期权池设计的思路与实操
期权股份方案
期权股份方案
一、引言
本方案旨在为我国某公司（以下简称“公司”）构建一套科学合理、合法合规的期权股份激励机制，以此激发员工潜能，提升公司核心竞争力，实现公司长远发展。
二、期权股份激励机制的目标
1.建立健全长期激励机制，提升员工的工作积极性、创新能力和忠诚度。
2.实现公司利益与员工利益的紧密结合，促进公司与员工的共同成长。
九、期权股份激励效果评估
1.公司设立专门委员会，定期对期权股份激励效果进行评估。
2.根据评估结果，调整期权分配策略、解锁条件和行权价格等。
十、其他事项
1.本方案经公司董事会审议通过后实施。
2.本方案的最终解释权归公司所有。
结语
本期权股份方案旨在为公司建立一套合法合规的激励机制，激发员工潜能，促进公司持续发展。希望全体员工共同努力，共创美好未来。
三、适用范围
1.本方案适用于公司全体正式员工。
2.试用期员工在转正后，可参与本方案。
四、期权股份分配
1.期权股份总数：公司设立期权池，期权池总规模为公司总股本的5%。
2.分配原则：按贡献度、职级、任职时间等因素进行综合评定，公平合理分配。
3.分配方式：采用一次性授予和分批解锁的方式进行。
五、授予条件
2.提高公司透明度，确保期权股份激励机制的公平性和公正性。
3.建立完善的绩效考核体系，确保期权股份激励与公司战略目标紧密结合。
十一、其他事项
1.本方案经公司董事会审议通过后实施。
2.本方案的最终解释权归公司所有。
结语
本方案旨在为公司构建一套科学、合理、合法合规的期权股份激励机制，以激发员工潜能，促进公司持续、稳定、健康发展。希望全体员工共同努力，携手共进，共创美好未来。
期权设计方案
期权设计方案1. 简介本文档旨在提供一份期权设计方案，以帮助公司管理者了解和实施期权计划。
期权是一种在未来某个特定时间内购买或出售某项资产的权利，它允许受益人在事先约定的价格上获得或出售资产的权益。
2. 目标设计一种期权计划，以激励和吸引优秀的员工，并与公司的长期增长目标保持一致。
此外，该计划还应具备以下特点： - 明确的激励机制，能够激发员工的积极性和创造力； - 合理的行权条件和期限，平衡员工和公司利益； - 容易理解和操作，以便员工在计划范围内做出理性决策。
3. 期权类型在设计期权计划之前，首先需要确定适用的期权类型。
常见的期权类型包括：- 欧式期权：受益人只能在到期日执行权利； - 美式期权：受益人可以在到期日之前任何时间行使权利； - 固定期权：权利金和行权价格在签约时确定，并在期权期限内保持不变。
根据公司的需求和规模，我们可以选择适合的期权类型。
4. 行权条件为了保护公司的利益和员工的努力成果，设计合理的行权条件是非常重要的。
以下是一些建议的行权条件： - 员工归属条件：员工必须在公司工作一定的时间才能行使期权； - 盈利条件：当公司盈利超过一定的阈值时，员工可以行使期权； -公司增长率条件：当公司的增长率达到一定的目标时，员工可以行使期权。
这些行权条件可以灵活地根据公司的需求进行调整和制定。
5. 行权期限行权期限是规定期权有效期的时间段。
合理的行权期限可以平衡员工的利益和公司的风险。
以下是一些建议的行权期限： - 短期行权期限：例如3-5年，适用于初创公司，可以提供较高的激励； - 长期行权期限：例如7-10年，适用于成熟的公司，可以提供稳定的激励。
行权期限应该根据公司的发展阶段和目标来设定。
6. 激励机制期权计划的主要目标之一是通过激励机制激发员工的积极性和创造力。
以下是一些建议的激励机制： - 行权价格折扣：在设定行权价格时，可以给予员工一定的折扣，以增加他们的获利空间； - 股票分割：当公司市值增加一定比例时，可以将员工的期权数量相应分割增加，增加员工的激励； - 股权转让：员工可以在期权实施后一段时间内将股权转让给其他投资者，实现利益最大化。
首次创立公司如何设置期权池？实践操作分享
首次创立公司如何设置期权池？实践操作分享关于股权期权，很多人讲的都是理论，我来讲一些国内现在期权常见的一些分配方式及我们的一些改进做法。
1、设置期权池的目的主要是为了留住核心员工，并且在底薪不增加的情况下，增加公司招聘的竞争力，国内流行的做法（比如阿里巴巴）是一定级别在入职的时候给到一定数量的期权，每年或者每两年兑现一部分，比如2011年入职的阿里巴巴的P7，入职大概会给到5000股阿里巴巴集团股，每两年可以兑现一半，兑现后可交易（有很多限制），但要交税，税还挺高。
2、但这样的期权设置也是有很多问题存在的，第一：期权池固定的情况下，会导致入职早的一些员工手里拿到的期权过多，后期入职的员工期权会很少（早两年入职和晚两年入职的期权数量差距会非常大），在贡献大小差不多的情况下，不易激励新员工的积极性，无法体现贡献越大，收入越多的激励体制；第二：老员工收益过高，导致很大一部分老员工是在混的，虽然各个公司都有KPI考核体系和末位淘汰制，但实际上公司越大，这些制度越难精确的反应到每个员工身上，尤其是像BAT这种大公司，很多时候新人刚入职那一两年会是被打击的对象，什么271，一般那个1都是新人，所以这也是为什么华为要裁掉35岁以上的部分员工，就是因为老员工成本过高，大幅增加公司成本且不利于吸收新鲜血液；第三：兑现周期长，比如给你发5000股，实际你不干满两年以上这个期权对员工来说是没有意义的，不利于对员工进行即时激励；第四：公司大了以后，以公司整体为目标配发的期权无法体现不同项目之间产生的效益的差异，不利于激励不同项目内员工产生主人翁意识，并且不利于竞争关系，反正我这个项目做的好不好跟我最终拿到多少收益其实没有太大关系。
我在设立期权和股权制度的时候参考了国内很多种制度做出了一种综合版的制度，将分配给员工的股权分为两种：一种为公司免费发放的分红股，根据项目来设置，只享受根据股份数所享有的分红，不享受股权增值部分，不定期进行分红（一般周期为2个月左右），一种为需要员工出资购买的虚拟受限股，即可享受分红，也可享受股价增值的空间；项目分红股：1、根据各个项目设定一系列业绩目标，根据业绩目标完成情况会不定期发出不同项目的分红股，分红股数量依每个项目的业绩目标来进行设定（每次配发的分红股以增发的方式发出，大概会占到项目总股份的2%-5%）；2、员工所拥有的分红股将享有根据该项目盈利情况定期进行分红的资格；3、分红股不可转让，不可继承，员工离职后将由公司进行收回再分配；4、分红股发放对象：A、发放时入职已满一年以上；B、一级部门级经理或主管，如产品部经理，人力部经理等；C、表现特别优秀的二级主管，每个部门每次上限三人；虚拟受限股：一、定义虚拟受限股：采用发行股票的方式，将公司的资产按照市盈率分割成若干相同价值的股份，而形成的一种“账面” 上的股票；公司成立专门的虚拟受限股基金进行分红发放。
公司期权方案
公司期权方案随着现代经济的高速发展，公司期权方案作为一种激励手段在企业界得到了广泛应用。
本文将探讨公司期权方案的定义、设计原则以及实施过程等相关内容，旨在帮助企业了解并有效运用公司期权方案。
一、公司期权方案的定义公司期权方案是指企业为了激励员工的工作积极性和创造力，向员工授予购买公司股票的权力。
这种权力通常需要在一定的期限内行使，以便员工可以享受到将来股票升值的红利。
二、公司期权方案的设计原则1. 目标明确：公司期权方案的设计应与企业发展战略相契合，明确期权激励的目标，确保员工的行为与企业的长期增长利益相一致。
2. 合理平衡：公司期权方案应合理平衡员工的利益和企业的利益，既要激励员工的积极性，又要控制成本，避免对企业带来过大负担。
3. 风险管理：公司期权方案设计时需考虑市场风险和员工离职等风险因素，合理设置锁定期和行权期，确保员工在参与公司期权方案的同时，也要承担一定的风险。
4. 透明公正：公司期权方案的设计需公开透明，确保员工了解方案的详情、权益和风险，保证激励机制的公正性和可执行性。
三、公司期权方案的实施过程1. 设立股票期权计划：首先，公司应制定合适的股票期权计划，包括行权条件、权益规定、锁定期等，并经过董事会和股东大会的批准。
2. 通知员工：公司需向员工详细说明股票期权计划的内容和操作方法，并提供相关协议和文档进行签署和确认。
3. 行权时机和方式：员工根据公司规定的行权条件，在规定的行权期内，可以选择以约定价格购买公司股票，从而享受其升值带来的收益。
4. 股票管理和回购：公司应建立健全的股票管理制度，及时处理员工行权购买的股票，并在需要时实行回购政策，确保员工权益得到保障。
四、公司期权方案的效果与挑战公司期权方案的实施可以有效激励员工参与企业的经营管理，增强员工的归属感和团队凝聚力。
然而，在实施过程中也面临一些挑战，如管理难度大、操作复杂、风险控制等。
因此，公司在实施之前应该进行充分的调研和准备，咨询专业机构或律师团队的意见，以确保公司期权方案的有效性和合规性。
期权策略，期权实战经典十招技巧
期权策略，期权实战经典⼗招技巧期权策略，期权实战经典⼗招技巧 期权实战经典⼗招涵盖了⼗种不同⾏情下的期权实战交易策略，投资者只要根据⾃⼰对⾏情的判断来选择⼀种招式，CC期权⼩编讲解期权实战经典⼗招，这⼗招就像⼀个期权策略筛选器，轻松地筛选出符合投资者要求的策略，做到⼀招致胜。
第⼀招暴⼒上涨：买开虚值三档认购期权 使⽤场景：预计标的价格将暴涨，出现⼀波⼜快⼜猛的上涨。
使⽤说明 买⼊开仓虚值三档认购期权合约，所付出的权利⾦⽐较少，成本低，杠杆更⾼，可以获得更⾼的收益，但是获利的概率⽐较低，必须要求标的的价格有⼤幅度的上涨。
招式弱点 标的价格⼩幅上涨或下跌都会造成亏损，并且波动率下降和时间的流逝都对该招式不利。
使⽤要领 1.买⼊开仓虚值三档认购期权合约基本上是不打算⽌损的，除⾮买⼊⾦额很⼤，否则不⽌损。
2.短期内如果出现暴涨⾏情，坚决平仓落袋，等待下⼀次机会。
3.⼀般在趋势⾏情启动前进场收益会很不错。
第⼆招波平⼤涨：买开虚值⼀档认购期权 使⽤场景：预计标的价格将出现⼤涨，波动率指数处于正常⽔平。
使⽤说明 买⼊开仓虚值⼀档认购期权合约，如果波动率指数处于正常⽔平，此时认购期权的权利⾦不会太贵，杠杆适中，获利的概率⾼⼀些，只要求标的的价格有⽐较⼤的上涨幅度就可以获利。
招式弱点 标的价格⼩幅上涨或下跌都会造成亏损，并且波动率下降和时间的流逝都对该招式不利。
使⽤要领 1.买⼊开仓虚值⼀档认购期权合约的权利⾦还是⽐较⾼的，如果⾏情没有⼤涨，记得及时⽌损。
2.短期内如果出现⼤涨⾏情，坚决平仓落袋，等待下⼀次机会，或者把该合约平仓后再买⼊开仓相同张数、⾼⼆档⾏权价的认购期权购7⽉2600，前提是预计⾏情继续上涨。
3.⼀般在趋势⾏情启动前进场收益会很不错。
第三招波⾼⼤涨：买开实值三档认购期权 使⽤场景：预计标的价格将出现⼤涨，波动率指数处于较⾼⽔平。
使⽤说明 买⼊开仓实值三档认购期权合约，如果波动率指数处于较⾼⽔平，此时认购期权的时间价值都很⾼，⽽实值三档认购期权的时间价值相对少⼀些，标的上涨时能够赚到更多的内在价值，只损失不多的时间价值，获利⽐较容易，只要求标的的价格有⼀定幅度的上涨就可以获利。
期权交易中的交易规划制定合理的期权交易计划
期权交易中的交易规划制定合理的期权交易计划期权交易是一种金融衍生品交易，通过买卖期权合约来对标的资产进行投资。
为了在期权交易中能够取得更好的投资回报并控制风险，制定合理的期权交易计划是非常重要的。
本文将介绍制定合理的期权交易计划所需考虑的因素和步骤。
一、风险承受能力评估在制定期权交易计划之前，我们需要评估自身的风险承受能力。
期权交易具有较高的杠杆效应和风险，因此投资者必须对自己的财务状况和风险偏好有清晰的认识。
具体评估风险承受能力的方法包括评估财务状况、投资经验、目标收益和损失容忍度等。
二、目标设定在制定期权交易计划前，我们需要明确自己的交易目标。
目标可以是短期的，如追求快速的利润，也可以是长期的，如稳定的资本保值增值。
根据目标的不同，我们可以选择适合的期权交易策略和交易时间。
三、市场研究和分析制定期权交易计划必须进行充分的市场研究和分析。
这包括对标的资产的基本面分析和技术面分析。
基本面分析考察标的资产的财务状况、行业前景和宏观经济因素等，而技术面分析则主要研究标的资产的价格走势和市场趋势。
通过对市场的研究和分析，我们可以选择适合的期权交易策略和合约。
四、交易策略选择根据期权交易的目标和市场研究，我们可以选择适合的交易策略。
常见的期权交易策略包括买入认购期权、买入认沽期权、卖出认购期权、卖出认沽期权、备兑认购和保险性认沽等策略。
每种策略都有其风险和收益特点，投资者应根据自己的目标和风险承受能力选择合适的策略。
五、资金管理期权交易中的资金管理至关重要。
资金管理包括资金分配、头寸规模控制和风险控制等。
首先，我们需要根据自身的风险承受能力和交易目标来分配交易资金。
其次，我们需要合理控制每个交易头寸的规模，不要过分集中在某一标的资产上。
最后，我们需要制定风险控制措施，如设置止损和止盈点，以保护投资资金。
六、交易记录和总结当执行期权交易计划后，我们需要及时记录交易的细节和结果。
交易记录可帮助我们了解交易的绩效和不足之处，并进行及时调整和总结。
期权设计方案
期权设计方案一、引言现代金融市场越来越复杂，为了满足不同投资者的需求，金融衍生品越来越受到关注。
期权作为其中一种重要的金融衍生品，具有不同于其他金融工具的特点，主要体现在其扩大了投资者的获利和风险控制的灵活性。
本文就期权的设计方案进行探讨，为投资者提供选股的指导意见。
二、期权基础知识期权是一种金融工具，它赋予投资者权利，而不是义务，在约定时间或之前以约定价格购买或出售某一资产的权利。
期权包括看涨期权和看跌期权两种类型。
看涨期权让买方有权利但非义务以预定价格购买标的资产，而卖方则要承担售出的义务；看跌期权则是相反的，让买方有权利但非义务以预定价格出售标的资产，而卖方则要承担买入的义务。
三、期权设计方案1. 股票期权股票期权是一种允许投资者以固定价格购买或出售特定股票的权利。
在股票期权的交易中，买方和卖方可以根据自己的需要灵活地进行交易，尽可能地降低风险。
对于投资者而言，在购买股票期权时，应根据行业研究和技术分析对标的物的未来走势做出预测，然后选择相应的看涨或看跌期权。
2. 商品期权商品期权是指在未来特定时间内，以特定价格买入或卖出特定商品的权利。
同样，商品期权也分为看涨和看跌期权两种。
在购买商品期权时，投资者需要对市场未来的走势进行预测，合理选择商品期权的类型和价格，降低风险和增加获利。
3. 汇率期权汇率期权是指投资者以约定的价格和日期在未来买入或出售外汇的权利。
汇率期权交易可以通过计算机系统的操作来进行，指标分析和技术预测都是有效的工具，可以帮助投资者在交易中做出更科学的决策。
四、风险控制策略期权买卖涉及到很大的市场风险，必须要采取风险控制策略，以确保投资者的本金安全。
例如，投资者在购买看涨期权时，可以同时购买相应数量的看跌期权，以此来控制风险。
此外，投资者还可以通过选择期权到期日、限制交易额度等方式来控制风险。
五、结论期权的设计方案是投资者制定投资策略的重要参考，而风险控制是投资者在期权买卖过程中必须重视的方面。
期权池设计方案
期权池设计方案期权池设计方案期权池是现代金融市场的一种金融工具，它是指企业为员工设立的一种激励机制，通过将一定数量的股权或期权放入池中，供员工选择，以激励员工的积极性和创造力，提高企业的经营绩效。
在设计期权池时，需要考虑以下几个方面。
首先，需要确定期权池的规模和比例。
期权池的规模应该根据企业的规模、业务发展需求和员工人数来确定，以满足员工激励的需求。
同时，期权池的比例也需要确定，即决定将多少比例的股权或期权放入池中，通常可以根据员工的职位、贡献和绩效来确定比例，以保证公平、合理。
其次，期权池的分配方式是一个关键问题。
常见的分配方式有固定分配比例和差异化分配比例。
固定分配比例指的是将期权平均分配给所有员工，这种方式的优点是公平、均衡，但可能并不能真正激发员工的潜力。
差异化分配比例指的是根据员工的贡献和绩效，给予他们不同比例的期权，这种方式能够更好地激励员工的积极性和创造力。
根据企业的实际情况，可以选择适合的分配方式。
再次，需要考虑期权的锁定期和行权条件。
锁定期指的是员工不能在一定时间内行使期权的限制，一般来说，锁定期应该越长越好，以鼓励员工长期为企业发展贡献自己的智慧和力量。
行权条件是指员工可以行使期权的条件，一般来说，可以根据员工的工作时间、绩效评价等因素来确定。
合理的锁定期和行权条件既可以保护企业的利益，又能够激励员工的积极性。
最后，还需要建立完善的期权管理和行权机制。
期权管理需要规范员工期权的流转和交易过程，避免出现操纵市场和内幕交易等不正当行为。
行权机制需要明确员工行使期权的程序和规则，确保行权的公平、公正和合法性。
总的来说，期权池设计方案需要综合考虑企业的实际情况和目标，以满足员工激励的需求，提高企业的经营绩效。
通过确定期权池的规模和比例、选择适合的分配方式、设定合理的锁定期和行权条件，建立完善的期权管理和行权机制，可以有效地激励员工的积极性和创造力，实现企业的可持续发展。
经典版期权池协议
经典版期权池协议引言：期权池是一种基于区块链技术的金融创新产品，通过智能合约将各种期权买卖功能搬到链上进行操作，实现更高效、安全、透明的交易。
一、背景和目标：1.1 背景：传统的期权交易在中心化交易所进行，存在许多问题，例如交易费用高、交易时间长、交易限制等。
而区块链技术的出现为期权交易提供了全新的解决方案。
1.2 目标：本协议的目标是建立一个经典版期权池，通过区块链技术实现期权交易的去中心化、低成本、高效率。
二、基本原理：2.1 区块链技术：期权池基于区块链技术构建，借助区块链的去中心化、不可篡改、可追溯的特点，使期权交易更加安全、透明。
2.2 智能合约：期权池的核心功能由智能合约实现，智能合约是预先编写的自动执行合约，无需任何中介机构，确保交易的公正性和可信度。
三、参与方：3.1 权利方：权利方是拥有期权的一方，可以选择行权或放弃期权。
3.2 义务方：义务方是提供期权的一方，可以根据实际需求灵活选择期权类型和价格。
四、期权类型：4.1 看涨期权：权利方在约定的时间内以约定的价格购买标的资产。
4.2 看跌期权：权利方在约定的时间内以约定的价格卖出标的资产。
五、交易流程：5.1 创建期权池：义务方创建期权池，并设置期权类型、价格和有效期等参数。
5.2 发布期权：权利方选择期权池中的期权，并支付一定的费用购买期权。
5.3 行权：如果期权的条件满足，权利方可以选择行权，执行期权的内容，获得相应的收益。
5.4 结算：一旦期权被行权，智能合约自动将权利方的收益从期权池中结算给权利方。
六、交易费用：6.1 持有费用：权利方需要支付一定金额的持有费用，用于维持期权池的正常运行。
6.2 交易手续费：权利方在购买期权时需要支付一定的交易手续费，作为义务方的收益。
七、风险控制：7.1 限额控制：为了控制交易风险，期权池可以设置一定的交易限额，确保交易规模在可控范围内。
7.2 结算方式：期权池可以选择实物交割或现金结算的方式进行行权。
期权操作方法和步骤
期权操作方法和步骤
期权操作的方法和步骤可以概括为以下几个方面：
1. 了解期权：首先要对期权有一定的了解，包括期权合约的类型、标的资产、行权价格、到期日等基本概念。
可以通过阅读相关的书籍、网站、参加培训等方式进行学习。
2. 制定交易策略：根据市场行情、个人风险承受能力和投资目标，制定适合自己的期权交易策略。
常见的策略有买入看涨期权、卖出看跌期权、垂直价差、时间价值损耗等。
3. 执行交易决策：根据自己的交易策略，选择相应的期权合约进行买入或卖出操作。
交易可以通过证券交易所、券商平台等进行。
4. 风险管理：根据自己的风险承受能力，合理控制交易的风险。
可以采用风险对冲、仓位控制、止损等方式来管理交易风险。
5. 监控市场变化：跟踪市场行情的变化，及时调整交易策略和仓位。
根据市场的变化进行止盈或止损等操作。
6. 到期行权或平仓：在合约到期时，根据合约规定进行行权或平仓操作。
根据自己的判断，选择适合的操作方式进行期权合约的结算。
注意事项：
- 期权交易涉及风险，请确保在风险承受能力范围内进行操作；
- 在投资前应对自身的投资知识、经验进行全面评估，慎重考虑风险与收益；
- 如果对期权操作不了解或不熟悉，建议寻求专业投资顾问或机构的意见或帮助。
论述初创公司如何设置期权池Option Pool如何操作
论述初创公司如何设置期权池Option Pool如何操作
设置期权池（Option Pool）是为了向未来的雇员提供股票期权（Stock Options），以激励他们为公司的成功做出贡献。
以下是初创公司设置期权池并进行操作的一般步骤：
1. 规模确定：首先，确定期权池的规模，即为员工保留多少股份作为期权。
通常，期权池的规模在公司成立时根据预期的招聘计划、融资需求和行业标准进行估算。
2. 股份分配：决定哪些员工有资格获得股票期权。
这可能是根据员工的岗位、贡献、经验或其他因素来确定。
此外，确定每个员工可以获得的期权数目也是重要的。
3. 期权计划设计：制定期权计划，包括股票期权的行使价格、行使期限和归属条件等。
这需要权衡公司目标、激励机制和市场慣例。
4. 股东协议：将期权池的规模和细节纳入股东协议或公司章程等文件中。
确保期权池符合法律要求，并能够适用于公司的股东结构和融资计划。
5. 通知和签订协议：在提供股票期权前，向相关员工提供书面通知，并要求他们签署涉及期权授予的协议。
该协议应清楚地说明期权的条件、行使权利和其他细节。
6. 期权行使和归属：当员工满足期权条件时，在指定的行使期限内，他们可以根据期权计划行使股票期权并取得股权。
员工行使期权后，相应的股权比例将从期权池中转移。
7. 跟踪和管理：对于期权池的管理，公司需要进行跟踪和记录，确保期权的行使和归属得到妥善管理，并及时向相关人员提供适当的支持和信息。
总的来说，期权池的设置和操作需要考虑到公司的状况、战略目标和市场实践。
建议在制定和操作期权池时咨询法律和财务专业人士，以确保合规性和适应性。
(完整版)期权实战入门交易技巧
50ETF期权因暴涨192倍的神话被更多投资者所熟知，很多人慕名加入了期权市场。
但有一部分人因为期权“收益无限，亏损有限”的特征，以为期权交易可以轻松盈利，在没有掌握任何知识和技术的前提下入市操作，结果自然是亏损巨大被市场淘汰。
期权市场节奏很快，很多人都习惯采用短线交易的方式进行操作。
所以在期权交易过程中，想要实现多赚少亏的目标，仍需投资者经过不断学习、积累经验才能达到的。
金向盈本期总结了以下期权高手的投资经验供大家学习，希望能帮到大家。
找对方法在期权市场中，有的人喜欢进行短线交易，有的人喜欢做中线，还有的投资者擅长做长线交易。
做多长周期的交易不是重点，重点是要找到适合自己的交易。
如果投资者想避免隔夜产生的风险，金向盈建议大家可以尝试日内交易。
若是对趋势分析比较在行，可以尝试趋势交易。
但是如果投资者对标的方向总无法把握正确，那就可以尝试把方向对冲掉的组合策略。
只有找到适合自己的交易方法，不管使用何种投资策略，最后都是会盈利的。
严格止损止盈止损是我们老生常谈的话题了，不只是期权交易，股票、期货等也一样需要重视止损。
止损位可以综合重要技术为、合约到期时间、自身资金状况等各因素来制定。
设定止损后需要投资者实实在在的进行止损操作。
期权市场节奏比较快，所以止损的操作也要十分迅速。
有时候可能就因为错过了重要时机，导致损失越来越大，拖的时间越久，行情发展越不利，最后的亏损只会越来越多。
所以金向盈提醒投资者止损一定要快，经常看到投资者不愿止损强烈扛单造成了巨大的损失。
控制风险控制风险可以从仓位管理、建仓、出场等方面进行。
建仓时谨记带上止盈和止损点位。
最好是坐自己熟悉的行情，若是对于目前行情比较陌生，眼观手不动。
勿孤注一掷因为期权自带杠杆的属性，很多人只看到期权交易以小博大的优势，却忽略了背后的风险。
期权既能让你得到无限的收益，同样也会亏掉你所有的权利金。
金向盈提醒投资者不要投入自己的全部资金，只需拿一部分输得起的闲钱进行投资，这样就算最后亏了，亏的权利金也比较少，并且投入的资金少，投资时的心态也会更平和。
创业者如何分配股权期权池操作技巧
创业者如何分配股权期权池操作技巧很多创业者找我融资的时候，股权都还没有分配好，也会问我要点建议。
根据我的经验和很多投资界大佬的指导，我总结如下给创业者分享，我暂且把这种股权分配模式命名为“PA模式”，在PA未来投资的初创企业中参考实施：- 30%原始股根据能力和职务一次性分配，建议CEO拿到15%以上，产品，技术成员再根据资历和能力分配。
- 30%期权池预留，由CEO统一代持，每年根据新老员工的职位和业绩分配剩余期权的50%，这部分股份的投票权(决策权)属于CEO。
- 40%的股份预留给天使投资人，从内部员工优先认购开始，理想情况是员工能认购20%，如果团队太年轻没有钱认购，也可以考虑向外部天使投资人募资的同时，以这部分股权质押的方式借贷。
- 40%的股份预留给天使投资人，内部认购之后剩余的部分，从外部寻找“合适”的投资人做联合创始人，比如有人愿意投资100万，持有20%的股份，可能的情况下，他或许愿意再借100万给团队认购另外20%的股份。
这样做可以解决很多创业团队遇到的股权分配问题：1)避免了很多团队一开始拍脑袋哥们义气把100%的股份分完，过几个月发现有些人名不副实而反悔，但是分出去的股份很难收回来;所以建议拍脑袋分配的部分不超过30%;2)未来肯定还会有优秀的创业者加入公司，如果不预留足够的期权就会导致没有足够的诱惑来吸引这些人才;同时早期30%的股权拍脑袋分给最早的创始人，也会出现分配不公的情况，这个时候就需要调用30%的期权池的额度来平衡利益;3)期权池不能一次性分完，又要保证早期进来承担交大风险的人能够拿到更多的奖励，所以我建议每年终把期权池剩余部分的50%分配给当时的团队，这样理论上每年末都有期权分，越晚加入分的池子越小，但是不会归零;4)分配给每个人的期权也要分四年兑现，比如第一年中，从30%的期权池拿出15%按照一年来的表现分给在职的团队，其中COO分到了4%，意味着分配当年马上兑现1%，下一年终如果COO还在职那么再兑现1%。
期权市场操作方法
期权市场操作方法
期权市场操作方法主要包括以下几个步骤：
1. 确定投资目标：明确自己的投资目标，包括预期回报、风险承受能力等。
2. 研究期权市场：学习期权的基本知识，了解期权的特点、交易规则、品种等。
3. 选择期权策略：根据自己的投资目标和判断市场走势，选择合适的期权策略，如买入认购期权、买入认沽期权、卖出看涨期权等。
4. 分析市场：根据技术分析和基本面分析等方法，分析市场的走势、波动性等因素，以帮助决策。
5. 执行交易：根据选定的期权策略，通过期权交易平台进行交易。
可以选择直接交易期权合约、或者通过期权衍生品进行交易。
6. 控制风险：采取适当的风险管理措施，如设定止损位、合理分散投资等，以保证风险可控。
7. 监控市场：持续关注市场动态，及时调整投资策略或退出交易，以适应市场变化。
需要注意的是，在进行期权市场操作时，投资者应该具备一定的金融知识和分析能力，并确保了解期权市场的风险和规则。
此外，期权交易具有较高的杠杆性质，投资者应格外注意风险管理，避免过度投资和盲目跟风操作。
创业公司该如何设计激励员工的期权池
创业公司该如何设计激励员工的期权池编者按：许多创业者在创立互联网公司的时候都不太注重期权池的设立或者说根本不明白该如何设计一个期权池，投资人王浩在优问中的一篇回答谈到了一些关于期权池的基本点，以及该如何设计一个能够较好的激励员工的期权池。
期权与股权员工期权计划（Employee Stock Option Program）是将部分股份提前留出用于激励员工（包括创始人自己、高管、骨干、普通员工）的一种计划，在欧美等国家被认为是驱动初创企业发展必要的关键要素之一。
期权与股权不同，股权代表所有权。
期权代表的则是在特定的时间、以特定的价格购买特定所有权的权利，行权之后员工获得的股份是普通股。
期权计划的目的在创业初期给不出高薪水的情况下吸引高级人才；补偿管理层及骨干的创业风险；给员工归属感，使员工与股东利益一致；解决长期激励问题，留住人才。
期权池(Option Pool)的设立与大小硅谷的惯例是预留公司全部股份的10%-20% 作为期权池，一般由董事会在期权池规定的限额内决定给哪些员工发放以及发放多少期权，并决定行权价格。
但是需要注意一些分配原则：对公司发展越重要、投入程度越深的人分配数额越多。
越早加入风险越大，行权价格越低。
一般同一批员工的行权价格相同。
以管理层和骨干员工为主，也有部分企业实施全员激励。
授予期权的时候要在合同中明确以下具体细节：1. 期权对应的股份数额，行权价格。
一般来说，A 轮融资之前的价格都非常低或者免费送，随着公司前景的不断明朗，价格也随之上升。
定价的原则是跟授予时的每股公允价值（也即市场上的可参照价值）相对应，同时考虑到对招聘人员的激励作用。
2. 期权计算的起始日(Grant Date)，即开始授予期权的时间，一般是从入职当天起计算。
3. 授予(Vesting) 的期限，即合同对应的全部期权到手(Vested) 的时间，一般为4 年。
一般来说，期权按月授予，也就是说，每个月到手1/48（以4 年为例），到手即意味着可以行权(Exercisable)。
期权池设的好，就能成为公司发展的一把利器
期权池设的好，就能成为公司发展的一把利器初创的公司，除了创始人及其合伙人持有股权外，通常会预留一定比例的股份用来设立期权池。
通常用于激励员工(可以包括创始人自己、高管、骨干、普通员工)，或是公司融资。
期权池是初创企业实施股权激励计划最普通采用的形式。
01为何设置期权池留住核心员工这个应该是比较好理解的。
当正常薪酬不能体现核心员工的价值贡献时，期权池的作用就体现出来了。
不仅仅是提高核心员工待遇、认可其价值、给员工归属感；更是能够增加员工对公司的粘性，增加其跳槽成本，有利于公司人员的稳定。
吸引未来员工初创公司现金流通常是不充沛的，想要吸引到高级人才，在底薪不具备较大优势时，通过发行期权可以帮助公司在招聘时提高竞争力。
简化流程公司股份每变动一次，都会涉及许多法律上的程序和文件，带来很多时间成本、人力成本。
如果提前设立期权池，将需要用作员工激励的股权提前预留出来，当后期因实施员工股权激励引起股东结构变化时，就不需要进行修改公司章程、办理工商变更登记等等一系列程序，只需要按照董事会事先批准的股权激励方案具体实施即可，能够大大简化流程。
降低股权稀释风险公司发展到后期，需要引进投资人，而投资人则会要求在其投资之前，先设立好期权池。
这样，以后在做股权激励的时候，就不会稀释投资人的股权。
一般而言，每一轮融资时，新投资人都会要求公司重新设立一个期权池。
期权池产生的方式，一般由之前的持股方按各自持股比例、共同稀释，新投资人的股份不参与稀释。
02如何设置期权池一般来说，期权池可以通过创始人及合伙人股权转让或增资扩股方式来设立。
创始人及合伙人按照各自持股比例进行同比例出让，汇集形成期权池。
新设立的期权池可以由某一位股东暂时代挂，或者另行新设一个有限合伙企业直接持有，当实施股权方案时，再具体量化到被激励对象名下。
增资扩股的方式，则需要事先测算好股权比例，然后直接对创业公司进行增资设立。
期权池的股份比例一般是10%~20%,当然，这个根据公司的实际发展情况，比例也是可以随之调整。
初创公司如何设置期权池（OptionPool）？如何操作？
初创公司如何设置期权池（OptionPool）？如何操作？1. 为何设立期权池员工持股计划（Employee Stock Option Program），英文简称ESOP，俗称「期权池」（Option Pool），是将部分股份提前留出，用于激励员工（包括创始人自己、高管、普通员工）。
期权池设立后，便于——•有足够股份吸引未来的员工•有足够的股份用作未来奖励现在的员工•免除在每次向员工发放股票时都要重新走一遍增发股票的法律流程2. 期权池设立多大合适对于互联网创业公司的期权池大小，业内的惯例是在 10% - 20% 之间。
也有一些例外情况会更大，或者更小。
那么，到底是留10% 还是留20%？判断期权池设立多大才合适，就要看这个创业公司未来需要多少重要员工。
创业公司需要的重要员工越多，角色越重要，留的期权池就越大。
反之亦反。
角色的重要性，判断起来比较简单：共同创始人、核心高管、普通高管、中层骨干。
你看你就缺哪个吧，缺的越多，留得越多。
一般而言，创业公司越早期，需要留的期权池就越大，因为还缺很多重要人员；公司越成熟，需要留出的期权池也就越小，因为此时公司的人才架构组成已趋完备。
另外，请注意，不管是股票（Stocks）、受限制股票（Restricted Stocks）还是股票期权（Stock Options），都是股权激励的手段。
越早期的创业公司，由于资金有限，给不了太高薪水吸引重要人才，因此才用股权来吸引。
而一家公司越成熟，资金越充裕，就越倾向于多用薪水福利、少用股权来吸引人才。
3. 期权池的设立方式一般而言，每一轮融资时，新投资人都会要求公司重新设立一个期权池。
期权池产生的方式，一般由之前的持股方按各自持股比例、共同稀释，新投资人的股份不参与稀释。
上一轮融资时设立的期权池，如果在下一轮融资时还没有分配完，就按照比例稀释到下一轮，成为下一轮的期权池。
如果其规模还不够满足下一轮融资对期权池的要求，则让原有持股方再共同稀释，直至达到要求。
期权操盘操作方法
期权操盘操作方法
期权操盘操作方法是指在期权交易中进行交易决策和操作的方法。
以下是一些常见的期权操盘操作方法：
1. 资产选择：选择具备潜在波动性的标的资产，通常是高成长性的个股或指数。
根据自身的分析和预测，选择合适的标的资产。
2. 方向选择：通过技术分析和基本面分析，判断标的资产未来的价格走势。
根据判断选择看涨期权或看跌期权。
3. 期权选择：选择适当的期权合约，包括到期时间、执行价和合约类型等。
根据预测的价格波动幅度和时间窗口选择合适的期权合约。
4. 交易策略选择：根据自身的风险承受能力和预期收益，选择适当的交易策略。
常见的交易策略包括买入看涨期权、买入看跌期权、卖出看涨期权、卖出看跌期权、组合策略等。
5. 建仓和调仓：根据市场的变化和自身的盈亏情况，适时建仓或调整仓位。
根据市场行情的变化选择合适的入场点和出场点。
6. 风控管理：设置合理的止损和止盈点，控制仓位大小和风险敞口。
设定风险控制的目标和纪律，遵守风险管理原则。
7. 盈利保护：及时进行利润保护，设置适当的止盈点位。
通过观察市场变化和自身的盈亏情况，判断何时获利了结或调整仓位。
8. 跟踪和学习：持续跟踪市场行情和学习相关知识，不断改进自己的交易策略和操作方法。
及时调整策略并学会总结经验教训。
需要注意的是，期权交易存在较高的风险，投资者应在充分了解期权交易的基础知识和风险的前提下进行操作。
建议投资者在进行期权操盘操作前，寻求专业的投资建议或接受相关培训。
期权池协议
期权池协议1. 简介期权池协议是一种基于区块链技术的金融协议，旨在为投资者提供一种去中心化的期权交易平台。
通过期权池协议，用户可以创建、购买和交易各种类型的期权合约，从而实现对特定资产或标的物的权益投资。
本文档将详细介绍期权池协议的原理、功能和使用方法。
2. 原理期权池协议的基本原理是通过智能合约在区块链上创建和管理期权合约。
用户首先需要将一定数量的资金（例如以太币）存入期权池中作为流动性提供者。
接下来，用户可以创建期权合约，指定合约的标的物、期权类型、行权价格等参数，并将合约存入期权池中。
其他用户可以通过购买期权合约的方式参与期权交易。
当期权合约到达设定的行权时间或价格时，合约将自动触发行权操作。
行权后，合约中的资产将按照事先设定的规则分配给合约的持有者。
3. 功能3.1 创建期权合约用户可以使用期权池协议创建自己的期权合约。
合约的创建包括选择标的物、期权类型（认购期权或认沽期权）、行权价格和期限等参数。
用户还可以设定交易手续费、流动性奖励等规则。
3.2 购买期权合约用户可以通过购买其他用户创建的期权合约进行期权交易。
购买期权合约时，用户需要支付一定数量的资金作为购买合约的成本。
3.3 行权操作当期权合约达到设定的行权时间或价格时，合约将自动触发行权操作。
行权操作将按照合约设定的规则分配资产给持有者，并将相应的款项支付给出售者。
3.4 流动性提供者奖励为了鼓励用户提供流动性，期权池协议会根据用户提供的资金量和时间长短，给予流动性提供者一定的奖励。
奖励通常以协议的代币形式发放。
4. 使用方法4.1 安装和配置用户需要安装相应的区块链钱包，并配置与期权池协议的连接。
可以选择通过命令行工具或图形化界面来与协议进行交互。
4.2 存入资金用户在使用期权池协议之前，需要先将一定数量的资金存入期权池中作为流动性提供者。
存入资金后，用户将会获得相应的流动性提供者奖励。
4.3 创建期权合约用户可以使用协议提供的界面或命令行工具创建自己的期权合约。
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期权池设计的思路与实操
一、股权激励的常见模式
股票期权可以将管理人员自身利益和公司股东的利益结合起来，从而在一定程度上消除“代理人风险”。
在国外，股权激励制度被视为公司送给经理人的“金手铐”，这一比喻形象地说明了股权激励制度暗含激励、约束双重作用。
现在非上市公司也在推行股权激励制度，尽管不能即时分享资本市场的盛宴，但依然可以借助股权激励点燃员工的工作激情，加快企业战略目标实现的步伐。
对于一些创业型公司而言，因为公司资金实力有限，难以持续用高薪吸引到足够多的优秀人才。
如果转换一下思路，给予人才股权激励同样可以吸引到优秀的人才加盟公司。
特别是对有风险投资介入的创业型公司，给予团队成员股权激励甚至要作为硬性条款写进入资协议。
股权激励在不同的企业的操作方式不尽相同，但都涉及到四个层面的问题：一，拿什么给，创始人可以把自己的股份拿出来，也可以新增股份；二，给谁，股权激打算励惠及哪些人；三，给多少，一共拿出来多少，给每个人多少，用于员工股权激励的比例不宜太小，太小会失去激励的意义，太大则会稀释原有股东的股权；四，对价是多少，这要看公司处于哪个发展阶段，公司经营前景越不明朗，股权对价就应越低。
第一个层面的问题最为关键。
股权怎么给到员工，一般有三种模式，第一，创始人转让自己的股权给待激励员工；第二，待激励员工自行出资成为公司的新股东，第三，设立期权池公司，让期权池公司增资成为公司的股东，待激励员工成为期权池公司的股东，实现间接持有公司的股权。
从实际操作效果看，股东直接转股的方式最不可取，涉及对价估算和个税。
创始人转让股权时如果按照公司账面净资产估价，就需要被激励员工拿出不菲的现金购买此股权；如果创始人打折转让或赠送股权给员工，获益部分需缴纳20%的个税。
如果让被激励员工直接以现金入股，在公司发展尚不明朗的情况下，员工不一定愿意；硬性要求的话，不仅起不到激励作用，还可能会让员工误以为公司在向员工集资。
前两种方式实际都是让待激励员工直接成为公司股东，当人数众多时，还有一个弊端，员工行权后会造成公司股东众多，股权结构复杂。
从业界比较流行的模式看，宜设立期权池公司，让被激励员工间接持有公司股权，这种方式较好地规避了员工直接持有公司股权的弊端。
二、如何设立期权池
为了便于表述，本文拟引入一个案例阐述期权池公司设立的过程。
XYZ公司为一家初创公司，创始人AAA，公司估值600万元。
公司为了加快发展，引入了风险投资者，风投拟投资300万元。
风投入资时在增资协议中约定，XYZ公司需要拿出摊薄后10%的股权用于激励公司核心团队。
最终XYZ公司股权结构为AAA持股60%，风投持股30%，员工持股10%。
经XYZ公司股东会、董事会研究决定，同意以设立期权池方式给员工实施股权激励。
期权池仅仅是作为持股公司存在，并不是实际开展生产经营，因此其经营范围可随意约定。
期权池设立时需要考虑几个问题：一、期权池由谁出资设立；二、期权池如何成为XYZ公司的股东；第三，期权池的注册资金，以及期权池增资XYZ公司的资金如何解决。
具体操作步骤如下：
① XYZ公司借款10万元给AAA，由AAA投资10万元注册期权池公司；
② XYZ公司与AAA签署协议，明确AAA是替XYZ公司代持期权池股权；
③公司借款100万元给期权池公司；
④期权池公司以100万元增资XYZ，占股10%。
在此操作过程中XYZ公司会产生两笔债权：第一笔，XYZ公司借款10万元给AAA，由其办理期权池公司的注册，此款项待AAA将股权转让给待激励员工时收到转股款后归还。
第二笔，XYZ公司借款100万元给期权池公司，此款项待XYZ公司实现分红后，期权池公司用收到的分红款予以归还。
期权池公司成立到获取XYZ公司借款，再到增资XYZ公司，净资产规模维持在10万元不变。
如果公司拟将股权赠送待激励员工，可将期权池的注册资金进一步缩小，这样期权池公司在做股权转让时对价会足够低。
三、如何确定激励对象
建立期权池的目的是为了激励员工，平衡企业的长期目标和短期目标，特别是关注企业的长期发展和战略目标的实现。
因此，确定激励对象人选必须以公司战略目标为导向，即选择对公司战略最具有价值的人。
按惯例一般着眼三类人员：公司高管、中层干部、骨干员工。
公司实行股权激励时能否同时覆盖到这三类群体，取决于期权池的大小。
通常期权池占股比例在10%-20%之间，期权池大，被激励对象人数相应就多，期权池小，被激励对象人数相应就少。
需要说明的是，期权池公司一般都会注册为有限责任公司，因此激励对象的总数不能超过50人。
当待激励员工超过50人时，如需要可考虑设立第二个期权池公司。
以期权池足够大为例，待激励股权首先需要在高管、中层与骨干间进行比例切割，确保每一层级的成员有相对固定的股权配比。
譬如，期权池中高管总共分享股份的50%，中层总共分享30%，骨干总共分享20%。
在各层级股权配比划定后，需要将股权再细分到每个职位、每个人，确定个体所能获得的额度，如高管获取折合XYZ公司股权的0.5%-1%，中层0.2%-0.3%，骨干0.1%-0.2%。
在分配期权池时，有一点需要提早考虑，要给未来拟引进的人才预留部分股权，期权池不要一次用尽。
兑现股权自然离不开谈对价？员工获得公司的期权，本质上是公司给予员工的奖励，并非员工自身的投资行为。
因此，员工取得激励股权时对价一般要低于市价。
前面已经提到，对价更多取决于公司处于什么阶段。
如果公司是已上市，以现时的股票价格作对价即可，未来股价升了，员工可选择行权；要是公司没上市，就要看它处于什么阶段了。
处于初创期、亏损期，适宜给干股留住骨干；处于发展期，适合以市场价打折或以每股净资产额作对价。
四、行权条件与退出方式
激励是实现一定目标后的奖励，股权激励也是如此。
获得股权激励时，员工至少需要达成以下目标：第一，在公司长期服务，一般要在三年以上；第二，每年的绩效考核要合格，胜任自己的工作。
签订股权激励协议时，一般都会约定行权期限，意即被激励员工在多长的期限后方可按照约定价格从AAA手中获得期权池股权。
协议中约定的行权期限无异是一副金手铐，可约束被激励员工短期内跳槽。
激励股权建议分多年行权，如第一年结束后可履约激励股权的25%。
第二年结束后可履约激励股权的35%，第三年结束后，可履约激励股权的40%。
要对员工实行绩效考核，就离不了设定绩效目标。
绩效目标设定要切合实际，切忌不能让员工产生无论如何努力都完不成的预期。
对于研发设计、生产制造、市场营销等待激励员工，
拟定股权激励协议时，要重点考虑超额业绩。
完成正常业绩意思是员工在公司服务满一定年限考核合格；完成超额业绩意思是员工在完成正常业绩后超预期实现了新目标。
把他们完成正常业绩所能获得股权与完成超额业绩所能获得的股权界定清晰，侧重在完成超额业绩部分。
如分配股权时，完成正常业绩：完成超额业绩=4：6。
员工获得股权后中途离职怎么办，他们已获得的股权或期权如何处置？有两种思路：第一，已获得部分按协议正常履约，归被激励员工所有；第二，已获得部分由公司或股东回购，回购条款需要在股权激励协议中事先约定清楚。
由公司或股东回购实际也是员工退出股权一种方式。
员工获得公司的股权激励后，大多数人并不愿意长期持有，而是希望在适当的时机寻求退出，获取股权的增值收益。
股权退出的方式有几种：第一，员工离职时由公司回购或股东回购，最知名的案例是华为公司，华为员工离职时，员工持有的虚拟受限股由公司回购；第二，公司在进行重大股权变更时或引入新的投资时转让期权池股权，近期知名的P2P公司人人贷成功地做了尝试；第三，待公司IPO后，期权池公司做清算处置，员工翻上来直接成为XYZ
公司的股东，这是最理想、最乐观的退出模式；第四，公司与员工约定，在一定期限后公司回购员工股权。
五、期权池方案所需的法律文件
建立期权池方案是项系统工程，需要公司不同层级的领导与部门共同参与，协同配合。
首先需要公司股东认可期权池方案，并对具体操作形成股东会决议；公司一把手要牵头制定方案、拟定标准、审核待激励人员名单；各副总经理需要提供所分管部门拟激励人员名单；分管人力资源工作的副总经理要甄别名单与拟定激励额度标准。
股权激励还需要借助法律专业人士的意见，结合上文的案例，操作期权池方案时至少需要拟定以下法律文件：
①建立期权池公司的股东会决议；
②期权池公司的章程；
③ XYZ公司借款给AAA的协议；
④ AAA代XYZ公司持有期权池公司股份的协议；
⑤ XYZ公司与期权池公司的借款协议；
⑥期权池公司投资XYZ公司的增资协议；
⑦员工股权激励协议。
总结
从实际效果看，操作期权池模式有几点优越性：第一，无需股东拿出自己的股份用于激励员工，可极大减少阻力；第二，在一开始把用于员工激励的股份配额固定下来，可确保公司有足够的股份激励现有员工或吸引待加入员工；第三，因为不需要公司现有股东直接转让股权，避免了因为股权增值形成个税，且不需员工自己出资；第四，不会因为员工成为直接股东而频繁的办理工商变更，把所有员工股东集中在期权池中，可维持公司股权结构简单、清晰。