%7、客户申请转托管、撤销指定交易和销户的，应当在接受客户申请并完成其账户交易结算（包括但不限于交易、基金代销、新股申购等业务）后的交易日内办理完毕，法律法规等另有规定的从其规定。
证券公司分支机构合规管理实务培训
强化信息披露义务
单章规定了上市公司及其 他信息披露义务人的信披 责任（第五章）,将发行 人控股股东虚假陈述的连 带过错责任上升至过错推 定责任（第八十五条）
经
经营行为的执行者
Hale Waihona Puke 营 单合规风险的诱发点位
合规管理的落脚点
• 证券公司应履行“了解投资者”和“适当性匹配” 义务，如实说明证券、服务的重要内容，充分揭 示投资风险（第八十八条）
• 首次规定证券公司违反投资者适当性管理义务的 行政处罚责任（第一百九十八条）
举证倒置原则
• 普通投资者与证券公司发生纠纷的，按照“举证 责任倒置”的原则，由证券公司举证。（第八十 九条）
《证券公司私募投资基金子公司管理规范》《证券公司另类投资子 公司管理规范》（2016年12月）
廉洁从 业
《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》（2018年6月） 《证券经营机构及其工作人员廉洁从业实施细则》（2020年3月） 《关于加强证券公司在投资银行类业务中聘请第三方等廉洁从业风险防控 的意见》
• 新增对证券公司违反客户利益的罚则，可 最高处以违法所得十倍罚款，严重的或被 暂停或撤销相关业务许可（第一百九十四 条）；
• 出借证券账户的行为，最高罚款额提升至 五十万元（第一百九十五条）。
此次修订后法律责任章节是所有章节中条 文 最多的，从第180条至223条，共44 个条文。
扩充连带责任范围
完善证券交易制度 从严规范短线交易：短线交易限制扩展到了新三板股票；
扩大短线交易对象，纳入“其他具有股权性质的证券” 增加做市包销的豁免规定；将短线交易主体范围扩展到其亲属。
证券交易异常情况处理考核试卷
6.投资者在面对证券交易异常情况时，应该？（）
A.保持冷静，避免盲目跟风
B.寻求专业机构的意见
C.忽视异常情况，坚持原有投资策略
D.关注市场公告和相关信息
7.以下哪些是证券交易异常情况调查的主要内容？（）
A.异常交易的具体情况
B.异常波动的原因
C.参与异常交易的主体
D.对市场的潜在影响
3.请阐述投资者在面对证券交易异常情况时，应如何进行风险识别和控制。（10分）
4.结合实际，谈谈你对证券交易异常情况监管的看法，以及如何进一步完善相关监管制度。（10分）
标准答案
一、单项选择题
1. D
2. A
3. C
4. D
5. D
6. D
7. A
8. C
9. A
10. A
11. A
12. D
13. D
A.紧急停牌
B.公告异常波动信息
C.限制大额交易
D.加大宣传力度
18.在证券交易异常情况处理中，以下哪个环节是必要的？（）
A.紧急停牌
B.公告异常波动信息
C.调查异常交易行为
D.以上都对
19.以下哪个说法关于证券交易异常情况是正确的？（）
A.证券交易异常情况只会影响个别股票
B.证券交易异常情况可能导致整个市场波动
10.中国证监会是负责监管证券交易异常情况的最高行政机关。（）
五、主观题（本题共4小题，每题10分，共40分）
1.请简述证券交易异常情况的主要类型，并分析每种类型可能对市场造成的影响。（10分）
2.当发生证券交易异常情况时，交易所通常会采取哪些措施？请结合具体案例，说明这些措施的有效性和可能存在的问题。（10分）
证券公司合规培训：异常交易行为管理专题
本案例中，该投资者在开盘集合竞价期间，不以成交为目的，以明显高于前收盘
价的价格大笔委托买入，影响开盘价，随后反向卖出获利。深交所认定该投资者的行 为已构成开盘集合竞价期间虚假申报的异常交易行为，并及时采取了相应的监管措施。
3 PART
案例简析
拉抬打压
某投资者拉抬行为导致股价异常上涨案9时32分 41秒至9时34分05秒，某投资者以明显高于最新成交 价的价格申报买入某股票，共申报9笔合计20.4万股， 全部成交，合计成交金额1082.05万元，占期间该股 成交总量的93.28%，致使该股股价上涨3.09%。随后 该投资者大量卖出该股。综合考虑该投资者的申报 价格、申报金额、成交占比以及随后的反向交易情 况，深交所认定其行为构成拉抬异常交易行为，对 其采取了相应监管措施。
该案中，投资者先行大量买入股票，尾市再以涨幅限制价格大额申报买入，目的在于使股 票收盘价格维持在涨幅限制的高位，一方面锁定当日持仓收益，另一方面意图误导其他投资者 决策，影响次日开盘价格，以便高价卖出获利。该案是部分活跃短线大户利用资金优势影响证 券价格、谋取不当利益的典型案例。此类行为不仅已经构成异常交易，情节严重还将被认定构 成操纵市场行为。深交所对频繁发生此类行为的投资者及时采取监管措施，情节严重的将上报 证监会查处。
2 PART
其他异常交易行为
影响债券交易价格 影响交易所交易基金价格
大宗交易异常 超限买入风险警示股票
程序化交易
3 PART
案例简析
虚假交易
某投资者在持有某股55.27万股的情况下，于9时15分03秒至9时18分42秒以61元至 62.37元（涨停价格）的价格申报买入该股，共申报4笔合计9.1万股，占期间市场申报 总量比例较高。随后，该投资者于9时17分17秒至9时18分03秒撤销其中3笔申报合计 8.8万股，撤单占比96.7%。当日该股开盘价较前一交易日上涨3.18%。开盘后，该投资 者大量卖出该股。
证券员工合规培训
定期对证券员工的合规培训效果进行评估和反馈，及时发现问题并 采取措施加以改进，确保合规培训的持续有效。
05
证券员工合规培训的挑战与对 策
培训内容更新不及时
法律法规更新迅速
证券行业涉及的法律法规和监管 政策更新频繁，培训内容难以跟 上政策变化。
培训教材滞后
传统的培训教材往往不能及时反 映最新的法律法规和监管要求， 导致培训内容与实际工作脱节。
案例分析可以针对具体的案例进行深入剖析，帮助员工更好地理 解和掌握相关知识和技能。
实践性
案例分析可以提供实践操作的机会，员工可以在案例分析中实际运 用所学知识和技能。
互动性
案例分析可以提供面对面的交流机会，员工可以与其他同事进行互 动和讨论，分享经验和知识。
模拟演练
1 2
实践性
模拟演练可以提供实践操作的机会，员工可以在 模拟环境中进行实际操作，加深对知识的理解和 掌握。
考试方式
采用闭卷、笔试或在线考试等方式，确保考试公正、客观。
考试结果分析
对考试成绩进行统计和分析，找出员工在合规知识方面的薄弱环 节，为后续培训提供参考。
问卷调查评估
问卷设计
01
设计包含多个问题的问卷，以了解员工对合规培训的满意度、
对培训内容的评价等。
问卷发放与回收
02
将问卷发放给参与培训的员工，并在规定时间内回收。
提升公司声誉
遵守证券合规能够提升证券公司的声誉和形象，增强投资 者对公司的信任和认可，有利于公司的长期发展。
维护市场秩序
证券合规能够规范证券公司的业务行为，防止市场操纵、 内幕交易等不正当行为，维护市场的公平公正和秩序。
防范风险
证券合规能够有效地防范和控制风险，减少公司因违规行 为而面临的法律责任和经济损失，保障公司的稳健运营和 持续发展。
上海期货交易所异常交易行为管理办法-
上海期货交易所异常交易行为管理办法正文：----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------上海期货交易所异常交易行为管理办法第一章总则第一条为了规范期货交易行为，维护期货市场秩序，促进期货市场健康发展，根据《上海期货交易所交易规则》、《上海期货交易所会员管理办法》、《上海期货交易所风险控制管理办法》、《上海期货交易所违规处理办法》（以下简称《违规处理办法》）等规定，制定本办法。
第二条上海期货交易所（以下简称交易所）对期货交易行为进行管理，发现交易行为异常的，可以启动异常交易行为处理程序，对会员或者客户采取相应自律管理措施。
第三条期货公司会员应当切实履行对客户交易行为的管理职责，及时发现、及时制止、及时报告客户的异常交易行为，不得纵容、诱导、怂恿或者支持客户进行异常交易。
第四条非期货公司会员、客户参与期货交易应当遵守法律、法规、规章和交易所业务规则，接受交易所自律管理，自觉规范交易行为。
客户应当接受期货公司会员对其交易行为的合法合规性管理。
第二章异常交易行为认定第五条期货交易出现以下情形之一的，交易所认定为异常交易行为：（一）以自己为交易对象，多次进行自买自卖的行为（自成交）；（二）一组实际控制关系账户内的客户之间多次进行相互为对手方的交易；（三）日内出现频繁申报并撤销申报，可能影响期货交易价格或者误导期货市场其他参与者进行期货交易的行为（频繁报撤单）；（四）日内出现多次大额申报并撤销申报，可能影响期货交易价格或者误导期货市场其他参与者进行期货交易的行为（大额报撤单）；（五）一组实际控制关系账户合并持仓超过交易所持仓限额规定的；（六）单个交易日在某一上市品种或者合约上的开仓交易数量超过交易所制定的日内开仓交易量的；（七）采取程序化交易方式下达交易指令，可能影响交易所系统安全或者正常交易秩序的行为；（八）中国证监会规定或者交易所认定的其他情形。
证券从业人员执业行为合规培训考试试题
证券从业人员执业行为合规培训考试试题一、单选题 (每小题1分，共20分）1.证券法规定，证券公司的从业人员在任期或者法定限期内，不得直接或者以化名、借他人名义持有、买卖（）。
A、基金B、固收产品C、债券D、股票或其他具有股权性质的证券（包括但不限于可转债、可交债）(正确答案)2. 以下关于产品宣传推介的要求错误的是（）A、不得虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
B、不得预测产品的证券投资业绩；不得向投资者宣传资产管理计划预期收益率。
C、不得诋毁其他管理人、托管人或者销售机构，或者其管理人募集或者管理的产品。
D、为营销产品，使用“保本”、“安全”、“保证”、“承诺”、“保险”、“避险”、“有保障”、“本金无忧”、“高收益”、“无风险”、“零风险”、“稳赚”等可能使投资人认为没有风险的的表述。
(正确答案)E、营销证券公司自主营销和代销的产品、严禁私下自行制作产品宣传文件。
3.以下不属于经纪业务活动禁止行为的是：（）A、接受客户全权委托从事证券交易。
B、牟取佣金收入诱使客户进行不必要的证券交易。
C、明确告诉客户某产品风险特征，并建议客户不要配置高于其风险承受能力的产品。
(正确答案)D、通过设立非法网点或者与网络公司、网吧等机构或个人发展客户。
4.以下关于证券投资顾问服务业务规范中，错误的是（）。
A、证券投资顾问向客户提供投资建议，知悉客户作出具体投资决策计划的，不得向他人泄露该客户的投资决策计划信息。
B、证券投资顾问可以通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议。
(正确答案)C、证券投资顾问向客户提供投资建议，应当提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户承诺或者保证投资收益。
D、证券投资顾问依据公司或者其他证券公司、证券投资咨询机构的证券研究报告作出投资建议的，应当向客户说明证券研究报告的发布人、发布日期。
E、取得投顾资格才可开展证券投资顾问服务业务、不得私下建群服务。
证券营业部合规培训资料
（十）禁止泄露客户资料。 客户资料包括客户信息和客户隐私。客户信息是指客户在参与各类证券业务的市场经济活动过程中，所涉及的客户姓名、地址、联系电话、财产及财务状况、企业概况、注册信息、财务信息、银行信息、诉讼信息、供应商评价、关联公司信息、公共信息、行业分析、企业评级等。客户隐私主要是指客户的婚姻状况、家庭住址、身份证号码、财产、住房以及其他客户所不愿意让他人知悉、掌握的身份、财务以及交易信息。客户资料保护是证券业从业人员以及相关机构必须承担的一项重要义务。监管机构也将是否建立完善的客户资料保护制度作为评价机构是否稳健经营的重要指标。 （十一）中国证监会、协会禁止的其他行为。
*
（八）禁止违规向客户作出投资不受损失或保证最低收益的承诺。 证券市场变幻莫测，不管投资经验与专业知识如何丰富，只要做投资都存在亏损的可能性。如果违规向客户作出投资不受损失或保证最低收益的承诺，则一旦出现亏损，只能由机构承担，管理的证券资产规模越大，机构的风险越大。一旦机构倒闭，风险爆发，客户的权益得不到保障，机构风险可能波及演化为社会风险。因此，从业人员违反规定向客户作出投资不受损失或保证最低收益的承诺是被严格禁止的。 （九）禁止隐匿、伪造、篡改或者毁损交易记录交易。 交易记录是记录和反映证券交易活动的重要资料和证据。通过交易记录资料，不但可以了解证券交易的有关情况，而且还可以查证有关机构遵守国家的法律法规的情况。为真实了解有关情况，减少和防止客户与机构之间的纠纷，并为处理纠纷时提供可靠的证据。证券从业人员负有的依法保存相关交易记录的义务，具体体现在：1、机构及从业人员应当妥善保存有关交易记录。2、任何人不得隐匿、伪造、篡改或者毁损交易记录隐匿是指将交易记录资料转移和隐藏起来。伪造是指有意制作虚假的交易记录。篡改是指将原始的真实交易记录用各种方式予以改动，以改变这些交易记录的真实性。毁损是指把真实的交易记录故意予以毁灭或者损坏。由于各类交易记录是记录和反映证券交易活动、机构运行状况和业务状况的重要资料和证据，因此，任何从业人员不得隐匿、伪造、篡改或者毁损交易的贿赂或对其进行贿赂一般意义上的贿赂包括受贿和行贿。 受贿是指行为人利用职务上的便利，索取他人财物，或者非法收受他人财物，为他人谋取利益的行为，而这些利益并不能从合法途径得到。行贿则是行为人为了获取上述利益，给予他人财物或其他好处的行为。 证券业从业人员无论行贿还是受贿都会产生负面影响，不但会败坏社会风气，还会扭曲市场竞争，损害投资者利益，阻碍证券市场健康发展。因此，证券业从业人员应当坚决抵制各种贿赂行为。 （七）禁止买卖法律明文禁止买卖的证券。 由于证券业从业人员职业的特殊性，其买卖证券时可能与自己从事的业务发生利益冲突，也可能提前接触到一些影响证券价格的信息，为了保护投资者的合法权益，为市场参与者提供公平的交易机会，我国法律明文禁止部分从业人员不得买卖股票等规定的证券。如，我国《证券法》第四十三条规定，证券交易所、证券公司和证券登记结算机构的从业人员、证券监督管理机构的工作人员以及法律、行政法规禁止参与股票交易的其他人员，在任期或者法定期限内，不得直接或者以化名、借他人名义持有、买卖股票，也不得收受他人赠送的股票。2009年4月1日起实施的修订后的《基金管理公司投资管理人员管理指导意见》也规定，除法律、行政法规另有规定外，基金管理公司的员工不得买卖股票。证券业从业人员不得买卖法律禁止买卖的证券，不仅包括直接以自己的名义买卖相关证券，也不得以化名、他人名义等买卖禁止买卖的证券，证券业从业人员通过自己实际控制的账户买卖相关证券的行为都是被禁止的。
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2.证券交易价格受到影响。 3.投资者的拉抬或打压行为是致使股价变动的重要 原因。
2 PART
自买自卖、关联账户交易
自买自卖
互为对手方 交易
关注要点
1.单个或两个以上固定的或涉嫌关联的证券 账户之间，大量或频繁进行反向交易。
2.证券交易价格或交易量受到影响。 3.投资者的自买自卖、关联账户交易行为是 致使证券价格或交易量变动的重要原因。
3.投资者的申报可能对 证券交易价格产生较大影响。
2 PART
封涨（跌）停
表现形式
涨（跌）幅限制价格大额申 报异常交易行为通常有两种表现形 式：一是以涨停价或跌停价大额申 报买入，导致相关证券价格达到涨 停或跌停；二是在明知成交概率很 小的情况下，继续以涨停价或跌停 价大量、大额申报买入，强化或维 持相关证券涨停趋势。
4 PART
监管形势
警示函5次 协查函2次 口头警示2次
2018
协查函2次
口头警示4次
4 PART
监管形势
2017年
拉抬打压4次
多点联动3次
涉嫌配资1次
超限买入风险警示股票1次
2018年
拉抬打压2次 多点联动2次
禁止交易特定股票2次
5 PART
工作要求Βιβλιοθήκη 交易所监察信息 处理金仕达风控系统 批注
5 PART
本案例中，该投资者在开盘集合竞价期间，不以成交为目的，以明显高于前收盘
价的价格大笔委托买入，影响开盘价，随后反向卖出获利。深交所认定该投资者的行 为已构成开盘集合竞价期间虚假申报的异常交易行为，并及时采取了相应的监管措施。
3 PART
案例简析
拉抬打压
某投资者拉抬行为导致股价异常上涨案9时32分 41秒至9时34分05秒，某投资者以明显高于最新成交 价的价格申报买入某股票，共申报9笔合计20.4万股， 全部成交，合计成交金额1082.05万元，占期间该股 成交总量的93.28%，致使该股股价上涨3.09%。随后 该投资者大量卖出该股。综合考虑该投资者的申报 价格、申报金额、成交占比以及随后的反向交易情 况，深交所认定其行为构成拉抬异常交易行为，对 其采取了相应监管措施。
从源头上避免异常交易行为的产生
谢谢
4 PART
监管形势
证监会：2017年行政处罚数量及金额创历史新高
2017年，中国证监会全年作出行政处罚决定224件，罚没款金额74.79亿元，同比增长 74.74%，市场禁入44人，同比增长18.91%，行政处罚决定数量、罚没款金额、市场禁入人数再 创历史新高。
上述处罚涉及信息披露违法类案件60起，操纵市场类案件21起，内幕交易类案件60起，中 介机构违法类案件17起，私募基金领域违法案件8起，期货市场违法案件3起，新三板市场违法 案件5起，以及短线交易、证券从业人员买卖股票（ 2017年1月1日至2017年12月22日，证券从 业人员违规买卖股票的处罚共计11个）、法人利用他人账户买卖股票、基金经理“老鼠仓”交 易等案件25起。
4 PART
监管形势
上交所去年采取4942次监管措施
2017年，上交所全年共实施纪律处分90件，同比增长近30%，采取监管措施4942次，共涉 及5373个市场主体，处分数量和力度均有显著提升。
从纪律处分实施情况来看，纪律处分针对的违规行为主要集中在上市公司信息披露监管、 证券异常交易监管以及债券市场监管三大领域，数量占比分别为78%、10%、12%。
1
制作客户承诺函并组织回访 3
制作营业部回访情况说明书 5
2
阅读函件内容及工作要求
4
取得承诺函及回访留痕材料
6 报送总部、分公司并制作
台账保存
5 PART
工作要求
金仕达风控系统批注
二星 三星
1
全部覆盖。核查内容包括结合预警指标，查看交易及资金流水 记录是否存在异常，调阅客户资料是否完整。电话回访客户是 否本人使用账户、交易操作，提示异常行为特征等。
从监管措施实施情况来看，按照递进式监管的理念，对于发现较早、程度较轻的违规行为， 及时采取监管措施予以警示和制止，在上市公司监管中采取口头警示214次和书面警示63次，在 债券市场监管中采取书面警示42次，在异常交易监管中采取口头警示和书面警示4039次、盘中 暂停账户交易793次，在会员监管中采取口头警示1次，监管工作措施184次。
合规培训： 异常交易行为管理专题
01 概念
CONTENT
目录
02 种类 03 案例简析
04 监管形势 05 工作要求
1 PART
概念
异常交易行为，是指证监会、沪深证 券交易所、全国中小企业股份转让系统等 监管部门认定的异常交易行为；同时，包 括香港地区法律及香港证券及期货事务监 察委员会、联交所等规定的市场失当行为， 以及公司在实际开展经纪业务中认为可能 会影响市场稳定的其他交易行为。
关注要点
1.投资者以涨幅或跌幅限制价 格大额申报或连续申报。
2.该证券交易价格达到或维持 涨幅或跌幅限制。
3.投资者以涨幅或跌幅限制的 价格大额申报或连续申报的行为是 致使股价变动的重要原因。
2 PART
拉抬打压
表现形式
以明显偏离市价的价格大额或频繁申报买入或卖出， 造成证券价格明显上涨或下跌
关注要点
该案中，投资者先行大量买入股票，尾市再以涨幅限制价格大额申报买入，目的在于使股 票收盘价格维持在涨幅限制的高位，一方面锁定当日持仓收益，另一方面意图误导其他投资者 决策，影响次日开盘价格，以便高价卖出获利。该案是部分活跃短线大户利用资金优势影响证 券价格、谋取不当利益的典型案例。此类行为不仅已经构成异常交易，情节严重还将被认定构 成操纵市场行为。深交所对频繁发生此类行为的投资者及时采取监管措施，情节严重的将上报 证监会查处。
3 PART
案例简析
自买自卖
某股票以7.49元的价格开盘，较前 一日上涨0.54%，9时32分38秒，某投资 者以明显低于前一笔成交价（7.43元） 的价格申报买入41.45万股，申报价格 6.72元，低于前一笔成交价9.53个百分 点。随后，9时33分34秒，与该投资者涉 嫌关联的另一投资者以明显低于前一笔 成交价（7.44元）的价格申报卖出50.32 万股，申报价格6.72元，低于前一笔成 交价9.66个百分点，全部成交。前述涉 嫌关联的投资者对倒股数为41.45万股， 对倒金额278.54万元，对倒股数占当时 该股成交股数82.4%，致使该股股价由 7.44元瞬间跌至6.72元，跌幅9.66%，当 时该股成交量明显放大。
2 PART
其他异常交易行为
影响债券交易价格 影响交易所交易基金价格
大宗交易异常 超限买入风险警示股票
程序化交易
3 PART
案例简析
虚假交易
某投资者在持有某股55.27万股的情况下，于9时15分03秒至9时18分42秒以61元至 62.37元（涨停价格）的价格申报买入该股，共申报4笔合计9.1万股，占期间市场申报 总量比例较高。随后，该投资者于9时17分17秒至9时18分03秒撤销其中3笔申报合计 8.8万股，撤单占比96.7%。当日该股开盘价较前一交易日上涨3.18%。开盘后，该投资 者大量卖出该股。
2 PART
种类
2 PART
虚假交易
开盘集合 竞价虚假
申报
盘中虚假 申报
盘中涨 （跌）停 板虚假申
报
强化尾市 涨（跌） 停板趋势
不以成交为 目的
大额频繁申 报并撤销
成交可能性 很小
2 PART
虚假交易
关注要点
1.投资者申报金额较大， 撤销申报占比较高。
2.成交股数较少或者成 交占比低，不以成交为目的。
一星 2
每天的核查汇总数不低于(2 笔*营业部权重)，争取大的 覆盖范围
零星 3
每月的核查汇总数不低于（3 笔*营业部权重），争取大 的覆盖范围
5 PART
工作要求
被动 管理
交易所协同工作 金仕达风控系统风险处理
主动 宣导
了解你的客户
在自身理解异常交易行为的基础上，多对客户进行教育， 将易触发监管的交易行为以及近年的监管形势告知客户
工作要求
交易所监察信息处理流程
收到监管信息
1
制作客户承诺函并组织回访 3
制作营业部回访情况说明书 5
2
阅读函件内容及工作要求
4
取得承诺函及回访留痕材料
6 报送总部、分公司并制作
台账保存
5 PART
工作要求
01
回访方式
02
报送材料
03
时间要求
04
留痕要求
5 PART
工作要求
交易所监察信息处理流程
收到监管信息
鉴于该案中涉嫌关联的投资者通过低价申报、大量申报、互为对手方交易影响证券价量，误 导其他投资者交易决策，且存在利益输送嫌疑，深交所认定其行为构成对倒异常交易行为，并采 取了相应的监管措施。
3 PART
案例简析
涨跌幅限制价格大额申报
开盘至13时50分，某股票价格 保持上涨；随后加快上涨至接近涨 停。14时56分53秒至58分26秒，某 投资者以14.66元的涨幅限制价格申 报买入该股，共申报2笔合计200万 股，占期间以涨幅限制价格申报买 入该股总量的75.7%，导致该股当日 收于涨停。当天该投资者买入成交 45.83万股。次日，该投资者将持有 的该股全部卖出。