证监会钦点2017年证券市场20大案
证券市场的腐败问题
三、证券市场腐败行为旳综合治理
• 1.建立健全证券市场法律法规体系。在严厉惩办腐败行为 旳过程中,我们要不断建立健全法律法规体系,逐渐发挥市 场机制旳作用,构造多种与市场经济发展相适应旳制度构 造,力求把腐败行为旳私人总收益降到最低,同步把惩办腐 败行为旳社会总损失降到最低。加大对投资者旳保护力度, 引入共同诉讼制度,经过司法程序来切实保护广大投资者 权益。证券市场产生腐败行为旳根源在于股市存在大量旳 租金,要降低或消除证券市场旳腐败行为发生,就应该降低 或消除股票市场中旳租金。所以提议修改刑法,对涉案金 额巨大,情节严重者课以死刑,没收全部资产。及时修改和 补充不适应既有《证券法》旳有关内容,尽早出台有关法 律法规,使证券市场有相应配套旳法律法规。同步经过长 久旳教育增强行政人员法律意识,让他们懂得他们旳权力 起源于哪里,应该为谁尽心竭力旳服务。
证券市场旳腐败问题
• 腐败是一种长久存在旳热点问题,这些年来,党中央加大了 反腐败旳力度,取得了很大旳成绩。但值得关注旳是,腐败 现象却还是屡禁不止,对腐败这么一种广泛存在旳现象,我 们应该看到分析旳视角是多方面旳,然而在证券市场也有 不少旳腐败现象。
• 证券市场腐败是指当事人违反证券市场公认准则,利用与 公共利益有关旳权力,经过市场运营旳某些环节,谋取个人 或小集团利益旳行为。据中国人民银行研究局局长谢平等 人研究编制旳中国首个金融腐败指数显示,我国金融腐败 指数为5.42,其中银行业腐败指数为4.17,证券业腐败指数 为7.26,指数越接近10表白腐败越严重。可见,证券业旳腐 败问题相当严重,不容小觑,证券市场旳腐败破坏了证券市 场旳信用基础,影响到证券市场旳可连续发展,必须引起业 界旳高度关注。
三、证券市场腐败行为旳综合治理
• 3.加强证券市场旳制度建设。制度旳好坏是预防腐败成败 旳确保,预防和治理腐败旳关键是要建立健全一套行之有 效旳制度体系。证券市场必须按照市场经济旳交易法则和 经济规律要求,建立起科学、规范、公平、合理旳管理制 度,以制度管人,靠制度办事,用制度约束证券市场管理行 为。在惩办证券市场腐败案件中以法律、法规为根据,进 一步筑牢“阳光工程”旳防线。在制度建设方面,首先要 确保权力在阳光下运营。其次要坚持用制度管权、管事、 管人。同步,要健全组织法制和程序规则,确保国家机关按 照法定权限和程序行使权力,推行职责。把国家机关旳职 权和行使权力旳程序上升为法律规范。最终是完善退市制 度。对不尽职尽责旳保荐机构应予以重处,不但取消保荐 资格,而且还要没收保荐费用,并处以两倍以上旳罚款。对 造假上市旳企业,作退市处理,并补偿投资者损失。
证监会通报2016年20大典型违法案件
证监会通报2016年20大典型违法案件作者：来源：《财会信报》2017年第06期□ 文唐碧2月24日，证监会通报了2016年证监稽查20大典型违法案件，涉及操纵市场、IPO欺诈发行、信披违法、中介机构违法违规、内幕交易及利用未公开信息交易、编造和传播虚假信息、私募机构违法违规、非法经营等行为，牵扯到市场内外各类主体。
操纵市场（一）唐某博等人操纵市场案——沪港通跨境操纵第一案2016年11月18日，证监会披露称，经调查发现，自然人唐某博等人利用在香港和内地开立的证券账户，操纵“沪港通”标的股票“小商品城”，通过制造人为的交易价格和交易量，误导其他投资者参与交易，实施跨境操纵。
此外，唐某博等人还利用资金优势，持股优势操纵其他5只内地股票。
在两起案件中，唐某博等人共计非法获利近3亿元。
证监会新闻发言人张晓军表示，此案件是2014年11月“沪港通”开通以来查处的首例跨境操纵市场案件，是对中国证监会与香港证监会跨境执法合作有效性的实战检验，也是两会携手共同维护两地市场秩序的经典案例，对沪港通、深港通正常运行具有示范效应和警示意义。
记者注意到，自2010年以来，唐某博等人还曾多次、反复在境内或跨境实施操纵市场等违法行为，唐某博及其关联人员唐某子、袁某林等人因操纵市场、超比例持股未披露等违法违规活动也曾被证监会多次查处。
（二）朱德洪、上海永邦合谋操纵“宏达新材”案——利用信息优势操纵市场处罚第一案2016年4月8日，证监会披露称，宏达新材实际控制人朱德洪与私募机构上海永邦合谋利用资金、信息优势操纵“宏达新材”股价。
其中，朱德洪负责寻找并购重组题材和热点，控制有关信息的披露时点，并提供交易资金支持；上海永邦则负责在实际控制的账户之间进行交易。
“2014年5月～12月期间，上海永邦先后动用近5亿元资金在二级市场操纵‘宏达新材’股票。
由于证监会及时发现和立案调查，加上2015年下半年股市下跌等因素，上述操纵行为最终亏损3 000万余元。
证监会通报2016年20大典型违法案件(二)
证监会通报2016年20大典型违法案件（二）作者：来源：《财会信报》2017年第06期□ 文唐碧中介机构违法违规（十一）中德证券财务顾问业务未勤勉尽责案——推动财务顾问归位尽责据悉，2015年10月，昆明机床大股东沈阳机床集团选定西藏紫光卓远股权投资有限公司（以下简称“紫光卓远”）为昆明机床相关股份首选受让方。
之后，双方谈判形成了若干版股份转让协议草稿，并于同年11月9日在协议中增加了“3个月自动解除”条款及相关生效条款。
次日，昆明机床宣布，沈阳机床集团拟向紫光卓远转让昆明机床25.08%股份，但未披露生效时限等条款。
2016年2月4日，云南证监局在持续监管中获悉相关股权转让协议包含生效时限等条款，要求昆明机床核实披露。
2月5日，昆明机床发布公告，提示协议中存在“3个月自动解除”条款。
同年 2月16日，昆明机床发布公告称，由于股权转让协议生效条件未达成，项目终止。
证监会的认为，昆明机床在信息披露中存在重大遗漏，而中德证券作为紫光卓远聘请的财务顾问，为相关《详式权益变动报告书》出具了核查意见，未勤勉尽责。
证监会决定，对昆明机床给予警告，并处以40万元罚款；对公司董事长王兴、时任董秘罗涛给予警告，并分别处以15万元罚款；没收中德证券业务收入300万元，并处以300万元罚款。
本案的查处，对于推动证券服务机构与人员归位尽责，维护资本市场三公原则，保护中小投资者合法权益，具有积极意义。
（十二）立信、北京中同华未勤勉尽责案——整治审计、评估行业乱象2016年7月，证监会披露，立信会计事务所在为大智慧开展2013年年报审计业务中未勤勉尽责，未执行必要审计程序，未获取充分适当的审计证据。
2014年，北京中同华资产评估有限公司在为大智慧下属公司开展股东权益价值评估业务的过程中，违反多项执业准则规定，包括以预先设定的价值作为评估结论、评估结论存在具有重要影响的实质性遗漏、未披露评估期间发生的重大事项、未对现金等实施有效的评估程序、评估报告出具日期早于内部审核日期等。
证券市场20年历次政策救市纪录
证券市场20年政策救市全纪录A股市场自从1990年成立以来，政策市的影子就一直挥之不去，股市的发展历程中，始终有一条明晰的“政策主导线”，“救市”与“控市”往往成为左右市场运行的主要因素。
股海沉浮，弹指一挥间，浪沙淘尽英雄，谁才是资本市场的上帝之手？第一次——设证券市场调节基金+邓小平南巡讲话救市政策出台背景：从1990年12月8日起，半年以来始终上涨的深圳股市开始掉头向下，自此开始9个月的长跌。
9个月中，深市总市值抹去了七八个亿，只剩下35亿元，市场一片恐慌。
1991年4月22日，正在试营业期间的深交所出现了中国证券市场上空前绝后的零成交纪录。
1991年7月3日刚刚举行了正式开业仪式的深圳证交所，就面临着市场急速下跌的严峻局面。
救市政策邓小平南巡讲话：“坚决地试”邓小平同志南巡讲话指出：证券、股市，允许看，但要坚决地试。
股指走出强势行情，并且在5月21日，全面放开股价，实行自由竞价交易。
深圳设证券市场调节基金1991年8月26日，深交所副总经理禹国刚将《关于“调节基金”入市的建议》上报深圳市政府。
张鸿义当即在建议书上批示：“调节基金可在近20天内根据市况适当介入稳定市场。
根据确定原则，请金明同志(深圳股市调节基金负责人)具体运作。
要做好、做细，力争达到政策目标。
中国证券市场第一次设立政府干预基金是在1991年。
1991年1月，为了在股票市场剧烈波动的非常时期平抑股价，防止大起大落，深圳市证券市场领导小组决定建立深圳市证券市场调节基金，为此还颁布了《深圳市证券市场调节基金管理暂行办法》，对基金的性质、来源及筹集办法，基金的管理、使用、运作等做了规定，规定该基金是为了平抑证券市场，不以营利为目的。
政府干预基金的设立，开启了政府主动坐庄买卖股票、调整市场指数、干预市场起落的先声。
这时候中国证券市场成立时间并不长。
从1990年12月8日起，半年以来始终上涨的深圳股市开始掉头向下，自此开始9个月的长跌。
交易所处罚 案例
交易所处罚案例
1. 2017年，中国证券监督管理委员会对华泰证券处以罚款3亿元的行政处罚。
华泰证券被指控违反证券法律法规，操纵股价，违规交易等。
2. 2018年，美国证券交易委员会对德勤会计师事务所处以1.5亿美元的罚款。
德勤被指控在其审计工作中存在严重的失职和不适当的行为。
3. 2019年，英国金融市场行为监管局对巴克莱银行处以1.5亿英镑的罚款。
巴克莱被指控违反反洗钱法规，未能适当监管其客户的资金流动。
4. 2020年，韩国金融监督委员会对三星证券处以4.3亿元的罚款。
三星证券被指控在其员工股票激励计划中违反了规定，并操纵了股票价格。
5. 2021年，欧洲证券和市场监管局对德意志银行处以8,000万欧元的罚款。
德意志银行被指控未能适当处理客户的交易和风险管理，并未能履行其合规职责。
这些案例只是一小部分交易所处罚案例的例子，不同国家和地区的交易所对违规行为采取不同的处罚措施。
这些处罚旨在维护市场秩序，保护投资者利益，促进公平交易。
证券市场违规案例
证券市场违规案例The Standardization Office was revised on the afternoon of December 13, 2020上市公司证券市场违规案例2010年1月1日到2011年3月8日，A股共有39家上市公司因各种违规行为受到中国证监会和沪深交易所的42次处罚。
一、违规交易类1、高新发展（000628）副总、董事会秘书违规短线交易案自2007年9月6日至2009年11月5日期间，高新发展副总兼董事会秘书王风顺之弟王凤岐股票账户，先后委托买入高新发展31笔，共计439090股；同期分别委托卖出24笔，上述439090股陆续卖出，累计亏损32万余元。
中国证监会通过查证IP地址、电脑MAC码，证明为王风顺通过公司电脑和家用电脑操作，据此中国证监会决定以违反《证券法》第四十七条对其处以警告及3万元罚款处罚。
相关法规：《证券法》第四十七条上市公司董事、监事、高级管理人员、持有上市公司股份百分之五以上的股东，将其持有的该公司的股票在买入后六个月内卖出，或者在卖出后六个月内又买入，由此所得收益归该公司所有，公司董事会应当收回其所得收益。
《证券法》第一百九十五条上市公司的董事、监事、高级管理人员、持有上市公司股份百分之五以上的股东，违反本法第四十七条的规定买卖本公司股票的，给予警告，可以并处三万元以上十万元以下的罚款。
2、汪丹辉、张勇乾违规交易新五丰（600975）股票案汪丹辉、张勇乾作为一致行动人（通过协议、合作、关联方关系等，在行使上市公司股份表决权上保持一致的两个以上的自然人、法人或者其他组织）利用“李明彬”等34个证券账户交易湖南新五丰公司股票，合计持有新五丰5,992,498股，占新五丰已发行股份的%，违反《证券法》第八十六条被中国证监会给予警告，并分别处以50万元罚款。
相关法规：《证券法》第八十六条通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到百分之五时，应当在该事实发生之日起三日内，向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司，并予公告；在上述期限内，不得再行买卖该上市公司的股票。
2000――2017年中国证券市场主要违规案例分析
2000――2017年中国证券市场主要违规案例分析2000――2002年中国证券市场主要违规案例分析（机构类）蔡奕一、浙江证券公司操纵钱江生化股票案（一）机构概况浙江证券，原称浙江省证券公司。
最初成立于1988年，1994年改制为浙江证券有限责任公司，由40家跨省市、跨行业的股东参股组成，股本金由5100万元增至4.5亿元，成为当时为数极少的按照《公司法》规范设立的大型专业证券公司。
浙江证券是一家有着辉煌历史的券商。
1991年，浙江证券领先于全国其他券商率先开通了与沪、深联网的证券行情电脑网络；1992年，浙江证券作为第一家进入上海的外地券商在沪设立营业部，当年进入深圳；1993年又成为第一家在北京设立营业部的外地券商。
其策划的“全额预缴，比例配售”的创新发行方案作为“浙证模式”曾受到中国证监会的肯定，并实施了相当长的一段时间。
1997年，浙江证券发行并推荐上市的浙江东南B股，既是我国B股中股本最大的一只，也是首家在伦敦交易所以GDR(存托凭证)形式与上海交易所同步上市的股票。
（二）违规事实浙江证券自1998年12月起，利用56个股票帐户（1个机构帐户、2个自营帐户、53个个人帐户）大量买卖“钱江生化”股票。
最高持仓量为18,308,735股，占“钱江生化”总股本的17.19％，流通股的56.35％。
同时，还通过其控制的不同股东帐户，以自己为交易对象，进行不转移所有权的自买自卖，影响证券交易价格和交易量。
在二级市场上，此阶段“钱江生化”股票表现异常，1997年8月至2000年4月，股价由15元左右上冲至57元（复权后），涨幅达2.7倍。
浙江证券通过市场操纵行为，为自己牟取了暴利，截止2001年3月20日，其账户股票余额为14,075,537股，实现盈利4233.18万元。
（三）中国证监会的处罚决定浙江证券的上述行为违反了《证券法》第三十六条、第七十一条、第七十四条、第一百三十二条第二款、《证券经营机构证券自营业务管理办法》第三十六条的规定。
投行业务相关行政处罚案例统计
未及时报告会后事项
东吴证券、中信证券中信证券保荐代表人邵向辉和周继卫
《证券发行上市保荐业务管理办法》第66条、68条
对发行人东吴证券、保荐机构中信证券分别采取了出具警示函的监管措施，对中信证券保荐代表人邵向辉、周继卫采取了9个月不受理与行政许可有关文件的监管措施。
2012年12月25日
没收违法所得624,042.78元，并处以200万元罚款；市场禁入，终身不得在任何机构中从事证券业务或担任上市公司董事、监事或高级管理人员职务
2014年12月8日
虚假信息披露
平安证券、平安证券海联讯项目签字保荐代表人韩长风和霍永涛
《证券法》第一百九十一条、第一百九十二条和《中华人民共和国行政处罚法》第二十七条第一款第（一）项、第（四）项；《证券法》第二百三十三条和《证券市场禁入规定》第五条第一款、第七条第（一）项和第（四）项的规定
2016年4月12日
违法买卖股票
国泰君安证券宋海龙
《证券法》第一百九十九条
没收宋海龙违法所得23,417.40元，并处以5万元罚款，罚没款共计73,417.40元
2015年10月30日
内幕交易
某证券营业部总经理的李某捷
《证券法》第一百九十九条；《证券法》第二百三十三条和《证券市场禁入规定》（证监会令第33号）第三条第（三）项、第四条和第五条第（四）项
判处秦宣有期徒刑三年，缓刑三年，追缴违法所得并事总经理王保丰
中华人民共和国刑法》第一百八十条第一款、第六十七条第一款、第六十四条，最高人民法院、最高人民检察院《关于办理内幕交易、泄露内幕信息刑事案件具体应用法律若干问题的解释》第一条第（三）项、第七条第（三）项
发文日期
违法违规行为
处罚对象
证监会钦点2017年证券市场20大案
1、鲜言操控上市公司炮制“1001项奇葩议案”匹凸匹一直是市场上的搞事精，从他的名字可见其奇葩，而匹凸匹原董事长鲜言控制的慧球科技自然也是不回甘落后，2017年1月4日晚，广西慧球科技股份有限公司（简称慧球科技）1001项“奇葩议案”通过网络非正常披露，将多个重大政治问题当作炒作噱头，挑战监管权威,践踏法律底线，败坏社会公德，影响恶劣。
证监会最终对鲜言操纵行为依法开出34.69亿元罚单并采取终身证券市场禁入措施！2、九好集团财务造假“忽悠式”重组2016年5月，浙江九好办公服务集团有限公司与上市公司鞍重股份联手进行“忽悠式”重组，通过各种手段虚增巨额收入和银行存款。
审计机构利安达会计师事务所、法律服务机构天元律师事务所、评估机构中联资产评估集团有限公司、独立财务顾问西南证券及其从业人员未勤勉尽责。
2017年4月，证监会对组织、决策实施财务造假的九好集团实际控制人郭丛军等人采取证券市场禁入措施，对4家中介机构分别给予顶格处罚。
3、山东墨龙虚假陈述及实际控制人精准减持案在业绩“变脸”的内幕信息发布前，公司实际控制人、董事长张恩荣及其子总经理张云山以大宗交易方式抛售股票，避损3824万元，“吃相”难看。
2017年9月，证监会依法对山东墨龙和张恩龙父子内幕交易行为作出行政处罚。
4、宝利国际违规披露案宝利国际在主动披露上述事项后，后续并未就上述投资公告事宜签订具体协议，在相关业务明确终止的情况下未依法披露重大进展。
证监会认定，宝利国际滥用自愿披露方式做选择性披露，隐瞒负面信息，营造公司积极拓展海外业务且捷报频传的假象，严重误导投资者。
5、雅百特财务造假案雅百特通过虚构承揽境外项目、虚构跨境资金循环、虚构建材出口、虚构境内建材贸易等手法，虚增收入5.8亿元，虚增利润2.6亿元。
2017年12月，证监会对雅百特做出顶格罚款，对相关责任人员依法采取证券市场禁入措施。
6、佳电股份财务造假案为保证业绩承诺完成，佳电股份以少计主营业务成本、销售费用等方式，在2013年、2014年合计虚增利润1.98亿元。
中国证券20年 股市重大事件
中国证券20年来股市重大事件1.首家股份公司1984年7月20日,第一家股份有限公司---北京天桥百货股份有限公司成立,揭开了企业股份制改造的序幕.1993年5月，“天桥”在上海证券交易所上市。
2.证券交易所开业上海证券交易所，1990年11月26日由中国人民银行总行批准成立，同年12月19日正式开业。
1990年11月26日在上海华南宾馆举行上海证券交易所成立大会暨第一次会员大会。
这是新中国建立以来中国大陆建立的第一家证券交易所。
深圳证券交易所，1990年12月1日由中国人民银行总行批准成立，1991年7月3日深圳证券交易所正式开业.上海证券交易所，深交所的开业,实现了股票的集中交易,标志着中国证券市场正式形成.3.股票价格变动指数1991年7月15日,上海证券交易所开始向社会公布上海股市8种股票的价格变动指数,以准确反映上海证券交易所开业以后上海股市价格的总体走势.4.首只可转换债券发行1991年8月1日,海南新能源股份有限公司发行首只可转换企业债券,可转换债券开始在中国出现.琼能源在上市后按计划实现了转股.5.深圳8.10风波1992年8月10日,深圳发售1992年新股认购抽签表，出现百万人争购抽签表的场面,发生了震惊全国的"8.10风波"."8.10"之后3天,上海股市受影响第一次狂泻,上证指数三天内暴跌400余点.6.集合竞价开始1993年8月6日,上海证券交易所所有上市A股均采用集合竞价的方式,以使买卖双方按供求关系矫正股价.集合竞价是大盘一天走势的预演.7.上海八.一七事件1993年8月17日,部份地区沪市行情传输中断一个小时,而未中断地区照常营业.这就是引起股市轩然大波的"八.一七"事件.8.第一只上市基金1993年8月20日,淄博基金成立,成为第一只上市投资基金,淄博基金的设立揭开了中国投资基金业发展的序幕,并在当年引发了短暂的中国投资基金发展热潮.9."救市"行动1994年7月29日,中国证监会宣布三项"救市"措施.上证指数从当日收盘的333.92点,涨至1994年9月13日的1052.94点.."救市"政策结束了当时的股灾,启动了新一轮牛市.10.金融风暴1997年7月2日,泰国宣布实行浮动汇率制,引发了一场长达两年,遍及东南亚的金融风暴.在1997年7月1日至12月31日的半年时间里,香港,韩国,印尼,泰国股市市值的损失高达2010亿美元.而亚洲金融风暴对中国股市的影响并不大.11.证监会监管1997年8月15日,国务院作出决定,沪深证交所划归中国证监会直接管理,促进了证券市场的规范化发展.12.5.19行情1999年5月19日，在网络股的带领下，沪深股市一扫多年来的低迷，走出大幅攀升行情，30个交易日内股指上涨65%，行情由1047点起步到200年5月2245点结束。
2017年互联网金融事件大盘点
2017年互联网金融事件大盘点时值岁末，又到了盘点一年行业变化的时候。
2016年曾被称为互联网金融监管元年，而回望2017我们发现，监管并未停下脚步。
ICO、现金贷曾在舆论上掀起轩然大波，也成为了监管重拳出击的对象。
另一方面，在密集的监管之下，资本市场却迎来一派繁荣景象，互金企业排队赴美上市，开启了一场IPO热潮。
2017年这12个月的互金关键词，与你一同梳理这一年的行业发展。
1月关键词：防范风险央行确定2017年十大任务防范风险先于金融创新1月5日至6日，中国人民银行在北京举行2017年工作会议，并提出了央行2017年十项主要任务。
该次会议将货币政策的描述从去年的“稳健的货币政策”改为“保持货币政策稳健中性”；并将“金融风险”任务次序从2016年的第五条提到了2017年的第三条，将防范金融风险置于金融创新之前。
央行对“金融市场”的要求亦从创新发展改为平稳健康发展。
2月关键词：资金存管银监会发布《网络借贷资金存管业务指引》2月23日，中国银监会发布《网络借贷资金存管业务指引》，直接否定了第三方支付公司存管以及第三方支付与银行联合存管的模式，明确了存管机构必须是一家商业银行，不能多家银行同时存管。
《指引》还将存管的范围明确扩大覆盖到发标、投标、流标、撤标、项目结束的网贷全业务流程，使得用户在网贷平台上的资金得到全流程的监管和与平台银行账户的隔离，杜绝网贷机构在整个业务过程中能触碰和支配用户资金的可能，从根上避免网贷机构“跑路”的可能。
3月关键词：政府工作报告、备付金集中存管互金连续四年写进政府工作报告3月5日，十二届全国人大五次会议正式召开，国务院总理李克强作政府工作报告。
其中，“互联网金融”再次被提及，李克强表示，当前系统性风险总体可控，但对不良资产、债券违约、影子银行、互联网金融等累积风险要高度警惕。
稳妥推进金融监管体制改革，有序化解处置突出风险点，整顿规范金融秩序，筑牢金融风险“防火墙”。
这是“互联网金融”连续第四年被写进政府工作报告，其表述也从“促进”到“异军突起”再到“规范”，直至2017年的“高度警惕风险”。
2020年证监稽查20起典型违法案例
2020年证监稽查20起典型违法案例文章属性•【公布机关】中国证券监督管理委员会,中国证券监督管理委员会,中国证券监督管理委员会•【公布日期】2021.01.29•【分类】其他正文2020年证监稽查20起典型违法案例一、康得新财务造假案。
本案系一起上市公司连续多年财务造假的典型案件。
2015至2018年，康得新复合材料集团股份有限公司编造虚假合同、单据虚增收入和成本费用，累计虚增利润115亿元。
本案表明，财务舞弊严重破坏市场诚信基础和投资者信心，严重破坏信息披露制度的严肃性，监管部门坚决依法从严查处上市公司财务造假等恶性违法行为。
二、康美药业财务造假案。
本案系一起上市公司系统性财务造假典型案件。
2016至2018年，康美药业股份有限公司实际控制人、董事长等通过虚开和篡改增值税发票、伪造银行单据，累计虚增货币资金887亿元，虚增收入275亿元，虚增利润39亿元。
本案显示，上市公司财务信息披露的真实、准确和完整是市场健康发展的基础，大股东、实际控制人和董事、监事、高级管理人员要讲真话、做真账，维护信息披露制度的严肃性。
三、獐子岛财务造假案。
本案系一起上市公司“寅吃卯粮”、调节利润的恶性舞弊案件。
獐子岛集团股份有限公司（简称獐子岛）少报当年扇贝采捕海域、少计成本，虚增2016年利润；随后将以前年度已经采捕但未结转成本的虚假库存一次性核销，虚减2017年利润，连续两年财务报告严重失实。
本案表明，上市公司财务造假的背后是法人治理缺位、内控管理混乱，必须压实大股东、实际控制人和董事、监事、高级管理人员等“关键少数”的法定责任。
四、辅仁药业信息披露违法违规案。
本案系一起大股东及关联方长期非经营性占用上市公司资金的典型案件。
2015年至2018年，辅仁药业集团制药股份有限公司（简称辅仁药业）大股东及其关联方长期非经营性占用辅仁药业及子公司资金，期末余额分别为4.1亿元、5.8亿元、4.7亿元和13.4亿元，辅仁药业未在相关年度报告和重组文件中依法披露。
行政处罚案例速递
行政处罚案例汇总（2017年3月）证监会：●〔2017〕20号中国证监会行政处罚决定书（唐汉博、唐园子等，市场操纵）●〔2017〕21号中国证监会行政处罚决定书（唐汉博、王涛等，市场操纵）●〔2017〕22号中国证监会行政处罚决定书（瑞华会计师事务所，侯立勋、肖捷，中介机构未勤勉尽责）●〔2017〕23号中国证监会行政处罚决定书（吉林成城集团股份有限公司、成清波、徐才江等，信息披露）●〔2017〕24号中国证监会行政处罚决定书（吉林成城集团股份有限公司、徐才江、黄俊岩等，信息披露）●〔2017〕25号中国证监会行政处罚决定书（吉林成城集团股份有限公司、成清波、徐才江等，信息披露）●〔2017〕26号中国证监会行政处罚决定书（叶仁敏，内幕交易）●〔2017〕27号中国证监会行政处罚决定书（广州穗富投资管理有限公司、易向军、周岭松等，信息披露）●〔2017〕28号中国证监会行政处罚决定书（沈忱，内幕交易）●〔2017〕29号中国证监会行政处罚决定书（鲜言，市场操纵）●〔2017〕30号中国证监会行政处罚决定书（王耀沃，市场操纵）各地证监局：●中国证券监督管理委员会甘肃监管局行政处罚决定书（罗尉铭，内幕交易）〔2017〕1号●中国证券监督管理委员会浙江监管局行政处罚决定书（陈海峰、内幕交易）〔2017〕1号●中国证券监督管理委员会浙江监管局行政处罚决定书（晨龙锯床、丁泽林、周杰，信息披露）〔2017〕2号●中国证券监督管理委员会广东监管局行政处罚决定书（瑞华所、刘涛等，中介机构未勤勉尽责）〔2017〕3号●中国证券监督管理委员会广东监管局行政处罚决定书（朱亚峰，短线交易、违规持有股票）〔2017〕5号中国证券监督管理委员会行政处罚决定书〔2017〕20号当事人：唐汉博，男，1973年12月出生，住址：广东省深圳市罗湖区。
唐园子，男，1978年1月出生，住址：江苏省南京市秦淮区，唐汉博之弟。
袁海林，男，1974年2月出生，住址：广东省深圳市盐田区，唐汉博表叔。
最高人民检察院关于印发最高人民检察院第十批指导性案例的通知
最高人民检察院关于印发最高人民检察院第十批指导性案例的通知文章属性•【制定机关】最高人民检察院•【公布日期】2018.07.03•【文号】•【施行日期】2018.07.03•【效力等级】司法指导性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】检察机关正文关于印发最高人民检察院第十批指导性案例的通知各省、自治区、直辖市人民检察院，解放军军事检察院，新疆生产建设兵团人民检察院：经2018年6月13日最高人民检察院第十三届检察委员会第二次会议决定，现将朱炜明操纵证券市场案等三件指导性案例（检例第39－41号）作为第十批指导性案例发布，供参照适用。
最高人民检察院2018年7月3日朱炜明操纵证券市场案（检例第39号）【关键词】操纵证券市场“抢帽子”交易公开荐股【基本案情】被告人朱炜明，男，1982年7月出生，原系国开证券有限责任公司上海龙华西路证券营业部（以下简称国开证券营业部）证券经纪人，上海电视台第一财经频道《谈股论金》节目（以下简称《谈股论金》节目）特邀嘉宾。
2013年2月1日至2014年8月26日，被告人朱炜明在任国开证券营业部证券经纪人期间，先后多次在其担任特邀嘉宾的《谈股论金》电视节目播出前，使用实际控制的三个证券账户买入多支股票，于当日或次日在《谈股论金》节目播出中，以特邀嘉宾身份对其先期买入的股票进行公开评价、预测及推介，并于节目首播后一至二个交易日内抛售相关股票，人为地影响前述股票的交易量和交易价格，获取利益。
经查，其买入股票交易金额共计人民币2094.22万余元，卖出股票交易金额共计人民币2169.70万余元，非法获利75.48万余元。
【要旨】证券公司、证券咨询机构、专业中介机构及其工作人员违背从业禁止规定，买卖或者持有证券，并在对相关证券作出公开评价、预测或者投资建议后，通过预期的市场波动反向操作，谋取利益，情节严重的，以操纵证券市场罪追究其刑事责任。
【指控与证明犯罪】2016年11月29日，上海市公安局以朱炜明涉嫌操纵证券市场罪移送上海市人民检察院第一分院审查起诉。
北交所募集资金处罚案例
北交所募集资金处罚案例北交所募集资金处罚案例是指北交所（北京商品交易所）在募集资金方面存在违规行为，被相关监管机构处以罚款或其他行政处罚的案例。
以下是一些北交所募集资金处罚案例：1. 2017年，北交所因未按规定开展资金募集活动，违反了《集合资金信托计划管理办法》和《期货经纪机构监督管理办法》等相关法规，被中国证监会处以罚款500万元。
2. 2018年，北交所因违反《期货交易所管理规定》中有关募集资金的规定，将部分募集资金非法用于自身经营活动，被中国期货监控中心处以罚款500万元，并责令整改。
3. 2019年，北交所因未及时公开披露募集资金的使用情况，违反了《证券期货市场公开信息披露管理办法》的规定，被中国证监会处以罚款100万元，并要求补充披露相关信息。
4. 2020年，北交所因未按规定进行募集资金的存管，未能确保资金安全，违反了《募集资金存管办法》的规定，被中国期货监督管理委员会处以罚款200万元，并责令整改。
5. 2021年，北交所因违反《期货交易所管理规定》的有关规定，未按规定使用募集资金，并虚报资金使用情况，被中国证券监督管理委员会处以罚款500万元，并责令整改。
6. 2022年，北交所因未按照相关法规要求设立专门募集资金管理机构，违反了《期货公司募集资金管理办法》的规定，被中国期货监管部门处以罚款100万元，并要求整改。
7. 2023年，北交所因未及时报送募集资金使用情况的报告，违反了《期货交易所管理规定》的规定，被中国证券监管机构处以罚款50万元，并要求加强信息披露。
8. 2024年，北交所因将部分募集资金挪作他用，违反了《期货公司募集资金管理办法》的规定，被中国期货监控中心处以罚款200万元，并责令整改。
9. 2025年，北交所因未按规定设立专门的募集资金监管账户，违反了《集合资金信托计划管理办法》的规定，被中国证监会处以罚款100万元，并要求改正。
10. 2026年，北交所因违反《证券期货市场公开信息披露管理办法》的规定，未及时披露募集资金使用情况，被中国证监会处以罚款50万元，并要求加强信息披露。
中国股市操纵证券市场罪案例
中国股市操纵证券市场罪案例中国股市操纵证券市场罪是指在中国证券市场上通过虚构或者传播信息、操纵证券交易价格或者交易量等手段，干扰、破坏市场秩序，牟取非法利益的行为。
下面列举了10个中国股市操纵证券市场罪案例。
案例一：方某利用多个账户同时买入某只股票，制造了大量的买盘，人为推高了该股票的价格。
最终，方某通过大量卖出该股票，将其价格拉低，获得了巨额利润。
案例二：李某在微信群中发布虚假信息，声称某股票即将发布重大利好消息。
众多投资者受其影响纷纷买入该股票，导致该股票价格暴涨。
随后，李某迅速抛售手中股票，赚取非法利益。
案例三：王某是某上市公司的高管，他利用自己的职务之便，通过内幕信息交易的方式操纵股价。
他在公司即将发布重大利好消息前，通过亲友口头传递消息，使得他们纷纷买入该公司股票。
消息公布后，股价大涨，王某及其亲友获得了巨额利润。
案例四：张某通过多个账户交易同一只股票，制造了大量的买卖交易，营造了高交易量的氛围。
这种操纵手法会误导其他投资者，使得他们认为该股票具有较高的投资价值。
张某最终通过抛售手中的股票，以较高的价格获利。
案例五：某券商员工利用其职务之便，获取了大量客户的交易账户信息，并通过盗用客户账户进行操纵。
他在客户不知情的情况下，通过这些账户进行大量买卖交易，制造了虚假的交易活跃度，从而操纵证券市场。
案例六：某投资公司利用庄家操纵股票价格。
庄家通过虚假宣传、散布谣言等手段，制造了大量的买盘，使得股票价格暴涨。
庄家最终通过大量抛售手中的股票，牟取非法利益。
案例七：某上市公司高管在公司即将发布重大利好消息前，利用自己的职务之便，通过内幕信息交易的方式操纵股价。
他在消息公布前通过大量买入该公司股票，使得股价迅速上涨。
消息公布后，他迅速抛售手中的股票，赚取非法利益。
案例八：某投资者通过与其他投资者勾结，共同操纵股票价格。
他们通过大量买入或抛售某只股票，制造了虚假的交易活跃度，以达到操纵股价的目的。
案例九：某投资公司利用高科技手段操纵股票价格。
最高人民法院发布7件人民法院依法惩处证券、期货犯罪典型案例
最高人民法院发布7件人民法院依法惩处证券、期货犯罪典型案例文章属性•【公布机关】最高人民法院•【公布日期】2020.09.24•【分类】其他正文最高人民法院发布7件人民法院依法惩处证券、期货犯罪典型案例近年来，随着我国证券、期货市场的快速发展，欺诈发行、财务造假、操纵市场、内幕交易、利用未公开信息交易等证券、期货犯罪不断发生，严重损害广大投资者合法权益，严重破坏证券、期货市场管理秩序，危害国家金融安全和资本市场健康稳定。
最高人民法院高度重视证券、期货犯罪审判工作，切实贯彻中央关于依法惩治金融证券犯罪、防范化解重大金融风险的决策部署，加强重大案件审判指导，制定出台相关司法解释，统一法律适用标准和司法政策。
各级人民法院切实贯彻宽严相济的刑事政策，依法审判处置了“徐翔操纵证券市场案”“伊世顿操纵期货市场案”等一批重大证券、期货犯罪案件，取得良好的政治效果、法律效果和社会效果。
为全面落实中央关于对资本市场违法犯罪行为“零容忍”工作要求，近期，最高人民法院下发了《关于加强证券、期货犯罪审判工作依法严惩证券、期货犯罪的通知》，要求全国法院切实提高政治站位，深刻认识依法严惩证券、期货犯罪的重大意义，以“零容忍”的态度依法从严惩处证券、期货犯罪，切实维护国家金融安全和资本市场健康稳定。
近日，最高人民法院刑三庭组织各地法院集中开庭审理、宣判了一批证券、期货犯罪案件，并收集整理了7件2017年以来人民法院审结的证券、期货犯罪典型案例，现予公布。
其中：1件欺诈发行股票、违规披露重要信息案，2件操纵证券、期货市场案，3件内幕交易、泄露内幕信息案，1件利用未公开信息交易案。
这些案例从多个角度表明了人民法院对证券、期货犯罪“零容忍”的态度和立场，体现了人民法院以实际行动切实维护国家金融安全和资本市场健康稳定的责任和担当。
人民法院依法惩处证券、期货犯罪典型案例目录1.丹东欣泰电气股份有限公司、温德乙等欺诈发行股票、违规披露重要信息案——欺诈发行股票，数额巨大；违规披露重要信息，严重损害股东利益2.唐汉博等操纵证券市场案——不以成交为目的，频繁申报、撤单或者大额申报、撤单操纵证券市场，情节特别严重3.张家港保税区伊世顿国际贸易有限公司、金文献等操纵期货市场案——非法利用技术优势操纵期货市场，情节特别严重4.周文伟内幕交易案——证券交易所人员从事内幕交易，情节特别严重5.顾立安内幕交易案——非法获取证券交易内幕信息的知情人员从事内幕交易，情节特别严重6.陈海啸内幕交易、泄露内幕信息案——内幕交易、泄露内幕信息，情节特别严重7.齐蕾、乔卫平利用未公开信息交易案——证券公司从业人员利用未公开信息交易，情节特别严重案例一丹东欣泰电气股份有限公司、温德乙等欺诈发行股票、违规披露重要信息案——欺诈发行股票，数额巨大；违规披露重要信息，严重损害股东利益一、基本案情被告单位丹东欣泰电气股份有限公司（以下简称欣泰电气公司）。
2017年证券行业十大事件
2017年证券行业十大事件作者：任冬雪来源：《财会信报》2018年第01期不知不觉中，我们已经走过2017，迎来了崭新的一年。
2017年对于证券市场的发展是极为重要的一年，本期《财会信报》记者梳理了证券行业的十件大事，带领大家回顾2017年的精彩瞬间。
再融资新规出炉为了规范上市公司再融资，2017年2月17日，证监会调整上市公司再融资规则，对《上市公司非公开发行股票实施细则》进行修订，同时发布了《发行监管问答—关于引导规范上市公司融资行为的监管要求》，旨在抑制目前市场存在的过度融资、募集资金脱实向虚等现象。
新规出台后，定增市场募资规模大幅回落。
从数据看，2016年底之前，月均定增发行的上市公司有70余家，而到了2017年，沪深两市月均定增发行的公司数量逐月递减，如1月发行54家，2月发行减至43家，4月进一步减至29家，到7月时更是骤减至5家。
定增遇冷，但却“火了”可转债市场。
同期对比来看，已发行可转债募资规模增幅超过了120%。
与此同时，可转债在上市公司的融资占比也显著提升，这一工具正成为A股上市公司的融资新选择。
监管大罚单频现2017年3月，证监会对鲜言等人操纵市场案采取“没一罚五”的顶格处罚，罚没金额合计34.7亿元。
这是证监会有史以来最高金额的单笔处罚决定。
事实上，加强对资本市场事中、事后监管已成常态。
证监会数据显示，2017年共作出行政处罚决定224件，罚没款金额74.79亿元，是2016年全年的1.7倍；市场禁入44人。
近期，市场再现天价罚单。
12月5日，证监会官网最新披露的行政处罚结果显示，一位名为廖国沛的投资者，通过28个证券账户，操纵中钢天源、安妮股份等15只股票的股价，被证监会认定为操纵证券市场，从而被罚没8 150万元。
“债券通”成功上线交易活跃2017年5月16日，中国人民银行发布公告，同意中国外汇交易中心等机构开展香港与内地债券市场互联互通合作（即“债券通”）。
债券通是指境内外投资者通过香港与内地债券市场基础设施机构连接，买卖两个市场交易流通债券的机制安排。
大蛀虫王益遭“双开”
集 团全 体 董事 将 只拿 １％年 薪 ， ０ 而贵 只 有 ５ ． ５万元 。
为湖 南 首 富 的三 一 掌 门 人 梁稳 根 将 只
大 蛀 虫王 益 遭 “ 开 ＂ 双
中央 纪 委及 监 察 部 立 案检 查 国家 开 发 银行 原副 行长 、党 委委 员王 益后 决定 ，
午 ，在 海 口海垦 路也 发现 了此种 假 钞 。 包” 的 。 换 当 日下 午 ３点左 右 。 在海 口秀英 区 海垦
路 的一 家烟 酒 专卖店 ， 主 陈小 姐 出示 店 了一 张 号码 为 Ｔ３ ４ １２ 的 高 仿 真百 Ｊ８４６ １ 包 ” 方式 换 了 假 币 ， 近 一 家银 行 确 的 附
点评：
在 中 国， 当前 全球 金 融危 机 的 在
大 背景 下 ，分钱 ” “ 的提 法 本 身就 极 具
震 撼 力。 具体 到是 “ ” 是 “ 分 还 不分 ” 咱 ，
这 对 高 普 通老 百姓说 的恐怕 不算数 。 手里 是 １ 块 钱 ， 口之 家 将分 到 ５ 万 ， 将是 非 常大 的财 富效应 。 于 该建 议 ， 万 五
看 度 过这 场危 机 。” 一重 工 总裁 向 文波 人曾在 不 同 的公开 场合 声称 ， 轮危 机 是 上 的 魄力 ． 们还会 没 有信 心吗？ 这
现 ，王益 利用 职 务便利 为 他人 谋取 利益 ， 收 受 巨额 金钱 ： 用职 务便 利 为亲属 经 营 利 活动 谋取 利益 ， 重违 纪 ， 严 涉嫌犯 罪 。 根据 规 定 ， 中央 纪 委 常委 会 、 察 部 审 议 并 经 监 报 中央及 国务 院批 准 ， 决定 给予 王益 开 除 党籍 、 除公职 处分 ； 缴违 纪所 得 ； 开 收 将涉 嫌犯 罪问题 移送 司法 机关依 法 处理 。 根据 部 门 内部 通 报 ，王 益供 认 受 贿 超过 １０ ００ 万元人 民 币 。 但具 体 案情 及涉 案金 额 要经
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
最近发布了2017年20例典型的证券审计违法案件。
其中包括虚假陈述和中介机构非法案件，内幕交易，市场操纵以及捏造和传播虚假证券信息。
其中，仙岩操纵上市公司编造“ 1001朵奇flower”，操纵多伦股份，位居榜首。
据我所知，有些案件涉及巨额罚款，调查过程可谓一波三折。
中国证监会主席刘世玉在检查局和检查组进行的调查中指出，这是“新年的第一站”。
在过去的一年中，检查制度“严厉惩治了造成波浪，损害市场，侵犯投资者合法权益的若干“残茬”。
让我们来看看2017年的主要案例。
1.鲜盐操纵上市公司编造“ 1001妙钞”
Pitoupi一直是市场上的麻烦制造者。
从他的名字可以看出，由比都皮前董事长咸彦控制的汇球技术并没有落后。
2017年1月4日晚上，广西汇球技术有限公司（以下简称汇球技术）的1001“奇花异动”在互联网上被异常披露，涉及到一些重大的政治问题，如炒作头。
此外，还必须规范权威，践踏法律底线，破坏社会公德并产生不良影响。
中国证监会最终对仙岩进行操纵，处以34.69亿元的罚款，并终身禁止进入证券市场！
2.久浩集团财务舞弊“诈骗”重组
2016年5月，浙江久浩办公服务集团有限公司与上市公司安徽股份公司共同进行了“忽悠型”重组，通过各种方式增加了巨额收入和银行存款。
审计机构，联安会计师事务所，天元律师事务所，中联资产评估集团有限公司，独立财务顾问西南证券及其员工未尽职尽责。
2017年4月，中国证券监督管理委员会（CSRC）取缔了久好集团的实际控制人郭从军，他组织并做出了实施财务欺诈的决定，并对这四家中介机构处以最高刑罚。
3.山东墨龙的虚假陈述和实际控制人持股的准确减少
在有关“面子变”的内幕消息发布之前，该公司的实际控制人董事长张恩荣及其副总经理张云山以大宗交易的形式出售了他们的股票，避免了3,824万元的亏损，并且“吃饭的样子”很丑。
2017年9月，中国证监会依法对山东墨龙和张恩龙进行内幕交易行政处罚。
4.保利国际的非法披露案件
宝利国际主动披露上述事项后，未就上述投资公告事项签署具体协议，也没有在明确终止相关业务时依法披露重大进展。
根据中国证监会的说法，保利国际滥用自愿披露方法进行选择性披露，隐瞒负面信息，并产生了误以为该公司积极拓展海外业务并频繁报道好消息的消息，这严重误导了投资者。
5.雅培金融欺诈案
通过假想承接海外项目，假想跨境资金流通，假想建材出口和假想国内建材贸易，亚伯特公司虚假地增加了收入5.8亿元，增加了利润2.6亿元。
2017年12月，中国证券监督管理委员会对雅培处以最高罚款，并禁止相关负责人员依法进入证券市场。
6.嘉电财务舞弊案
为确保兑现履约承诺，佳典股份有限公司2013年和2014年通过减少主营业务成本和销售费用计算，共计虚假增加了1.98亿元。
7.陈龙锯床非法披露案
晨龙锯床有限公司的关联方浙江晨龙集团有限公司和浙江合亿机械有限公司通过111笔关联交易，占用了晨龙锯床资金1.2亿元。
8.宏高创意的实际控制人甄建涛非法买卖公司股票
在鸿高创意发布“高投放量”内幕消息之前，甄建涛，公司的实际控制人，指示员工以清洁工等四人名义开立一个新账户，突然转移资金购买公司的股票，并在上述信息被披露且股票价格连续四次上涨后立即出售天，实现利润超过670万元。
2017年3月，中国证监会依法将该案移送公安机关追究刑事责任。
9.李以南在华中数控股票的内幕交易
李一男从武汉华中数控有限责任公司总裁李亚涛那里了解到华中数控重大资产重组的内幕信息，然后借别人的帐户买了大批“华中数控”股票，暗示他姐姐在同一时间买了一些“华中数控”股票，两人的总利润超过了700万元。
2017年1月22日，广东省高级人民法院作出二审判决，判处李以南有期徒刑两年六个月，并没收其非法收入，并处以700万元以上罚款。