施工企业财务管理整理

施工企业财务管理整理

1、施工企业财务管理是指施工企业组织财务活动、处理财务关系的一系列经济管理工作。（名词解释或填空）

2、施工企业资金的筹集、投放、运营、耗费、收回和分配等一系列资金运作行为，构成了施工企业的财务活动。（名词解释或填空）

3、施工企业组织财务活动过程中与内外各方所维系的经济利益关系，称为施工企业的财务关系。（名词解释）

施工企业的财务关系：1、施工企业与国家税务机关及行政管理部门的财务关系。2、施工企业与所有者和接受股权投资者的财务关系。3、施工企业与债权人和债务人的财务关系。

4、施工企业内部的财务关系。

5、施工企业与业主方、不同资质承包方及中介服务组织之间的财务关系。（简答）

利润最大化的缺陷：利润最大化是企业的一大宗旨，也是企业管理的追求，但是以企业最大化作为财务管理目标是不全面的，如忽视了货币时间价值、忽视了风险因素的客观存在、没有考虑投入与产出关系、没有考虑机会成本对决策基准的影响、片面追求利润可能导致企业财务决策的短期行为等。（简答）

公司价值最大化观点客服了利润最大化观点存在的与货币时间价值和投资风险价值相脱节等缺点。（单选或多选）

施工企业财务管理的环节：1、财务预测2、财务决策3、财务计划4、财务控制5、财务分析（单选）

财务分析是根据财务计划、财务报表以及其他相关资料，运用特定方法，考核和评价财务成果的重要工作手段。（名词解释）

经济环境有哪些要点：主要包括经济发展状况、政府的经济政策、通货膨胀和通货紧缩、金融市场、产业结构、经理和劳动力市场等。（多选题）

以下几项会影响到市场利率的有：纯粹利率、通货膨胀附加率、变现力附加率、违约风险附加率、到期风险附加率。

纯粹利率是指无通货膨胀、无风险情况下的平均利率，一般而言，国库券的利率可视为纯粹利率。（单选或填空）

货币时间价值的含义是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值。（名词解释）

货币的时间价值是没有风险和通货膨胀情况下的社会平均资金利润率，这是利润平均化规律作用的结果。利率不仅包含时间价值，而且也包含风险价值和通货膨胀的因素。（填空）货币的时间价值影响因素是资金额、利率、计息期数。

从个别投资主体的角度看，风险可分为市场风险和企业特有风险两类，市场风险又称为不可分散风险或系统风险。企业特有风险：罢工、诉讼失败和失去销售市场……企业特有风险又称为可分散风险或非系统风险。（单选）

以无风险报酬率加风险报酬率作为必要报酬率。无风险报酬率即货币的时间价值率，是无风险情况下所要求得到的报酬率。通常以短期国债的利率作为无风险报酬率。风险报酬率，又称为风险收益率或风险补偿率，是投资者因为冒风险而期望得到更高的超过货币时间价值率的额外报酬率。（名词解释）

风险的衡量指标：方差、标准差、标准离差率（多选）

当两个项目的期望值相同时，标准离差越大，风险就越大；反之，标准离差越小，风险越小。标准差的平方称方差。

标准离差率是标准差同期望值的比。标准离差率是一个相对指标，它以相对数反映决策方案的风险程度。方差和标准离差作为绝对数，只适用于期望值相同的决策方案风险程度的比较，对于期望值不同的决策方案，评价和比较其各自的风险程度只能借助于标准离差率这一相对数值。在期望值不同的情况下，标准离差率越大，风险越大；标准离差率越小，风险越小。（填空和单选）

风险报酬斜率是风险报酬率与标准离差率或标准离差率的比值，他关系到这条直线的倾斜程度。风险报酬率是标准离差或标准离差率与风险报酬斜率的乘积。必要报酬率是无风险报酬率与风险报酬率的和。

对于风险较高的投资项目，由于人们对风险有反感，投资者较少，会令其期望报酬率较高。风险管理的策略：1、接受风险策略2、减少风险策略3、转移风险策略4、回避风险策略接受风险策略例：企业应采取自我保护的接受风险策略，即每期提存一笔准备金，用作将来发生风险给企业带来损失的补偿。转移风险策略例：用转手承包的形式把有风险的项目转包给他人；以参加保险的形式，通过支付保险费，把险转移给保险公司；把风险大的股票抛出购回风险小的股票等。将那些可能发生风险的备选方案拒之于外属于回避风险策略。（单选、多选、填空、简答）

企业筹集资金的主要动机：1、创建筹资动机2、扩张筹资动机3、满足资金结构调整的需要。（简答）

施工企业按所筹集资金的性质不同，分为自有资金和债务资金。

筹资方式中资金成本相对最高的是普通股。

债券发行价格的形成取决于：1、债券面值2、票面利率又称息票率3、市场利率又称贴现率4、债券期限（多选）

债券发行价格主要取决于票面利率与市场利率的一致程度。当两者一致时，债券采取平价发行；当票面利率高于市场利率时，债券采取溢价发行；反之。债券采取折价发行，以弥补投资人的利益损失。

在债券面值与市场利率一定的情况下，债券发行价格取决于票面利率，即票面利率越低，债券发行价格越低；反之，债券发行价格越高。（单选）

融资租赁就是由租赁公司按承租单位的要求融通资金购买承租单位所需要的大型机械设备，在较长的契约或合同期内提供给承租单位使用的租赁业务。（名词解释）融资租赁是承租人筹集长期借入资金的一种特殊方式。

属于长期债券投资的是融资租赁

商业信用是企业在商品购销活动过程中因预收货款或延期付款而形成的企业间的借贷关系。（名词解释）

商业信用又称为自然筹资方式，商业信用筹资属于无成本筹资，在短期负债筹资中占有相当大的比重。商业信用的种类一般包括预收工程款、应付账款、应付票据等。

放弃现金折扣成本就属于折扣成本

补偿性余额可降低贷款风险，必要时用以补偿放贷方可能遭受的贷款损失；而对于借款企业来讲，补偿性余额则提高了借款的实际利率。

借款利息的支付分为：1、收款法，贷款的率等于名义利率2、贷款的实际利率高于名义利率3、贷款的时间利率高于名义利率大约一倍。

资金成本是资金使用者向资金所有者和融资机构支付的资金占用费和资金筹集费。（名词解释）

资金占用费主要包括资金时间价值补偿和投资者要考虑的投资风险补偿两部分。（选择）