美国炼油行业概况

一、美国炼油行业概况

美国的第一座炼厂始建于1862年，最早的炼厂以生产航煤为主。随着汽车工业的发展，1911

年汽油需求首次超过了航煤。1920－1940年是美国炼油行业高速发展的阶段，从炼厂数量到

成品油产量都有显著增长。在随后的30年里，美国炼油行业布局逐渐形成，也建成了较为完

善的原油和成品油管网。美国最后一座复合型炼厂建于1976年，为马拉松石油公司（Marathon）位于路易斯安那州Garyville市的炼厂。上世纪70年代至今，美国炼油行业主要

以技术改造和环保升级为主要发展方向。

美国是世界上炼油能力最大的国家，约占全球原油一次加工能力的20%。截至2012年，美国

运营中的炼厂共有134座，总计加工能力8.37亿吨/年。美国最大的炼厂是Motiva公司（壳牌和沙特阿美的合资企业）在得克萨斯州亚瑟港的炼厂，年加工能力达3000万吨。美国炼油厂

整体装置复杂程度是世界上最高的，以尼尔森复杂性系数（Nelson Complexity Index）衡量，美国最复杂的炼厂是马拉松公司位于得克萨斯城的炼厂（马拉松公司于2013年2月1日从BP

公司收购该炼厂），复杂性系数为15.3。

1. 发展现状

（1）炼油布局：五个炼油区域

按照国防区域石油管理局（Petroleum Administration for Defense District, PADD）的划分，美国

炼油布局共分为五个区域（见图1）。其中PADD Ⅰ为美国东北部区域，有8座炼厂，总加工

能力5050万吨/年；PADD Ⅱ为中西部区域，共有25座炼厂，总加工能力1.81亿吨/年；PADD

Ⅲ为墨西哥湾区域，共有54座炼厂，总加工能力4.27亿吨/年；PADD Ⅳ为山地区域，共有17

座炼厂，总加工能力3110万吨/年；PADD Ⅴ为美国西部（含阿拉斯加州和夏威夷州），共有

30座炼厂，总加工能力1.47亿吨/年。PADD Ⅲ是美国炼油业最为集中的区域，将近一半的炼

油能力位于该区域，也是世界最大的炼油中心。

美国五个炼油区域的炼厂工艺流程和加工复杂程度不尽相同。PADD Ⅲ和PADD Ⅴ区拥有世界

上最复杂的炼厂，其中80%以上的炼厂具备高度复杂的加工能力，包括多重升级装置和深度处

理装置，因此可以加工更重和含硫量更高的原油（见图2）。PADD Ⅱ和PADD Ⅳ区的炼厂大多具备中度复杂的加工能力。PADD Ⅰ区中超过一半的炼厂只有简单的炼制流程，因此相对其他

区域的炼厂面临更大的挑战。

（2）炼厂数量下降，但炼油能力增加

自1976年以来，美国没有再新建复合型炼厂。2003年以来，美国各炼油区域中PADD Ⅱ、PADD Ⅲ、PADD Ⅳ区炼厂数量变化不大，但位于美国东北部（PADD Ⅰ）和西部地区（PADDⅤ）的炼厂近三年来关停较为明显，导致美国炼厂数量由2008年的146座降至2012年的134座（见图3），而且这种趋势将在2013年延续。

虽然近几年美国关停或闲置了一些炼厂，但总体炼油能力并未显著下降。年加工能力维持在

8.4亿吨左右，总加工能力甚至有所增加，2012年约为8.7亿吨/年（见图4）。主要原因是现

有炼厂经过扩建后提升了产能。美国历史上最大的一次炼厂扩建是Motiva公司在亚瑟港的炼

厂扩建，该项目投资70亿美元，于2012年5月完成扩容，年加工能力从1375万吨增加至3000万吨。

（3）原料成本下降使炼厂开工率提高

美国炼厂的整体开工率呈周期性变化，2－4月为主要检修期，开工率为85%左右；进入夏季后，成品油消费量逐渐达到高峰，炼厂开工率也相应上升至90%左右，随后逐渐下降，到秋冬

季后再次上涨（见图5）。在过去5年中，美国最大的一次炼厂开工率下降出现在2008年，

主要是由于原油价格大幅上涨，WTI原油在2008年7月份达到历史高点145.31美元/桶，炼厂进料成本增加，导致开工率下降。

受益于本土原油产量的迅速增加和原油外输受限等因素制约，2012年美国炼油业原料成本相

对下降，炼厂毛利上升，尤其是PADD Ⅱ和PADD Ⅳ两个区域的炼厂，在毛利上升阶段增加开

工率，使2012年炼厂开工率明显高于2011年。在本土廉价原油不断增产和运输瓶颈尚未完全消除的双重因素作用下，美国炼厂高开工率的趋势将继续保持一段时间。

（4）注重炼化一体化发展

美国炼油行业注重炼化一体化发展，超过半数的炼厂具有化工品生产能力，通过物料互供和公用工程共享，节省成本，提升效益。美国主要的炼化一体化基地位于PADD Ⅲ区（见图6），2010年该区域约3/4的炼油能力有相应配套的化工能力，且美国67%的炼化一体化加工装置

位于该区。形成这种产业布局的原因主要有三个：一是由于PADD Ⅲ为美国最大和最集中的炼

油基地，为化工品生产提供了充足原材料供应，在此配置化工厂可实现规模化生产；二是自1950年以来，位于得克萨斯州的MoutBelvieu一直是美国主要的液化石油气和化工品集散中心，便于PADD Ⅲ炼化一体化工厂在此销售产品；三是PADD Ⅲ仓储物流条件便利，水路、陆路都

较为便捷，为化工产品销售提供了较为灵活的渠道。

2. 主要的炼油公司

美国一共有超过50家各类公司参与炼油行业的直接运营，包括综合性能源公司、独立炼油商、仓储物流公司和投资企业，其中一半以上的炼厂为跨国石油巨头所掌控。美国最大的炼油公司

是瓦莱罗（Valero）能源公司，截至2012年其在美国共有13座炼厂，总加工能力为9300万

吨/年，约占美国全部炼油能力的11%。

美国前10大炼油公司加工能力占全美总加工能力的70%，图7为美国前10家公司的炼厂数量、年加工能力及炼厂平均规模（即图中圆球面积）。从图中可见，大多数公司的炼厂平均规模在800万〜1400万吨/年，其中特索罗（Tesoro）公司炼厂平均规模最小，埃克森美孚公司的平

均规模较大。

二、炼厂原油供应的变化

美国炼油行业的原油供应虽然偶有调整，但整体格局基本保持稳定。美国五个炼油区域根据地理位置的不同，加工的油种也有较大差异。PADD Ⅰ附近没有较大规模的油田及管线，主要通

过水路进口欧洲、北非及中东等地生产的原油，以布伦特原油计价；PADD Ⅱ和PADD Ⅳ为内

陆区域，主要接收美国原油集散地库欣的管道原油和加拿大原油，以WTI原油计价；PADD Ⅲ

位于墨西哥湾，传统上以加工WTI原油为主，但随着大多数炼厂增设焦化装置，对重质原油的需求不断上升，近年来重油加工比例已超过60%，因此以WTI和墨西哥玛雅原油计价；位于美