证券期货投资模拟实验报告记录

证券期货投资模拟实验报告记录

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证券期货投资模拟实验报告

商学院13级物流管理1班学号

一、实验名称

证券期货投资模拟实验

二、实验时间

2016年4.25~4.29 星期一~星期五9：00~11：30；13：00~15：00

三、实验目的

（1）了解学校证券期货模拟投资软件的使用，证券分析软件的基本功能和外汇模拟交易系统的基本使用方法。

（2）实际观察和理解证券期货价格的走势，了解价格走势与成交量之间的基本关系。

（3）熟悉证券期货的基本分析方法和常见的技术分析方法：K线图分析法、趋势分析法、形态分析法、技术指标分析法。

（4）自己模拟投资，熟悉交易过程，提高理论联系实际的能力。

四、实验内容

（1）在学校证券期货模拟投资软件上查看在交易所的证券及外汇和证券价格指数、市场信息、公司信息、行业动态等。

（2）观察常见的技术指标（MA、MACD、KDJ、RSI、WR、OBV等）与证券价格之间的关系，初步了解技术指标的测市功能并进行投资决策。

（3）综合性实验：根据大盘及个股、外汇种类的基本面和技术面分析，选择一种或多种证券和外汇进行模拟交易（模拟资金：股票50万，外汇10万元）。五、实验过程

（一）股票模拟操作

1.对大盘的分析

周五是大盘四月收官之战，大盘月线收阴、周线收阴。月线攻击5月线后回落失守5月线，短期均线呈现向下开口，预示5月上攻依然有较大的压力。周线大盘受压于20周线，上周趋势上明显破位，本周收小十字星，预示周线级别大盘行情将在5月份开启！

在四月最后一个交易日，两市延续本周以来的缩量弱势整理格局，维持在2930-2960的区间震荡。日线级别处于上周破位后的下降通道中，横向支撑2930一带是今年以来的箱体上轨，近期频频在此处企稳回升，大盘整体呈现上有压力下有支撑！极度缩量后，多空无心恋战，将最大的悬念留在了5月，俗话说五穷六绝七翻身，希望五月能够走出惊喜的行情！

四月底以来影响市场的消息面错综发杂，外围是美联储的货币政策会议、国内月底的各种魔咒，流动性紧缺、大小非解禁、招商魔咒、等，大盘并没有躲过下跌的命运。还有一种说法是国家队利用高抛低吸操盘失控导致大盘下跌！我认为，最主要的还是市场在一些列利好的经济数据公布后，利好兑现，市场如需还要继续上行，必然还需要利好催化剂出台，而在月底市场严重缺乏流动性，大家都在预期市场降准对冲，可央行却迟迟为采取行动，最终大盘只能在持续缩量中沉默！尤其是月底两大利好并未激活大盘反身向上，一是美联储货币政策会议并未提及加息事件，大盘仅仅高开；二是商品期货暴涨后，监管层紧急调控抑制了投资炒作氛围，资金没有回流股市！两大事件的影响基本和市场预期相反，所以该涨不涨理应看跌，但大盘既没有大跌也没有大涨，而是围绕上周三破位后国家队护盘的下影线里震荡了一周。

大盘将迈入5月的新时空，未来的行情如何演绎，最大程度取决于节后消息面的变化。我们认为有两点，一是，央行对货币政策的宽松程度；二是，证监会对二级市场的监控有没有新的转变，由于四月份股票市场暴露了各种问题，所以我相信在5月份监管层一定会反思，制定各种应对策略，让二级市场重回上升通道，不排除有各种新政的出台！对于5月的行情我们还是维持谨慎偏乐观的态度，如果政策面能够释放更加乐观的信号，那么大盘有望提前调整结束。否则大盘将顺应趋势延续调整，考验60日均线的支撑！

2.对个股的分析（黄山旅游600054）

➢基本面分析：

黄山旅游发展股份有限公司上市时间是：1997-05-06，发行量为4000万，每股发行价6.02元，发行总市值2.41亿。其主营业务包括园林门票、索道、酒店和旅行社等,门票和索道业务做为公司两大利润支柱。此外,公司还拥有黄山山上全部7家酒店，属公司垄断经营。黄山风景区是目前中国唯一、世界仅有同时拥有世界文化与自然遗产和世界地质公园三项桂冠的景区，是中国最负盛名的景

区之一，做为一家拥有双重文化遗产性质的国家AAAA级景区，其资源价值非常突出。2010 年公司继续入选中国服务业企业500 强，被国家旅游局确定为"全国旅游标准化试点单位"和"全国旅游人才开发示范试点旅游企业"，"黄山旅游"被认定为中国驰名商标，成为安徽省旅游界首件中国驰名商标,企业无形资产进一步增值。

公司公告：

黄山旅游2016年第一季度实现营业收入3.05亿元，同比增长39.75%；实现归属上市公司净利润5780万元，同比大幅增长304%,扣非后同比增长352%；对应每股收益0.12元。大幅好于预期。

公司营收增长主要得益于2015年7月黄山京福高铁全线通车，带动客流快速上升，此外，新玉屏索道（改造）于2015年6月投入运营，提升索道接待能力近1倍。据黄山风景区管委的数据，2016年前三个月，黄山风景区共接待进山游客62.29万人，同比增长33.91%。纯利同比增速大幅超过营收增速，主要原因是客流增加使得毛利率同比增加10.3个百分点至44.4%，以及期间费用率同比下降5.3个人百分点至18.62%。此外，华安证券分红大增带动投资收益同比增长148%。

➢技术面分析

根据切线理论可以发现该股股价在这个星期内持续走低。星期一开盘价为27.01，最低价为26.11，后面几天最低价持续下跌，截至到周五收盘价为25.45最低价为25.03。在4.25~4.29这一个星期内，该股票最高价为4月25日的27.09元，最低价为4月28日的24.81元，有三天出现了阴线，只有周二和周五出现小阳线，股价小幅回升。从K线图可以看出：该股从16年2月到4月末，其基本走势为上升，以阳线为主，阴线较少。在4月末的最后一个星期也就是我们实训的这周内意外的出现了三次阴线，股价稍有下跌。但是接下来的五月有个小长假且黄山旅游即将进入旺季，股价有较大上升空间。

如下为K线图和分时走势图