风险投资的特点及作用
风险投资的特点及作用(ppt 31)
这个科技成果的不确定性太多， 风险很大。再说 说保，一般的科技人员能有什么东西做担保 呢?家里不过有几本破书，几件家具，再加，上
最近分房和房改， 买了两套房子，这些，银行根本 本就看不上， 不要说不够做担保， 就是做了担
人投机。 ”支持创新者创业大家比较好理解， 那 那么， 帮助投资人投机该怎么理解呢?
. 风险投资应该说带有一定的投机性，投机，这个 词也不完全是贬义的， 投机就是寻找机遇， 抓
住机遇，所以，风险投资的作用就是支持创新者 者创中华之业，振兴，中华之业，帮助投资人投 高科技之机。
的， 另一类国家是躯干国家，是应用知识、引进 进技术的。我们要想在2l世纪中叶把我国建成一 一个富强、民主、文明的社会主义现代化国家， 我们就不能只做躯干国家， 我们一定要有 自己 的知识产权，要成为一个头脑国家， 或者是头
脑加躯干的国家， 绝对不能只应用知识、引、 进技术。
. 所以， 风险投资在科学技术，特别，是有自主知 识产权的技术转变为生产力的过程中，发挥，着 重要的作用。我曾。经把风险投资的作用归纳 成两句话，叫做，“支持创新者创业， 帮助投资
制，这种机制不仅可以提供大量的资金，而且 能够承受失败， 由此风险投资机制就应运而生 了。
. 那么，银行为什么不可以提供支持研究成果工程 程化和商业化的机制呢?因为，从本质上讲， 银 银行是要规避风险的。银行用的钱都是老百姓的 的钱，是存款人的钱，银行是靠贷款和存款的利 利率差来赚钱的， 如果项目风险很大，银行是，不 不敢贷款的，因为项目万一失败，银行的贷款就 就收不回来，银行的损失就大了，严重的还会引 引起银行危机。
风险投资与创业融资
风险投资与创业融资创业是一个富有冒险精神的过程，而创业融资则是创业者实现自己梦想的重要一步。
风险投资在创业融资中起到了至关重要的作用。
本文将从风险投资的概念、种类以及与创业融资的关系等方面进行论述。
一、风险投资的概念与特点风险投资，即投资者为了获得更高回报而参与新兴企业的投资行为。
与传统投资相比，风险投资具有以下几个特点。
首先，风险投资常常涉及的是高风险项目。
创业企业在初期阶段经营不稳定，面临着市场和技术上的不确定性，这就意味着风险投资者承担了较高的投资风险。
其次，风险投资主要关注于创新型企业。
创新型企业具有技术先进性和市场竞争力，这是风险投资者看重的重要因素。
最后，风险投资一般具有长期性。
鉴于创业企业的发展需要时间，风险投资者需要持有较长时间的股权，以便在企业成熟阶段获得高额回报。
二、风险投资的种类风险投资主要分为天使投资、风投和私募股权基金。
天使投资是指投资者个人或天使投资机构对早期创业企业进行的投资。
天使投资者往往提供种子资金和技术指导，帮助创业者实现初步发展。
风险投资，又称为风险投资基金，是专门从事风险投资业务的专业机构。
风险投资机构通过提供大量资金和运营管理经验，帮助成长性较好的创业企业实现规模化发展。
私募股权基金是指通过向具备一定准入条件的合格投资者募集资金，形成股权基金，再以投资股权等形式对具有高成长性的非上市公司进行投资。
不同类型的风险投资适应于不同的阶段和规模的创业企业，为创业者提供了多样化的融资方式。
三、风险投资与创业融资的关系风险投资与创业融资是紧密相关的。
创业者在启动企业时通常需要大量的资金，特别是在初创阶段。
风险投资者可以通过提供资金以及各种资源和经验，帮助创业者克服资金瓶颈，实现企业的顺利发展。
同时，风险投资作为一种专业化的融资方式，可以提供更多的创业机会和资本流动，促进了创新创业的发展。
风险投资可以帮助创业者更好地实现商业理念，推动经济的持续增长。
除了提供资金之外，风险投资还具备风险共担的特点。
财务管理中的风险投资与创业融资
财务管理中的风险投资与创业融资在当今竞争激烈的商业环境中，企业的财务管理发挥着至关重要的作用。
为了推动企业的创新和发展，风险投资和创业融资成为了财务管理的重要组成部分。
本文将探讨财务管理中的风险投资和创业融资的概念、特点以及对企业发展的积极影响。
一、风险投资的概念和特点风险投资是指投资者为了获取较高的回报而投资于高风险的项目或企业。
它是一种资金投入的方式，投资者通常以股权的形式参与被投资企业的运营和决策。
风险投资的特点主要体现在以下几个方面：1. 高风险高回报：风险投资所投资的项目或企业通常处于早期阶段，风险较高，但如果成功，回报也会相对较高。
2. 长期投资：与其他投资方式相比，风险投资往往需要更长的投资期限，因为被投资企业需要更多时间来实现盈利和增长。
3. 股权参与：风险投资不仅是资金的投入，还包括对被投资企业的股权参与，投资者可以通过持有股权来分享企业的成长和利润。
二、创业融资的概念和特点创业融资是指初创企业在创业初期通过外部渠道融资来支持企业的成立和发展。
创业融资的特点如下：1. 创新驱动：创业融资主要用于支持创新和研发，帮助初创企业推动产品和服务的创新，提高市场竞争力。
2. 多样性：创业融资包括多种融资方式，如风险投资、天使投资、债权融资等，企业可以根据自身需求选择适合的融资方式。
3. 估值挑战：由于缺乏持续运营和盈利记录，创业公司的估值常常存在挑战，投资者和企业需要在估值定价上进行协商和平衡。
三、风险投资与创业融资对企业的影响1. 资金支持：风险投资和创业融资为企业提供了必要的资金支持，帮助企业快速启动和发展，加快产品研发和市场推广的速度。
2. 创新驱动：风险投资和创业融资注重创新和技术发展，促使企业在产品、服务和业务模式上不断创新，提高市场竞争力。
3. 专业支持：风险投资和创业融资往往伴随着投资者的经验和资源支持，投资者可以提供战略指导、企业管理经验以及市场渠道的拓展，帮助企业避免一些常见的经营错误。
公司财务管理中的风险投资与创业融资
公司财务管理中的风险投资与创业融资在现代商业环境中，公司财务管理的重要性日益凸显。
随着市场竞争的加剧和技术创新的推动，许多公司开始寻求风险投资和创业融资来获得资金，推动其业务发展。
本文将探讨公司财务管理中的风险投资和创业融资的概念、特点以及对企业发展的影响。
一、风险投资的概念和特点风险投资是指投资者在公司早期阶段向具有创造力和成长潜力的企业提供资金，并承担相应的风险。
与传统的贷款方式不同，风险投资通常以股权投资的形式进行，投资者对企业拥有一定比例的股份，并通过股权收益来获取回报。
风险投资的特点在于高风险和高回报。
在早期阶段投资创业公司时，由于公司尚未获得明确的盈利模式和商业模式，投资者面临着较高的风险。
但是，如果企业成功发展壮大，投资者获得的回报也将非常可观。
二、创业融资的概念和方式创业融资是指创业者为了筹集开展新业务所需的资金，通过向投资者或资本市场发行股权、债券等方式来融资的过程。
与风险投资类似，创业融资也是为了推动企业的创造力和成长潜力。
创业融资的方式多种多样，主要包括私募融资、债务融资、股权融资等。
私募融资是指通过邀请特定的投资者或机构来投资企业，例如天使投资人、风险投资基金等。
债务融资则是企业通过向银行或其他金融机构借贷资金进行融资。
股权融资是指企业通过发行股票向投资者融资，以换取资金支持。
三、风险投资与创业融资对公司发展的影响1. 提供资金支持：风险投资和创业融资为企业提供了资金的重要来源，帮助企业实现业务的快速发展和持续创新。
尤其是在创业初期，很多企业缺乏足够的资金来支持业务的开展，风险投资和创业融资的注入弥补了这一差距。
2. 促进技术创新：风险投资和创业融资通常更倾向于投资于具有技术创新和市场前景的企业，因此对技术创新的推动作用显著。
这不仅提升了公司的竞争力，还推动了整个行业的发展。
3. 分散风险：对于投资者来说，通过风险投资和创业融资可以将资金分散投资于多个项目，以分散风险。
即使其中某些项目出现失败，成功项目的回报也足以弥补亏损。
风险投资基础知识
风险投资基础知识风险投资是指投资者将资金投入到有一定风险但具有潜在高回报的项目或企业中。
本文将介绍风险投资的基础知识，包括什么是风险投资、风险投资的流程、风险投资的特点以及如何进行风险评估等。
一、什么是风险投资风险投资是指投资者将一定资金投入到存在一定风险的项目或企业中，以获取预期的高回报。
与传统的债券、股票市场等相比，风险投资通常投向初创企业、新兴产业或高科技领域，该领域的投资风险相对较高，但潜在回报也相对较高。
二、风险投资的流程1. 寻找投资机会：投资者需要通过各种渠道，如创业孵化器、风险投资机构、创业比赛等寻找潜在投资机会。
2. 项目筛选：在众多项目中，投资者需要进行筛选和评估。
评估项目的关键因素包括行业前景、市场需求、竞争环境、团队能力等。
3. 进行尽职调查：投资者会对选定的项目进行尽职调查，了解项目的商业模式、财务状况、风险因素等。
4. 项目谈判与协议签署：投资者会与创业者进行谈判，商讨投资额、股权结构、退出机制等事宜，并最终签署投资协议。
5. 资金投入与跟进：在协议签署后，投资者会根据约定将资金投入到项目中，并与创业者保持密切合作，进行项目的跟踪和管理。
三、风险投资的特点1. 高风险高回报：风险投资的投资对象通常是初创企业或新兴产业，存在较高的市场风险和技术风险。
但成功的风险投资项目往往能够获得丰厚的回报。
2. 长期投资：相比于传统投资方式，风险投资通常需要更长的时间来实现退出和回报。
3. 股权投资：风险投资者通常通过购买股权的方式进行投资，成为企业的股东，与创业者共同分享风险和回报。
4. 专业化管理：风险投资机构通常会对投资项目进行专业化管理，提供资源支持、战略指导和行业经验等。
四、风险评估与控制在进行风险投资时，投资者需要进行风险评估和控制，以降低投资风险。
1. 市场评估：评估市场规模、竞争环境和发展前景，了解项目所处行业的市场风险。
2. 团队评估：评估创业团队的经验、能力和执行力，判断团队是否能够成功实施商业计划。
风险投资与融资管理
风险投资与融资管理在当今充满机遇和挑战的商业环境中，风险投资与融资管理成为了许多企业迅速扩张和发展的重要手段。
风险投资是指投资者或投资机构对于具有创新能力和成长潜力的企业进行的投资行为，以期获得丰厚的回报。
融资管理则是企业为了满足资金需求，并合理规划和管理资金的过程。
本文将从风险投资的特点、风险投资的流程、融资管理的目标和方法等方面进行论述，以深入探讨风险投资与融资管理对企业发展的重要性。
一、风险投资的特点风险投资具有以下几个特点：高风险、高回报、长期投资、参与经营和战略决策。
首先，风险投资是高风险的，因为创新型企业的成功并不是百分之百的，存在失败的可能性。
其次，风险投资带来的回报一般较高，成功的创新型企业往往能够给投资者带来丰厚的回报。
再次，风险投资是一种长期投资，投资者需要进行长期的资金支持和管理，直至企业实现盈利。
最后，风险投资不仅仅是投资资金，还需要投资者参与企业的经营管理和战略决策，以保证投资的有效性和成功率。
二、风险投资的流程风险投资的流程主要包括项目筛选、尽职调查、谈判、合同签署、投资与出资、企业管理和退出等环节。
首先，项目筛选是风险投资的第一步，投资者通过对众多项目进行评估，挑选出具有创新性和成长潜力的企业。
其次，尽职调查是确保投资决策的重要环节，投资者会对目标企业进行全面的调查和评估，以了解企业的商业模式、市场竞争力和财务状况等。
然后，谈判阶段是将投资者与企业进行洽谈，商议相关事宜，如投资金额、股权比例等。
之后，合同签署是双方达成一致后签署正式的投资合同，并明确双方的权益和义务。
接着，投资与出资是投资者将资金注入目标企业，并在企业发展过程中提供必要的支持与协助。
企业管理阶段则是投资者参与企业的经营和管理活动，以确保企业的运营稳定和增长。
最后，退出阶段是投资者将投资转化为现金回收，包括股份出售、企业上市或合并等方式。
三、融资管理的目标和方法融资管理旨在满足企业的资金需求，保持企业的稳定运营，并提供必要的资本支持。
天使投资、风险投资、私募股权投资的特点和作用
姓名：王湘杰专业：技术经济与管理学号：405430313191天使投资、风险投资、私募股权投资的特点和作用天使投资（Angels Invest）是指个人出资协助具有专门技术或独特概念而缺少自有资金的创业家进行创业，并承担创业中的高风险和享受创业成功后的高收益。
或者说是自由投资者或非正式风险投资机构对原创项目构思或小型初创企业进行的一次性的前期投资。
它是一种非正式的风险性投资活动，其资金主要来自于天使投资人个人财富的积累，一般直接投资于刚创立的科技小企业，属于一种权益形式的私人投资。
由于天使投资者的行业背景和偏好十分广泛，所以几乎所有的行业部门都存在着天使投资者。
对于天使投资者来说，不论什么部门，只要存在高度的成长潜力就能吸引他们。
天使投资有着如下特点：1、金额一般较小，而且是一次性投入，投资方不参与管理，它对风险企业的审查也并不严格。
它更多地是基于投资人的主观判断或者是由个人的好恶所决定的。
通常天使投资则是由一个人投资，并且是见好就收。
是个体或者小型的商业行为。
在小于25 万美元的投资中，天使资金可以占到93 % 左右，在25 万美元到5 0 万美元之间天使资金投资也可以占到75 %。
2、由于天使投资者的行业背景和偏好十分广泛，所以几乎所有的行业部门都存在着天使投资者。
对于天使投资者来说，不论什么部门，只要存在高度的成长潜力就能吸引他们。
3、天使投资较少考虑资金退出问题。
一般天使投资更愿意培育初创企业，这也与其资金规模有很大关系，之后再由规模较大的风险投资机构做出判断来延续注入后期资金，此时，天使投资者则选择从企业的盈利中分红来获得自己的收益。
天使投资有着如下作用：1、天使投资可以拓展创业企业的融资渠道,并为创业企业提供一种有效资金渠道。
2、相对于风险投资，天使投资作为启动资金，为创业企业的早期发展奠定了坚实的资金基础。
3、天使投资人一般都是成功的企业家，所以可以为创业企业提供成功经验，帮助创业企业提高管理水平和克服创业困难。
风险投资的含义和特征
风险投资的概念与特征（一）风险投资(venturecapitalinvestments)是由职业金融家投入到新兴的、迅速发展的、有巨大竞争潜力的企业中的一种权益资本。
通俗地说是指投资人将风险资本投资于新近成立或快速成新兴公司(主要是高科技公司)，在承担很大风险的基础上，为融资人提供长期股权投资和增务，培育企业快速成长，数年后再通过上市、兼并或其它股权转让方式撤出投资，取得高额的一种投资方式。
（二）风险投资一般具有一下几个基本特征：1.投资对象多为处于创业期的中小型企业，多为高新技术企业;2.投资期限至少在3-5年，投资方式一般为股权投资，通常占被投资企业股权的15%-20%3.投资决策建立在高度专业化和程序化的基础之上;4.风险投资人一般积极参与被投资企业的经营管理，提供增值服务;5.当被投资企业增值后，风险投资人会通过上市、收购兼并或其它股权转让方式撤出资现其投资的超额回报;6.风险投资人退出投资时至少能够获得原始投资额5-7倍的利润和资本升值。
风险投资的目的是通过投资和提供增值服务把被投资的企业做大，然后通过公开上市、兼购或其它方式退出，在产权流动中实现其投资的增值变现。
风险投资既是双赢，也是双方承充分体现了风险投资业高风险、高收益的特点。
最吸引风险投资人的是那些快速增长而且有润的行业。
（三）一项高新技术的产业化，通常划分为四个阶段。
每一阶段的完成和向后一阶段的过渡，都需要金的配合，而每个阶段所需资金的性质和规模都是不同的。
这四个阶段是：1.种子期;2.创业期;3.扩张期;4.成熟期。
（四）一个投资项目真正能够得到风险投资支持的概率可以说是百里挑一。
风险投资项目在通选后，风险投资人即或亲自或委托投资顾问公司开始对这1%左右的项目开展尽职调查，即认对企业现状、成功前景及其经营团队开展调查，详细研究和考察产品市场、人员素质以及经济(核实和确定每一个数字)等。
经营团队素质构成了投资决策的首选依据，其次是产品市场资回报率。
风险投资的特点与作用
风险投资的特点与作用风险投资，作为一种投资方式，有着与传统投资方式截然不同的特点和作用。
在风险投资领域中，投资人愿意承担风险获取更高的回报，而被投资对象则是初创企业、高成长性企业等创新型企业。
本文将从创新、风险、回报、耐心等方面探讨风险投资的特点与作用。
一、创新风险投资的主要对象是初创企业和高成长性企业，这些企业通常有创新型业务或技术，由于创新性业务或技术的落地需要大量的资金和资源支持，成为了风险投资的首选。
这些企业的发展会对行业产生深远的影响，带来巨大的社会效益。
因此，风险投资既是资本市场风向标，也是国家创新发展的重要推手。
二、风险风险是风险投资不可避免的一部分。
由于初创企业和高成长性企业缺乏稳定的现金流量和历史财务数据，无法通过传统的财务分析手段来评估企业的价值，要对风险进行判断变得尤为困难。
由于风险的不确定性和不可预测性，风险投资公司需要通过专业的分析、筛选和管理风险的手段，减少投资风险，并掌握合理的风险收益比例。
三、回报风险投资的目的就是获得高回报。
由于初创企业和高成长性企业有着高风险的特点，但风险越高回报也就越高。
在投资初期，风险投资公司会选择较低的投资额度，对投资组合进行多样化投资，并通过与投资对象紧密合作监督其经营管理，以期获取较高的回报。
成功的风险投资经验表明，一些初创企业和高成长性企业的回报率可以高达100倍以上，是传统投资领域无法比拟的。
四、耐心投资初创企业和高成长性企业需要具备足够的耐心。
由于这些企业发展的早期阶段需要较长时间才能实现盈利，而风险投资人通常需要在7-10年后才开始回收资金。
在此期间，他们需要秉持耐心、信心和理解，同时要贡献管理支持和专业知识，保持顶层战略咨询和业务知识管理。
结论风险投资是一种良性的市场机制，促进了创新型企业的发展，通过对高风险投资的需求推动经济增长。
风险投资的特点是创新、风险、回报和耐心。
通过对风险进行控制和多元化投资，风险投资公司在投资的同时也获得了高回报。
风险投资的本质和作用
风险投资的本质和作用在商业领域中，风险投资是一种旨在为初创企业提供资金的投资方式。
这种投资方式的本质是为风险和收益而投资，以期获得巨大的回报。
对初创企业来说，风险投资提供了初期资金，使它们能够开始营运，扩大规模，并最终成为成功的企业。
在本文中，我们将详细探讨风险投资的本质和作用。
风险投资的本质风险投资本质是为高风险和高回报而投资。
投资者会在初创企业中投入大量的资金，期望获得高回报。
由于创业公司的生存与失败的概率相当，因此风险投资本身也具有很高的风险。
风险投资的收益通常比传统商业投资更高，在某些行业中更是显著。
通常，初创公司在初期荣誉，没有可以衡量其成功或失败的业绩、市价和现金流。
这种情况意味着风险投资者不能像传统股票投资者那样使用基本面分析。
相反，风险投资者必须仔细研究公司的潜力、可行性和管理层。
风险投资能够为新兴企业提供许多优势，无论是在资金还是在战略方面。
高风险，高回报的本质也使得风险投资成为一种很好的投资方式。
风险投资的作用风险投资在商业领域中提供了许多不同的作用和优势。
以下是风险投资的五个主要作用。
为初创企业提供资金创业公司通常需要大量的资金来建立业务和扩展其规模。
由于传统银行贷款不可用或不可行，因此创业企业需要寻求其他形式的融资。
风险投资是最流行的选择之一，因为它可以提供大量资金给创业公司。
提供导师和拓展网络风险投资者通常是经验丰富、具备实践经验的专业人员。
为了在创业公司中实现成功，他们会提供指导和支持，以帮助企业家解决各种问题。
此外，风险投资者在行业中拥有广泛的联系网络，因此他们可以为初创公司提供宝贵的商业资源和机会。
加快创业公司的发展风险投资的资金加速了公司的生长。
没有投资者的支持，公司可能需要几个月或几年才能获得足够的资金来继续扩大规模。
由于投资者可以提供资金和资源，因此公司可以在更短的时间内扩张，而不必担心资金问题。
扩大市场规模风险投资可以帮助公司扩大市场规模，进入新的市场。
投资者的支持可以帮助公司制定最优的市场策略，增加销售收入和市场份额。
风险投资公司是什么意思
风险投资公司是什么意思风险投资公司是一种专门从事风险投资的金融机构。
它的主要职责是通过投资风险较高、但具有较高潜在回报的项目，为企业提供资本支持和指导，帮助其实现成长和创新。
风险投资公司通常与初创企业或高成长潜力的企业合作，并通过购股权或债权的方式获得投资回报。
风险投资的定义风险投资是一种为高风险创业企业提供资本支持的投资活动。
与传统的贷款方式不同，风险投资公司通常以股权或债权的形式向企业投资，与企业共同分享风险与回报。
风险投资的本质在于，投资者愿意承担更高的风险，以期望获得更高的回报。
风险投资公司的作用1. 提供资本支持：风险投资公司通过向企业投资资金，帮助企业解决初始阶段的资金缺口。
这些资金可以用于企业的研发、生产、市场推广等方面，促进企业的发展。
2. 提供行业经验：风险投资公司通常由经验丰富的投资专业人士组成，他们对于特定行业有着深入的了解和经验。
他们可以为企业提供战略指导、业务拓展、市场营销等方面的支持，帮助企业更好地应对挑战和机遇。
3. 推动企业创新：风险投资公司更倾向于投资高成长潜力和创新能力较强的企业。
它们对创新项目更具耐心和远见，愿意在项目初期承担较高的风险。
通过投资这些项目，风险投资公司可以推动企业创新，为新兴产业的发展做出贡献。
4. 退出机制：风险投资公司通常会在一定的时间段后退出投资项目，以获取投资回报。
常见的退出方式包括企业上市、战略出售、股权回购等。
通过退出机制，风险投资公司可以实现资金回收，并为其他投资项目提供资金来源。
风险投资公司的运作模式风险投资公司的运作一般分为以下几个阶段：1. 寻找投资机会：风险投资公司通过自主招标、投资招募或与创业者建立联系等方式，寻找潜在的投资机会。
在这个阶段，公司会进行初步筛选和尽职调查，评估项目的潜力和风险。
2. 投资决策：通过对项目的深入研究和分析，风险投资公司会进行投资决策。
这个过程中，公司会评估项目的商业模式、市场前景、竞争优势等因素，决定是否对该项目进行投资。
风险投资在科技创新中的作用分析
风险投资在科技创新中的作用分析科技创新是推动社会发展、经济增长和国家竞争力提升的重要驱动力。
然而，由于科技创新的不确定性和高投入性质，创新者往往面临巨大的风险。
在这个过程中，风险投资的作用变得至关重要。
本文将就风险投资在科技创新中的作用分析展开讨论。
一、风险投资的定义和特点风险投资（Venture Capital）是指通过向高风险、高成长潜力的企业投资股权或提供无形资产，以获取投资收益的一种投资方式。
风险投资通常具有长期性、高风险性和高回报性的特点。
二、风险投资对科技创新的促进作用1. 提供资金支持：创新项目往往需要大量的资金投入，而传统的融资方式很难满足创新者的需求。
风险投资的主要目标是面向高风险、高成长潜力的企业，投资者愿意承担高风险以换取高回报。
风险投资为科技创新项目提供了迅速、灵活的资金支持。
2. 提供创业导师：风险投资机构通常与众多创业者有着广泛的联系。
他们在投资过程中会为创业者提供经验丰富的创业导师，帮助他们规避风险、发展战略，提高创业成功的概率。
3. 促进创新生态系统：风险投资机构作为科技创新生态系统的重要参与者，可以通过直接或间接的方式推动创新。
他们的资金投入和专业经验可以激发创新力量，促进科技创新生态系统的形成和发展。
三、创新项目在风险投资中的筛选过程风险投资机构会对创新项目进行严格的筛选，以保证投资的成功率和回报率。
1. 评估技术可行性：风险投资机构首先会评估创新项目的技术可行性。
他们会考察项目的技术创新性、市场需求、商业化前景等因素，并与领域专家合作，进行深入的科技评估。
2. 分析商业模式：风险投资机构还会对项目的商业模式进行详细分析。
他们会评估项目的市场规模、竞争优势、盈利模式以及商业可行性等因素，以确定项目是否具备商业化的潜力。
3. 考察团队实力：风险投资机构对创业团队的实力和执行能力非常看重。
他们会评估团队成员的专业背景、创业经验、团队协作能力等因素，以确定团队是否具备成功驾驭创新项目的能力。
金融市场中的风险投资分析
金融市场中的风险投资分析近年来，随着经济社会的快速发展和金融市场的不断完善，风险投资成为了越来越多人眼中的一个重要选项。
在风险投资中，投资人不仅仅追求资本回报率的提高，更有盈亏共担的心态。
风险投资的本质就是资本与风险的平衡，投资人在投资的过程中须要深入理解和评估风险，以保证自己在风险投资中获得足够的利润和保证。
一、风险投资的特点风险投资，顾名思义，就是指投资人在资本市场上，通过对风险的评估，进行的权益投资。
其本质是一种高风险、高回报的投资形式。
与传统投资方式相比，风险投资所要面临的风险相对较高，但同样也存在着较高的收益。
在风险投资中，投资人无法获得保证的收益，同时也存在资产无法退出的情况。
二、风险投资的类型在风险投资中，主要分为三种类型：天使投资、风险投资和私募股权投资。
天使投资主要指针对初创企业的投资，在投资方面主要以个人的形式进行，并且在初创企业的成长过程中，会提供投资方针、技术和资源等方面的支持。
风险投资则是指投资方向的企业生命周期较长，并且市场规模和发展空间相对较大的企业。
私募股权投资则是指采取私有制形式，以非公开方式进行的股权投资。
这种投资方式一般GP持有LP的投资组合，并以该组合获取管理费和基金回报利润。
三、风险投资的投资流程在风险投资中，投资人需要经过严格的投资流程。
首先，需要对潜在的投资目标进行全面和深入的尽职调查。
其次，需要对投资目标进行风险分析和财务分析，评估其潜在的投资价值和潜在的风险。
最后，如果确认投资价值，投资人需要对投资对象进行投资和监管，并及时调整风险投资组合的结构，以保证组合在不同的市场环境下具有较好的收益和风险规避能力。
四、风险投资的核心风险风险投资在其中的核心风险就是行业风险、公司风险和市场风险。
其中，行业风险主要指投资企业所处的行业的市场表现。
例如，投资互联网企业，则需要考虑互联网行业的市场表现和发展前景。
公司风险则是指投资企业内部的风险因素，包括管理风险、财务风险和技术风险等。
理解风险投资的基本原理
理解风险投资的基本原理风险投资是一种为了高回报而承担风险的投资方式。
它通常是指投资者将资金投入高风险项目，如初创企业或创新性项目，并承担其中的风险，以期在投资周期结束时获得丰厚的回报。
理解风险投资的基本原理对于创业者、投资者以及整个投资生态系统都至关重要。
一、风险投资的概念和特点风险投资，又被称为风险投资基金，是指投资者通过投资于创业企业和初创项目，以期获得高额回报的一种金融工具。
风险投资具有以下特点：1. 高风险和高回报：风险投资承担了创业项目的高风险，但也带来了高回报的机会。
2. 长期投资：风险投资是一种长期投资，投资者需要耐心等待项目成熟并实现盈利。
3. 投资组合多样性：由于投资风险较高，风险投资者通常会将投资组合分散到不同的项目上，以降低整体风险。
二、风险投资的基本原理1. 挑选潜力项目：风险投资的首要任务是挑选具备潜力的项目。
这需要对行业趋势、市场需求以及创业团队的能力进行综合评估。
2. 提供资金和资源支持：一旦选定了潜力项目，风险投资者将通过提供资金和资源支持帮助企业实现快速发展。
这包括资金注资、运营指导、市场拓展等方面的支持。
3. 控制风险与回报的平衡：风险投资者需要在控制投资风险的同时，寻求回报的最大化。
他们通常通过股权投资和退出机制来实现这一目标。
4. 积极参与管理：风险投资者与创业团队合作，积极参与项目的管理和运营决策，以确保公司能够按计划发展并取得成功。
5. 退出机制：风险投资者通常会在一定时间后通过公司的上市、并购或股权转让等方式退出投资，并获得投资回报。
三、风险投资的价值和挑战风险投资对于经济发展和创新具有重要的价值，它可以激励创业者大胆创新，并为经济带来新的增长点。
然而，风险投资也面临一些挑战：1. 高风险：风险投资的本质决定了其高风险性质，投资者需要对项目进行充分的尽调和评估，以降低投资风险。
2. 信息不对称：在风险投资中，创业企业通常对自身的信息更为了解，而风险投资者往往缺乏完全的信息。
风险投资计划
风险投资计划风险投资计划是一种通过投资高风险项目来获得高回报的经济策略。
本文将详细介绍风险投资计划的定义、优势、步骤以及如何管理风险。
一、定义风险投资计划是指投资者将资金投入高风险项目的一种投资策略，旨在通过股权融资等方式，实现对有潜力的企业的投资，从而获得高回报。
二、优势1. 高风险高回报：风险投资计划通常对创新性、高风险项目进行投资，这些项目具有极高的成长潜力，一旦成功，投资者将获得丰厚的回报。
2. 促进经济发展：风险投资计划为初创企业提供了资金，帮助他们实现发展和扩张，提高了经济整体创新力和竞争力。
3. 激励创新创业：通过为有创意的创业者提供资金支持，风险投资计划鼓励创新创业，推动社会经济的发展。
三、步骤1. 项目筛选：风险投资计划需要进行详细的项目筛选，评估项目的商业模式、市场竞争力、团队经验等因素，以选择潜在回报较高的投资项目。
2. 尽职调查：对选定的投资项目进行全面的尽职调查，包括财务状况、市场前景、法律风险等方面，以减少投资风险。
3. 投资决策：根据尽职调查结果，进行投资决策，确定投资金额、投资方式等具体事项。
4. 资金投入：在投资决策后，将资金投入被选中的项目，并与受益企业签订相关合同。
5. 项目管理：投资者需要对投资项目进行有效的管理和监督，协助受益企业实现可持续发展和成长。
6. 退出策略：风险投资计划通常在一定期限后退出投资，可以通过股权转让、上市等方式实现退出，并获得投资回报。
四、风险管理1. 多元化投资：风险投资计划应当将资金分散投资于多个项目，以降低整体风险。
2. 风险评估：对投资项目的风险进行评估，并制定相应的风险管理策略，应对可能出现的风险。
3. 监督管理：风险投资者需积极参与和管理投资项目，定期进行监督和跟踪，及时发现并解决问题。
4. 谨慎决策：在投资决策时，风险投资者应进行充分的分析和预测，并与投资专家、行业分析师等进行多方面的咨询和研究，避免盲目决策。
总结：风险投资计划是一项高风险高回报的投资策略，通过投资高成长潜力的项目，获得可观的投资回报。
风险投资的机制与效用
风险投资的机制与效用风险投资是一种特殊形式的投资，它的特点是对高风险的新兴企业进行投资。
风险投资给企业提供了资金，同时也为投资者获得了高额回报。
但是，风险投资也不是没有风险的，因为这些企业存在很高的失败率。
接下来，本文将介绍风险投资的机制与效用。
一、风险投资机制风险投资的机制主要包括三个方面：投资人、被投资企业和投资基金。
投资人可以是个人或机构，他们为被投资企业提供资金，同时也希望从这些企业中获得高额回报。
被投资企业是指那些创新、发展前景好但缺乏资金的企业，他们接受风险投资后可以大大提高企业的发展速度。
而投资基金则是连接投资人和被投资企业的纽带，它负责为投资人寻找合适的被投资企业，同时也为被投资企业提供资金支持。
风险投资机制的核心是风险共担。
因为被投资企业往往处于发展初期，存在巨大的不确定性和风险，因此投资人和被投资企业必须共同承担这些风险。
投资人要对被投资企业的发展情况进行严格的检验，同时也要注意控制自己的投资风险。
被投资企业则要全力以赴的发展自己的业务，以实现高额回报。
二、风险投资效用风险投资存在的最主要目的就是为企业提供资金，从而促进企业的发展。
同时，它也有以下几种效用：1. 促进技术创新风险投资是面向高风险创新型企业的一种投资方式，它资助了很多新的科技企业的研发和创新，从而推动了技术的进步。
这些企业可能会开发出一些颠覆性的新产品或服务，从而开创新市场，为整个产业带来革命性的创新。
2. 激发企业人才的创新对于被投资企业而言，风险投资的过程也是一种人才引进的过程。
投资人带来的不仅仅是资金，同时也会带来自己丰富的经验和专业知识。
这些对于创新型企业而言是非常宝贵的财富。
同时，企业也会通过融资、并购等方式聘请到更多的专业人才，这些人才都是为企业的发展做出贡献的。
在这种环境下，企业人才的创新性也得到了发挥。
3. 促进创新型企业的发展风险投资的成功与否，往往取决于被投资企业的发展情况。
成功的被投资企业往往能够快速成长，成为市场领先的龙头企业。
2、风险投资的作用及发展构想
2、风险投资的作用发展构想
（2）高科技产品成长过程中的融资特点 种子期：对资金的需求量相对较小。 票获得。是风险投资发挥 作用的关键阶段。 成长期：资金需求量很大，主要依赖风险资本。 扩张期：筹资困难会大大降低。 稳定与成熟阶段：企业的组织、市场和资本联 系均已稳定。
2、风险投资的作用发展构想
（1）风险投资 世界经合组织科技政策委员会的定义：风险投
资是一种向极具发展潜力的新建企业或中小企 业提供股权资本的投资行为。其特点： 第一，投资的方式主要是股权性投资。 第二，投资的周期长；一般为3-7年； 第三，投资者通过投资结束时的股权转让活动 获取投资回报。 第四，是集资金融通、企业管理、科技和市场 开发等因素于一体的综合性经济活动。
2、风险投资的作用发展构想
（2）高科技产品成长过程中的融资特点 总结： 高科技企业融资的主要问题集中在发展的中
前期，从第2阶段到第4阶段。 一方面，市场前景不明朗，常规的金融机构
和金融市场不愿进入； 另一方面，要进行投资和市场开发，所需资
金量为一般个人和政府力所不能及。
2、风险投资的作用及发展构想
B、建立以民间资本为主体的风险投资机制 一是风险基金的形成机制； 二是风险投资企业的运作机制； 三是风险企业的运作机制； 四是风险资本的退出机制。
（3）我国发展风险投资的基本设想 从两个方面着手： A、政府成立创业基金： 一是直接以财政支出方式创立基金； 二是以国有经济战略改组时出让国有股
权的收益创立基金； 三是以未来财政收入作担保，用借贷或
债券方式创立基金。
2、风险投资的作用发展构想
（3）我国发展风险投资的基本设想 从两个方面着手：
风险投资的优劣分析和管理经验总结
风险投资的优劣分析和管理经验总结风险投资是指投资者通过在高风险的公司和项目中进行投资，追求高回报的投资活动。
随着经济的不断发展，风险投资已经成为一种重要的投资方式，吸引了众多的投资者和创业者加入。
然而，风险投资并不是一项简单的活动，它有其优势和劣势，需要投资者进行谨慎的选择和管理。
本文将对风险投资的优劣进行分析，并总结一些管理经验。
一、风险投资的优势1.高回报率风险投资通常投资于初创期或增长期的企业，这些企业往往具有高风险和高回报的特点。
如果企业成功，投资者将会获得高额回报，这是其他投资方式难以比拟的。
2.支持新兴企业风险投资可以支持新兴企业在初创和成长阶段中获得资源和资金，提升企业的发展能力和市场竞争能力。
这对于社会经济的发展和创新能力的提高都起到了重要的作用。
3.增加对经济的影响力风险投资可以促进创新和市场的竞争，推动经济的发展。
同时，通过投资支持企业的发展，投资者也可以获得更多的社会影响力。
二、风险投资的劣势1.高风险由于风险投资通常投资于初创期或增长期的企业，这些企业风险往往较高。
如果企业失败，投资者将会面临较高的损失。
2.缺乏流动性风险投资的资金往往被锁定在企业中，而且投资周期很长，缺乏流动性。
如果投资者需要资金，只能通过出售其在企业中的股权来获得资金，而且出售价格往往低于投资价格。
3.需要专业知识风险投资需要投资者具备较强的专业知识和经验，这对于初学者而言比较困难。
没有足够的专业知识和经验，容易犯错，导致投资失败。
三、风险投资的管理经验总结1.选择被投资企业的评估选好创业者：具有经验，愿意去发掘机会，团队信心和意志力强行业优势：专注于某一领域或行业，有相关经验市场潜力:重视被投企业对市场需求的理解，需要了解被投企业是否具有符合市场发展的战略思维和创新理念财务实力：了解被投企业的财务状况、营收规模、现金流等管理能力：了解被投企业的创始团队是否有管理能力，是否具有团队协作精神和深刻的人际关系。
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在这个问题上，我们有些人的理解往往很成问 题。有人说，风险投资是谋求暴利，你看风险 投资在这个项目上才投这么点钱，项目成功后 它却要分走那么多的利润。但是这些人想没想 过，风险投资从你这里分走很多钱，是因为它 要支持很多失败的项目，要弥补失败项目的损 失。所以，风险投资在促进高新技术产业的发 展和支持创新者创业方面起到了独特的作用。
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第二个作用，就是促进了高新技术产业 的发展。大家知道，高新技术产业的风 险是很大的。比如，一个创新者，他有 了创新成果，要去建一个厂，搞生产装 置，他去找银行贷款，银行的第一句话 就是，你有多大的把握能够成功，你拿 什么做担保?
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说句实在话，科技人员对他们的科技成果当然 是有信心的，但是对于这个科技成果的市场风 险、技术风险，还有其他各方面的风险，他也 看不透，他不敢说他一定能够成功，即使他拍 胸脯保证一定会成功，银行也不会相信，因为 这个科技成果的不确定性太多，风险很大。再 说担保，一般的科技人员能有什么东西做担保 呢?家里不过有几本破书，几件家具，再加上 最近分房和房改，买了两套房子，这些银行根 本就看不上，不要说不够做担保，就是做了担 保也不行。
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大家知道，研究一般是国家投入的比例 比较高，但是开发需要的经费，是研究 的10倍，而试点(也就是我们所说的示范 ，我不主张叫示范，我主张叫试点，因 为试点比较符合我们中国的特点，就是 说它是不成熟的，而示范是比较成熟的 ，是模范)需要的投资又是开发的10倍， 那么，这样的大量投资，绝对不是政府 一家能够承受的。
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所以在这种情况下，科技人员，有创新 成果的人员，希望通过创业把成果转化 成商品的想法根本无法实现。有了风险 投资以后，这个问题就可以解决了。风 险投资愿意支持有创新成果的科技人员 ，给他钱，和他共同创业。但有一个条 件，成功的话，大家一起分享利润；失 败的话，风险投资认赔。
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那么，银行为什么不可以提供支持研究 成果工程化和商业化的机制呢?因为，从 本质上讲，银行是要规避风险的。银行 用的钱都是老百姓的钱，是存款人的钱 ，银行是靠贷款和存款的利率差来赚钱 的，如果项目风险很大，银行是不敢贷 款的，因为项目万一失败，银行的贷款 就收不回来，银行的损失就大了，严重 的还会引起银行危机。
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第三个作用，是提供一种有效的投资工 具。大家知道，直接投资和间接投资是 两种主要的投资方式。所谓间接投资， 就是人们把钱存入银行，让银行再把钱 借给有能力赚钱的人，这些人赚了钱以 后，把钱还给银行并加上贷款利息，银 行再还本付利息给存款人。这种间接投 资方式在遇到市场疲软时，银行的压力 就大了。
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作为一种新的有效的投资工具，风险投 资是我国迎接知识经济时代严峻挑战的 必要措施之一。为什么要这样说呢?因为 ，在知识经济时代，谁拥有了高技术， 谁占领了技术的制高点，谁就掌握了竞 争的主动权，谁就能在竞争中立于不败 之地。目前，我国在高科技方面的自主 知识产权不多。
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以前国家计委搞过工业规模的生产装置 ，目的是想支持第一套工业规模生产装 置的建设，但是，毕竟经费有限，所以 效果不很理想。那么，支持研究成果的 工程化和商业化就需要一种机制，这种 机制不仅可以提供大量的资金，而且能 够承受失败，由此风险投资机制就应运 而生了。
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比如说电脑，我们的电脑产量已经不低 了，但是我们电脑里的芯片主要还是用 Intel的，软件是用微软的，卖一套电脑 ，芯片的钱、软件的钱你得付给人家， 我们自己赚的就很有限了。而且，一旦 人家不供给你货，你就没有任何办法。
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大家知道，我们国家 DVD的产量和VCD的 产量在世界名列前茅，但是这里头有两 个关键的东西，一个叫激光阅头，一个 叫解码器，主要还是靠进口。所以，在 我们的产品中，关键的技术和赚钱的部 分都掌握在别人手里，而我们掌握的是 低技术和低盈利的部分，这样下去是不 行的。
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所谓开发，是指把研究的成果通过中间 实验，取得设计大型生产装置的数据并 生产出样品的过程。开发主要解决研究 成果的工程化问题。但是仅仅解决了工 程化问题，还不能保证研究成果的顺利 投产，所以下面还有两个重要的步骤：
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第一步，在国外叫“试点”，中文翻译成“ 示范”。我认为翻译成“示范”，容易产生 误导，因为示范的意思是这个东西已经 非常成熟了，而在这里，实际上它指的 是建设第一套工业规模的生产装置。
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美国的亚马逊网上书店，1999年上市的 时候，它的营业额是2．93亿美元，而它 的亏损却是6 100万美元，即使这样，亚 马逊股票的价格在当时还是很高的。为 什么呢?就是因为投资人的着眼点不在于 它的短期亏损，而在于从长期看这个企 业的价值会持续增长。
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据说现在银行的存款已经超过10万亿元 ，其中三分之二是个人存款，三分之一 是机构存款。这么多的资金沉淀在银行 里，对银行是一种很大的压力。如果银 行没有合适的项目把钱贷出去，它就没 有收入来付给存款人利息。那么，在这 种情况下，风险投资作为一种有效的投 资工具，可以分流掉一部分社会资金， 给银行减轻一些压力。
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第二步，就是推广，英文叫Diffusion， 也就是说第一套工业规模的生产装置运 转成功后，继续按照这个经验去建设若 干个厂子，这就叫推广。
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多年来，我们总是说，我们国家的科技 成果转化慢，转化不够。现在每年我们 大概有三万项省部级成果，但是真正实 现产业化的只有5％左右，真正成为商品 的也只有20％左右，为什么呢?原因当然 很多，但其中一个很重要的原因，就是 对研究成果的工程化和商业化缺乏一种 金融的支持机制。
第五个特点，它是一种专业投资。风险 投资和其他投资不太一样。在风险投资 中，风险投资家要用他的知识、经验、 关系帮助创新者共同创业，所以风险投 资是一种专业投资，它需要风险投资家 用专业知识来帮助技术创新的创新者取 得成功。
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二、风险投资在我国经济发展 中的作用
第一个作用，是它能促进研究成果的工 程化和商业化。大家知道，所谓研究成 果转化为生产力，就是研究和开发。根 据国外的经验，从一个研究成果到形成 产业，要经过一个过程。人们要研究、 探索客观规律，拿出可以应用的成果， 这就是研究。
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银行手里拿了这么多钱贷不出去，形成了很大 的存贷差，对银行的经营是一个很大的打击。 所以，在发展间接投资的同时，也要发展直接 投资。我们国家的证券市场，通过10多年的发 展，现在已经很不错了。目前来看，我国证券 市场的市值大概占到CDP的一半芹右，与国外 相比，还差得比较远，美国证券市场的市值大 概为GDP的一倍，一个是一半，一个是一倍， 差得比较多，所以，我们还需要大力发展直接 投资。
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大家知道，建设第一套工业规模的生产 装置，由于工人缺乏经验，设计人员缺 乏经验，工人也不够熟练，再加上使用 的设备也没有经过长期生产的考验，所 以第一套工业规模的生产装置往往是漏 洞百出，要经过相当长的时间的调试， 才能够完善。
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这个过程，我把它叫做商业化过程。也 就是说，商业化是指第一套工业规模生 产装置能够正常运转，达到设计能力， 拿出在成本质量上都符合要求的产品这 样一个过程。
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第二个特点，它是组合投资。这么高风 险的投资，要使它能够取得业绩，取得 盈利，它必然是一个组合投资，也就是 说，风险投资绝对不是只投向一个项目 ，它要投向一组项目，利用成功项目的 高回报，不但把失败项目的损失弥补了 ，而且还能给投资者带来盈利。
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2020年4月9日星期四
一、风险投资的五个特点
第一个特点，它是有风险的投资。也就 是说，风险投资的成功率是比较低的。 我们常说成三败七，就是十个项目里有 三个成功了，这个风险投资就算不错。 我在美国硅谷碰到了一些很有经验的风 险投资家，他们告诉我，他们投资的项 目，三分之一是非常成功的，三分之一 是平平的，还有三分之一是血本无归， 所以风险投资的风险是很高的。
第三个特点，它是长期投资。也就是说 ，风险投资通过支持技术创新，把技术 变成产品，打开市场，做成一个比较大 的企业，取得比较大的利润，这个过程 一般需要3年～7年，所以，风险投资是 一个长期投资。绝对不能说，今年投资 下去，当年就有很高的回报，这个是不 现实的。
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第四个特点，它是一个权益投资。风险 投资人的着眼点，不在于短期的利润， 而在于长期的所有者权益的增值。大家 知道，根据会计原理，资产减去负债就 是所有者权益，风险投资人希望的就是 企业的所有者权益得到增值，这一点， 在美国看得很清楚。
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有人说在知识经济时代，将会出现两类国家， 一类国家是头脑国家，是产生知识、输出技术 的，另一类国家是躯干国家，是应用知识、引 进技术的。我们要想在2l世纪中叶把我国建成 一个富强、民主、文明的社会主义现代化国家 ，我们就不能只做躯干国家，我们一定要有自 己的知识产权，要成为一个头脑国家，或者是 头脑加躯干的国家，绝对不能只应用知识、引 进技术。
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所以在研究成果的工程化和商业化这个 问题上，需要有一种新的金融工具，风 险投资就是在政府和银行之外生长出来 的这样一种金融工具。风险投资的特点 就在于它能承受失败。如果项目失败了 ，风险投资基金认赔；如果项目成功了 ，风险投资基金要分享项目的所有者权 益，所以风险投资能够承担起研究成果 的工程化和商业化这样一个任务。