安然公司PPT课件
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• 1、美国会计审计制度缺陷使安然公司有机可乘
• 2、审计公司安达信出具严重失实的审计报告和 内部控制评价报告
11
四、安然造假事件的解决方案及启示
12
（一）既不应夸大独立审计在证券监管中的作用， 也不应将上市公司因舞弊倒闭的全部责任归咎于 注册会计师பைடு நூலகம்
• 独立审计是证券市场发展的基石，也是确保上市公司 会计信息质量的制度安排。然而，独立审计在证券市 场监管中的作用是有限的。诚然，安达信对安然公司 的崩塌负有不可推卸的责任，但在证券市场监管这个 系统工程中，其他相关部门也脱离不了干系。
• 我国的会计师事务所在成立时多与政府部门、国有企业等单位存在 千丝万缕的联系，尽管已进行了脱钩改制，但很多业务仍是由于其 原有挂靠单位或投资方的关系而取得的，这也可能会在一定程度上 影响注册会计师的独立性。为此亟需建立和完善相关的规定。
15
（四）加快制定特殊事项的会计准则， 健全对会计准则和制度的解释机制
9
2、内部财务治理实效
• 安然公司管理层制定的具有极高风险的战略决策没有 得到及时有效地调整和风险控制，为公司经营失败留 下隐患。
• 安然公司的内部财务治理失效，还表现在第一类主体 利益的趋同、失去相互制衡的机制，共同维护既得利 益而损害第二类主体利益，导致了公司内部财务治理 的名存实亡。
10
（三）审计问题
A公司 51%
B公司
K公司
根据美国公认会计原则，K公司的个别报表将不并入A公司的合并报 表中。但A公司实际上完全控制着K公司。
6
2、利用“特别目的实体”，隐藏企业债 务
• 企业一般是出于经营目的而设立的，而“特别目的实体” 是指企业根据某种特殊目的而设立，并非是为了经营。 安然公司不恰当地利用“特别目的实体”符合特定条件， 可以不纳入合并报表的会计惯例，将本应纳入合并报 表的3个“特定目的实体”排除在合并报表编制之外，导 致1997—2000年期间高估了4.99亿美元的利润，低估了 数亿美元的负债。
• 12月2日，安然正式向破产法院申请破产保护，破产清单中所列资产 高达498亿美元，成为美国历史上最大的破产企业。
3
三、安然公司破产原因
• （一）会计原因 • （二）监管、治理问题 • （三）审计问题
4
5
1、利用复杂的公司组织结构设立复杂的公 司组织结构，通过关联方交易操纵利润。
• 安然声称发现了如何使传统能源公司一跃成为高增长、高利润的 “新型企业”的“秘诀”。这个“秘诀”之一就是通过设置复杂的公司组 织结构操纵利润、隐藏债务。
• 但我们殷切希望诸君牢记“独立”二字的千斤之重，切实 代表中小股东的利益，行使权力时慎之又慎，认真研 究安然事件，以免重蹈覆辙。
14
（三）全面培养注册会计师的专业素质，采取切 实措施大力提高注册会计师的独立性
• 安然事件之所以发生其重要的一个原因就是安然的业务比较新，金 融衍生工具交易复杂。如果注册会计师缺乏对该行业及业务的了解， 就很可能被蒙蔽，无法发现其中的不当处理。因此，注册会计师也 要走专业化的道路，针对不同行业建立专门的审计队伍，以避免由 于不了解行业特点、缺乏行业知识而导致的审计风险。另外，应强 调“真实、公允”这一最终目的。
• 在倒闭前，安然公司的业务遍及全球40多个国家和地区， 雇员2.1万人，业务领域包括石油天然气管网、能源、 原材料等产品交易，交易对象除天然气、电力、石油、 煤炭、金属等外，还涉及天气预报、通信频率带宽和 环保指标等。
2
二、安然造假事件的背景概况
• 2001年年初，一家短期投资机构老板吉姆·切欧斯公开对安然的盈利 模式表示了怀疑。。据他分析，安然的盈利率在2000年为5%，到了 2001年初就降到2%以下，对于投资者来说，投资回报率仅有7%左右。 切欧斯还注意到有些文件涉及了安然背后的合伙公司，这些公司和 安然有着说不清的幕后交易，作为安然的首席执行官，斯基林一直 在抛出手中的安然股票———而他不断宣称安然的股票会从当时的70 美元左右升至126美元。而且按照美国法律规定，公司董事会成员如 果没有离开董事会，就不能抛出手中持有的公司股票。 也许正是这 一点引发了人们对安然的怀疑，并开始真正追究安然的盈利情况和 现金流向。到了8月中旬，人们对于安然的疑问越来越多，并最终导 致了股价下跌。
• 无限地拔高独立审计在证券监管中的作用，只会将注 册会计师置于万劫不复之地。同样地，将上市公司因 舞弊而倒闭的全部责任全部归咎于注册会计师，既不 公平，也无助于我们冷静地剖析原因并从中吸取教训。
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（二）既不要迷信美国的公司治理 模式，也不可神化独立董事
• 公司治理是确保会计信息质量的内部制度安排。健全 的公司治理既可防范舞弊行为，也有助于提高会计信 息的可靠性。但安然事件表明，独立董事并非万能！ 安然公司的17名董事会成员中，除了董事会主席肯尼思。 莱和首席执行官杰弗里。斯基林外，其余15名董事均为 独立董事。但即使这些德高望重的独立董事们，也未 能为安然公司的股东把好对高层管理人员的监督关， 最终导致投资者损失惨重。
• 根据对一些国际案例的分析，发现大多数问题都是发 生在新兴业务的会计处理上，我国还有一些特殊事项， 如托管、重组、三产公司、关联交易特别是与大股东 的交易、下岗人员费用等等，此类事项在目前经济转 型阶段发生的频率较高。我国应尽快出台相关准则和 制度，避免企业有漏洞可钻。由于人员及其他一些客 观原因，会计准则和制度的解释机制尚未健全起来。 现在必须对准则和制度的解释予以重视，因为已发生 的有些案例就是由于企业或注册会计师对准则和制度 的理解与制定准则机构的理解不同而导致的。
7
3，在没有收到SPE公司支付认股款的情况下， 安然公司仍将其记录为实收股本的增加，并相 应增加了应收票据，
8
（二）监管、治理问题
• 1、公司监管机构形同虚设
• 安然公司董事会像是一个“有浓厚人际关系的俱乐部”， 公司与董事利益相互交织，彼此联系密切。安然公司 的独立董事虽来自其它企业和非盈利机构，但安然公 司签订了多份涉及这些独立董事的咨询服务与产品销 售的业务合同，还向一些独立董事任职的非盈利机构 大量捐款。在这种利益相联的情况下，安然的独立董 事很难真正独立，往往受公司管理层的支配。
安然公司
造假案
1
一、安然公司的基本情况
• 美国安然公司成立于1985年，由当时的休斯敦天然气公 司和北联公司合并而成，主要经营北美的天然气与石 油输送管道业务80年代后期，美国政府开始放松对能源 市场的管制，安然公司抓住时机，从提供能源产品的 期货、期权等新型交易入手，广泛开拓其它大宗商品 的衍生交易市场，扩大经营范围。
• 2、审计公司安达信出具严重失实的审计报告和 内部控制评价报告
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四、安然造假事件的解决方案及启示
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（一）既不应夸大独立审计在证券监管中的作用， 也不应将上市公司因舞弊倒闭的全部责任归咎于 注册会计师பைடு நூலகம்
• 独立审计是证券市场发展的基石，也是确保上市公司 会计信息质量的制度安排。然而，独立审计在证券市 场监管中的作用是有限的。诚然，安达信对安然公司 的崩塌负有不可推卸的责任，但在证券市场监管这个 系统工程中，其他相关部门也脱离不了干系。
• 我国的会计师事务所在成立时多与政府部门、国有企业等单位存在 千丝万缕的联系，尽管已进行了脱钩改制，但很多业务仍是由于其 原有挂靠单位或投资方的关系而取得的，这也可能会在一定程度上 影响注册会计师的独立性。为此亟需建立和完善相关的规定。
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（四）加快制定特殊事项的会计准则， 健全对会计准则和制度的解释机制
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2、内部财务治理实效
• 安然公司管理层制定的具有极高风险的战略决策没有 得到及时有效地调整和风险控制，为公司经营失败留 下隐患。
• 安然公司的内部财务治理失效，还表现在第一类主体 利益的趋同、失去相互制衡的机制，共同维护既得利 益而损害第二类主体利益，导致了公司内部财务治理 的名存实亡。
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（三）审计问题
A公司 51%
B公司
K公司
根据美国公认会计原则，K公司的个别报表将不并入A公司的合并报 表中。但A公司实际上完全控制着K公司。
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2、利用“特别目的实体”，隐藏企业债 务
• 企业一般是出于经营目的而设立的，而“特别目的实体” 是指企业根据某种特殊目的而设立，并非是为了经营。 安然公司不恰当地利用“特别目的实体”符合特定条件， 可以不纳入合并报表的会计惯例，将本应纳入合并报 表的3个“特定目的实体”排除在合并报表编制之外，导 致1997—2000年期间高估了4.99亿美元的利润，低估了 数亿美元的负债。
• 12月2日，安然正式向破产法院申请破产保护，破产清单中所列资产 高达498亿美元，成为美国历史上最大的破产企业。
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三、安然公司破产原因
• （一）会计原因 • （二）监管、治理问题 • （三）审计问题
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1、利用复杂的公司组织结构设立复杂的公 司组织结构，通过关联方交易操纵利润。
• 安然声称发现了如何使传统能源公司一跃成为高增长、高利润的 “新型企业”的“秘诀”。这个“秘诀”之一就是通过设置复杂的公司组 织结构操纵利润、隐藏债务。
• 但我们殷切希望诸君牢记“独立”二字的千斤之重，切实 代表中小股东的利益，行使权力时慎之又慎，认真研 究安然事件，以免重蹈覆辙。
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（三）全面培养注册会计师的专业素质，采取切 实措施大力提高注册会计师的独立性
• 安然事件之所以发生其重要的一个原因就是安然的业务比较新，金 融衍生工具交易复杂。如果注册会计师缺乏对该行业及业务的了解， 就很可能被蒙蔽，无法发现其中的不当处理。因此，注册会计师也 要走专业化的道路，针对不同行业建立专门的审计队伍，以避免由 于不了解行业特点、缺乏行业知识而导致的审计风险。另外，应强 调“真实、公允”这一最终目的。
• 在倒闭前，安然公司的业务遍及全球40多个国家和地区， 雇员2.1万人，业务领域包括石油天然气管网、能源、 原材料等产品交易，交易对象除天然气、电力、石油、 煤炭、金属等外，还涉及天气预报、通信频率带宽和 环保指标等。
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二、安然造假事件的背景概况
• 2001年年初，一家短期投资机构老板吉姆·切欧斯公开对安然的盈利 模式表示了怀疑。。据他分析，安然的盈利率在2000年为5%，到了 2001年初就降到2%以下，对于投资者来说，投资回报率仅有7%左右。 切欧斯还注意到有些文件涉及了安然背后的合伙公司，这些公司和 安然有着说不清的幕后交易，作为安然的首席执行官，斯基林一直 在抛出手中的安然股票———而他不断宣称安然的股票会从当时的70 美元左右升至126美元。而且按照美国法律规定，公司董事会成员如 果没有离开董事会，就不能抛出手中持有的公司股票。 也许正是这 一点引发了人们对安然的怀疑，并开始真正追究安然的盈利情况和 现金流向。到了8月中旬，人们对于安然的疑问越来越多，并最终导 致了股价下跌。
• 无限地拔高独立审计在证券监管中的作用，只会将注 册会计师置于万劫不复之地。同样地，将上市公司因 舞弊而倒闭的全部责任全部归咎于注册会计师，既不 公平，也无助于我们冷静地剖析原因并从中吸取教训。
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（二）既不要迷信美国的公司治理 模式，也不可神化独立董事
• 公司治理是确保会计信息质量的内部制度安排。健全 的公司治理既可防范舞弊行为，也有助于提高会计信 息的可靠性。但安然事件表明，独立董事并非万能！ 安然公司的17名董事会成员中，除了董事会主席肯尼思。 莱和首席执行官杰弗里。斯基林外，其余15名董事均为 独立董事。但即使这些德高望重的独立董事们，也未 能为安然公司的股东把好对高层管理人员的监督关， 最终导致投资者损失惨重。
• 根据对一些国际案例的分析，发现大多数问题都是发 生在新兴业务的会计处理上，我国还有一些特殊事项， 如托管、重组、三产公司、关联交易特别是与大股东 的交易、下岗人员费用等等，此类事项在目前经济转 型阶段发生的频率较高。我国应尽快出台相关准则和 制度，避免企业有漏洞可钻。由于人员及其他一些客 观原因，会计准则和制度的解释机制尚未健全起来。 现在必须对准则和制度的解释予以重视，因为已发生 的有些案例就是由于企业或注册会计师对准则和制度 的理解与制定准则机构的理解不同而导致的。
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3，在没有收到SPE公司支付认股款的情况下， 安然公司仍将其记录为实收股本的增加，并相 应增加了应收票据，
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（二）监管、治理问题
• 1、公司监管机构形同虚设
• 安然公司董事会像是一个“有浓厚人际关系的俱乐部”， 公司与董事利益相互交织，彼此联系密切。安然公司 的独立董事虽来自其它企业和非盈利机构，但安然公 司签订了多份涉及这些独立董事的咨询服务与产品销 售的业务合同，还向一些独立董事任职的非盈利机构 大量捐款。在这种利益相联的情况下，安然的独立董 事很难真正独立，往往受公司管理层的支配。
安然公司
造假案
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一、安然公司的基本情况
• 美国安然公司成立于1985年，由当时的休斯敦天然气公 司和北联公司合并而成，主要经营北美的天然气与石 油输送管道业务80年代后期，美国政府开始放松对能源 市场的管制，安然公司抓住时机，从提供能源产品的 期货、期权等新型交易入手，广泛开拓其它大宗商品 的衍生交易市场，扩大经营范围。