交易效率的测度及其跨国比较_一个指标体系

5财贸经济62007年第5期Finance&Trade Economics,No15,2007

交易效率的测度及其跨国比较:一个指标体系

高帆

内容提要:交易效率或交易费用可以通过市场扩展和分工演进而影响经济增长。本文通过区分技术型交易费用和制度型交易费用,构建了一个比较系统的综合交易效率指

标体系,据此测度了2001年80个国家或地区的交易效率状况。实证研究结果显示:在国

别意义上,综合交易效率指数与经济增长之间存在显著的正相关,交易费用或交易效率水

平确实在很大程度上决定着国家的经济发展状况。上述理解对中国等发展中国家的经济

持续快速发展具有重要的启发意义。

关键词:交易费用交易效率综合交易效率指数

作者简介:高帆,复旦大学经济学院经济学系教师、经济学博士、博士后,200433。

中图分类号:F0911349文献标识码:A文章编号:1002-8102(2007)05-0104-07

一、引言

分工演进对经济发展或增长具有关键性的推动作用(Young,1928;Schultz,1993),按照/斯密定理0:分工水平取决于市场扩展,而市场扩展取决于交易费用或交易效率。显然,交易费用或交易效率)市场扩展)分工演进)经济发展之间存在逐次影响的程式,降低交易费用、提高交易效率是实现经济增长的前置条件或内在要求。交易效率通常被界定为交易主体在开展交易活动时的投入)产出关系,而交易费用被定义为使用价格机制或交换所有权的成本(Demsetz,1968;North,1980)。可见,交易费用通过凸现投入而体现交易的投入)产出关系,交易效率与交易费用反相关,从技术处理角度讲,交易费用比交易效率更易于衡量和分析。

然而,对交易费用影响经济增长的内在机制不能仅仅停留在逻辑推导层面,而必须基于经验事实解析交易费用的测度问题。近来已有文献针对交易费用测度作了有益的探索(Benham和Ben-ham,1998;Eigen-Zucchi,2001),但还有进一步完善的余地。本文试图在对交易费用外延分类的基础上,提出一个测度交易费用或交易效率的综合指标体系,并据此对2001年80个国家的交易效率和经济增长关系进行实证检验,这可视为对现有文献一个边际意义上的改进。

二、交易费用外延:交易技术和交易制度

交易费用包含了从发现对象、进行谈判、合约签订、合约履行到交易后果环节的成本开支,其影响因素主要包括两个方面:一是交易技术,即在技术操作层面影响交易费用的因素,因交易技术落后所造成的交易费用可称为/技术型交易费用0;二是交易制度,即在制度形成层面影响交易费用的因素,由于交易制度落后所形成的交易费用可称为/制度型交易费用0。在真实经济中上述两方面存在交叉或互动,但对两者的划分可以为理解经济发展提供便利。

(一)交易技术。交易费用首先受交易技术的影响,这里交易技术可定义为:与交易活动直接相关的各种物质性基础设施或社会超前资本。一般说来,交易技术具备四个条件:(1)交易性,这些技术或设施由交易需求连带出来,或者与交易活动完成紧密相关;(2)基础性,这些技术或设施对经济活动起到基础性作用,缺乏这些技术或设施则交易活动就会受阻甚至无法展开;(3)供给两重性,这些技术或设施可以由各国的公共机构提供或由私人提供,而这两种提供方式应相互补充、协调发展;(4)资本密集性,这些技术或设施对经济发展具有基础性作用,提供这些技术或设施通常具有技104

术不可分性和高资本产出比率的特征。

由此出发,可以确定交易技术主要包括四类:一是围绕物流的交易技术,例如道路和运输设施,在异地交易中道路和运输设施的数量和质量,直接决定着经济主体的要素购入和产品售出,决定着交易的时间损耗和其他成本。二是围绕信息流的交易技术,通信和通讯设施以及信息技术可以增加信息沟通渠道,减少信息不对称和市场不确定性,降低信息搜寻和处理成本,促使交易契约范围扩展,并形成对履约的更有效的保证机制(Hendriks,1999)。三是围绕资金流的交易技术,转账交割系统可以通过交易媒介的演化和发展,从而扩展交易范围、加快交易速度,提高交易效率。四是围绕劳动流的交易技术,教育、健康和流动等人力资本的形成,提高了人们识别、学习各种于生产、交易活动有关的知识和技能的能力,提供了一种劳动生产能力信号显示和市场甄别机制(Romer, 1986;Lucas,1988)。

(二)交易制度。除交易技术之外,交易费用的另一影响因素是交易制度。制度是一个含义相当宽泛的概念,例如:康芒斯(1962)指出,制度是/集体行动控制个体行动0的规则;奥尔森(1995)认为,制度是指/形形色色的法律和组织安排以及经济政策0;North(1980)强调,制度是/非正式制度、正式制度以及这两者的实施方式0。可见,制度通常被理解成与人们的具体行为集有关的规范体系,据此简单地说,交易制度就是与交易行为集有关的规范体系。

从影响人们行为的角度讲,交易制度至少包括:(1)产权制度,主要是指交易方各自的产权被清晰界定,这是其他各项交易制度实施的前提条件;(2)价格制度,主要指产品和生产要素的价格和竞争机制,这些机制体现了资源稀缺程度以及对稀缺资源的优化配置;(3)市场制度,主要指交易规模和范围以及竞争机制的实现程度;(4)信用制度,主要指交易方对彼此履行合约的信心,它与正式制度及非正式制度对失信行为的惩罚机制有关;(5)货币制度,主要指货币制度安排对经济发展中交易行为的适应程度,包括本位币、货币形态、货币流通和兑换等。制度供给直接取决于政府的治理理念、措施和效率,因此,制度对交易费用的影响,可视为对政府治理理念、政策措施和实施效果的一个/试金石0,而政府干预、低效的公共服务、政府官员的腐败与寻租等均会降低经济体的交易效率(Campos&Nugent,1999;W orld Bank,2000)。

概括起来,如果说交易技术是影响交易费用的/硬件0,则交易制度就是影响交易费用的/软件0。无论是技术因素还是制度因素,均与政府职能及其运行效率有关,也与市场经济体系的范围和完备程度有关,这是解析发展中经济体交易费用和交易效率,并在此基础上理解分工演进和经济发展的一个基点。

三、交易效率的测度和比较:一个指标体系

基于上述理解,可以从统计角度测度交易效率,此处交易效率测度是从交易费用的反面进行的。按照类别划分,我们从以下方面把握交易效率。

交通交易效率(A):考虑到数据可得性,采用每百万人人均公路里程和人均铁路里程来表示,假设这两个指标在改善交易效率方面是相同的,且都在正方向上影响交易效率。因此经过无量纲化处理,这两个指标的简单平均数可以表示交通意义的交易效率。

信息交易效率(B):考虑到数据可得性,采用每千人拥有的电话数、移动电话数、日报数、电视机数和个人计算机数来表示,假设这些在改善交易效率方面是相同的,且都在正方向上影响交易效率。因此经过无量纲化处理,这五个指标的简单平均数可以表示信息意义的交易效率。

教育交易效率(C):考虑到数据可得性,采用公共教育支出占GDP的比重来表示,教育投入在很大程度上影响着教育效果,此指标会在正方向上影响教育交易效率。因此经过无量纲化处理,教育投资占比可以表示教育层面上的交易效率。

市场交易效率(D):考虑数据可得性,采用开办企业所需时间、企业登记注册费占人均GNI比重、强制履行合同的时间、强制履行合同费用占人均GNI的比重来表示,假设这些在影响交易效率

105