第4章 借款需求分析.ppt
合集下载
第4章 借款需求分析
第4章 借款需求分析
2010年5月8日
精品课件
概要
借款需求与还款能力和风险评估紧密相连，是决定 贷款期限、利率等要素的决定因素，因此银行为了 做出合理的贷款决策，通常需要采用一定的分析方 法对借款公司的借款需求进行分析，从而判断公司 借款需求的本质。本章首先介绍借款需求的含义、 借款需求分析的重要性以及借款需求的影响因素， 然后介绍借款需求分析的内容，包括销售变化引起 的需求、资产变化引起的需求、负债和分红变化引 起的需求、其他变化引起的需求，最后分析借款需 求和贷款结构之间的关系。
精品课件
4.2.3 负债和分红变化引起的需求
一、商业信用的减少和改变 应付账款被认为是公司的免费融资来源， 因为公司在应付账款到期之前可以充分 的利用这部分资金，比如购买商品和服 务等。因此，当公司出现现金短缺时， 采取的措施通常是延期支付应付账款。
精品课件
一、资产效率的下降
公司经营周期的改变（包括暂时的和永久的）必然 会要求企业增加额外的现金。如果公司的现金需求 超过了其现金供给，那么资产效率下降和信用交易 的减少可能成为公司贷款的原因。
现金在下列方面的使用会导致企业的借款需求：
➢ （1）应收账款的大量增加 ➢ （2）存货的大量增加 ➢ （3）应付账款的大量减少
精品课件
4.2.1 销售变化引起的需求
一、季节性销售增长
➢ 呈现季节性销售特点的公司在下列情况下，通常会有一个季 节性的资产增长：
（1）存货的增加，特别是在销售旺季期间或之前 （2）应收账款的增加，由销售旺季带来的销售增长引起
➢ 季节性资产增加的三个主要融资渠道：
（1）季节性负债增加：应付账款和应计费用 （2）内部融资，来自公司内部的现金和有价证券 （3）银行贷款
2010年5月8日
精品课件
概要
借款需求与还款能力和风险评估紧密相连，是决定 贷款期限、利率等要素的决定因素，因此银行为了 做出合理的贷款决策，通常需要采用一定的分析方 法对借款公司的借款需求进行分析，从而判断公司 借款需求的本质。本章首先介绍借款需求的含义、 借款需求分析的重要性以及借款需求的影响因素， 然后介绍借款需求分析的内容，包括销售变化引起 的需求、资产变化引起的需求、负债和分红变化引 起的需求、其他变化引起的需求，最后分析借款需 求和贷款结构之间的关系。
精品课件
4.2.3 负债和分红变化引起的需求
一、商业信用的减少和改变 应付账款被认为是公司的免费融资来源， 因为公司在应付账款到期之前可以充分 的利用这部分资金，比如购买商品和服 务等。因此，当公司出现现金短缺时， 采取的措施通常是延期支付应付账款。
精品课件
一、资产效率的下降
公司经营周期的改变（包括暂时的和永久的）必然 会要求企业增加额外的现金。如果公司的现金需求 超过了其现金供给，那么资产效率下降和信用交易 的减少可能成为公司贷款的原因。
现金在下列方面的使用会导致企业的借款需求：
➢ （1）应收账款的大量增加 ➢ （2）存货的大量增加 ➢ （3）应付账款的大量减少
精品课件
4.2.1 销售变化引起的需求
一、季节性销售增长
➢ 呈现季节性销售特点的公司在下列情况下，通常会有一个季 节性的资产增长：
（1）存货的增加，特别是在销售旺季期间或之前 （2）应收账款的增加，由销售旺季带来的销售增长引起
➢ 季节性资产增加的三个主要融资渠道：
（1）季节性负债增加：应付账款和应计费用 （2）内部融资，来自公司内部的现金和有价证券 （3）银行贷款
四借款费用PPT课件
• 【答案】ABD
第二节 借款费用的确认
借款费用的确认主要解决的是将每期发 生的借款费用资本化、计入相关资产的成 本，还是将有关借款费用费用化、计入当 期损益的问题。
企业只有发生在资本化期间内的有关借 款费用，才允许资本化，资本化期间的确 定是借款费用确认和计量的重要前提
借款费用的确认如下图所示:
二、借款的范围
• 借款费用应予资本化的借款范围既包
括专门借款，也包括一般借款。其中，对 于一般借款，只有在购建或者生产符合资 本化条件的资产占用了一般借款时，才应 将与一般借款相关的借款费用资本化；否 则，所发生的借款费用应当计入当期损益。
• 专门借款，是指为购建或者生产符合资本化条 件的资产而专门借入的款项。专门借款应当有明 确的专门用途，即为购建或者生产某项符合资本 化条件的资产而专门借入的款项，通常应当有标 明专门用途的借款合同。
暂停资本化：发生非正常中断、且中断时间 连续超过 3个月
资本化期间（不含暂停资本化期间）
开始资本化
借款费用同时满足下列条件 的，才能开始资本化：（ 1） 资产支出已经发生；（ 2）借 款费用已经发生；（ 3）为使 资产达到预定可使用或者可 销售状态所必要的购建或者 生产活动已经开始
停止资本化
购建或者生产符 合资本化条件的 资产达到预定可 使用或者可销售 状态时
• 【例题2】下列项目中，属于借款费用应 予资本化的资产范围的有（ ）。 A.经过相当长时间的购建达到预定可使 用状态的投资性房地产 B.需要经过相当长时间的生产活动才能 达到销售状态的存货 C.经营性租赁租入的生产设备 D.经过相当长时间自行制造的生产设 备 E.经过1个月即可达到预定可使用状态 的的生产设备
一般借款，是指除专门借款之外的借款，一 般借款在借入时，其用途通常没有特指必须用于 符合资本化条件的资产的购建或者生产。
第二节 借款费用的确认
借款费用的确认主要解决的是将每期发 生的借款费用资本化、计入相关资产的成 本，还是将有关借款费用费用化、计入当 期损益的问题。
企业只有发生在资本化期间内的有关借 款费用，才允许资本化，资本化期间的确 定是借款费用确认和计量的重要前提
借款费用的确认如下图所示:
二、借款的范围
• 借款费用应予资本化的借款范围既包
括专门借款，也包括一般借款。其中，对 于一般借款，只有在购建或者生产符合资 本化条件的资产占用了一般借款时，才应 将与一般借款相关的借款费用资本化；否 则，所发生的借款费用应当计入当期损益。
• 专门借款，是指为购建或者生产符合资本化条 件的资产而专门借入的款项。专门借款应当有明 确的专门用途，即为购建或者生产某项符合资本 化条件的资产而专门借入的款项，通常应当有标 明专门用途的借款合同。
暂停资本化：发生非正常中断、且中断时间 连续超过 3个月
资本化期间（不含暂停资本化期间）
开始资本化
借款费用同时满足下列条件 的，才能开始资本化：（ 1） 资产支出已经发生；（ 2）借 款费用已经发生；（ 3）为使 资产达到预定可使用或者可 销售状态所必要的购建或者 生产活动已经开始
停止资本化
购建或者生产符 合资本化条件的 资产达到预定可 使用或者可销售 状态时
• 【例题2】下列项目中，属于借款费用应 予资本化的资产范围的有（ ）。 A.经过相当长时间的购建达到预定可使 用状态的投资性房地产 B.需要经过相当长时间的生产活动才能 达到销售状态的存货 C.经营性租赁租入的生产设备 D.经过相当长时间自行制造的生产设 备 E.经过1个月即可达到预定可使用状态 的的生产设备
一般借款，是指除专门借款之外的借款，一 般借款在借入时，其用途通常没有特指必须用于 符合资本化条件的资产的购建或者生产。
《借款需求分析》PPT课件
第一节 借款需求的概述
❖一、含义
借款需求是指公司由于各种 原因造成了资金的短缺，即公 司对现金的需求超过了公司的 现金储备，从而需要借款。
借款需求和借款目的联系与 区别。
整理ppt
二、分析的意义
借款需求与还款能力和风险评 估紧密相连，是决定贷款期限、利 率等要素的重要因素。
通过了解借款企业在资本运作 过程中导致资金短缺的关键因素和 事件，银行能够更有效地评估风险， 更合理地确定贷款期限，并帮助企 业提供融资结构方面的建议。
整理ppt
三、影响因素
季节性销售增长 固定资产重置扩张
长期销售增长
长期投资
资产效率增长 商业信用的减少和改变
资产效率下降
债务重构
整理ppt
第二节 借款需求分析的内期销售增长 二、资产变化引起的需求 1.资产效率的下降 2.固定资产的重置和扩张 3.长期投资
整理ppt
二、行业风险分析
1.波特五力模型 新进入者进入壁垒 替代品的威胁 买方的讨价还价能力 供方的讨价还价能力 现有竞争者的竞争能力
整理ppt
2.行业风险分析框架
❖行业成熟度（启动、成长、成熟、衰退） ❖行业内竞争程度 ❖替代品潜在威胁 ❖成本结构（固定成本、变动成本、经营杠杆、
盈亏平衡点）
❖信贷平均损失比率 ❖信贷资产相对不良率 ❖不良率变幅 ❖信贷余额扩张系数 ❖利息实收率 ❖加权平均期限
整理ppt
第二节 行业分析
一、行业风险概念及其产生 行业风险是指由于一些不确定
因素的存在，导致对某行业生产、 经营、投资或授信后偏离预期结果 而造成损失的可能性。
行业风险的产生（ 经济周期、 产业发展周期、产业结构组织、地 区生产力布局、国家政策、产业链 的位置）
❖一、含义
借款需求是指公司由于各种 原因造成了资金的短缺，即公 司对现金的需求超过了公司的 现金储备，从而需要借款。
借款需求和借款目的联系与 区别。
整理ppt
二、分析的意义
借款需求与还款能力和风险评 估紧密相连，是决定贷款期限、利 率等要素的重要因素。
通过了解借款企业在资本运作 过程中导致资金短缺的关键因素和 事件，银行能够更有效地评估风险， 更合理地确定贷款期限，并帮助企 业提供融资结构方面的建议。
整理ppt
三、影响因素
季节性销售增长 固定资产重置扩张
长期销售增长
长期投资
资产效率增长 商业信用的减少和改变
资产效率下降
债务重构
整理ppt
第二节 借款需求分析的内期销售增长 二、资产变化引起的需求 1.资产效率的下降 2.固定资产的重置和扩张 3.长期投资
整理ppt
二、行业风险分析
1.波特五力模型 新进入者进入壁垒 替代品的威胁 买方的讨价还价能力 供方的讨价还价能力 现有竞争者的竞争能力
整理ppt
2.行业风险分析框架
❖行业成熟度（启动、成长、成熟、衰退） ❖行业内竞争程度 ❖替代品潜在威胁 ❖成本结构（固定成本、变动成本、经营杠杆、
盈亏平衡点）
❖信贷平均损失比率 ❖信贷资产相对不良率 ❖不良率变幅 ❖信贷余额扩张系数 ❖利息实收率 ❖加权平均期限
整理ppt
第二节 行业分析
一、行业风险概念及其产生 行业风险是指由于一些不确定
因素的存在，导致对某行业生产、 经营、投资或授信后偏离预期结果 而造成损失的可能性。
行业风险的产生（ 经济周期、 产业发展周期、产业结构组织、地 区生产力布局、国家政策、产业链 的位置）
借款需求分析培训课件(PPT 47张)
9.2.2 资产变化引起的需求
• 2. 固定资产的重置和扩张
–（2）固定资产的扩张
• 扩张特点：阶梯式发展
• 如何估算固定资产扩张引起的资金需求？
– 分析销售和净固定资产的发展趋势：固定资产使用效率= 销售收入/净固定资产
9.2.2 资产变化引起的需求
• 3. 股权投资（长期投资）
–风险较大，谨慎处理
9.3 借款需求与负债结构
• 9.3.4 固定资产重置或扩张
– 固定资产的重置、扩张、改进导致长期融资需 求。
9.3 借款需求与负债结构
• 9.3.5 长期投资
– 导致长期融资需求。 – 谨慎处理投机需求。
9.3 借款需求与负债结构
• 9.3.6 商业信用的减少和改变
– 商业信用的暂时减少导致短期融资需求。 – 商业信用的长期减少导致长期融资需求。
– （1）固定资产的重置
• 如何估算固定资产重置引起的资金需求？ -评估公司经营周期、资本投资周期、设备使用年 限和目前状况。 -评估影响固定资产重置的技术变化率：
固定资产使用率
累计折旧 100% 总折旧固定资产
≥60%或70%，有 借款需求，还要 看技术变化率
净折旧固定资产 100% 固定资产剩余寿命 折旧支出
9.1.3 借款需求的影响因素
• 具体因素
– 其他变化
• 利润率下降 • 非预期性支出
9.2 借款需求分析的内容
• 9.2.1 销售变化引起的需求 • 9.2.2 资产变化引起的需求
• 9.2.3 负债和分红变化引起的需求
• 9.2.4 其他变化引起的需求
9.2.1 销售变化引起的需求
• 1. 季节性销售增长
9.1.2 借款需求分析的意义
第4章借款需求分析
第章借款需求分析一、知识要点提示(作图)二、练习题(一)单选题在以下各题所给出的个选项中，只有个选项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内。
．下列关于借款需求和借款目的的说法，不正确的是( )。
．借款需求是指公司对现金的需求超过了公司的现金储备，从而需要借款．未分配利润增加会产生借款需求．借款目的主要指借款用途．一般来说，长期贷款用于长期融资的目的．下列情形中，可能导致长期资产增加的是( )。
．季节性销售增长．长期销售增长．资产效率下降．固定资产扩张．营运资本投资等于( )。
．季节性负债数量．季节性资产数量．季节性资产数量和季节性负债数量的总和．季节性资产数量超出季节性负债数量的部分．在估计可持续增长率时，通常假设内部融资的资金来源主要是( )。
．留存收益．净资本．增发股票．增加负债．某公司年的销售收入为万元，应收账款为万元，则该公司年度的应收账款周转天数为( )天。
．．．．．如果某公司固定资产的累计折旧为万元，总固定资产为万元，总折旧固定资产为万元，则该公司的固定资产使用率为( )。
．．．．．如果某公司的固定资产使用率( )，就意味着投资和借款需求很快将会上升，具体由( )决定。
．小于或，行业技术变化比率．小于或，设备使用年限．大于或，行业技术变化比率．大于或，设备使用年限．如果某公司的总折旧固定资产为删万元，净折旧固定资产为万元，年折旧支出为万元，则其固定资产剩余寿命是( )年。
．．．．．下列关于应付账款的说法，不正确的是( )。
．应付账款被认为是公司的无成本融资来源．当公司出现现金短缺时，通常会向供应商请求延期支付应付账款．如果公司经常无法按时支付应付账款，其商业信用会减少．应付账款还款期限延长，可能造成公司的现金短缺，从而形成借款需求．下列选项中，公司发放红利不是合理的借款需求原因的是( )。
．公司股息发放的压力很大．公司的营运现金流不能满足偿还债务、资本支出和预期红利发放的需要．定期支付红利的公司现有的红利支付水平无法满足未来发展速度下的红利支付．公司的投资者不愿在经营状况不好时削减红利．某公司第一年的销售收入为万元，销售成本比率为；第二年的销售收入为万元，销售成本比率为，则销售成本比率的增加消耗掉( )万元的现金。
公司信贷借款需求分析
从资产负债表看：
季节性、长期销售增长、资产效率下降可能导致流动资产增加。
商业信用的减少和改变、债务重构可能导致流动负债的减少。 固定资产重置及扩张、长期投资可能导致长期资产的增加。 红利支付可能导致资本净值的减少。
从损益表看：
一次性或非预期的支出、利润率的下降都可能对企业的收入支 出产生影响，进而影响到企业的借款需求。
析
红利的变化
其他变化引起的需求：利润率下降、非预期支出
季节性销售模式、销售增长旺盛时期、资产使用效率下降 固定资产使用效率下降、固定资产重置或扩张、长期投资
借款需求与贷款结构 商业信用的减少和改变
债务重构、盈利能力不足 额外的或非预期性支出
4.1概述
4.1.1借款需求的含义（掌握）
借款需求是指公司由于各种原因造成了资金的短缺，即公司对 现金的需求超过了公司的现金储备，从而需要借款。借款需 求的原因可能是由于长期性资本支出以及季节性存货和应收 账款增加等导致的现金短缺。对应的，长期贷款用于长期融 资的目的，短期贷款用于短期融资的目的。
越快 • 财务杠杆：财务杠杆越高，销售增长越快 • 留存利润：与红利分配方式有关，红利分配越少，留存越多，
销售增长越快。 我们只要知道其中任何三个变量，代入计算式，就可求出另一
个变量。注意，有些变量可能不会直接给出，需要我们计算 一下。（理解并掌握教材P93、95-96例题的计算） 如果增加负债（财务杠杆加大，对公司的可持续增长率影响并 不显著，其原因是什么（销售利润率、发放红利、资产使用 效率）？银行能不能贷款？
（2）可持续增长率的计算
SGR
ROERR 1 ROE RR
SGR——可持续增长率；ROE——资本回报率（净利润与所有者 权益的比率；RR为留存比率，即RR=1-红利支付率）；
季节性、长期销售增长、资产效率下降可能导致流动资产增加。
商业信用的减少和改变、债务重构可能导致流动负债的减少。 固定资产重置及扩张、长期投资可能导致长期资产的增加。 红利支付可能导致资本净值的减少。
从损益表看：
一次性或非预期的支出、利润率的下降都可能对企业的收入支 出产生影响，进而影响到企业的借款需求。
析
红利的变化
其他变化引起的需求：利润率下降、非预期支出
季节性销售模式、销售增长旺盛时期、资产使用效率下降 固定资产使用效率下降、固定资产重置或扩张、长期投资
借款需求与贷款结构 商业信用的减少和改变
债务重构、盈利能力不足 额外的或非预期性支出
4.1概述
4.1.1借款需求的含义（掌握）
借款需求是指公司由于各种原因造成了资金的短缺，即公司对 现金的需求超过了公司的现金储备，从而需要借款。借款需 求的原因可能是由于长期性资本支出以及季节性存货和应收 账款增加等导致的现金短缺。对应的，长期贷款用于长期融 资的目的，短期贷款用于短期融资的目的。
越快 • 财务杠杆：财务杠杆越高，销售增长越快 • 留存利润：与红利分配方式有关，红利分配越少，留存越多，
销售增长越快。 我们只要知道其中任何三个变量，代入计算式，就可求出另一
个变量。注意，有些变量可能不会直接给出，需要我们计算 一下。（理解并掌握教材P93、95-96例题的计算） 如果增加负债（财务杠杆加大，对公司的可持续增长率影响并 不显著，其原因是什么（销售利润率、发放红利、资产使用 效率）？银行能不能贷款？
（2）可持续增长率的计算
SGR
ROERR 1 ROE RR
SGR——可持续增长率；ROE——资本回报率（净利润与所有者 权益的比率；RR为留存比率，即RR=1-红利支付率）；
内训师-借款需求分析48页PPT文档
Hale Waihona Puke 9.1.2 借款需求分析的意义
• 1.有效地评估风险和降低风险。
• 2.把握公司借款需求的本质，合理地确定贷款期 限、利率等贷款要素。
• 3.帮助企业提供融资方面的建议（最佳财务结 构）。
9.1.3 借款需求的影响因素
• 1.产生原因
– （1）现金需求增加
• 资产的增加 • 债务的减少 • 与现金使用相关联的因素
– 营业支出 – 投资支出 – 融资支出
– （2）现金供给减少
• 销售收入降低
9.1.3 借款需求的影响因素
• 2.影响因素
– 销售变化
• 季节性销售增长 • 长期销售增长
– 资产变化
• 资产效率下降 • 固定资产重置或扩张 • 长期投资（股权投资）
– 负债和分红变化
• 商业信用改变 • 债务重构 • 融资支出 • 红利变化 • 一次性或非期望性支出
9.2.1 销售变化引起的需求
• 可持续增长率
净利润 销售收入 总资产
SGR
销售收入 总资产 所有者权有 RR 净利润 销售收入 总资产
1 销售收入 总资产 所有者权有 RR
– 影响因素
• 利润率 • 留存利润 • 资产使用效率 • 杠杆
9.2.1 销售变化引起的需求
原理：
季节性销售增 长
季节性资产增长 ≥ 季节性负债增长
存货、应收账款 应付账款、应计费用
现金需求增加
现金供给增加
营
内缺部 运 融资 资
银行 贷口款
本 投
资
与企业信用状况有关
9.2.1 销售变化引起的需求
• 1. 季节性销售增长
– 分析内容
• 1.有效地评估风险和降低风险。
• 2.把握公司借款需求的本质，合理地确定贷款期 限、利率等贷款要素。
• 3.帮助企业提供融资方面的建议（最佳财务结 构）。
9.1.3 借款需求的影响因素
• 1.产生原因
– （1）现金需求增加
• 资产的增加 • 债务的减少 • 与现金使用相关联的因素
– 营业支出 – 投资支出 – 融资支出
– （2）现金供给减少
• 销售收入降低
9.1.3 借款需求的影响因素
• 2.影响因素
– 销售变化
• 季节性销售增长 • 长期销售增长
– 资产变化
• 资产效率下降 • 固定资产重置或扩张 • 长期投资（股权投资）
– 负债和分红变化
• 商业信用改变 • 债务重构 • 融资支出 • 红利变化 • 一次性或非期望性支出
9.2.1 销售变化引起的需求
• 可持续增长率
净利润 销售收入 总资产
SGR
销售收入 总资产 所有者权有 RR 净利润 销售收入 总资产
1 销售收入 总资产 所有者权有 RR
– 影响因素
• 利润率 • 留存利润 • 资产使用效率 • 杠杆
9.2.1 销售变化引起的需求
原理：
季节性销售增 长
季节性资产增长 ≥ 季节性负债增长
存货、应收账款 应付账款、应计费用
现金需求增加
现金供给增加
营
内缺部 运 融资 资
银行 贷口款
本 投
资
与企业信用状况有关
9.2.1 销售变化引起的需求
• 1. 季节性销售增长
– 分析内容
公司信贷4借款需求分析
4.2.4其他变化引起的需求（了解）
1.利润率 公司如果连续几年利润较低或没有利润，公司只能依靠 银行借款维持日常的开支。银行可以通过分析公司的 损益表（共同损益表）和经营现金流量表来评估公司 盈利能力下降产生的影响。教材P104表明，第二年尽 管销售收入增长了25%，销售成本增长了30.8%,经营 费用增长50%，成本和费用的上升对公司现金流产生 了什么样的影响呢 两者使第二年的现金流和经营利润减少了14万元。? (要求看懂P105的计算分析) 2.非预期性支出 公司可能会遇到意外的非预期性支出（保险之外的损失、 设备安装诉讼费用等），一旦这些费用超过了公司的 现金储备，就会导致公司的借款需求。
净利润 销售收入 总资产 RR 总资产 所有者权益 SGR 销售收入 净利润 销售收入 总资产 1 RR 销售收入 总资产 所有者权益
由上述表达式可以看出，一个公司的持续增长率取决于四个变 量： • 盈利能力（利润率）：利润率越高，销售增长越快。 • 资产使用效率（资产周转率）：资产周转率越快，销售增长 越快 • 财务杠杆：财务杠杆越高，销售增长越快 • 留存利润：与红利分配方式有关，红利分配越少，留存越多， 销售增长越快。 我们只要知道其中任何三个变量，代入计算式，就可求出另一 个变量。注意，有些变量可能不会直接给出，需要我们计算 一下。（理解并掌握教材P93、95-96例题的计算） 如果增加负债（财务杠杆加大，对公司的可持续增长率影响并 不显著，其原因是什么（销售利润率、发放红利、资产使用 效率）？银行能不能贷款？
增加了56万元。也就是说，由于资产效率的下降（应收账款周转 天数延长），使应收帐款增加了56万元。
再看例题中给出的数据，第三年的应收帐款255万元，第二年的 应收帐款185万元，第三年比第二年增加了70万元，这其中56 万元是资产效率下降引起的，其余的14万元才是销售增长引起 的。
第四章--贷款财务分析PPT课件
二、财务比率分析-现金流量指标
• 财务弹性
– 财务弹性是企业适应经济环境变化和利用投资机会的能力，这种能力来 源于现金流入和支付现金需要的比较。
– 现金满足投资比率=平均经营现金净流入÷平均资本支出、存货增加、现 金股利之和
– 现金股利保障倍数=每股营业现金净流入÷每股现金股利
• 收益质量
– 收益质量是报告收益与公司实际业绩的相关性
.
15
第三节 资产负债表分析
• 揭示的信息
– 特定时点上公司的财务状况的快照
• 编制原理
– 资产=负债+所有者权益
• 理解报表需注意的问题
– 资产是按历史成本计价，可能与市价相差大 – 同样是流动资产，流动性要相差很多 – 可能存在许多未计入表中的资产与负债
.
16
.
17
对资产负债表中的流动资产分析，检查的问题是：
• 长期投资 ---- 这些投资是在什么环境下产生的？这些
投资的流动性如何？这些投资一旦变现，价值怎么样的？
• 固定资产-----各类固定资产的价值是多少？固定资产是否做了
抵押？固定资产的折旧方法是哪种？分析其现在和未来对有关固定资 产更新、改造、大修理的需求情况 。
• 无形资产和递延资产---- 这部分资产从属于总资产和
• 资产负债率 – (负债总额÷资产总额)×100%
– 标准值: 50%
5. 产权比率(有形净值债务率) – (负债总额÷所有者权益)×100%
– 标准值: 略低于100%
6. 已获利息倍数 – 息税前利润÷利息费用
– 标准值: 1
.
33
二、财务比率分析-偿债能力分析
影响短期偿债能力的因素 • 公司可动用的贷款额度 • 公司准备很快变现的长期资产 • 公司偿债的信誉 • 或有项目
第四章银行信贷资金需求PPT学习教案
7、原、辅材料Байду номын сангаас半成品、产成品 的正常储备水平，是否积压严重；
8、新产品开发能力如何；
9、产品是否单第20页一/共29；页
10、其他需要说明的情况。
B．商贸物流企业
1、是经营国内商贸还是经营进出 口业务，或者两者兼而有之，如 果经营进出口业务，是否有进出 口经营权；
2、是专业化经营还是综合经营， 是批发型商贸还是零售商贸，销 售网点的主要分布和销售情况；
括吸收国家投资、法人投资和个人投资三部分；二 是发行股票，包括普通股和优先股。
第1页/共29页
2、负债类资金 负债类资金是企业借入资金的总称，企业自有资金并
不一定能随时满足资金需求，所以有对外借入资金的 需求，根据期限，负债类资金可分为短期负债资金和 中长期负债资金。
第2页/共29页
（二）、运用类资金 企业筹集资金的目的是通过投资或生产经营，使筹
或自有、是否具有产权证； 2、主要营业范围、装修状况、面向何阶层顾客、有
何设备； 3、价格定位、在同行业中地位、社会影响及市场份
额； 4、月（日）平均营业收入、与营业支出情况；近三
年的年营业收入、管理费用、营业利润、现金流量 状况；税收情况； 5、经营特色；经营是否具有明显的季节性等特点， 对经营的影响程度； 6、其他需要说明的情况。
第四章银行信贷资金需求
会计学
1
（一）、筹集类资金 企业生产经营中，需要通过一定的方式筹集资金，
包括权益类资金和负债资金。 1、权益类资金 权益类资金是企业所有者投入企业生产经营，并能
产出收益的资金，在企业中，就是所有者投入企
业的各种财务资金之和。 权益类资金由两部分构成，一是吸收直接投资，包
4、生产用主要原材料的名称、主 要供应商名称、近三年的使用量、 价格、金额（可列表说明），分 析原材料能源的供应是否正常， 是否有稳定的供应商，预测会否 因供应来源、价第19页格/共29、页 运输等因素 造成供应困难、成本增加；
8、新产品开发能力如何；
9、产品是否单第20页一/共29；页
10、其他需要说明的情况。
B．商贸物流企业
1、是经营国内商贸还是经营进出 口业务，或者两者兼而有之，如 果经营进出口业务，是否有进出 口经营权；
2、是专业化经营还是综合经营， 是批发型商贸还是零售商贸，销 售网点的主要分布和销售情况；
括吸收国家投资、法人投资和个人投资三部分；二 是发行股票，包括普通股和优先股。
第1页/共29页
2、负债类资金 负债类资金是企业借入资金的总称，企业自有资金并
不一定能随时满足资金需求，所以有对外借入资金的 需求，根据期限，负债类资金可分为短期负债资金和 中长期负债资金。
第2页/共29页
（二）、运用类资金 企业筹集资金的目的是通过投资或生产经营，使筹
或自有、是否具有产权证； 2、主要营业范围、装修状况、面向何阶层顾客、有
何设备； 3、价格定位、在同行业中地位、社会影响及市场份
额； 4、月（日）平均营业收入、与营业支出情况；近三
年的年营业收入、管理费用、营业利润、现金流量 状况；税收情况； 5、经营特色；经营是否具有明显的季节性等特点， 对经营的影响程度； 6、其他需要说明的情况。
第四章银行信贷资金需求
会计学
1
（一）、筹集类资金 企业生产经营中，需要通过一定的方式筹集资金，
包括权益类资金和负债资金。 1、权益类资金 权益类资金是企业所有者投入企业生产经营，并能
产出收益的资金，在企业中，就是所有者投入企
业的各种财务资金之和。 权益类资金由两部分构成，一是吸收直接投资，包
4、生产用主要原材料的名称、主 要供应商名称、近三年的使用量、 价格、金额（可列表说明），分 析原材料能源的供应是否正常， 是否有稳定的供应商，预测会否 因供应来源、价第19页格/共29、页 运输等因素 造成供应困难、成本增加；
银行专业资格2017公司信贷考点：借款需求分析
银行专业资格2017公司信贷考点：借款需求分析银行专业资格考试栏目为大家分享“银行专业资格2017公司信贷考点：借款需求分析”，大家要把握好复习的进度，好好备考，希望此文对大家有所帮助!第四章借款需求分析第一节概述1.借款需求的含义借款需求是指公司由于各种原因造成了资金的短缺，即公司对现金的需求超过了公司的现金储备，从而需要借款。
借款需求与借款目的是两个紧密联系，但又相互区别的概念。
借款需求指的是公司为什么会出现资金短缺并需要借款。
借款需求的原因可能是由于长期性资本支出以及季节性存货和应收账款增加等导致的现金短缺。
因此，公司的借款需求可能是多方面的。
而借款目的主要指借款用途，一般来说，长期贷款用于长期融资的目的，短期贷款用于短期融资的目的。
2.借款需求分析的意义借款需求与还款能力和风险评估紧密相连，是决定贷款期限、利率等要素的重要因素。
通过了解借款企业在资本运作过程中导致资金短缺的关键因素和事件，银行能够更有效地评估风险，更合理地确定贷款期限，并帮助企业提供融资结构方面的建议。
银行为了作出合理的贷款决策，通常需要对借款公司的借款需求进行分析。
银行在对客户进行借款需求分析时，要关注企业的借款需求原因，即所借款项的用途，同时还要关注企业的还款来源以及可靠程度。
实际上，这两个问题是紧密相连的，因为在一个结构合理的贷款中，企业的还款来源与其借款原因应当是相匹配的，而这可以通过借款需求分析来实现。
3.借款需求的影响因素无论是现金流量表、资产负债表还是损益表，都可以用来作为公司借款需求分析的基础。
通过这些财务报表的分析，银行可以了解公司借款的原因。
现金流量表是由资产负债表和损益表所构建的，所以通过对任何一个报表的分析都能得到相似的信息。
现金流量表将现金的使用和需求分为资产的增加、债务的减少和与现金使用相关联的因素三类。
其中，与现金使用相关联的因素又包括营业支出、投资支出和融资支出。
同时，在进行借款需求分析时还应结合资产负债表和损益表。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
内容构
4.1 概述 4.2 借款需求分析的内容 4.3 借款需求与贷款结构
学习目的
4.1 概述
掌握借款需求的含义 了解借款需求分析的重要性 掌握借款需求的影响因素
内容结构
4.1.1 借款需求的含义 4.1.2 借款需求分析的重要性 4.1.3 借款需求的影响因素
4.1.1 借款需求的含义
4.2.1 销售变化引起的需求
二、长期销售增长
1．资产增长的模式。当一个公司的季节性和长期性销售收入同时增长时，流动资产
的增长必须由核心流动资产和季节性增长共同组成。
2．可持续增长率的计算。可持续增长率是公司在没有增加财务杠杆情况下可以实现的 长期销售增长率，也就是说仅仅依靠内容融资即可实现的增长率。
三、长期投资
最常见的长期投资借款需求原因是： （1）购买子公司的股份
（2）类似的对其他公司的投资
公司的长期投资属于一种战略投资，其风险较大， 因此，股权性融资更适合长期投资的资金需求。在 发达国家里，银行会有选择性的为公司收购和股权 购买等提供债务融资，其选择的标准主要是：
（1）借款公司是否取得对手公司的部分控制权 （2）对手公司的经营业务是否是借款公司的主营业务
借款需求是指公司由于各种原因造成了资金 的短缺，即公司对现金的需求超过了公司的 现金储备，从而需要借款。公司通常主要通 过三种途径来满足其借款需求：
（1）举债，比如发行债券和银行借款； （2）经营获利，主要是指公司利用留存收益来满
足其资金需求； （3）发行股票，主要是指公司通过发行股票筹措
权益性资本来满足其资金需求。
4.2.3 负债和分红变化引起的需求
一、商业信用的减少和改变 应付账款被认为是公司的免费融资来源， 因为公司在应付账款到期之前可以充分 的利用这部分资金，比如购买商品和服 务等。因此，当公司出现现金短缺时， 采取的措施通常是延期支付应付账款。
4.2.3 负债和分红变化引起的需求
二、债务重构 债务重构的原因可能是：
4.2.1 销售变化引起的需求
一、季节性销售增长
➢ 呈现季节性销售特点的公司在下列情况下，通常会有一个季 节性的资产增长：
（1）存货的增加，特别是在销售旺季期间或之前 （2）应收账款的增加，由销售旺季带来的销售增长引起
➢ 季节性资产增加的三个主要融资渠道：
（1）季节性负债增加：应付账款和应计费用 （2）内部融资，来自公司内部的现金和有价证券 （3）银行贷款
公司经营周期的改变（包括暂时的和永久的）必然 会要求企业增加额外的现金。如果公司的现金需求 超过了其现金供给，那么资产效率下降和信用交易 的减少可能成为公司贷款的原因。
现金在下列方面的使用会导致企业的借款需求：
➢ （1）应收账款的大量增加 ➢ （2）存货的大量增加 ➢ （3）应付账款的大量减少
二、固定资产的重置和扩张
4.2 借款需求分析的内容
学习目的
掌握销售变化引起借款需求的基本内容 掌握资产变化引起借款需求的基本内容 掌握负债和分红变化引起借款需求的基本 内
容 了解其他变化引起借款需求的基本内容
内容结构
4.2.1 销售变化引起的需求 4.2.2 资产变化引起的需求 4.2.3 负债和分红变化引起的需求 4.2.4 其他变化引起的需求
（4）在资产效率和利润率不变的情况下，公司通过外部融资增加财务杠杆，销售增长情况 将如何？
（5）如果公司增加了红利支付率，这将对公司的内部融资能力产生什么样的影响？
4.2.2 资产变化引起的需求
一、资产效率的下降 二、固定资产的重置和扩张
1．固定资产的重置 2．固定资产扩张
三、长期投资
一、资产效率的下降
4.1.2 借款需求分析的重要性
借款需求与还款能力和风险评估紧密相连，是决定 贷款期限、利率等要素的决定因素。通过了解借款 企业在资本运作过程中导致资金短缺的关键因素和 事件，银行能够更有效的评估风险，更合理的确定 贷款期限，并帮助企业提供融资结构方面的建议。
银行为了做出合理的贷款决策，通常需要对借款公 司的借款需求进行分析。银行在对客户进行借款需 求分析时，要重点关注如下两个问题：
（1）还款期限的临近 （2）财务结构的不匹配 （3）公司的现金来源不足
第4章 借款需求分析
2010年5月8日
概要
借款需求与还款能力和风险评估紧密相连，是决定 贷款期限、利率等要素的决定因素，因此银行为了 做出合理的贷款决策，通常需要采用一定的分析方 法对借款公司的借款需求进行分析，从而判断公司 借款需求的本质。本章首先介绍借款需求的含义、 借款需求分析的重要性以及借款需求的影响因素， 然后介绍借款需求分析的内容，包括销售变化引起 的需求、资产变化引起的需求、负债和分红变化引 起的需求、其他变化引起的需求，最后分析借款需 求和贷款结构之间的关系。
1．固定资产的重置 固定资产重置的原因：
（1）设备的自然老化 （2）部分或全部的废弃 2．固定资产扩张 与固定资产扩张相关的借款需求，其关键信息主要来源于公 司的管理层。根据固定资产生产能力的限制，管理层可以推 迟固定资产扩张的时间，甚至直到利好机会出现或融资成本 降低时再进行投资。银行必须与公司管理层进行详细的讨论， 了解公司的资本投资计划，进而来评估固定资产扩张是否可 以成为合理的借款原因。
3．可持续增长率的作用。
（1）在不增加财务杠杆的情况下，并且利润率、资产周转率、红利支付政策均保持不变， 公司的销售增长速度如何？
（2）在红利支付率、资产效率和经营杠杆保持不变，利润率可变的情况下，公司的销售增 长情况？
（3）如果公司的资产周转率改变了，要保持公司目前的经营杠杆、利润率和红利分配政策， 销售增长情况将如何变化？
（1）企业的借款需求原因，即所借款项的用途； （2）企业的还款来源以及可靠程度。
4.1.3 借款需求的影响因素
（1）季节性销售增长 （2）长期销售增长 （3）资产效率下降 （4）固定资产重置、扩张 （5）长期投资 （6）商业信用的减少、改变 （7）债务重构 （8）利润率下降 （9）红利支付 （10）一次性或非期望性支出