应收账款的功能成本分析

应收账款的功能成本分析

应收账款的功能/成本分析

企业应收账款的产生是企业采取信用销售方式的必然结果。企业应收账款的功能和成

本分析是开展应收账款管理的基础工作。

一、应收账款的功能分析

应收账款的功能是指它在生产经营中的作用。应收账款的发生意味着企业有一部分资

金被客户占用，同时企业持有应收账款也是有成本的。既然如此，企业为什么愿意持有应

收账款呢？主要是因为应收账款有以下两个功能：

1．增加销售的功能。商业竞争是应收账款产生的直接原因。市场竞争激烈时，信用

销售是促进销售的一种重要方式。信用销售实际是向顾客提供了两项交易：销售产品和在

一定时期内提供资金。在卖方市场条件下，产品供不应求，企业没有必要采用信用销售而

持有应收账款。只有当市场经济发展到一定程度并且市场转变为买方市场时，各行各业才

会为了扩大市场占有率和增加销售收入而采用信用销售的方式。信用销售方式能够吸引客

户的原因主要有以下两点：首先，在银根紧缩、市场疲软和资金匮乏的情况下，客户总是

希望通过赊欠方式得到需要的材料物资和劳务。其次，许多客户希望保留一段时间的支付

期以检验商品和复核单据。因此，在市场竞争激烈的情况下，如果某家企业不采用商业信

用销售方式，那么市场就会萎缩，销售收入和利润就会减少，最终可能导致企业亏损甚至

倒闭。

2．减少存货的功能。在大部分情况下，企业持有应收账款比持有存货更有优势。①

从财务角度看，应收账款和存货都属于流动资产，但两者的性质是不同的。正常情况下，

应收账款是一种可以确认为收入的债权，而存货除占用一部分资金外，其持有成本相对较高，诸如储存费用、保险费用、管理费用等等。②从生产的目的来看，产品售出并因此获

得利润是生产的目的，将生产出来的产品放在仓库里而未实现销售有违企业建立的目的。

③从资信评级的角度看，存货的流动性要比应收账款差得多，虽然财务人员在计算流动比

率时将存货和应收账款一视同仁，但在计算速动比率时将存货予以扣除。只有存货不是过

时产品，而且与应收账款相比更易于抵押或典当来换取现金时，持有存货才比持有应收账

款更具有优势。

二、应收账款的成本分析

虽然应收账款有以上功能，但是不能无休止地促使应收账款的产生和加大，这是因为

企业持有应收账款是要发生一定的持有成本的。

1．管理成本。管理成本指的是从应收账款产生到收回期间所发生的与应收账款管理

系统运行有关的费用，主要包括制定信用政策的费用、对客户资信状况调查与跟踪的费用、信息收集的费用、应收账款记录簿记与监管费用以及其他与应收账款管理有关的费用。总

体来说，维持企业应收账款管理系统所发生的成本是相对固定的。在企业持有的应收账款

低于一定数额时，持有应收账款的管理成本基本是固定的；当企业持有的应收账款达到一

定规模后，持有应收账款的管理成本就会跳跃到另一个数量级，然后在高数量级水平上维

持一种相对固定的状态。

2．收账成本。收账成本指的是对应收账款的正常收账费用和对逾期应收账款催账、

收账费用，这些费用包括书面通知客户的邮费、通讯费用、直接拜访客户的差旅费、法律

诉讼费等。应收账款的收账成本和机会成本、坏账损失之间的关系可以归纳为：①开始发

生一些收账费用，机会成本和坏账损失会有一定幅度的下降；②收账费用继续增加，应收

账款的机会成本和坏账损失会有较大幅度下降；③收账费用增加到一定程度后，应收账款

的机会成本和坏账损失下降幅度就会大大变缓，甚至不会下降。显然，收账费用增加到一

定程度之后，继续收账已变得无利可图。

3．坏账损失。在现实中，坏账损失有成为最大应收账款持有成本的可能性，但一般

低于机会成本，因此企业必须尽最大努力防范坏账损失的产生。就坏账损失的性质来看，

其属于变动成本，即企业的应收账款规模越大，坏账损失额可能越大，反之则会较小。坏

账损失与持有应收账款的其他成本不同之处是其发生的规模具有一定的弹性，企业应收账

款管理水平较高，坏账损失的比例就会较小，甚至可能接近于零。

4．机会成本。机会成本指的是企业持有应收账款就意味着企业有一笔资金被其客户

占用，因此企业也就丧失了将这笔资金投资于其他赚取收益项目的机会。应收账款的机会

成本可以有多种衡量方式，例如可以参照下列投资汇报率来衡量：有价证券的投资收益率、企业平均资金成本率、预期报酬率和近期的某种投资项目的收益率等。

5．短缺成本。短缺成本指的是企业持有应收账款的规模过小而没有赢得最大销售产

生的损失。其与机会成本类似，也不是实际发生的成本。企业持有应收账款规模越大，短

缺成本就越小，反之，则短缺成本越大。

公司财务报表的“应收账款”项目反映了一个企业经营管理能力和资产盈利能力的水平。因此，企业应在应收账款的功能和成本之间寻求合理的平衡点，据此制定适合企业

自身的应收账款管控制度。