国际贸易融资实务与案例

国际贸易融资实务与案例

第四章国际贸易融资实务与案例

国际贸易融资指银行对进出口商提供的与进出口有关的一切融资活动。

——以该项贸易活动的现金流量作为进出口商履约的资金来源

——以结算中的商业单据或金融单据等权利凭证为履约保证

第一节传统结算方式下的国际贸易融资

汇款：进口商主动将款项交存银行，委托银行支付一定金额给出口商的结算方式。

托收：出口商开立汇票委托银行向进口商代为收取款项的结算方式。

信用证：银行订立的有条件付款承诺，即银行应进口商的要求，按其指示向第三方开具的载有一定金额、在一定期限内凭符合规定的单据付款的书面保证文件。

不同结算方式对应不同的融资方式

汇款——银行提供的、基于交易的融资方式相对较少

托收、信用证——本书中所介绍的融资方式

一、出口贸易融资

（一）出口押汇

出口押汇是指出口商凭出口单据为抵押，预支部分或全部货款的短期融资活动。

出口信用证押汇出口托收押汇

申请出口押汇应具备的条件：

1.经工商机关或主管机关核准登记，具有订立履行本项业务项下合同的资格和能力，具有进出口经营权和货物出口手续

2.具有良好信誉和资质，有良好记录

3.长期良好的出口收汇经营业绩，能保持稳定的出口收汇业务量或其他资金流入

4.贸易背景正式、出口业务手续齐全

申请出口押汇应具备的条件：

1.经工商机关或主管机关核准登记，具有订立履行本项业务项下合同的资格和能力，具有进出口经营权和货物出口手续

2.具有良好信誉和资质，有良好记录

3.长期良好的出口收汇经营业绩，能保持稳定的出口收汇业务量或其他资金流入

4.贸易背景正式、出口业务手续齐全

5.提供抵押、质押或担保

6.按银行要求提供财务报表与贷款使用情况的资料

申请出口押汇应提交的材料：

1.出口商基本资料

2.国外银行开来的正本信用证

3.信用证要求的全套单据

4.出口押汇业务（信用证项下）申请书；

5.要求提供的其他材料

申请出口押汇应提交的材料：

1.出口商基本资料

2.出口合同、结算记录、托收账项下的全套单据

3.出口押汇业务申请书；

4.要求提供的其他材料

申请出口押汇的业务流程：

1.出口商凭进口方银行发来的信用证发出货物

2.按照信用证要求制作单据

3.以单据为抵押，同时提供信用证正本、出口销售合同、银行要求的其他资料

4.出口商向银行提出融资要求

5.银行对出口商情况进行审查

6.签订出口押汇合同

7.出口商受到进口商货款后到外管局办理收汇核销

8.出口商向银行清偿贷款

申请出口押汇的业务流程：

1.发出货物后取得相关单据

2.向银行提交单据、委托代为收款并提出融资额度申请

3.银行受理并审查

4.签订最高额担保合同

5.逐笔申请

6.发放贷款

7.收回货款后还贷

押汇金额、币种、利率和期限：押汇金额、币种、利率和期限：

1.金额——不超过信用证金额的90%

2.币种——银行接受的可自由兑换的货币

3.利率——按银行利率管理规定，一般按照国际金融市场的状况、申请行筹资成本、开证行资信风险等因素确定，如率一般按伦敦LIBOR、香港HIBOR 一个月期利率加0.5%—1.5%，或按外汇流动资金货款利率计收。

4.期限——原则上不超过180天，即期信用证押汇不超过20天，远期信用证押汇根据信用证条款加以规定。

1.金额——不超过托收金额的90%

2.币种——人民币或外币

3.利率——按银行利率管理规定，一般按照国际金融市场的状况、申请行筹资成本、开证行资信风险等因素确定，如率一般按伦敦LIBOR、香港HIBOR 一个月期利率加0.5%—1.5%，或按外汇流动资金货款利率计收

4.期限——根据贸易背景和结算周期，原则上不超过180天

付款担保属于银行信用，风险小付款取决于商业信用，风险大

即期信用证出口押汇的金额

（1）押汇金额最高为汇票金额的90%，一般采用预扣利息方式，即押汇金额-押汇利息。

（2）即期信用证的押汇利息=（押汇金额×押汇利率×押汇天数）/360天

【案例3-16】

上海某纺织品进出口企业A公司年营业额超过5亿元，常年向欧美出口毛纺织产品。金融危机后，纺织业受到冲击，从前通常采用的赊销交易方式风险加大，且进口商的资金亦不宽松，其国内融资成本过高。，经商议，双方达成以开立远期信用证的方式进行付款。该做法虽在某种程度上避免了A公司收不到货款的风险，但从组织货物出口到拿到货款仍需较长一段时间，这让A公司的流动资金出现了短缺。另外，A公司担心较长的付款时间会承担一定的汇率风险。

【分析】银行分析认为，A公司出口一向较为频繁，且该公司履约记录良好。结合具体情况，设计融资方案如下：在押汇总额度内，为A公司提供50%的出口押汇和50%的银行承兑汇票，借以降低客户的融资成本。A公司按美国某银行开立的金额为200万美元，期限为提单后90天付款的远期信用证出运货物后，公司将全套单据提交给某商业银行浦东B分行，申请办理出口押汇业务。尔而后，B银行将单据寄往美国开证行，对方向我国银行开来承兑电，承诺到期付汇。于是B银行答应放款，并与A公司协商以人民币押汇，以免除客户的汇率风险。融资金额扣除自贴现日至预计收汇日间利息及有关银行费用后，总计1400万元人民币，提供700万元人民币贷款，700万元银行承兑汇票额度支付给出口商。待进口信用证到期，B银行将汇票提交开证行托收，按期收到信用证项下款项，除归还银行押汇融资外，余款均划入A公司账户。

（二）票据贴现