企业套期保值业务财务核算以及有关注意事项
企业套期保值应该注意哪些问题
企业套期保值应该注意哪些问题套期保值的概念套期保值，是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。
套期保值的基本特征是，在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动，即在买进或卖出实货的同时，在期货市场上卖出或买进同等数量的期货，经过一段时间，当价格变动使现货买卖上出现的盈亏时，可由期货交易上的亏盈得到抵消或弥补。
从而在"现"与"期"之间、近期和远期之间建立一种对冲机制，以使价格风险降低到最低限度。
企业套期保值应该注意哪些问题这样一来，原先所制定的一些保值操作方案在其实际执行过程中不一定十分有效，有时会出现与市场明显背离的情况，这时应对原来的保值方案进行修正，比如保值的目标价位，保值的力度等等，同时对已保的头寸进行处理，比如采用止损斩仓，锁仓保护，压缩头寸。
一些企业保值后，认为等到最后交易日才平仓或交割才是保值，这也会造成不良后果。
当企业的保值头寸的浮动盈利达到预期值时，应及时平仓，变浮盈为实盈。
但当市场发生变化，出现与先期的预测相反的变动，并呈现明显的大牛市或大熊市时，“死保”不动，也会给企业造成较大的损失。
目前，一些保值企业通常采用设置止损线的强制保护措施以避免操作不当。
在目标价位的选定方面，除了根据企业的生产经营情况以外，很有必要运用技术分析方面的知识。
如移动平均线，趋势线和轨道线的使用，成交密集区的位置。
从期货市场套期保值的概念中可以得出结论：期货市场中的保值交易并不能保证企业在期货交易的估算都是盈利。
企业进入期市的目标是保住认为合理的价格，利用期现两个市场套保，最终的结果必然是一个市场盈利，另一个市场亏损。
期货市场亏损刚好说明了现货市场的盈利，在这方面，企业的决策者尤其要认识清楚，期现两个市场要结合起来分析。
新会计准则下套期保值的会计核算
新会计准则下套期保值的会计核算套期保值是指为了降低外币货币性项目的汇率风险，采用期货合约等金融工具进行对冲操作的一种会计核算方法。
在新会计准则下，套期保值的会计核算主要涉及以下几个方面：套期保值会计核算的确认、计量、披露等问题。
首先，根据新会计准则规定，企业应当对套期保值交易进行确认。
确认套期保值交易时，企业应评估套期保值交易的有效性，即是否符合套期保值目的。
套期保值交易需满足以下条件：一是套期保值交易与被套期项目的变动具有本质上的相关性；二是套期保值交易具有明确的目标和策略，并且能够有效地降低风险。
其次，对于确认为符合套期保值目的的交易，企业应按照公允价值进行计量。
公允价值是指在市场参与者自愿进行的交易中，买方和卖方在主动、知情和愿意交易的条件下，能够达成的价格。
对于期货合约，其公允价值即是期货合约的交易价格。
企业应将套期保值交易的公允价值分别计入套期保值工具资产和套期保值工具负债。
再次，企业在进行期末财务报告时，应对套期保值工具的公允价值变动进行会计处理。
根据新会计准则的要求，套期保值工具的公允价值变动应当确认为其他综合收益，并记录在权益中的套期保值准备中。
而通过套期保值进行对冲的交易损益应当与被套期项目的价值变动进行抵消。
最后，对套期保值交易的披露是新会计准则下套期保值会计核算的重要方面之一、企业应对套期保值交易进行详细披露，包括套期保值交易的目的和策略、重要的风险管理政策、套期保值工具的公允价值变动和对冲交易损益的情况等。
总的来说，新会计准则对套期保值的会计核算进行了明确的规定，要求企业对套期保值交易进行确认、计量、披露等。
通过规范的会计处理，可以更好地反映套期保值交易对企业财务状况和经营业绩的影响，为投资者和利益相关者提供准确、全面的信息。
这有助于提高企业的风险管理能力，降低外汇风险对企业的不利影响。
套期保值业务指南
套期保值业务指南套期保值是一种常用的金融工具，用于帮助企业对冲风险，保护其经营收益。
本文将介绍套期保值的基本原理、操作流程以及注意事项。
一、套期保值的基本原理套期保值是指企业通过交易金融衍生品（如期货、期权等）来锁定未来一些时间点的商品或资产的价格。
企业可以通过套期保值来规避商品价格波动的风险，保护自身利润。
套期保值的核心原理是通过在期货市场或期权市场上建立相反的头寸，使得企业所持有的现货头寸的损益与期货或期权头寸的损益相对冲，从而达到保值的目的。
二、套期保值的操作流程1.识别风险：首先，企业需要确定自身所面临的风险，包括商品价格波动风险、汇率风险等，以及其对经营利润的影响程度。
2.制定套期保值策略：企业需要根据自身的风险类型和风险程度来确定套期保值的策略。
例如，如果企业面临商品价格上涨风险，可以考虑建立空头期货头寸或购买看跌期权。
3.确定套期保值金额：企业需要确定需要进行套期保值的金额，即需要锁定的商品或资产的价格。
通常，企业会根据自身的规模和经营需求来确定套期保值的规模。
4.选择交易对手：企业需要选择合适的交易对手进行套期保值交易。
可以选择与自身业务相符的期货公司、银行或其他金融机构作为交易对手。
5.建立套期保值头寸：企业需要与交易对手进行交易，建立相应的套期保值头寸。
根据套期保值策略的不同，可以选择期货合约、期权合约等进行交易。
6.监控和调整：一旦建立了套期保值头寸，企业需要定期监控市场情况，对套期保值头寸进行调整。
根据市场变化，可以进行平仓、换仓等操作，以保证套期保值的效果。
三、套期保值的注意事项1.风险控制：企业在进行套期保值时需要充分考虑风险控制，确定合适的套期保值比例和金额。
过度套期保值可能会增加成本或限制盈利空间。
2.选择交易对手：企业需要选择信誉良好、具有丰富经验且交易成本合理的交易对手。
同时，还需要注意交易对手的资金实力和交易平台的可靠性。
3.市场监测与调整：套期保值并不意味着完全无风险，市场价格变动可能导致套期保值头寸的盈亏情况发生变化。
牧原公司套期保值的流程和注意事项
牧原公司套期保值的流程和注意事项下载温馨提示:该文档是我店铺精心编制而成，希望大家下载以后，能够帮助大家解决实际的问题。
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国际会计准则套期保值会计操作详解
国际会计准则套期保值会计操作详解套期保值会计操作是指企业为了规避外汇风险而进行的一种保值操作。
国际会计准则对套期保值提供了详细的指导，下面将对其会计操作进行详解。
1.确定套期保值的目的和范围首先，企业需要确定套期保值的目的和范围。
套期保值的主要目的是规避外汇风险，确保企业获得稳定的收益。
范围包括套期保值的货币、金额、期限等。
2.确定套期保值的计划企业需要制定套期保值的计划，包括选择套期保值的工具和策略，确定套期保值的期限和金额等。
常见的套期保值工具包括远期合约、期货合约、货币互换等。
3.确认套期保值会计分类套期保值涉及到两个会计分类，分别是套期保值工具的会计分类和套期保值交易的会计分类。
套期保值工具一般被视为金融工具，按照国际财务报告准则（IFRS9），可能被归类为以公允价值计量和以摊余成本计量的金融资产或金融负债。
套期保值交易一般被视为现货交易，按照公允价值计量。
4.确认套期保值的会计政策企业需要制定套期保值的会计政策，并在财务报表中进行披露。
会计政策包括套期保值工具的计量、期末确认和溢价或折价的处理等。
5.记录套期保值工具的初始确认企业需要对套期保值工具进行初始确认，记录相关的交易日期、公允价值、成本和支付等信息，并将其计入会计记录中。
6.按公允价值进行后续计量在每个报告期末，企业需要按照公允价值对套期保值工具进行后续计量，并将其计入会计记录中。
公允价值的变动会计处理为损益调整。
7.记录套期保值交易的初始确认企业需要对套期保值交易进行初始确认，记录交易日期、交易量、交易价格等信息，并将其计入会计记录中。
如果套期保值交易产生了溢价或折价，需要单独计入利润或损失。
8.确认套期保值交易的公允价值在每个报告期末，企业需要确认套期保值交易的公允价值，并将其计入会计记录中。
公允价值的变动会计处理为损益调整。
9.确认套期保值的履约当套期保值到期时，企业需要确认套期保值的履约情况，并将其计入会计记录中。
如果套期保值产生了损益，需要在损益表中予以披露。
套期保值财务、税务处理要点讲解
套期保值财务、税务处理要点讲解
股票、期货等金融衍生品买卖，是当前大多数投资者乐在其中的投资项目之一，也是
财务处理时最受重视的项目。
随着经济的发展，对金融衍生品的这一类投资的报价和保值
日益重要。
因此，对于投资者来说，金融衍生品的套期保值是实现投资目的的关键所在。
首先，要想实现套期保值的财务处理，必须明确投资者的投资目标和流动性需求，据
此制定投资组合和资金安排。
投资者可以对投资金额进行有效安排，有效支持资产风险管理，提高投资收益。
其次，可以通过选择具有保值作用的金融工具作为资金安排的核心，把资产的基础采
用安全性较高的金融工具，并结合投资者的资产流动性和投资组合的风险控制，确定多期
间不同类型产品的有效组合，从而达到保值、保收益的终极目的。
再次，也可以根据投资者投资预期，采用比如衍生品期权、定期交易等投资方法，如
有需要，也可以搭配期权投资，并广泛采用定投、定增、实物投资等多种投资组合方式，
以实现保值、保收益的功能。
最后，作为对金融衍生品的套期保值财务处理的一部分，税务处理在这条财务链条上
也相当重要，投资者应当紧盯税收和投资回报的变化情况，以便充分分析可能的财务风险，在税收处理上避免不必要的损失。
综上所述，要想实现对金融衍生品套期保值的财务处理，投资者必须清楚明确自己的
投资目标和风险管理，据此制定投资组合，充分发挥金融工具为投资者所提供的保值功能，并结合定投等投资方式；同时，投资者也应该考虑税务处理中可能带来的隐患，以确保投
资者期望的投资收益空间和风险规避的要求。
企业套期保值应该注意哪些问题
企业套期保值应该注意哪些问题一个企业在制定它的保值策略和保值计划时，必然要对后期的市场走向有一个预测，但这种预测与今后市场的实际发展走向大都有一定程度的偏差。
下面店铺来告诉大家企业套期保值应该注意哪些问题。
套期保值的概念套期保值，是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。
套期保值的基本特征是，在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动，即在买进或卖出实货的同时，在期货市场上卖出或买进同等数量的期货，经过一段时间，当价格变动使现货买卖上出现的盈亏时，可由期货交易上的亏盈得到抵消或弥补。
从而在"现"与"期"之间、近期和远期之间建立一种对冲机制，以使价格风险降低到最低限度。
企业套期保值应该注意哪些问题这样一来，原先所制定的一些保值操作方案在其实际执行过程中不一定十分有效，有时会出现与市场明显背离的情况，这时应对原来的保值方案进行修正，比如保值的目标价位，保值的力度等等，同时对已保的头寸进行处理，比如采用止损斩仓，锁仓保护，压缩头寸。
一些企业保值后，认为等到最后交易日才平仓或交割才是保值，这也会造成不良后果。
当企业的保值头寸的浮动盈利达到预期值时，应及时平仓，变浮盈为实盈。
但当市场发生变化，出现与先期的预测相反的变动，并呈现明显的大牛市或大熊市时，“死保”不动，也会给企业造成较大的损失。
目前，一些保值企业通常采用设置止损线的强制保护措施以避免操作不当。
在目标价位的选定方面，除了根据企业的生产经营情况以外，很有必要运用技术分析方面的知识。
如移动平均线，趋势线和轨道线的使用，成交密集区的位置。
从期货市场套期保值的概念中可以得出结论：期货市场中的保值交易并不能保证企业在期货交易的估算都是盈利。
企业进入期市的目标是保住认为合理的价格，利用期现两个市场套保，最终的结果必然是一个市场盈利，另一个市场亏损。
套期保值会计实务及难点问题
比率分析 法
通过比较被套期风险引起的套期工具和被 套期项目公允价值或现金流量变动金额， 计算两者之间的比率，以确定套期是否有 效的方法
参数少，好计算。而且评价 有效性的同时，也可帮助计 量套期无效部分，回顾有效 性评价比
但只能用于回顾有 效性评价，一般不 能用于预期有效性 评价
回归分析 法
HXCPA
套期保值的分类
套期保值按套期关系(即套期工具和被套期项目之间的关系)可划分为公允价值套期、现金流量套期和境外净 投资套期。
➢ 公允价值套期 是指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺，或该资产或负债、尚未确认的确定承诺中可辨认部分 的公允价值变动风险进行的套期。该类价值变动源于某类特定风险，且将影响企业的损益。 确定承诺：是指在未来某特定日期或期间，以约定价格交换特定数量资源、具有法律约束力的协议（实 质上就是一种远期合同）。一般而言，确定承诺中包含的风险是公允价值变动风险，而非现金流量变 动风险。
HXCPA
名称
套期保值会计的原理与适用条件
定义
优点
主要条款 比较法
比较套期工具和被套期项目的主要条款的 匹配程度（如本金、到期期限、内含变量 、定价日期、商品数量、货币单位等）， 以确定套期是否有效的方法
无须计算，简单快捷,
HXCPA
缺点
适用情况有限，而 且只能用于预期有 效性评价，不适用 于回顾有效性评价
套期保值会计的原理与适用条件
➢ 套期关系：确定套期工具和被套期项目，并指明是公允价值套期还是现金流量套期 ➢ 风险管理目标：规避某类具体风险 ➢ 套期策略：建仓规模、空头或多头、开平仓时机等交易策略 ➢ 套期有效性评价方法： • 主要条款比较法； • 比率分析法； • 回归分析法；
企业套期保值业务风险管理及财务会计处理
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二、结算实务
➢实行当日无负债结算制度，按当日结算价结算所有 合约的盈亏、交易保证金
➢当日盈亏 = 平仓盈亏 + 持仓盈亏 ➢平仓盈亏 = 平历史仓盈亏 + 平当日仓盈亏 ➢持仓盈亏 = 历史持仓盈亏 + 当日开仓持仓盈亏
➢运用套期会计需要符合条件
➢解决了过去不运用套期会计时不配比的问题。
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五、新准则下的套期保值会计
➢套期保值会计运用条件
➢套期关系、风险管理和套期策略的书面文件
➢套期有效性评价
➢预期性评价，套期实际抵消80%-125%范围内，回顾性评价
➢指定套期关系的正式书面文件
➢风险管理目标和套期策略，被套期项目，套期工具，被套期风险胡 性质和套期关系，评价程序和方法等
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四、案例分析
某上市公司关于套期保值业务的信息披露。其他 业务利润项目二零零五年，本公司实现其他业务亏 损为人民币5亿多元，较上年增加人民币6亿多元。 其中主要是：报告期内，按照中国会计准则，本公 司用作套期保值的合约，在平仓后相对期货结算价 少赚人民币5亿多元，计入了其他业务损失。尽管 报告期内铜价不断受突发因素及基金买盘影响而持 续走高，但本公司认为，作为中国主要的铜生产商， 采取稳健经营方针，防止铜市场过度投机可能随时 引发的铜价滑落风险，本公司有必要采取套期保值 策略‥‥‥
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五、新准则下的套期保值会计
新准则两个关键点。一是具体的期货头寸和具体 的现货头寸必须存在着明确的套期保值关系的事 先书面确认。另一点是经过现行套期保值会计认 定后的套期保值关系还必须在会计期内满足套期 保值高度有效的认定。即该套保的期货头寸损益 对和其存在套保关系的现货头寸损益的实际抵消 效果在80%到125%之间
套期保值的会计处理
套期保值的会计处理关于套期保值的会计处理套期保值是一种使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动风险的交易活动。
下面是店铺为你整理的套期保值的会计处理，希望对你有帮助。
套期保值的会计处理(1)套期保值期汇合同的会计处理。
为了反映期汇交易的情况，企业需增设“期汇合同递延损益”、“期汇合同递延折价”分别核算在期汇合同内由于汇率的变化对期汇合同远期所产生的收益或损失、折价等情况。
【例】假设富尔公司(以下简称富尔)2008年12月10日向美国某采购商(以下简称美商)出口货物，价值为5000美元，信用期三个月，经运输、验货和汇款等程序，货物将于90天内结算收汇。
公司以人民币为记账本位币并核算经营损益。
同日，富尔为了使90H后收到的5000美元兑换成的人民币能够固定，不至于因汇率变动而造成汇兑损失，与银行签订90天后出售5000美元的期汇合同。
有关汇率为：2008年12月10日即期汇率：US$=RM￥6.90，90天远期汇率：US$1=RM￥6.80，2008~12月31日即期汇率：US$1=RM￥6.85，2009年3月10日即期汇率：US$1=RM￥6.75.有关会计处理如下：2008年12月10日会计处理富尔向美商出口并发货，以应收账款记账，按当日汇率确认收入：借：应收账款(应收美元——美商)(6.9×5000) 34500贷：产品销售收入34500同日，富尔与银行签订期汇合同，约定90天后按远期汇率US$1=RM￥6.80出售5000美元，取得人民币34000元。
应付银行的5000美元按签约时的即期汇率折算相当于34000元，与按远期汇率折算的金额相差500元，该差额实际为美元折价，即这批美元表现为按折价出售。
借：应收账款(应收人民币——某银行) 34000期汇合同递延折价 500贷：应付账款——某银行(美元户) 345002008年12月31日，资产负债表日会计处理。
套期保值注意事项
套期保值注意事项
套期保值是一种金融风险管理工具，用于对冲市场价格波动带来的风险。
以下是一些套期保值注意事项：
1. 熟悉市场：在进行套期保值前，需要对相关市场有一定的了解，包括市场价格的波动、交易规则等。
2. 设定合理的目标：在选择套期保值策略之前，要设定合理的目标。
例如，是为了降低价格风险，还是为了锁定利润等。
3. 控制风险：套期保值可以减少价格波动带来的风险，但也会有一定的成本和风险。
因此，需要合理控制套期保值的比例和时机，避免过度保值或错过好的保值机会。
4. 注意合约条款：在进行套期保值时，要仔细阅读合约条款，特别是相关的价格调整和交割事项，确保了解和理解其中的条款内容。
5. 确保充足的资金和仓储能力：套期保值可能需要额外的资金和仓储能力，例如支付保证金、购买期货合约等。
在进行套期保值之前，应确保自己具备足够的资金和仓储能力来执行保值计划。
6. 关注市场信息：套期保值是基于市场预期和价格波动进行的，因此，需要密
切关注相关市场的动态和信息，及时调整套期保值策略。
7. 定期评估和调整：套期保值是一个动态的过程，应定期评估保值策略的效果，并根据市场情况和自身需求进行调整。
总的来说，套期保值需要综合考虑市场、风险和自身实际情况，制定合理的保值策略，并严格执行和管理。
企业套期保值业务财务核算以及有关注意事项
企业套期保值业务财务核算以及有关注意事项一、财务核算企业进行套期保值业务时，需要遵循以下财务核算原则：1. 会计准则遵循原则：企业在财务报表中应遵循相关会计准则对套期保值业务进行正确的会计处理和披露。
2. 套期保值项目标的明确：企业在进行套期保值业务时，需要明确套期保值项目的标的，例如货币、利率或者商品等。
3. 选择适当的套期保值工具：企业应根据实际情况选择适当的套期保值工具，例如远期合约、期货合约、利率互换合约等。
4. 财务成果确认与计量：企业需要准确确认和计量套期保值业务的财务成果，包括损益的计算和会计凭证的记录。
5. 财务报表披露：企业需要在财务报表中充分披露套期保值业务的有关信息，包括进行套期保值的具体合约、有关的会计政策、风险管理政策等。
二、注意事项在进行企业套期保值业务时，企业需要注意以下事项：1. 风险管理政策制定：企业在开展套期保值业务前，需要制定相应的风险管理政策，明确套期保值的目标、策略和限额等，并严格执行和监控。
2. 选择合适的套期保值工具：企业应根据自身的风险敞口情况和财务需求，选择合适的套期保值工具，并评估其效果和成本，以确保套期保值业务达到预期的效果。
3. 交易对手风险评估：企业在选择套期保值交易对手时，应对其信用风险进行评估，并制定相应的对手风险管理措施。
4. 资金管理和流动性风险：企业在套期保值业务中需要注意资金管理和流动性风险的管理，确保能够及时履约，并防范财务风险的发生。
5. 会计处理和披露要求：企业应准确、全面地进行套期保值业务的会计处理和披露，遵循相关会计准则和规定，确保财务报表的透明度和可比性。
6. 风险监控和评估：企业应建立完善的风险监控和评估体系，定期对套期保值业务的风险情况进行评估和回顾，及时调整和优化风险管理策略。
7. 合规监管要求：企业在进行套期保值业务时，需要遵守相关的法律法规和监管要求，避免违规操纵市场、规避税收等行为。
总结起来，企业进行套期保值业务需要严格遵循财务核算原则，并注意相关事项，包括风险管理政策制定、套期保值工具选择、交易对手风险评估、资金管理和流动性风险、会计处理和披露要求、风险监控和评估以及合规监管要求等。
企业套期保值业务财务核算以及有关注意事项
（２０００年１１月２９日 财会〔２０００〕１９号）
首次规范企业对商品期货套期保值业务的会计核算 《企业会计准则第24号——套期保值》
（2006年2月15日颁布）
有关准则： 22号金融工具确认和计量 23号金融资产转移 37号金融工具列报
2、套期保值业务管理规定
境外经营净投资,是指企业在境外经营净资产中的权益份 额。
对于商品期货而言，主要涉及到公允价值套期和现金流量 套期。
商品期货套期保值方式
买入套期保值交易（多头）——价格上涨风险 （原材料使用者） 卖出套期保值交易（空头）——价格下跌风险 （生产者、商品经销商） 综合套期保值交易 （加工者，原材料-买入套期，产品-卖出套期）
空头套保案例
项目
现货 期货 期货合约价值变动
存货公允价值变化
比率
1月1日 4.8 5 -
-
-
1月31 4.6 4.78 (5-4.78)*1000=220 (4.6-4.8)*1000=-200 220/200=110% 日
2月28 4.5 4.7 (4.78-4.7)*1000=80 (4.5-4.6)*1000=-100 80/100=80% 日
3、确认与计量
套期工具：有效套期部分—计入所有者权益（资
本公积—其他资本公积）
无效套期部分—计入当期损益（公允价值变
动损益-套期损益）
有效与否，以下列两项的绝对额中较低者确定： 套期工具自套期开始的累计利得或损失 被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值
的累计变动额
（二）现金流量套期保值业务及会 计处理
2、套期会计方法 《准则》第四条规定，套期会计方法是指在相同
企业套期保值业务财务核算课件 (一)
企业套期保值业务财务核算课件 (一)企业套期保值业务作为企业风险管理的重要工具之一，正逐渐受到越来越多企业的重视。
在实践中，正确的财务核算是保证企业套期保值业务有效性、可行性的重要前提。
本文将从以下几个方面，探讨企业套期保值业务的财务核算方法。
一、企业套期保值业务的定义企业套期保值业务指在面临货币、商品、利率、信用等风险因素的情况下，企业借助金融工具（如远期合约、期货合约、期权合约或掉期合约等）对这些风险进行有效的管理，以达到规避风险、保护企业正常经营和提高企业盈利的目的。
二、套期保值业务的财务核算方法1. 套保合约的确认企业在进行套期保值业务时，需要对套保合约进行确认。
其确认标准应符合《企业会计准则——金融工具和金融资产转移》第四部分第一章节所规定的条件。
同时，企业还需要进行合理的收益成本匹配，并记录与确认其相应的会计科目。
2. 计提套保损益企业套期保值业务一般会带来损益的波动，因此企业需要对这部分损益进行计提。
企业应按照套保合约的实际结算价差计提损益，同时将计提的损益分别划转到相应的利润表项目中。
3. 调整现金流量表企业套期保值业务会影响企业现金流量的结构和数量，因此企业需要对现金流量表进行相应的调整。
调整的具体方法包括：调整现金流量的类别、调整现金流量的时间、调整现金流量的金额等。
4. 维护会计档案企业在进行套期保值业务时，需要维护相应的会计档案，以备查考。
企业应妥善保管与套保合约相关的文件和资料，并按照相关规定进行归档。
同时，企业应及时更新会计档案，以符合财务核算的要求。
三、结语企业套期保值业务的财务核算是其有效性和成功的重要保证。
企业需按照相关会计法规、会计准则和税务法规的要求，开展财务核算工作。
同时，企业还应注重对套期保值业务的风险评估与控制，以减少套期保值业务的不确定性和风险。
《企业期货套期保值的流程及注意点》
卖出套保成本=库内费用+运费+入库费用+检 验交割手续费+仓储费+利息+损耗 买入套保成本=出库费用+检验交割手续费+利
息
套保利润的正负并不是决定是否要开始套保 的唯一因素，是否要开始套保还要考虑经营的综 合效益，因为能在期货上获得套保利润自然是好 事，但有的时候，当现货价格下跌时，为回避现 货价格下跌的风险，即使没有套保利润，套保卖 出依然要进行。 对于买入套保,反之亦如此.
不套保，观望。此时现货价格下跌，采购成本下降， 而期货价格又高，此时就不做套保，但不做套保不等于无 所事事，要动态跟踪现货价格是否反转，从而采取下一步 的套保策略。
贸易企业的动态库存管理模型
（三）兼顾头寸规模、价格趋势、基差的动态库存管理模 型。 传统的套期保值理论存在一个很大的技术盲点，即它 假设企业的经营成本为零，这显然违背事实。传统的套期 保值的着眼点是对风险的最小化而不考虑企业效益的最大 化，通过期货上相反对冲，把企业的净库存消减为零就认 为达到了套期保值的目的。但是，市场风险为零，并不是 意味着企业没有亏损，因为在日常的经营活动中，企业的 运行是需要一个很高的成本的。无论市场怎么波动，我们 必须保证一个最低的经营规模，企业才有可能生存下去。 换句话说，无论价格是涨是跌，我们都要收储贸易和加工 ，而且必须保证一定的量，我们不可能通过把所有的员工 通过“放大假”的形式来规避市场的风险。因此，对于每 个企业来讲，在日常经营过程中，必须保持一个基准的库 存才能保证企业的效益和维持企业的正常运行。
一.企业的风险分析
二.套保策略的确定 三.套保操作实施 四.套保效果评估
企业的风险分析
(一)企业经营流程分析
单位公司企业规章制度套期保值业务管理办法
文档序号：XXGS-YXFA-001版本编号：YXFA -20XX-001XXX（单位）公司套期保值业务管理办法编制部门：知丁日期：年月日套期保值业务管理办法第一章总则第一条目的1．为抵御钢材经营现货价格的波动，有效防范市场经营风险，促进各项经济指标和工作任务的完成，充分利用已成熟的国家期交所和电子商务远期交易平台，发挥套期保值规避价格风险的功能，谨慎开展套期保值业务。
2．为认真贯彻执行《上海物资贸易股份有限公司套期保值业务管理暂行规定》，规范钢材套期保值业务的运作，更好地开展套期保值业务，结合公司经营特点，特制定本办法。
3．套期保值是指期货市场上买入（或卖出）与现货市场交易方向相反、数量相等或相当的、种类相同或相关的、月份相同或相近的期货合约，进而无论现货供应市场价格怎样波动，最终都能取得在一个市场上亏损的同时在另一个市场盈利的结果，并且亏损额与盈利额大致相等，从而达到规避风险的目的。
第二条适用范围本办法适用于公司开展套期保值业务的各营销部和经营部。
第三条基本原则坚持“三定一限”的基本原则1．定品种严格按照股份公司批准文件规定的品种开展套保业务。
如需超品种范围操作，必须事先由开展套保业务的营销部门提出申请，并按职责和程序上报股份公司批准后，方可操作。
2．定责任人按照股份公司规定企业总经理为责任人，同时结合公司的实际情况和实施办法的操作要求，确定开展套保业务的营销部或经营部经理为直接责任人。
3．定期限严格按照股份公司批准文件规定的期限操作，并在到期前5个交易日向股份公司提出新的申请。
4．限数量严格按照股份公司批准文件规定的数量执行。
如需超数量操作，必须事先由开展套保业务的营销部门提出申请，并按职责和程序上报股份公司批准后，方可操作。
第二章套保业务范围与规定第四条套保业务范围1．本办法所包涵的交易品种仅限于股份公司批准的可进行实物交割商品的套期保值业务，其他商品和公司不经营的钢材品种严禁参与。
2．在公司指定的国家期交所和电子商务的交易平台上，仅允许开展套期保值业务，其他交易形式的业务严禁参与。
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该套期的实际抵销结果在80%至125%的范围内。 （80%-125%，套期工具的公允价值变动/被套期项目 的公允价值变动）
5、评价方法：
（1）主要条款比较法：比较套保工具和被套保项目的主 要条款来确定。套期工具和被套期项目的“主要条款”包括： 名义金额或本金、到期期限、内含变量、定价日期、商品 数量、货币单位等。只适用预期性评价 。
(1997年7月21日财商字[1997]319号)
首次规范商品期货业务相关科目、会计核算和 财务管理，初步对企业开展期货业务的会计核算 和财务管理工作进行了规范，但未能涉及套期保 值业务的核算
1、财务和会计制度
《企业商品期货业务会计处理暂行规定》
（２０００年１１月２９日 财会〔２０００〕１９号）
（2）比率分析法：比较套保工具和被套保项目公允价值 或现金流变动比率。可以用累计变动数或单个期间的变动 数。比率在80%至125%的范围内认为高度有效的。分 析结果直观，故此方法运用较多。
（3）回归分析法。统计方法。掌握一定数量基础上。利 用数理统计方法建立自变量和应变量之间回归关系函数的 方法
《企业内部控制应用指引》
（2010年4月15日）
包括：内部控制应用指引、评价指引和审计指引， 进一步加强公司的内控水平，从而提高财务核算 水平。二、套期保值会计的基本概念
（一）对套期保值概念和适用条件
1、套期保值是指企业为规避外汇风险、利率风 险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等， 指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公 允价值或现金流量变动，预期抵销被套期项目全 部或部分公允价值或现金流量变动。
期有效性评价方法等内容 )。
二是该套期保值预期高度有效，且符合企业最初为该套期 保值关系所确定的风险管理策略。
三是预期交易的现金流量套期保值，预期交易应当很可能 发生，且必须使企业面临最终将影响损益的现金流量变动 风险。
四是套期保值有效性能够可靠地计量（即被套期风险引起的被套
期项目的公允价值或现金流量以及套期工具的公允价值能够可靠地量）。
2、套期会计方法 《准则》第四条规定，套期会计方法是指在相同
会计期间将套期工具和被套期项目公允价值变动 的抵销结果计入当期损益的方法。
（一）对套期保值概念和适用条件
3、《准则》第十七条对企业使用套期保值会计方法，要 求同时满足五个条件：
一是开始时企业对套期保值关系有正式指定，并准备关于 套期保值关系、风险管理目标和套期保值策略的正式书面 文件(该文件至少载明了套期工具、被套期项目、被套期风险的性质以及套
6、套期会计的基本思路
指定被套期项目和被套 期风险
套期会计处理
指定套期工具
指定套期关系
套期开始日有 效性评价
非高度有效
按照其他会计准则进行处
理
报表日继续有效 性评价
非高度有效
高度有效
高度有效
继续套期会计处理
终止套期会计，按照其他
会计准则进行处理
（二）、套期保值核算分类
按套保关系即套期工具和被套保项目之间的关系，可以划 分为公允价值套保、现金流量套保和境外经营净投资套保 三类。
［2001］81号)。
《国有企业境外期货套期保值业务管理制度指导意 见》
（2001年10月11日证监期货字[2001]29号）
《关于进一步加强中央企业金融衍生业务监管的通 知》
（2009年2月3日国资发评价[2009]19号）
3、相关内控规范
《企业内部控制基本规范》
(2008年5月22日财政部 证监会、审计署、银监会和保监会财会联合 发布财会 [2008]7号） 2009年7月1日起在上市公司范围内施行
公允价值套期是指对已确认资产或负债、尚未确认的确定 承诺，或该资产或负债、尚未确认的确定承诺中可辨认部 分的公允价值变动风险进行的套期。
现金流量套期是指对现金流量变动风险进行的套期，该类 现金流量变动源于与已确认资产或负债、很可能发生的预 期交易有关的某类特定风险，且将影响企业的损益。
首次规范企业对商品期货套期保值业务的会计核算 《企业会计准则第24号——套期保值》
（2006年2月15日颁布）
有关准则： 22号金融工具确认和计量 23号金融资产转移 37号金融工具列报
2、套期保值业务管理规定
《国有企业境外期货套期保值业务管理办法》
(2001年5月24日中国证券监督管理委员会、国家经济贸易委员会、对外贸易 经济合作部、国家工商行政管理总局和国家外汇管理局五部委联合发布证监发
五是企业应当持续地对套期保值有效性进行评价，并确保 该套期保值在套期保值关系被指定的会计期间内高度效。
4、套保有效性评价
套期有效性，是指套期工具的公允价值或现金流 量变动能够抵销被套期风险引起的被套期项目公 允价值或现金流量变动的程度。
预期性评价:在套期开始及以后期间，该套期预期会高度 有效地抵销套期指定期间被套期风险引起的公允价值或现 金流量变动；
被套期项目，是指使企业面临公允价值或现金流
量变动风险，且被指定为被套期对象的下列项目：
库存商品、持有至到期投资、可供出售金融资产、贷款、长期借款、 预期商品销售、预期商品购买、对境外经营净投资等，这些项目使企 业面临公允价值或现金流量风险的，均可被指定为被套期项目。
（一）对套期保值概念和适用条件
2011年10月22日
主要内容
一、准则及相关规定 二、基本概念 三、会计核算实例
一、相关准则和规定
1、财务和会计制度 《企业商品期货会计处理暂行规定》
（１９９７年１０月２４日财政部财会［１９９７］５２号）
《商品期货交易财务管理暂行规定》
(1997年1月1日财商字[1997]44号)、
《关于商品期货交易财务管理有关问题的补充通 知》
套期工具，是指企业为进行套期而指定的、其公 允价值或现金流量变动预期可抵销被套期项目的
公允价值或现金流量变动的衍生工具。
衍生工具包括远期合同、期货合同、互换和期权，以及具有远期合同、 期货合同、互换和期权中一种或一种以上特征的工具。比如，企业为 规避库存铜品价格下跌的风险，可以通过卖出一定数量铜品的期货合 同加以实现，其中卖出铜品的期货合同即是套期工具。