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外汇与汇率基础讲义101页PPT
前者是由于进出口贸易而产生的外汇。 如商品的输出、输入所收付的外汇以及 与进出口贸易有关的从属费，如保险、 运输、手续费等。
后者是由于资本流动及其它非贸易业务 而收付的外汇。如国际间的投资、贷款 、旅游等收付的外汇。
2024/7/19
第十一页，编辑于星期一：二十三点 十九分。
（三）按外汇买卖的交割期分：即期外 汇和远期外汇
另一种情况是两个汇率一个以某货币作 单位货币(或计价货币)，而另一个以同 种货币作计价货币(或单位货币)，则用 同边相乘。
2024/7/19
第二十八页，编辑于星期一：二十三点 十九分。
举例：
USD／CHF＝1．4593—1．4633
USD／HKD＝7．7920—7．8060
两个汇率都以美元作为单位货币，故用 交叉相除 ，套算汇率为：
本章主要内容
第一节
第二节
第三节 第四节
外汇
汇率的概念与种类
汇率的决定与变动 汇率理论
2024/7/19
第二页，编辑于星期一：二十三点 十九分。
第一节 外 汇
一、外汇的概念
外汇是国际汇兑(Foreign Exchange)的简称。 外汇有动态和静态两种含义。
2024/7/19
第三页，编辑于星期一：二十三点 十九分。
交割日：周三 周四 周五 下周一 下周二
2024/7/19
第十四页，编辑于星期一：二十三点 十九分。
2、远期外汇简称期汇（forward exchange)
买卖双方成交以后先签订远期合同（ forward contract),约定好具体项目， 在约定的日期交割的外汇称为远期外汇 。
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币票据。 （4） 其它外汇资金。
后者是由于资本流动及其它非贸易业务 而收付的外汇。如国际间的投资、贷款 、旅游等收付的外汇。
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第十一页，编辑于星期一：二十三点 十九分。
（三）按外汇买卖的交割期分：即期外 汇和远期外汇
另一种情况是两个汇率一个以某货币作 单位货币(或计价货币)，而另一个以同 种货币作计价货币(或单位货币)，则用 同边相乘。
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第二十八页，编辑于星期一：二十三点 十九分。
举例：
USD／CHF＝1．4593—1．4633
USD／HKD＝7．7920—7．8060
两个汇率都以美元作为单位货币，故用 交叉相除 ，套算汇率为：
本章主要内容
第一节
第二节
第三节 第四节
外汇
汇率的概念与种类
汇率的决定与变动 汇率理论
2024/7/19
第二页，编辑于星期一：二十三点 十九分。
第一节 外 汇
一、外汇的概念
外汇是国际汇兑(Foreign Exchange)的简称。 外汇有动态和静态两种含义。
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第三页，编辑于星期一：二十三点 十九分。
交割日：周三 周四 周五 下周一 下周二
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第十四页，编辑于星期一：二十三点 十九分。
2、远期外汇简称期汇（forward exchange)
买卖双方成交以后先签订远期合同（ forward contract),约定好具体项目， 在约定的日期交割的外汇称为远期外汇 。
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币票据。 （4） 其它外汇资金。
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▪ 外汇市场上有三种报价方式： 直接报价、间接报价、交叉报价。
---------直接报价----------
▪ 把以美元为目标货币的报价方式称为直接报价。 如EUR/USD、GBP/USD、AUD/USD
而基本货币就称为直接货币，如EUR、GBP、AUD。
▪ 直接报价中当数字增大时，表示基本国货币上升， 美元下跌；数字减小表示基本货币下跌， 美元上升。
央 行 商 业 银 行 外汇交易商
外汇市场 的
主要组成
外汇供需者 基 金 外汇投资者
外汇市场的交易形式和时间
▪ 外汇市场是通过互联网形成一个有市无场 的全球大市场
▪ 亚洲市场---悉尼,新加坡,东京,香港 交易时间:05:00----16:00
▪ 欧洲市场---法兰克福,伦敦 交易时间:14:30----00:30
纽约外汇市场
参与者是在美国的大商业银行和外国银行的分行， 和一些专业的外汇经纪商。
纽约外汇市场不仅是美国国内的外汇交易中心,同 时也是重要的国际性外汇市场。 交易时间是北京时间20:20到次日4:00。
▪ 由于纽约市场和伦敦市场的交易时间有一段重合, 所以在这段时间里,市场的交易最为活跃,交易量最 大,行情波动的比例也大。
▪ 把美元既不是基本货币，也不是目标货币 的报价方式称为交叉报价。
如EUR/JPY、GBP/JPY、EUR/GBP等
------外汇交易的取价------
市场由瑞士苏黎士市场、巴黎市场、法兰克 福市场和一些欧元区成员国的小规模的市 场组成。主要是德国的法兰克福市场。现 在它的交易量已经使其成为世界第三大交 易市场。 交易时间为北京时间14：30—23：30。 交易比东京市场活跃，汇价变动也很大。
伦敦外汇市场
---------直接报价----------
▪ 把以美元为目标货币的报价方式称为直接报价。 如EUR/USD、GBP/USD、AUD/USD
而基本货币就称为直接货币，如EUR、GBP、AUD。
▪ 直接报价中当数字增大时，表示基本国货币上升， 美元下跌；数字减小表示基本货币下跌， 美元上升。
央 行 商 业 银 行 外汇交易商
外汇市场 的
主要组成
外汇供需者 基 金 外汇投资者
外汇市场的交易形式和时间
▪ 外汇市场是通过互联网形成一个有市无场 的全球大市场
▪ 亚洲市场---悉尼,新加坡,东京,香港 交易时间:05:00----16:00
▪ 欧洲市场---法兰克福,伦敦 交易时间:14:30----00:30
纽约外汇市场
参与者是在美国的大商业银行和外国银行的分行， 和一些专业的外汇经纪商。
纽约外汇市场不仅是美国国内的外汇交易中心,同 时也是重要的国际性外汇市场。 交易时间是北京时间20:20到次日4:00。
▪ 由于纽约市场和伦敦市场的交易时间有一段重合, 所以在这段时间里,市场的交易最为活跃,交易量最 大,行情波动的比例也大。
▪ 把美元既不是基本货币，也不是目标货币 的报价方式称为交叉报价。
如EUR/JPY、GBP/JPY、EUR/GBP等
------外汇交易的取价------
市场由瑞士苏黎士市场、巴黎市场、法兰克 福市场和一些欧元区成员国的小规模的市 场组成。主要是德国的法兰克福市场。现 在它的交易量已经使其成为世界第三大交 易市场。 交易时间为北京时间14：30—23：30。 交易比东京市场活跃，汇价变动也很大。
伦敦外汇市场
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１、外汇必须以外国货币来表示 ２、在国外必须能得到偿付
人民币是 外汇吗？
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
３、必须是可以自由兑换的货币 （注意：以不可兑换的货币表示的支付手段，不能作为外汇）
为深入学习习近平新时代中国特色社 会主义 思想和 党的十 九大精 神,贯彻 全国教 育大会 精神,充 分发挥 中小学 图书室 育人功 能
外汇市场 参与者
为深入学习习近平新时代中国特色社 会主义 思想和 党的十 九大精 神,贯彻 全国教 育大会 精神,充 分发挥 中小学 图书室 育人功 能
保证金交易 投资成本低， 以小博大，可放大10-100倍操作。 实时成交 交易快，秒进秒出。 风险可控 风险完全由操作者自己把控,可预先设定止损止赢点。 信息透明度高 所有行情，数据和新闻都是公开的。
为深入学习习近平新时代中国特色社 会主义 思想和 党的十 九大精 神,贯彻 全国教 育大会 精神,充 分发挥 中小学 图书室 育人功 能
影响外汇走势 基本面因素
经济基本面 利率政策
政治 军事
国际游资
中央银行 外汇银行
外汇 经纪人
顾客
专业机构 商业银行
为深入学习习近平新时代中国特色社 会主义 思想和 党的十 九大精 神,贯彻 全国教 育大会 精神,充 分发挥 中小学 图书室 育人功 能
纽约
21:3004:00
北美市场
伦敦
15:30-
23:30
法兰克福
15:00-
23:00
欧洲市场
亚洲市场
香港
09:0016:00
标价方法
直接 标价
用1个单位或100个单位的外国货币作为标准,折算 为一定数额的本国货币(日圆,瑞郎,加元,人民币等)
人民币是 外汇吗？
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
３、必须是可以自由兑换的货币 （注意：以不可兑换的货币表示的支付手段，不能作为外汇）
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保证金交易 投资成本低， 以小博大，可放大10-100倍操作。 实时成交 交易快，秒进秒出。 风险可控 风险完全由操作者自己把控,可预先设定止损止赢点。 信息透明度高 所有行情，数据和新闻都是公开的。
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纽约
21:3004:00
北美市场
伦敦
15:30-
23:30
法兰克福
15:00-
23:00
欧洲市场
亚洲市场
香港
09:0016:00
标价方法
直接 标价
用1个单位或100个单位的外国货币作为标准,折算 为一定数额的本国货币(日圆,瑞郎,加元,人民币等)
外汇培训资料精品PPT课件
如：美国的911事件使美元在短期内大幅贬值等。
二、外汇市场的特点
有市无场 外汇买卖是通过没有统一操作市场的行商网络进行的，它不像股票交易有集 中统一的地点。但是，外汇交易的网络却是全球性的，并且形成了没有组织 的组织，市场是由大家认同的方式和先进的信息系统所联系，交易商也不具 有任何组织的会员资格，但必须获得同行业的信任和认可。
1．基本汇率：是本国货币与国际上某一关键货币的兑换比率。 在国际市场上进行外汇交易时，银行之间的报价是一般都采用以 美元为标准，只报出美元对各国货币的汇价，叫做“美元标价 法”。
例如：欧元/美元、美元/日元
2．交叉汇率：一种非美元货币兑另一种非美元货币的汇率，往往需 要通过这两种货币对美元的汇率进行套算，这种套算出来的汇率 就叫交叉汇率。
影响外汇市场的六大因素
3、中央央行干预
在自由浮动的汇率制度下，政府是不会通过行 政手段来直接影响汇市的。但是，若某国的政 府认为本国的币值过高或过低时，便会透过市 场买卖来支持或压低本国的汇价。
例如：日本
但长远来说，干预并不能有效地扭转货币的长期走势。
影响外汇市场的六大因素
4、市场情绪/心情
因市场时刻变化，故此这项因素亦较难捉摸。例 如当全世界大部分投资者都看好美元时，美元虽然已 经升到不合理水平时，但升势依然没有停止，反而再 创新高，当欧元自推出以后，一直持续被抛售，市场 一直持着悲观的心态，欧元跌势亦持续不断。所以， 投资者必须谨慎了解市场情绪和各种心理因素，这才 能解释市场的不可理现象。
标价实例:欧元/美元=0.8750/55
4、外汇汇率中的“点”(基本点)指的含义
按市场惯例，外汇汇率的标价通常由五位有 效数字组成，从右边向左边数过去，第一位 称为“X个点”，它是构成汇率变动的最小 单位；第二位称为“X十个点”，如此类推。
二、外汇市场的特点
有市无场 外汇买卖是通过没有统一操作市场的行商网络进行的，它不像股票交易有集 中统一的地点。但是，外汇交易的网络却是全球性的，并且形成了没有组织 的组织，市场是由大家认同的方式和先进的信息系统所联系，交易商也不具 有任何组织的会员资格，但必须获得同行业的信任和认可。
1．基本汇率：是本国货币与国际上某一关键货币的兑换比率。 在国际市场上进行外汇交易时，银行之间的报价是一般都采用以 美元为标准，只报出美元对各国货币的汇价，叫做“美元标价 法”。
例如：欧元/美元、美元/日元
2．交叉汇率：一种非美元货币兑另一种非美元货币的汇率，往往需 要通过这两种货币对美元的汇率进行套算，这种套算出来的汇率 就叫交叉汇率。
影响外汇市场的六大因素
3、中央央行干预
在自由浮动的汇率制度下，政府是不会通过行 政手段来直接影响汇市的。但是，若某国的政 府认为本国的币值过高或过低时，便会透过市 场买卖来支持或压低本国的汇价。
例如：日本
但长远来说，干预并不能有效地扭转货币的长期走势。
影响外汇市场的六大因素
4、市场情绪/心情
因市场时刻变化，故此这项因素亦较难捉摸。例 如当全世界大部分投资者都看好美元时，美元虽然已 经升到不合理水平时，但升势依然没有停止，反而再 创新高，当欧元自推出以后，一直持续被抛售，市场 一直持着悲观的心态，欧元跌势亦持续不断。所以， 投资者必须谨慎了解市场情绪和各种心理因素，这才 能解释市场的不可理现象。
标价实例:欧元/美元=0.8750/55
4、外汇汇率中的“点”(基本点)指的含义
按市场惯例，外汇汇率的标价通常由五位有 效数字组成，从右边向左边数过去，第一位 称为“X个点”，它是构成汇率变动的最小 单位；第二位称为“X十个点”，如此类推。
外汇基础知识ppt课件
买卖，同时获利的机会相对增加。 手续费相对银行实盘交易和股市佣金、印花税低多。一般是6——10万分之
一 几乎不可能倍操纵者糊弄，每天3万亿交易量（是美国股市的30倍、中国股
市500倍），这就需要很大的资金操控，各国央行不够格，各大基金也不够 格，所以外汇市场是最干净的市场 外汇市场信息是公开的，即时的、免费的。 交易速度非常快、非常灵活、可与国际外汇市场同步，实时交易
外汇汇率的概念
外汇汇率就是一国货币单位兑换他国货币单位的 比率。 例如吗，目前人民币外汇比率是：100美金 =673.75人民币
外汇交易
外汇交易就是一国货币与另外一国货币进 行兑换的过程。
体现在具体操作上就是：个人与银行、银 行与银行、个人与交易经纪商、银行与经 纪商、经纪商之间进行的各国货币之间的 有规范或半规范过程。
外汇市场的特点
如果从外汇市场交易的区域范围和周围速度来看， 外汇市场具有空间统一性和时间连续性两个基本 特点。
所谓的空间统一性是指由于各国外汇市场都用现 代化的通讯技术（电话、电报、电传）进行外汇 交易，因而使他们之间的联系非常紧密，整个世 界越来越联成一片，形成一个统一的世界外汇市 场。
所谓时间连续性事指世界上的各个外汇市场在经 营时间上相互交替，形成一种前后续起的循环作 业格局。
国际上的主要外汇市场
目前具有国际影响的外汇市场基本上都在 西方工业发达国家。世界主要外汇市场有： 伦敦、纽约、苏黎世、法兰克福、巴黎、 东京、香港和新加坡等，除以上八大城市 以外，还有巴林，米兰，阿姆斯特丹、蒙 特利尔等外汇30多个比较大的市场，影响 也较大。
EURUSD欧元/美元 GBPUSD英镑/美元 AUDUSD澳元/美元 USDJPY美元/日元 USDCHF美元/法郎 USDCAD美元/加元
一 几乎不可能倍操纵者糊弄，每天3万亿交易量（是美国股市的30倍、中国股
市500倍），这就需要很大的资金操控，各国央行不够格，各大基金也不够 格，所以外汇市场是最干净的市场 外汇市场信息是公开的，即时的、免费的。 交易速度非常快、非常灵活、可与国际外汇市场同步，实时交易
外汇汇率的概念
外汇汇率就是一国货币单位兑换他国货币单位的 比率。 例如吗，目前人民币外汇比率是：100美金 =673.75人民币
外汇交易
外汇交易就是一国货币与另外一国货币进 行兑换的过程。
体现在具体操作上就是：个人与银行、银 行与银行、个人与交易经纪商、银行与经 纪商、经纪商之间进行的各国货币之间的 有规范或半规范过程。
外汇市场的特点
如果从外汇市场交易的区域范围和周围速度来看， 外汇市场具有空间统一性和时间连续性两个基本 特点。
所谓的空间统一性是指由于各国外汇市场都用现 代化的通讯技术（电话、电报、电传）进行外汇 交易，因而使他们之间的联系非常紧密，整个世 界越来越联成一片，形成一个统一的世界外汇市 场。
所谓时间连续性事指世界上的各个外汇市场在经 营时间上相互交替，形成一种前后续起的循环作 业格局。
国际上的主要外汇市场
目前具有国际影响的外汇市场基本上都在 西方工业发达国家。世界主要外汇市场有： 伦敦、纽约、苏黎世、法兰克福、巴黎、 东京、香港和新加坡等，除以上八大城市 以外，还有巴林，米兰，阿姆斯特丹、蒙 特利尔等外汇30多个比较大的市场，影响 也较大。
EURUSD欧元/美元 GBPUSD英镑/美元 AUDUSD澳元/美元 USDJPY美元/日元 USDCHF美元/法郎 USDCAD美元/加元
外汇基础知识 PPT完整版
外汇基础知识
目录
外汇的定义 外汇市场的参与者 外汇汇率及其标价方法 外汇交易的优势及特点 影响外汇走势的主要因素
国际货币基金组织（IMF）对外汇的定义：“外汇是货币行政当局以银行存款、 财政部库券、长短期政府证券等形式所持有的在国际收支逆差时可以使用的债权。”
外汇具有以下三个特点：
１、外汇必须以外国货币来表示 ２、在国外必须能得到偿付
东京
08:00-
14:00
பைடு நூலகம்悉尼
04:00-
14:00
纽约
21:3004:00
伦敦
15:3023:30
法兰克福
15:0023:00
香港
09:0016:00
东京
08:0014:00
悉尼
04:0014:00
汇率
指一国货币以另一国货币表示的价格，或者说是两国货币间的比价。
主要国家货币
美元USD 欧元EUR 日元JPY 英镑GBP 瑞士法郎CHF 加拿大元CAD 澳大利亚元AUD 人民币CNY
保证金交易 投资成本低， 以小博大，可放大10-100倍操作。 实时成交 交易快，秒进秒出。 风险可控 风险完全由操作者自己把控,可预先设定止损止赢点。 信息透明度高 所有行情，数据和新闻都是公开的。
影响外汇走势 基本面因素
经济基本面 利率政策
政治 军事
国际游资
直接 标价
标价方法
用1个单位或100个单位的外国货币作为标准,折算 为一定数额的本国货币(日圆,瑞郎,加元,人民币等)
例: 美元/加元
USD/CAD:1.0898
美元/日元
USD/JPY:102.37
（美元在前）
间接 标价
间接标价法:用1个单位或100个单位的本国货币作 为标准,折算为一定数额的外国货币(欧元,英镑,澳元)
目录
外汇的定义 外汇市场的参与者 外汇汇率及其标价方法 外汇交易的优势及特点 影响外汇走势的主要因素
国际货币基金组织（IMF）对外汇的定义：“外汇是货币行政当局以银行存款、 财政部库券、长短期政府证券等形式所持有的在国际收支逆差时可以使用的债权。”
外汇具有以下三个特点：
１、外汇必须以外国货币来表示 ２、在国外必须能得到偿付
东京
08:00-
14:00
பைடு நூலகம்悉尼
04:00-
14:00
纽约
21:3004:00
伦敦
15:3023:30
法兰克福
15:0023:00
香港
09:0016:00
东京
08:0014:00
悉尼
04:0014:00
汇率
指一国货币以另一国货币表示的价格，或者说是两国货币间的比价。
主要国家货币
美元USD 欧元EUR 日元JPY 英镑GBP 瑞士法郎CHF 加拿大元CAD 澳大利亚元AUD 人民币CNY
保证金交易 投资成本低， 以小博大，可放大10-100倍操作。 实时成交 交易快，秒进秒出。 风险可控 风险完全由操作者自己把控,可预先设定止损止赢点。 信息透明度高 所有行情，数据和新闻都是公开的。
影响外汇走势 基本面因素
经济基本面 利率政策
政治 军事
国际游资
直接 标价
标价方法
用1个单位或100个单位的外国货币作为标准,折算 为一定数额的本国货币(日圆,瑞郎,加元,人民币等)
例: 美元/加元
USD/CAD:1.0898
美元/日元
USD/JPY:102.37
（美元在前）
间接 标价
间接标价法:用1个单位或100个单位的本国货币作 为标准,折算为一定数额的外国货币(欧元,英镑,澳元)
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7、
。2024年7月下午6时26分24.7.1918:26July 19, 2024
•
8、业余生活要有意义，不要越轨。20 24年7 月19日 星期五6 时26分 50秒18 :26:501 9 July 2024
我们必须在失败中寻找胜利，在绝望中寻求希望
•
9、
。下午6时26分50秒下午6时26分18:26:5024.7.19
成功源于不懈的努力，人生最大的敌人是自己怯懦
•
2、
。18:26:5018:26:5018:267/19/2024 6:26:50 PM
每天只看目标，别老想障碍
•
3、
。24.7.1918:26:5018:26Jul-2419-Jul-24
宁愿辛苦一阵子，不要辛苦一辈子
•
4、
。18:26:5018:26:5018:26Friday, July 19, 2024
• 10、一个人的梦想也许不值钱，但一个人的努力很值钱。7/19/20 24 6:26:50 PM18:26:502024/7/19
• 11、在真实的生命里，每桩伟业都由信心开始，并由信心跨出
第一步。7/19/2024 6:26 PM7/19/2024 6:26 PM24.7.1924.7.19
第二十六页，编辑于星期一：二十三点 二十一分。
第一章
外汇与汇率基础
第二页，编辑于星期一：二十三点 二十一分。
第一节 外 汇
一、外汇的概念 外汇(Foreign Exchange，或Forex)是国际 汇兑的简称，从本质上讲是以本国货币兑 换成外国货币，从而相应地把这部分资金 转移到国外。这是和国内汇兑(即内汇)相 对而言的。
第三页，编辑于星期一：二十三点 二十一分。
外汇基础知识讲解外汇新手必看ppt
• 狭义的外汇市场指外汇银行之间进行外汇交易的 市场。
• 全球现在有三大外汇交易市场： 亚洲 (悉尼、东京、北京、香港等） 欧洲（法兰克福、巴黎、伦敦等） 北美洲（纽约、多伦多等）
外汇市场的发展历史
• 黄金汇兑制及布雷顿森林协定
布雷顿森林体系以黄金为基础，以美元作为最主要的国际 储备货币。美元直接与黄金挂钩，各国货币则与美元挂钩，
汇市四大央行
• 美国联邦储备系统 • 欧洲央行 • 英格兰银行 • 日本央行
美国联邦储备系统
• 美国联邦储备系统 (Federal Reserve System，简称FED)成立于 1913年，负责履行美国的中央银行职责。这个系统主要由 联邦储备委员会，联邦储备银行及联邦公开市场委员会等 组成。
外汇市场的作用
• 调剂外汇资金的余缺 • 提供避免外汇风险的手段 • 便于中央银行维持汇率的稳定 • 投机
外汇市场的市场职能
• 1、实现购买力的国际转移：
国际贸易和国际资金融通至少涉及到两种货币，而不同的货币对不 同的国家形成购买力，这就要求将本国货币兑换成外币来
外汇的双重概念
• 静态概念： 1、狭义：
狭义的外汇指的是以外国货币表示的，为各国普遍接受的，可用于 国际间债权债务结算的各种支付手段 。 2、广义：
广义的外汇指的是一国拥有的一切以外币表示的资产。IMF对此 的定义是：“外汇是货币行政当局（中央银行、货币管理机构、外汇 平准基金及财政部）以银行存款、财政部库券、长短期政府证券等形 式保有的在国际收支逆差时可以使用的债权
从1.4965到1.4966，说明欧元对美元的汇 率涨了1个点。
几种主要货币标价法
货币对 欧元/美元 英镑/美元 澳元/美元 美元/日元 美元/加元 英镑/日元
• 全球现在有三大外汇交易市场： 亚洲 (悉尼、东京、北京、香港等） 欧洲（法兰克福、巴黎、伦敦等） 北美洲（纽约、多伦多等）
外汇市场的发展历史
• 黄金汇兑制及布雷顿森林协定
布雷顿森林体系以黄金为基础，以美元作为最主要的国际 储备货币。美元直接与黄金挂钩，各国货币则与美元挂钩，
汇市四大央行
• 美国联邦储备系统 • 欧洲央行 • 英格兰银行 • 日本央行
美国联邦储备系统
• 美国联邦储备系统 (Federal Reserve System，简称FED)成立于 1913年，负责履行美国的中央银行职责。这个系统主要由 联邦储备委员会，联邦储备银行及联邦公开市场委员会等 组成。
外汇市场的作用
• 调剂外汇资金的余缺 • 提供避免外汇风险的手段 • 便于中央银行维持汇率的稳定 • 投机
外汇市场的市场职能
• 1、实现购买力的国际转移：
国际贸易和国际资金融通至少涉及到两种货币，而不同的货币对不 同的国家形成购买力，这就要求将本国货币兑换成外币来
外汇的双重概念
• 静态概念： 1、狭义：
狭义的外汇指的是以外国货币表示的，为各国普遍接受的，可用于 国际间债权债务结算的各种支付手段 。 2、广义：
广义的外汇指的是一国拥有的一切以外币表示的资产。IMF对此 的定义是：“外汇是货币行政当局（中央银行、货币管理机构、外汇 平准基金及财政部）以银行存款、财政部库券、长短期政府证券等形 式保有的在国际收支逆差时可以使用的债权
从1.4965到1.4966，说明欧元对美元的汇 率涨了1个点。
几种主要货币标价法
货币对 欧元/美元 英镑/美元 澳元/美元 美元/日元 美元/加元 英镑/日元
外汇基础入门知识ppt课件
外汇的定义
外汇（Foreign Exchange）是国际汇兑的简称，指以外国货币表示的
用于国际间结算的支付手段，包括信用票据、支付凭证、有价证券及
外汇现钞等。而我们在次指的外汇实际上指的是汇率，也就是指一国
货币和另一国货币兑换的比率。
最常用的货币代号：
AUD - 澳元 Australian Dollar
EUR/JPY 欧元/日元 GBP/JPY 英镑/日元 直接盘与交叉盘的区别：
直接盘由于是直接与美元发生兑换的，所以成本（点差） 比较低，交叉盘需要把对应币种先兑换成美元再二次兑换， 所以成本比较高。 比 如：
EUR/JPY(欧元/日元) 须把日元兑换成美元，然后再用 美元去购买欧元。所产生的交易成本比较高。小币种的交 叉盘走势规律不好把握。建议只做直接盘的货币对。
� 由于各交易市场的时间差异，交易时间一般为每周一凌晨 5点至周 六凌晨4点，每天进行 24小时无间断T+0 交易。 � 休市时间为周六、周日。另外，外汇交易的其中一种货币国家是 法定假日时，也为休市时间。
� 在中国的外汇交易者拥有别的时区不能比拟的时间优势，就是能够 抓住15点到24点的这个波动最大的时间段，其对于一般的投资者而言都 是从事非外汇专业的工作，下午5点下班到24点这段时间是自由时间，正 好可以用来做外汇投资，不必为工作的事情分心。
在两国货币单位折算时，首先要确定以哪个国家的货币做标准， 由于所选择的标准不同，便产生了不同的标价法——直接标价法和间 接标价法。
直接标价法：
是以一定单位的外国货币为标准，来计算应付若干单位的本国货 币。如日元采用的是直接标价法：美元/日元＝115.40，美元是单位 货币，日元是计价货币。
在直接标价法下，外国货币的数额固定不变，汇率的涨跌都用本 国货币数额的变化来表示，如果一定数额的外国货币可以换得比以前 更多的本国货币，则说明本国的货币币值在下降，叫做外汇汇率上升； 反之则称为外汇汇率下降。所以按直接标价法表示的外汇汇率的升降 与本国货币对外价值的高低成反比关系。目前，世界上绝大多数国家 的汇率采用直接标价法。在国际外汇市场上，日元、瑞郎、加元等均
(ppt版)外汇基础知识幻灯片
第一页，共四十二页。
外汇，就是外国(wàiguó)货币或以外国(wàiguó)货币表示的能用于国际 结算的支付手段。我国1996年公布的?外汇管理条例?第三条对外 汇的具体内容作出如下规定：外汇是指：①外国(wàiguó)货币。包括 纸币、铸币。②外币支付凭证。包括票据、银行的付款凭证、邮 政储蓄凭证等。③外币有价证券。包括政府债券、公司债券、股 票等。④特别提款权、欧洲货币单位。⑤其他外币计值的资产。
• 在直接标价法下，假设一定单位的外币折合的本币数额多于前期，那么说明外 币币值上升或本币币值下跌，叫做外汇汇率上升；反之，如果要用比原来较少 的本币即能兑换到同一数额的外币，这说明外币币值下跌或本币币值上升，叫 做外汇汇率下跌，即外币的价值与汇率的涨跌成正比。
第八页，共四十二页。
• 〔2〕间接标价法 • 间接标价法又称应收标价法。它是以一定单位〔如1个单位〕的本
• 目前，世界上大约有30多个(duō ɡè)主要的外汇市场，它们遍布于世界各大洲的不同国家 和地区。根据传统的地域划分，可分为亚洲、欧洲、北美洲等三大局部，其中，最重要 的有欧洲的伦敦、法兰克福、苏黎世和巴黎，美洲的纽约和洛杉矶，澳洲的悉尼，亚洲 的东京、新加坡和香港等。
• 每个市场都有其固定和特有的特点，但所有市场都有共性。各市场被距离和时间所 隔，它们敏感地相互影响又各自独立。一个中心每天营业结束后，就把订单传递到 别的中心，有时就为下一市场的开盘定下了基调。这些外汇市场以其所在的城市为 中心，辐射周边的其他国家和地区。由于所处的时区不同，各外汇市场在营业时间 上此开彼关，相跟着挂牌营业，它们相互之间通过先进的通讯设备和计算机网络连 成一体，市场的参与者可以在世界各地进行交易，外汇资金流动顺畅，市场间的汇 率差异极小，形成了全球一体化运作、全天候运行的统一的国际外汇市场。
外汇，就是外国(wàiguó)货币或以外国(wàiguó)货币表示的能用于国际 结算的支付手段。我国1996年公布的?外汇管理条例?第三条对外 汇的具体内容作出如下规定：外汇是指：①外国(wàiguó)货币。包括 纸币、铸币。②外币支付凭证。包括票据、银行的付款凭证、邮 政储蓄凭证等。③外币有价证券。包括政府债券、公司债券、股 票等。④特别提款权、欧洲货币单位。⑤其他外币计值的资产。
• 在直接标价法下，假设一定单位的外币折合的本币数额多于前期，那么说明外 币币值上升或本币币值下跌，叫做外汇汇率上升；反之，如果要用比原来较少 的本币即能兑换到同一数额的外币，这说明外币币值下跌或本币币值上升，叫 做外汇汇率下跌，即外币的价值与汇率的涨跌成正比。
第八页，共四十二页。
• 〔2〕间接标价法 • 间接标价法又称应收标价法。它是以一定单位〔如1个单位〕的本
• 目前，世界上大约有30多个(duō ɡè)主要的外汇市场，它们遍布于世界各大洲的不同国家 和地区。根据传统的地域划分，可分为亚洲、欧洲、北美洲等三大局部，其中，最重要 的有欧洲的伦敦、法兰克福、苏黎世和巴黎，美洲的纽约和洛杉矶，澳洲的悉尼，亚洲 的东京、新加坡和香港等。
• 每个市场都有其固定和特有的特点，但所有市场都有共性。各市场被距离和时间所 隔，它们敏感地相互影响又各自独立。一个中心每天营业结束后，就把订单传递到 别的中心，有时就为下一市场的开盘定下了基调。这些外汇市场以其所在的城市为 中心，辐射周边的其他国家和地区。由于所处的时区不同，各外汇市场在营业时间 上此开彼关，相跟着挂牌营业，它们相互之间通过先进的通讯设备和计算机网络连 成一体，市场的参与者可以在世界各地进行交易，外汇资金流动顺畅，市场间的汇 率差异极小，形成了全球一体化运作、全天候运行的统一的国际外汇市场。
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外汇市场主要货币代号
国家和地区 美国 货币单位名称 美元 货币代号 USD
日本 欧元区
英国 瑞士 加拿大 澳大利亚 新西兰 中国香港特别行政区 丹麦 瑞典 新加坡
日元 欧元
英镑 瑞士法郎 加拿大元 澳大利亚元 新西兰元 港元 丹麦克朗 瑞典克朗 新加坡元
JPY EUR
GBP CHF CAD AUD NZD HKD DKK SEK SGD
3. 卖出 100,000AUD
400点x每点10USD=4000USD
获利计算
卖出1手USDJPY 95.50，之后买入91.50， 赚400点
借 100,000USD & 卖出
买入955万JPY
@95.50
Open position
Buy 104,372USD & Return 卖出955万JPY
外 汇
三要素：1.可支付性 2.可获得性 3.可兑换性
按交易目的:可以划分为投资者和投机者两类。
外汇市场的参与者主要包括各国的中央银行、 商业银行、非银行金融机构、经纪人公司、自 营商及大型跨国企业等。
主要交易货币排名
外汇市场龙头货币--美元
美元作为全球各央行最大的储备货币，在全球外汇交易中占主要份额（ 84.9% ），在国 际贸易中充当结算货币的中介角色。 美元如此重要，原因有： ● 美国经济是世界上最大的经济体。 ● 在国际经济和政治动荡时期，美元资产常成为主要的避风港。
● 其货币种类及各自权重：
美元走强各货币对方向
如果美元上涨，下面哪些货币是下跌的
●
EUR/USD
Down
●
● ● ● ● ● ●
USD/CHF
USD/JPY GBP/USD AUD/USD USD/CAD EUR/GBP AUD/JPY ? ?
Up
Up Down Down UP
SP500 & USD/JPY
BECK汇海秘籍： 英镑癫狂开路，欧元稳健坐中，瑞郎跟随殿 后，澳元慢爬掉尾，日元干预吵闹，加元独 行离队。
美元指数
● 美元指数（USDX) 是6 种全球主要汇率的几何加权平均值，在广泛的基
础上 测度了美元的国际价值。
● 在纽约期货交易所交易的美元指数：来自全球500家银行提供的外汇报
价，24H 向所有主要的市场数据供应商发布。
基本术语： 一手 合约，标准手，迷你手
看懂交易终端
基本术语: 余额，净值，浮动盈亏
已用保证金，可用保证金，保证金比例 仓位，一手
外汇：点、点差
●
点 Point，pips
货币对中汇率价格变动的 最小单位。
●
点差 Spread
同一时刻，盘面上汇价买价和卖价之间的差值。
AUD/USD:0.84672/0.84693
手续费
点差/手 EUR 2.0 T+0 1:400 10万/手
交易模式 杠杠比例 标准手
T+0 1:7 1000克
T+0 1:12.5 1000克
涨跌停
多空
10%
多
大约5%
多空
无
多空
无
多
7%
多空
无
多空
市场主要时间段特点 l 亚洲盘： 行情一般极其清淡！
(AUD，NZD，JPY) l 欧洲盘： 趋势行情发动，最佳进场时机！
● 美国拥有世界上最大和最具流动性的金融市场。
● 美国拥有一个超稳定的政治制度。 ● 美国是世界上唯一的超级军事大国。 ● 美联储在汇率方面保持低调，尽量降低干预色彩。
全球主要外汇交易市场：
亚洲：东京.新加坡.香港.悉尼等 欧洲：伦敦.法兰克福.苏黎世.巴黎等 美洲：纽约.洛杉矶等 全球三个最大交易货币是： 美元、欧元、日元，其中美元的交易额度占据市场主导。
外汇基础知识
第一节 外汇市场和交易货币
● 外汇和外汇市场 ● 主要外汇市场 ● 外汇交易时段
● 外汇市场的优势
● 主要货币对特点
第二节 平台报价和获利计算
● 外汇保证金交易 ● 直接报价、间接报价 ● 外汇合约 ● 交易类型
● 点值计算 ● 获利计算
外汇的定义
外国货币或以外国货币表示的能用以国际结算 的支付手段。 简单来说就是货币与货币之间的兑换。
外汇交易的优势总结 1.T+0即时交易 2.多空双向交易 3.无涨跌幅限制 4.24小时连续交易 5.国际市场同步报价 6.点差低 7.成交量大不易操控 8.风险可控可设止盈止损 9.投资门槛低 10.消息免费公开，投资 标的是国家经济
ＴＨＡＮＫＳ
做多
做空
做空，下跌时赚 钱，上涨赔钱 （空、卖、跌）
获利计算
买入1手AUD 0.9850，之后卖出1.0250， 赚400点 1. 借美元98,500USD @0.9850 2. 买入 100,000AUD
Open position
4. 得到102,500USD， 还美元98,500
@1.0250
@91.50
Profit 4,372 USD
400点x每点1000JPY=400,000JPY =4372USD（400,000/91.5）
外汇交易的本质：止损和止盈
止损
止损是最基本最重要生存的第一步。 错误：没到止损位手动平仓；
正确：止损设置在多空分水岭上（判断错
误可马上反向操作）
止赢
市场行情以波浪的形式上涨或下跌，为了不 承受回承受回调或反弹，需要设置止赢， 止赢与止损是相对的固定的，不可随意更 改；止损、止赢是市场给的，如果风报比不能到 1:1，就选择不做单，
外汇保证金交易，指在金融机构之间以及金融机构和个人投资者之间进 行的一种即期或远期外汇买卖方式。在进行保证金交易时，投资者只付出0.5
％－20％的保证金，就可进行100％额度的交易，这就是外汇保证金 “以小
博大”的交易特性。
基本术语:外汇保证金交易，保证金，追缴保证金
保证金
交易员的账户中可以用于控制货币头寸的实际交易 资金数量。简言之就是发生交易所付的预付款
(EUR，GBP) l 美洲盘： 资料公布，行情波动最大！
（EUR，GBP，AUD，NZD，CAD，JPY）
外汇市场主要货币对
欧元/美元（EUR/USD)：稳 交易量最大。 技术性强。 入门首选。 英镑/美元（GBP/USD):癫 最为值钱的货币。 伦敦盘波动性较大。 对消息、数据非常敏感。 与欧元走势相近。 澳元/美元(AUD/USD):慢 商品货币（铁矿石、铜、 黄金）。 高息货币，套息首选。 跟中国经济相关。 美元/瑞郎（USD/CHF ):跟 曾经的避险货币。 欧元镜像。 美元/日元(USD/JPY):干 出口导向型国家。 美元的小兄弟，交叉盘首选。 央行喜欢干预。 零利率（融资货币）。 美元/加元(USD/CAD):独 商品货币（原油）。 美元相关，独立于非美。
GBP/USD 报 1.23232indirect Quotes）： USD/CHF 报 0.95678 USD为基准货币，CHF为报价货币
外汇合约的要素
一手（Lot）：
EURUSD: 10万欧元 GBPUSD：10万英镑 USDJPY：10万美元 一手黄金？
直盘：美系货币对
美瑞USDCHF、美加USDCAD、美日USDJPY 保证金=100000/杠杆*手数
直盘：非美货币对
欧美EURUSD、镑美GBPUSD、澳美AUDUSD、 保证金=100000/杠杆*手数*汇率
交叉盘
镑日GBPJPY. 保证金=100000/杠杆*手数*汇率（前面货币兑美元的汇率）
点值=10USD
直盘：美系货币对
美瑞USDCHF、美加USDCAD、美日USDJPY、 点值=10CHF,10CAD,10JYP*100
交叉盘
欧镑EURGBP. 点值=10*EURUSD汇率/EURGBP汇率
多空双向交易机制 多头（涨），空头（跌）是指价格的运行趋势。
判断价格会上涨， 做多（买进）， 行情上涨赚钱 做多，上涨时赚 钱，下跌赔钱 （多、买、涨） 判断价格会下跌， 做空（卖出）， 行情下跌赚钱
杠杆
杠杆是实际交易的金额与保证金的比率。在外汇保证金交易中，通常平台杠杆 比例是1:100 或者 1：200
杠杆的作用：
●
●
提高资金利用率
给与投资者以小博大的机会
杠杆越大，风险越大？
点值
指外汇交易中两种货币之间价值变化的“点”的 价值。一般来说，以美元来表示点的价值。
直盘：非美货币对
欧美EURUSD、镑美GBPUSD、澳美AUDUSD、
Correlation: SP500 & USD/JPY
HourlyChart
Blue Line = USD/JPY Red Line = SP500
Gold & AUD/USD
货币对报价方式
Base / Quote Counter currencies 基准货币/报价货币
直接标价（Direct Quotes ）：
货币对的分类：基本汇率与交叉汇率
●
直盘（基本汇率） 包含美元和另一种货币的货币对 EUR/USD、GBP/USD、NZD/USD 、AUD/USD、USD/JPY 、USD/CHF、USD/CAD。 思考：什么叫美系，什么叫非美？
●
交叉盘（交叉汇率） 币对 GBP/JPY、EUR/GBP。
不包含美元的货
外汇交易量
交易品种 ● 外汇：直盘货币对，例如：EURUSD 等 交叉盘货币对，例如：EURGBP 等
● 贵金属：黄金XAUUSD，白银XAGUSD
● 能源：原油UKOUSD，USOUSD，天然气
NASUSD ● 离岸人民币：USDCNH ● 全球 CFD 指数：225JPY，H33HKD，U30USD， SPXUSD，NASUSD 等 ●欧美股票 --让您真实地参与到全球金融衍生品的市场中。